华为韬定理基金怎么买
韬丁力背后谁能吃到最大的红利？一句话，韬丁力的本质就是靠先进封装堆叠技术实现技术突围。先进封装真正的核心力量到底是哪些？首先是圣和金威， 他专做顶级芯片的叠加封装，华为的高端 ai 芯片基本上都出自于他。长电是行业龙头的中军，覆盖面广，能源充足，包揽了市场上大部分常规芯片的封装，业务 丰富，主攻高端算力芯片的封装，一面对接华为，一面联手海外巨头华天，擅长存储和车规级芯片的封装，技术非常全面。 以前做芯片几十年，就一条路，把零件越做越小，靠缩小尺寸提高性能，这就是老掉牙的摩尔定律。但是现在这条路走到头了，已经说到物理极限了，而且关键设备不给你，我们还寸步难行， 所以华为就直接换道超车搞出现在所谓的套定律。大白话讲就是做不小我们就不硬做，只要把芯片一层一层往上落，立体堆起来，内部线路重新排线，任照样翻倍往上涨。从前芯片的规则由外人定，如今这条全新的发展路线啊，咱们自己说了算。
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05:01查看AI文稿AI文稿想投半导体，打开基金 app 一 搜，设计、制造、风测设备、存储，这么多基金，名字长得都差不多，完全不知道买哪个。那今天的这条视频，就帮你把半导体的投资逻辑捋清楚，四个思路对应不同产品，看完直接抄作业。 那咱们先来说一件刚发生的大事啊，五月二十五号呢，在全球顶级的半导体学术会议上啊，一项被称为滔定律的新理论正式发布了。那为什么这件事很重要呢？是因为他提出了一套完全不同于过去五十多年行业规则的新理念，用时间微缩替代传统的几何微缩。那怎么理解呢？ 那过去啊，全球芯片产业呢，一直遵循摩尔定律，那核心呢，就是几何微缩这个概念啊，把晶体管呢这个最基本的开关单元越做越小，在同样的面积上塞进更多的晶体管，性能呢，就能翻倍。那好比呢，把高速公路上的车子越变越小，那一条车道呢，就能塞进更多的车，跑更多的货。 那这个规律呢，五十年来是一直管用的，但现在车子呢，已经小到接近原子的尺度了，车门都打不开了，从物理走到了极限。 那经济上呢，建一条最先进的产线也要花上千亿，全球能跟上的厂呢，只剩两三家，那路走到头了。而这次新提出的掏定律呢，就换了一个思路啊，不再死磕缩小零件尺寸了，而是转而压缩一个更基础的指标，时间长数。那也就是说，信号在芯片内完成一次基本操作所需要的最短耗时。 这个理论的核心呢，就是通过逻辑折叠等架构的创新啊，把原本需要分布串行的计算任务呢，压缩到一步内完成，那大幅减少了信号传输的延迟。那打个比方啊，过去呢，你从 a 到 b 要停三个红灯，那现在呢，把红灯全部取消，修一条直达的高架，跑一趟的时间呢？缩短到原来的几分之一，这就是时间微缩。 那基于这套方法呢？到二零三一年啊，采用逻辑折叠等时间微缩技术的芯片呢，有望就能达到等效一点四纳米制成的一个性能水平了。 那这件事跟我们的投资有什么关系呢？抛定率呢，其实意味着国产芯片不再受限于买不到光刻机就造不出好芯片的困境了。 而逻辑折叠要落地呢，先进封装、 e d a 设计工具、新型材料、半导体设备呢，全都得跟着升级，所以说整条产业链都将受益。那 这也就回答了最近投资者经常问的一个问题啊，半导体涨了很多，还能不能关注？那答案是，产业逻辑比之前更强了。那搞清楚了大方向呢？接下来就到了大家关注的选机环节啊，四个投资思路呢，对应四种不同的投资偏好，这份最全的加持，半导体全家桶的赶紧收藏保存。 那思路一，如果你不想纠结细分方向，就想一键覆盖全产业链，那就选被动指数产品。那大家呢，可以重点关注三只低支科创新片， e t f 加十跟踪上证科创板芯片指数，材料、设备、设计、制造、风测，全囊括百分之二十涨跌复弹性。那截至到五月二十五日， e t f 的 规模已经超过了四百九十亿，流动性是非常好的。 那第二只集成电路 e t f 驾驶，那跟踪的中证全指集成电路指数，权重更集中在设计、制造、风测等中游的核心环节。那第三只科创信息 e t f 驾驶，那覆盖了新一代的信息技术，产业范围更广，半导体及其应用都有，那也是百分之二十的涨跌幅。 那一句话区分的就是科创新片最全面集成电路聚焦中游科创信息呢，产业链覆盖范围更广。那思路二，如果你看好上游半导体设备，聚焦中游科创信息呢？产业链覆盖范围更广。那思路二，如果你看好上游半导体的，值得你来关注，很适合偏好场外投资的朋友。 加时中证半导体指数增强了跟踪的中证半导体产业指数里面，设备和材料占比是超过了百分之七十五，那几乎呢，是一只纯上游的产品，成立以来呢， a 类是跑赢积分百分之九， c 类跑赢百分之七。 那思路三，如果你看好存储、算力、 ai、 芯片等中游的细分领域，可以关注主动管理型基金，那因为呢，被动指数只能是按照固定的规则来配置权重，而主动基金呢，可以由基金经理根据各方向的景气度呢，动态的调整持仓的比例。 