赛微电子是韬定律概念股吗
塞维电子最近为什么总被市场盯上？因为他身上同时挂着半导体、 mems 传感器、国产替代、军工电子、汽车电子甚至机器人感知链这些容易被资金关注的标签。 题材很多，想象空间也不小，所以只要市场风险偏好一起来，这类票就很容易被反复拉出来交易。但问题也很直接，塞维电子现在更强的是故事，不是爆表。看二零二六年一季报，公司营收大约是两亿六千多万元，收入下滑非常明显，几乎是肉眼可见的冷下来了。利润这边压力更大， 公司一季度亏损大约六千两百万元，而去年中期亏损大约两千万元，亏损不但没有收住，反而进一步扩大。对市场来说，这就不是简单的短期波动，而是报表层面的现实压力。更关键的是，他不是只手卖了一点， 而是赚钱质量也变差了。你可以理解成，公司现在不只是生意缩了，连每做一笔业务留下来的利润空间也变薄了，这就会让市场开始担心，题材再热，最后能不能真正变成业绩。那为什么还有人愿意看他？ 因为赛道本身并不差， meams 传感器这条线往下可以接机器人感知、汽车电子、工业控制，也能沾上军工电子和国产替代。只要市场继续愿意交易硬科技和高端制造，赛威电子就不会轻易被完全遗忘。所以它上涨的时候，很多时候并不是因为财报突然特别漂亮，而是因为资金在压后面的可能性。 比如订单修复、产线爬坡、国产替代突破，或者板块热度重新起来，市场就会先把预期打上去，但它下跌的时候逻辑也一样清楚， 一旦财报跟不上，亏损继续扩大或者热点退潮，市场就会重新质疑这家公司到底是在兑现，还是还在讲故事。说白了，这票最怕的不是没题材，而是题材很热线，是偏冷。如果只从可投资性来说，塞维电子不是不能碰，但短线和中线要分开看。 短线它有题材有弹性，适合跟着板块情绪做节奏。中线则要盯住几个更硬的东西，向订单有没有修复，收入能不能回暖，亏损能不能收窄，国内产线是不是不再继续拖后腿？ 重肯一点说，塞维电子是一直有想象力，但现实还需要配合的票，真正决定他后面还能不能走的更远的，不是概念本身，而是业绩能不能一步步兑现。所以短中期更稳妥的思路是，短线看题材弹性，中线等业绩拐点没有明显改善之前，不建议重仓追高。
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03:16查看AI文稿AI文稿各位老板，今天咱们聊一家让我细思极恐的公司，北京赛威电子股份有限公司，简称赛威电子。为什么说细思极恐？因为这家企业一季度亏了四千九百万。但你猜怎么着？他的估值只有同行平均水平的六分之一，你敢信？更反常识的是， 这家企业是全球 mems 芯片代工排名第三的隐形冠军，还在他前面的只有美国罗姆和德州仪器这两家巨头。一家中国企业能把技术做到这个水平，你说牛不牛？但问题来了，既然技术这么牛，为什么还亏钱？为什么估值这么低？别急，答案马上揭晓。 先让我带你看看这家公司的来头。在微电子，成立于二零零八年，总部在北京，员工一千两百多人。他的主营业务就一件事，帮别人做芯片，但不设计芯片。这叫纯代工模式。你 设计好芯片图纸，我帮你生产出来。就像富士康帮苹果生产 iphone， 但富士康不设计 iphone。 但你可能会问，代工有什么技术含量？凭什么能排全球第三？答案就在两个字， m e m s m e m s。 芯片全称微机电系统，听起来很玄乎，其实就是把机械结构雕刻到芯片里。你的手机里有陀螺仪， 加速度计全是 m e m s。 你 的汽车里有气囊传感器，胎压监测也是 m e m s。 你 戴的智能手表测心率还是 m e m s。 这个市场有多大？二零二五年全球两百二十三亿美元， 二零三零年突破四百亿美元，年复合增长率超过百分之十二。看到这个数据，你是不是觉得机会巨大？塞维电子干了件大事，全资收购了瑞典的 cylex microsystems。 家公司是什么来头？全球 m e m s。 纯代工领域排名第三，拥有三十年公益积累，服务过五百多家企业，生产过五百万篇经源。