美股美光科技大涨对cpo是利好么
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01:30查看AI文稿AI文稿那么美股的无人机大涨了十几个点哦，那么证明官司的需求应该是要再一次提正眼代表说金毛可能要搞事情了。 这就是为什么我让大家关心点消息的原因哦，是不是 cpu 航天都出消息了，官司等你走完了，它开始来一个利好对不对？官司的价格还是在继续上涨哦，然后它二季度的业绩还是会爆炸，所以还是前高副线会去建，对吧？这就是为什么被称为官司教富的原因。这第一个点，第二点就是美股的商业航天还是在大涨，但是和 呃，国某防菌菌有关的多一点，对吧？那么现在有一个问题，就是今天的老大，对吧？这个赛克斯老大他出了个， 你说算立空吧，也算算立不算立空吗？也不算，其实要么看明天的态度，因为现在其实更多是走情绪，他的想象空间还在的，供货是供货，但是整个量呢？ 那样你也是正常，所以明天需要集合接下去判断，所以在航天也不用慌哦，航天也是会有新高的。那么第三个点就 cpu， cpu 现在的一个强势属于什么？就是现在关键点在于说， 嗯，美股是没怎么涨，但是我们的 cpu 根本就不跟美股，美股的关系也在涨哦，但我们不跟美股呀，现在就是很很难的一个点是什么？ cpu， 你 真不能说他结束，哪怕今天涨这么强，因为他是有一个任务的。 创业板上一条视频告诉大家，我在一个月前告诉大家，创业板会超过上证指数，对不对？那么超过上证指数之后更大的一步棋是什么？就是快速的脱离到这一个区间，迅速站上四千二，然后远离上证的拖累，那么创业板是真可能大飞的哦！点赞特别关注吧，明天会很精彩！左下角预约直播间！
1101好运佛系📈🏆（5188）
01:48查看AI文稿AI文稿好的，那么昨天美股美光已经一万亿美元了，是不是？这个存存储确实牛啊，因为华尔街那边给他一个新的估值方式，说他不是对吧？蓝筹也不是科技，他是成长概念，所以估值提到三倍，然后真一万亿美元了，你不得不服，就和 小丸子是一样的，小丸子今天最高新高之后，其实他最高涨到那个五个点了，原因很简单，他也是一样，我给你推杠杆对吧？我也给你二到三倍， 就是做多彻底疯狂。但我们呢，就比较难，因为你要学会预期，差三个字，只要有利好的时候，对吧？落地的时候你就要跑，在之前你就得埋伏。其实 挺理解大家，就是感觉到难的。我也觉得挺难的，但是你要明白一个很关键的一点是什么？现在你能做的就一点，就是不要在低点做， 既然全球 ai 科技，对吧？商业航天等都在兴高，我们就要等待高点再去做减法，哪怕，哪怕你不会做 t， 做 t 的 原因只是为了降低成本，让大家体验感好一点，所以村里面的比较幸福，但是村里面的也不一定能跟上呀，是不是？所以我 不是大家堆里面，我是在不断的给大家分析怎么才能让你自己更舒服一点，成本更低一点，所以传不传对真的不重要，重要的是你今天对吧？日内的能吃到肉三个点，五个点的能降低成本了，能确保我有更大的底气等到高点才是核心。好吧，认可的我们点个赞。 那么第二点，现在那目前肯定是存储先带嘛，但是我们的存储就很奇怪，他不一定拉伸啊，我们这边还是要看，就是今天上证还是要看航天能不能带起来，然后创业板还是看 cpu 以。呃，科创板看封装和半导体能不能带动。存储就是怪怪的， 特别是存储，我们高开之后可能你还得做减法。没开玩笑，高开你得做减法，这就是我们的主训。哼，反而低开你可以去做一个加法啊。但是存储是不可能低开的。哎，所以也心疼大家。没事，反正我尽量多发些视频然后直播吧，至少能跟上的那百分之二三十人，对吧？做做 t 降低下成本，后面还是有新高等着我们的。
807好运佛系📈🏆（5188）
05:10查看AI文稿AI文稿今天凌晨美股收盘有个特别反常的现象，你注意到了吗？倒指标、普纳指基本原地踏步，但有几家科技巨头却在悄悄创下历史新高。这背后其实是 ai 产业链一个非常关键的变化正在发生， 整个产业已经从炒概念过渡到了真实订单爆发的阶段。而且我可以明确告诉大家，这种变化直接映射到今天的 a 股。 有几个环节已经在酝酿行情了，咱们今天就扒开了聊聊，到底发生了什么，会立好哪些方向。先说昨晚最扎眼的一家，美光科技，股价又涨了超过百分之三，续创历史新高。这不是普通的创新高，这是它今年第二十八次刷新收盘记录。 而且从二零二五年初算起，它的股价累计涨幅是九点六八倍。九点六八倍市值直接卖过了万亿美元大关。很多人看不懂，一个卖存储芯片的公司凭什么长成这样？传统的理解是，存储芯片价格涨涨跌跌，就是个周期股。但这次不一样了，华尔街的态度突然来了个一百八十度大转弯。 就在本周，瑞银直接把美光的目标价从五百三十五美元调到了一千六百二十五美元，这个新目标价比当时的收盘价高出了超过百分之百。 瑞银的报告里有一句话很关键，说 ai 对 存储芯片的改变是结构性的，不是周期性的。高宽带内存，也就是 h p m 未来的年均增速能达到百分之四十，整个行业的产能被 ai 服务器长期锁定了。 花旗、瑞穗也同步大幅上调了目标价。这就意味着，在机构眼里，美光这类公司的估值体系正在从周期股转向成长股，这还没完。更关键的是，美光可不是一个人在战斗，咱们 a 股有一批公司跟它深度绑定，这会直接传递过来。 其中跟美光关系最紧密的就是通富微电，它覆盖美光全系列产品的封测，而且在 h p m 的 封测技术上已经有了突破。