创新科技这马上就要开启深构了，这家公司有几个标签是我们国内规模最大的 darm 全产业链企业啊，是国产存储芯片的巨头， 也是科创板史上第二大 ipo 规模，募集资金高达二百九十五个亿，也是刷新了我们年内 a 股的 ipo 记录。公司主营半导体存储器的动态随机存取存储器，简称 drm， 这东西广泛应用于数据中心、通信、智能制造、移动设备，也是赶上了 ai 时代的风口。公司过去十年是巨亏了三百多个亿，今年一把就把过去十年亏的钱都赚回来了。 二零二六年的第一季度五百零八个亿，净利润三百三十个亿。二零二六年上半年，公司预计营收将达到一千一百亿到一千二百亿， 规模净利润是五百个亿到五百七十个亿，所以说这是一家千亿级别的公司，盈利体量已经跻身 a 股非金融企业的第一梯队。 那么长兴科技它采用 i d m 一 体化模式，覆盖了 d r a m 研发、制造、封测全流程，那打破了三星、海力士、美光长达数十年的垄断。公司的产能是我们国内第一，全球第四， 全球的份额已经到了百分之七点六七。公司具有丰富的产品矩阵，能够给客户提供全面的 drm 存储解决方案，产品覆盖了 ddr、 lp、 ddr 两大主流系列， 可以提供 drm 晶源、 drm 芯片、 drm 模组多样化的产品方案。其中 drm 芯片是公司的主打产品，公司已经实现了自主可控的十九纳米级的 drm 芯片产量，彻底地打破了海外企业的长期垄断，公司的客户有阿里云、 字节跳动、腾讯、联想、小米、传音、荣耀、 oppo、 vivo、 长青科技这次上市可谓是一路绿灯，整个流程也不过是七十天。公司的上市也是对资本市场的一次压力测试，检验 a 股对这种超级大盘股的承接能力。那我们看一下公司未来有哪些看点呢？ 首先是 ai 算力的爆发，这个给公司带来了丰厚的利润，那这个产业不只是长兴科技的业绩暴增，站在风口上，得益于 ai 算力的发展，很多的纯属公司利润都在疯涨， 比如 sk、 凯士利、三星美光、西部数据，这些公司基本上都涨了两到三倍，甚至是更多啊，所以正是风口，公司也有着业绩持续的支撑。再看公司募集资金二百九十五亿， 我们看这个规划，每一笔钱都精准的聚焦于主业，没有勇于的多样化投资，含金量十足，超七成的资金将落地于生产线建设与技术升级，对应百亿级别的国产设备替代空间。 有趣的是，公司没有实控人，也就是说查不到老板，前五大股东中排名第一的轻灰级店，持股仅仅是百分之二十一点六七，连三成都不到。这个不是涉及的漏洞， 而是把权力打散本身这就是一道风控，创始人、董事长将自己手里一半的股份七点六八亿股，是目前股本的百分之十二点八， 豪爽的直接分给了员工来做激励，这在半导体人才流动又贵又快的形式下，让人才队伍会更加的稳定，让员工未来十年愿意为公司陪跑。 而且啊，不只是员工持股，赵毅创新弯夜企业、美的集团、中国人本，阿里巴巴腾讯小米建设银行还按证券、招商证券、农业银行、 工商银行、国投资本连上风水泥这种八竿子打不着的外行也在股东之列。可价创新科技的资本热度， 但是作为普通的投资者还需谨慎对待，需要客观区分短期市场题材和长期的产业趋势，注意风险规避。
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00:44查看AI文稿AI文稿中国联通这次动真格了，作为三大运营商力的老三，他一直被移动碾压，被电信反超，但别忘了，他是央企混改唯一的旗帜。腾讯、阿里、百度、京东砸进七百八十亿，董事会坐着民营大佬独此一家。 上任七个月的董事长董心直接甩出六加五组合拳，六大部门瞄准 ai 和算力，要让滔肯真正赚钱。六 g 空天地一体，全面铺开 五大事业群个守阵地，公众市场管用户机构产业抢政绩，国际业务找海外增量创新成果转化，把黑科技变真家伙。算网运营让算理随叫随到。联通有野心把互联网基因下沉到每个业务部门。一句话，该省省该花花，这盘棋能不能赢？搬好板凳慢慢看。
513北斗星豆
11:50查看AI文稿AI文稿在铁路之前，是不存在属于人民大众的远途旅行行业的，在电灯之前，是不存在夜生活的。在冷冻技术出现之前，国民人均的蛋白质摄入是非常有限的，包括在移动互联网之前，是不存在基于定位的陌生人社交的。这就是随便举的几个例子。但是 ai 目前来看，就是我为什么踏空了整个科技。牛这个问题可能比老八还要更诡异一些，就是我在二零二三年初的时候，我就出过一期视频， 在逼友们早期普遍认为 ai 是 像原宇宙一样的另一场资本骗局的时候啊，现在听上去很离谱，但当时很多人就是这么想的，我就已经旗帜鲜明地认为它是一场生产的革命了。 而且我也出过一系列的分析 ai 未来的视频这几年，但问题是，随着思考越多，了解的信息量越广泛，我越觉得 ai 产业链在商业层面上我是看不懂的。 就以我朴素的商业认知来看，我很难说这是一种能良性循环的商业模式或者说产业结构。