更关键的是，塞维电子把这套技术搬回了北京，建了中国大陆唯一一条八英寸 m e m s。 产线。注意，是唯一一条。这意味着什么？在这个赛道，他没有国内对手。听到这里， 你是不是觉得这家公司稳赚不赔？但矛盾来了，既然没有对手，为什么还亏钱？答案就两个字，规模。 m e m s。 代工是典型的重资产行业，北京这条产线投资超过二十亿，每年固定成本五亿以上，产能利用率百分之六十十，固定成本摊到每片经源上很高。企业亏钱，产能利用率百分之八十五十， 固定成本贪薄，企业赚钱更狠的是， m e m s。 芯片的单位成本会随产量指数级下降，产量翻倍，成本能降百分之三十，这是什么逻辑？规模越大，成本越低，竞争力越强，形成正反馈循环。那产能利用率怎么提升？ 靠市场需求。现在 m e m s。 市场正在发生三件大事，第一，汽车电子爆发，传统燃油车用三十颗 m e m s。 智能电动车用超过一百颗。第二， 消费电子升级，手机可变光圈、光学防抖、压力感应都需要新型 m e m s。 全球智能手机 m e m s。 市场二零二五年八十亿美元，二零三零年一百五十亿美元翻倍增长。第三，医疗健康拓展， 可穿戴设备的心率传感器、血糖监测芯片都是 m e m s。 的 应用场景，看到这里，你是不是觉得塞维电子前途一片光明？但我必须告诉你风险！风险一，技术迭代风险二，国际环境 风险三，人才竞争。但这还不是最反直觉的，更反直觉的是，赛威电子还在布局硅光子赛道。什么是硅光子？用光信号代替电信号，传输数据速度是铜线的一千倍，工号只有十分之一。全球硅光子市场 二零二五年五十亿美元，二零三零年两百亿美元，四年翻四倍。从商业逻辑看，从 mems 到硅光是技术能力的自然延伸，这意味着什么？双轮驱动，打开第二增长曲线总结，技术全球第三的中国企业， 估值只有同行六分之一，产能利用率提升将带来规模效应。爆发归光赛道，打开第二增长曲线。觉得有用赶紧关注我，转发下一期继续带给你有用的知识点！
590牛熊启示录
03:27查看AI文稿AI文稿家人们 ai 算力最被低估的卡脖子环节，深夜传来史诗级突破！塞维电子公告，仅花四百万美元 拿下全球顶尖硅光代工厂 compaq tech 百分之十股权！更关键的是，对方直接把全套量产硅光工艺技术打包转移给我们。很多人还没反应过来这意味着什么？这相当于直接跳过了三到五年的研发周期，让国产硅光代工一步跨入全球第一梯队。 今天，三分钟给你扒透这笔史上最划算的技术买卖背后的万亿级机会！先直接戳破这次交易的精髓，这根本不是什么财务投资，是技术换市场的经典操作。四百万美元不仅拿到了 compound tech 百分之十的股份，更重要的是获得了对方全套八英寸硅光量产工艺的技术转移。 compentech 是 什么来头？新加坡的硅光隐形冠军，全球少数能提供八零零 g 三点二 t 全系列硅光代工服务的厂商，拥有专属的八英寸商用精原厂，服务谷歌、英伟达等全球顶尖客户。 过去我们要做硅光芯片，只能找台积电代，公交期长价格高，还随时可能被卡脖子。 现在，塞维电子直接把别人花了十几年研发的成熟工艺拿过来，北京的八英寸产线随时可以转产，这速度有多恐怖？你细品，很多人问，不就是个代工技术吗？至于这么激动？ 我告诉你，硅光技术使 ai 算力下一个十年的胜负手。现在电护帘已经走到了物理极限，一点六 t 以上的光模块，必须用硅光技术才能实现低成本、低功耗、高级程度的量产。 行业数据显示，二零二六年，全球六 t 光模块需求将达到三千到四千五百万只，其中硅光方案的渗透率将超过百分之七十，成为绝对主流。 机构预测，到二零三零年，全球硅光市场规模将突破五百亿美元，年复合率超过百分之四十。谁掌握了硅光办公技术，谁就掌握了未来 ai 算力的高速公路。这次交易直接把塞维电子的战略布局彻底打透了。 它本来就是全球 mem 代工龙头，北京 fab 三厂月产能一点五万片， 已经在给华为代工硅光芯片，给谷歌供应 ocs 光开关核心部件。