还有太极实业，它的子公司钛基半导体，大约百分之四十的收入直接来自美光的 nad 封测订单， 深科技也通过子公司配对科技给美光做 d r a m 封测。也就是说，只要美光的业绩和产能继续往上走， 这些绑定的伙伴是最先接到订单的。而且这还不只是这几家的问题，每光一涨，整个存储芯片产业链都会被带起来，从设备到材料再到分销，是一条完整的导链。好，讲完存储芯片，我们再把目光移到另一个更上游的巨头台积电。 凌晨，台积电也创了历史新高，涨了两个多点，年初至今的涨幅已经超过了百分之三十五。直接的催化剂是一条供应链消息，台积电准备在二零二六年下半年对三纳米制成提价，最高涨百分之十五，而且二零二七年可能还要再涨百分之五到百分之十。这个涨价逻辑太硬了。 目前台积电的三纳米工厂已经是满负荷在跑，客户的单子根本排不过来。不仅有英伟达最新平台加速量产，还有苹果、高通以及各大科技巨头自己搞的 ai 专用芯片，全都在抢三纳米产能。这背后传递了一个什么信号， 就是先进制程已经彻底进入了卖方市场。以往台积电很少这么密集的体价，现在敢于这么干，说明 ai 带来的算力需求根本就不是短期脉冲，而是长期且持续的扩张。这对于咱们 a 股来说，有两个层面会直接受益。 第一个层面，台积电涨价会倒逼很多下游芯片设计公司去更加积极地寻求国产替代方案，像中芯国际这些能提供成熟和先进制程的代工厂，客户接受度会明显提升。事实上，这种景气度已经外溢了，连电那边都确定要对成熟制程涨价了。 第二个层面，不管是台积电还是中兴国际，只要它们破产，设备材料就是必须买的。北方华创、中微公司、拓金科技这些设备龙头，以及互规产业、安吉科技这些材料公司订单预期就更加确定了。那可能有人会问了，这样一直往上堆产物，万一 ai 不 赚钱，这些巨额投入不就打水漂了吗？ 巧了，凌晨第三件事情恰好就回应了这个最大的市场疑虑。 meta， 也就是脸书的母公司，昨晚涨了近百分之四，因为它正式推出了 meta ai 聊天机器人的订阅服务， 基础版一个月七点九九美元，高级版十九点九九美元。这就意味着， met 终于开始从 ai 上面直接向消费者收钱了。过去市场最担心的是什么？是科技巨头们几千亿美元的资本开支砸下去只听见响，看不见回头钱。现在 met 率先迈出了这一步，直接把 ai 能力变成了可持续的订阅收入。 一旦这个模式跑通，就会形成示范效应，谷歌、微软甚至苹果都会加速推进。这样一来，算力需求非但不会减少，反而会因为应用端开始赚钱，形成一个正反馈的闭环，应用赚钱了，就能继续加大算力投入，算力投入又带动存储和办公涨价， 整个链条从上游到下游，逻辑全线打通。所以综合这三件事，我们看到的是一个非常清晰的途径，存储芯片因为 h p m 需求正在摆脱周期束缚，先进制成代工因为供不应求，拥有了极强的定价权，而应用端终于开始有真金白银的收入进账了。 这就说明 ai 产业已经从单纯的基础设施投资期，进入到了需求订单全面爆发的阶段。那么除了刚才提到的那些直接涉的方向，值得留意。 一个是内存接口芯片的蓝起科技， h p m 放量对它同样是明确利好。另一个是韩五 g 这类国产算力芯片，应用端一跑起来，对算力的总量需求就上去了。还有像瑞星威这类做端测 ai 芯片的公司， ai 在 手机和互联网设备上落地，它们的价值也会被重估。当然，最后必须要提醒风险， a 股的联动有可能大起大落。
876久韭究财
04:47查看AI文稿AI文稿董事长们，就在刚刚，美光科技，全球存储芯片三巨头之一，市值正式突破了一万亿美元，股价一天暴涨百分之十八，收在八百八十六美元，今年以来累计涨幅已经超过百分之两百一十。 这意味着，继英伟达、台积电、博通这些大家耳熟能详的名字之后，又一家纯芯片企业迈进了万亿美元俱乐部。而且至此，三星、 sk、 海力士、美光这三家垄断全球存储的巨头，市值全部冲到了万亿之上。你可能会问，不就是涨的多了一点吗？之前又不是没涨过， 但这次真不一样。如果你只看到股价涨了，却没看到背后的根本逻辑，那你可能会错过这一轮存储板块最深层的价值重估。今天这条视频，我花几分钟时间，帮你把美光破万亿背后最大的推手， 以及我们 a 股哪些公司会真正吃到肉，全部拆解清楚。先说核心，这次美光突破万亿，最重要的催化剂来自一份报告。就在昨天，瑞银出了一份重量级研报，把美光的目标价从五百三十五美元 一把，直接拉到一千六百二十五美元，对应市值一点八万亿美元。也就是说，瑞银认为美光的股价还能再翻一倍多。为什么敢给这么高？因为瑞银发现了存储行业三十年来的一个巨大变化， 出现了带部分固定定价的长期供货协议，也就是 l、 t a。 在 过去存储行业是什么样的价格大起大落，一年能翻倍，一年能腰斩， 所以市场永远只给美光四五倍的市盈率，把它当成周期股来看，不敢给高估值。但这一次瑞银通过供应链调研发现，整个 drm 行业二零二七年的出货量里，有百分之二十到百分之三十会被一种新的长期协议锁定。 这种协议不仅锁量，还锁价，合同一签就是三到五年，比如两年固定条款加三年浮动，或者三年加两年，你想想这意味着什么？ 微软、谷歌、亚马逊、 mate 这些云计算大厂，已经抢着把行业里六到七成的服务器、 ddr 五容量用这种长约锁住了。