我在投资上虽然没有巴菲特老爷子本事，但是他的偏执我恰好也有，就是我如果内心不认同，看不懂一种生意，我确实就很难下手去买相关的股票。那么对于 ai 产业，我有以下的几个困惑， 可以说呢，从二零二三年开始到现在，一直都没有完全想明白。这次借着 ai agent 的 梳理，也给大家整理分享一下我的想法。第一点，在我的认知里，一个健康的商业生态，或者说产业链，应该是利润从上游到下游足迹放大的， 比如说你吃快餐，那最最上游是什么？是种粮食的，还有包括养牛的这些企业。中游呢是食品加工，下游呢是快餐店，那肯定是快餐店挣的最多，食品加工其次。然后上游农企利率最低， 这为什么是健康的呢？因为首先，下游的生态变动比上游更快，人们对于口味、环境、食品安全等各方面的要求，可能是每两三年就会有显著变化的，但是每一种原始的农产品，可能在十年的时间尺度内变化都不是很大。 其次呢，下游一般来说更难维持长久的竞争力来竞争更多元、更激烈规模带来的优势非常容易被反转。大家可以看到开的遍地都是的连锁餐厅，有可能两三年后就倒闭了，对吧？并且下游因为直接接触消费者，也需要更多的营销推广费用去争夺用户。 而上游企业，它的模式是 two b 的， 很多做到年收入数十亿的规模，但是都不一定有个正经的品牌部。总体来说就是下游面对着更激烈竞争、确定性更低的环境，而上游的生意包括商业生态更长久、更稳定，面临的风险更低，那么它的收益相对来说一般也更低，这是合理的。 但是呢，我们看在 ai 产业链里，现在这个东西是完全倒挂的。按照 kimi agent 报告里面的拆解， ai 产业链最赚钱的是什么？ 恰恰不是离用户最近，真正把 ai 变成产品和服务卖出去的这种应用层，而是最上游的半导体层和硬件层。半导体层要英伟达、博通这些公司毛利率大概在百分之七十到百分之七十五左右，非常的惊人，英伟达的净利率能做到百分之五十五左右，而且整个 ai 产业链大概百分之七十左右的利润都被半导体拿走了， 可以说上游赚的是盆满钵满。再往下一层啊，云厂商，也就是 a w s、 阿里云这些厂商，那么他们的营收增长虽然很快，但是因为要疯狂的买 g p u， 包括建数据中心，他们的折旧压力是非常大的，说白了就是增收不增利，那么前两层都是猛猛赚钱的，但是到了模型层就非常难看了， 可以这么说，所有大模型公司就没有一个赚钱的 open ai， 预计二零二六年它的亏损是一百四十亿美元。对于大模型公司来说，表面上看数据在增长，增长的速度也很快，但是增长的代价是非常惊人的。再往下到应用层，我都懒得说了啊，尸横遍野，不必多提，应用层的春天远没有到来， 所以这就形成了一个非常诡异的利润金字塔，就是最上游卖芯片的毛利率百分之七十以上，刚才已经说了，他们赚走的这个生态里面绝大多数的利润。 中游的云厂商咬着牙上资本开支，模型公司收入狂奔，但是亏损非常大，应用公司呢？他们还在寻找付费场景和商业闭环，还没有找到， 所以说这就很像什么呢？我给你们举个例子，就像在房地产行业，那么房子卖不出去，但是呢，建房子的，包括卖砖头的，赚了个盆满钵满，在这种情况下，你能说这是一个房地产牛市吗？ 又或者说假设是互联网行业对吧？腾讯、阿里这些公司每年巨额亏损，根本看不到任何盈利的希望，但是通信运营商们卖流量的，赚大钱，开香槟，你能说这是一个健康的能够持续活下去的互联网行业吗？我认为这种倒挂是阶阶段 ai 产业链非常畸形的一种体现。 第二点是从历史经验来看， ai 这种前期非常重开辟的技术革命，每一次都经历了极其惨烈的泡沫破裂期， 从铁路革命到交电革命，再到通信革命，互联网革命不是说大多数，而是每一次在前期巨大的基建投入之后，都会有一个时期后端营收跟不上来，然后预期破灭，大批的公司洗牌死亡。 当然呢，这对科技发展不一定是坏事，比如说铁路泡沫破裂之后，大量的铁路公司破产，但是呢，铁路网留了下来，互联网泡沫破裂之后，大量的 dotcom 公司死掉，但是光纤宽带，包括数据中心这些基础设施留了下来。 也就是说，就算技术革命是真的，基础设施可以是长期有价值的，但是这完全不妨碍一大批的参与者在中途亏到亲妈不认。 那我们再回过来看，这一波的 ai 基建规模可以说是非常非常的夸张，微软、谷歌、亚马逊，包括 mate 这四家公司，二零二六年资本开支规模合计高达六千五百亿到七千四百亿美元。 ai 基建投资在二零二五到二零三二年间，预计年均达到美国 gdp 的 百分之二点八，高于互联网泡沫时期的零点八的峰值，也略高于美国铁路泡沫时期二点五的均值，并且这还是发生在 ai 资产折旧速度远高于铁路设施的情况下，你就可以看到它是多么的惊人。 而且呢，这还不算完，这两年我开始关注到了一些非常不妙的 ai 产业链的财务端的情况。