现在拿到 compoundtech 的 成熟工艺后，它可以快速形成 mems 加硅光双轮驱动的格局，成为全球唯一同时掌握这两项核心技术的代工厂。 更关键的是，国内、中际续创新益盛这些光模块巨头现在正被海外代工的焦期和产能掐的死去活来，塞微电子的国产硅光代工一旦量产，会立刻成为他们的首选供应商，订单根本不用愁。 最后，我想跟大家聊一个最本质的问题，为什么这次交易的意义比任何单季度业绩暴增都重大？因为它标志着国产硅光代工正式从实验室试制，进入大规模量产阶段。过去我们能造光模块，但核心的硅光芯片代工还要依赖台积电和英特尔。 现在塞微电子拿到了整个 ai 算力产业链最后一块关键拼图， 这不是某一家公司的胜利，是整个中国半导体产业的胜利。当我们从能造光模块到能造光模块的芯片，再到能代工这些芯片，整个产业链的自主可控就真正实现了。
1667洋明
03:54查看AI文稿AI文稿家人们，半导体圈啊，最近杀出一批黑马，塞维电子前三季度的净利润直接飙到了十五点七六亿，同比暴涨了百分之一千四百三十八。 这数据乍一看妥妥的是行业利息翻本，但你要扒开财报细看，就会发现，这背后啊藏着不少门道。今天咱们就把这家 mms 芯片代工龙头底裤扒个清楚， 先给新粉呢科普一下，三维电子是国内少有的纯 mem 芯片代工厂，总业务分为三块，百分之六十是精研制造， 百分之三十是公益开发服务，剩下的百分之十是半导体设备。所谓 mem 芯片，就是咱们常说的微机电系统，小到手机传感器，大到激光雷达、数据中心，光机电都离不开它。这赛道本身是绝对的黄金赛道。先别急着夸，咱们先看一组反差极大的数据， 前三季度公司营收只有六点八二亿，同比呢，还下滑了百分之十七点三七，沪非净利润更是亏了两点五四亿，同比暴跌了百分之九十九点九。一边是净利润百亿级别的涨面狂欢，一边是主营业务持续的亏损，这矛盾咋解释？ 答案就在今年七月的一笔大额交易里，三维电子把全资子公司瑞典 clex 的 控股全卖了， 支付比例降到了百分之四十五点二四。就这一笔操作，直接给公司带来了二十一点七五亿的非流动资产的收益，这才把公司的净利润数字抬上了天。说白了，这部业绩暴增是卖家抵换来的，并不是主营业务挣来的，典型的经常脱销式的财绩。 不过话说回来，这笔交易也不全是为了粉饰财报，其报表是公司战略的大转向，把重心啊，彻底拉回国内，加速本土化。而瑞典的 clex 已经在筹备 ipo 了，要是能成功，塞维电子作为仓库股东还能再赚一笔投资收益，这部棋也算是留了后手。 当然，三维电子能被市场盯上，光靠才艺可不够，真正硬的底牌是它的技术突破。今年八月，公司控股子公司萨莱克斯北京传来了大消息，某款麦克斯通过客户验证，开始小批量试生产八英寸的金元了。 这麦克斯到底是啥宝贝啊？简单说是光电路交换器，是 ai 超算数据中心网络的核心零部件。 现在全球 ai 算力需求大爆发，到二零二九年，全球 o c s 市场规模超十六亿美元，这产品直接填补了国内空白，相当于抢到了 ai 算力基础设施的入场券。 咱们投资看的是长远，塞维店资的引优也是摆上了台面。首先，主营业务的盈利能力问题，公司扣费净利润已经连续多年为负，说明核心业务还没有摸到赚钱的门道。 其次是北京产下的产能利率只有百分之五十八，规模效益没起来，成本就降不下去。最后，半导体行业技术迭贷款公司研发费用占比常年超过百分之二十二，四年上半年更是高达了百分之三十二点九一，一旦研发跟不上，很容易被竞争对手甩开。 公司前十大股东里，国家大基金持股百分之六点九三，还有外资增持，说明机构对他的国产替代逻辑还是认可的。那说到底，赛维电子正处在战略转型的关键期，短期靠自然重整 改善了战民业绩，中长期则要看 names ocs 的 量产进度以及国产替代的政策红利能不能接得住。它不是单纯的腰鼓，但也没有真正的到业绩反转的阶段，是机会还是陷阱，就得看最后业务的一个实际落地情况了。 好了，今天的拆解就讲到这了，你觉得赛维电子这波是真逆袭还是短炒作？他的 memos ocs 能撑起未来的业绩吗？咱们评论区来聊一聊，别忘了点赞关注，下期再给大家发更多的半导体龙头的真相。
