aaoi是下一个闪迪吗
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05:09查看AI文稿AI文稿哇，有人说下一个闪电是关通信哦关通信是下一个闪电啊，怎么可能，大哥，关通信干嘛的？关通信是用来传输的呀，就是传输高速公路啊，大哥，高速公路用来通讯的 芯片里面的就是芯片到这存储，存储到其他地方用光通信，或者是这台这个芯片到另外一个芯片用光通信啊。是不是有网友觉得现在反正存储这么贵的话，就让他不要存了，在在光纤里面跑起来。 哇，这个想法真的是，就是不要休息了，不要不要下高速，不要下服务区，一直在路上跑就行了。 我觉得如果成本足够便宜的话，就是光纤现在还是很贵的哦。嗯，光模块也炒的很贵，如果是值足够便宜的话是确实不用用存储行业 全球或者硬盘，硬盘还是要用，不可能一直跑啊，因为你有些内容你是可以隔很长时间才需要用到的。你不存着，等一下再下一个推。对啊，你不存着你怎么用啊？他，他是不是可以的？光纤搞多几圈就是我们游乐场一样吗？ 本来是要倒的，要绕多几圈在里面跑的速度久一点。呃，这样子啊，也有可能的，因为如果你低位太贵的话是可能会这样子，你是现在让所有的车都堵在高速上慢慢走，其实我讲特斯拉的时候有一个逻辑，就是自动驾驶的时候 就以后是不需要停车场的，我们现在的停车场百分之九十的时间是浪费在那里的吗？就世界上只要十台车就可以了，不用一百台车，十台车一直在他二十四小时在路上跑就可以了， 就不用停，接完你接他，接完你接他就不用停了吗？而且效率是更高啊。这个是理论数据啊啊， 现实的现实做不了那样子的。现实的四巨头呢？都在抢那个内存。嗯，去编那不管是 mad 他 们在抢啊，可能甲骨文他们也花钱抢。要是真的有这么好的话，黄仁勋就不用涂内存了 啊，是吧，但是现实二零二六年你必须按现在的成熟方案，但是你后面呢？比如说用光 啊取代这个存储。也有人说用量子计算的话呢，就不用用现在这个价格了，现在其实还是传统的价格，这里一个芯片，嗯，这里一个内存，这里一个电源，这里把风扇，这里一个页子。 妈的，三十几年的计算机，以前啊，我们早知道学计算机了。嗯，学外贸了，对吧你，你说了这种假设是要在新的技术出来并且落地的情况下。对， 而且要通过一层层的实验之后量子计算呢？没那么快的。就量子计算就是用光了，不是用，用电子了 就不是英伟达现在的这个价格。英伟达其实现在就是零和一变成电子嘛。他也在布局量子计算啊。是啊，他投了那个量子公司布局那个量子计算， 所以我觉得因为他是很值得，就是他还是步伐比较快的。我们，我们是过年的时候看内存吗？嗯，老黄是二四年就已经开始定了，以前跟海电视去联合研发去定他当然可以了，因为 他卖卖芯片的，他有人家后台数据知道吗？你这个公司需要多少芯片？你做什么的对吧？对，你对这个需求的多大他都有那个因为他芯片可能后面是联网的，每块芯片在哪个地方用多少偷啃 都在算着，你说有没有可能都在黄元勋的手里。哦，对，哪个公司最值钱的先知道了啊，他提前知道了，那个映客 这 cpu， 那 个那个需求量要大的话，他买了百分之五的股份。我靠，跟那个特朗普连了，特朗普买了百分之十，这么说老黄比巴菲特还厉害哦，对啊，人家都提前布局你现在的六千多亿了，有点晚了。 没有这个存存储的这个问题啊，我觉得它没有周期，但是不代表它一直会那个新技术出来，它就会被取代了。对，比如说人家发明的新技术，而且是基于现在 ai 没有泡沫情况下，如果有， 如果觉得 ai 有 泡沫的话，现在比如说攒的给到十五倍二十倍的批，就是你以现在这个利润再赚十五年、 二十年的钱，我，嗯才收的回来。我如果一旦这个需求是疯了或者是有泡沫的话呢？ 第一个死的就是内存。那肯定了，现在是基于未来的预期的，然后所有的这些公司，我会在这个会员视频里面再帮你们算一倍，算一次 p， 好 吧，下一个视频。
07:26查看AI文稿AI文稿谁会是下一个闪迪呢？网友叫你帮他找出来。我哪知道谁是下一个闪迪啊，现在的闪迪还不够好，还要下一个闪迪啊。现在的闪闪迪飞到天上去了，有点怕，对吧？ 我跟你说内存这一波的话呢，我最近又看了很多材料，他可能是没有周期。 这么屌啊。对，然后有些人说下一个闪迪啊，又拿个诺基亚给我看一下。我诺基亚怎么可能是下一个闪迪了。大哥，完全不同业务的。诺基亚是做通讯业务的啊， 有人说英特是下一个闪迪，第一个突破十万亿的，你信不信啊？呃，我也不知道，首先，但是目前来讲没有这个根据。大哥，诺基亚是做什么的， 你可能不知道他落家做什么通讯，你说的是对的。对，通讯其实他就是做华为啊。啊，那个叫什么？还有一个叫通讯的叫什么来着？ 呃，索尼，看索尼吗？买。呃，四颗。哦，四颗就是诺基亚是其实是做路由器的解决方案的，然后呢？诺基亚我帮你们看一下呢。有些人说下一个闪迪，因为他现在六百亿， 诺基亚现在六百一啊，就觉得快死了，公司能不能背起来？不好意思，不会，因为三 d 是 卖标品内存的对不对？嗯， ssd， 诺基亚是卖解决方案的，要上门给人拉网线的，很麻烦的。不是吧，那他的业务现在不在 ai 这这个赛道上的吗？是 ai 赛道啊，我简单快速跟你说一下。嗯，原来的网络呢？我们现在家里的路由器的网络怎么样了？ 一个路由器，然后带很多网吧的电脑吗？对，是不是很多解决方案吗？一个 t p l 吗？ 啊？这个东西国内互联网也是这样的，你比如说现在什么乌克兰和俄罗斯有个海底光缆，就是把各大洲七大洲的网络连起来吗？嗯，华为不是做这个事情吗？ ok， ai 的 网络不是这样子的， 这样的网络叫做神经网络。我说这个你明不明白？搞得跟生物一样。对，就是我们所有摸到这里都是有触点的， 我们不是有很多数据中心的算力集群吗？对，这里一个集群，这里一个集群。原来是路由器，在中间就是交换机吗？你说的啊？对，原来的网络啊，就是宽带时代，互联网时代是这样的，现在是不是神经网络？是 他出问题，他知道他出问题，他知道他出问题，他知道相互独立就相互相互要有有感触的，所以像蚂蚁窝或者叫蜂窝的一个网络。所以诺基亚现在要把所有的旧的网络更新到新的网络， 然后帮谁呢？帮 mate， 帮甲骨文啊？帮那个。呃，雅马仕，帮谷歌，就这几大客户有数据中心，算进几十去帮他们搭建。 对啊，谈个方案，然后一个订单几亿美元，然后现在从固有业务变成了这个数据中心，增长百分之五十，但是固有业务就死掉了。嗯，原来的互联网就不用搭了，明白吗？所以它的营收是没有变化的，大家，大家不要把它就目前来讲是没变化的。 散敌涨起来的原因是什么？共过于求，非常，那个 ai 的 算力吃掉很多内存。嗯，谁抢到那个散存谁就牛逼。 那现在的这个数据中心这个业务，是谁抢到这个网络，谁牛逼吗？不是，为什么他很牛逼，叫你搭可以叫斯柯达，可以叫华为搭，叫谁搭都可以， 而且你不是标品，而且我们要谈谈下来，坐下来，这个很重要，去 ktv 要唱歌，要打桌球，要沟通嘛，很长很长的沟通成本。他的业务其实是 play t 这个业务定制化的。对，定制化的而 卖不了很多，也不能抢，也不能空谈价格，签订的合同就是那个价，他可能以后会赚钱，但是他不会跟内存一样了，他只能稳定的这个钱。不，不会像小迪一样，小迪这个业务是你我有生之年 唯一见到一次，是四十年一次的，这个机会没有了，再也没有了， 也不会再有下一个，但是我听说那些什么，当然现在不是机会啊，当然我们要要等，不能说说盲目的去进去啊。对，还是要观看。嗯， 我，我听说那个什么啊，玻璃啊，纤维啊，光纤这些光通去买，你说这个有很多，里面也有人问过 光通讯，光模块，还有你，你说玻璃纤维还有包括那个，呃，康宁吗？对，不是那个用玻璃代替那个铜栏吗？对， 这个是不是呢？也不是，它并不是标品，而且是定制方案，你不能叫我拉一条光纤，谁都可以买，不可以。 闪迪是什么意思？闪迪是我现在都可以买一个闪迪。大哥，我桌面上有个新数据的。嗯，我也可以买， 亚马逊可以买，黄文轩可以买，这会导致什么呀？那个兜里面有有一千块钱，我为了不要黄文轩抢到这个内存，我现在可以去囤积，他变成是茅台这个生意知道吧？他容易受市场情绪的影响。 对，一旦炒起来了，华强北很多人去囤，囤了就麻烦了。本来你都用不上这些内存和闪存的。嗯，囤的满个仓库都是光纤，你会囤吗？ 光纤不可能，他又不是标品，你囤了又卖不回回市场，他不会像桶一样吧？比如说也有桶，桶啊，都是不能囤的，他们现在在机柜啊，数据中心里面就定制，多长就多长， 对吧？怎么怎么搞就怎么搞。光模块你他的数率是多少？光模块还能能推一下？是标品吗？他这个生产没有门槛吗？没有像那个内存一样有这么好的工艺， 这么难的工艺，你你这个门槛也是没有的，光模块那些啊，光纤啊那些都有十几家做做那个网络互联的，所以你并不是垄断， 你生产的门槛也没这么高。我觉得这个固态硬盘它的门槛也没这么高，建一个厂它只要七八亿而已。但是专利技术，嗯， 像你的 ssd 啊，还有那个海力士的，海力士啊，美光啊，一个金源厂要四五百亿，他们现在为什么不敢？不敢去扩厂？哪怕是英伟达他也不敢扩厂。英伟达手里面就五百亿现金， 万一他去破产了之后，破产要三年，二零二八年不一定是这个需求，三年后搞完就回到解放前了。对， 但是我觉得现在这个需求是没有周期的。为什么没有周期？我下一期再跟你讲。 ok。
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07:13查看AI文稿AI文稿下一个闪迪十倍股会藏在哪里？很多人现在都在问一个问题，下一个闪迪会是谁？这个问题问的很好，因为闪迪这一轮上涨，他不是普通的股票上涨，而是一个产业逻辑被资本市场重新定价的经典案例。 根据报道，闪迪目前二零二五年从西部数据分拆以来，股价大幅上涨，二零二六年以来涨幅接近百分之五百， 市值一度突破了两千亿美元。推动他暴涨的核心不是概念，而是 ai 数据中心对存储和闪存的需求爆发。 路特社也报道，美股近期半导体上涨，闪敌和美光均大涨，背后同样是 ai 数据中心需求推动。所以我们研究下一个闪敌，不能简单的问哪只股票会涨十倍， 真正要问的是哪一个环节会从过去没人重视，突然变成 ai 时代的瓶颈。闪迪为什么能涨？ 因为市场突然发现， ai 不 只是需要 gpu， 还需要存储。过去大家以为 ai 的 核心只有英伟达，只有 gpu， 只有算力。后来产业跑起来才发现，大模型训练和推理不只是算得快，还要存得住、调得快、传得动。 数据越来越大，模型越来越复杂，推理越来越频繁，存储和贷宽就变成了瓶颈。一旦一个环节从普通配套变成了稀缺瓶颈，他的固执逻辑就变了。 这就是闪迪暴涨的底层原因，他不是因为名字好听，也不是因为故事性感，而是因为 ai 数据中心把存储 从周期品重新定价成了基础的核心设施。所以寻找下一个闪迪，要记住三句话，第一， 它必须是 ai 产业链被低估的瓶颈。第二，它必须从周期品、配套品变成核心刚需。第三，它必须出现量价齐升，而不是单纯讲故事。