四大行怎么样？咱们不看情怀啊，也不看谁来做背书。单从这个钱的方面几个角度来算一下账。第一笔账呢？他赚的钱是不是真的钱？四大行每年公布赚了几千个亿， 然后听着是很唬人的，但是大家必须得知道，银行有一笔很大的扣款。什么意思呢？就是他觉得未来可能会有一些贷款收不回来，或者先把这笔损失给记上。问题是这钱并没有真的亏掉，很多贷款还在正常的还利息，但利润表 已经扣掉了。反过来，他现在报的是净利润，其实包含了未来可能不用亏那么多。 这个余量会计上是合规的啊。但是作为投资者，大家要明白，这个利润不是实打实能够分给你的现金。更关键的是，银行为了满足这个监管的资本金的要求，赚到的钱大部分不能分红，必须留在公司里面。四大行每年能够给 自由分红给股东的这个钱啊，大概只占利润的百分之二十五，到你手里面 有可能就只有两三毛钱。第二笔账呢？为什么 roe 一 直在降？ roe 就是 净资产的一个回报率，相当于你用一块钱的本金一年能够赚多少钱？ 十几年前，四大行一块钱能够赚到两毛钱，现在呢？不到一毛，不是因为他们不赚钱了，而是监管要求他们必须拿着更多的本金来做生意。以前一块钱的本金可以撬动二十块钱的资产，现在只能撬动十块钱了， 刚干降下来过后，回报率自然就降低了。这意味着啥？你每心投入一块钱进去，一年只能赚到 不到一毛，一毛钱这个回报水平里面，在股市算中天下啊。第三笔账呢，自由现金流到底好不好？四大行对于一个公司来说，最实在的指标就是自由现金流，就是你赚的钱 扣掉必须花的，还能剩下多少，能够放进我们的兜里。十大行的自由现金流实际上是 比较拉垮的啊，他们每年为了维持这个经营，满足资本的要求，几乎把赚的钱重新投入进去， 很多年份，自由现金流甚至是负的，也就是说，他们不是在给你创造现金，而是在不断的吃现金来维持这个规模。这个和茅台藏电这种赚多少就能够分多少的这种公司来说，完全是两种概念。 第四笔账呢，就是零点五倍的一个 pb， 你 们觉得这个便宜不？很多人很关注这一点啊， pb 就是 市净率零点五倍，就意味着你用五毛钱买它一块钱的净资产。听起来按照格雷厄姆的算法是不是很便宜？但问题是，这一毛钱的净资产到底值多少钱？如果里面有一部分是 一季提，但还没有真正亏掉的减值，或者有一部分被资本要求锁死了，永远分不出来，那这一块钱的含金量就要打折扣的。 有人算过，如果把那些水分挤一挤，四大行的真实 pp 可能接近零点八到一倍，一块钱的净资产 卖一块钱，再加上他的 roe 不 到百分之十，那就不算便宜了。但是我们从钱的角度看啊，四大行本质上是一种特殊的资产，他赚的钱只是一小部分，能够真正的分给你。他的自由现金流 不是很乐观，不是那种能够给你创造很多现金流的这种公司，勋哥觉得他适合哪些人去关注了，你接受每年能够拿到百分之五左右的一个分红，然后不指望股价 大涨，也不指望他的净资产快速的增长，就相当于买了一个比存款利息高一点，但 也比较被动，有大爱一点的收益的一个理财产品。什么样的人不适合买呢？就是你想赚公司成长的钱， 然后你想净资产翻倍，你想 p p 修复到一倍以上，然后他的来一个固执修复四大行，他不符合这个标准啊。 就是我觉得你们投这个的话，你们最后要问一下自己，你是要稳稳的收息还是要资产翻倍？大家一定要想清楚这个答案。勋哥不做任何的一个建议，大家一定要摸清楚 银行业是大行，他们的一个成长逻辑，他们的一个运转的一个逻辑，谢谢。
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01:21查看AI文稿AI文稿干这行十年，发现一个挺普遍的现象，很多人去找金主之前，自己的账本乱七八糟，信用记录一塌糊涂，连自己有啥问题都不清楚，就硬着头皮去问，结果被拒了， 去了之后也不知道为啥下次还这样。我问你一句，你去做体检连自己哪不舒服都不知道，医生怎么给你开方子？你去做生意连自己的账本都没翻过，你怎么赚钱？找金主也是一样的道理。 先给自己做个提前检查。第一步，看信用记录，有没有意外的逾期，有没有短期内太多查询。一般来说，一段时间内记录太多，金主就会觉得你特别缺钱， 风险高，不放心。第二步，看流水，每个月进账稳不稳，能不能证明你有稳定的收入来源。第三步，看家底， 名下、房子、车子、设备都是你兜底的本钱，你自己先找出所有短板再去跟金主谈，别等到被拒了才到处问为什么 主动是你跟钱打交道的基本要求。你对自己的事都不上心，凭什么指望别人上心？
