三星谈判破裂利好什么板块
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02:26查看AI文稿AI文稿兄弟们，明天三星就要大罢工了，四万五千人停工十八天，这件事跟今天的 a 股排面有直接关系。二零二六年五月二十日下午三点，一起做个复盘， 今天盘面走的很撕裂，或者跌百分之零点一八，上涨至平收，但科创五十大涨百分之三点二，再创历史新高，全市场超过三千七百只个股下跌。赚钱的板块就一个，亏钱的板块，有一堆主力资金全天净流入半导体一百四十九点五七亿元，占全市净流入的绝对大头，而前期连涨的电力板块被集中抛售 资金。这种极限搬家逻辑链其实很清晰，我给你们一层一层拆。第一层，事件催化三星，五月二十号劳资谈判正式破裂，五月二十一号起罢工十八天，预计影响全球百分之三的存储芯片才能，但这只是引爆点。更深层的原因是，存储芯片已经进入十五年来最严重的供需缺口。 二零二零年一季度 dram 合约价环比涨了超过百分之九，十，二季度月涨了接近百分之六十。高层研报显示，今年全球 dram 缺口百分之四点九， n 的 缺口百分之四点二， h b m 缺口高达百分之五点一，正是二零一一年以来最紧的水平。 第二层，产业逻辑，五月十九号，长青存储正式启动 ipo 辅导，五月十七号，长青科技刚更新完招股书，一季度净利润暴涨百分之一千六百八十八。两大国产存储龙头同时重塑 a 五，叠加全球供需缺口，直接引爆了半导体产业链的估值重估。 今年半淘底板块成交额占全市场的净流入二百五十八点九三亿元，存储芯片净流入二百四十一点三六亿元。 etf 端，科创五十 etf 成交七十五点三八亿元，科创新变 etf 成交六十五点六亿元。资金集中度极高。 第三层轮动节奏。前期电力运营商的板块连续上涨后，获利盘积累太重，高位接力意愿下降。三星罢工的消息以来，机构资金选择果断砍仓，电力调入半导体，形成了你看到的冰火两重天。说白了，这不是增量资金全面进场，是存量资金在板块间玩命跳仓。 这里必须给大家泼一盆冷水，半断地，板块短期涨幅已经偏高，反周期后半段的风险信号在累积，高位放量加跌，板股扎板，说明分歧在加大，不是没有风险的判断，还往里冲的性价比在降低。接下来的轮动方向， cpu 和光通信可能更值得留意， 跟半导体同属 ai， 算历练，但位置更低，资金一出，承接会更顺畅。当然，这只是概率判断，不确定就在于半导体主线能不能稳住，如果半导体熄火， cpu 也很难独立走强。这行情你觉得半导体还能追吗？看多的扣一，准备观望的扣二。评论区聊聊，关注我，我是吴青宇，一个老股民，超乎路上，一起成长！
426吴清雨财经
03:12查看AI文稿AI文稿六点六万人，明天不上班了！韩国三星工会宣布劳资谈判破裂，五月二十一日起全面停工，这将是三星电子史上规模最大的一次罢工。六点六万人，这个数字意味着什么？三星占全球 dram 市场百分之四十五的份额，占 non flash 市场百分之三十五的份额。 换句话说，全球将近一半的内存潜能现在悬在一个谈判桌上。但这里有个关键问题，你要搞清楚，三星罢工是这轮存储芯片涨价的原因吗？当然不是，它只是点火的那根火柴，但柴火早就堆好了。三大原厂，三星 s k、 海力士、镁光，二零二六年的绝大部分产量早就提前卖完了， 现在客户已经在洽谈二零二七年的长期合约。这是什么概念？就像你想订酒店，前台告诉你今年全年客满，问你要不要先把明年预定了。供给端还有一个更根本的问题，三大原厂的能源分配逻辑变了， ai 服务器需要的 hbm 和高贷宽低 rem 利润更厚，工厂会优先排产。