按照这个标准看，下一个闪迪大概率不会出现在已经被所有人买爆的方向，而会出现在那些看起来不顺眼、 不起眼，但缺了它 ai 就 跑不起来的环节。那么第一个方向是 pcb 和附铜板。 ai 服务器不是普通的服务器，它需要更高层数、更高频率、更高速率的 pcb。 gpu 越强，服务器越复杂，数据传输就越密集，对 pcb 的 要求就越高。现在产业链已经出现了明显的紧张。台链社报道， pcb 附铜板需求急增， 基板厂商订购附铜板的交货周期已经从约两周延长到了最长六周，相当于延长到原来的三倍。说明什么？说明订单不是纸面故事，而是真实把供应链挤爆了。 过去 pcb 当成制造业物质不高，现在 ai 服务器一爆发，高端 pcb 就 变成了算力基础设施。这个逻辑和闪避非常像，过去是配套件，未来是瓶颈件。 第二个方向是高速链接和铜缆。 ai 数据中心不是一堆服务器摆在那里就行，服务器它之间、芯片之间、机柜之间需要高速链接， 数据传不动率就发挥不出来。所以铜缆连接器、高速互联、夜冷连接这些环节非常值得重视。它们看起来不如芯片性感， 但 ai 越大，连接越重要。伊美达的 g b 两百、 g b 三百架构，本质上就是把计算、存储、网络、链接、散热全部拉到更高的等级。如果连接成为瓶颈，那么连接器和桶奶就会被重新定价。鸿藤吉米为什么被资金关注？ 因为他站在 ai 服务器、高速连接器、液冷连接、数据中心、高速互联和富士康 ai 硬件链的交汇点。这种公司一旦从消费电子供应商被重新定价为 ai 基础设施的供应商，那么固执逻辑就会完全不同。第三个方向是液冷和热管理。 ai 服务器最大的敌人之一就是热，算力越强，功耗越高，散热越难。传统风冷已经越来越吃力，液冷会从可选项变成 b 选项。过去，热管理 是汽车和家电里的一个配套方向，现在的 ai 数据中心、电动车、人形机器人都需要热管理，它不只是散热，而是保障设备 稳定运行的基础设施。 ai 越往前走，功耗就越高，越冷越重要。这类方向最容易出现从普通的工业品到 ai 硬件刚需的固执切换。第四个方向是 ai 应用里的云和企业级的智能体。 不要以为闪迪只有硬件逻辑，它真正给我们的启发是，当 ai 从训练走向推理，从实验室走向应用，一个新的瓶颈就会出现。上半场瓶颈是 gpu、 hbm 存储、 pcb 同卵，那么下半场瓶颈可能是 ai 云 智能体平台、企业工作流、数据服务行业应用。高顺提到，企业级智能体将推动全球托肯消耗量在五年内大幅增长，好像是二十四倍。 那 token 消耗的增长，本质上就是 ai 推理需求的爆发。推理越多，云服务越值钱，应用越深，那么软件公司的商业模式越清晰。豆包开始测试收费，也说明 ai 应用从免费抢用户进入了付费验证阶段，未来真正的 ai 应用牛股一定不是只会做 demo 的 公司，而是能够让用户持续付费的公司。腾讯的 ai 游戏和广告，阿里的 ai 云和商家工具，小米的 ai 终端和机器人，金山云、 ai 医疗、 ai 办公、 ai 营销， 很大概率都会进入下一轮的重构。第五个方向是人形机器人的灵巧手和核心零部件。人形机器人现在已经从翻跟头进入了进工厂干活的阶段，小米机器人已经在汽车工厂拧螺丝，特斯拉的机器人也在推进量产。机器人真正难的不是腿，而是手 零巧手、传感器、关节、四杠减速器、力控热管理这些环节会成为机器人产业里的卖产人。如果机器人的产业真的从零到一，那么这些核心零部件里就可能诞生下一个闪迪式的重构。所以下一个闪迪不会简单的出现在最热的地方， 它一定会出现在一个满足三重条件的地方，产业需求突然爆发，供给短期跟不上，利润弹性被市场重新发现。闪迪的核心不是存储两个字，闪迪的核心是 ai， 把一个旧行业变成了一个新瓶颈， 未来的十倍股大概率也是这个逻辑，不是找最会讲故事的公司，而是找过去被低估，现在被 ai 重新定义未来业绩可能连续超预期的公司。 投资最怕什么？最怕你只看涨幅不看产业，看到闪迪涨十倍才去追闪迪，这已经晚了。真正要做的是用闪迪的逻辑去寻找下一个还没有被市场完全定价的瓶颈。 我最后给出判断，下一个闪迪不一定是存储股，它可能就藏在 pcb 里，藏在附铜板里，藏在高速链接里，藏在 ai 机器人核心零部件里，藏在 ai 医疗和企业智能体里。 他们现在可能还不起眼，甚至还被市场忽视。但只要有一天市场发现没有他， ai 跑不起来，他就会被重新定价。 石背股从来不是凭空出现的，他一定先是产业瓶颈，然后是业绩爆发，最后才是股价暴涨。不要等所有人都喊他是下一个闪敌，那时候已经贵了。欢迎符合条件的朋友来生吃一斤晚午餐。
672易经文观点
06:18查看AI文稿AI文稿长兴储存是不是下个散碟啊？是啊，没错啊，但没有机会啊。中国的散碟大哥下个月上市，万分之一的机会肯定轮不上我没那么容易挣钱对吧。对啊，不便宜的商家都一万多，一两万一估值上市了， 人家业绩好啊。业绩好是今年这个季度是发布了赚两两百六十亿吗？嗯，那乘以四的话，一千五百亿打底了。两万亿估值那就是十来倍 p 了，对吧。那你对比 差不多啦，你那边的也差不多啊。是差不多的，因为传新他是第四名嘛，做 d y 嘛。嗯， uh h b m 啊，不是做 l b m 啊。啊，第四名，第一名海地士。 哎，第第三名美观三星。这样子，那他占百分之四的市场份额。这百分之七的啊，百分之七的市场份额全部预定了，跟跟那边一样的，因为我们国内只能用这个。嗯，我们自己家的 dm 嘛。 哎，他的产品主要是用于数据中心吗？还是都是数据中心的。谁卖给你电脑啊。啊， 那他的产品也要卖，电脑也要人家买他的也是要去排队吗？