三分钟让大家搞懂半导体整个行业。第一个大的板块是半导体设计啊，也就是 ac 设计，那么呃它是做什么的呢？就是 设计芯片的图纸啊，注意他们只是做设计，他们不生产也不制造啊，说的这个什么 fga 芯片啊， cpu 啊， gpu 啊，存储芯片啊，功率芯片，模拟芯片啊，全部都属于这里啊。 那么做半导体设计的这个代表的就是，比如说像呃核武器啊，海关啊，紫光这个国威啊，什么瑞星威啊，安陆科技啊等等这些啊，它们都是做半导体设计的。 呃，第二个大的板块呢，叫半导体制造啊，就是金元代工，他们负责什么呢？这里不是设计好图纸了吗？他们负责按照图纸把芯片生产出来啊，就是造金元。 那么做半导体制造的这个一些公司呢，就比如说像呃中兴国际啊，华恒公司啊，长江存储啊，长兴存储啊这些啊，它们是做制造的。 呃，第三个大的板块呢，是半导体的封测哈，包括先进封装和传统的这个封测哈，先进封装，我有一个作品是专门讲这个先进封装的哈，大家可以去看看。那么它是干什么的呢？就是把上面这里啊半导体制造 造好的这个金源呃进行切割封装和测试，最后把它做成成品。 呃，做半落地封测的一些公司，比如说像那个，呃墙面科技啊，通富微店啊，还有华电科技啊，哈，他们都是做这个封测的 啊。第四个呢是半导体设备啊，就是呃做芯片的这个机器啊，那么在这里不是要这个造金源嘛，哈，那么金源生产呢？必须要买的一些设备，包括呃刻蚀的，成机的和清洗的一些设备。 做半导体设备的一些公司，比如说像北方华创啊，中美上海啊，还有呃新源微啊，哈，他们是做这种设备类的 第五大类呢，是半导体的材料啊，这个材料是制制造半导体过程中要用到一些东西，比如说呃硅片，光刻胶啊，一些呃把材，还有石电的，化学啊，还有一些，呃这个生产的特种的那些气体啊， 呃，一些做半导体材料的一些公司，主要类似于那个富贵产业啊，安吉 科技啊，加华威啊，还有这个南大光电啊，啊，当然还有很多，我就是随便列一些，让大家更加容易，这个呃通俗易懂而已啊， 这半导体全行业的这个五大类哈，它们是呃这个相互独立的啊，互不包容的啊，就是平行的这么一个分类，希望大家有所收获，我们下期见。
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01:20查看AI文稿AI文稿还有人搞不懂存储芯片半导体什么逻辑，今天呢，再给大家梳理一下关键的细分方向，半导体产业链范围更大，其中呢，存储芯片就是半导体弹性最强的核心，细分存储芯片拼的是涨价和产能，半导体拼的是国产替代。 那接下来怎么炒呢？我用大白话给大家梳理清楚，整个芯片产业链未来会持续异动，有大幅上涨空间的优先看这四大方向。首先是存储赛道 dream night 迎来周期回暖， h b m 更是 ai 时代的硬刚需， 供需缺口短期补不上，叠加国产大厂产能落地机会啊，源源不断。其次呢，是国产算力芯片，数据中心自主化是大趋势，市场空间千亿级别，成长逻辑很硬。再者呢，是先进封装替代传统制成的核心技术， 不管是 ai 芯片还是高端存储，都离不开它行业的景气度啊，长期在线。最后呢，是上游的光刻胶、高纯靶材等核心材料，目前国产率占比极低，突破一个。 目前国产占比极低，突破一个领域就是一波行情，反复炒作的预期属性拉满。这几条呢，都是中长期主线，建议收藏，反复观看，关注我，持续跟踪半导体产业机会！
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278晴点财经