消费级内存、 手机内存都被挤到边上去了，并且直到二零二七年底之前，都没有大规模新能源施放。在供给端跟不上的同时，需求端也在报， ai 服务器、云厂商、企业级存储 都在抢货， aipc 和 ai 手机快速铺开，终端用量也在涨，供给在收，需求在涨，这个剪刀叉已经打开了，罢工只会让它开的更大。那这件事会对咱们大 a 有 什么影响？如果是机会，我们应该怎么把握？我今天直接把产业链上能吃到肉的方向理清楚。 第一块存储模组与设计龙头要一创新，是国内存储芯片设计的绝对龙头，做的是利器型存储，在特定细分市场定价权很强，涨价周期里他是最直接的受益者。今天的涨停就是市场在投票。江波龙是国内存储模组龙头，覆盖消费级、 企业级、车规级三条线，客户结构更全面，周期弹性也更大，得名利今年以来涨幅超过百分之两百，是这轮存储周期里的弹性标的。百维存储在 emmc 和 ssd 有 优势，企业级市场在积极扩张。北京军政专注车规级存储 是另一条差异化的路。他们有一个共同的逻辑，模组厂本质上是存储芯片的搬运工、加工者，原厂涨价，模组厂的库存价值跟着涨，而且他们提前囤了货，囤货就是在压住涨价。第二块封测，上游芯片生产出来要封装测试才能用，这是存储产业链里不能绕过的环节丰富。微电、长电科技、 华天科技都在做存储芯片封测，存储出货量增加，封测订单就增加。这条链跟原厂和模组场同向联动，说白了， 这是存储景气度的传播末端，但确定性同样高。第三块内存接口芯片，蓝启科技做的是内存接口芯片，有个专有名词叫 rcd， 中文名叫寄存器、时钟驱动器、服务器低软每次升级换代 都要换接口芯片，这是跟服务器内存绑定的配套件， ai 服务器内存需求爆发。蓝启科技的订单逻辑跟服务器低软是高度正相关的。三个方向理完了，开头，那个问题也就迎刃而解了， 担心六点六万人罢工，只是这轮存储涨价周期里的一个催化剂事件，但真正支撑这轮周期的是供需结构性错配，原厂产能全面向 hbm 和服务器 dm 倾斜，消费及供给持续受限，需求端 ai 的 拉动没有减速的迹象。看懂了这些逻辑，你会发现，存储这轮周期才刚刚走到一半。
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00:50查看AI文稿AI文稿兄弟们，彻底谈崩了，谈崩了，三星工会与三星电子彻底谈崩，预计明天周四将会进行正式罢工。本次罢工预计，嗯，持续时长将到六月七号， 但是罢工期间工会依旧与三星电子进行谈判，本次罢工持续时长将会至到六月七号。罢工时间越长， 影响全球的寸数芯片时份额越大。本次罢工将会影响全球百分之三的寸数芯片啊，算是间接利好 sk 海力士以及我们的国产寸数芯片啊。 好吧，然后看这个罢工时间有多长啊。这边企业级已经供不应求了，你在这罢工好吧，另外一个就看今天晚上。呃，金伟达这个财报怎么样了？史桑还是不变，还没往左存右光啊。
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01:45388财新