这样一来，哪怕未来有一天行业又进入下行周期，内存现货价格跌了百分之五十，每关靠这些锁价的长约，每股依然能赚超过一百美元。瑞 银的原话是，内存价格封股波动幅度会被压缩一半左右，那这个时候市场就会想，既然你盈利波动幅度会被压缩一半左右，那这个时候市场就会想，既然你盈利波动没那么大了，就得按照稳定成长的科技股来给估值。 瑞银直接对标英伟答案，给了差不多十五倍的市盈率。所以，美光这次突破万亿，根本不是一次简单的存储涨价行情，而是整个商业模式的升维，是从周期股向成长股蜕变的历史性转折，这才是驱动股价一天暴涨百分之十八的根本原因。 好，美光的逻辑讲清楚了，接下来就是大家最关心的，我们 a 股市场有哪些公司也会传代力？好，咱们顺着产业链一个一个说， 最直接立好的是封测环节，这里面有一家公司叫太极实业，他旗下的子公司太极半导体大概有百分之四十的收入直接来自美光做的是 anon 闪存封测，在 a 股里跟美光的绑定程度最深，可以说是最纯正的美光概念。类似的还有深科技，通过配对科技给美光做 d r m 颗粒的封装测试， 也是美光全球供应链上的重要角色。场电科技则是在 h p m 先进封装上布局很深，已经掌握了用于 h p m 的 混合建核技术，并且今年大幅上调了资本开支预算到大概一百个亿，重点就是投向先进封装扩产功负微电同样是存储封装的龙头， h p m 封测技术已经突破，一 季报营收增长百分之二十八，净利润增长了百分之两百二十四。美光冲万亿，接下来扩产是确定的，这些直接做封装的厂，订单的确定性最强。 再往下游就是做存储模组和分销的公司，因为存储芯片一直在涨价，谁手里有库存谁就躺赚。江波龙，国内存储模组的龙头，跟美光合作超过十年，二零二六年一季报业绩弹性非常恐怖。百维存储也类似，一季报净利润增长了十五倍。 还有香农新创，它是美光在大陆的核心代理商，也就是说美光的芯片要通过它来卖。它的股价走势历来跟美光高度同步，情绪联动性非常强，所以每次美光暴涨，这些模组和分销商都是资金最先反应的方向。 另外别忘了，美光要冲击一点八万亿美元市值，破产是必须的。它在给英伟达供 h p m 四的同时，还在新加坡投了两百四十亿美元建新的 n a n 地厂， 这些资本开支最终都会变成设备商的订单。像新元威做先进封装设备的，近期被超过两百家机构密集调研，公司在 h p、 m 和三 d 封装领域的签单和收入趋势都很好。中微公司的课时设备也是每光升级到更先进工艺时需要采购的关键设备，卖铲子的逻辑在每一个扩展周期里都不会缺席。 最后还有一条暗线就是国产替代美光、三星、海力士三家垄断，现在都冲上万亿市值。越是这样，我们自己的存储突破就越显得重要。长江存储的三 d 闪存堆叠层数已经突破四百层，全球份额冲到了百分之十三。 长兴存储的 ddr 五内存已经批量出货，正在攻克 hbm 三相关的产业链公司。像做内存接口芯片的蓝企科技都会受到这个情绪的带动。当然，话说回来，机会再大，风险也要说清楚。很多公司的股价已经包含了很高的预期，短期追高随时可能面临回调，这一点大家心里必须有数。
3916久韭究财
01:02查看AI文稿AI文稿今天预计率五千，还能接受，不算太多，毕竟已经大涨了好几天了，回调一下更健康。今天行情呢，上蹿下跳的，不过创业版和游戏的金属依然是比较强势的， cpu 小 幅度调整，存储芯片跌的比较多，两市成交量还是在三万一以上，市场活跃度是没有问题的，承接力度很强，所以大家也没有必要恐慌。 操作上，我今天把一个 cpu 基金转换为另一个 cpu 基金了，又加仓了一点存储芯片和 cpu， 依旧是看好后市，因为马上六月往后要炒半年报预期了。 美股这边呢，科技股盘前已经开始涨了，美光科技、闪迪涨的都很好，还是那句话， cpu 和存储芯片拿住不要动，你要实在拿不住呢，就去进场，就去锄地。
02:17查看AI文稿AI文稿今天 a 股向上突破四千一百九十七点的舞台已经搭好了，就看 a 股自己接不接招，争不争气了。朋友们，尤其是科技股方向，昨天大失血，今天大回血的预期非常值得期待。 昨天晚上美股科技全面大涨，纳斯达克创新高以后，最亮眼的还是灰尘半导体大涨了百分之五点五，其中的所有的，呃，这种大涨其实都来源于 ai 产业链，尤其是像美观万亿级别的市值大涨了百分之二十，对吧？这个就非常的亮眼了，存储芯片、 ai 芯片、 gpu、 cpu 全面都大涨。 那么美光大涨的最主要原因是因为瑞银上调了他的业绩预期，因为他从他的业绩表现里面可以看得出来说，二零二八年需求很稳定，那么这里当中从五百五上调到一千六百多，那这一下就爆炸了嘛？所以它带动了整个啊存储芯片的一个上涨，但是最核心有一个关键点， 那在美股体现的比较明显，就是 ai 算力，而且是得益于 ai 算力群体的爆发式增长。可是 a 股很奇怪啊， a 股除了抱团那么一部分芯片以外，那么绝大多数你看算力跌的跟狗一样，模型跌的跟狗一样，也就说没有模型的需求，没有算力的助推，他们可以单独的大涨， 这个逻辑真的成立吗？所以说，为什么说今天 a 股向上的舞台已经搭好了，就看他接不接招了对吧？他想跟美股的时候就有理由叫映射，他不想跟的时候呢，就是独独立行情。 今天 a 股到底会怎么办呢？从昨天我坚定的告诉大家，上升指数技术面呢，他就是有一个，对吧？精确的回踩四幺零六以后洗盘再往上走，他今天就是应该冲击四千一百九十七，说明主力呢？他本身就是想要把抛压减轻，因为他要为五月收官之战做准备。 那么同时昨天半导体呢，我坚定的认为是一个洗盘动作，很多半导体今天就会迎来一个反弹的预期。那么结合到美股的这个消息，那今天会产生一个如何的化学效应呢？ 再多提一嘴，昨天晚上美股的光通信其实是跌的，他没有跟上节奏了，你说光通信 cpu、 光纤、光缆其实已经开始抱团瓦解，开始走入新的方向了，那么整个 ai 的 链条开始走入中下游的轮动，那么我们手里的这些科技股是不是也值得去轮动呢？ 所以今天到底该怎么办？朋友们，直播间里面九点钟，我等着你们，到时候我们详细聊一聊具体行情到底该怎么做，不见不散。