我猜我猜了，两百多亿应该是卖电脑，最近电脑吵起来 卖手机电脑。他的数据中心他现在不是堆叠的很厉害，就是他的 h b m。 嗯，叠两层而已，两三层而已。排列是叠到十六层，因为这个没这么简单。但是国内算力需求也多啊。 国内专利需求多，所以大家只能看靠它啦。现在没办法啦，人家提前布局了十年那么十几倍 pe 吧。 海力士现在，哎。海力士赚多少钱来着？海力士九千八倍 pe 吧。九千亿是指做一千亿的美金的那个 今年赚一千亿美金的一个生意，海力四十九倍 p。 那 国产的话高一点的正常的嘛。因为你那个航母机也不低啊。航母机魔幻城。对，航母机魔幻城才赚二十一年。哦，我们东方这边是第一家。哦，他。对，所以我觉得这个 实打实这种有用，现在已经有订单的，有利润的还还稳一点。嗯，跟你说，哎，他之前这个公司赚钱的吗？之前的亏损的 你知道？我问你个问题，为什么大家都去做 cpu， gpu 没有人做内存？半导体你看国内能上市的搞了这么久才一家，按道理他们做的了，还做的了的，画图纸谁做不了啊 你，你那个内存是十二米的吗？ gpu 是 七二米的吗？你肯定能做的了。不止画图纸吧，他的工厂也是自己的吧，国内他有点。原来呢，其实这个是一个认知的问题。嗯，大家觉得内存既不赚钱又没有需求周期的。 对，而且是周期的，直到二零二六年一月份就过年的时候，我讲的时候大家才觉觉得不是周期的，连海力士的老板他自己都认为是周期的，他听了我抖音之后，呵呵，我们决定不把他当周期了，知道吧？ 真的，我跟你说美光，海力士，三星的老板到一月份的时候还认为他是周期的，他们都不敢破产，知道吧？直到那个怀仁勋天天推荐，打电话催他，对吧？直到怀仁勋说你们放心生产多少我都要保底啊，他才觉得不是周期的。 所以呢，合肥是比较有眼光，提前五年布局。嗯，前面都灰尘。我想问一下常青，他的设计是他的工厂是不是他的内存的？对，内存半导体是这样子的，既要做金源厂， 又要做设计。跟那些 gpu 画图纸不一样。 gpu 画了图纸就给那个中兴国际去搞了散敌的。他没有自己工厂啊， 三迪和凯侠其实是一家的。原来没有工厂呢。是相当于我俩一起住办公室一样，就是生意不好，坏死了。呃，大家共同承担一下工作中的场地和租金成本，这样 现在是大家都发达了。嗯，你要多少个厂都可以，但是现在就没厂了，完蛋了。那你觉得长兴现在多少倍？批了十五倍吧，他上市如果两万亿的话，但是你这个赚的钱还能继续？还能翻倍啊， 需求还在那里。就是那个内存的，按他们签约了价格来说，他主要的客户是谁呢？ 那你长新的只能卖国内喽，国内的大厂？对啊，国内的华华为啊，国内英伟达啊，五 g 啊。苹果跟不跟他买苹果？ 苹果不跟他买苹果是跟那个长江买那个内存卡啊。那一家还没上市。哎，现在需求这么大，为什么其他的巨头不自己做内存呢？ 搞不过来。内存做不了，这个厂没那么容易建一个金源厂两三百亿投进去。先投进去还还要量力爬坡。 量力爬坡要三年时间，谈心的。量力怎么样？谈心量力我不敢说很好，但是应该也可以， 因为国内的啊，成本也少。良率是这样子的，你要跟客户一起去共同去承担这个责任啊，就他愿意给单给你，有一半是报废的，你也愿意能接受，就是这样去共同去提升这个良率，如果没有单给你呢？你的良率也做不出来。 ok？ 所以 良率是这样子啊，海丽是九倍。那个什么伤心事。哎，伤心完蛋了，下一集再讲吧。 ok。
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08:08查看AI文稿AI文稿有朋友说科比是下一个散敌，让我分析一下有没有可能啊。我觉得有这个潜力倒是不一定啊。科比是做什么的？做那个鱼服务啊。就是， 他是英伟达下场投资的亲儿子，英伟达的干儿子。那他的业务跟甲骨文差不多了？差不多，但是他们没有老客户的，他只有新业。新客户。 新成立的公司吗？啊，也不算新成立，就转型的。原来买伊维达的芯片你都知道用来干嘛的了？挖矿的吧。对， 那二零年之前是用来那个的吗？后面发现呢？这边的金矿比那边的金矿还要大，还不如就双立通电就可以赚钱的。头肯。 所以他很多很多 mate 啊什么的跟他们下单。主要是 openai。 mate 还有这个 app 啊。跟他们下单嘛， 那也是差不多是七巨头。哦，那他的客户还挺大的。没有，他体量很少。他现在是做五十多亿的一个销售额。一个季度吗？还是一年？呃，就光这个 ai 云一年吗？一年？ 对，二零二五年，现在是高了，现在就他差不多是翻倍。这样子。做一百亿生意了，他不赚钱啊。一百亿觉得多不多吗？挺多的，我们还记得上一次说谷歌的云业务是冲起来吗？对，数据中心。他那部分是多少来着？ 两百亿左右的一个。一年吗？呃，四百亿左右的一个销售规模吗？一年吗？对，这个五十亿八分之一，这个今年二零二六年一百亿左右， 翻倍了不少的了。对，就可以差不多四分之一。谷歌这个体量，英伟达投了他多少钱？英伟达有百分之七的股份，投了他几十亿吧。 亲儿子头也是相当于头，怎么的不给钱呢？就是现在给钱给他买，给钱给他买回你的 gpu 芯片。他们这些啊，包括英伟达最近又给了三十亿订单。这个 i v 嘛， 都是以前挖矿。不是只有那个什么的吗？只能用 gpu 吗？对，所以他们都是用固态系统的啊，因为他们有点。怎么说呢，那他竞争的过这些大公司吗？像甲骨文呢，亚马逊呢， 飞网啊，那种竞争不过。所以呢，担心点在这里，因为人家是规模效应。对啊，人家买 gpu 可以 几百万一台买， 你是几几十万，这样买不一样。