252佳总投研
01:42查看AI文稿AI文稿一分钟讲明白塞维电子 ai 硬件越卷越深，算力、芯片、存储、封装轮番被炒。但有一个环节，市场几乎没人讲 m e m s。 代工，而塞维电子就是国内这个赛道里几乎唯一的玩家。 简单说，它就是 m e m s。 领域的台积电。它不生产某一款传感器，它帮别人造手机里的麦克风，汽车里的陀螺仪、医疗设备的压力传感器，底层全靠 m e m s。 工艺。在整个产业链里，它卡在最关键的制造环节，上游是硅片和化学品， 下游是全球的 m e m s。 设计公司。按精元片收费，产能利用率越高，利润越厚，典型的代工印钞模式，凭什么别人干不掉它？第一， m e m s。 工艺跟标准芯片完全不同，每个客户的工艺配方都是从零定制的，光开发就要二到三年，什么概念？你今天想换一家代工厂，至少再等两年才能出货，没有客户愿意冒这个险。第二，建一条八英寸 m e m s。 专业线，投入十亿级别， 国内能干这事的玩家一只手数得过来。第三，他在瑞典还有子公司，欧洲多条成熟产线， 全球接单的能力，国内找不到第二家。未来看点就一个，产能爬坡。北京的产线现在满产一万片一个月，二零二六年目标直接翻三倍到三万片。 ai 推理端传感器需求在爆发， 汽车智能化让 m e m s。 用量倍增，国产替代加速三重共振，产能利用率拐点一到，利润弹性就出来了。看懂塞微电子，你就明白什么叫芯片产业里真正的隐形收租生意。
161飞阅硬核财经
00:58查看AI文稿AI文稿公告核心信息解读这是赛威电子三零零四五六于二零二六年四月三十日发布的资产收购公告，核心内容与影响如下，一、交易基本情况交易标的 新加坡硅光企业 compontech telted 交易方式通过香港全资子公司运通电子以四百万美元售让其百分之十股权，对应公司整体估值四千万美元，同时推进硅光公益技术转移，资金来源自有资金。当前进度交易正在进行中，已完成第一期两百万美元支付及对应股权工商变更。 二、交易核心价值获取稀缺硅光能源与技术 compontech 是 全球少数具备八英寸硅光量产能力的企业，掌握八百 g、 三点二 t 等高速光模块相关的硅光工艺技术。本次交易将为赛威电子带来全套量产工艺授权，补齐其在硅光代工领域的技术短板。 战略卡位 ai 光算力赛道硅光是 ai 光模块高速通信的核心技术。本次收购可帮助赛威电子切入高速光通信与 ai 算力基础设施产业链，巩固其在金元代工领域的竞争力。
77༄༃老正方࿐
02:37查看AI文稿AI文稿各位老铁，今天咱们聊一家低调但超级硬核的中国芯片公司，塞威电子。你手机里的麦克风、未来的五 g 信号、谷歌的 ai 大 脑背后可能都藏着它的影子。它被称为国内 m e m s。 纯代工领域的绝对龙头， 连台积电都得在某些细分赛道忌惮的事，我先给你个场景，你再刷着短视频，手机里那粒比芝麻还小的麦克风，很可能就出自他的代工厂。全球每十部高端手机中，约三部的 m e m s。 麦克风陀螺仪芯片就产自他的产线。 那么它到底有什么硬核技术？塞微电子专注 meems 芯片的工艺开发和精研制造，简单说就是帮全球设计公司把复杂的传感器芯片造出来。它掌握了硅封孔、精研、建核等十余项核心工艺， 旗下瑞典产线拥有八百余项专利。瑞典 clex 在 二零一九到二零二三年，全球 meems 纯代工实战率连续五年排第一。 它能在一根头发丝粗细的尺度上做到极致，微镜精度小于零点零一度，切换速度小于五十微秒，稳定运行超过一万亿次，良率稳定在百分之九十二到百分之九十六的顶尖水平。 它还是国内唯一能规模量产 b a w 滤波器的企业，直接打破美国在这个五 g 核心气件上的垄断，良率突破百分之九十，已经开始给国产高端手机和基站供货了。 