pico概念股有哪些
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02:14查看AI文稿AI文稿当 deepseek 将大模型 a p i 价格永久降至原价的百分之二十五，上游的算力租赁概念股为何集体闪崩？这究竟是行业逻辑的巨变，还是一场过度的市场恐慌？二零二六年五月二十五日早盘， a 股市场算力租赁板块遭遇重挫， 红井科技、三人行横为科技等多支概念股开盘后放量大跌，其中三人行横为科技股价封死跌停，红井科技也一度接近百分之十二。市场普遍认为，这轮下跌的直接导火索是人工智能公司 deep seek 于日前发布的一则重磅公告。 deep seek 官方宣布， 其 deepseek v 四 p r o 模型的 api 价格将在原定于五月三十一日结束的二点五折优惠活动后，正式永久调整为原定价的四分之一，调整后即输入价格低至每百万 token 仅零点零二五元，创下全球大模型价格新低。这一打破行业高性能、避高价惯例的激进策略，迅速在资本市场引发连锁反应。 投资者的担忧逻辑清晰。而直接下游 ai 应用厂商将终端服务价格压至地板价，可能会将成本压力传导至上游 抵押为他们提供算力支撑的租赁服务商的利润空间。恐慌情绪驱使资金迅速撤离相关股票。然而，多家上市上市公司在盘后紧急回应，试图安抚市场情绪。 红警科技方面表示，二级市场股价波动受多重因素影响，公司经营一切正常。其指出， deepsea 属于产业链下游的终端应用，公司与下游客户签有长期保密协议，现有业务因前期合同锁定 毛利率不受影响。行云科技则回应称， deepsea 降价对公司没有什么影响，股价大跌后已有所回升，并强调其算力租赁业务属于新兴业务，尚未并表 只是公司未来转型方向之一。有市场观察人士指出，此次大跌可能更多是一场情绪杀。算力租赁作为重资产行业客户，合同往往期限较长，价格并非及时联动。更为关键的是，大模型使用成本的大幅降低， 有望极大刺激 ai 应用开发与使用的需求，从长远看反而可能增加对底层算力的消耗。中国银河证券的分析也认为， deepsea 降价最大的受益方在于应用层成本的下降，将加速 ai 应用生态的商业化落地。这场由一次降价引发的股市震荡，清晰地揭示了 ai 产业从狂热期步入误蚀期时，资本市场对产业链价值重估的敏感与焦虑。行业逻辑是否真的生变，还需后续实际订单与财报数据的验证。
4国药药材
01:52查看AI文稿AI文稿每天快速了解一家上市公司，今天讲的是韩五 g 公司定位，韩五 g 是 国内少数专注 ai 芯片设计的公司，核心做的是 ai 推理训练，加速芯片。一句话， 国产 ai 芯片里的正宗选手之一，不是蹭概念的产业链位置，上游 e、 d a 工具金元代工，中游 ai 芯片设计， 下有服务器厂商、云厂商政企算力中心，这是整个 ai 产业链最核心的算力。芯片层业绩驱动逻辑核心看三件事，一、芯片性能与产品迭代能力。二、生态建设。三、客户落地情况。 现实一点说，不是能做芯片，而是有没有人用你的芯片商业模式卖 ai 芯片，加提供加速卡加算力解决方案，但难点在于需要和现有主流生态竞争，比如 nvidia 的 cuda 体系。 一句话，技术只是门票，生态才是护城河。当前阶段关键问题，我做内容必须敢讲这一段，不然就是吹票。一、持续亏损。二、收入规模仍小。三、客户导入速度慢于市场预期，这行业烧钱速度比你刷短视频还快。行业位置与竞争格局， 国内 ai 芯片厂商不少，但真正做高端通用 ai 芯片的没几个。韩五 g 的 问题不是有没有对手，而是和国际顶级玩家差距仍然存在。关键认知， 很多人会把它想简单，一、 ai 等于一定赚钱。二、国产替代等于马上兑现。三、芯片等于有技术就行。一句话， 这是长期投入慢兑现的行业核心。结论，韩五 g 的 本质，国产 ai 芯片赛道里的核心技术型公司，方向绝对正确，但商业化还在爬坡。以上皆为基于公司客观事实的表述，不构成任何投资建议。祝点赞的各位老板发大财！小坚说，公司每天陪着你！
39带你避股坑