84宸瑞股长
04:24查看AI文稿AI文稿凌晨，美股收盘，一个历史性时刻诞生了，存储芯片巨头美光科技总市值首次突破一万亿美元大关，单日暴涨超过百分之十九。这可不是什么边缘小票的炒作，这是一家老牌半导体巨头，直接长出了一个茅台，还带拐弯的市值，而它带动的是整个 ai 基础设施板块的集体狂欢， 标普五百和纳斯达破指数双双再创历史新高。作为财经博主，我必须告诉你，这背后藏着一场正在发生的巨大的财富迁移。你可能想问，美光凭什么 导火索？是瑞银的一份报告，直接把美光的目标价从五百三十五美元，一口气上调到了一千六百二十五美元。翻译一下，就是说，哪怕今天涨完，他们认为还有接近翻倍的空间支撑。这份报告的核心事实只有一个，那就是美光官方确认， 他们二零二六年的高宽带内存，也就是 h p m 产量全部卖光了，一颗不剩，连二零二七年的 h p m 四都已经进入量产。这不是画饼，这是确定性的产量锁死。但是更深层的东西在这里我们来看美光刚刚公布的财报，营收两百三十八点六亿美元，同比暴增百分之一百九十六， 净利润一百三十七点九亿，同比翻了七倍多。拆开看更夸张， d r m 内存和 nand 闪存的出货量增长其实只有个位数，但价格一个环比涨了百分之六十五，一个涨了百分之七十几。换句话说，美光没多卖多少货，纯靠涨价涨出了个万亿帝国。 这说明什么？说明在 ai 这个巨大的吞金兽面前，存储芯片已经出现了过去十五年来最严重的供应短缺。高盛给出的数据是，二零二六年全球 drm 缺口百分之四点九，闪存缺口百分之四点二。共挤被结构性掐死了。记住这个词，结构性掐死 h b m 消耗的金元是传统内存的三倍，设备交期又长，原厂哪怕是满负荷运转也造不出来。定价权已经从买家手里彻底交到了像美光这样的上游原厂手里。说到这第一轮机会，你可能已经看到了，美光自己就是个庞然大物。但很多人可能不知道，它目前的预期市盈率才八倍出头， 相比整个纳斯达破二十六倍的市盈率，哪怕长成这样，它依然是个挖地。但更精彩的不只是它自己， 美光吃不下的订单和溢出的涨价红利，正在疯狂地传导给他的同行。你看，那天刚从西部数据拆分出来专注闪存业务的闪敌，股价大涨超过百分之七。这是对标美光的闪存业务。美光吃肉，他跟着喝浓汤， 价格涨幅摆在那里，业绩确定性极强。但更有意思的是，西部数据和西节这两家做机械硬盘的，分别涨了百分之八和百分之四。 很多人看不懂 ai 跟机械硬盘有什么关系，关系大了， ai 数据中心里那些不经常调用但必须存着的冷数据、温数据海量堆积。而新增的存储采购里，超过七成依然用的是机械硬盘。 这两家公司早早就不再盲目扩产拼价格了，而是把产线都对准了高利润的企业级硬盘，硬是把一个夕阳产业做成了量价齐升的香饽饽，用摩根士丹利的话说，这个强周期能一路看到。二零二八年 还没完，我们再往外扩一层，光通信公司 cina 股价首次占上六百美元，他在手订单积压了七十亿美元交付排到了二零二七年。 ai 数据中心之间要互联，八零零 g 的 光模块需求今年要扩大近十倍。他的业绩暴增和存储芯片的逻辑形成了同频共振，就连搞火箭发射的 rocket lab 都涨超百分之五，创下历史新高。 因为不管是建地面数据中心，还是搞太空竞赛，物理层的运输节点，它都绕不开。所以董事长们梳理到这里，一条非常清晰的脉络就出来了。现在的 ai 投资早就不是盯着某一家 gpu 公司那么简单了，资金正在像潮水一样系统性地涌入整个 ai 基础设施的每一个角落。 从最核心的 hbm 存储，到配套的闪存、机械硬盘，再到外围的光通信网络，甚至到更外层的太空基建， 这是一场算力、存力、运力的全面升级。全球科技巨头今年一季度的资本开支已经干到了一千三百多亿美元，全年奔着七千亿去，几乎是过去年份的两倍。 这些钱正在被系统的撒向每一个关键环节。当然，收益的另一面永远是风险存储的超级周期，一旦供需逆转，价格回调会极其惨烈。而且这么多巨头都在疯狂扩产，二零二八年之后会不会过剩，是个必须警惕的雷。 但至少在今天晚上，我们要看清的是，当美光带着一万亿美元的体量还在向上冲锋时，这背后代表的是整个 ai 基础设施链条从点到面的价值重估。 市场在用真金白银告诉你， ai 的 军备竞赛已经从算力为王正式进入了系统竞赛的下半场。看懂了这个大转折，你才能看懂未来两年科技领域最大的结构性机会究竟在哪儿。
790久韭究财
