IBKR 嘉信 第一证券 优劣对比
一九三七年，一个男孩在美国加州出生了。他从小患有严重失读症，例如看到 the cat crossed the street， 那 只猫穿过了街道。这句话 他必须一个一个字母拼出来，才能搞懂他是什么意思。他英语挂科两次，外语全班垫底。四十岁之前，他根本不知道自己有失读症，他只是以为自己比别人笨，可就是这个笨小孩创办了一家公司， 这家公司用五十年时间，把华尔街收了两百年的高佣金税彻底抹平。二零一九年十月一日，他发了一封信，仅仅一个上午， 整个美国券商行业市值蒸发数百亿美元，一夜之间，股票交易彻底免费。到二零二六年二月，他的公司管理着十二点二二万亿美金客户，资产三千八百五十万个账户接近全美国每五个家庭就有一个用卡，它叫 checkshub， 他的公司叫嘉兴理财，华尔街最不像华尔街的那一家。大家好，我是出海丹姐，持续分享全球资产配置与财税规划的实操信息，今天用几分钟时间带你看清这家公司。 别人在赚富人的钱，他却在为普通人打江山。故事的起点，是一个真正意义上的差生。查克，一九三七年七月二十九日出生在加州萨克拉门托，父亲是约罗县的地区检查官，典型的中产家庭。 但 chuck 的 童年过得相当不顺，他是严重失读症患者。在一九四零年代的美国，没有失读症这个概念，老师只会觉得这孩子懒、不专心，智力可能有问题。但他数学特别好，考到斯坦福大学录取了他。 一九五九年斯坦福经济学本科毕业，一九六一年又拿到了斯坦福商学院 mba。 四十岁之前， chuck 始终不知道自己有失读症， 直到他的小儿子在小学被诊断为失读症。医生告诉他，这是遗传的，你父亲很可能也有。那一刻， jack 才第一次理解了自己整个童年的痛苦，但请注意一个深刻的细节。 jack 后来反复说，失读症是我最大的礼物， 因为我必须靠视觉化思维，靠抓本质，靠简化复杂来理解世界。这恰恰是企业家最重要的能力。这就是为什么嘉信能做出低佣金这种简单到极致的产品，因为他的创始人从小就被迫学会了去掉一切不必要的复杂。现在来讲讲嘉信改变历史的那一天。 一九七五年五月一日。这一天在金融史上有个专有名词，五一节。在一九七五年之前，华尔街所有股票交易都收一笔固定佣金， 一般是交易额的百分之一到百分之二，这让普通家庭根本玩不起股票。当时的美国，只有百分之十五的家庭持有股票，剩下百分之八十五被这道高佣金墙死死挡在外面。一九七五年五月一日，美国圣经会正式废除固定佣金制度，允许券商自由定价。 但你猜大部分券商怎么干的？趁机涨价？他们的逻辑是，反正富人富得起，我何必降价呢？只有一个人做了完全相反的选择，那就是 check swap。 他 做了三件让整个行业目瞪口呆的事， 第一，佣金直接砍一半。第二，把销售员的佣金提成制改成纯薪酬制。也就是说，销售员卖多少股票跟工资没有关系。第三，所有客户一视同仁，不再分大户、散户。业内当时的反应是什么呢？笑话。他 说，这样下去，他公司活不过三年。但是这之后的几年里，嘉兴的客户像爆炸一样增长。 jack 靠一己之力，把美国家庭股票持有人从百分之十五推向了今天的百分之六十以上。店内有一句评价 先锋，发明了指数基金，让普通人买得起好资产。嘉信发明了折扣券商，让普通人进得了门。这就是嘉信和瑞银、摩根大通最本质的区别。他从第一天起服务的就不是富人，是工薪阶层。我们在快进到二零一九年十月一日那天早上，嘉信发了一份不到一页纸的公告， 从十月七日起，嘉信美国和加拿大上市股票 etf 网上交易佣金降到零。请注意，当时市场上嘉信的佣金已经是业内最低之一，但 check 还是选择了一降到底。几小时之内，行业一片哀嚎，但是没有办法，各家同行只能纷纷跟进。 整个美国券商行业的市值在四十八小时内蒸发了几百亿美金。