04:01查看AI文稿AI文稿今天下午，三星电子的劳资谈判彻底谈崩了，公会宣布从明天开始发起为期十八天的大规模罢工。微港董事长陈立白马上出来喊话，说如果罢工时间拉长，全球的 drm 和 nnn 的 闪存很可能再掀起一轮涨价潮。这条消息为什么重要？ 因为它不是一次普通的人事纠纷，而是给本就烧的滚烫的存储市场又浇了一勺油。今天这条视频，我就用几分钟，把这里面的门道，还有咱们国内有哪些利好机会一次性讲清楚，咱们先把时钟往回拨一点。很多人可能没意识到，就算没有三星罢工，今年的存储芯片市场已经涨疯了。为什么涨得这么凶？ 根源在于供需缺口，而且是十多年来最大的一次缺口。在这种供给毫无弹性的结构眼儿上，三星突然来这么一出大罢工，就相当于一个已经崩到极限的橡皮筋，又有人拿针去扎他一下。具体冲击有多大呢？ 三星是什么体量？全球 d r m 市场百分之三十六点六的份额， n i n d 市场约百分之二十八的份额，都是老大。 根据韩国 k b 证券的计算，如果罢工真的让所有产线停摆十八天，将直接干掉全球百分之三到百分之四的 d r m 供应，以及百分之三左右的 n a n d 供应。这波缺口大概等同于把全球第五大 d r m 厂直接抹去了，但实际影响往往比数字更大。 因为只要罢工消息一出来，那些手机厂、服务器厂、汽车厂的第一反应是什么？赶紧囤货，恐慌性采购会瞬间放大缺口，把价格进一步往上推。所以这罢工不仅仅是供给收缩，更是点燃了市场情绪的导火索。 那好，聊清楚了大背景，大家最关心的问题来了，这对我们国内的投资机会意味着什么？我分几个层次跟你聊聊。最先最直接吃到肉的，是那些手里已经囤了大量库存的存储模组和品牌厂商，他们低价买的芯片，在涨价的周期里就是会下金蛋的鸡。 你想想，原本仓库里堆着成本一块钱的货，现在试驾变成一块五毛，利率一下子就拉开了。 a 股里面比较有代表性的，像江波龙，这是国产存储模组的龙头，消费级和企业级产品都很强。还有德明利、百威存储这类弹性标的， 他们的业绩和存储价格高度正相关，涨价对他们是立竿见影的利好。不过，上面说的模组厂赚的是库存增值的快钱。而如果我们把眼光放长远一点，这波三星罢工和全球供应链紧张，其实是在给咱们国内的存储芯片设计和制造企业送了一个巨大的战略窗口。 三星的货可能出不来，但服务器、手机的需求还在那里，下游厂商会本能地去寻找其他稳定供应源，这恰恰是国产替代加速的好时机。这里面有几家公司必须提 做芯片设计的。赵毅，创新 a 股存储芯片设计的龙头 nano or flash 全球试战率领先， d r a m 也在铺量，属于全面受益。 北京军政车规级存储芯片的龙头，汽车智能化一上去对它的需求是刚性的。还有普然股份、东兴股份这类中小容量存储芯片设计公司，涨价弹性特别大。更重磅的是咱们国产存储的两大制造巨头，长兴科技和长江存储，虽然这两家都还在 ipo 的 路上，还没有正式挂牌， 它们的动向已经左右着整个板块的情绪。长兴科技也就是大家熟悉的国产 d r m 主力，但出货量已经冲到了全球第四。长江存储则是在 n a n d 闪存领域持续攻城略地，同样进入了上市辅导阶段。 这两家一旦正式登陆 a 股，会是最为稀缺的核心资产。大家记住，三星的每一次危机，都可能成为他们加速追赶的气机， 老板直接受益的芯片端最后一个利好的方向藏得更深一些，但逻辑同样硬，那就是卖铲子的半导体设备和材料。道理很简单，国内这些存储厂看到涨价和供应风险，会毫不犹豫地加速扩产。 资本开支一上去，刻蚀设备、薄膜沉基设备、测试设备的需求就全来了。中微公司在存储芯片刻蚀领域做的非常深， 北方华创平台型设备龙头覆盖多个环节，拓金科技专攻薄膜沉机，精致达做存储测试设备扩展，直接带动它的放量。另外，像蓝启科技做内存接口芯片的 ddr 五渗透率提升，对它就是持续利好。 总结下来，这次三星的罢工，堪称在全球存储市场最紧张的时候投下了一颗深水炸弹，它把供给短缺、价格弹性、国产替代这三条逻辑线同时推向了一个高潮。