那他要怎么搞？他就吃小客户吗？中小客户吗？但是大客户就是你跟英伟达下单呢，他跟谷歌他们下单呢？是一样的钱。 大厂现在有的优势是什么呢？亚马逊它有麒麟芯片啊，谷歌有 tpu 芯片，它可能成本比你低一点点。嗯，对吧？包括那个华为啊，那些生产啊，那些，他们可能算的会比你便宜点。嗯，但是我们反过来想， 因为他是伊伟达的亲儿子的原因。所有的最先进的双立机会，包括这个最先进的维尔乌饼啊，这些就刚研发出来，新发布的，先先在你这里放一台样机。 那我觉得他一样也会给那个甲骨文微软放一台。为什么呢？他们是大客户啊，不给不给，因为他有十个小弟，知道吧， 有点像黑社会的。我妈的。哦，他下面有十个做算力的，十个以前做云服务的，搞这些新云服务的啊，十个小弟每人铺一千块钱，而且是不用给钱。 那所以你也是给他内测喽，不是你要，你要用这个最快的推理芯片，最快的训练芯片，是不是要先帮衬我， 对吧？先给儿子用一下。对，你 oppo， ai 和 oppo 是 要先部署在我这里。我觉得这也合理哦， oppo， ai 和 oppo 他 们也有安全的考虑，毕竟你谷歌是做那个专利来的嘛。嗯，我不可能把退那个训练芯片放在你那个模型的印上，等会你把我抄了就麻烦了。但是这点优势并不给他带来很大的帮助。我觉得，所以我说他并不是下一个闪迪， 因为你可以看到财报，现在的营收是翻倍增长，证明需求很大。对，没错吧，他净利润多少？没有净利润还是亏损的。净利润是这样，你销售额越大，他净利润付的越多， 很好理解吧。这个很好理解啊，因为 gpu 比你现在租赁的要贵的多的多。你要不停的买芯片吗？对，一个机柜五百多万美金都不停的花钱出来买新的芯片，但是它有另外一种商业模式，我发现了 它会变成下一个亚马逊，亚马逊就是靠亏二十年出来的，为什么亏它反而可以活下去呢？ 因为他的资产变大了，我们前买公司是看他市值，那甲骨文也一样啊，他也是不停的在买，买这些机柜啊，买这些芯片啊。那你下一个散底要他前前面的市值很少才有意思的。 现在哦，你甲骨文本身三四千亿市值，你再买四四四千亿的资产来说，你才是翻倍嘛。就是很有机会扭亏为盈，而且赚更多。不扭亏为盈，像京东一样买买买买， 一直买，越买越多。但是你的市值变大了，之前你的机柜现在是值钱的呀。老黄说六年前买的 g b 二百那些现在二手闲鱼卖出去还还能赚三百块钱。 但是你是六年前的情况啊。嗯，再过六年不一定是这样的境遇哦，再过两三年不一定还这么值钱哦，有可能他技术都发展出来新的东西。现在就是现在就是六年前， 现在是 b 二百，现在 h 二百， b 二百。还是只要你是供过于求，没问题就没问题，你这个就可以一直发展，所以这些公司的这这吸引点，性感点就在这里。现在是六百亿市值， 你经过买买买买买，然后人家租租租租租。嗯，你全部租出去了，你的资产变大，只要折旧不是很快的话。嗯， 现在呢？随着这个，呃，现在他们是满负荷状态的吧。嗯，因为。为什么我判断他们是满负荷呢？ 因为。呃，那个 s a i spaces， 那 个马斯克的双利集团外租出去， 你本来有没有 apple 的？ 对啊，你现在把一个野鸡的都租出去给 apple 了，所以我觉得这些星云的产量全部给了。 呃，这个 apple 比啊， oppo air 包圆嘛。其实大模型对那个数据中心的需求还是很大，对云服务的需求特别大， meta 自己处理自己的数据都都用不过来，现在 都还要预算两千亿过来买。对，然后。呃， fsd 是 马斯克是算自己的 fsd 的 视频嘛。嗯， 而且啊，你觉觉得除了这些大客户还有小客户，我觉得后面还有小模型要训练，比如说 ai， 医疗啊，对吧？ ai 的 游戏啊啊，打游戏的这些公司啊啊，还有什么呀？ 哎呀，机器人，机器人呢？不是都要训练吗？对小模型的，我感觉他们因为有些是谷歌的竞争对手啊，不放心，怕人家抄他代码，就会专门找这些挖矿的公司。 ok， 经营服务商。好，敢吧？敢得啦。
1305乐弟聊AI硬件板块
03:13查看AI文稿AI文稿如果去年买入十万闪迪的股票，今年的涨幅额能达到多少钱？能达到一千五百多万？涨了三十多倍。普通人当看到一个股票已经涨了三十多倍的时候，其实已经老了，而聪明的人已经开始在布局下一个新的热点。闪迪这个股票为什么涨了这么多？涨了三十多倍？类似于闪迪这样的公司，背后存储 的需求也出现了井喷式的增长。那么如何去判断下一个井喷式的增长？我觉得对于普通人来讲，是一个需要不断的去 告诉我认知的一个过程。人不能赚到认知以外的钱，而且股票资本市场赚的是什么的钱？资本市场赚的永远都是未来的钱，永远挣的都是认知差、预期差的钱。他之所以有十倍的增长，是因为人们对他有十倍的预期，以及有十倍的需求，所以我们要在这种风口里面去挖掘。 错，之所以他涨十倍，是因为你以为他有十倍的需求，而实际上半年后你会发现市场对他的需求是一百倍，这就叫预期差。 当你预期是十倍的时候，市场对他的需求是五十倍。一百倍超出了你的预期。当有个预期差的时候，他的股价表现才会超出了你的认知，超出了你的预期。 如果大家都认为他的增长是十倍，并且实际增长也是十倍，就是没有预期差，那么股价他的增长是温和增长，不会涨到三十倍。当你认为他的需求增长是十倍的时候，而随着产业发展，市场对他的真实需求是一百倍甚至是五百倍的时候，而随着产业发展，市场对他的真实需求是一百倍甚至是五百倍的时候，而他的股价会涨三十倍，可能 涨五十倍。这就叫由于你预期跟未来的现实产生了预期差，才能对股价的提升有一个巨大的一个刺激。 