但 chuck 为什么敢这么干？因为嘉信的佣金收入只占总额收入的百分之七。真正赚钱的，是客户存放在嘉信账户里的现金管理利差，以及给独立投资顾问 r i a 提供的托管费。 这是一整套银行加券商加理财平台的生态。而最致命的一击，在五十三天之后，二零一九年十一月二十五日，嘉信宣布以二百六十亿美金股权收购 p d a mary trade。 这是美国券商史上最大一桩订购店内有一句精准的总结， chuck 用二零一九年十月一日的那封信，先把欺利 ameritrade 的 股价先打到地板上，再用地板价把它买回家。这种先打再买的玩法，在金融史上罕见到，接近艺术收购之后，家信的体量瞬间翻倍。到二零二零年底，管理客户的资产突破了七万亿美金，服务三千多万账户， 正式成为美国最大的折扣券商，没有之一。我们再来讲讲家信最危险的时刻。事情的起点是二零二三年三月十日，硅谷银行在四十八小时内倒闭，这是美国历史上第二大银行倒闭案。市场恐慌瞬间扩散，投资者开始寻找下一个硅谷银行。 很快，所有的目光聚焦到了家信。为什么是家信呢？有两个原因。第一，很多人忽略了一个事实， 嘉信不只是一家券商，他还是美国第八大银行，他的银行子公司二零二二年底持有三千六百七十亿美金的存款。第二，更要命的是，嘉信银行的资产大量配置在长期国债和抵押贷款支持证券， 这些证券在低利率时代买入，到二零二三年高利率时代，账面浮亏接近二百八十亿美金。 这个数字结构和硅谷银行几乎一模一样。硅谷银行倒闭后的第一个交易日，嘉信股价单日暴跌百分之十九，创下历史最大跌幅。整个三月，嘉信股价单月跌掉了百分之三十一，市值蒸发四百七十亿美金。 这是嘉信自一九八七年以来最惨烈的单月。但真正震撼的事情发生在三月十日，那天所有人都在买嘉信的股票。为什么呢？ 因为嘉兴的客户是嘉兴最忠诚的信徒，他们用真金白银告诉市场，我们相信差，我们相信这家公司。事后证明他们是对的，嘉兴没有重蹈硅谷银行的覆辙。 到二零二四年中，嘉兴股价完全恢复，到二零二五年底，管理资产突破十一点九万亿，比危机前还高百分之五十。业内有一句很扎心的评价， 硅谷银行的客户挤兑银行，嘉信的客户却争相去支持自己的银行，这就是五十年品牌信任的真正价值。现在我再告诉你几个关于嘉信的真相，这些是他的官网年报上你看不到的。真相一，嘉信不是私人银行， 他是独立顾问的母舰。这是嘉信和瑞银、摩根百达最大的不同。瑞银、摩根百达自己就是顾问， 他们雇佣客户经理，培训分配客户，考核 kpi。 客户的关系是，和这家银行嘉信不一样，嘉信最大的客户不是个人投资者，是 r i a 注册投资顾问。什么是 r i a 呢？简单的来说，美国一万六千多家独立的私人理财公司，这些公司自己做投资决策，自己跟客户打交道， 但需要一家托管银行来保管客户的资产，执行交易、出报告。嘉信就是美国最大的 r i a 托管品牌。到二零二五年底， 一万六千多家独立 r i a 在 嘉兴托管资产合计超过三点一万亿美金。美国大约百分之五十以上的新成立 r i a 会选择嘉兴作为他们的托管商。这是一个隐形的，但极度关键的市场地位。这就是为什么当美国财富管理行业 从银行系顾问向独立顾问转型时，嘉兴是最大的赢家。真相二，在嘉兴开账户不需要门槛，但服务是分级的。很多人不知道，嘉兴的零售账户零美元起，是的，零美元， 任何美国居民都可以直接开户。买股票、买 etf。 这是嘉信五十年来最大的执念。但是，当你的资产到了二十五万美金，会有专属经理。到了一百万美金，你被列入 shap private client， 给你配一位 cfp 注册理财师，定制资产配置方案，提供税务规划。到了一千万美金以上，进入 shap private wealth services， 这才是真正意义上的四行级服务， 以照瑞银摩根的中等富裕客户。