具体来看呢，有三只主动性产品值得大家关注啊。第一只加持绿色主题，基金经理呢，主要是看好存储模拟和半导体材料，那这只基金呢，近一年在标准股票型基金当中呢，排名是前百分之十五。 那第二只加持信息产业，那基金经理呢，看好算力板块的中长期机会，那这只基金近三年在主动股票开放型基金当中呢，排名前百分之四， 那第三支加持创新先锋，那金经理呢？聚焦了全球 ai 创新主线当中的中国企业机会，那这支基金呢？近三年在偏股型基金当中啊，排名前百分之二。思路四，如果你想用全球视野来投半导体，那请关注这支 qd i i 基金，加持全球产业升级， 那全球布局硬件需求提升的机会，近一年排名 qd 股票型基金第一名。那最后呢，我们再来总结一下啊，选科创新变 etf， 集成电路 etf。 那如果你看好上游设备和材料的，就选加时中正半导体指数增强。那如果你看好中游的存储算力或者 ai 芯片，那就关注加时绿色主题信息产业或者创新先锋这三支主动基金。那如果你想用全球视野来投半导体，那就选加时全球产业升级 qd 基金， 那当然了啊，半导体行业波动大，所以呢，一定要结合自身的风险承受能力，量力而行，切记单向的压住。话说你最看好半导体哪个环节呢？评论区来聊聊吧！
933嘉实基金
01:14
02:56查看AI文稿AI文稿透定律会给整个半导体带来什么样的影响？为什么我们的官媒会给他这么高的评价？可能会改变未来的技术路径，以及我们国内的整个半导体的全产业链。我们对于半导体的操作是上周已经只赢了百分之二十的比例，接下来的时间我们会一边涨一边卖， 即使可能会错过因为掏定律所带来的接下来的这种上冲，我们也不会在整个大幅上涨的过程当中去加仓，但是如果它出现了比较明显的回调，我们可能去买这个掏定律到底是一个什么东西？之前整个半导体遵循的是摩尔定律，英特尔之前的联合创始人格登摩尔在一九六五年 提出来的整个芯片上的晶体管数量大约每两年呢就会翻一倍，那么随着整个晶体管越来越多，芯片越来越小，整个芯片的性能会越来越高。过去几十年整个芯片的制成是从 最大的是九十多纳米，到现在已经到了两纳米以及一点四纳米。但现在面临的问题就是本身他的这个物理已经到了一个极限，这个芯片已经几乎不能再小了。 第二就是这个过程当中他的研发的费用是出现了巨幅的上涨，现在建一个先进的晶源的制造产线大概是需要几百亿美元的投入。制作芯片的过程当中，之前他是一个平面上去排布更多的晶体管， 抛定律采用的叫做一个物理折叠的方式，让它能够在空间上实现一个数据更快的传输，就是我们把平面二维变成了三维，简单的做个比喻就是摩尔城市房子越盖越小，街道越窄，硬挤密度。 抛定律，房子不变小，把道路立体高架，优化交通，让车流更快。华为何庭波的介绍，根据抛定律，他们在过去已经设计量产了三百八十一款芯片，覆盖了千行百业。 所以说如果真的未来我们能够用掏定律去实现更多的设计，然后包括制造，然后包括封装，那么我们真的有可能会走出一条和之前完全不同的道路。掏定律出现之后，短期来讲我觉得可能更多。其实对于整个芯片这一块， 整个行业第一它一定是一个利好，对于股价端也会推动它继续去上涨。但是现在的最大的问题呢，是整个芯片的资金上已经出现了明显的劈叉，从去年二零二五年到下半年到现在，半导体的 e、 t、 f 里面有很多大资金，那么现在已经流出了两千亿， 但是接盘的是谁呢？是这些融资盘，是整个基金的抱团以及散户的资金多的一天可能直接满一百亿， 所以有卖有买，而且买盘是大于卖盘，就会导致这个股价越来越高。接下来如果继续上涨的话，我们会继续的去止盈，他涨得越快，我们止盈的比例会越高， 我们执行的就是越涨越卖的这个策略。那么如果接下来有比较好的回调，如果能回调到二十日线，那我觉得又是一个我们可以再次尝试去入场的机会。
115融融聊财经
01:05查看AI文稿AI文稿别扯那没用的啊，华为掏定律不是靠科技八卦，直接决定你手里的半导体科技基金能不能赚钱。 先说一句啊，摩尔定律等于拼芯片做的更小，靠先进光刻机，那掏定律呢，等于拼立体堆叠信号速度，绕开光刻期成熟工艺，照样能做出高端芯片。那跟我们手里的基金有什么关系呢？三点大白话讲透一、半导体基金，芯片基金啊，直接受益。 以前基金炒的是先进制程啊，海外设备，现在华为带火，成熟制程啊，封测先进封装材料，你买的芯片主题基金啊， 直仓里面这些公司全会暴涨。二、国产替代逻辑彻底变了，不再死磕。以前买不到 euv 光刻机，国内封测、存储算力、 ai 芯片、射频板块全部迎来新风口，科技算力硬件基金长期历好 三，避开海外卡脖子风险，西方光刻机失效，国产科技自主可控，加速国产半导体硬科技基金未来稳定性，收益空间，直接上新一个台。这波手里有芯片科技基金的你，要不要拿稳评论区聊聊？
28风口掘金