01:00查看AI文稿AI文稿半导体大爆发，这些信号你必须知道！二零二六年五月，全球芯片产业迎来史诗级暴涨，从美股到 a 股，半导体板块全线飘红。但这波形情背后藏着什么秘密？重点来了， 存储芯片价格持续上涨，这是行业复苏的最强信号。历史上，存储芯片涨价往往意味着整个半导体行业要起飞。更振奋人心的是，中兴国际豪掷四百零六亿全资收购中兴北方， 中国芯片市场正在加速追赶，进展显著。但是注意风险，部分各股已经回撤，追高需谨慎。我的观点关注存储芯片产业链和半导体设备龙头， 投资要看长期趋势，不要被短期波动迷惑。你觉得半导体行情还能持续多久？评论区告诉我。
01:54查看AI文稿AI文稿为什么有时候我会推荐大家去半导体行业啊？就比如说这一次的存储涨价，你不知道华强北他有多少，就靠这一波存储一 样翻身成了千万富翁。真的他可能他可能从去年 q 四就已经开始不上班了，每天就坐等收单就行，他不出货了已经够了，够他赚很多很多很多钱了。现在卖 pc 的， 卖电脑的，他都不需要卖电脑，他直接卖内存条子就可以赚钱了。我们预测是明年啊，存储会有所下滑，但目前今年是看不到下滑的， 然后如果到明年存储下滑回来了，他再把存储买回来，再组成机子卖出去，他可以赚两道钱。所以话说回来，为什么推荐大家去进半导体呢？因为半导体就是有一个这样的周期，跟我们财富周期、康波周期是一样的，所以只要你待在这个行业里面，如果你能存到一批货，就是你卖出来， 你就能赚大钱。但是如果你是新人，你入半导体前面可能有两年比较难挨，然后没有什么生意的机会， 收入肯定也一般般，但是你只要你等到一波这样子的机会，你就可以翻身。但是这个机会不是说人人都能把握的住，像我也没有很顺利的把握的住，但只要我在这个圈子里面，我只要把握住那么一次机会，我就能够翻身。所以这是我为什么在建议大家 来半导体试一下。除了这个原因，还有一个半导体它属于一个上升的周期啊，所有半导体它分为四大类，它有逻辑芯片、存储芯片、模拟器件以及微处理器，这四个板块你都可以去进，当然我优先推的是逻辑芯片、 gpu、 cpu、 npu 这一类的。然后再个就是存储芯片， 这依然是一个很大的市场，而且存储市场每隔一段时间它都会出现这种周期性的缺货啊，可以囤一波。当然了，囤是需要 经验去积累的，如果你不以身入局的话，你也把握不住这个市场。如果你是新人，想转行或者说想长期深耕一个行业，半导体绝对是你值得投入一个行业，因为我自己本身也在这个行业，我是在这里面受益的。如果你没有什么经验的话，先从贸易上、代理上做起，然后再考虑往上游走。
2052草莓屁菇
02:34查看AI文稿AI文稿半导体和芯片呢，现在是非常热门的两个板块，但是现在呢，很多人把这个半导体和芯片概念总是搞不清楚，到底什么关系啊？ 这么说吧，半导体是面粉，那芯片就是面包，半导体是材料加整个大行业，而芯片呢，是半导体里最值钱，最核心的产品。 现在最火的半导体产品就三类啊，算力芯片，比如 cpu， gpu， ai 芯片，手机电脑 ai 服务器，那都靠它。还有就是存储芯片， dm， nnd， hbm， 存数据，存照片，还有存大模型啊。第三个呢，就是功率或者车规芯片， 新能源汽车，光伏，充电桩，快充头里啊，都有。那么应用的覆盖也非常广啊，手机电脑， ai， 新能源汽车光伏都有啊，可以说啊，没有半导体，现在社会基本就停摆了。 那么有人要问了， ai 算力芯片，存储芯片，车规芯片，这个区别到底在哪呢？生产他们的公司是同一家公司吗？ 这个 ai 算力芯片啊，就等于超级大脑，追求极致的速度，超大的算力以及高功耗，用来训练大模型， ai 画图，自动驾驶。