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00:48查看AI文稿AI文稿不是，三星最终还是要罢这个工了，说二十一号就要开始，这帮人真是不知饿汉饥啊。你就看一下这图吧，我们中国生存分别要在两个领域， n a n d 和 d r a m 里头疯狂扩产，接下来两年之后要发生的变化就是要不然冲到世界第三，在各自这个领域， 要不然就是保三冲二。长江和长兴分别负责你手机里头的十六 g 加五百一十二 g 里面的十六和五百一十二。确实他们目前不做 hbm， 所以 三星这个大罢工的话暂时是一个短时间的收益影响， 但是 hbm 他 会拱手相让。大力士啊，所以老星子你们就作吧啊，你这工会作到最后，你别说今年奖金拿到了之后的话工作给你干没了。 bro， 只有一个躺赢的啊，除了我们双存，只有一个躺赢的三字不能说 bro。
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10:24查看AI文稿AI文稿五月二十号，三星电子劳资双方谈判破裂，虽然今天罢工延期啊，但是不确定性依然如利剑高悬。但是下游的需求端英伟达同一天公布的财报却是高歌猛进，需求端对着硬件大喊，快点集训粮草， 可是三星的员工们看着自己兜里那不够对手海丽丝员工啊，奖金零头，这仨瓜俩枣实在是咽不下这口气。超过五万名半导体核心部门的员工要搞三星成立五十七年来规模最大的全面罢工，那全球的 d r a m 和 h b m 高宽带内存的供应警报可以说直接拉满， 但是时势造英雄，英雄也造时势，长兴科技在三星、海力士和美光在内存行业三分天下四十年的这个垄断形势里捅了一个大窟窿，这几天市场其实就是在吃一口就跑的。这个条件反射，和我国科技已经开始了强势支撑的硬逻辑里反复的博弈中， 三星的同志们是应该拉横幅，因为啊，再过个二年可能就没有这个条件了。别看长兴科技是几天前才更新了科创版招股书的这个企业，但是以现在的 ai 需求和新科技周期已经开启的趋势来说，大鹏一日随风起，扶摇直上九万里是常态也是必然。 他的招股书里透露的数据啊，值得中国半导体艰苦的发家使里啊。铭记一笔，今年一季度，长新的营收直接干到了五百零八亿元，同比暴涨百分之七百一十九，净利润三百三十亿元，同比增长超过了十二倍。 大家对这个利润可能没有什么概念啊，换算一下，他每天一睁眼就能净赚将近三点六亿元，他的扩张速度只有扶摇直上四个字能够形容。 根据权威机构的数据显示呢，仅仅用了半年时间，长新就在全球 dram 市场的份额里，从去年二季度百分之三点九七一路狂飙到了四季度的七点六七，稳稳坐上了全球第四的位置。 随着三星、海力士和美光都在将重心转向更赚钱的，赚钱的 hbm 通用内存， drm 的 份额会进一步地到长新的盘子里来。这可是近三十年来，全球 drm 行业这个封闭俱乐部里，第一次有新玩家 堂而皇之地坐上了主桌，还成功地把自己的勺子伸到了三大户盘子里捞肉吃，以防有同志们不知道啊。这里解释一下。目前新一轮的科技革命已经到来， 咱们用两百年的近代史理解了什么叫落后就要挨打，落后的第一环就在科技上。因此，现在的科技突围不只是一个产业问题，经济问题，或者说投资问题， 本质上是未来五十年全球产业的蛋糕如何分配的问题。是奶油最大的那一块蛋糕，在别人的盘子里还是我们能分一大倍羹的问题，而奶油最大的蛋糕目前就是 ai 产业链。 ai 产业链呢，有一个简单的概念，大家可以把握一下，三星、海力士、美光搞 存储啊，英伟达和 adm 做 gpu 的 设计，然后台积电根据设计把 gpu 实际造出来，然后就是大模型厂商啊，做大家用的 ai 了。 