历史呢？不断的重复的，就像两千年互联网泡沫一样，当两千年美国和国内的互联网公司的股价都产生了巨大的泡沫，是因为当时市场上一些普通投资人和专业投资人对互联网产业革命给予了非常高的期望，所以快速的推升他的股价产生了泡沫，然后同时泡沫破裂了之后 价发生了暴跌。那你现在回过头来再去看两千年的互联网泡沫还是泡沫吗？现在这些互联网公司的股价一定远远高于两千年互联网泡沫的那时候的 股价。这就是说明什么一个产业的趋势的力量是巨大的，一个产业革命引领的趋势的力量也是巨大的。我们永远无法精准的判断到一个产业革命引领的行业变化到底能来到多大的空间，但我们可以以史为鉴，进而来推断我， 我们 ai 引领的产业革命未来的想象空间一定是巨大。而很多的专家和专业投资人，甚至一些顶级的金融机构对 ai 引领了第四次工业革命带来的产业革命以及产业趋势引领的变化会数倍于两千年的互联网泡沫。 所以我们有理由乐观地预测，这个 ai 未来带来的需求一定是超出我们想象。类似这样闪迪的股票，你认为它已经涨了三十倍了，那真正从可能十年以后你再反过头来去看，而它的股价仍然是在一个阶段性的底部，才变得上下游去寻找。 首先你要紧密的关注产业趋势不断的变化，多看一些顶级金融机构的一些研究报告，一些资讯，紧跟一些专业投资人的一些投研的成果，同时也要关注这些行业内的一些新的公司的一些动 态。任何一个产业革命背后都不会有被一家公司鼓响的，在发展的过程当中都会不断的爆发出来新的更有竞争力的公司，所以我们紧跟行业的脉络就可以。
455华叔
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01:42查看AI文稿AI文稿se 会不会成为下一家闪迪迎来暴涨？我更愿意问一个更具体的问题，它能不能复刻 g e v 的 路线？同样在核电 s m r 这条线上， g e v 的 darling b w r x 三百项目在拿到建设许可之后，一个月内涨了百分之五十九，一年飞涨百分之三百。 所以问题来了， x e 有 没有可能在通过 construction permit 之后走出同样的暴涨路线？今天我们从技术路径上拆看看 x e 通过安全审查的可能性究竟有多大。 h t g r high temperature gas cooled reactor 高温气冷堆 x e 的 smr 类型。 这个技术路线不是只存在于 ppt 里，中国已经有同样技术路线的 smr 落地。而 x e 最关键的地方在于是它的五层安全设计，我愿称之为费列罗巧克力球技术 燃料核心燃料球基地叉用陶瓷涂层氦气压力边界反应堆建筑设计。兄弟们，这五层设计我光念着就像绕口令，还能不安全吗？燃料核心是花生仁，燃料球基地是固定花生仁，巧克力叉用陶瓷涂层是包在外面的锡箔纸，反应堆建筑像外面的精美包装， 然后我们再在里面狠狠打入氪气保鲜。兄弟们，你们有吃到过坏掉的费列罗巧克力球吗？没有吧！这就是为什么 x e 的 安全性非常的惊人。 最特别的是 trios 燃料涂层，每一个燃料颗粒外面都有一层碳化硅，也就是 s i c。 这层东西的作用就是把裂变产物像花生仁一样锁在巧克力球内部，更别提 x e 的 被动舱式冷却系统。 所以单从技术层面上来看， x e 想要不通过安全审查是一件很有难度的事情。真正的问题不是技术能不能讲通，而是市场什么时候能意识到这家公司肯定是在走 g e b 当年 darling 之后的暴涨路线。这期是我们先讲技术，下期我们从公司领导层角度讲一讲，为什么我认为 x e 一定通过建筑审查会迎来真正的暴涨。
800林神
01:30查看AI文稿AI文稿最近一直在找谁是下一个闪迪啊，然后就发现 kopn 比较有意思，刚刚加入 ai 赛道。 kopn， 一 家被严重低估的 micro led 龙头公司，一直注重高性能微显示器，还有光学系统，传统业务主要在国防，比如军用头显、无人机护目镜， 但是真正的机会不在显示业务，而在 ai 数据中心。现在 ai 工厂面临带宽与功耗双重瓶颈， gpu 同卵互连功耗巨大，散热成本高。 kopn 接下来会把它们的 micro led 像素从显示功能重构为高速光信号收发器，实现光子取代电子传输。 四月二十八日， k o p n 发布了公告，与 fabrik ai 达成深度合作，获得一千五百万美元初期采购订单，共同开发光学互联技术。 这项技术的核心是附用 k o p n 原有专利用光子，而非电子传输数据，彻底淘汰铜缆和昂贵的激光系统。从市场空间来看， ai 互联赛道超过一千亿美元。 光子互联是行业共识方向， kupn 的 转型将实现业务多样化，从国防显示升级为 ai 硬件的参与者， 估值天花板的大幅提升。当然，风险也不能忽视，目前还在演示芯片阶段，商业化需要验证能否量产，量率如何，公司也处于亏损转盈利的早期。关注订单执行进展，演示芯片时间表，还有更多的 ai 客户管道。