而纯属芯片呢，就等于超级仓库，追求大容量，高宽带，低延迟，断电，数据不丢， hbm 就是 ai 专用的顶配内存。 而车规芯片呢，等于钢铁战士，要求耐高温，抗震动，十年不坏，零容错，安全第一啊，性能其次。那生产这些芯片的公司是不是完全不一样呢？不是啊，大厂呢，基本都跨界，小厂才钻进一个赛道。比如英伟达 等于 ai 算力加部分的存储，而三星呢，等于存储加算力加车规，像国内的教育创新，北京军政也是存储加车规一起做啊。那说到半导体呢？现在第三代半导体很火啊，像碳化硅，碳化钾，这个未来的市值到底大不大呢？ 可以说非常大，确定性的迁移级赛道，传统硅芯片啊，已经快到极限了。碳化硅碳化架是下一代的材料，耐高温高压，高频效率啊，直接翻倍。 像太阳能硅是主打新能源汽车，光伏储能，还有充电桩市场呢，从二零二五年的约三十四亿美元涨到估计二零三零年的近一百亿美元。而淡化价呢，主打五 g 快 充， ai 服务器，电源雷达，预计二零三五年翻五倍啊。 一句话来总结，未来十年 ai 加能源最大的机会其实就在第三代半导体。半导体也不是虚概念，是国家战略和财富密码。
40阿杰学习记录
04:59查看AI文稿AI文稿今年的存储板块有点火，长青、长存、三星、海力士、美光还有英伟达最近都不断出现在半导体新闻里。很多人能感觉到，这一轮存储的行情肯定和 ai 有 点关系，但问题是，关系到底在哪呢？ 是 hbm 还是内存涨价？还是 ai 服务器真的需要更多的存储芯片？如果一上来就讲 hbm， 大 部分人听的会很懵。所以这条视频我们先不讲复杂的概念，先拆一台普通的电脑， 打开机箱，你会看到主板、 cpu、 内存条、显卡、固态硬盘。那其中理解存储板块最关键的是三样内存条，显卡和固态硬盘， 它们分别对应着内存、显存和闪存，这三个东西都和存数据有关。从这三样东西出发，我们就能把存储板块的大框架打起来， 但只知道他们叫什么还不够，你要知道这个数据在电脑里是怎么流动的。那我们来看一个最普通的产品，比如你打开了一款游戏，游戏本质平时存在 ssd 里，你点开游戏， cpu 会把正在用的数据调到 ddr 内存里， 进入画面以后呢，显卡开始渲染贴图、模型、光影，这些数据会放进 g d d r 的 显存里啊，并交给 g p u 调动。所以这个流程很简单， s s d 存数据， d d r 为 cpu， g d d r 为 g p u。 那 回到芯片的路线， s s d 背后是 n a n d 负责存得下 d d r 和 g d d r 背后是 dram， 负责跑得快。 再比如现在很多人会用个人电脑跑 ai 的 绘图，或者是跑本地的大模型，它流程呢，其实和玩游戏很像啊，那些模型文件呢？平时会存到 ssd 里，启动模型时，系统会把数据加载到 ddr 内存，真正计算的时候， gpu 会把模型参数和中间结果放进显存里。 所以很多人跑 ai， 最先卡住的不是硬盘，而是显存不够。当你显存不够的时候，模型我就放不下，或者说将将能跑，但速度很慢，再大一点的模型可能就跑不起来了。这也是为什么买显卡跑 ai， 不 只是看 gpu 的 算力，还要看显存的容量。 因为 gpu 负责算显存，负责放 gpu 正在算的这些数据。哎，所以你看游戏也好，本地 ai 也好，底层逻辑是一样的， s s d 负责长期保存， d d r 负责系统调用，然后 g d d r 负责 g p u 的 计算。