半导体跌哪些板块会受影响

跌了，兄弟们，今天市场又跌了，周一市场放量上涨之后，当天视频我们就明确提醒，有背离信号，提醒市场还有风险。昨天呢，虽然指数还好，但收盘有超过四千下跌，今天呢，更是惨烈，只有创业版指数收盘是微微红盘， 全 a、 d、 f 达到了百分之二，收盘下跌超过四千，四百家亏钱效应还真不小。昨天尾盘我们提醒机器人，如果你扛不住波动的，可以考虑先出局，结果今天机器人板块走的非常之弱， 今天上午我们还在提醒，目前指数正当偏弱，科技方向不太好去了。 今天科技早盘是冲高的，结果到下午风云突变，不过比较幸运啊，今天我看到很多朋友没有冲进去， 所以如果你也想说到这种盘中直接清晰的观点，可以点击左下角的卡片，这个是免费，是不花钱的，你可以先来体验一下。指数层面，从全 a 等权来看，今天是吞没下影线的，下跌记录上来看属于偏弱的， 不过昨天是一千三百多家红盘，今天不到一千家红盘，如果明天盘中还有降温， 甚至还有冰点出来，我判断会有个小级别的修复机会，所以明天上午的直播大家一定要关注一下，到这盘中我们看一看有没有出现这个机会。半导体呢？今天出现了一个非常罕见的信号， 之前半导体很多时候他的下跌是因为前一天涨的比较多，或者当天高开比较多， 而且前面出现的信号是半导体一旦在日内出现大跳水，会吸引很多资金来抄底，你像昨天是不是就这样？但我们看今天的分时图，下午两点多， 半导体日内从低点开始回拉，但两点半之后，半导体板块再度跳水，并且刷新了日的低点，这个情况是最近我印象中是没出现过的，这会导致什么呢？就是下午在两点钟那一批 抄底的资金到收盘，他们可能也不赚钱，甚至也是被套的状态。我们想一想，在这么高的位置， 盘中出手的资金都是非常活跃的，但是他们出手之后不像前面，前面都是出手之后就赚钱，但今天没有赚钱，所以这些资金压力会非常大。明天半岛里找盘会有这个考验， 到时候找盘我们盯一盯，看一看。电池呢？今天是高开冲高回落的消息。明啊，东欧有家知名企业和国内的头部企业合作大型储能项目在保加利亚成功并网，并且投入运行。技术上来看，明天电池只看一点，就是今天那根上引线到底是个什么情况？ 如果是反包上引线加强信号，如果是个小阳性，那也算是偏强的，但如果是阴线，不管是什么阴线，那说明电池还会是个。正当这种信号一出现，那我们又得要忍一忍了。不过我希望关注电池的想清楚一个事情，电池二级包行不行？ 好不好？这个事情你想清楚之后你才能够有信心啊。对，马上电池将进入传统的旺季了，后面情况我们会一直保持跟踪的。所以如果你在关注电池， 有需要的可以点击左下角的卡片，这个是免费，是不花钱的，你可以先来体验一下最后这个资源方向啊，昨天有色刚刚好了一天，今天就立马掉下去了。在昨天的视频当中，我们也说了关于有色，特别是有色铝他目前的供需情况， 这个供需情况不会因为今天跌了，供需情况就发生重大逆转了，只不过就是市场目前主要资金特别的活跃，资金还不在资源里 啊。做好这个心理准备，就正当的心理准备，直接短期扰动就让他去吧。如果在这个阶段你的交易能力是比较强的，你们可以这么在里面去找找做 t 型的机会，但如果一般的啊，我们在这个阶段控好仓位就行了，包括没化工目前也是一个 这个情况，就等他的加强信号走出来。