10:31查看AI文稿AI文稿接下来的行情会涨到势如破竹，涨到波澜壮阔，涨到全线沸腾，涨到星火燎原，涨到你 头晕目眩，讲的就是这么明确，接下来一路看涨最好的方向是什么？就是这个 esoteric 概念股。什么叫做 esoteric 概念股？ espresso 是 什么东西啊？你看大多数人都不知道，那就说明接下来很有可能要大炒爆炒。首先我先跟你讲，你怎么判断一个行情接下来最牛逼的主线，因为我们经常做到这个最牛逼的主线。首先你要判断这个行情，现在的市场它没有特别巨大的利空， 因为只有没有特别巨大的空时候，才有可能有特别牛逼的主线，现在的行情他没有特别大的立空。大家看到这个伊朗已经投降了，要签协议了，这个伊朗也是搞笑，前两天说我要封锁海峡，我要跟美国先走，先个鬼，他就是来投降，大家听好了，如果接下来伊朗但凡还敢去打仗的话，不要说以蛇类想打伊朗，连我都想打伊朗， 反反复复，你当我们投资者就打完了就行了，是不是？一会打一会不打， 是不是很恶心？现在因为伊朗的事情结束了，美国基本上跟你谈的很好，你看你姐谈的巨大进展哦，昨天翻桌子，今天欢欣鼓舞了，所以你不要觉得说伊朗还有信心要打下去了，他已经从 要投降的这个步伐里面走出第一步的时候，整个局势他就已经结束了。所以接下来石油价格是一路下降，那科技股那当然牛逼了，因为美国接下来就降息了，他从本来要加息的预期马上变成降息预期，那你说怎么不牛逼嘛？ 现在全球股市的风险呢？他已经大致上没有那么严重风险，而且是从利空转向这个利好，这种情况下就容易加速上涨。那如果你再看国内的行情，国内呢？一方面所以引导财经入市率，国内他钱是多的，希望股票上涨的。二方面，今天刚刚说了要这个引导外资了，希望外资进来了， 这种角度来看，就说明整个股市确实是接下来是不错的。那我们既然是大致的行情是没问题的，我们就要找重点，找重点，怎么找呢？怎么去看最牛逼的方向呢？这里面有一个超级公式，就是美国最前沿、最牛逼、最厉害的那个股票，它对应的概念股 就是 a 股百分之百一定爆炒的方向。例如说像二零一九年，我们那时候做五 g 手机换购厂，为什么做这个吗？就是因为美股的苹果天天涨吗？天天涨一季绝尘吗？那 a 股这边就炒出了一堆十几倍的苹果概念股。 然后到二零二零年那时候，我们做新能源汽车是主线，天天说最强中线、最强中线，新能源汽车就围绕这个重点干。为什么这么讲吗？那不就是因为那时候特斯拉天天涨吗？对应的中国的新能源汽车赛道、汽车赛道、锂电赛道，全部都是 十倍边利走啊。然后到二零二三年那时候，我们说创的 gdp 原宇宙不是暴涨了嘛？是不是刚暴涨一波，后面跌下去了？那为什么他炒啊？那不就是因为美国什么 oppo、 ai 创的 gdp 这个东西横空出世嘛，然后大家来炒一波嘛， 然后到了二四年到二五年。那为什么我们这边的算力炒？那不就是因为达了股价持续暴涨嘛，连续上涨，持续暴涨，然后过来炒 a 股的算力的方向，那包括到最近炒什么？ 存储，为什么炒？存储吗？那不是三星海力士暴涨吗？海外的股票的这个应设吗？对不对？所以它非常简单，那包括到去年十二月，峰哥唯一方向说商业航天就最强了，这条短信最强了。好，各位朋友们看一下历史视频，这都是有非常明确历史记录的， 商业航天可能会是取代机器人的这个龙头重点板块，商业航天是值得关注的，商业航天，宇宙双利，还是非常有得炒的。明年春季行情的重点嘛，我认为商业航天是没有炒完的，那我讲一句话，那就是盘点 明天大寒天那么容易炒，唯一关注商业航天可以做商业航天为主，他最牛逼的商业航天呢，今天又是最牛逼的板块啊，就是持续大涨，商业航天是最好的，说实话，就现在这个行情，真的没有能媲美商业航天的。最猛的肯定商业航天最好的肯定是这个商业航天了啊，他还没有完全炒完， 去年跟着我们去做商业航天呢，就两个月，你看赚多少钱？你看这朋友金峰啊，七十四个点，烽火啊，四十五个点，四十个点，三十七个点， 还不是统计到最后时的统计了，最后涨得更加夸张，蜂火一百八十七个点，未通是五十五个点，全线暴涨，一百零四个点，四十九个点，六十二个点，两个月时间，八十三个点，二十六个点，六十个点，二十六个点，二十七个点，三十个点，全线暴涨，那不就是同样的道理吗？那现在峰哥告大家听，接下来涨得最好的 整个股市最牛逼的方向就是这个 economic 概念股。这个 economic 是 什么东西？它是一家美国的刚刚成立五 年的最新的上市公司，这家公司刚成立五年，是由 openai 人创立的，它这个公司虽然还没有上市，下半年大约九月、十月时候会让美国上市。它上市之前，现在它的估值就已经是以 一万亿美金了，这是人类有史以来最牛逼的股票，没有上市市值就已经一万亿美金了，上市的时候估计会创下人类有史以来最牛的上市公司的称号，就和去年 spacex 一 样的，会达到两万到三万亿美金。