01:59查看AI文稿AI文稿华为发布了滔定律之后，为什么半导体板块大涨呢？简单来说，华为这一次不是发布了一款新芯片，而是提出了一条新的技术思路，让半导体的行业看到了一条绕过老难题的新路，所以啊，市场就一下子炸了。 具体呢来看，可以分为三点，一是解决了芯片行业最头疼的问题，现在的芯片越做越小，但是已经快做到头了，再小下去又贵又难。 华为换了一个思路，不拼命的缩小尺寸，而是想办法压缩信号传输的时间，一样能提升性能。这个思路呢，不是空想， 在过去的六年，华为已经用它造出了三百八十一款芯片，这里啊，包括手机服务器里面的核心芯片，证明这条路走得通。 而新米呢，已经明确要上马了，华为公开说二零二六年的秋天要发的新一代麒麟手机的芯片就会用上这个技术， 芯片的性能啊，会有明显的提升，也会带动上下游产业链，比如材料、封装、设计这些环节的公司都能跟着收益。 半导体啊，本来就在涨，消息出来火上浇油，在这之前，半导体的行业已经在 ai 算力、国产替代这些利好下慢慢的回暖了。超定律一发布，相当于给行情点了一把大火， 很多相关的股票直接冲到了历史的新高。所以在国产芯片技术路线越来越清晰的背景之下，大家可以积极的关注国联互联网主题基金， 来把握这一轮 ai 产业链的投资机会。
72国联基金
04:01查看AI文稿AI文稿华为扔出来的掏定律，直接把全球半导体行业玩了六十年旧规则给砸了个稀巴烂。现在全网的股民都在吵架， a 股里到底哪个板块最先吃肉？有人说是光刻机，有人说是芯片设计，但是百分之九十的散户都搞错了方向， 真正最直接最确定，而且业绩最先兑现的，恰恰是之前所有人都不正眼看一眼的先进风装。首先咱们得搞懂一个最基础的问题，华为搞出这个掏定律，到底是来干嘛的？过去六零年，全世界的芯片大厂都在跟着美国人的摩尔定律跑， 核心逻辑就一个，拼命把晶体管做小。这就像盖平房，你在一块地上把房间隔的越来越密，塞的人越来越多，房子的算力就越强。但现在这条路彻底走死了，做到一两纳米的时候，一个晶体管就几个原子大小， 电子直接穿墙漏电，物理极限被卡的死死的，更别说一座三纳米的晶圆厂要两百亿美元，全球玩得起的就有三四家，而我们中国还被死死卡住了光刻机的脖子，根本挤不进这场游戏。 这时候华为站出来掀桌子了，别卷平房了，咱们直接盖楼房。这就是套定律的核心，用时间缩微替代几何缩微。我不再死磕把房间做小，而是把平房改成多层高楼，同样的占地面积，我盖十层二十层，塞进去的人一样多，甚至更多。 而且以前快递员在平房里绕来绕去送货很慢，现在直接坐电梯上下楼，距离短了，性能直接就起飞了。说白了，以前拼的是谁的砖头刻的小，现在拼的是谁的楼盖的高，连的顺？那问题来了，盖这栋芯片高楼的施工队到底是谁？ 答案就是先进封装。这也是他成为全产业链最大赢家的第一个核心原因。套定律里所有的技术设想，不管是三 d 堆叠、易购集成，还是逻辑折叠，最终百分之一百，全都要靠先进封装来落地。没有先进封装，套定律就是一张废纸。 你要知道，把好几层不同功能的芯片像拼的高一样精准的落在一起，还要在层和层之间挖几万个纳米级的小孔来通信号，并且保证几百亿个晶体管同时工作，不打架不发热，这误差不能超过一根头发丝的万分之一。 这个精细活进原厂干不了，设计公司也干不了，只有先进封装能搞定。以前传统的封装叫什么？就是给芯片套个塑料壳，起个保护作用，属于产业链最没技术含量的边角料， 成本连百分之十都不等。但套定率一出，封装直接从边缘装修队变成了核心总建筑商。芯片性能好不好，直接由你这栋楼盖的好不好来决定。封装从产业链的末端一跃跳到了绝对的 c 位，价值量直接翻三到五倍。 第二个让先进封装成为王牌的原因，极其振奋人心。这是我们中国半导体唯一能直接打赢，而且没有被卡脖子死穴的赛道。为什么套定率对我们这么重要？因为它直接绕开了 e u v 极紫外光刻机这个死穴， 我们不用再去死磕两纳米、三纳米的先进制成，我们就用国内已经成熟的十四纳米、二十八纳米工艺，靠着先进的堆叠和封装优化，就能实现等效三纳米、两纳米的恐怖性能。而先进封装恰恰是整个国产半导体产业链里，我们最能打的环节。 国内的那几家封测巨头，现在已经是全球的第一梯队，技术水平跟海外巨头根本没有代差。华为的技术一落地，订单直接就能倾泻给国内厂商， 业绩马上就能兑现，这根本不用等十年八年的研发周期，这是实打实的产业暴增量。朋友们听懂这个宏大的变局了吗？今年秋天即将发布的华为新一代麒麟芯片，大概率就是用了掏定律的堆叠技术，靠的就是先进分装实现的性能跃升，这只是第一颗。未来随着整个行业游戏规则重写， 所有的 ai 芯片、汽车芯片、服务器芯片，想要提升性能，都得走先进封装这条路，整个赛道的市场规模将从几百亿美元直接膨胀到几千亿美元。 所以记住我今天的话，在摩尔定律时代，半导体的皇冠是光刻机，是先进之城。但在华为开启的掏定律时代，中国半导体的新皇冠就是先进封装，它是国产替代最确定的方向，更是业绩兑现最快的提款机。这不是短期的概念炒作，这是半导体底层投资逻辑的彻底重构。