新 st 文泰七天暴涨百分之三十，连续四个涨停，是绝地反击，还是回光返照？全网第一个说破真相！这是 a 股最疯狂的赌局，十一个连续跌停后，突然连拉四个涨停， 从五月二十一日的十五点二元，跌到今天的十九六十九元，七天暴涨百分之三十，每天都是一字板开盘封单，牢牢焊死 无数散户冲进去赌摘帽，赌反转，赌利空出尽，觉得跌了这么多，怎么也该反弹了。所有人都想不通，他不是刚披星戴帽吗？不是一年巨亏八十七亿吗？不是时控人股份全被冻结了吗？为什么突然涨得这么凶？ 这波是真正的触底反弹，还是主力的诱多陷阱？但你必须看清，这波上涨从来不是基本面反转，是退市倒计时七个月里油资和散户的最后一场豪赌。 别再拿过去的文泰骗自己了，他确实曾经是国产半导体的骄傲，花两百六十八亿收购安氏半导体，市值最高冲到两千一百亿，是无数人眼里的千亿白马股。 但那是过去，现在的新 st 文泰已经站在了退市的悬崖边，每一个涨停都是在刀尖上跳舞。 这波上涨只有三个逻辑，没有一个和业绩有关。第一是极致超跌，从二月二十七日的三十五元，跌到五月二十一日的十五点二元，短短三个月跌去百分之五十五，十一个连续跌停，市值蒸发一百五十亿，跌出了足够的反弹空间。 第二是公司反击，五月二十二日公告起诉安市半导体等六方，赔八十亿，打响夺回核心资产的第一枪。 时控人张学正增持五十万股，传递了一丝信心。第三是板块情绪。最近半导体，尤其是先进封装板块大涨，资金到处找低位标地，新 s t 文泰作为曾经的半导体龙头，自然成了游资炒作的目标，但所有支撑上涨的逻辑都经不起推敲。 最致命的是，退市风险不仅没解除，反而越来越近了。二零二五年年报被会计师出具无法表示意见，已经触发退市风险警示。 根据规则，如果二零二六年年报还是飞镖公司，将直接终止上市，没有任何缓冲。 现在距离二零二六年年报批录只剩整整七个月时间。而无法表示意见的根源是核心子公司安市半导体境外主体控制权被荷兰政府冻结，审计机构拿不到任何财务数据。 这个问题不解决，年报永远不可能是标准意见。更可怕的是，公司的基本面已经彻底崩塌了。二零二五年巨亏八十七点四八亿，其中八十九亿是安市境外出表的一次性损失。 二零二六年一季度营收仅八点一六亿，同比暴跌百分之九十三点七七，扣非净利润亏损一点九亿。现在公司只剩下安视中国这一块业务， 产能利用率不足百分之五十，订单大幅下滑，所谓的半导体龙头，已经变成了一个只剩空壳的壳公司，还有一颗随时会爆的雷。 控股股东全部股份被司法冻结。五月二十五日公告时，控人张学正控制的文天下所持一五十四亿股全部被冻结，占公司总股本十二百分之三十七，原因是和江兆百的合同纠纷，一旦纠纷败诉，这些股份将被强制拍卖，公司控制权随时可能溢出。 资金面更是暴露了真相。这就是油资的快进快出。五月二十五日，主力净流入一点六五亿，二十六日，净流出两千零三十一万，二十七日，净流入七千两百三十一万。没有机构长期布局，都是短线资金在博弈，今天进来，明天就走，涨得快，跌得更快。 现在冲进去的散户，本质上是在赌，七个月内，安市控制权问题能解决，赌公司能摘帽，但这个概率，连百分之十都不到。文泰科技曾经是 a 股最耀眼的半导体成长股， 他用十几年的时间，从一个代工厂，成长为千亿市值的巨头。但商业世界从来都是残酷的，一次错误的收购，一场地缘政治的风波，就能把一家伟大的公司拖入深渊。从千亿白马到 st 退市边缘，只用了不到两年时间。 资本市场从来都是理性且无情的，他会为你的高光时刻给出天价估值，也会在你跌落谷底的时候，毫不留情的踩上一脚。眼下的涨停，是希望，也是陷阱， 是反弹，也是回光返照，他依旧有极小的概率翻盘。但对于普通投资者来说，这不是机会，是你输不起的赌局，你等的是摘帽翻倍，他等的是你接盘的钱。这里是资本像素，不讲废话，只拆真相！