首先是大量的上下游的循环投资，也就是云厂商投 ai 公司， ai 公司拿到钱之后，反过来去买云厂商的云服务， 包括芯片公司投 ai 公司， ai 公司拿到钱之后，又回过来去买芯片公司的 gpu， 那 么这就像几根互相转账，每根的账面流水，他们的财报都变得更漂亮了。但是真正来自于外部客户的收入到底有多少，那你就别细问，反正就是他们左脚踩右脚，已经上天了。 其次呢，是什么是 ai 产业链的很多公司，尤其是偏下游的公司，开始大量的发债，这是一个很不健康的情况，光 是二零二六年公开信息就表示，谷歌发了两笔总计三百七十九亿美元的债，亚马逊发了一百四十亿加元的债，那么 mata、 oracle 还有英伟达各自发了二百五十亿美元，总计七百五十亿美元的债。而且呢，这还只是上半年， 这些规模体量这么大的公司疯狂的发展，属于是有点急了，他们的现金流已经是非常紧张，而且从其他地方募来的钱已经不够了，才会去这么去发展。第三点呢， ai 目前来看，至少限阶段，它是一场成本节约型的技术革命， 相比较的话，工业革命，包括互联网革命都开发出了大量的新需求，哪怕他们比较早期的时候，其实也开发出了一些新需求，或者说他们扩大改进的某些已有的人类需求。 随便举几个例子，就是在铁路之前是不存在属于人民大众的远途旅行行业的，在电灯之前是不存在夜生活的。在冷冻技术出现之前，国民人均的蛋白质摄入是非常有限的，包括在移动互联网之前，是不存在基于定位的陌生人社交的。 这都是随便举的几个例子。但是 ai 目前来看呢，啥也不是，它除了导致大量的裁员之外，并没有扩大社会的总需求。因为 ai 目前来看，限阶段最擅长的是产出内容和代码， 互联网的内容早已经供大于求了，代码呢？暂时我也没看到它扩大了什么新需求，而不扩大需求的。生产的革命，恕我直言，仅仅就是内转。所以目前来看， ai 会在三到十年的尺度内对社会经济带来破坏性的影响，有极大的可能让经济陷入滞胀甚至是衰退。 所以说， ai 产业不仅不一定能够提振经济，反而有可能让消费陷入停滞。可能你们会觉得我这个思维有点老套啊，对吧？这都什么时候了，还在想消费？但是我始终认为， 不管任何时候，一个产业兴旺发达，最后总得是有人用，有人去花钱，包括总得是满足人们衣食住行包括娱乐各种各样的需求吧？不然的话，你创造的价值究竟在哪呢？ 第四点疑惑是，我对新技术使用有两个非常朴素的判断标准。第一点就是观察到有哪个人或者哪个企业真用这项技术 赚到的大钱，包括我看各大公司的财报，也并没有发现互联网公司真的用海量的 token 赚到了对应的财富， 他们确实现在生产代码的成本可能只是之前的几分之一，但是并没有转化成相应的利润。并且呢，对于个人来说，现在用 ai 赚到巨额财富的人是谁呢？是那些卖 ai 课的人对吧？是那些教人怎么用 ai 的 人。我暂时还没有看到自媒体之外的所谓 o p c 真的 赚到了让人眼红的钱，并且被广泛的社会讨论。 我的第二个判断标准是，是不是有极大量科技圈之外的人都开始在使用这项技术，都开始在讨论这项技术。讨论可能确实已经比较广泛了，但是从使用这块来看，现在的 ai 仍然是被一线的城市白领大量使用，但是并没有显著的改变普通人的生活。 在这种情况下， c 端收购的爆发显然没有到来的条件。所以说呢，这两个判断标准，或者说一个产业的启动条件，在我这块暂时都没有观察到。那么正是因为上面说的这四个困惑一直在我内心没有解决，我才一直没有办法说服自己重仓科技股，也就错过了这轮大牛市。好啊，梳理完毕，不知道你们是不是认同 这个问题，我其实并不是想说 ai 在 我这边看就是绝对的泡沫，或者它不是泡沫，我只是想给大家一些思考的角度，给一些我看问题的方法，而且呢，我也接受完全有可能是错的。那么我在这期视频梳理这个问题过程中，产生了一些跳出来的思考。 首先是我不由得想起了一个所谓的科技三定律，它是科幻作家道格拉斯亚当斯说的，他说了三句话，第一句话是任何在我们出生之前已经有的科技本来秩序的一部分。 第二句话是任何在我十五岁到三十五岁之间诞生的科技，都将是改变世界的革命性产物。那么第三句话是任何在我三十五岁之后诞生的科技都是违反自然规律，要遭天谴的。 这其实非常生动的展示了人的认知局限，包括年龄给一个人带来的影响。那么我就在想，有没有可能我其实也是在心态上就没准备很好的去接受 ai 带来共赢影响和改变呢？ 有没有可能实际上是我的认知老化呢？当然这个问题是没有思考答案的，但我会反思，让我的思维变得更加开放。第二点呢，我也在想，我是一个对各种人的异化非常非常敏感的人， 就你也可以叫我人文主义者是没毛病的。我这两年随着自己深度的使用 ai， 会越来越多的思考 ai 对 人类的异化，尤其是对下一代人在未来的异化，其中有一些我认为应该是高度警惕的，包括他对人类认知的影响，对人类情感模式的影响。