4233德龙财经
01:28查看AI文稿AI文稿今天这个回调还是可以接受的，毕竟昨天涨了那么多。其实我觉得古诗里面最考验的并不是说大家的金融知识面， 因为现在知识平权，你随手可用的 ai 并不输于以往任何一个投资经理。其实最考验的还是大家对人性的一个把控，就像华为昨天发表的套定律，用时间缩微去代替单纯的几何缩微。大家都知道他国际很硬， 哪怕你再不理解，你去刷几个短视频，你去问一下 ai， 你 也知道他的长期国际是很硬的，但是长期国际并不代表着没有短期兑现，你昨天追高追进来，今天直接接盘，而且你亏是直接亏本金，因为你没有利润垫着。 而且昨天有很多小白涌进来啊，我也是小白啊，但是现在全网都在做减法，没有说众人皆醉我独醒，就一定会赚到钱。虽然说股市里面很讲究天赋，但是你之前从来没有接触过股市， 你想一下一下子超越巴菲特，一下子直接变成天才交易员是很困难的，是很困难的，而且很多小白不是听狗总的被黄金给套住了吗？为什么现在还有那么多钱去进半导体啊，就很离谱啊。股市给大部分人只能赚到认知以内的钱，我也是这样子， 我的认知已经快到了，所以我现在开始做减法，已经准备好落袋为安了。昨天我的账户已经做到六十万了，从五十万做到六十万，已经到我的执行线了。其实我已经准备好落袋为安了，后面就算卖飞，那也没有办法，因为我的认知确实摆在这以上，只是我个人的复盘，并不构成任何投资建议。
7阿邱理财
03:16查看AI文稿AI文稿盘中发酵了一个超级的行业方向，华为发布涛定律，带动半导体所有的方向全线大涨，那收盘之后，很多自媒体呢，开始解读涛定律是什么，其实学习啊，永无止境，但作为股民，我们更应该知道 这个方向能不能搞，怎么搞，哪些是核心收益，哪些还有预期差，对吧？这个是我关心的。 首先我们要知道一个方向，一个题材，一个行业，甚至是产业能不能搞，最主要的看他能不能兑现到业绩上。哎，这个抛定率提出在二零三一年达到一点四纳米等效的这个芯片，那有人说这个五六年还很长， 能这样看，应该是他突破了光刻机对先进制程在我们这边的限制，所以呢，他这个技术路线一旦得到证实，那产业他就会正反馈，业绩就能兑现，所以呢，核心结论这个是能搞。这也是为什么中午的时候我们就说要重视那腻好哪些方向呢？这么说吧，其实都 腻好对吧？产业有增量，都腻好，但是呢，最腻好的你肯定买不到，或者是非常高，你能买到的基本上也就是一些偏边角料，所以找预期差很重要。 我们中午在视频有说，最腻好的应该是封装，剑河设备以及金源代工封装呢，这些核心公司，尤其是剑河设备这些公司都涨得老高了哈，这个代工呢，华虹二十 c m， 中心国际这样超级大标都十几 c m 的 涨，所以好公司啊，都高， 对吧？这个玉溪叉就很难找了。这么说啊，呃，因为今天晚上大家一科普之后，明天更难买到了，所以最正宗的可能打击买不到，那只能退而求其次，要买对的中长期确定性更高的。 我个人觉得一旦整个半导体产业链突破的话，最受益的肯定是我们最缺的。我们最缺哪几块呢？缺 hbm， 缺 a i 芯片，缺先进制程。那如果是这个突破的话，我觉得最核心的肯定是华虹中心这样的。呃，金元代工最核心的大表，因为它们 更确定，而且它这个资金容量会更好，所以呢，核心大标或宽基，尤其是像科创五零这样是优选。第二个就是芯片细分的行业有很多，那我们最缺的，刚才我也有说像 ai 芯片 hbm， 对 吧？这里面的发现，尤其是 ai 芯片，我觉得如果先进制程产能跟上的话， 那国产 ai 芯片它就能放量就能兑现到业绩。所以我们看到今天除了核心大标涨之外， ai 芯片也在大涨，资金的逻辑也没有问题，这个也是能有预期差能看到的。那你如果是想买剑和设备，想买这个封装的这些标，那可能要等到一次大的分歧之后， 我们最近也持续在跟嘛，如果有这种分歧啊，到时候大家可以进步的沟通和交流。总之，华为发布滔地率 国产芯片呢，将会迎来新的时刻，尽量买核心大标，尽量买最稀缺最紧缺的芯片方向实在不行呢，就是宽机，供大伙做一个参考。听我解盘的朋友记得订阅一下 咱们视频的合集，这样每次的观点都能及时收到，不至于再找来找去或被系统屏蔽掉。
182何山石（尾盘抢筹）