这个公司它为什么牛逼？ 因为它的业绩增长速度非常快，是现在全世界的 ai 应用的王冠中的王者，龙头中的龙头。它有多牛逼？ 讲一下它是做什么的？它不同于什么豆包啊， disk 啊， open ai 这个 s nopik 首先提供编程工具，程 序员用这个东西来编程效率非常高，一个晚上的工作量顶得一个二十人，团队工作三个月，基本上给企业节约大量的编程人的成本了，不需要雇那么多人了。这个业务上面是加速增长的，这个业务占了它大部分，就是因为它做的叫做 closed 这个智能体， 它完全颠覆了程序员职业，所以导致现在人人都能做编程，人人都能用游戏，甚至人人都能当黑客，你知道吧？而且它做了这个程序 最新的模型叫做 flavor， 大 约领先 deep six 五倍，它最新的网络安全的这个模型叫做 methods， 都没有发布出来，这个是可以模拟人类黑客的，这个东西的能力比较 这个人类最顶级的黑客可能要强十多二十倍。美国去测试，像苹果公司用了这么多年时间，几十亿美金打造了一个防火墙，他五天时间攻克了，非常牛逼。这个公司呢，主要跟企业收费，那你用我们的编程的这个工具，那你就给我钱，一年给几百万美金我， 我给你提供网络安全服务，一年几百万上千万美金都有可能，因为每个国家有这么多个银行，是不是有多少重要的公司啊？你不给我钱，我就入侵你，你知道吧？所以这公司现在就是人类独一党的这个存在。他的整个去年的年初的时候规划销售业绩可能只有 十亿，赚个五亿，十亿就很厉害了，结果去年赚到了九十亿美金，然后规划今年去年赚九十亿，今年可能赚两三百亿美金，就很厉害了。结果到今年五月份的时候，已经突破了接近五 五百七十亿美金了，今年年底估计能突破一千亿美金的营收，他二十八个月单月的营收又增加了五千倍，这个是非常非常牛的。所以这个公司的存在就直接戳破了 ai 有 可能泡沫的这样一个理论基础。 以前大家觉得为什么 ai 有 泡沫，就是你的大模型其实没有赚到什么钱，结果他非常赚钱，他二十八个月营收增加了五千倍，特别牛逼，成为现在硅谷 无一党的超级存在。以至于现在这家公司都已经是制定整个行业规则，他说他自己不跟五角大楼合作，不能研发什么自主攻击的武器等等，已经是指导人类的规则了，非常厉害。所以在这家公司真正曝光上市节，就像去年十二月我们炒 spacex 上市，你知道吧？你看今年他到这个六月份来上市， 在没有上市之前，他前期一定会把它爆炒，一定会炒到大多数人都知道这公司干什么的，未来有多少前途去，你知道吧？所以我可以明确告诉你，接下来这个 esntropic 这个股票非常牛逼， 现在很多人连读都不会读，大多数人都不知道有这个公司存在，也不知道这公司这么赚钱，大家都觉得 ai 这泡沫的时候，他已经完全颠覆了这个理论。所以这家公司相关的概念股，我可以明确告诉你，接下来就是整个股市里面最牛逼的几个之一，它对应的股票呢，其实就是这些 ai 龙头股， 还有就是重要的材料，碳化钾、磷化氦、碳化硅、六氟化物，就这么简单，就是围绕这些东西持续炒。在这些领域里面，它需要大量的算力，大量算力背后就需要大量的存储，就需要大量的 gpu 芯片，然后带动全世界的整个经济，相关链条严重供不应求。所以我讲的已经非常明 确了，如果你二零一九年那时候就错过了五 g 手机换购潮普遍十倍的机会，二零二零年又错过了新能源普遍三到五倍的机会，二零二三年又错过了创的 gdp 短期之内几个月就爆发三倍到五倍的机会，二 零二四年又错过了英伟达算列机会，二零二五年又错过商业航天的超级机会，这一次我不知道你还会不会再错过，那么你拖到月后面买，你的 风险就越大。很多朋友会问，你认为之后股市特别好，它好到什么时候呢？涨到哪一天呢？涨到哪个小时，哪一秒钟呢？神仙都讲不出来，知道吗？这哪能预测啊，是不是？但是我们知道它的温度，现在的温度怎么样，后面的温度怎么样？如果一旦温度过热，我们就赶紧就 撤退。我想朋友们也见识过峰哥的头顶，全世界没有一个人敢跟峰哥在头顶上面反着看呢。我说股票要跌，那股票还没有不跌了，知道吗？过去二十四次我们头顶都成功了，你相不相信下一次二十五次峰哥还能头顶成功，那我们敢？ 在这个时候大多数人都不知道的时候，都跟你讲，这个东西是接下来最好的，那他炒疯了，等到人都知道的时候，那当然会头顶成功了，是不是？