打个比方啊，内存的是 cpu 的 工作台， 显存是 g p u 的 工作台，而 s s d 是 长期的一个仓库。知道了电脑工作流以后，再看这张图，哎，是不是就不乱了？存储板块可以先分成两大类，一类叫 r a m， 一 类叫 r o m。 这里不用讲太复杂，你先简单理解， ram 偏临时调用，断电以后这些数据一般就没了。那 r o m 偏长期保存，断电以后数据还在，比如说硬盘里的文件，手机里照片等等。再往后看 ram 里面 重点是 dram， dram 下面又分成几个大类， ddr、 l p ddr 和 g ddr 和 hbm。 ddr 呢，就是我们常说的内存条啊，一般用在电脑和服务器里，主要服务 cpu。 l p ddr 是应用在手机和平板上，主要服务移动设备。 g d 点是普通显卡上的显存啊，一般用在消费级和专业级的显卡上啊。那 h b m 呢，主要服务数据中心级的 g p u， 它叫 高宽带显存。 dram 这条线做的最好的是 s k 凯力士，然后是三星美光，国内的代表是长兴存储。这也是为什么长兴最近被关注，因为它站在 dram 这条线上。而 dram 呢，正好处在 ai 服务器内存周期和国产替代的交叉点上。 那 r o m 这条长期存储的路线里，重点看 n a n d flash， 比如说电脑里的 s s d 啊， 它的背后都是和 n a n d 有 关。 n a n d 这条线做的最好的是三星，那下面有海力士，那美观铠甲，国内的代表是长江存储，所以简单记一下，就长清主要看 duram。 那 长存主要做 n a n d， 两者都叫存储，但做的产品不一样。以前的视频也提到过，做 nas 的 产线是不能去做 dram 的 产品的，因为两者的底层原理不一样，这个产线的配置也不一样。这个 sram 呢，它的速度很快，但是成本比较高，主要做 cpu 和 gpu 的 这种缓存，它属于小芯片的一种。 n 二主要是用来存 bios 固件和启动代码，所以你只用抓住两个重点，一个 program 和 n a n d 就 可以了。那再回到最开始那个问题，为什么 ai 一 火，存储也跟着火？因为 ai 不是 只需要 gpu 算得快，还需要数据位得快， 普通显卡用 g d d 二，高端的 ai， gpu 用 hbm， hbm 本质上还是 durant， 只不过它传输的数据更快，传输的量更大，它离 gpu 更近，然后贷款更高。所以这轮 ai 行情不止带动了英伟达，也带动了像芯片厂、 先进分装以及半导体设备零部件等一整条产业链。那下一篇我们就专门讲，那为什么普通显卡用 g t 点 r h 一 百 b 两百这种 ai gpu 要用 hbm？ 关注我不迷路。
81杨工不加班
00:58查看AI文稿AI文稿还是那句话，要想鸡的收益跑得好，就要选择主流板块啊。昨天外面的陈楚要么历史新高，要么突破万亿美元，要么啊涨到垄断。 目前我们的市场，科技类选择高开兑现。嗯，选择上涨是恐惧，选择博弈，后面怎么玩呢啊，该走的人走了，不看好的人也走了， 市场的资金到后来还会回归到主流板块， cpu 存储以及科创新片。今天呢，还有件大事，就是创业板首次超过了沪指的指数。嗯， 低位的啊，白酒蓝筹啊，银行确实很低，但是呢， ai 科技才是大的趋势，就那么一句话，拿住核心，拿住主流，拿住 cpu 存储，科创新片。
248小桔天天向上