最炸裂的是它跟 ai 的 关系。你听说过谷歌的 ppu 吗？这是跟英伟达 gpu 抗衡的 ai 芯片。塞维电子是全球唯二能生产 mems ocs 光交换芯片的公司之一，而且直接锁定了谷歌 ppu 集群的光交换机独家供应系列。 在 ai 算力爆炸的今天，数据中心光靠电来传输数据已经不够用了，能耗大、延迟高。 ocs 光交换机用镜子精确控制光信号路径，能让数据中心的整体能耗降低百分之三十，资源利用率提升超过百分之二十五。 而且这块业务毛利率超过百分之六十，已经成为他未来最粗的增长点。机遇够大，但挑战也很硬核。 他的北京产线虽然理论月产量一点五万片，但产能利用率只有大约百分之二十三，固定成本高起主营业务的盈利压力不小，部分核心设备还依赖进口，全球供应链风险依然存在。 所以塞维电子一边握住 ai 算力革命的命门，一边在国产替代的路上猛踩油门，你觉得他会成为下一个芯片界的隐形冠军吗？
81王者新说
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02:56查看AI文稿AI文稿今天我们来聊一下塞微电子，其在 ai 算力、核心器械和半导体国产替代中具有独特地位。要理解这家公司的价值，我们需要拨开其二零二五年财报上看似矛盾的业绩数字，深入探究其业务本质、行业壁垒与未来增长逻辑。从财务数据看，塞微电子二零二五年规模净利润高达十四点七三亿元， 同比暴增百分之九百六十六点七七，但扣除非经常性损溢后的净利润却为亏损三点四二亿元。这一反差的核心原因在于，公司在二零二五年出售了其全资子公司瑞典 cyx 的 控制权，获得了超过二十亿元的一次性投资收益。 这结识了公司当前所处的战略转型期，剥离海外资产，已规避地缘政治风险，同时将全部重心和资源聚焦于国内北京 f b 三产线的建设与爬坡。此外，公司正推进其参股的瑞典 cyx 公司在欧洲上市，并计划后续坚持 此举有望进一步回笼资金，为公司发展提供充足的现金流支持。塞维电子的核心投资逻辑建立在三大坚实支柱之上。首先，它深度绑定了全球 ai 算力的爆发式增长。公司是谷歌 tpu 集群中关键的光路交换芯片 msocs 的 独家供应商，这款芯片被誉为 ai 数据中心的神经重塑， 能极大提升数据传输效率并降低功耗。该技术壁垒极高，全球仅两家公司能够规模化量产。赛威电子凭借与谷歌长达七年的技术磨合，形成了近乎垄断的地位，相关产品毛利率高达九成左右， 订单已锁定至二零二八年。随着全球 ai 军备竞赛持续，作为上游核心硬件的唯一供应方，其业绩确定性极强。其次，公司在半导体国产替代的关键赛道上扮演着破局者的角色。 其北京 i f b 三产线是国内唯一能够实现提升波 b a w 滤波器规模化量产的生产线， b a w 滤波器是五 g 乃至未来六 g 智能手机和基站中不可或缺的核心射频旗舰，长期以来，市场被美国国通等巨头垄断，国产化率不足百分之五。塞维电子的成功量产不仅打破了国外的技术封锁， 更已进入华为、小米等头部客户的供应链，打开了一个千亿级别的国产替代市场空间。最后，公司正迎来产能与良率双重爬升带来的业绩拐点。尽管二零二五年扣飞后仍在亏损， 但根源在于北京 fba 三产线上处于产能爬坡初期，高昂的设备折旧和运营成本无法被有效扼杀。截至二零二五年底，该产线月产能为一点五万片，利率约百分之三十， 生产量率已超过百分之八十三。公司计划将产能分阶段扩充至每月三万篇，一旦产能利用率和量率持续提升，规模效应将迅速显现，主营业务有望实现扭亏为盈，并进入高速增长通道。 近期日本发生的强震导致部分半导体工厂停产，也为包括塞微电子在内的国内厂商带来了承接转移订单的潜在窗口期。 综合来看，多家主流机构预测，随着北京产线逐步成熟和高毛利产品放量，塞威电子二零二六年的主营业务将迎来实质性反转，预计可实现数亿元的净利润。 因此，看待塞威电子不应局限于其过去一年的账面盈亏，而应着眼于其在全球 ai 产业链中的卡位优势、在国产替代浪潮中的领军作用以及自身产能释放所带来的巨大业绩弹性。