现在的肠心呢，就是在这个最上游，分的是 ai 链上的第一口奶油。因此呢，要看懂肠心爆发的真正价值，就不能只算经济账和它的市场份额的比例。这是一场关乎于定价权更迭的胜利。 过去定价系统是怎么形成的？美韩联盟掌握了绝对的产能供给，他们通过联合减产或者操纵市场缺口的。那垄断溢价这个事儿咱熟吧。 二零一六年到一八年那波行情， d r a m 的 价格两年翻了三倍，国内咱们众多企业多交了数千亿的冤枉钱，跟大豆被收购的模式一模一样。垄断就是典型的制度性霸权的变现手段而已。 所以，只要他们的垄断没有缺口，无论是大宗商品还是科技产品的金融价格和真实的供需，它就是高度背离的。 d r a m 其实就是 ai 时代的主粮。而那个更抢手的 h b m 啊，就相当于是个蛋白粉，虽然利润很高，但是没有 d r a m 的 用量大。 而我国实际消耗了全球百分之三十以上的 d r a m， 每年进口上千亿美元，被人家卡着脖子鱼取鱼求，这个故事咱们都已经很熟了， 而每次挺身而出打破这种垄断的大丈夫，则各有名号。这次是长心拆掉了美韩垄断存储的这个承重墙。 面对森研的专利和技术壁垒，长兴走了一步险棋啊，跳带研发，二零一九年搞定了十九纳米，实现从零到一之后，去年直接跳过十七纳米阶电压，产了十六纳米的 ddr five 内存啊，速率直接杀进了国际顶级的性能梯队。 今年长兴的量率更是突破了百分之九十，追平了国际一线水平。而在而在另一条奶油更丰厚的那块蛋糕 hbm 内存上啊。去年十二月，长兴也开始了量产，月产量六万片，直接杀进了被英伟达、海力士锁死的 ai 高端局。 现在长兴在合肥和北京的三座金源厂，月产量已经达到了三十万片，年底冲击四十万片。不仅国内的头部大厂像阿里云啊、字节啊、腾讯啊优先采购，连小米、华为、 oppo 和 vivo 的 旗舰机里面都有超过四成用的是长兴的内存， 价格比韩国厂啊便宜将近两成。可以说，以前要是三星罢工，那不是劳资矛盾，那是收割咱们这个最大买家的号角。而现在你要是搞罢工，这个叫创造供给缺口，谁能提供稳定的现货和合理的价格，谁就能顺理成章的去占领更大的市场， 进而重构定价规则。过去他们一减产，咱们就得挨宰。现在只要你敢断供长新的科技和我们无敌的才能，瞬间就能把让出的市场份额吃干抹净。我们的才能从来不按现行增长。 这种听起来好像恰逢其时，甚至有点一蹴而就的爽文啊，其实事实上并没有那么容易。我国的每一次产业破局，背后，真实的是一群用全部身家豪赌国运的人。 常新的奇迹里，绝对绕不开他的掌舵人朱一鸣啊。这位当年的江苏盐城高考理科状元，在清华物理系念书的时候，靠写代码就能年入三十万。后来去了硅谷， 亲眼看着三星是怎么在九十年代的蠢蠢寒冬里面逆势破产把日本人卷死的，也看着美光是怎么挥舞着专利大棒四处收割的，他太清楚了，谁掌握了存储器，谁就捏住了数字世界的主粮。 零五年，他放弃百万年薪回国，在中关村的这个毛坯房里啊，搞出了赵毅创新。二零一六年，公司上市啊，他已经是身家百亿的大佬了。按理说啊，这辈子破天的富贵已经享受不完了， 但是富贵不能淫，是大丈夫的基本操守。我们现在的很多啊，技术突围的这些世纪背后，都是一群不甘做富贵闲人的时代弄潮儿。朱一鸣在身家百亿之后的同一年，做了一个让投资圈很不理解的决定，就是去啃 drm 这块半导体领域最硬的骨头。 二零一六年，世界还是一片祥和，造不如买甚消沉上做 drm 内存啊，就是拿着百亿啊，当纸钱烧，差不多失败率高达百分之九十。朱一鸣跑遍全国，没有几个地方敢接这种盘的，直到他遇到了 合肥的国资。