05:31查看AI文稿AI文稿彻底疯了！全球股市集体走高，每光单日大涨百分之十九点二九，市值突破一万亿美元，纳指一百突破三万关口，创历史新高！相信不少朋友都在关注这波行情，那么先给大家一个理性提醒，谨慎追高！嗯，你没听错， 当下的华尔街或许正在上演一场复杂的资金博弈。如果你有深耕全球市场多年的经验，应该是见过不少短期大涨后的市场波动。 说实话，昨天科技股集体走强，你认为是继续强势走牛吗？是不是更像是一次风险偏高的短期博弈？主力资金赶在通胀数据公布前，短期把美光推高到八百九十五点八八美元， 更像是用资金增厚自身安全垫。要知道，若明天老美核心 pce 数据超预期，今天涨幅越大，短期调整压力可能就越大。别急着反驳，先认真看完 本期视频，我将带各位拆解华尔街的市场底牌来全球股市为何突然集体冲高？想要搞懂今天全球股市走高的底层逻辑，咱们得看清过去二十四小时的资金仓位变化。结合蓬勃路透的市场分析， 昨夜市场的核心驱动可以总结为，利空不再恶化，本身就是利好。此前压制全球风险资产的两大因素，中东地缘紧张与高通胀预期在过去二十四小时出现短暂缓和， 地源河潭释放积极信号，原油价格高位回落，带动十年期每站收益从高点回落至百分之四点四九，流动性预期改善，前期空投仓位集中平仓资金回流成长资产。这里提醒大家一句，这属于情绪反弹，不等同于趋势反转。 从全球资金循环看，油价与美债利率的短期回落只是阶段性修复，主力资金并未真正放松对通胀的警惕，更多是借地源缓和窗口推高价格，做后安全点。说白了，关键考验明天才会到来。 再来看看这次的科技主线有多强。在空投平仓带动的修复行情里，美光科技成为美股市场表现突出的标底。据五月二十六日，美光单日大涨百分之十九点二九，收盘价八百九十五点八八美元，市值也突破了一万亿美元， 也带动整个半导体板块走强。很多人认为这只是短期投机，但从某些金融频道梳理的信息来看，也能看出全球资金在高通胀预期下的谨慎态度。昨日，瑞银发布了一份行业重磅研报， 根据瑞银五月二十六日最新研报，分析师把美光目标价从五百三十五美元上调到了一千六百二十五美元， 其逻辑显著改变了存储周期股的传统定价方式。第一，商业模式升级，周期属性明显弱化。过去内存芯片价格波动较大，属于典型周期行业。根据行业调研和券商报告，服务器 ddr 五大概百分之六十、百分之七十的潜能已经被微软、谷歌、亚马逊这些云巨头用三五年长写锁定。 第二， ai 算力需求倒逼存储紧缺，算力扩张带动高宽带内存 hbm 需求激增，市场呈现供需偏紧状态。第三，未来现金流有望显著增长， 轻微停顿。这份瑞银研报同时测算，二零二七到二零二九年，美光自由现金流有望达到四千亿美元级别。 美光本轮上涨是科技资金用高确定性资产对冲通胀预期的体现， ai 存储链供给端已出现结构性变化，科技赛道新一轮行情的信号正在逐步显现。来聊一下容易被忽略的潜在风险。不过话说回来， 在市场普遍关注万亿美光的氛围中，专业交易员更关注数据背后的矛盾信号。科技股修复的同时，两大宏观风险并未解除。 国际油价方面，虽然小幅回落，但 wti 原油仍然在九十五美元美桶附近高位运行，若高位持续，全球通胀回落节奏可能放缓，美联储降息空间也会受限。二是地缘局势的脆弱平衡 当前缓和局面并不稳固，仍存在不确定性。据公开报导，川子在上周五的集会上明确表态，支持美光在老美本土加大投资， 这也说明半导体已不只是科技赛道，还承载着地缘与政策层面的影响。总结来看，通胀与地缘风险并未消失，当前上涨真实存在，但主力资金的谨慎态度同样真实。重点，明日 pce 数据影响短期行情走向提示一下， 本文这些宏观数据均来自公开财经资讯与官方纰漏，仅供参考，不构成任何投资建议。重点来了！接下来最值得关注的核心是即将公布的美国核心 pce 通胀数据， 它将影响本轮行情的短期方向。 pce 是 美联储衡量通胀、制定政策的重要参考指标，数据落地后，市场会更清晰的判断是通胀降温延续修复，还是通胀反弹行情沉压， 宏观逻辑也会进一步明确。明日重点关注四个变量的联动， pce 环比同比是否高于预期。按当日美债市场数据， 十年期美债利率也从高点回落至百分之四点四九附近。美元指数的强弱变化，大宗商品与黄金的联动表现，这种数据将影响科技股的短期持续性、大宗商品通胀逻辑的演绎以及黄金避险情绪的变化。记住，今天的上涨不是牛市起飞， 更多是资金为明日关键数据做的提前布局。最后，老莫用三点梳理本轮行情，一、全球普涨属于短期情绪修复基础偏脆弱，通胀压力仍在。二、科技半导体是当前市场主线锐赢，上调目标价反映存储芯片周期属性弱化， 万一是指体现行业结构性变化。三、明日核心 pce 数据是影响本轮行情持续性的关键变量。好了，明天 pce 数据你更倾向于利好还是利空？关注老莫我将持续跟踪，并为你带来深度专业的宏观解读，我们下期见！
13顾仓卫