所以你能头顶的前提是你在大多数人都不知道的时候，你就能明确表态，这个东西接下来会爆炒。好，最后我给粉丝朋友看一下我们的粉丝朋友二零二六年今年的这样一个收益情况吧，这粉丝今年赚了百分之一百零九， 重点行情全部都是爆赚了，四月份也是爆赚了，上周一人家要做进去了，知道吗？一月份你看都是爆赚了，当然了，这个粉丝的这个收益图，如果说头顶再厉害一点点，真的听我们的话，这个收益起去会更加平滑。好，这个粉丝朋友已经赚了百分之两百三十五了， 基本上都是一路都在爆赚，这个粉丝赚了百分之五十五，这个粉丝赚了百分之三十，就今年赚了百分之五十，赚了四十一万，这粉丝赚了 很多粉丝朋友都赚钱，但我们不保证所有人赚钱，因为很多人他就是最后那个时候才去做的，你知道那就没办法了。所以现在我跟你讲，零风险的买入时机肯定是错过了，但是如果你 接下来要买的话，要是承担一点大约十个点到十五个点左右的这个更大的风险，但是应该说现在风险不是说极其大，特别大，应该说是散户可以承担那个风险，现在还是可以做，但是突然哪一天如果温度特别高， 特别大的话，那我就不会跟你表态做了，但现在也有可能亏了，你知道吧？但是也有可能不亏，要早一个星期基本上风险都没有，那现在呢？会有四大呢？十个点十五个点的风 险，那你自己看着办吧，你承担得起你就做，怎么样承担起就是你亏了，你也不要怪别人，只要你做的晚，或是如果你做那个前期涨特别多，他可能会有点回调，这你不要怪别人，但是我接下来还是看好，但是我们也买入截止了六月二十号，买入截止了你之后，越晚越买风险就越大，我就想不通。
850丰哥爱逃顶
02:48查看AI文稿AI文稿半导体材料这条线最近又被资金盯上了，但这次重点不只是芯片设计反弹，更关键的是电子化学品、硅片、先进封装这几块上游环节正在被重新定价。电子化学品看国产替代，硅片看先进制成和 ai 需求。先进封装材料看 chiplet、 hbm、 二点五 d 和三 d 升级。 今天只看五家 a 股公司，安吉科技、鼎龙股份、互规产业、华海诚科、长电科技。先把逻辑说清楚，半导体材料可以分成三层，第一层是晶源制造材料，比如 c m p 抛光液、清洗液、电镀液。 第二层是硅片底座，重点看三百毫米硅片。第三层是先进封装材料和封测平台，对应 chiplet、 二点五 d 和系统级封装。这三层共同指向一个变化，芯片越先进，对上游材料的纯度、稳定性和验证门槛要求就越高。第一家安吉科技， 它对应电子化学里的 c n p 抛光液、功能性、失电子化学和电镀液先进制成。越往前走，抛光、清洗、电镀这些环节越关键，先进封装越复杂，对材料纯度、稳定性和客户验证的要求也越高。 安吉科技的看点是国产 c n p 材料龙头位置，以及产品向先进封装延伸边界是材料验证周期长，扩大节奏比概念更重要。 第二家鼎龙股份，它对应 cmp 抛光垫、清洗液和先进封装材料。如果说安吉更偏抛光液，鼎龙更适合放在 cmp 耗材和封装材料平台里看， ai 芯片和高端封装升级会放大抛光垫、封装、 pi 材料等关键耗材的价值边界是材料平台，要看单品放量和客户稳定导入不能只看产品目录。第三家，互规产业，它对应半导体硅片，重点看三百毫米硅片。 硅片不是弹性最大的环节，但它是精元制造最基础的材料底座，先进制成、 ai 芯片和高端存储扩展都会让三百毫米硅片需求更受关注。边界是硅片价格和能耗周期，仍会影响利润弹性。第四家，华海诚科， 它对应先进封装材料，核心看环氧塑封料。封装材料过去容易被当成配套材料，但 chiplet、 hbm、 二点五 d 和三 d 封装升级后，对低硬力、高导热、高可靠材料的要求会明显提高。华海诚科的看点是国产高端塑封料和先进封装材料验证， 边界是高端客户认证门槛高，不能把送样直接写成量产。第五家，常电科技，它不是材料厂，而是先进封装落地平台 上游材料能不能放量，最后要看先进封装需求能不能落到产能和订单上。常见科技的看点是国内封测龙头地位，以及 chiplet 系统级封装和高密度集成能力。 边界是封测行业竞争强关键看高端封装占比和盈利质量。最后记住一句话，半导体材料活跃不是简单跟随半导体反弹， 真正要看的是电子化学品能不能国产替代。硅片需求能不能修复。先进封装材料能不能通过客户验证，短期看资金和涨价预期，中期看客户导入，长期看谁能进入高端制造供应链。以上只做产业链梳理，不构成任何投资建议。
32大A产业聚焦