二零一六年那场五零六的会议上，合肥用当年全市四分之一的财政收入，硬是砸了一百四十四亿啊！ 这种地方国资作为主权基金，下场豪赌地缘科技突围的魄力真的很不一般。而朱一鸣为了这个项目呢，也辞去了这个赵一创新的总经理，签下了军令状，在常新盈利前绝不拿一分钱工资。这一熬啊，就是整整九年。最惨烈的就是二零二十三年，全球 存储市场大崩盘，价格腰斩，长兴当时的毛利率跌到了惊人的负百分之一百一十三啊，卖一块钱得倒贴一块多，一年巨亏一百六十三个亿。当时外面的崩亏论和焦虑派啊，可谓是甚消沉上 觉得长兴马上就要倒了啊，中国的科技没有支撑，但是这帮小可爱啊，干啥啥不行，战乎第一名啊！朱一鸣在那种至暗时刻扛着铺天盖地的质疑，做出了看起来有点疯狂，但是其实是效仿三星当年的那个决定，逆势大扩才能。 其实换个角度看，这正是利用行业下行周期，用极低的成本去固化潜能底座的绝佳窗口。只要熬过冬天，潜能就会变成突围的大杀器。果不其然，去年下半年 ai 算力需求大爆发，超级景气周期到来了。 作为国内唯一的 drm 大 规模量产，独苗长辛稳稳地接住了这破天的富贵，一举扭亏为盈，迎来了今年一季度的大爆发。而合肥国资也因为当时的决定，目前又赚回了一个合肥。合肥也是跟北上广深同批次迈进新占税收超过土地收入的城市。 同样的故事也在武汉上演着，西安、成都、重庆整个中部城市群正在科技突围的过程中，演绎着自己的英雄故事。长兴作为中国科技产业链的公共品提供者，不仅带动了上游设备百分之四十五的国产化率转换， 更将彻底的终结国际巨头随意操纵价格的时代。你们敢减产涨价，我们就敢当仁不让。 曾经那种靠着技术代差对我们进行密不透风的锁边式围堵的日子，正在加速瓦解。垄断啊，其实是一种打不了逆风局的联盟。今年常新存储规模在百分之十，只是撕开了存储的缺口，但 霸权唯独的丧钟却已经被敲响了，整条链路上，我们都在加速突围。五月二十号，阿斯麦的 ceo 也表达了类似的忧虑，他说，如果我把你放到沙漠，告诉你以后再也没有食物来源了，你需要多久才能开垦出一块菜园呢？他说，这是存亡问题。不得不说啊，他还是懂中国人的。 在沙漠里种田这种事，既是现实，也是比喻。实际上，现在在失去了稳定的能源和供应链支撑的这些西方科技巨头们，有任何一点伤风感冒，都是我们的后起之秀们的突围其机。而一旦铁幕出现了缺口， 其实丧失定价权就是一个时间问题。每一次他想涨价收割，都会变成引山的黎明。这么长的看完了，关注一下吧！
1.1万小孟同志v小孟同志
04:29查看AI文稿AI文稿家人们，三星劳资谈判破裂，工会要求把半导体部门营业利润的百分之十五作为绩效奖励。谈不拢之后，工会宣布展开为期十八天的全面罢工，最高可能有五万名员工参与。全球存储供应链迎来新变量。注意，这不是普通公司闹情绪， 三星是谁？全球存储巨头。更关键的是，三星西安工厂承担着三星全球大约四十的 n a n d 闪存潜能。所以这件事一出来，市场第一反应就是存储芯片本来就在涨价，现在供给端又多了一个扰动。 家人们，今天我们就把三星罢工这件事，从上游、中游、下游产业链猜清楚，到底利好哪些方向。 存储芯片现在已经不是过去那个低迷周期了， ai 服务器、数据中心、手机端侧， ai 都在疯狂拉动存储需求，尤其是 hbm 高宽带存储直接跟 ai gpu 绑定， hbm 性能一扩就会挤占普通 drm 性能。 所以现在产业链正在发生一个变化， h b m。 涨价， d r m 跟涨 d r m 紧张， n a m d 也容易被带动。再叠加三星罢工，市场对供给紧张的预期就会更强。一句话， ai 需求是主线，三星罢工是催化，存储涨价是结果，那产业链怎么拆？ 