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04:31查看AI文稿AI文稿香港账户要彻底大清洗了，手里有港卡的，赶紧自查一下，告诉所有在内地做港股、炒港美股，开了香港银行卡的朋友，一个晴天霹雳的重磅消息啊！如果你名下有香港投资账户、港券商账户，千万不要划走，最近半个月呢，你的账户随时都有可能会被冻结、关停，强制销户？ 不是吓唬人啊！这是一次香港金融局、证监会、双总局同步出手，史上最严的跨境投资整治新规已经正式落地。很多人后知后觉，还在用老办法来操作香港账户。殊不知呢，从二零二六年的五月开始，之前所有的灰色操作漏洞、渠道全部都被堵死， 大批人的岗卡已经在批量销户的路上了。今天，我把新规最扎心、最致命，普通人最容易踩坑的核心细节，一次性给大家讲透啊！首先第一点呢，这次整治不只是查新户，重点就是全面倒查旧账，官方明确划定时间线了，直接追溯到二零二三年一月一日。 也就是说呢，你二零二三年之后开的所有香港银行账户、证券账户，不管你现在有没有用，有没有资金，银行和券商全部都要逐一复合彻查。 只要当初开户资料有一点点瑕疵，找人代办资料不真实，地址造假，哪怕是两三年前的老账户，现在一律定性为违规账户。核查属实之后呢，第一步暂停所有的交易。第二步就是下发整改的通知，半年之内直接强制关闭，没有任何的商量余地。 而且最狠的是呢，一旦被标记违规，你这辈子都别想再在香港的任何银行、电商新开投资账户了，直接拉入了行业的黑名单。 那第二点呢，就是大规模的清理休眠账户，零资产闲置户全部都要清理。很多人跟风开港卡，看完之后呢，常年不用零余额零交易，觉得放着不吃亏。现在明确新规，连续十二个月没有任何交易记录的休眠账户，全部都强制清理， 就算你的开户资料没有问题，只要你长期的闲置，不做合规的复查，照样直接关停。现在各大香港银行头部券商都已经开启批量筛查，最近大批量用户都收到了风控短信冻结通知，这就是最真实的现状。还有第三点，香港新户开户彻底关上了大门。 从新规落地开始，内地普通人想要新开香港投资账户，门槛直接拉满，严苛到离谱啊！所有新开户用户呢，必须手写签署责任证明书，明确承诺自己的投资资金绝对不是内地，境内资金全部都来自于境外的合法收入。 不止如此啊，账户所有的出入金就只能绑定本人名下合规境外账户一旦发现资金内地跨境花转路径异常零，容忍直接关户。目前中银香港、汇丰等主流银行已经全面的暂停内地个人新户开户审核基本全据，灰色开户渠道彻底作废。 可能很多人会问啊，好好的为什么会突然全面严查呢？大家一定要看清楚背后的底层逻辑啊！就在本次新规同步落地的当天，官方重磅重罚复徒、老虎、长桥等一众跨境大宣上，合计罚没几十亿， 核心原因就是呢，未经合规的许可，违规为内地的投资者提供跨境证券交易服务。这波操作很明确，国家全面整治非法跨境金融活动，封堵了资金违规外流的漏洞，所有不合规的跨境投资渠道全部都一刀切！ 这里重点要提醒所有人啊，不要盲目的焦虑，也不要心存侥幸。新规呢，不是不让大家做境外投资，而是要彻底淘汰野路子，灰色的渠道。未来唯一合法、安全、受官方保护的境外投资方式只有三种， 护港通、深港通、跨境理财通。除此之外啊，私下开港卡、境外劝商户、找人代开户、地下换汇划转，全部都属于违规操作，随时都有可能面临账户冻结、资金受限的风险。 最后给所有持有香港账户的朋友一个紧急的自查建议啊！第一个呢，立刻登录你的港卡券商账户，检查是否 有未读的通知，封空的提示。第二个呢，就是闲置的空账户，要么合规的激活交易，要么就是主动注销，避免被拉黑。第三个呢，就是不要再用第三方代存代转资金，杜绝一切的异常。出入境 时代变了，跨境投资的野蛮时代也要彻底结束了，不懂规则、盲目操作的人，最后可能就只会白白的亏损本金，被封控封号。觉得这条内容有用的话呢，就赶紧转发给身边有港卡做境外投资的朋友，提前避雷，保住自己的血汗钱！
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