01:33查看AI文稿AI文稿朋友们大家好，我是专注题材树立的天才哥，来看最新整理的 abf 载板概念股树立 abs 全称未知数基层膜，是以 abf 特种感光树脂薄膜作为多层绝缘戒指的高端 fcbga 封装基板， 处于 ic 载板技术壁垒最高品类，也被业界称为算力芯片基地，其本质定位是介于裸芯片与主板 pcb 之间精密中间互联的在体 a、 b、 f 载板五大核心，大家有不懂的可以进行私聊，天才哥为大家一一答复。 那么 abf 载板题材两大核心包括材料以及产品，材料包括 abf 膜、球形硅微粉、环氧树脂以及湿化用品。 abf 膜生意科技，华正新材、中晶电子，产能第一到第三。莲花控股 子公司具备 nf 膜专利技术以及生产能力。球形硅微粉，联瑞新材，进度第一， 环氧树脂、宏昌电子、同宇新材、圣泉集团、东才科技，产能第一到第四，最后是湿化学品，光滑科技、天成科技、三福新科 pcb 湿化学品营收第一到第三。第二来看 abf 赛板相关产品， 兴森科技、深南电路， a、 b、 f 载板产能第一到第二。总结， a、 b、 f 载板包括材料以及相关产品整理不易，大家别忘了点赞、收藏、关注，一键三连！
25一帆风顺OK
05:08查看AI文稿AI文稿vivo 虽然二零二六年是 vr 大 年，但先别急着买头险， 我手里一块三水晶 light vision pro、 oled super， 五十七 ppt， 加起来七台，贵的三万，便宜的三千，它们各自有各自的亮点， 但今年有我非常期待的心头险要上市，可能也有你最适合的那一台。这期视频我想聊聊我的感受，也帮你理清今年强势入场的心头险，谁该买，谁该等，谁又可能会让你失望。 有三台心头险，我是一直盯着的，一台是沃尔的 steamfan， 一 台是字节跳动的 pico 新一代旗舰，还有一台是小派的君 air， 我 们一台一台聊。先说 steamfan， 是 index 的 亲儿子，政统继任者， 它支持 innisfire 定位，能本地跑 steam cool 也能创流，还有眼洞追踪，就是点优化。 我最好奇的是，他会不会给 pcvr 带来一次性能突破。原本说二六年初，现在说是年内必有消息，我会第一时间下单，然后给必有出体验报告。第二台 pico 新一代旗舰，头衔字节跳动。下一代旗舰 从上一代 pico 四那种偏游戏偏 madata 快 的路线，慢慢偏苹果 vision pro 的 方向，套用了 micro oled 双芯片高性能 soc， 计划二零二六年底推出。 第三台小派君 air， 它主打超轻便 pcvr 粉体，不含头带，一百八十克，大概一瓶可乐一半的重量。 屏幕用的是和苹果 vision pro 同款索尼 micro oled 供应方案，均 l 单眼分辨率还要比 vivo pro 单眼分辨率要高一些， 未来几年最高配置的头衔很难绕过苹果推动的这块索尼屏幕。这块屏幕其实我已经用了三个月，在小派 super oled 上，它跟均 l 用的是完全相同的 micro oled 屏幕， 所以我已经知道君 air 大 概会呈现一个怎样的世界。和市面上最清晰的五十七 p p d 头衔比，其实清晰度几乎一样， 但亮度君 air 不 如五十七 p p d。 五十七 p p d 有 时能亮瞎眼，但君 air 是 足够亮的，色彩和黑微 o l e d。 天生碾压其他屏幕，面板和威信 pro 一 样绚丽， 黑微是像素全息的黑， 五十 g p b d。 非球面透镜，边缘会有色散，君爱用小派新自研的 pink 透镜，边缘控制非常强， 所以君爱的显示效果基本没有缺点，如果有缺点就是贵。我不好奇显示体验，我更好奇的是体积和重量的缩小， f o v 是 否大退让 super oled 因为机身厚度，透镜路径够长，视野自然广，而君爱这么薄轻 fov 具体是多少，戴上以后会不会像透过望远镜看世界？这是我真正好奇的。 每天刷到那些已经拿到君爱尔的 beu 视频，感觉很奇妙，像是在看别人品尝一道。我已经点了，但迟迟没有上着菜，为什么还没有轮到我？虽然我已经知道了配方，但在整道菜放在我手上之前，他还是陌生的， 已经迫不及待到手后出视频告诉 beu， 一 百八十克的重量，到底能不能让你忘记他 自己颈椎的体会比任何仓鼠都要诚实。总结，个人建议给 b o 参考，想等待下一代 v 四信仰标杆蹲是 team friend， 想买个全能金办公和娱乐等 p o。 的 新旗舰和快四的消息。快四下半年会不会出？目前传闻不一，出了我也会入手，不差钱，追求极致重量和画质，愿意折腾积攒可以从君 air 未来也有无积攒版。 好的，以上是本期说内容，如果觉得视频有用请记得点赞关注，我是爱护眼睛的老白，会持续更新有关直播资讯内容，我们下期见，拜拜。