07:47查看AI文稿AI文稿此刻，北京时间二零二六年五月二十日晚上七点三十分，上海陆家嘴的灯火依然璀璨。但在张江科学城的某个角落，或者合肥的心平气和基地里，无数双布满血丝的眼睛正在死死盯着屏幕，空气中弥漫着一种令人窒息的味道，那是光刻胶的刺鼻气味， 混合着肾上腺素燃烧后的焦灼。就在几个小时前，五月十九日深夜，长江存储 y m t c。 的 一纸公告将一颗核弹投入了本已沸腾的半导体池塘， 完成 ipo 辅导备案，最快六月中旬递交上市申请。这不仅仅是一次上市，这是一场蓄谋已久的战略突围。就在两天前，合肥长兴 cx m t 刚刚更新了那份让华尔街为之颤抖的招股书，现在，长江存储紧随其后， 两大万亿级巨头即将在 a 股会师。这就像两只被封锁在港湾多年的舰队，终于修好了战舰模块了，炮弹准备同时冲向那片由三星海力士、美光垄断的深海。朋友们，这不是牛市的开始， 这是国运之战的总攻号角。今天我不跟你聊那些虚头巴脑的红绿线，我要带你潜入这场史诗级大戏的幕后，去看看那张有两层编织的名为 i d m。 的 黄金产业链。 你可能觉得，长江存储和长兴存储上市只是多了两家上市公司。如果你这么想，你就太天真了。这里有一个词，重若千钧，却被很多人忽略了。 idm。 什么是 idm？ 就是 设计、制造、封测一条龙全包。这和那些只会画图纸的 fabers 公司完全不同。 idm 的 本质是什么？ 是吞金兽。既然是吞金兽，上市是为了什么？为了圈钱扩展？长江存储一季度营收已经突破两百亿，同比增长百分之一百。但这只是开胃菜，一旦登陆科创板，募集到的千亿资金将像决堤的洪水一样冲向设备厂、 材料厂和洁净室。这就引出了今天最核心的逻辑，两存上市，受益最大的不是他们自己，而是他们背后的供养者。当这两头巨兽张开血盆大口，准备吞是全球百分之十三甚至更多的市场份额时， 谁给他们喂食？谁给他们造枪炮？这就是我们要找的市场中真正的隐形地主。两存的上市融资，是 为了扩大产能，破产要不要买设备？破产要不要建洁净室？破产要不要采购材料？不要小看这三个反问句，这每一个问号背后，都藏着一家即将业绩炸裂的产业链公司。长江存储和长新存储作为纯正的 idm 企业，他们的扩展是实打实的物理扩张。这就意味着， a 股半导体产业链将迎来一次饱和式打击。级别的订单潮，让我们一层一层剥开这张天罗地网硬骨头。半导体设备 生死时速的赛跑，这是技术壁垒最高，也是国产替代最艰难的一环。北方华创、中微公司、拓金科技、 华海青稞、圣美、上海新源微、晶策电子，这些都是产业链中的几个狠角色。为什么是他们？因为长江存储和长兴存储敢破产，就是因为他们的设备已经通过了验证。在日韩巨头的封锁下，这两家中国存储厂硬生生把国产设备喂出来了。 现在他们要上市破产了，每一条新产线都是国产设备的。封神台，北方华创，这是一家杂货铺，什么都做。刻石薄膜热处理， 他是半导体设备的全能王，在两存的扩产大潮中，他就像包工头，活儿最重，赚的也最稳。中微公司，刻蚀基界的狙击手。长江存储的三 dna 结构极其复杂，需要一层一层缔刻，中微就是干这个的。 但是真正能和国际巨头掰手腕的尖刀，拓金科技、圣美上海，一个是薄膜沉积的王者，一个是清洗设备的黑马。在存储芯片制造中，这两道工序关重要冲突点。为什么华尔街怕？因为一旦中国存储厂用上了中国设备， 日韩的垄断定价权就彻底废了。继续往下扒就是，如果说设备是枪，那材料就是子弹，没有子弹，枪就是烧火棍。这里面就不得不提 雅克科技、顶龙股份、安吉科技、江风电子、华特气体，这是一场真正的化学战争。说起顶龙股份，这里面有一个悲情英雄的故事。为了打破杜邦的垄断，他死磕抛光店十几年。 现在他是长江存储的御用供应商。随着两存破产，他的才能将从实验室级跃升为工业级。