上游看设备、材料和金源产能，三星如果扩产、调产、补库存，上游设备和材料需求会有支撑， 但短期罢工更直接影响的是供给预期，不一定立刻立好。设备端，中游看存储芯片和存储模组， 这是最直接的环节。 d r m n a n d n o r s s d e m m c u f s 这些产品如果价格继续上行，具备库存渠道和产品能力的公司弹性更明显。 下游看 ai 服务器、消费电子和数据中心。下游其实有两面性，一方面存储涨价会推高成本，另一方面，如果国产存储供应链加速替代国产厂商话语权反而会上升。 所以这条线最核心的收益方向不是随便买半导体，而是盯住存储涨价、库存重估国产替代 ai 服务器存储需求。 接下来梳理五家 a 股关联公司，只讲产业逻辑，不做买卖推荐。第一家，江波龙逻辑 存储模组和品牌存储，代表公司，产品覆盖嵌入式存储、 s s d 移动存储等方向。如果 n a n d d r n m 价格进入上行周期，具备库存管理能力和客户渠道的模组场往往会受益于价格修复和库存重估。第二家，百维存储 逻辑存储器模组和解决方案厂商覆盖企业级、工业级、消费级等场景， ai 服务器、边缘计算、工业控制都需要更高容量、更高可信的存储产品安心。如果带来供给扰动，存储模组厂有机会在订单和价格预期上获得关注。第三家， 得名利逻辑公司，布局存储控制芯片、存储模组、移动存储等方向，属于存储产业链里控制加模组结合的公司。存储不是只有颗粒，控制器也很关键。 ssd 存储卡、嵌入式存储 都需要控制芯片来管理读写稳定性和寿命。它的核心看点是存储控制器国产化加存储模组需求修复加价格周期改善。第四家，照异创新逻辑， 国内存储芯片代表企业之一，尤其在 norflash 等细分市场有较强存在感，同时也布局 m c u 等芯片。虽然三星罢工主要影响的是 d r m 和 n a n d 预期，但存储大周期上行时，市场往往会扩散到国产存储芯片方向。 它的核心看点是国产存储芯片替代加电子需求复苏加存储周期回暖。第五家北京军政逻辑公司，通过存储芯片业务覆盖 s r a m d r a m 等细分领域，同时在汽车电子、工业控制、智能硬件方向有客户基础， ai 终端、汽车智能化边缘计算对存储容量和稳定性要求越来越高。总结一下， 担心罢工这件事儿，单独看是劳资事件，放到产业链里看，它是存储涨价周期里的一个供给扰动。再放到 ai 大 周期里看，它可能强化市场对 d r a m n a d h b m。 供需紧张的预期。记住， ai 越强，存储越紧，供给越扰动，涨价预期越容易被放大。关注我持续为大家带来更新、更快、更有价值的行业分析。以上内容仅为行业分析，不构成投资建议。
25犀牛投研
01:21查看AI文稿AI文稿三星的劳资谈判呢，在最后关头彻底破裂了，五月二十一号将会开启大规模的罢工，这也是三星成立五十余年来，首次全面总罢工，参与人数呢，大约有四点七万，重点是覆盖了半导体、手机、消费电子等诸多核心的厂区。作为全球第一大存储芯片厂商，三星要是罢工了， 那可太好了吧。短期来看啊，全球的手机、服务器和 ai 硬件的下游采购都将会承受压力，整个产业链呢，将会收缩，尤其是存储领域，缺口巨大，还会导致价格进一步上涨，那我们的长兴存储还有长江存储肯定也会跟着受益涨价啊。 如果这个罢工能够停满十五天，那很有可能部分中低端的订单会加速转移到中国，三星不会放弃他们的高端产品，所以只可能停满低端的产业。 那我们的国产替代的机会可不就真的来了吗？存储芯片这类产品啊，一旦客户选择了新的认证，那么他们很难再进行更换了， 因为从量产到认证，导入整个流程的成本极其高，就算是以后三星正常运作了，那我们的国产芯片依旧不会被客户放弃，相当于我们成了三星之外的备用存储芯片。这不是一个买与不买的问题，而是从零到一的转变过程呀。 目前长期存储在全球占的份额大概在百分之十左右，一旦三星罢工了，那我们国内高度依赖三星的企业就会加速导向国产存储芯片，倒逼中国半导体产业发展。所以说啊，三星大罢工，那咱们得挑大拇指欢迎啊！