明天半导体开盘要不要直接卖？全球大涨，我们就在跳水，他到底发生什么事了？紧急提醒所有持有半导体的股民啊，明天半导体要不要开盘就卖掉？半导体带着大盘吓我跳的那叫一个水银泻地啊，难道半导体乃至整个科技的行情已经结束了吗？ 半导体里面的散户朋友们又该怎么办呢？您现在就保存这段视频，等明天开盘，方便你回来验证。哎，你说也是奇了怪了啊， 全球半导体呢，都在涨。昨天呢，瑞盈出了研报说存储巨头美光的市值目前被严重低估了，结果呢，昨天晚上美光带着美股半导体啊，是一通的涨，今天呢，隔壁小韩同学啊，他们家的股市一度涨到垄断， 而我们这边刚刚出了滔定律，这么大的利好，而且今天还是国产存储巨头常新上会的大喜日子，那结果呢？下午跌的这个捂都捂不住啊， 难道所有的利好只是主力用来出货的工具？这里半导体乃至科技是不是下跌才刚刚开始？其实呢，经常看我视频的朋友都知道啊，月月，我的判断有多准，最近一周我都在提示，整个半导体板块已经到了主力的一个出货期， 那之前是由于主力抱团，资金规模过大，所以半导体板块会走出出货反弹又多再出货这种节奏。我昨天甚至还说了，今天一上来，半导体会有一个小的又多，然后再出货。果然啊，上午一开盘， 站岗点在那边冲高，哎，还在那边又多，到了下午就直接原形毕露了。那么新朋友可以去看我前几天的视频去验证一下，那么如果你是第一次刷到月月我的视频啊，之前总是找不准方向的，或者第二天才刷到我的视频啊，因此就直接踏错节奏的，错失关键变盘点的。那么我真心希望各位可以养成一个习惯， 每次收到月月视频的时候，点上一个小红心，这样以后每个视频都是第一时间给您推送的，以后每个关键走势，每次行情的拐点，都能够提前收到的提醒啊。如果您身边有这样的朋友， 请帮我转发给他赠人玫瑰，手留余香。那么咱们说回重点，很多朋友问了，哎，今天半导体是集体大跌啊，那么后面是不是还会跌？首先，目前半导体板块里面主力出货这个事情已经根本演都不演了，所以后面也不用特别大的反弹再去骗散户接盘了，因为这个位置不会有几个散户去接盘半导体的。 本周最后两天，半导体的形势依旧不乐观，继续下跌的概率极大，但是呢，半导体毕竟是作为一个涨了快一年的大主线，主力资金在里面介入非常非常的深，因此下周呢，应该是会出现超跌反弹的， 反弹的核心依旧去看华哥的啊掏定律这条线，这波对于半导体，尤其是对于华哥掏定律感兴趣的朋友，还是值得耐心等待一次放量的大跌，跌出性价比，跌出价值，后续我依旧还是看好掏产业链的。那么具体看什么，后面的视频里面我会一一讲解， 如果你也喜欢月月这种啊观点明确，讲事实，讲逻辑的风格，不妨点上小红心和小关小注，看到这种朋友们不妨目前在评论区打出三个八给自己加油，希望我们在当下艰难的环境里面都能够逆风翻盘一路发发发！更多行情策略大家可以去啊主页预约好我的直播，我是月月，下期视频咱们不见不散！

队长，嗯，你昨天的分析太精准了，半导体真的跌了，那接下来半导体还能不能上涨呢？大盘能突破四千两百五十八点创新高吗？你说很精准吧？也，其实也没有那么精准， 昨天我是分析说半导体今天可能会有一个下跌，但是大盘可能不会被带着往下走。为什么？因为可能会有一些方向啊，会挺身而出，会把大盘给撑住。今天券商和这个银行确实在往上撑呢，但是没有撑住啊， 没有撑住其实是可以得出一个结论的，这个结论是什么呢？就是半导体对大盘的影响特别大，就像今天一样，半导体往下跌的时候， 大盘也带着往下跌啊，哪怕说银行券商在拼命的维护啊，也护不住。那反过来，如果将来的某一天 半导体能够上涨的话，很大概率大盘也就能够上涨。那么好，接下来半导体能上涨吗？我的观点很明确，强烈建议点赞、收藏加关注，也可以转发给身边有需要的朋友，让他们都受益。 先从趋势上来看，半导体板块指数今天刚好是回踩了下方的五日线，对，就上涨了。 那那么从这个结构上看，其实也很清楚很明白的啊，他一直是沿着五日线上涨的，这个趋势到目前为止是没有变的那么好趋势，如果说能够保持住的话，就不需要太去考虑会不会下跌。另外，昨天晚上我在七点半复盘的时候也跟你去讲了 科技方向的炒作，其实有信信誓旦旦的是谁啊？ c p u 里边的核心的公司，今天他们其实是没有下跌的，甚至是有上涨的，所以总结下来的话，炼录就非常清楚了， c p u 里边核心的公司能够稳住 科技方向的炒作就能够稳住科技方向的炒作能够稳住那么好半导体就能够稳住大盘，就能稳住大盘。在目前这个阶段，只要能稳住 突破新高，突破四千两百五十八点，那也只是时间问题。我说的很明确了吧，关注点一下，明天见。