01:41查看AI文稿AI文稿什么是华为的掏定律呢？首先这个不是物理定律，是工程创新，简单说就是芯片先不先进，不再是只看线框做的多小，也要看这个信号跑的多快，路径压的多短，系统协同呢，做的多好。 那说人话呢，就是过去摩尔定律的逻辑是晶体广告越做越小，芯片呢就越强。那华为这个掏定律的逻辑就是哪怕制成没没法无限的变小，也可以通过电镀架构系统设计，把信号传输的时间压短， 让芯片呢继续变强。它里面呢，最关键的技术词叫做逻辑折叠，你可以把它理解成以前芯片里面很多信号呢，要绕远路，路径长，延迟高，那逻辑折叠呢，就是想办法把计算路径连接路径，系统协同呢，重新组织，让信号呢少跑冤枉路，从而呢降 降低这个延迟，提高效率。那官方的说法是通过逻辑折叠这个创新的技术呢，持续压缩信号传播的实验，那不断提升晶体管的密度，那一句话总结就是 摩尔定律呢，是把晶体管做小，那掏定律呢，是把时间做短，那所以他的潜台词很明显，在这个先进制成受限光刻机，还有顶级工艺难以完全自由获取的背景下，华为呢想走一条新的路径， 在不依赖最先进的光刻机之下呢，也可以在七纳米啊，十四纳米这个成熟的制成上实现性能突破。那基于这个技术呢，华为预计五年后，也就是二零三一年可以做到一点四纳米同样的水平。 华华为的涛定律一出来，马上呢就把咱们这个芯片半导体呢全部带起飞了，感谢华为啊，加油！
2062中国基金报
06:19查看AI文稿AI文稿今天排面最强的方向毫无疑问还是半导体，那么很多人在问，为什么最近半导体又开始加速了，尤其是在传这个国家队退出啊，大基金减持啊这些新闻不断发酵之后，板块反而越涨越猛。 其实把最近几件这个事放在一起去看，你会发现市场真正在交易的已经不是简单的国产替代，而是整个中国半导体底层逻辑的一个切换。先看今天为什么半导体大涨，表面上看呢，是这个华为的滔天律刺激了整个市场情绪， 但是真正重要的不是这个名字本身，而是它背后的一个路线变化。过去全球的这个半导体产业核心逻辑只有一个，拼制成的缩微，谁先做到更先进的纳米，谁就掌握了定价权。所以说中国半导体最大的这个焦虑就是卡在了 euv 光刻机上面。 但是这次华为他提出来的逻辑，本质上他是在尝试另外一条新的路线，用时间缩微替代几何缩微。他不再只盯着把晶体管做的更小，而是通过这种逻辑折叠这些创新的技术来持续压缩信号传播的食盐。 在成熟或者说是次先进制程上面逼近先进制程的性能。华为它已经基于这个定律呢，设计并且量产了三百八十一款芯片，预计到这个二零三一年， 高端芯片的晶体管密度有望达到一点四纳米制成的同等水平。说白了，以前拼的是一个雕刻能力，现在呢，开始拼的是一个系统组织能力、市场。他真正兴奋的不是这个技术名词本身，而是重新开始相信中国的算力体系是有机会绕开部分物理封锁的。 但是呢，也就在这个同时，争议最大的问题是，为什么半导体大涨的时候，国家对亚大基金反而在减持呢？最近减持的这个信号是实打实的，五月二十二号，大基金减持这个中微公司超过一千两百五十七万股。 五月十九号互规产业公告，大基金已经累计减持三千六百五十七万股，持股比例呢降到了百分之十三点八九。更早之前，大基金二期对这个百位存储也完成了百分之一点八五股份的减持，套现十六点四五亿。那么很多人一看到这些减持，就觉得 国家队是不是跑路了，行情到头了？但是我想说的是，这个里面有个根本性的误解，大基金呢，它不是根据锁仓的一个铁杆的股东，它的核心只能是一个产业资本的逆周期调节器。现在 a 股的这个成交额连续三十一天站在两万亿以上， 今天也有三点二万亿，那么在流动性极度充裕的这种锁仓，反而会扭曲市场的定价效率。 更加重要的是，很多人他只看到了大基金的一期、二期在减持，但没有看到三期三千四百四十亿已经全面进入了一个投放的周期，大概有百分之七十的资金正在集中地涌向设备材料。国产替代。这个本质上是一次退旧进新， 从成熟的制成通用芯片里面撤出来，往 ai 算力互联、先进封装，还有高端设备这些卡脖子的关键环节去迁移，这个不是撤退，是换仓。但是我今天可能要说一句可能不太讨喜的话， 中长期的逻辑呢，我依然坚定地看好，但是短期的电子板块真的整到冒烟，需要冷静一下了。有经验的老手应该心里都有数， 一轮主线行情他走到现在这个阶段，换手率往往是一个很好的温度计，有个规律呢，他很少失效，就是当一个主线板块的换手率冲到阶段性的高点，后面几乎没有例外，都会跟着一轮像样的回调， 力度轻一点的五六个点，撑一两周，力度重一点的十几个点，起步时间拉长到一个月也不奇怪。 那么现在这个电子板块是什么情况？如果说看换手率的话，这波已经实打实的冲出了本轮行情的一个新高，按照以往的经验，这个不是要不要调的问题，是什么时候开始调，调多深的问题。所以说电子板块它接下来要面临的降温压力还是相当大的。 但是主线行情呢，他从来不是一根筋走到头的，他是有呼吸节奏，一边降温一边切换资金，不可能躺在原地不动。那么目前的这个通信板块，他的节奏完全是另外一种画风， 他早早在五月中旬就已经冲过一次换手率的高点了，那么之后是一路回落的行业也跟着同步调整了不少，虽然说还没有完全降到前一轮的低位啊， 但是压力呢，明显释放了大半。按照以往的这种经验，这种提前完成了降温和缩量过程的板块，往往最先起稳。 所以从个人判断来说呢，通信板块有可能重新站起来，来接替电子，成为下一阶段资金重新去聚焦的方向。 