55钛久不见
02:52查看AI文稿AI文稿昨天高盛喊话，对于存储逢跌必买，我们看看逻辑怎么回事啊？呃，昨天的三星的劳资重启谈判开始了，也就是说呢，韩国政府要求三星的公会不能影响 由于罢工，不能影响产能的释放，也不能去影响这个生产效率的维持啊，所以公会呢，也松口了，诚意参与谈判。那么由此呢，昨天的三星的股价也单日大涨了百分之三点五啊。 这件事情呢，高盛就直接喊话定调，就是像这种海力士啊，包括三星啊这些企业，尤其是存储的这些企业，逢低马上买入，机会稍纵即逝。指出啊，此前的这个因为罢工这个问题的下跌呢，均是非常极佳的入场机会啊。 高盛说了，大概有五个投资逻辑，我们看看啊，第一呢，他说这个谈判重启不确定性就移除了，那么风险消失了。第二点，就主要是存储的涨价了，都知道那个传统的 dram， 这个在美股 etf 也是有一个产品的了，那么三星的敞口呢，是最大的， 大家都知道，现在 hbm 的 这个高带宽内存的售价呢，他认为还是被低估了，存在进一步上涨空间，他说上涨幅度大概会是现在的三倍，就是比现在价格还得再涨三倍， 我的老天。第三点呢，三星已经承诺拿出百分之五十的自由现金流来做分红和回购，那么他说以这种海力士和三星的这种动作的话，那这些存储企业，他们的股东会获得极高的 股东回报啊。第四个点，就是特别注意呢，有一个准备要上市的叫 adr 呢，他是这个叫凯侠，他实际上是属于海力士的，他是海力士自身的一个 adr， 他 准备在美股上市了，应该就是六月份吧。完了，这个将 提振海力士的整体的估值，因为现在美国的投资者其实投资海力士是不方便的嘛。海力士我相信他都是在韩国上市，他没在美国上市。我们现在投资存储的话，要么就买美光了，但美光现在已经买，买的估值其实比他们两个高了。另外一个就是买那个 dram， 就 那个 dram 的 这个 e t f 嘛。 最后一点他说了，这个算力的爆发呢，是预计到二零三零年， ai 的 token 消耗量的激增二十四倍，这就直接立好了这几大存储巨头了。那么现在来看呢，确实这个罢工的实质影响其实很有限，说白了三星也不是傻子，一天挣几个亿美金的净利润 就拿出个百分之几分给员工，这这就是一个数字问题好吧。所以另外从另外一面说，三星工厂的自动化程度这么高，即便真罢工了，其实对生产的直接影响也是很有限的，主要影响的是那种封装啊，物流还有客户关系这块，并不会直接影响它的生产。 那么我们看到存储行业的短期的扰动基本结束了，那么目前在整个 ai 的 内存需求长期向上的大周期里面， 高盛认为任何因为谈判或者任何因为不确定因素导致的下跌，都是那个黄金坑。你对存储的下一步怎么看？欢迎在评论区留下你的，如果你也对美股的长期投资感兴趣，点击下方预约，我们在直播间一起聊美股，一起看美股配置的核心逻辑。
616V叔有话说
00:16查看AI文稿AI文稿重磅消息！兄弟们，三星谈判彻底破裂，明天大规模罢工正式打响，内存和闪存货源骤紧，涨价已成定局。近期 a 股存储板块走势本来就强劲，这下利好再度加持，明天就看存储芯片能否再度冲高走强。
32暴走的鲷鱼烧