今天大家和我一样在锂电板块的，尤其是这个六氟磷酸里，是不知道招谁惹谁了，怎么能跌这么狠？龙头按了个跌停，然后其他几个也好不到哪去，基本上都是跟跌停没啥区别。我看到这个排面的时候，我真以为出现什么天大的利空了， 我还以为六福的基本面崩了呢，然后我就看了一下消息，发现没有什么实质性的利空，只有一个，这个海峡要打开的一个预期，然后导致这个原油价格的一个下跌，原油价格下跌，把化工这个板块 带下来调整了，那化工这个板块调整一下，为啥六福跌这么狠？我分析了一下这个逻辑， 大概率是因为这个六福板块这些企业，他本身有一些业务是青葡酸的半导体酸相关的，然后之前不是出了一些这个青葡酸涨价的一些消息吗？但这些六福的这个股价涨了一波，然后现在化工调整了，市场资金大概率就觉得你之前蹭青葡酸概念这些股票， 你就跟着大幅调整吧不是？那我想问你至于调这么狠吗？这跌停还叫调整吗？你从基本面来看，这青葡酸的价格 也没有崩盘，你就算海峡打开了，清氟酸的相关原料进来了，那你能生产高端电子级清氟酸还是就那几个厂家呀？你这个价格也不会马上崩盘，你更不用说六氟磷酸里了，难道你这个地缘局势缓和了，海峡打开了，你新的人就不发展了？大家都不开新的人汽车了？ 这根本不可能啊。而且这几个月那么多国家因为缺油被卡了脖子，那他们的这个全球的能源替代转型不做了吗？这更不可能了呀，因为大家肯定都知道 你这次把海峡打开了，那你下次又会分哪一个海峡呢？能源自主可控，能源替代的这个形式已经是大势所趋了，那这个相关储能的发展， 再加上 aes 算力中心的快速建设，带来储能的发展。你就从六福零算里的这个供需层面来看，没有发生任何变化，六福的库存还是只有一周的水平， 破产还是没有那么快，还是供需紧张。那既然行业本身没问题，问题到底出在哪了？导致今天这个大幅下跌，说白了其实就是因为资金的流向，今天资金都去向了这个半导体板块，因为这个华为超定律的出现， 行业迎来一个重大的一个催化，但是你资金总量是一定的，半导体都已经涨了这么多了，你再把它往上推，那只能从别的方向来吸资金了。 那今天资金板块流出最多的就是锂电，这些资金全部都是推半导体的车了。我说实话，我承认华为的技术非常厉害，今天发表这个套定律也大概率将改写世界。半导体的行为可能持续吗？就好像是路上的车， 今天是锂电车上的人下来推半导体的车，那他们明天就变成了半导体车上的人，那这个车越来越重，明天又有谁来去推这个更重的半导体的车呢？ 那半导体车上的人越来越多，大家都在半导体的车上了，谁去推车呢？那这个车不往上走了，肯定有人就会下车了，那下车最快的一定是大资金 留下来，是谁留下来的？不就是今天推车，明天上车的人吗？就看是哪一天。所以说今天锂电板块的下跌不是基本面出现问题，就是因为资金的一个流向问题， 只有当半导体这个车上不去了之后，里面的人才会下来，去推别的车，才有可能回到锂电这个板块，让锂电的车往上走。现在整个市场就是这样，没有任何办法。我也觉得现在这个局面非常奇怪，路很宽， 只有半导体一辆车在往上走，就好像只有半导体需要往前发展，其他大家都不需要发展了一样，谁都不知道半导体这辆车会到什么时候， 这个车就上不动了。那在反观我们锂电这条车上的人，其实也不是什么太大的坏事，因为我们车上人现在越少了，我们这辆车后面推起来也就更轻松，后面走起来的阻力也就越小，所以我们现在还在车上的人，我觉得都要看到在未来还是会到达上方的终点， 不必恐慌，在这时候盲目下车，甚至是去上半导体这辆车。既然都走到现在了，那就拿住坚守，今天台面这样大跌，我们难免都有点这些郁闷呀，憋屈，我们可以一起抱团，稳住心态， ok？ 最后，以上内容仅代表个人观点，不构成任何投资建议。好，关注我，给你分享更多核心观点。