另外除了这个通信，还有两个方向也值得顺带提一下，就是储能和电力板块，逻辑也很简单啊，夏天来了，用电高峰跟着来，国家发改委也刚说过，今年夏天全国最高用电负荷预计十六亿千瓦， 比去年多了九千万千瓦，相当于多出了一个河南省的用电量。那么再叠加上这个厄尔尼诺的影响，全国大部分气温是偏高的， 华东、华中、华南还有阶段性的这种高温热浪。这种背景之下呢，电力链还有储能这些方向天然就有季节性的催化。而且从这个资金的层面来看， 电力板块最近大单净流入是比较明显的，储能 etf 呢，也在持续的吸金。那么机构现在达成了一个共识，就是电力链和储能的拥挤度还不高，仍然可以参与。所以说，如果电子板块降温，通信接力，那么电力和这个储能大概率也会跟着被资金关注起来。 最后我们来总结一下啊，就是这个半导体的大逻辑，没有破， ai 算力，国产替代、先进封装，还有自主 e、 d、 a 这些方向未来几年空间依然很大，但是短期电子板块占上了这个情绪高点，换手率创新高，这个本身就是一个风险的信号。 现在这个时候，与其去追这个最热的地方，不如看清楚下一阶段资金它会往哪里去做，结构切换。
543牛奶之路Milky
04:28查看AI文稿AI文稿华为提出了个韬定力，说二零三一年，芯片晶体管密度有望达到一点四纳米制成同等水平。这到底是遥遥领先式的吹牛，还是中国芯片真的别出大招了？先说结论啊，韬定力并不是说华为已经掌握了一点四纳米芯片， 它更像是华为在先进制程授权之后，拿出了一套改打系统战的芯片突围路线，有技术含量，但是并不是神迹。有重膜包装，但并不是纯营销，最终成色还需要看产品。那怎么理解呢？我打一个比方吧，假设一座城市要提高交通效率， 传统的摩尔定律的思路就是把车越造越小，把路越修越密，越修越多。对应到芯片里呢，就是把晶体管越做越小，同样的面积里塞进更多的晶体管。可问题是，现在你造不出那么小的车了，也没有那么先进的工具了，车只能造到这个尺寸了。那怎么办呢？ 二零零一年，斯坦福大学的几位学者就提出了一个三维集成电路的思路。既然皮面上的路越来越难修了，那就像立体空间，要效率，放到城市里，就不能只盯着车的大小了，而是重构整个交通系统， 修高架桥，进隧道啊，优化红绿灯，把原本需要绕成一圈才能办完的事，尽量压缩到同一个街区内完成。华为今天讲的跳奥定律，核心就是这个逻辑， 通过器械、线路、芯片、系统四个层级面的协调优化，让数据少绕弯路，信号稍等，待互联更短，调度更快。虽然个体晶体管没有你那么小，但整个系统完成任务的时间也就是跳变短了。但注意啊，摩尔定律和系统优化并不是对立的，最理想状态当然是车越来越小，交通也越来越聪明， 先进制程依然是芯片竞争的主战场，系统优化不是替代，而是放大器。所以扎心的真相是，套定律并不是颠覆宇宙的物理学基本定律，它本质上是一套在极端压力下被华为系统化、工程化、产品化的高阶方法论。如果华为能够自由的使用最先进的制造设备和代工能力， 当然会继续追求先进制程，因为先进制程是依然绕不开的绝对优势。所谓的二零二六年秋季麒麟芯片采用逻辑折叠提升密度，二零三年达到等效一点四纳米制成，背后不是魔法，而是复杂的结构设计、封装、互联，还有系统及优化硬拼出来的等效效果。 追真实性能、功耗、散热和成本到底怎么样，还得等产品验证。看到这里，可能有人觉得我在黑化位恰恰相反。真正尊重中国芯片，就不能用一句遥遥领先糊弄所有的现实困难。 盲目追捧解决不了任何问题，面对差距才是解决问题的第一步。中国芯片现在最难的是什么？是别人把最先进的制造设备给卡住了，你就不能永远在别人定义的赛道上硬追？华为的这套思路，本质上是把竞争从单纯的比拼谁的光科技更先进， 扩展到了谁的系统工程更强，谁的架构更高效，谁能把有限的制程的潜力榨到极致，这很聪明，也很现实。但这不只是华为一家带走，苹果早就验证过全栈优化带来的巨大优势，从 二零一零年 a 四芯片的迭层封装，再到二零二零年 me 芯片的统一内存，再到二零二二年的 me ultra 用的 ultra fusion， 把两颗芯片连成一个整体， 苹果靠的也不只是质成，而是芯片、内存、封装、系统和生态的整体效率。区别在于，苹果是在先进制程、可用、供电顺畅的环境下做全站优化。华为是在先进制程受限情况下，被迫把系统工程压榨到极致。所以，华为真正值得尊重的地方，不是发明了一个别人看不懂的物理星定律， 是在被卡住的情况下没有躺平，没有制喊口号，而是把器械、电路、芯片、系统、软件、生态尽可能的拧成了一股绳，硬是在夹缝里找出了一条可以继续追赶的路。这就是韬定力最大的一，他不是让华为一夜之间打穿台阶垫，也不是让国产芯片从此不需要先进制成， 它的真谛价值，是给中国芯片争取了一个宝贵的时间窗口，在制造能力追赶的同时，用先进的系统工程把现有工艺的性能炸出来，把产品做出来，把生态刨下来，把市场稳住。但也必须承认，它不是魔法，先进制成攻克设备、材料、量率、成本这些硬骨头一个都绕不开。 系统优化可以补短板，但不能够彻底代替制造能力。而且降低延迟、优化互联、提升系统效率，不是华为独占的物理法则， 全球芯片巨头都懂，别人不是看不懂，是别人在没有卡脖子的情况下继续升级制造工艺，往往更直接、更确定。最掏定律，真正给华为的不是永久垄断，而是一个时间窗口， 这个窗口能不能够转化成优势，不看口号，看产品，看工号，看性能，看成本，看量率，看出货，跑出来才叫技术跑不出来，再漂亮的定律也只是发布会上的烟花。