那么这样的心态可能会潜移默化影响我的 ai 产业的判断， 也就是有可能。虽然在理智上，我确实认为 ai 产业在实然上的发展和它在理论层面应当的正当性是完全可以分开的两件事，但是也许我免不了受到它的影响。第三点呢，第三点完全是一个投资方面的心得，就是股市投资中切记投铁 没有巴菲特的命，得了巴菲特的病是一件很难堪的事情。那么我在长线看来，认为 ai 产业会经历一轮惨烈的回调，但是在短中线层面上，我其实认同资金对 ai 的 青睐，认同它是市场主线， 因为短期内能找到这种既有业绩支撑，然后呢，又有确定性，包括又有话题性，又有这种长期的趋势，所谓的有星辰大海的题材，或者有板块，可以说绝无仅有，只有 ai 能够满足，那么资金青睐它是非常正常也非常理性的一件事情。 所以呢，认为 ai 存在泡沫，在未来的某一天也许会爆掉，和用一部分仓位在合适的时机买入科技股赚取收益，这其实也是完全不矛盾的事情。 那么如果不能做到像巴菲特一样啊，不眼红，不被影响心态，为什么不去积极的进行研究，分一部分仓位给自己认为泡沫化不那么严重的科技公司呢？我认为还是心态影响了我，也就是当我买老登股，然后亏了很多钱之后， 然后科技股那帮人每天都在炫耀自己的仓位的时候，那么我的心态会受到影响，也就是我不愿意服输，我不愿意认错，我就是产生了一种头铁非常犟的感觉，我就是不愿意放弃我的老东股，我非要证明自己，这个在投资中其实是没有必要的一件事情。 好，那么这期视频呢，就到这里，我是一个喜欢琢磨事，喜欢输出自己观点和思考的 up 主，这期视频呢，如果能给你带来一些启发，或者能给你一些不一样的信息，包括角度。请你给我个三点，并且关注我，我们下期再见。
2380好好看好好学z
05:05查看AI文稿AI文稿一条消息直接炸翻了科技圈。中国移动突然成立了一个叫磁源办公室的新部门，集团高层主管。这意味着什么？我们用了十几年的流量时代正式宣告落幕，磁源经济正式登场！ 大家好，我是深创学院的宝石院长，今天必须跟你讲清楚！很多人还没反应过来，但这次不是小打小闹，是整个通信行业精英逻辑的彻底重构。咱们先看中国移动现在的高层布局，内部三大顶层智能板块已经全部配齐。 第一个算力办公室，专门负责底层算力网络建设，搞的是算力底座。第二个，数字事业部，加上中移九天专攻大模型研发，人工智能技术落地，解决技术供给。而第三个， 就是这个刚刚成立的投控办公室，他承担起 ai 商业化、标准化、市场化变现的核心任务，基建、技术、经营三位一体。 过去运营商只做管道传输的短板，现在被完全补齐了。那到底什么是 token 办公室？简单翻译过来，就是资源经营专属管理部门。你记住一个关键的转变， 过去我们打电话按分钟计费，发短信按条计费，刷视频按 gb 流量计费。未来不管是个人还是企业，使用 ai 服务，全部会以资源作为统一的计价单位。资源 英文是 token， 但它跟任何虚拟货币完全没关系。它是大模型处理文字、图像时最小、最基本的计量单元，你每问 ai 一 次问题，它背后都要消耗资源。中国移动的目标非常清晰，就是要把资源打造成继语音、 短信、移动流量之后，第四代基础通信经营标的这个定位，将直接决定未来几年算力产业和 ai 产业的价值分配规则。 这个部门手里握着三大核心权限，一个比一个重。第一个权限，统一制定全国通用的资源计量计费结算标准。现在市面上大模型资源定价非常混乱，各家厂商各自为政，没有一个统一标识。而运营商手里有海量用户、全国线下去道、 跨区域算网资源，他有能力推出行业通用标准，掌握产业链的核心话语权。第二个权限，分层设计面向个人用户、政企客户的资源套餐。以后我们去办手机卡，除了选流量包，还会搭配 ai 资源包、月包、工厂政务平台、中小企业采购大模型服务， 不再需要东拼西凑，直接采购移动的标准化资源服务就行。第三个权限，统一，全生态合作与收益分润对接 ai 厂商、行业服务商、数字场景平台，重新分配整个 ai 产业产生的利润。这三点连起来就一句话， 谁掌握计价权，谁就能握住产业核心收益。这件事放到宏观数字经济大背景下看，意义更加重大。 过去几十年，运营商的核心收入来源于流量传输，本质上就是个数据搬运工，利润空间被不断压缩，进入人工智能时代，单纯的管道价值越来越低。中国移动这次是一托全国覆盖的算力网络，十亿级个人用户、百万政企客户资源，复刻当年流量经营的成熟模式， 彻底转型成为智能服务运营商。他不再只是卖卡、卖宽带，而是把算力、大模型资源交易一体化，用统一的资源标准，把算力供给 ai 技术、终端用户、政企市场，整条产业链全部串了起来。很多人会问，这跟我们普通人和创业者有什么关系？我给大家猜三点。 第一，普通用户的 ai 使用成本会大幅规范化，现在各家大模型收费参差不齐，隐形扣费的情况不少见。一旦移动推出标准化的磁源套餐，日常 ai 使用门槛会明显降低，计价更透明。