05:39查看AI文稿AI文稿有没有盯凌晨美股收盘的朋友？今天盘面透着一股特别反常的劲，稻琼斯、标普、纳斯达破大盘基本原地横盘，波澜不惊，可几家核心科技巨头却暗地发力，齐刷刷刷新历史新高。 这可不是主力资金瞎炒作，背后藏着 ai 产业链的根本性转变。 ai 彻底告别了纯概念炒作的空窗期，实打实的订单开始集中爆发。而且美股的信号已经精准传导到 a 股，不少细分赛道的行情正在悄悄酝酿。 今天咱们掰开揉碎，聊聊这场 ai 产业的巨变，以及哪些方向能吃到红利。先看风头最盛的美光科技，昨夜股价再涨超百分之三，又一次刷新收盘记录。 算下来，今年这已经是他第二十八次创新高，从二零二五年初到现在，股价直接暴涨六十八倍，市值稳稳突破万亿美元大关。很多散户都蒙了，一个做存储芯片的企业， 以前明明是跟着价格涨跌的周期股，怎么突然一飞冲天？核心原因是华尔街对他的估值逻辑来了个一百八十度大转弯。本周瑞银直接大刀阔斧上调目标价，从五百三十五美元干到一千六百二十五美元，新价格比当前股价溢价超一倍。 机构报告里一句话点透本质， ai 对 存储芯片的拉动是结构性长期需求，不是短期周期波动。尤其是 hbm 高宽带内存，未来每年增速能冲到百分之四十，全球 ai 服务器的潜能早就把 hpm 长期锁定了。 紧接着，花旗、瑞穗等多家机构跟风上调目标价。说白了，美光已经从靠行情吃饭的周期股，彻底转形成 ai 赛道的成长股。而且美光的业绩红利， a 股早就由企业深度绑定，订单传导的链路清晰得很。通富微店包揽了美光全系列产品的风测业务， h b m 核心封测技术已经实现突破。太极实业旗下的太极半导体，近四成收入来自美光 nand 芯片的封测订单。深科技通过子公司承接美光 drm 芯片封测业务。只要美光的产能业绩持续走高，这几家上游伙伴最先吃到订单红利。 不止这几家，存储芯片整条产业链从设备、核心材料到分销环节，都会跟着行情联动走强。聊完存储芯片，咱们再看产业链更上游的台积电，昨夜同样创出历史新高，涨幅超百分之二，今年以来累计涨幅已经突破百分之三十五。 直接导火索是供应链传来的涨价消息。台积电计划二零二六年下半年上调三纳米制成代工价格，最高涨幅百分之十五， 二零二七年还要继续涨百分之五到百分之十，这次涨价底气十足。目前台积电三纳米产线全负荷运转，产能完全供不应求。英伟达新一代 ai 芯片、苹果、高通还有各大科技公司自研的 ai 专用芯片，全都在疯抢三纳米产能。这背后释放了一个关键信号， 先进芯片代工已经彻底进入卖方市场。以往台积电极少频繁大幅提价，现在敢连续上调价格，足以证明 ai 带来的算力需求不是昙花一现的短期热潮，而是长期持续的刚性扩张，映射到 a 股两大方向直接受益。 第一，台积电持续涨价，下游芯片设计企业会加速寻找国产替代方案。空心国际这类兼具成熟制程和先进制程的金源代工厂，订单和客户认可度会快速提升。就连连电都已经官宣上调成熟制程代工价格，行业景气度已经全面外溢。 第二，金源厂不管是扩产还是体产，芯片设备核心材料都是刚需。北方华创、中微公司、拓金科技这些半导体设备龙头，还有互规产业、安吉科技等材料企业，订单确定性进一步拉高，业绩预期持续走强。说到这儿，很多人心里会犯嘀咕， 各大厂商疯狂砸钱扩产能，万一 ai 业务赚不到钱，巨额投入岂不是血本无归？恰 看好昨夜 met 的 行情，完美打消了这个市场最大疑虑， met 昨夜股价大涨近百分之四，核心利好是正式上线 metai 聊天机器人付费订阅服务，基础版每月七点九九美元，高级版十九点九九美元。 在此之前，市场最大的担忧就是科技巨头砸下几千亿美金搞算力基建，只有投入没有营收，全是亏本买卖。 现在 meta 率先迈出关键一步，直接把 ai 能力变成稳定的 c 端订阅收入，一旦这个商业模式跑通，谷歌、微软、苹果会快速跟进，复制 ai 应用端开始赚钱，整个产业链就形成了正向循环， 用户付费拉动 ai 应用发展，应用扩张倒逼算力需求暴涨，算力缺口又带动存储芯片、金元代工持续涨价，从上游硬件到下游应用，整条 ai 产业链的商业逻辑彻底闭环打通。综合昨夜美股三大核心信号， ai 产业的发展脉络已经非常清晰， hbm 需求爆发，存储芯片摆脱定价权， c 端 ai 应用落地变现， 全产业链进入盈利闭环， ai 彻底告别概念炒作，正式进入订单全面爆发的兑现期。 除了上面提到的核心标地，还有几个细分配套赛道值得重点关注。内存接口芯片领域的蓝起科技， h p m 放量会直接带动它的业绩， 含五 g 这类国产算力芯片 ai 应用普及后，算力总量需求会持续飙升。锐新威深耕端测 ai 芯片、手机互联网设备的 ai 落地，会让它的估值迎来重估。 最后必须提醒大家， a 股和美股的联动行情波动极大，短线炒作容易出现大起大落，操作上一定要把控好仓位，做好风险管控。
50韭研新财
02:05查看AI文稿AI文稿昨夜，美股的存储龙头美光科技大涨百分之十九，盘中一度涨超百分之二十二，市值直接突破一万亿美元，正式加入英伟达、苹果、微软的万亿俱乐部。 这波上涨啊，导货所十分的明确，瑞银直接把美光目标价从五百三十五美元一口气上调到一千六百二十五美元，涨幅超过百分之二百，也是目前华尔街最高的目标价。除此之外呢，还有两个强催化， 第一，特朗普公开站台，在集会上直接说美光，好家伙，美光太棒了，他们正在投资数千亿美元， 给了很强的政治背书。第二，市场对美光的估值逻辑彻底变了，过去它是典型的周期股，涨涨跌跌，现在呢，被重新定义为 ai 成长股，和英伟达一样，是 ai 基础设施核心资产。 这次价值重估到底是什么意思呢？给大家简单讲一下，我会不定期给大家分享一些简单的财经知识，希望大家多多点赞收藏支持，这是我最大的动力 周期股啊，举个例子，咱们熟知的最传统的就是煤炭、有色、钢铁等等，因为科技行业很多材料也是这种周期性，比如呢，存储芯片就是大宗商品，有涨价、破产、过剩、跌价、亏损、减产再涨价。这种周期性， 以前按周期股给五至八倍的 p e， 现在按 ai 成长股给到十五倍左右的 p e， 整个估值体系呢，就被拔高了一大截。那又为什么现在又能按照成长股给估值了呢？ 因为 ai 服务器啊，对存储的需求是普通服务器的八到十倍，近两年的产物基本被巨头长期合约锁死。 所以呢，一些同行分析啊，认为美光不再是卖货的，而是 ai 算力，基础设施核心业绩从周期性的波动变成长期高增长、高确定性。