552老白养眼
02:43查看AI文稿AI文稿碳化硅就这四家 a 股公司够了。碳化硅 a 股五十多家公司沾边，真正有核心技术的不超过五家。怎么筛？三个硬指标，真产能、真订单，真给国际巨头供货，筛完就剩这四家。先说结论，再挨讲底层逻辑。记得点赞加关注，对你有用，请记得收藏！我直接讲核心。 一、三安光电唯一打通全产业链的大块头。为什么先说三安？因为国内找不到第二家像他这样的，从最源头的衬底到外延，再到芯片、器件，整个碳化硅产业链他全自己干。这种通吃的好处很明显，成本可控、交付稳定、客户省心。落地层面，三安也跑在最前面。 他的碳化硅 m o s f t 已经打进了理想汽车的高压平台，同时向维帝、台达这些全球电源巨头批量供货。 别人还在讲技术故事时，三安已经在用真金白银的出货量说话了。二、天玑先进给英伟达供货的隐形冠军。如果说三安是全能选手，那天玑就是单项冠军，专攻衬底这个最上游技术壁垒最高的环节。 天玑是全球半绝缘型碳化硅衬底的龙头，客户名单里藏着英伟达、英菲林这些国际巨头，他靠什么打进去的？ 十二英寸超大尺寸衬底，这个技术让天玑成功切入了英伟达新一代 gpu 的 先进封装供应链。 看几个硬数字，二零二四年称底产量四十一点零二万片，同比增长百分之五十六点五六。二零二五年一季度研发投入增长百分之一百零一点六七。真金白银砸出来的技术护城河，不是靠 ppt 吹出来的。 三路校科技绑定了比亚迪的务实派。天悦走高端路线，路校走规模路线，它独家采用导魔法长津工艺，虽然技术没那么花哨，但在良品率和成本控制上做到了极致。 结果就是路校成功拿下了比亚迪长达三年的巨额床单。新能源车企要的就是量大、管保便宜，路校精准踩中了这个痛点。不是每家公司都要做成英菲灵，能把比亚迪服务好，本身就是一门大生意。 四、东尼电子，解决行业痛点的技术尖兵碳化硅制造最难的是什么？长晶容易出缺陷，良品率极低。东尼电子的杀手锏是国内首家 tac 徒步技术，简单说，这项技术给长津炉加了一层特殊涂层，能有效减少缺陷，提升良品率。东尼的体量暂时比不上前三家， 但在高端碳化硅基材这个细缺性技术突破型公司，往往最容易出现预期差。这家公司四个位置， 三安是全能手，看确定性。天越是技术派，看高度，路校是务实派，看规模，东尼是尖刀兵，看突破。碳化硅的国产替代不是故事，是这些公司一炉一炉长出来的。这四家，你最看好哪一家？评论区告诉我，下一期继续深挖半导体产业链的核心公司，记得点赞加关注！
1589情绪周期理论
02:13查看AI文稿AI文稿注意，半导体硅片迎来了涨价潮，半导体硅片呢，有望迎来自己的主生行情，尤其要重视十二英寸的硅片，超级涨价。周期来了，供需缺口呢，目前是百分之十七，海外巨头已经出现了两轮提价，涨幅在百分之二十二，其中下半年继续涨价的概率比较高，再警惕周期的大拐点，只看十二英寸的大硅片，锁定国产三杰 不归产业立昂威、西安益才。首先，第一，涨价是实锤的信月环球金源呢，研发涨价喊 ai 高端硅片，目前涨幅百分之二十，国内的厂商有望跟进。第二，供需失衡，全球月需求呢，是一千零三十四万片，目前的产量呢，仅八百六十五万片，缺口呢，有百分之 十七，二零二七年有望继续扩大。第三，扩产的难度非常大，因为技术壁垒比较高，认证需要两到三年，是一个重资产的投入，目前需要三到五年呢，才能达到这一个比较紧的平 坑点。此外，我们来看一看需求端， ai 服务器硅片的用量呢，是普通服务器的三点八倍，存储芯片工艺升级，需求直接翻倍。那目前国内十二英寸的金元厂呢，有七十座，占到了全球的三分之一，刚需是直接拉满。这里要提醒一下，六寸和八英寸的产量目前是过剩的，只有十二英寸半导体硅片。 黄金赛道。好，我们一起来看一下十二英寸半导体硅片中间的三家龙头，点赞收藏起来反复查阅！第一家互规产业，国内首家十二英寸硅片规模化量产，二十八纳米，全流程验证，通过技术标杆，当月月产量七十五万片，二零二七年的目标是一百二十万片，每月，绑定了中兴国际、长江存储 等头部客户稀缺卡位 a 股中间唯一十二英寸 sos 片量产的企业。