第二，对于做数字服务行业数字化的创业者，统一的磁源结算体系会打通跨平台的数据服务交易， 让数据要素流转更加顺畅。以前不同的 ai 平台之间结算是一笔糊涂账，以后用标准资源一清二楚。第三，整个数字产业的商业模式将迎来迭代， 过去大家靠流量变现，未来靠资源变现，资源经济会成为数字经济全新的增长级，再往深处推演一步。当下，国家正在大力推动数据要素市场化、算力基础设施建设和人工智能产业落地。移动这套资源经营体系 完美契合了顶层战略方向，一方面盘活自有的算网资源，把闲置算力转化为可售卖、可计量的标准化资源产品。 另一方面，搭建合规可控的 ai 交易体系，让 ai 服务、数据服务真正实现可计量、可定价、可结算。这正好跑在数据要素成熟效应这盘大棋的轨道上。过去很多行业预测传统企业会逐渐弱化，取而代之的是依靠数据要素成熟效应 完成数字重塑的新型经营主体。中国移动这次布局就是最典型的样板。最后总结一句核心观点，语音时代、短信时代、流量时代，都已经走完了他们的高光时刻， 资源经济时代正式拉开序幕。中国移动这次设立集团级 token 办公室，绝不是一次简单的内部组织调整， 而是提前锁定 ai 时代最核心的经营赛道。未来，衡量一家数字企业价值的标志，不再是他有多少流量，而是看他的资源流通量、资源服务生态有多强。看懂资源经营的底层逻辑， 才能跟上接下来数字经济十年的发展红利。我是宝石院长，持续跟踪算理数据要素与资源经济前沿动态，我们下期再见！
64深创学院
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04:15查看AI文稿AI文稿就在最近，华为在北京搞了一件大事，由全球计算联盟 g c c 指导， open ai infora 社区主办的一场论坛上，华为联手中国移动研究院、 京东云、百度、中国电子技术标准化研究院，还有中兴软件、新华三、光讯科技、华工正源、华丰科技、力迅技术、 mols 等二十多家产业链上的硬核伙伴，共同启动了 openpo 项目，还发起了国内首个 npo 光互联 msa， 也就是多元协议。 这话啥意思？我给你翻译翻译。简单说，以前各家搞各家的光互联技术，就像每家自己修条小路，车子跑不快，还容易堵。现在以华为为首的这二十多家大佬坐下来说，咱们别各自为战了，一起定一套开放统一的高速公路标准， 这个标准就叫进风装光学 n p o。 它要解决的就是让算力芯片之间、芯片和内存之间的数据跑得飞快，而且损耗极低，功耗还小。这就是给未来万卡级、十万卡级的 ai 基群修超级数据血管。为什么是现在？为什么是华为牵头？核心逻辑，我给你挖三点，第一需求，倒闭、火烧眉毛了。 在 ai 大 模型训练和超大规模计算机群里，数据在 gpu 和交换机之间跑来跑去，就像早晚高峰的三环路，车越多越堵，功耗越高，延迟越大。传统的可叉八光模块，就像在这条路上跑汽油车， 技术成熟，但油耗大，占地方。而 npu 进风装光学相当于把光引擎直接贴到交换机芯片旁边，信号路径从原来的几十厘米缩短到厘米级别，功耗暴降，延迟几乎为零，机身密度大幅提升， 这笔账随便一算都知道， ai 算的越猛，对 n p o 的 需求就越刚。第二，标准之战争夺话语权。告诉大家一个时间节点，项目规划二零二六年第三季度就要发布首版技术规范，完成产品样品适配和全场景测试。 二零二七年上半年直接推动规模化商用，两年之内，从标准制定到量产落地，这个节奏快的不像传统通信行业的风格。为什么这么快？因为下游等不及了。大模型推理正在大规模铺开，数据中心内部光户联的贷款需求每年翻着倍在涨，电户联已经撞到了物理天花板，光户联是唯一的出路。华为在这个时候拉出二十多家产业链伙伴一起搞标准， 本质上就是在给整个国产 ai 算力底座铺路。第三，产业系统放大招的前奏。这个 m i c 多元协议到底意味着什么？股友们，在国际光通信产业， m i c 就是 技术商业化的通行证。不同厂商按照同一套机械规格、电器规格、接口标准来生产产品，可以互相插拔兼容用户，不用绑定单一供应商。 过去这种标准大多是海外厂商牵头制定的，这次华为拉上国内光模块、光芯片、连接器、封装基板全产业链一起搞，说明什么？说明国产光互联产业链已经成熟到可以自己立规矩了。 这不只是一套技术标准，这是一张国产替代的入场券。一旦标准落地，整个产业链从光芯片、光引擎到封装材料、测试设备，都可能迎来一次重新洗牌和需求爆发。 所以，别光看热闹，这条消息是给市场划了一条清晰的新赛道。开放标准下的进风装光学产业链，它不仅仅是光通信的升级，更是算力瓶颈突破的关键一跃。 具体有哪些？第一，光引擎和 n p o。 整机方向。华工科技是国内唯一能量产三点二 t n p o。 硅光引擎的厂商，深度绑定华为升腾算力基因是 oppen n p o。 