34紫金投研
01:32查看AI文稿AI文稿华为掏定律登场，不是打破摩尔定律，而是绕开他的死胡同。这两天，各大媒体都在关注华为在上海扔出了一颗理论核弹掏定律，见很多声音都在惊呼华为打破了摩尔定律，这话只说了一半。准确来说呢，华为不是把摩尔定律砸了，而是看透了这条赛道上已经走到了物理和经济的双重尽头，于是呢，直接换了赛道。 这一现象的本质呢，就是从过去的拼工艺到拼逻辑的降维打击。在过去五十年的全球半导体行业，都在玩一个缩缩乐的游戏，也就是几何缩微，把晶体管做得越来越小。但是现在呢，三纳米、两纳米的制成的不仅仅是物理学的噩梦，同时也是国产芯片被卡脖子的一个重要因素。 那么，华为的韬定律，他聪明在哪里呢？他已经承认了在几何尺寸上死磕的局限性，转而提出了时间缩微的说法。简单来说啊，既然路修不宽了，那就让车子跑得更快，调度更加聪明， 通过逻辑折叠的技术，在不依赖极端光刻艺术的前提之下，硬是把信号传输的时延呢给压缩下来。今年秋季发布的麒麟芯片呢，就将是第一波实战，在制成受限的情况之下，依靠系统级的优化把性能拉上来，这就能够保住华为终端的最基本的高端盘，让国产芯片在非先进制成下跑出先进的性能。 而官方也预测到，二零三一年可以达到等效的一点四纳米水平，这说明韬定律具备长期的演进潜力。如果这条道路走通了，这对于拥有强大系统工程能力的中国企业来说，将是一个巨大的利好。 韬定律的出现，给国产半导体争取了宝贵的喘息和超车时间，但是基础设备和材料依然是必须要啃的硬骨头。一句话总结，韬定律的提出，不仅仅是一个定律的胜利，更是中国科技产业思维模式成熟的里程碑。
04:46查看AI文稿AI文稿各位朋友大家晚上好啊，最近一段时间呢，市场都是处于一个模底的过程当中的啊，整体还是非常平淡的，那么相对来讲啊，华为概念还是比较活跃的， 我个人是这样来看华为概念的啊，就是他不完全是一个概念性的炒作啊，随着华为手机销量慢慢起来之后，那么相关的产业链各股的业界是会释放出来的啊，所以他也是有时代业绩支撑的。 那么今天呢，来给大家介绍这家公司呢，也是跟华为有关系的啊，主要是帮他负责生产制造射频滤波器的 啊，当然了，就是无论华为公司还是赛维电子来讲，双方都没有明确说呃，有合作啊，但是呢，大家知道华为手机啊，被制裁啊，其中一个重要的一个芯片就是射频前端芯片，而射频前端芯片价值量超达到百分之五十二的是什么呢？是视频 滤博器啊，目前呢是有呃两个种类的视频滤博器，叫 s a w 和 b a w 滤博器啊，那么这两种滤博器现在都是被美日啊，这两个国家的企业基本是垄断的，尤其是在高端的滤博器，像 b a w 滤博器这个领域， 美国的一家公司叫博通公司啊，他就占据了百分之八十七的市场份额，所以华为手机他突破那么 肯定必然的啊，就是我们国产的这个 b a w 滤箔器也突破了，那么刚好呢啊，在今年的七月十六号的时候，赛威电子在他的官方公众号上发布了一条信息啊，就是我国产的首款 b a w 滤箔器量产 啊，这个就这一句话啊，典型的是字少事大，所以很自然呢，大家就联想到啊，就是赛维 微电子和华为公司是有合作的啊，准确的说应该说是这个滤箔器呢，是有塞微电子来负责生产制造的啊，它属于一个呃制造房，而芯片的设计方呢，是谁呢？是 武汉民生啊。另外呢，呃，可以印证他们之间有合作关系的，就是之前华为有转让了一部分五 g 的专利啊，给到了武汉民生。所以市场普遍的一个猜测啊，就是赛维电子已经给 华为供货射频铝箔器的啊，我们暂且也这样去认为啊，所以这个也是最近一段时间赛威电子表现比较活跃的一个原因。那么为什么是赛威电子首先能够突破国产高端 射频滤箔器的技术壁里呢？这个就跟公司本身的使用业务有关系啊，赛维电子的原名是叫 耐维科技啊，主要做惯性导航系统的，但是这回业务呢，增长是非常乏力的，所以在二零一六年的时候，公司是收购了瑞典的一家公司叫赛利克斯啊，这家公司是当时全球应该说最大的啊，纯妹子传感器代工领域的龙头啊。