04:01查看AI文稿AI文稿存储板块还能追吗？美光闪提率创新高，后续会不会有新的 ai 龙头解绑？这个是最近很多人都在问我的问题，那我今天就好好拆解一下听好了。首先，这轮存储行情表面看是美光财报大超预期，盘后暴涨，带动整个存储板块重新被市场定价。但真正的核心，不是简单一句 ai 利好存储就能解释清楚的。 过去两年，市场把 ai 交易压缩成了一个极端简单的公式， ai 等于英伟达，英伟达等于 hbmhbm 等于美光，三星海立志。 所以现在只要存储一涨，资金就开始疯狂寻找下一个能承接 ai 红利的标的。但这轮行情真正重要的地方在于，存储不再只是消费电子周期里的库存品，而是被 ai 训练、 ai 推理、数据中心扩容重新拉进的算力基础设施体系。每光卖给 ai 头部客户的高端存储和普通消费市场里那些内存条、硬盘，根本不是一个层级的东西。 ai 机房需要的是整柜、整系统、整供应链配合的高性能存储，不是零售市场里那点消费电子需求。所以美光这次业绩爆发，本质上是市场终于意识到，过去只盯着 gpu 是 不够的。 gpu 再强，没有 hbn， 没有 dnr， 没有足够的贷款和容量， ai 训练跑不满， ai 推理跑不快，数据中心的单位经济效益也释放不出来。但这条线最值得警惕的地方也在这里。存储不是英伟达，英伟达卖的是生态平台和入口，存储卖的是产能、供需和价格周期。它的上涨背后，不仅有 ai 需求，也有非常现实的融资扩展逻辑， 三星、海力士、美光这些厂商要扩产就要建厂，要建厂就要巨额资本开支，要资本开支就需要二级市场给出更高估值。所以现在存储持续走强，不只是因为缺货，也是在为下一轮扩展融资服务。 产业链需要他们涨，因为英伟大需要他们扩展， amd 需要他们扩展，谷歌、微软、 mate 这些 ai 巨头都需要他们扩展。存储不够， gpu 交付就受限， ai 服务器就受限，整个 ai 基础设施扩张都会被卡住。 所以这轮行情不是单纯的炒作，而是 ai 产业链把上游关键环节重新推到资本市场的中心，但市场永远不会只奖励故事，尤其是半导体这种重资产行业，最残酷的地方就是扩展周期， 一条生产线砸下去就是几十亿上百亿，设备、厂房、工人、原材料全部都是重投入的成本。缺货的时候所有人都喊永远缺，涨价的时候所有人都喊周期消失。可一旦扩展完成，才能释放，下游开始寻找替代方案，趋势就会从供不应求切换成供给释放，股价逻辑也会瞬间变脸。 当年新能源电池就是这样，供应紧张的时候，市场相信垄断，相信定价权，相信一池难求。但价格一高，下游一定扶持第二供应商，第三供应商资本一定涌入， 才能一定扩张，最后所谓的绝对稀缺，一定会被重新定价。今天的 hbm 和高端存储确实重要，也确实紧缺，但不能因为短期供需紧张，就把它直接神话成永远垄断的资产。所以这轮存储行情最关键的不是涨了多少，也不是美光盘后拉了多少， 而是市场正在把 ai 基础设施的短板从 gpu 扩散到内存、贷款、存储和数据中心全面调。美光这次暴涨只是一个信号，说明 ai 交易已经从单一龙头扩散到上游瓶颈资产。 陈楚正在吃到 ai 推理爆发、 hbm 紧缺、数据中心扩容和资本开支上行的多重红利。但这条线越热，越不能把周期股当成信仰股。短期它可以继续强，因为需求还在，融资还没结束，产业链还需要才能。 但长期真正决定股价的仍然是工虚，什么时候反转才能什么时候出来，下游，什么时候压价，资本什么时候完成任务。这就是这轮存储行情最真实的底层逻辑。它不是普通消费电子复苏，也不是简单的 ai 概念炒作，而是一场由 ai 基础设施短缺引爆，由资本市场融资扩展推动，由产业链巨头共同参与的重资产重估。行情 涨的时候可以很猛，回头的时候也一定不会温柔。我直播的时候早就说过，美光闪的一定会长到你们都不敢信的地步，你会发现，没什么人能真正持有这些票子，所以背后的推手才会拉的如此轻松， 拉到你们都忍不住的那个时候。一旦你们都进去了好了，价格一定往下走，而且是不回头的那种。为什么我们圈内都不看这些票？因为我们根本不知道这个节点什么时候会到来，有所为，有所不为，才是你们在市场上真正欠缺的东西。 但是呢，这波 ai 的 行情远远未结束，有一只票子已经在蠢蠢欲动，而且五倍是基础的空间，甚至可能更高，但是那个买入时刻来临的时候，你们有米吗？这才是最为关键的。所以想知道我们关注的是哪家企业吗？想知道的话，那就老规矩，你懂的。 yes， 懂头哥，懂头网，你懂的。
17美股懂投网-彭博
00:30查看AI文稿AI文稿你所熟悉的电脑存储可能就要被颠覆了，本地不熟过 ai 的 都知道，无论你这个显卡算力多厉害点，存容量不够还是会被卡脖子。最近闪迪宣布他们的 h b f 技术生在日本见原型，试产线最快下半就能看到原型。 这个 h b f 技术啊，就是用显存垂直堆叠技术，把 s s d 的 闪存颗粒像堆乐高一样，最高能堆到十六层，再宽能狂到一点六 t b， 每秒跟顶级显存一样快了，但是容量翻了几十倍，单颗最高干到了五百一十二 g b， 最离谱的是它断电还不丢数据不是？那这跟在 g p u 旁边放了一个固态硬盘有什么区别吗？大家觉得这波技术升级会对我们有什么影响吗？
1.2万退烧 404