标准的直接参与方。 光讯科技首批加入 m s a。 联盟，今年三月在 oc 展会上已经推出了全球首款三点二 t 硅光单模 n p o 模块，并且在头部 c s p。 厂商完成系统验证中继续创，是全球光模块龙头。一点六 t 和三点二 t n p o 产品正在批量落地。 新益盛全路线布局 n p o。 架构，海外云厂商的主力供应商。第二，高速光芯片方向。元杰科技是华为哈伯直接投资的企业，五十 g d f b。 激光器已经批量供给 n p o g。 无源芯片 配套 n p o。 光引擎的光路集成。光库科技在还酸里调子器上有核心技术，是新一代 n p o。 高速调子器件的核心供应商。第三，无源器件和高密度连接器方向。天府通信在 n p o。 光纤阵列和藕核组建上技术壁垒极深， 头部光模块厂商全都从他这里拿货。泰晨光是全球第二大 n p o。 连接器厂商， n p o。 多芯高密度互联的刚需，中航光电做高速 n p o。 预制缆和光电连接器配套机柜内部互联。第四，封装机板和特种光纤方向。 星森科技是 n p o。 专用高阶 abf 载板的核心供应商，跟华为联合研发封装基板。中天科技给华为提供 n p o 空心光纤，是低时延算力传输耗材的关键标地。华丰科技做 n p o 专用高速接口，组建六点四 t 光互联的配套结构件， 华为和这二十多家伙伴已经摆开阵势了，接下来就看谁能率先在这条新修的标准高速公路上跑得最快。觉得有用，点个关注，我来讲透每一条消息背后的硬逻辑。
21乔帮主擒龙
06:14查看AI文稿AI文稿二零二五年八月七号，美国总统在自己的社交平台上公开点名，要一个人立刻辞职。被点名的是英特尔的 ceo， 一个六十五岁在马来西亚出生的华人，名字叫陈立武。 你以为这个人要凉了？结果不到两周，剧情来了一个一百八十度大翻转，白宫不但没让他走，反而掏出了近九十亿美元，把英特尔百分之十的股权买进了美国政府自己的手里。前脚被美国总统亲自要求辞职， 后脚就拿到了国家队的真金白银。这中间到底发生了什么？这个被骂完又被入股的华人到底是谁？ 今天咱们就来聊一聊救英特尔的这个男人，陈立武。要看懂陈立武有多猛，咱们得先知道他接手的是一个什么样的烂摊子。英特尔曾经是芯片世界的国王，咱们小时候电脑开机的那一句 就是他。可这个国王先是错过了智能手机，接着又差一点错过这一波 ai 大 爆发。二零二五年，公司惨到了什么程度呢？ 华尔街开始公开讨论一个词叫 going concern， 翻译成人话就是这家公司还能不能持续经营下去， 会不会就这么倒闭了？更要命的是，管理层短短六年，英特尔换了三个 ceo， 一个百年巨头沦落到要满世界请人来救护。 那么问题来了，这种烂摊子到底得是什么样的人才敢接？答案可能会跟你想的不太一样，按常理，就一家芯片公司，咱们会以为得找个技术大牛，工程师出身的硬核几颗，可陈立武偏偏不是这一卦的。他一九五九年出生在马来西亚的麻坡，在新加坡长大， 大学读的是物理，后来去了美国麻省理工，拿的是核工程的硕士。没错，他最早是搞核能的，但真正让他成名的是投资。一九八七年，他创立了一家风投公司，叫华灯国际， 这家基金，他从两千万美元一路做到了二十亿，翻了整整一百倍。更狠的还在后面。二零零九年到二零二一年，他去当了另一家芯片软件巨头 cadence 的 ceo。 在 他手里，这家公司营收翻了三倍，股价涨了超过百分之三千两百。 所以你发现没有，陈立武最特别的地方在于，他不是一个埋头搞技术的工程师，而是一个既懂芯片，又极其会算账，敢动刀子的资本高手。 而这一点，恰恰是借偶英特尔的关键。二零二四年，他本来已经因为意见不合，从英特尔董事会离开，半退休状态，结果一通救救英特尔的电话，又把这个六十五岁的老头拉回了牌桌。回到牌桌的陈立武，动的第一刀特别有意思，他没有一上来就喊技术，砸钱搞研发。 他干的第一件事，是把英特尔的管理层级从十二层砍到了六层，直接砍掉了一半。然后他对整个公司说了一句话，英文原话是， tell me the bad news。 把坏消息告诉我， 咱们停下来琢磨一下这句话。一家巨头是怎么样慢慢烂掉的。很多时候，真不是因为没人才没技术，而是因为坏消息走不到那个能拍板的人面前。 底下人层层上报，每过一层，就把难听的话修一修，把数字描红一点，等传到最高层，看到的全是一片大好。 陈义武要拆的就是这一堵报喜不报忧的墙，他要的是从一线直接听到那句最难听的真话。咱们先记着他这个行为，因为正是这种敢直面坏消息的底气，让他后面敢去揭下那场几乎是豪赌的大戏。 二零二五年的夏天，那场大席开业了，白宫跟英特尔达成了一个历史性的协议，美国政府拿出大约九十亿美元直接入股英特尔，拿下大约百分之十的股权，一举成为公司的第三大股东。前脚还要你辞职，后脚国家队就亲自下场给你撑腰。 