硅光射频 ai 核心材料避雷极高， 大家 d r v 十二英寸硅片销量高增，二零二五年的销量同比增长了百分之六十一，业绩也出现了由亏转盈，当前月产量是三十万片万延片呢，国内的试战率超过了百分之五十，深度绑定了 ai 服务器、电源、芯片、赛道，具有一体化的优势，在硅片功率巨剑的协同之下，业绩的谈 非常大。第三家西安一才，国内的产量第一，目前呢，月产量是八十五万片，二零二六年年底能够达到一百二十万片每月，全球排在第六名。客户呢，是顶级状态，已经批量落户了台积电、美光，国内的长兴、长江存储等供应商。此外，技术的良率呢，已经达到了国际的一流。晶体缺陷、平坦度等指标呢，也已经对标了海外的巨头，是国产替代的 核心受益标的半导体十二英寸硅片，你更看好谁呢？一起来研读，主力投研，投资有风险，入市需谨慎。
467杨风主题投研
00:47查看AI文稿AI文稿重磅，半导体硅片迎来了景气上行的周期，那半导体硅片中间七大核心的龙头公司你知道吗？今天峰哥一条视频讲清楚，点赞收藏！第一家，立昂威，平台型硅片企业，六到八英寸龙头， 十二英寸的硅片呢，也已经开始加速放量。第二家，护硅产业，十二英寸硅片龙头 s o i 产线稳步爬坡，十二英寸的营收占比百分之六十五，有用记得加关注，峰哥接着讲。第三家，西安一材，国内十二英寸龙头产量爬坡。第四家，上海合金外延片持续扩产， 远期 s o i 弹性十足。第五家，中金科技，中小尺寸硅片龙头，金棒是占率过半。第六家，有研硅硅片加硅部件，双赛道收购 d t t 完善产业链。第七家， d c l 中环功率硅片龙头，深度受益功率半导体需求的回暖。主题投研不做推荐，投资有风险，入市需谨慎。
1402杨风主题投研
08:06查看AI文稿AI文稿就是本周末啊，有超过十五家 a 股的上市公司因为股价连续大涨，发布了股票交易异常波动公告。嗯，然后他们这些公司呢， 分别涉及了 pcb、 电子布、玻璃基板、液冷散热，还有这个英伟达概念等多个热门的题材。看来是好多热门板块都有啊。对，那具体公司有没有说自己到底跟这些市场炒的东西有没有关系呢？ 当然说了呀，你像中材科技、超声电子还有红河科技啊，他们都专门发公告说公司的相关产品要么占比很小，要么说还没有实现规模化的供货， 就直接否认了，说有一些传文中的这些业务上的重大突破。哦，那紧接着咱们就来谈谈 pcb 和电子部这两个热门板块里面的一些质疑的。先看中材科技啊，他是说他旗下的泰山拨弦， 虽然说最近因为特种纤维部这个事情受到了很多关注，但是其实他的电子部和特种纤维部在二零二五年的销售收入占公司的总营收的比例分别只有百分之一点一九和百分之二点零八， 这其实占比还是非常小的。明白了，那超声电子和红河科技这边呢？有没有什么新的消息？超声电子，他是说他的下属的附通版公司 并没有生产这个 m 八 m 九的互通版啊，然后他的 m 七 m 八的高速互通版还在研发测试阶段，包括他为这个八百 g 和一点六 t 光模块配套的 pcb， 也是处于研究跟进中，都没有实现规模化的供货。嗯，那另外一个呢，就是他也否认了，说有给英伟达供货 他的这个工业超声检测仪器也没有实际用在数据中心的液冷设备上面。那红河科技他是说他的主营业务就是电子级玻璃纤维部， 这个也没有什么重大的变化。哎，那国际副材呢？他们在这个 pcb 和电子部这一块的业务，有没有什么特别要跟投资者说的？有啊，国际副材它是专门发了公告说玻璃纤维电子细沙及细沙制品是它的一个主营业务品类。 对，然后呢，它在二零二五年的营业收入中占比是百分之十八点二二，这个占比其实也不是很高，而且它特别提醒投资者 要理性的看待这个行业的热点，注意概念炒作的风险。 ok， 说完了这个 pcb 和电子部，我们再来看看玻璃基板这个概念啊，最近也是很火啊。那相关的公司在面对市场的关注的时候，是怎么来回应说这个技术和产业化到底现在是一个什么样的情况呢？比如说戈壁家，他就直接说了， 现在整个玻璃基板的产业链还远未成熟，没有办法进行规模化的量产。嗯，然后他自己公司呢，在泛半导体领域的玻璃基板也仅仅是处于研发和送样验证的阶段，还没有形成销售， 所以他的这个产业化的进度，订单情况，包括效益都还是非常不确定的。哦，那就是说这个市场炒的再热，其实离真正的业绩兑现还早着呢。没错没错，包括菲凯材料，他也说了，他的这个 tj v 湿电子化学品也是没有实现大批量的供货，它的这个营收贡献也是极小的。