06:07查看AI文稿AI文稿孙雨辰最近说了一句话，很多人没注意到，虚拟 ai 的 战斗已经结束了，物理 ai 才是未来十年最具价值的超级风口。这不是他第一次这么说了。二零二五年底，他就明确预言过， 短期缺芯片，中期缺能源，永远缺存储。那时候多少人当段子听，结果呢？闪迪一年涨了五十倍 s k， 海力士一季度营业利率干到百分之七十二。现在他又开口了，你要不要听听？ 孙雨辰的完整判断是，这个虚拟 ai 大 语言模型、纹身图、对话机器人红利期已过，他们处理的是符号化数据，解决的是信息层面的需求，商业化落地场景有限。天花板已经能看到。物理 ai 让人工智能走出屏幕，真正介入物理世界，这才是未来十年的主线。 说人话，传统 ai 是 能聊，物理 ai 是 能干，机器人、自动驾驶、无人机、智能工厂，这些都是物理 ai 的 应用场景， 他们需要感知物理世界，理解空间规律，然后采取行动。孙雨辰的原话是，谁能在物理 ai 时代打通虚拟与现实的壁垒，谁就有望在下一轮科技浪潮中占据先机。有人说，孙雨辰不就是那个吃香蕉炒币被 s e c。 起诉的争议人物吗？ 但有一件事你不得不承认，他对科技赛道的判断，命中率确实高。二零一六年，他劝九零后不买房、不买车、不结婚，把资金投向比特币、英伟达、特斯拉、腾讯。十年过去，特斯拉回报约二十七倍，英伟达回报近两百四十倍。当时听他建议的人已经财务自由。 二零二五年底，他说，短期缺芯片，长期缺能源，永远缺存储。一年后，存储芯片走出史诗级行情。闪迪从三十五美元涨到一千四百多美元，涨幅近五十倍。他的判断不是靠玄学，而是靠一套逻辑。 供需缺口。赛道拐点，资本流向这一次，他把枪口对准了物理 ai。 孙雨辰不是空口说白话，他引用的数据很硬。时间拐点，二零二六年，是 ai 从数字世界迈向物理世界的分水岭，市场空间。二零四零年，全球物理 ai 关联产业规模有望达到三点二五万亿美元， 资本正在涌入。二零二五年，全球物理 ai 相关融资已超一百亿美元，五大科技巨头，二零二六年， ai 资本开支预计突破八千亿美元。 更重要的是，他在物理 ai 这条线上不是只说不做，他用实际行动在布局。二零二五年八月，他坐上蓝色起源的飞船，飞过了卡门县，成为最年轻的华人商业宇航员之一。 他的布局逻辑是，两岸压住硬件在体，身体加算法算力平台，大脑不堵单一公司的成败，而是压住整个赛道的确定性。根据孙雨辰的公开观点和产业布局，物理 ai 的 核心赛道可以归纳为四个方向，第一，具身智能人形机器人。这是孙雨辰点名的第一个赛道。 语数科技，二零二五年人形机器人出货超五千五百台，全球第一。二零二六年三月已递交科创版 ipo 申请。银河通用，二零二五年底拿到三亿美元融资，估值三十亿美元。特斯拉压住身体 optimus 量产计划，二零二六年目标五万到十万台，最终目标年产百万台，单价控制在两万到二点 五万美元。马斯克甚至停产 model s 和 model x， 把工厂改造成机器人产线。英伟达压住大脑， jackson thor 把服务器及 ai 推理塞进机器人本质， isk g r 零零 t 几乎成了行业通用底座。黄仁勋喊出的目标是二零三五年全球十亿台人型机器人。 孙雨辰的逻辑很清楚，无论 optimus 成不成功，英伟达的大脑都会成功。赛道只要跑通过，路费照收。第二，空间计算，大多数人对 vivo 的 理解是更贵的 vr 眼镜，孙雨辰认为这是误读。 空间计算的本质是让 ai 理解物理世界。你客厅有多大？桌子离你多远？咖啡杯在沙发的左边还是右边？伸手过去能不能够到这件事比训练尺的 gpt 难十倍。大语言模型只需要理解语言，空间计算需要理解物理世界， 而这恰恰是机器人、无人机自动驾驶的共同前提，它们都需要一种空间智能。英伟达的 cosmas、 谷歌的基尼、三特斯拉的 f s、 d 都在做同一件事，让 ai 从理解文字过渡到理解世界本身。第三，无人机孙宇辰认为，无人机是 ai 在 物理世界第一个跑通商业闭环的形态。 格物战场上， ai 无人机蜂群已经把坦克部队的角色抢走了一大半。乌克兰单年无人机产量目标已攀到几百万架。中国农村稻田上空，大疆农业无人机一台顶十个农工。深圳的美团外卖无人机下单倒送达不超过十五分钟。它不需要像人形机器人那样解决走路的问题， 飞起来反而更简单。 ai 的 自主导航、群体协同、数据采集能力，在无人机上直接变现。第四商业航天。孙雨辰在这里是肉身入场。二零二五年八月，他搭乘蓝色起源心谢泊德号完成亚轨道飞行。 他认为，太空经济是物理 ai 的 终极应用场景，卫星数据交易、太空资产确权、跨星球支付，都需要 ai 与区块链的结合。在公开市场上， spacex 已于二零二六年四月递交 ipo 藻案，目标估值一七十五万亿美元，将成人类史上最大 ipo。 loki lab 营收已突破两亿美元。如果物理 ai 真的 是未来三年主线，普通人的机会在哪？孙雨辰没有公开推荐具体个股，但他的投资框架很清晰，两端布局同时压住硬件载体和算法，算力平台部署单一，公司 结合国内产业链几个方向值得关注。机器人零部件，绿的斜坡、斜坡减速器、龙头会穿技术三花智控机器人的关节和肌肉、三 d 视觉传感器、奥比中光机器人视觉核心供应商维尔股份。机器人的眼睛 物理仿真工业软件、索辰科技、中望软件。物理 ai 的 底层训练场、 ai 算力服务器、浪潮信息、中科曙光，含五 g 机器人的大脑、车端自动驾驶、比亚迪小鹏化为制驾方案。物理 ai 的 第一落地场景。 孙雨辰的风险提示很明确，人形机器人短期仍受成本和技术约束，大规模商用周期长于预期。不分标的纯属概念炒作，需严格区分真实研发、量产与贴标签。说回孙雨辰那句话， ai 时代才刚刚开始。 这不是段子，他是真的在用自己的钱和行动为自己的判断下注。过去十年他劝你别买房的时候你没听，他劝你永远缺存储的时候你也没信。他劝你看好殷伟达的时候，你觉得他在吹牛。这一次他说物理 ai 是 未来十年主线，你可以继续当他是个吃香蕉的狂人， 你也可以花点时间认真研究一下他说的到底有没有道理。认知的差距会在下一个十年把财富重新分配一遍。感谢关注铺子的频道，咱们下期见。
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