但即使是这一档，家信和瑞银的服务仍然有本质区别。家信的逻辑是帮你执行，瑞银的逻辑是帮你思考， 前者是工具，后者是智囊。真相三， chuck 的 接班焦虑，一个八十八岁的老人正在浇棒。纳克今年八十八岁，他依然是家信董事长，但已经不再是 ceo 时期。掌舵的是 rick voster， 一个五十岁出头的嘉兴纯雪，从二零一六年加入嘉兴，二零二五年一月正式接任 ceo。 vost 的 风格比 check 更技术、更平台化、更激进， 他正在把嘉兴往金融科技公司的方向推。讲到这，你应该已经看清嘉兴的本质了。它不是摩根大通的国家信用，它没有瑞银的瑞士保密，它没有百达的二百二十年贵族克制， 他没有花旗的全球管道，他没有贝莱德的算法帝国。嘉信是这个系列里唯一一家从第一天起就把普通人当成主角的金融机构。一九七五年，美国家庭股票持有率百分之十五。二零二五年，美国家庭股票持有率百分之六十以上， 这中间的四十五个百分点也相当一部分是 chock 这个嗜赌症少年用五十年时间一点一点降下来的。但我也观察到一个影呦， 当家信开始追求高净值，追求私募，追求科技平台，他会不会慢慢变成他当年想推翻的那个对象呢？这是 chuck 八十八岁还放不下的牵挂，也是 worst 这一代必须回答的问题。 当一家公司用五十年成为巨人，他最大的敌人往往不是华尔街，而是他自己。好，以上就是今天关于家信理财的内容，如果你觉得本期内容对你有帮助，欢迎点赞、收藏、转发，也欢迎加入我们群聊进行深度交流。我是出海丹姐，关注我，我们下期见！
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07:48查看AI文稿AI文稿有了这个现金管理账户，除了可以持续与零佣金交易美国股票以及各类型的投资产品，并且免账户管理费、免年费以及全球范围内免费邮寄第一证券的 lisa 实体卡。 嗨，大家好，欢迎来到顺手牵羊资产配置、移民领居国际教育，我是独立立案顾问笑。前段时间有收到一个非常令人遗憾的消息， 美国第一大券商加信理财正式从二零二三年八月起关闭了面向中国大陆及港澳台地区用户借记卡的申请服务。 我这边也收到我们会员社群反馈，已经使用了超过一年的账户都被要求清退了。因此我立即以中国国内家人的身份申请了嘉兴理财的有力替代品 first trade， 目前已经将 全嘉兴理财国际账户内的全部金额转到了第一证券 first trade， 并且开通了第一证券伙伴银行 umb 签发的 visa 借机卡。那么这个第一证券及其借机卡到底能不能完美替代嘉信理财呢？ 他的券商服务以及 lisa 借机卡到底好不好用呢？在申请和使用过程中到底有没有什么坑？ 话不多说， let's get into it！ 第一证券及其 lisa 卡能不能取代嘉兴理财国际账户？我曾在二零二一年的多个视频里介绍过嘉兴理财和第一证券的基本情况，没有看过的朋友欢迎点击复习相关内容。 首先从券商层面来说，第一证券 first trade 综合实力肯定是比不上全美综合实力第一，且合 合并了德美丽证券的嘉兴理财 charles swab 的。但是低证券的资质水平、安全保障和嘉兴理财是完全一致的。低证券同样是飞软和 sipc 成员，并且为其投资账户提供基本保险高达五十万美元。 其次，从国际账户的银行卡来看，两者都是 visa 卡，但是两者 visa 卡的签发行略有不同。嘉兴理财是自己旗下的嘉兴银行 charles shop bank， 第一证券是合作行 u m b bank， 这家银行到底是个什么来头呢？一九一三年成立于美国密苏里州最大的城市堪萨斯城，到今年为止刚刚度过一百一十周岁。