3376宇宙大爆炸
04:12查看AI文稿AI文稿今天，中国半导体圈发生了一件真正能载入全球科技史的超级大事件，华为正式发表了一个震撼全球的全新理论滔定律。这是中国在全球半导体领域第一次由我们自己提出，用来指导整个产业发展的核心原则。 大家知道，过去几十年，全世界的芯片全都是被美国人提出的摩尔定律牵着鼻子走的，也就是拼命用先进的光刻机把芯片里的晶体管越做越小。但现在随着物理极限的逼近，这条路撞墙了，成本高的吓人，良品率极低。而且我们中国还被人家用光刻机死死的卡住了脖子 怎么办？既然别人堵死了路，那华为干脆就直接掀桌子，自己重新开辟一条赛道。超定律就是我们的新赛道，这也标志着中国芯片 彻底从一个苦哈哈的规则跟随者，正式蜕变成了全球规则的制定者。今天这条视频我告诉你，华为这波掀桌子的大招，到底会引爆哪些产业链？这波破天的富贵到底该怎么接？很多人问掏定律到底是怎么回事？芯片的逻辑其实很简单， 想要性能强，信号在里面就要跑得快传得短。以前老美的做法是几何缩微，硬生生把物理尺寸了。 我通过一种叫逻辑折叠的超级架构创新，直接把整个系统的信号传播时间给压下来，这叫时间缩微替代几何缩微，也就是用架构设计的巧劲去弥补制造工艺的短板，这绝不是纸上谈兵。过去六年，华为基于这条新路， 已经悄悄摸摸量产了三百八十一款芯片，今年秋天完整采用逻辑折叠技术的全新麒麟手机芯片就要王者归来。华为甚至霸气预测到，二零三一年，基于掏定律的高端芯片，不用最先进的 e u v 光刻机就能达到一点四纳米制成的同等性能。既然玩法变了， a 股相关产业链的投资逻辑就必须推到重来。你如果还死盯着传统的制造环节，你注定要踏空，真正的资金已经大规模转移到了以下这四大核心板块。第一大板块，芯片设计与 ip 服务。既然是要靠架构换性能，那就需要极其变态的设计能力。这里面最直接受益的就是国内半导体 ip 龙头 某源股份，他深度绑定华为新架构芯片的设计服务，市场传言，华为近期通过他下了超五十亿的订单，还有做一站式定制的某新股份，新架构带来的设计需求正在让他们的订单彻底爆发。第二大板块，先进风装抛定率落地的物理股价。 要把不同的功能模块及其紧密的集成在一起，就必须用到二点五 d 和三 d 的 先进封装。这个环节的确定性高的可怕。比如某电科技，它是华为升腾芯片封测的核心伙伴，四纳米封装的独家供应商，订单据说排到了二零二七年。 还有某富微店，在升腾九百一十系列的封装里，份额超过百分之六十。当全行业都在用封装来对冲制成瓶颈的时候，这几家龙头的战略地位就是印钞机。第三大板块，颠覆性的新型材料 新架构，发热量极大，对散热封装材料的要求是极其苛刻的，比如某研粉材历时两年，专门为升腾芯片研发了一款新型散热铜粉，独家供应，别人根本替代不了。 还有被华为哈伯入股的某海诚科，它的环氧塑封料已经打入了核心供应链，这都是极具爆发弹性的隐形王者。第四大板块，算力生态与底层软件 e d a。 抛定率的成果，已经在升腾 ai 芯片上大规模验证， 像做高速连接器的某风科技，试驾率超百分之六十，华为直接耻辱绑定。更关键的是底层的 e d a。 工业软件。以前我们跟着老美的工具走，现在新架构需要全新的设计流程。作为国内 e d a。 龙头的某大九天，迎来了极其罕见的换道超车机会。 听完这些，你明白了吗？我们现在绝不能再拿以前的老眼光去看待华为产业链了。过去的逻辑是，我们被人卡着脖子，跟着别人做补短板的国产替代。而现在的逻辑是，我们是在跟着华为一起定义新规则，开拓新纪元。 今年秋天，全新的麒麟芯片一旦发布，那将是韬定律技术实力的第一次公开大考，也必将是 a 股这些核心标的迎来史诗级价值重估的超级窗口。时代真的变了，与其去追逐那些虚无缥缈的概念，不如死死抱住这几个真正具备全球硬核实力的中国科技地盘。
3592德龙财经