亚克科技，做光刻胶的，这是芯片制造皇冠上的明珠， 虽然最难，但他已经切入了供应链。存储厂破产，光刻胶是消耗最快的弹药。江枫电子是把才之王，没有高纯度的金属，把才 就建设不出芯片里的电路。想象一下，我们曾因为一颗小小的光刻胶被卡脖子十几年，今天看着这些材料厂一个个站起来，你难道不觉得眼眶发热吗？最后来看看封测与配套，他们有长电科技、通富微电、深科技 以及洁净室龙头百城股份。长电科技全球封测老三，国内老大，存储芯片造出来，得封装起来吧，得测试吧，这就是他的地盘，国成股份。这可能是最不起眼但弹性最大的一个。 破产要不要建洁净室？问的太好了， i d m 厂就是一个个巨大的洁净室，每扩产一纳米就要建几万平方米的洁净室，摆成 就是那个专门给新面厂盖无菌病房的。介绍完产业链，公司外，想说的是长江存储刚刚完成辅导，长新存储摩拳擦掌。这两大巨头一个做 diram 内存，一个做 named 闪存，合在一起就是全球存储市场的半壁江山。长期以来，全球 nandflash 市场 主要由韩国、美国、日本企业主导，中国在高端存储芯片领域则相对薄弱。现在我们要抢地盘了，全球份额百分之十三，这已经不是备胎了， 这是第一梯队。当这两家巨头拿着 a 股募集来的资金去扩充产物时，会发生什么？三星慌了，海力士哭了，美光连夜开会，因为中国存储芯片的价格战就会少一分，定价权就会往东半球偏移一分。 所以说，两存上市是实实在在点燃产业链大爆发的导火索。我常常在想，我们身处其中，何其有幸能看到中国半导体从万国牌到中国新的蜕变？当前我们正处于一个黄金交叉点。短期看情绪，长江存储 ipo 辅导备案直接引爆了市场对存储的狂热。中期看业绩， 两存破产，设备和材料厂的订单在未来二至三年会爆满。长期看格局，全球存储格局将从美韩争霸变成中美韩三足鼎立。那么，资本界资金会留下哪里呢？这里有一个鲜明的传播效应，设备大于材料，大于封测， 因为设备是刚需中的刚需，没有设备，工厂就是空壳。北方华创、中微公司这些硬科技公司将是这轮行情的中军。而那些细分领域的隐形冠军，如拓鲸科技、圣美、上海 鼎龙股份，则会成为业绩弹性较大的领地。至于宝成股份这种，属于典型的卖水人逻辑，不管谁赢，挖矿的都要买它的铲子。回到五二零的这个情人节的夜晚，长江存储的 ipo 辅导 不仅仅是一个企业的成人礼，更是中国半导体产业的一次新征程。长新和长江存储是 idm 企业，是一条龙企业。 这让我想起了一个词，全产业链自主可控，从设计到制造，从设备到材料，这张网我们终于治好了。互规产业立昂威、有研规、 上海合金。这些名字或许现在还很陌生，但未来它们就是中国科技的脊梁。今晚，当你合上电脑，不妨想一想，在这个万物互联、 ai 爆炸的时代，是谁能够支撑起那片未来的硅基？ 对此，你怎么看呢？欢迎在评论区留言讨论。最后想说的是，论文仅做产业分析和上市公司动态梳理，不构成任何投资建议。 文中涉及的公司信息、财务数据及市场动态均来源于公开资料，包括但不限于公司公告、行业研报及网络资讯。读者力求内容客观公正，但对这些信息的真实性、准确性及完整性不做任何保证。本期视频就到这里，我们下期再见。
2578悟道说道