到了二十一世纪， umb 连续多年被福布斯和 s n l finance 评为全美最佳银行。落实到大家最关心的具体用户层面，这家银行当然也是美国联邦存款保险 f d i c。 的成员之一。 最后，由于第一证券由出生于上海，成长于台湾的美籍华人刘景航创始于纽约法拉盛， 所以中文客服一直也是第一证券的一大优势。我也代表家人在美国给第一证券打过好几次中文客服电话，他们标准的普通话国语服务能力在美国市场上确实是好的令人惊讶。 因此，和嘉兴理财的国际账户相比，第一证券的现金管理账户可以说是没有丝毫逊色之处，取代嘉兴可谓完美。第一证券投资 资理财消费到底好不好用？低证券的现金管理账户拥有投资、理财和消费三合一的功能，一个账户可以让您在资产配置上更有弹性， 轻松打开通往世界的任意门。有了这个现金管理账户，除了可以持续以零佣金交易美国股票以及各类型的投资产品，并且免账户管理费、免年费以及全球范围内免费邮寄第一证券的 visa 实体卡。 除了刚刚提到的 fira s i p c 和 f d i c 这些安全合规特性，在细节实用方面， 借机卡除了可以在美国使用，他更是一张国际型的 lisa 提款卡，可以在世界各地贴有 lisa 标志的商店内进行消费，不论是刷卡购物或者是 atm 提款， 都是直接从投资账户内进行扣款的。在申请和使用过程中到底有没有什么坑？我和家人亲身申请和使用过程中，首先可以非常坦诚的告诉大家，坑肯定是没有的， 但是申请过程中有撞上一个小土包，这个大家务必充分了解，那就是第一证券申请现金管理账户和 visa 卡有一个最低要求，账户内最低投资要求等值两万五千美金， 这个门槛和嘉兴理财国际账户是完全一致的。唯一的不同是，他要求你首先要在投资账户满足两万五千美金，然后才能开通现金管理账户和 visa 卡。然后在使用过程中也有一个值得注意的小土包，如果你要在美国进 y 刷卡或者取现，每个月的第一笔是免费的，但是第二单开始就要收取百分之三的手续费，这个对于有较高频次在美国以外使用该卡的朋友尤其要注意了。所以 从我家人的用卡实际经验看，低证券的 visa 卡如果在美国以外使用，更适合低频次的刷卡和取现。比如我家人每月在中国进行一次取现金一千美元，这个手续费是全免的， 或者我家人要是来美国探望我们，这张 lisa 卡对于他们来说就作用大极了， 每日一万美金的刷卡和一千美金的取现额度，而且完全没有手续费，这个可以完美解决家人们在美国的所有日常消费需求，甚至保持轻奢的 生活方式了。第一证券及其现金管理账户如何申请开户？ step one， 网上完成第一证券的开户， step two， 确保投资账户内总资产大于两万五千美金，包括现金和投资部分的价值。 step three， 线上填写申请，升级为现金管理账户，领取 lisa 借机卡，通常审核加邮寄的周期在一个月左右，大家在审核期尤其要注意查收邮件，看看是否第一证券有要求你补充资料。 第一证券及其现金管理账户的申请开户可以说是极简的，无需美国社会安全号 ssn 或者个人税号。 it 申 请和开户的操作也非常的简单，大家全部可以直接在线操作完成。在美国个人开户需求日益提高的当下的证券可以说是直接打通了投资、理财和消费的无国界资产配置三大命门。 如果大家对于第一证券及其现金管理账户的申请和使用还有疑问，也欢迎加入我们顺手牵羊频道唯一的官方社群，全球人精英圈进行交流学习和探讨，更多问题也欢迎通过视频下方的文字信息栏的联系方式或者本频道微信公众号的企业号进行联系。 请注意，近期有相当多的不法分子模仿我们全球人团队的 telegram、 whatsapp 和微信账号，请注意甄别我们全球人的官方头像，并且找到刚刚提到的官方联系方式，不要 上当受骗。顺手牵羊，一个关于无国界资产管理和生活方式设计规划的频道，如果你喜欢这只影片的话，说不定本频道的更多视频也会很对你胃口，所以请一定要帮我们按个喜欢以及订阅顺手牵羊频道也别忘了留言哦！顺手牵羊每周更新我是笑，我们下期见，拜拜！