从那以后，好消息接二连三，苹果传出要和英特尔合作造芯片，马斯克的那个超级算力项目 terra fab 把他拉了进去，谷歌也来谈 ai 的 基建合作， 到二零二六年第一季度，英特尔甚至开始重新赚钱了。说到这，你可能已经有点热血上头了，这不就是一篇逆袭爽文吗？ 在咱们这个频道，习惯做一件事，把话说回来，正反两边都去看一看。那咱们就把英特尔到底是不是真逆袭这件事来看一看。 支持他的人说，这是真的，先进的十四 a 制成，再按计划推进，苹果政府这些大客户在真金白银的回流，公司扭亏了，管理也瘦身见效了。 反对的人说，哎，先别着急，股价已经跑在基本面前面太多了，代工的良率还没有被真正的验证，英伟达那个叫 qd 的 软件生态护城河根本还没有被撼动，更别说很多复苏是靠国家队喂出来的， 这不等于他在市场上重新打赢了，其实到底站哪一边，咱们今天不一定非得炒出个结果来，我觉得更值得带走的是这么一套看公司的方法。 怎么判断一家公司是不是真的好呢？第一，看他的护城河深不深，有没有正在被人填上。第二，看他的客户是嘴上夸两句，还是真掏钱回来。第三，看他的复苏情况，是自己挣回来的钱，还是别人喂出来的？这三把尺子，比任何一句买它都更值钱。 绕了一圈，咱们回到开头那个问题，陈立武到底救了英特尔什么？我自己的答案是，他救的。表面是一家公司，骨子里是那套让坏消息说的出口，让真话能往上走的东西。 技术可以买，人才可以挖，但一家公司，一个人肯不肯老老实实的面对自己的坏消息，这件事是没法外包的。而这一点，其实跟咱们每个普通人都有关。最后留个小尾巴 研究陈立武的时候，我琢磨了一件特别有意思的事。你抬头看一看如今美国最能打的几家芯片公司，英伟达的黄仁勋， amd 的 苏子枫，伯通的陈福阳，台积电的魏哲嘉，这些掌门人居然清一色的都是华人。 中美芯片战打的最凶的时候，美国芯片帝国的每一个网座上做的都是华人的面孔，这到底是巧合还是某种必然？这事下一期咱们就聊一聊这个芯片华人天团。我是涛，咱们下期再见。
37涛的科技漫游
03:50查看AI文稿AI文稿如果用豆包元宝、 deepsafe 这些 ai 工具时啊遇到页面转圈的情况，这是发生了什么呢？其实啊，是算力被堵在了路上。二零二六年三月，我国日军的 takken 掉油量啊，已经突破了一百四十万亿，但在 ai 这个新质生产力爆发之余，食盐啊却成为了 ai 规模化落地的隐形障碍咯。 有测所显示，当网络食言超过了八毫秒啊，工业质检的缺陷识别准确率呢，将下降百分之十七，这要是放在流水线上，就是数以亿计的损失了，所以这个路该怎么修呢？而在这毫秒必争的行动中啊，上海移动一毫秒，浦江算力光网二点零的已经走在了前列，今天我们就跟着科技权限的镜头一起去看一下吧。 我们先来看一下上海移动是如何来打造一毫米实验圈的啊。首先，全光网络打底一毫秒浦江算力光网二点零规模部署啊， f g o t n， 还有精准下沉的 o x c， 引入 o t n 通量一体等等的创新技术，那这相当于是啊，上了一个加速器，还有安全锁了，修出了一条算力数据传输的高速通道，让你在上海随时随地的享用毫秒用算的极致体验。 那其次呢，就是啊，算网一体上移动呢，全面唤醒了 o t n 算网以及云享算网等等的算网一体化产品， 你要用算呢，不用先找算力再拉专线上移动是可以提供啊，算力加专线加存储加模型一条龙服务，不要太方便了。最后就是三级体系了， 金浦和临港两个核心算力枢纽啊，加上 n 个边缘节点，再加上 x 个光算力锚点，就像是一个城市的供水系统，有水库，有水厂，有家门口的水龙头，按需取用，随取随用，风景优美。那说了这么多，我们来看一下几个例子啊。你可能会想不到，最传统的钢铁行业，现在是 ai 算力的重度用户了， 一条钢厂热扎产线，几千个工艺参数，几十万个数据采集点，以前都要靠老师傅凭借经验来调啊，但现在呢，转向了钢铁产线数字孪生大模型来实时优化，这又是如何做到呢？上海移动的 o t n 精品训练算网给出的方案就是 存钻分离，无损大模型训练，一毫秒实验，加上五个九的高可用率啊！样本数据呢，能够做到无损传输到天工工业互联网平台 训练，钢铁产线数字卵生大模型呢，一比一映射热炸现场，通过啊， ai 实时调节滚峰温度节奏，显著的提升了成才率。数据呢，在本地，算力是可以直接送上门的，安全高效，两比一。那像金融公司啊，以前要靠人工来收集各种工商余情、信贷等等的数据，成本高，耗时也很长啊。 现在呢，通过 o t n 精品推理算网，七十二小时的实时整合，各项数据量子加密后上传算力中心，毫秒级的云端推理报告，可以当场出风险预警，提前了，但效率还翻了 好几倍。上海的大学呢，也在 o t n 精品云享算力的驾驶下呢，享受到了扎扎实实的技术红利了啊！