13双木罗
07:29查看AI文稿AI文稿存储芯片有多火？看看美光科技就知道。美光科技正在奔向万亿美元市值，而在仅仅一年半之前呢，它的市值还不到一千美金， 为什么是这样？究竟背后是真实的业绩还是有泡沫呢？我们今天说说美股的一个存储芯片龙头美光科技，最近发现的它的收入利润和股价的奇迹，非常有意思。昨天五月八号 美国股市，美光科技一马当先，股价涨了百分之十五，最新市值呢，是八千四百多亿美元。注意啊，是美元， 相对一年半之前，就是二零二五年初的时候，它的股价涨了九倍多，所以目前看起来市场非常活跃。它的两个数据你可以看到它的市场究竟是什么情况？它的静态市盈率 将近一百倍，很吓人对吗？也就基于去年更早之前的如果他的利润来估值，动态适应率，根据他最新采集的动态适应率， 不到十倍。什么概念？如果他今年的收入利润能够继续保持一个高速的增长的话， 美光科技目前的股价根本不是尽头。那么华尔街的投资机构，包括那些大同行预计呢？他的股价在现在的旧市上再涨个百分之三十，甚至百分之五十都不奇怪，哪怕只涨百分之二、三十，百分之二十， 它的总市值就会突破一万亿美元，成为新进的万亿美元俱乐部的超级巨星公司。那么好了，那么背后是美容就是做什么的？它其实是全球三大存储芯片巨头公司之一。 像我们说三星很厉害，三星的股价收入利润啊，去年今年支撑了整个韩国股市往上走，因为 s k 海力士啊，这也是全球的第一第二名， 他们两家使得整个韩国经济，韩国股市和韩国的这个在半导体芯片，特别是在存储芯片领域里边非常厉害。全球第三名就是镁光科技，他们这三家加在一起，大概占到全球的存储芯片市场，尤其是高端存储芯片百分之八十以上的市场份额。 那么这个美光科技有人说它的市场份额是百分之十五，百分之二十大概是这么一个数字。总之作为全球三大存储芯片巨特之一，美光科技的它的业绩良好的增长，使得它的股价被看好。那么业绩有多好呢？我们说最新的一个季度的数据， 它的收入增长了百分之一百九十六，将近两倍，利润呢增长了百分之七百七十， 太吓人了。目前预计今年二零二六财年，按照他财年来算，他的总额差不多是在一千亿美金，净利润是多少呢？超过六百亿美金，也就是净利润率百分之六十以上，毛利率超过百分之八十， 真的是非常赚钱。那么他们要做的东西是什么？其实背后这个存储芯片从原来的消费电子的一个辅助零部件，我们说在这个手机时代，包括在在电脑时代，最重要的是什么？ cpu 啊？这个中央处理器，包括后来的这个 gpu， ai 这服务器里面也讲了这个， 但是随着高速存储的需要，特别是人工智能带来的 ai 服务器里边的这种海量的云存储，云计算，这方面的需求暴增，实际上这种高端存储芯片就变得非常之重要，他们摆脱了原来作为消费电子 辅助零部件的一个固定的周期性的增长就好的时候，百分之五百到十，百分之十五到十年会有一个比较明显的起伏周期。 由于整个 ai 产业，人工智能、算力产业这方面现在是一个高速成长的行业，全球每年增长是百分之三十甚至更多，在这种里边，其实这种对于存储的需求是更加的大幅度上升，因此呢，它已经 存储芯片这个产业已经从传统的消费电子的周期性的零部件，变成了 极具成长性的 ai 算力产业的关键的核心的零部件。所以在这种情况之下，当然算力需求有多猛， ai 芯片有多猛，其实呢，存储芯片就有多猛的加倍，我们看看无大量的这些，无论是这个算力的这种调用，包括我接下来 ai 在 各个产业的应用，中国要推动什么算力人工智能加啊产业的全面的应用， 都需要巨量的存储的芯片的需求。所以呢，对于全球几大存储芯片龙头，当然不用说他们的收入利润的保证，收入增加两倍，利润增加五到七倍都是非常正常的事情。那么从这角度上来看的话，应该说存储产业正在迎来一个全新的爆发和成长， 那么这由此也当然你可以就此观察中国内地和香港市场就是 a 股港股的相应的存储板块， 那么美光科技这两天的这个表现，相信对于下周接下来的 a 股港股的对应行业上中下游产业，存储芯片产业对他们来讲恐怕也会形成非常巨大的刺激。 至于中国和内地市场，尤其是上市公司里边，有几家也是属于一个存储芯片行业的核心龙头公司， 他们在全球的市场份额当然跟这前三巨头无法比，但是他们变成第四名、第五名、第六名，他们的成长性显然也是不容置疑的。所以呢，我们从这边我们回头来看出 ai 产业带来的变化，从最早的芯片的竞争造就了英伟达， 后来的大模型的竞争造就了谷歌 open ai 等等。然后呢，开始是这种算力基础设施的竞争，中国的相应的一些算力芯片公司，以及上游的半导体设备，半导体产业，半导体材料，它们呢都受到了极大的刺激。 随着 ai 算力的一种广泛使用，基础设施不断的推进，产业应用逐渐的铺开，这个存储变成了一个关键问题。而这个时候生产存储芯片的龙头公司，这个行业也被全面的激活。当然我们说还有这里边，比如说跟这个算力有关的，像比如说液冷技术， 还有光通信技术等等等等。所以对于这个行业的了解，对它技术关键的了解，对于我们理解 ai 产业究竟有多大，具体的领域如何会爆发，可能是一个更好的逻辑。