凌晨四点的美股收盘，我看完心情有点乱糟糟的。这不叫调整，这不叫获利回吐，这是 ai 算力狂潮这两年里第一声真正意义上的需求警钟。半导体，尤其是存储芯片周期的大顶，可能就在大家最亢奋的时候，悄无声息的到了。 你先记住牌面上这个诡异的画面，稻雄思是涨的涨了百分之零点三二，但是费成半导体指数直接给你暴跌百分之二点四七。存储芯片更是重灾区，细节科技跌了将近百分之七，美光科技、应用材料、闪迪这些全部跌超百分之五，就连阿斯麦都跌了将近百分之二。 与此同时，奈飞涨了百分之三，微软、谷歌这些涨了，可英伟达跌超百分之一，特斯拉接近百分之三，这说明什么？ 这不是一次简单的科技股普跌，而是大资金在进行一场非常冷静也非常残酷的防御性大迁徙。他们正在从高资本密度、高投入的硬件里头往外跑， 跑进那些有稳定现金流，不需要疯狂砸钱买设备的软件和服务里去。 ai 的 信仰没有崩，但 ai 硬件的估值逻辑正在被市场狠狠拷问。我上周就做过预警，这次我可以很负责任地告诉你， 存储芯片和半导体设备这两兄弟联手暴跌，每次出现，都意味着终端需求的寒气，已经开始向前端最上游的资本开支传导了。今天很多人还在拿某家投行下调了美光的评级这种消息来说事儿，这太表面了。 本质上，这是整个存储芯片行业正在从卖方说了算，划向买方说了算的临界点。产业链上那个著名的牛鞭效应，这次甩到我们脸上了。 什么叫牛鞭效应？简单说就是终端需求可能只是稍微抖了一下，但经过层层下单、层层备货的放大，传到最上游的原厂那里，就变成了一次剧烈的库存地震。现在地震的信号已经来了，我们团队跟踪到的供应链一线数据，北美内四大云厂商二季度的传统服务器存储订单环比下滑了大概百分之十五， 甚至部分高端的 hbm 订单都出现了推迟交付的迹象。你千万别觉得 ai 是 无底洞， ai 训练集群的扩张速度一旦超过实际数据流量的增长速度，那堆积如山的存储芯片就是一堆昂贵的库存。 云厂商的资本开支还在那挂着，但真实的上架率和变现进度远低于预期。钱花出去了，机器在空赚，那下一季的采购单，你还指望它继续猛增吗？更致命的是供给端，二零二五年全行业有多疯狂？全球 d r m 的 资本支出一年之内激增了百分之四十， n a n d 闪存也增长了百分之二十五，全都扎堆在 ai 需要的高端存储上。我当时在报告里就预警过，这笔债迟早要还。现在时间到了二零二六年，二季度正好是这批天量潜能集中释放的节点。我把自己修正过的供需平衡表打开，结论很冰冷， n a n d。 闪存大概率在三季度就会转为供给过剩， d d r m。 的 供需缺口最晚四季度就彻底闭合。这还不是最吓人的， 最让我警惕的一个微观信号是，存储原厂的存货周转天数在连续降了五个季度之后，今年四月份首次环比持平。这就是那个库存回传的拐点，从持平到累计，往往就是一瞬间的事。这意味着美光、西杰这些公司下一季度的毛利指引崩塌的概率极大， 而这个风险也已经开始蔓延到设备端了。应用材料为什么跌了百分之五？它将近四成的收入都来自存储厂存储芯片价格，一旦鉴定，存储厂砍设备单的速度，历史上看绝对不会超过一个季度。 市场现在提前砸应用材料、砸阿斯麦，就是在提前贴现他们二零二七年订单雪崩的预期，更不用说地缘政治的出口管制长期化，以及中国本土替代在刻时等关键环节实打实的突破，让这些国际设备大厂在中国区的份额面临不可逆的流失。