虚拟无人传， ai 避障训练，以及港航协通控制仿真，还有鱼情智能化预报，那这些呢，过去都是要砸几千万资金算力的项目，现在呢，共享算力啊，就能够搞定了，成本是大幅降低， 一键订购，随时随用， ai 应用机器人啊，这些都是可以看得见的技术变化。但是真正决定上线的呢，往往是那些看不见的基础设施了， 就像是我们看不到城市地下的水管网，但是啊，他决定了每天打开水龙头，有没有干净的水用。那算力呢，也是一样的啊，今年四月，国家提出的六张网战略，直接把算力网和新一代通信网上升到了国家基础设施的高度，并提出了加强算力网新一代通信网规划建设的协调联动。早在今年三月，那工信部呢，也正式啊， 启动了覆盖全国五十个地区的乘以毫秒用算专项行动，推进算网融合发展。上海移动这一张一毫秒浦江算力官网，是 ai 时代数字技术设施的关键布局了。 当算力啊，像水电一样，随取随用，千行百业都能够低成本的用上顶尖的 ai 能力，创新效率将被改写，而未来的生活也更值得想象。
30科技最前线
04:54查看AI文稿AI文稿随着政企业务不断的数字化、云化，网络安全在日常运营中占据的位置啊愈发的重要，系统化、常态化的网络安全防护建设已然成为政企发展的刚需。苏州移动啊重磅推出了 专线卫士安全防护产品，一站式化解阻网与安全双重的难题。今天我们非常的荣幸啊，要求到苏州移动 政企客户部副总经理陆学兵先生深入解读这款定制化安全解决方案，揭开其如何以运营商级的专线底座边界防护能力 守护千行百业数字化平稳运行。陆总好啊，我了解咱们苏州移动将专线卫士作为政企重点拓展的产品，我很好奇啊，我们为何会重点发力这款产品？ 现在千行百业全面上云，远程办公、多分支竹网普及、挖矿木马暴力破解、勒索、病毒攻击频发，本地部署防火墙、 ips 沙箱、碳丝感知系统 等多种安全产品，是当前防护政府企业网络安全的主要方式。但是传统的安全设备采购成本高，更为复杂，很多中小企业、 事业单位没有专业的安全团队，并不能交好的应用好把这些安全产品，并且因为人员不能时刻保持在线，非工作时间出现攻击无法及时的处理，导致安全防护效果超强，能力安全事故频发。针对传统的安全方案无法适配专线用户 安全诉求的现状，我们呢和华为啊积极的探索适应数字时代的安全网络解决方案，共同推出了专线卫视的产品。专线卫视采用云边一体的创新架构， 由移动云服务平台和部署在客户本地的华为天官组成专线卫视，采用的是以租代建萨斯订阅模式，零大额硬件采购成本，轻量化投入， 七层二十四小时云端托管，并为病毒库 i p s 策略自动更新移动安全专家后台严判处置，告警客户办理专线业务，同步叠加安全防护， 不用多方对接多家厂商，一站式的解决主网加安全双重的需求，这是纯安全厂商比不了的。服务专线卫视以网安一体， 云编协同托管运维的全新模式，解决了传统硬件安全设备成本高、运维难、防护零散的局限。好的，谢谢陆总啊， 我很好奇啊，经过我们这段时间的布局推广，专线卫视目前整体的落地成效，业务发展的进度是怎么样的？二六年，苏州移动在专线卫视业务发展同比增长百分之一百三十，专线卫视已被更多的政教一等 行业客户高度认可，大量客户在原有专线基础上叠加卫士，甚至替代原有第三方的安全设施，成为政企数字化标配的安全底座。 如苏州某个师范学校部署了三台增强版的设备，上线一周拦截了三万多的这个攻击威胁，自动拦截恶意文件四十多个，整体的 威胁阻断率百分之九十六啊，彻底解决了教学系统卡顿、学籍信息泄露等安全的风险。谢谢陆总啊，那市面上网络安全产品种类很繁多啊，咱们的专线卫士能够快速的打开市场 哎，它独有的核心优势与竞争力是什么呢？面对市场上众多的网络安全产品，专线卫士之所以能迅速破局，核心是采用云边联动的安全服务方案，优势主要体现在三个方面，第一， 安全位置采用创新云边协调架构，安全云平台部署在移动云上，安全网关部署在企业专线出口。第二呢，从卖盒子到卖服务的范式革命，真正实现了一站式的富豪。那么第三，基于主动免疫的 ai 基因，让安全从被动救火 点，主动防御。总结来说，专线卫视的底气来自中国移动云边联动的技术架构和一站式的专家服务落地能力。我们用 ai 重新定义了安全，让企业不仅能防住攻击，更能省心、省力、省钱，这就是我们 快速打开市场的核心优势啊！好的，谢谢陆总啊！对于专线安全的夜晚，苏州移动下一步有哪些创新升级与发展的规划呢？在专线安全布局上，除了核心产品专线卫士外，我们近期还全新推出了起安保产品。 起安保主要是面向起宽商、宽客户，满足啊起宽商、高客户融安需求的同时，采用运营商集中防护模式， 无需客户在网络边界新增硬件设备，对机房精简，减少线下的安装装维，显著降低企业整体安全的投入成本。 检保一经推出，便收获众多企业宽带客户的这广泛认可，目前已有十七家客户完成了龙安部署。好的，感谢陆总的精彩分享，我们今天的访谈也就到这里，感谢大家的收看，再见！
96华为数据通信
01:29