当然了，我们回头看到的就是美光科技作为全球三大存储芯片龙头公司之一， 他从八千四百亿走向万亿，后续呢，显然这个速度是够快的，那么短期的暴涨业绩要跟上，但是我们说呢，基本逻辑说，当他的利润增速比股价跑的还要快的时候，其实这样的公司确实可以进一步的 去观察。由此我们也可以看到中国和美国，或者说中国及美国和中国，以及包括日韩，我们这些国家所形成的在 ai 产业的这种全球遥遥领先的竞争力。确实在对于投资市场， 对于相关的技术创新，包括对于经济的增长，都带来了一些新的逻辑，其中的巨大的前景和机会，当然也包括了投资的风险和这种陷阱的，都值得我们高度关注。 好了，以上是根据公开信息做的个人独立的分析，不构成任何具体的投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
55刚好在财经
02:32查看AI文稿AI文稿美光一夜涨了百分之十九，甚至破了万亿美金，但是 a 股今天连个水花都没建起来，外盘涨疯了，内盘为什么却纹丝不动呢？绝大多数的场户啊，根本没看懂，存储芯片里面 其实藏着两条完全不同的赛道。很多人有个认知误区啊，把高端的 h b m 和普通的 d r a m 和维也塔，以为所有的存储都在同一条船上卷。就在昨天，瑞银顶级的半导体分析师阿库里，他把美观的目标价从五百三十五美元，直接调到了一千六百二十五美元。 你没有听错啊，不是加了百分五十，也不是翻倍，而是翻了三倍。这就等于告诉大家，我之前的估值模型全错了，存储芯片已经不是周期了， 行业要重新定位估值。他凭什么这么看好美观呢？这正是因为他看懂了美观的取舍道。当下，国际巨头都在主动放弃中低端的市场，专攻高端的 hbm 芯片。 那么问题来了，美观三星海力士明明手握全球市场，为什么去主动缩减普通 drm 的 产能呢？国产板块谁又将最终受益？我把这两条赛道给你拆开来看，你就能看明白了。第一条，高端 hbm 三大巨头占着绝大多数的产能， 专供 ai 服务器和高端算力，它的利润率在百分七十以上，订单全是残血。像微软签了三年内存的采购合同，谷歌签了五年 open ai， 直接锁定到了二零二九年， 这意味着什么呀？公司从周期股直接变成了现金奶牛，现金流稳定，研发空间充裕，资本当然偏爱了。第二条，中低端的通用 d r a m 就是 我们电脑、家电、互联网用的这些常规内存， 它的利率只有百分二十到三十，现货市场为主，价格随行就市，谁还是个周期的结构，换你你会怎么选呢？那么那些巨头把产能倾斜给了高毛利的 h b a， 主动让，除了中低端的市场，那这块空白谁来接呢？正是国产的存储， 上次我们聊过的长兴，正是踏准的这个风口啊，业绩直接爆发，又亏未赢了。看懂这套逻辑， a 股的机会就很清晰了，三个方向， drm 的 国产补位、上游设备和先进分装。 最近就有国内企业投了十四点七亿元来加码存储和分测，还有企业出资一个亿设立了产业基金， 也是聚焦在存储加分装、存储芯片，它不只是巨头的晚餐，而是全场热恋的盛宴。那么在补位的逻辑之下呢？先进分装或将最终受益，你追我赶，谁会是下一匹黑马呀？我们拭目以待。
45方正投研
00:52查看AI文稿AI文稿欢迎来到火火聊财经家，人们，出大事了！美股深夜集体狂欢，美光科技暴涨百分之十二创历史新高，太空股、半导体股集体暴动， a 股明天直接被带飞， 美光科技一夜涨超百分之十二，市值飙到九千五百亿美元，直接刷新历史新高。这可不是普通的上涨，是 ai 存储需求爆发，行业周期反转的信号，半导体板块直接被点燃，那指标普集体高开，太空股、半导体股全线大涨，中概股也同步拉升， 复图向上，融科涨幅超百分之六，情绪彻底引爆。这波行情直接给 a 股半导体、 ai 存储板块打了强新针， 明天相关个股大概率高开高走，尤其是存储芯片、先进封装、 h p m 概念股资金会疯狂抢筹，关注火火，把握市场节奏，咱们下期再见！
00:55查看AI文稿AI文稿美股的软件公司可能真的要反转了啊，呃，昨天晚上 snowflake 的 财报之后，盘后大涨了百分之三十，呃，一方面呢，就是受于 ai 的 这个使用，所以使得企业的这个数据上扬的速度在加速啊。 呃，另外一方面呢，就是这个 snowflake 自己的这个 ai 产品啊， context code 啊这块呢，也使得 这个呃他本身的自己的这个计算的调用量是在增长的啊，所以两方面呢，一个是大的盘子在增长，一个是他自自身的这个呃产品的这个调用也在增长啊， 所以是大潮市场预期的这种盘后直接涨了百分之三十。所以今年其实像美股很多软件公司是被错杀了很多的啊，软件公司基本上都跌了百分之三五十吧，所以这当中肯定是有很多被错杀的这个机会啊啊，美股的软件可能真的见底要反转了。
523超哥投资笔记
00:34查看AI文稿AI文稿叶盘美股又要涨疯了，他们是有利好，真的涨，没有这么多弯弯绕绕，再这么涨下去，估计我们大盘呢，还在三千多点，纳斯达克就奔三万多点去了。就在今天，美光突破一万亿美金，成为全球第三大突破万亿美金的存储芯片， 就连商业航天也是不讲道理的暴涨。为什么老外就没有什么立好落地，什么立空，他好就是好，坏就是坏，没有我们这么多三十六计环环相扣，希望大爷能够振作起来，对我们散户好一点吧。
153拉萨小师妹