嗯，然后信号光电它就更直接了，他说我这个业务根本就没有涉及什么玻璃桥， 我这个玻璃防护屏只是用在信息终端上面的。好的，那液冷散热这个概念最近炒的这么厉害，那这些公司到底有没有真的受到这个业绩的推动呢？其实并没有啊，你像祥星科技，它的这个液冷散热产品 在二零二五年和二零二六年第一季度的营收中占比分别只有百分之零点零零二和百分之零点零二七，就占比其实非常非常小的。对，然后他即使把那个苏州库尔新科技有限公司收购进来，那二零二五年的营收占比也只有百分之一点三零六， 然后他也预计未来两三年都不会有很大的提升，所以他的这个主营业务其实还是汽车精密冲压模具和汽车座椅骨架。看来这些叶冷概念真的只是概念，那威派格呢？他们有没有什么叶冷方面的收入？威派格更直接，他说他截止目前没有叶冷产品收入， 然后也没有其他的什么市场热点概念。嗯，他也没有什么需要澄清的市场传闻。说到这了，那我们就来讨论一下最近市场上非常火的跨界并购的这些公司，他们到底是怎么回应外界对于他们新业务的质疑的。就比如说华源控股，他 在进军了半导体和这个新能源之后，到底业绩上面有什么实际的变化？华源控股他是这样的，他本来呢是做金属和塑料包装的。嗯，那他在二零二五年十二月的时候收购了这个无锡暖心半导体科技有限公司， 那他就增加了这个温控设备的业务，然后在二零二零年的二月份，他又收购了这个环顶集成电路上海有限公司，那他又切入了这个半导体设备和耗材的领域，那他这个新的业务到底在营收上面占比有多少呢？他这个半导体的业务啊， 就是二零二六年的一季度的并表的营业收入，是大概有一千万左右，但是呢，这个占公司整体的营业收入的比例还是很低的。然后它也提示了很多风险嘛，就比如说这个新业务的业绩波动，嗯，整合的风险，商誉减值的风险， 包括他这个半导体的设备和耗材，都是面临着技术迭代很快，市场竞争很激烈，客户认证周期很长等等的一些不确定性。所以他也提醒投资者说，这个新业务在短期内对公司整体的经营业绩贡献是有限的。了解了， 那星夜科技在收购这个零化音，以及他在搞这个柔性电子皮肤的过程当中，到底有哪些具体的风险是他自己也没有办法掌控的呢？星夜科技他其实自己也说了，他这个收购零化音的这个事情还没有经过董事会的审议， 所以能不能成还两说呢。嗯，然后他这个标的公司的净资产的账面价值不超过两千五百万，然后二零二六年的前五个月的收入不超过五百万，目前在手订单不超过两百万。就这些东西其实对他的业绩影响是极小的。 然后他也没有什么光模块的客户，那他也提醒了说这个产能释放经济效益啊，都有很多的不确定性。而且他的这个现有的资源跟这个半导体的新材料其实是完全没有什么交集的，所以说他这个所谓的热门概念 其实都是还停留在纸面上面的一些东西。对，那他这个柔性电子皮肤呢？是不是也差不多？没错没错，他这个柔性电子皮肤也是还处于研发的初期，嗯，离量产还早得很，然后市场的需求也不是很明确， 所以他这个股价如果再继续涨的话，公司不排除会申请停牌喝茶。他也提醒投资者说，你要注意这个交易的风险。对的， 那咱们接下来要看的就是其他的一些公司发布的风险提示了。最近 tcl 中环、返利科技、红百新材，它们都分别都提示了哪些风险和不确定呢？ tcl 中环，它是说它的这个新能源光伏业务占比将近百分之八十， 但是呢，因为行业的共国于求，它这个新能源光伏业务是连续大额亏损的。嗯，然后它的这个半导体材料业务占比又很小，也是亏损的， 所以他整体的经营压力是很大的。明白了，那返利科技和红百新材呢？他们的情况又怎么样？返利科技，他是因为整个行业的下滑啊，他的二零二五年的净利润已经是负数了。 然后红百新材，他是说他的这个两万吨的高纯级四氧化硅和五千吨的电子级四乙氧基硅丸，这两个项目还没有开始建设，产能为零。嗯， 然后包括航天工程，他也说了，他没有任何的商业航天的业务。山东博先和常润股份他们也都透露说没有什么重大的未透露信息。 好的，那我们今天把这些热门板块的上市公司的公告都给大家梳理了一遍啊，其实大家会发现大部分公司其实都在提示风险，都在说自己的业务没有那么大的变化，所以大家千万不要被市场的炒作迷了眼。嗯，没错， 那以上就是今天的全部内容了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。
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