01:34查看AI文稿AI文稿哎呀哈喽，大家早上好啊，我看昨天比较多人关心那个淘定律，华为淘定律啊，什么意思呢？简单理解啊，首先我们要知道啊，就是半导体呢，它里面做东西啊，它现在原来用的那个定律叫摩尔定律， 它的那个主要核心观点呢，就是把体积缩小，把里面上晶体管啊，就是之前讲过 pcb， pcb 板上面它上面有一个小管，对吧？把这个小管缩小啊，相当于我东西越来越小，越来越小，然后呢我就提升它效率，但是华为就是怎么说呢？它在原有空间不变的地方，呃，就是原有就是体积不变的情况下呢，去提升它的效率， 可能有点绕，怎么理解呢？就是比如说现在有两条路，高速公路啊，比如说有只有两千米啊，每天最多只能通行。比如说一百辆车啊，你可以这么理，一百辆车。然后呢那个原来的摩尔定律呢？什么意思？就是把那个车 啊，让车做的小一点啊，做小一点一天，这样的话，我可以，比如说缩小一半，那我一天是不是从一百变成两百辆，对吧？然后呢，那华为的想法不一样啊，他说我这个两两条路不够啊，对吧？我变加加，加成十条路 啊，加成十条路，原来是两条路加变了五倍，那我一天是可以通过五百辆啊，大家就是就是这个意思啊，原来是两百辆的车，现在是能通过五百辆了啊，是华为，华为的想法啊，这个叫淘金率啊，你可以这么理解，具体的话可能会稍微更复杂一点啊，就是他会运用一些折叠技术，把那些传输的路径缩短 啊，就是大概这个意思，但是对于半导体上面其实是一种突破啊，就是以后的话，对于半导体，国内半导体如果说有东西能产出的话，相对会比较厉害。嗯，华为牛逼。以上内容都是我个人很主观分析，不构成任何投资建议啊，投资一定要谨慎啊。
12小王喜欢发呆
01:20查看AI文稿AI文稿起飞，兄弟们都知道半导梯火，但没想到还能更火，就在昨天，华为正式发布了掏定律，简单来说呢，就是放弃了卷摩尔定律的传统赛道，开辟了掏定律的新赛道。过去几十年呢，整个行业都推崇摩尔定律，认为芯片呢，做的越小越牛逼，从七纳米到五纳米再到三纳米， 业界不断靠缩小空间来提升芯片的性能，但其实呢，已经逼近了物理的极限，研制芯片的成本呢，也是在不断的上升。而华为呢，这次直接换赛道，提出了滔定律，用时间的缩微来替代几何的缩微， 核心呢，不再是把芯片做的多小，而是把信号在芯片里的延迟掏降到最小。有意思的点来了，华为是怎么实现的呢？最关键的技术其实叫做逻辑折叠，简单来说呢，就是把原来平面铺开的电路像折纸一样进行对折，信号走的路呢，也就大幅缩短， 最多呢能缩短百分之九十延迟，直接砍半，延迟砍半，那芯片的性能自然也就上来了。而且掏定律呢，不是说说而已， 华为表示，过去六年已经量产了共三百八十一款芯片，全部基于这套思路跑通，今年秋季上新的麒麟芯片就会用上这套思路，不用最先进的光刻，也能打出接近顶级制成的性能。 不知道现在那个两周前问皮衣教主黄仁勋，你会不会把芯片卖给华为的记者会不会后悔呢？
32爱理财的11
03:08查看AI文稿AI文稿很多人说基金定投是懒人理财神器，每月傻傻买，长期就能赚钱。真的假的，无脑定投就能躺赢？今天彻底讲清楚，定投到底能不能赚钱，怎么投，收益最高，什么时候该卖？定投很简单，就是固定时间，固定金额买同一只基金， 比如每月十号买一千块沪深三百。核心逻辑就一句话，便宜的时候多买，贵的时候少买，自动实现低息高抛。定投最经典的就是微笑曲线，市场下跌时坚持买，贪低成本， 市场上涨时就能获利。举个例子，二零一八年熊市开始，定投沪深三百，越跌越买，到二零二一年糕点卖出，收益远超一次性投资。优势一，不用择时，散户最容易犯的错误就是追涨杀跌，定投帮你管住手。 优势二，强制储蓄，工资到手先投资，剩下再花，不知不觉攒下一笔钱。优势三，平摊成本，不用猜最低点，长期下来成本就是平均价。误区一，任何基金都能定投错， 波动小的基金不适合定投，比如货币基金、证券基金，一次性买入就行。误区二，傻傻买，从来不卖错。定投要会止盈，牛市高点不止盈，收益会坐过山车。误区三，跌了就停扣 错，越跌越要买，这才是贪低成本的好机会。正确定投分四步，选基金，定金额，设周期，止盈迈。第一步，选基金首选宽基，指数波动大，长期向上，行业指数波动更大，适合有一定经验的 主动基金也可以，但要选长期业绩稳的。第二步，定金额建议月收入的百分之十到百分之三十，既不影响生活，又能积少成多。 第三步，设周期，月定投最常见，发工资第二天自动扣款。周定投效果差别不大，不用纠结。第四步，最难什么时候卖？三种方法，目标指盈法，比如赚百分之二十就卖。估值指盈法，高估就卖牛市指盈法。市场疯狂就分批卖。 目标指盈法。给自己设个目标，比如百分之二十或百分之三十，到了就设个目标，比如百分之二十或百分之三十，到了就设个目标，比如百分之二十到了 pe 历史分位， 低于百分之三十低估多买，高于百分之七十高估分批卖。牛市指明法，当菜场大妈都开始推荐股票，就是你分批离场的时候了。进阶玩法，智能定投， 根据估值高低自动调整扣款，低估多买，高估少买，支付宝、天天基金都有这个功能。定投需要坚持多久？至少三到五年， 时间太短，摊平成本的效果出不来，时间越长，复利威力越大。总结，定投三原则，选波动大的，越跌越要买到点，要止盈。 记住这三点，定投才能赚钱！你在定投什么基金坚持多久了？评论区晒出你的定投记录，下期我们聊聊基金分红是白送钱吗？要不要选分红方式？关注阿基米德，下期见！
28阿基米德养基记