大家记住，纯妹子 传感器代工领域，所以他的同行，比如说像台机店，像中心国际啊，像华宏公司，还有像做 idm 的，像这种华润威啊，这些公司啊，都是属于同行的啊，都是属于做这种精源制造和 呃生产的，那么它的特点呢，就是它只是集中在 ms 传感器这个细分领域啊，来做代工。那么什么叫 ms 传感器啊，就是将我们的微机械系统和啊微电路啊缩小之后集成到一起，那么比较典型的 ms 传感器 啊，就比如说大家熟知的汽车上面的安全气囊，轮胎压力监测系统啊，再比如说大家手机啊，这个消费电子终端的小米斯麦克风，刚才我们讲到的射频离播器啊，那么未来随着物联网的到来啊，就是万物互联，那么每一个终端都是需要有多个 这个类似传感器的啊，他要来感受这个终端的一个运行状态，来保证万物互联啊，所以将来来讲，这块的这个领域的发展空间还是非常大的。好，接下来我们看一下公司过去几年的一个业绩情况啊，就是他的营业收入和净利润 啊，还是稳步增长的啊，他只是他的增速不高啊，这个跟什么有关系呢？主要是跟公司在二零一六年收购了这个赛莱克斯之后啊，同年八月他就在北京筹建了一个八英寸的一个量产的生产线啊，但是这个生产线呢，是这个不经预期的啊，就他的一个 发展，所以呢这个是脱离了公司的一个业绩。那么我们也希望呃能够看到，就这次随着他的这个 bw 绿博企量产之后啊，随着华为的企业能给公司带来一个业绩上的一个比较大的一个增长，所以这块呢，我们后期还是要继续的跟踪啊，这家公司，他的接下来下半年的一个业绩情况是否能够兑现出来啊？如果能够兑现，我觉得 华为概念长期来讲都还是值得我们去关注的啊，所以这家公司呢，也值得我们就持续的关注。好，今天我们就分享到这里，谢谢大家。
124守拙投资
02:08查看AI文稿AI文稿华为扔出了一颗技术核弹韬定律，芯片赛道彻底变了！最近华为公布的半导体新技术呢，真的给所有人吃了颗定心丸，而且我敢说，这是真真正正底层的原创性的突破。 以前全球做芯片的思路呢，都一样，就是拼命的把晶体管做小做细，从七纳米到五纳米再到三纳米，按说尺寸缩小呢，性能应该按平方级提升，但真正到了几纳米的级别呢？根本达不到这个预期。 为什么呢？一是晶体管太小太密，会出现电子碎穿，容易出错。二是所有的晶体管都平铺在平面上，数量一多，电流从一头跑到另一头是要花时间的，传输效率呢，自然就上不去了，再往下走，都快摸到硅基芯片的物理极限了。 但华为这次呢，直接换了条路走，不用死磕把晶体管做小的空间压缩路线了，反而用时间压缩实现性能突破。 说白了就是，原来呢，我们死命的把平房的砖做小，就为了多塞几间房。现在呢，我们直接盖多层高楼，靠三 d 的 堆叠把晶体管往上垒，再配合专属的算法优化电流，跑的距离直接缩短了好几倍，效率自然就上去了。 你以为这是简单的堆层数吗？背后是华为打磨了多年的芯片底层设计软件，完全跳出了欧美现有的工具设计逻辑，从根上就为这次的堆叠架构服务的，再加上成熟的鸿蒙生态，后面连指令级操作系统的适配问题都一并解决了。 最牛的地方是什么呢？是我们不用死等顶级光刻机的突破了，靠这条全新的技术路线，就能做出和欧美先进制成等效能的芯片。 原来我们是跟着别人定的规则跑，人家跑了几十年，我们在后面追，现在呢，我们直接开了条新的赛道，等西方的摩尔定律摸到物理极限走不动的时候，我们这条路的优势只会越来越大。反超真的不只是说说而已， 咱们中国的科技早就已经在没人走的荒路上闯出了自己的方向。致敬所有埋头苦干的人。
31薛律说财经