02:05查看AI文稿AI文稿存储芯片和半导体这一次也很猛，美光和台积电都创了新高，也就是商业航天、存储芯片、半导体这几个细分。我们看看假期主要的板块。 第一个呢，就是外围整体不错，恒升涨了百分之二，恒升科技涨了百分之四，纳斯达克金融指数涨了百分之四，整体的环境不错，有利于 a 股的上涨。 但是呢，咱们 a 股已经十一点严了，同志们，上证硬这么撑着，但其他指数已经偷偷的下跌，整个个股的跟随率已经减弱，所以即使往上涨，也不好硬去追了。 第二个呢，就是外围的商业航天板块呢，还是很强，你看港股里边好几个品种的涨幅都在二十厘米以上，那就会推动 a 股这个板块的反弹。那现在注意哪个积分呢？一个就是新核动力啊，说了这次要首发，大家注意这个积分。 还有一个呢，说电磁发射有多牛，难道我们的电磁弹射要用到商业航天这个板块吗？所以大家注意这两个积分，也就是商业航天这个板块了。这个资金介入确实比较深，即使前面的品种有分歧，有回路，但是总有资金找新的积分，还是一个重点的板块。 那第二个板块呢？就这一次的半导体科技，台积电又又新高了，更何况港股里边的中心华虹也比较猛，对 a 股的半导体会有一定的带动作用，但是这个板块的强度和免疫性啊，还是差一点。 第三个板块呢，就是外面的存储又是大涨，美光涨了百分之十，又新高了，只是我们 a 股的那个很多品种啊，不正宗，所以延续性也没那么强。那现在最怂的就是老东股，你看看最牛的那个飞天，价格都成这样了，其他的那就更差了。 呃，现在主要是局部的科技的行情，一个是商业航天这个方向，还是资金最集中的方向。另外呢，半导体、存储机器人这几个呢？做轮动，但是要比前面要落很多。你这么来去搭配， 那大家觉得这几个方向哪个方向能更强的？同志们，咱们二零二六年能不能来一个开门红的？
55三箭齐发谈股论道
02:09查看AI文稿AI文稿你敢信吗？一家公司从年亏百亿到日赚近四亿，干啥的这么猛？行情一点燃，整个半导体产业链都起飞了。最近想要买这个存储的，你得知道这是啥东西还在这个 d o m 和 h b m 傻傻分不清楚，它们呐，其实都是计算机中使用的内存类型， 但是差别可大了。 dm 叫这个中文名啊，就是电脑里的普通内存条，成本呢，相对较低，容量很大，但是速度很一般啊，能耗和体积都比较大，主要就是用于咱们个人的电脑和服务器的主内存。而最近大伙老听到的 hbm 呢，又叫高宽带存储器， 可以把它理解成是刚说的多个 dim 芯片，像叠高楼一样啊，堆叠起来，然后贴在这个 cpu gpu 的 旁边。它呀，速度快，宽带高，体积小，能耗还低，但是成本非常昂贵。所以啊，主要就是用于像高端显卡呀， ai 加速卡以及超级计算当中。 那总结一下就是，普通 dim 追求的是均衡性价比，而 hbm 是 为了极致的速度和宽带不惜成本，是 ai 训练芯片的首选内存。 而开头我们提到的这家龙头，就是大陆目前唯一一家能大规模量产 dram， 从设计、制造、封装全包圆的大厂。 但是刚也说了，这个大模型 a m 的 推理过程对内存、宽带和容量的需求极大，所以就带动了像 hbm 这种存储产品需求的全面爆发。你看三星、海力士这些国际巨头啊，都将产能重心转向了利润更高的 hbm 内存， 但是通用的 dm 市场反而就出现了缺口了，国内现在这个上桌参与全球角逐的中国 dm 玩家，恰好就填补了市场空白， 那你看，这次可以说是精准吃到了产能调配的红利，而他们的 ipo 业绩一出来啊，众人震惊。他的爆发既得益于 ai 时代到来的天时，也离不开他们前期大规模投入完成的技术积累，并在国际巨头能源需求的热潮啊。存储芯片产能扩张 这样的产业红利，其实也有望同步到像上游半导体、材料、设备等细分领域上。你看，最近半导体整个产业链整体向上就是最好的带动和证明。所以，这次半导体的起飞，你是被甩飞了还是在车上呢？评论区聊聊，关注我，投资路上不孤单！
620东方基金圆桌派