878顺手牵洋
03:05查看AI文稿AI文稿第一，离潭州大道太近，靠东边的楼栋一百一十八平的户型一定会有噪音的影响。第二，如果追求顶级书包配套入读的，请划走这个视频，因为这边都是危机排位的。除了这两个缺点之外， 这是我觉得这近十年以来我最喜欢的一类楼盘，从它的大门开始就特别的大气，它的大门就像一个江县洋湖央斜的这个央字一样， 走进大门就是我们的一个会所，这个会所啊他覆盖的东西是真的多，他并不是说简单的这种游泳池啊，健身房啊，瑜伽室啊等等， 他还包括了像我们的骨灰房，包括了三个四个这种包厢，我们朋友之间在这边平时啊玩一下，切磋一下，娱乐一下，非常好。 第二，他还有高尔夫体育馆。第三，他还有我们的一个类似于乐宝儿童乐园的，这一点我觉得非常非常好，像我们有小孩的直接可以把家里放到这里玩一天都没有任何的关系。 当然会所里面还有其他的很多细节方面，做的灯的特别的精致，建议大家可以实地过来看一下。同样小区的园林绿化也做的特别特别的漂亮，树木树种非常的多，并且参差不齐，层次感特别的强， 那么整体他的一个颜值啊也特别的高，全部是这种玻璃木墙加铝板的这种外立面历久弥新，在整个片区也是独树一直的。 户型方面，这整个洋湖乃至长沙也是独一档的存在，嘉兴的到来把整个长沙的这种户型啊，也是提升了一个档次，真的是卷麻了。 他的一百一十八平的住了四房两厅三个卫生间，所有的户型的得房率基本上是在百分之一百一左右，这样的一个一个得房率，并且啊，他这个一百一十八平，除了四房两厅 三位之外，他还住了一个全民的电梯厅，私梯入户的，并且客电梯也达到了五米以上，其他的户型那更不用说了，所以整体的户型格局也非常非常好。 当然除了他的一个内部配套之外，外部配套更是一绝，他离地铁口洋湖湿地公园站也就三四百米左右的距离，走路几分钟就可以到达， 一条马路之隔就是宜家汇聚啊，吃饭逛街购物非常非常的方便。那么离我们的洋湖湿地公园走路也是几百米左右的距离，非常非常的近，非常非常的舒适，是七千二百亩的洋湖湿地公园啊， 这在整个长沙来说，居住舒适密度来讲都是非常非常非常低的一个板块。 同样他的小书包路上国际实业小书包，那么走路几分钟也就可以到达，所以整体的配套 叫他六笔型，但是一点都不为过，在长沙买房，除非你追求顶级的书包，不然这个楼盘真的值得一看，只要预算在两百万左右，都可以来看一看这个楼盘，来做一个综合的一个对比。
01:09查看AI文稿AI文稿嘉兴挺好的呀，洋湖一哥，整个南城吧？应该是南城。南城一哥。嘉兴啊，既要又要海，要既要核心地段，又要地铁商业学校，又要环境好，又要品质好，又要户型好又要价格性价比高。嗯， 可以满足你，因为他现在是嘉兴，是全长沙新房销量和业绩排第一的。销量业绩啊，排第一名的。嘉兴洋湖锦御的二手。 呃，有多少单价可以考虑入手啊？景玉的价格我觉得现在有点贵，他的二手房现在是挂一万一千多，有点贵。亲爱的 可以等一等。嘉兴是不是要跑路啊？嘉兴要跑路，这是你在哪条小巷子听哪个七大姑八大姨瞎闲瞎扯淡啊。嘉兴下个月还要拿一块地。为什么还要拿一块地呢？没房， 再过几个月就没房子卖了。他一他一个月卖几十套？上百套，一个小区总共几百套房子，一个月卖少则五十套，多则上百套。他们去年十月份卖了一百五十套。 你们都以为长沙房子不好卖？嘉兴一个月卖一百五十套，最最多的时候几个月不就清盘了吗？一年不到就清盘吗？
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