00:50查看AI文稿AI文稿引爆半导体产业链的韬定律到底是什么？黑科技过去半个世纪，芯片提速的方法几乎依赖把晶体管的尺寸越做越小，这就是我们熟知的摩尔定律。但是现在物理极限到了，芯片的晶体管每缩小一纳米，芯片的制造成本都会翻倍，漏电和失控的风险都会上升。针对此窘境，华为提出了韬定律，换了一条思路，不再应聘晶体管的物理尺寸，而是优化电路的 传输路径，通过逻辑折叠等设计创新，让信号在芯片里走捷径，跑得更快。老赵翻阅了华为五月二十五日公开的技术文章，逻辑折叠背后的技术原理是把原本平铺在一层上的电路拆开来叠成两至三层， 再用一种非常精密的混合键合工艺把它们连接在一起。这样一来，那些关键的信号线路就不用在平层上面绕远路了，而是在上下层之间走垂直捷径，信号的传输物理距离大幅缩短机身电阻突破物理尺寸带来的运算极限。
99显微老赵
02:04查看AI文稿AI文稿先进封装迎来超级风口，半导体行业出现重大改革，华为韬定律推翻几十年行业规则，为整个行业开辟了全新发展方向，而三 d 堆叠、 chiplet 正是这条新路线的核心技术。 昨日，华为刚刚公布的掏定律，给整个半导体行业指明了新赛道。什么是华为掏定律？过去几十年，我们熟知的摩尔定律核心逻辑就是几何缩微，简单说就是拼命把晶体管做小，把芯片制成做精细，从七纳米、五纳米到三纳米，靠缩小尺寸提升芯片性能。 而华为推出的滔定律直接换了全新的解析思路，放弃死磕平面尺寸缩小，改用时间缩微替代几何缩微，不靠极致制重，而是通过三 d 堆叠、 chiplet、 二 五 d 扇出等先进封装技术，把多颗芯片纵向整合、折叠排布，大幅缩短信号传输时延，全方位提升芯片整体性能。通俗点说，以前提升芯片性能靠打磨精度，现在靠堆叠整合，不用顶尖光刻设备， 不用超高精度制成，仅凭先进封装技术就能实现芯片性能跨越式升级，完美绕开了我们的制成短板，这也是国产芯片突破卡脖子的最优解。 而长电科技深耕 chiplet、 三 d、 i c 堆叠等核心技术多年，拥有的 x、 d、 f、 o i 高密度多维易购集成平台是逻辑折叠技术最需要的物理底座， 该平台已应用在高性能计算、 ai、 五 g 等领域，是目前极少能量能支撑逻辑折叠三 d 堆叠高端芯片的风测场技术布局与韬定律路径高度契合。华天科技也掌握二点，五 d、 三 d 封装、 chiplet 集成封装核心技术， 其西安基地等产线可就近配套，在多芯片堆叠、高密度互联方面形成技术优势。二点五 d 产线已完成通线， 可支持多芯片集成与高性能芯片封装需求。韬定律把芯片行业的主战场从制程微缩挪到了先进封装加系统优化。在时间缩微这条新赛道上，封测场也许不是配角，而是主角了。
58大鹅说
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01:43查看AI文稿AI文稿今天最大的科技爆点是，华为在全球顶级芯片会议上，正式发布中国首个半导体基础定律，滔滔定律，这不是一款芯片，而是直接改写全球芯片发展规则， 被业内称为中国换道超车的底层宣言。过去六十年，全世界都在跟着摩尔定律走，把晶体管越做越小，越挤越密，像在一块地上拼命盖小平房，把砖切得越来越小。但现在已经走到头了， 三纳米以下漏电严重，成本上千亿，还被卡光，刻机脖子这条路走不通了。华为的韬定律思路完全反过来， 不硬挤空间，专抢时间，叫时间缩微，核心技术叫逻辑折叠。把原来平铺的平房直接改成立体高楼，电路上下堆叠，就近连接，信号不用横穿整个芯片竖着走，少绕路跑得飞快，延迟大幅降低， 效率直接拉满。简单讲，摩尔定律是比谁做得更小，掏定律是比谁跑得更快。这件事影响极大。第一，不是画饼， 华为过去六年已经按这套思路量产了三百八十一款芯片，成熟度很高。第二，二零二六下半年，新麒麟手机芯片就会用上逻辑折叠， 旗舰性能回归。第三，到二零三一年，能在成熟制成下达到等效一点四纳米的顶尖水平， vivo u v 光刻机也能追平世界最强。第四，整个行业被颠覆， 从拼制成拼光刻机，变成拼架构、拼效率、拼成熟工艺。中国芯片彻底绕开封锁换到超车，从跟着别人走，变成自己定规则。一句话总结摩尔定律，盖平房，越盖越小，掏定律，盖高楼，越跑越快，中国芯片从此换赛道自己说了算。
184ICT解读者