他们估值的地缘溢价已经没了， 现在连周期溢价也要被剥掉。所以这个时候我听到市场上还有人在喊逢低布局，跌下来就是黄金坑，我是不认同的。我们做投资要尊重数据，尊重规律。我们把二零零零年至今，费成半导体指数单日跌幅超过百分之二点五， 且是由存储股领跌的所有情况全部拉出来，总共十四次。这十四次之后，未来二十个交易日里面，指数继续下行的概率高达百分之七十一，平均超额负收益是负的百分之四点二。历史不会简单重复，但每一次周期的运脚都踩得惊人的相似。现在去接飞刀，大概率接到的不是刀柄，是刀刃。 当然，咱们说话要严谨，基于审慎原则，我选择相信物理规律，相信库存周期。我经常讲约翰邓普顿那句名言，牛是在悲观中诞生，在怀疑中成长，在乐观中成熟，在亢奋中死亡。或许，半导体板块的亢奋情绪真的该降降温了。

刚开盘一个小时，上午这盘面就一个字，裂啊，不是涨，也不是跌啊，是裂开了啊。半导体内部直接打起来了，一边是存储器先进封装 pcb 继续往水里面砸啊，另一边是金元代工啊，涨超百分之十，创立是新高， 同一个板块冰火两重天，你说这叫啥事呢啊，开盘避开百分之零点三三，你以为是昨天大跌的惯性对吗？哎，结果啊，早盘半导体里头啊，存储龙头和国产金源代工龙头拉了一波啊，集成电路制造板块啊，直接涨了百分之四，看着啊，像是反弹了， 但别这个急着高兴哦，截止到十点半，户值跌了百分之零点三八啊，升成值啊，跌了百分之一点零四，创业板那惨呐啊，跌了百分之一点一五啊，成交量比昨天同一时间缩了两千二百亿，缩量反弹，说白了就是没人跟。 更扎心的是，真正的资金根本不在半导体里面玩了啊。电力板块一季绝层呐，某电力股啊，四连版，另一个二连版，整个板块涨幅超百分之二点四，热度断层是第一啊。这个美银呐，出了份报告，说 ai 数据中心机柜功耗要从十千瓦飙到一点五兆瓦，涨一百倍， 现在的电力基础设施根本就扛不住啊，资金一停啊，直接把电力啊当成新的主线抱团了。嘿，那半导体内部为什么分裂成这样呢啊？两个关键信号， 第一，台机电下半年要调三纳米的报价，最高涨百分之十五，二零二七年可能再涨百分之五到百分之十，这意味着金源代工的定价权在强化， a 股代工方向直接起飞了。第二， 但是这个存储器啊，先进封装， pcb 这些方向还在跌，为什么？昨天主力从半导体跑了一百五十六亿啊，今天早盘虽然代工方向有资金回来，但高位存储和设备还在出逃，资金在做减法，砍高位留低位啊。所以今天上午的本质是半导体不是在反弹，是在换仓啊！ 下午最大的悬念是电力能不能持续 carry 全场啊，还是半导体会来一波啊，像样的反抽。嘿， 如果下午半导体继续缩量走弱，说明主力还没买账啊，昨天跑了一百五十六亿还没回来，那就别伸手。但如果下午代工方向能把存储和封装带起来，这个量能放大，那可能是分歧信号释放完的一个信号啊， 那么迟长的兄弟啊，代工和材料方向可以留啊，高位存储和封装如果下午再给你一次冲高，那可能是最后的逃生门啊，想进场的啊，管住手，缩量反弹不是底，等量能回来了再动手不迟。 下午呢，咱们第一个信号就够了啊，就成交量能不能比昨天放大量回来了人才能回来啊，稳住手，冰火两重天的市场里啊，最怕的不是跌，是站错了队，还不知道评论区打出你的选择啊，咱们收盘见！以上内容呢，仅为个人观点啊，不构成任何投资建议，股市有风险，决策需谨慎！

科技权重股补跌，小伙伴们，今天市场下沙来到了我们的六十支撑线四零六零左右，那么这个位置呢，大概率是有支撑的，那么明天呢，市场有可能再跌一跌就该反弹了，或者明天就直接开始反弹， 嗯，但是呢，目前在这个位置呢，因为是这个五月底，然后今天的跌主要是科技抱团的高位的半导体芯片这一块的补跌。那么在这里呢，也是先看一下正荡， 因为六月的行情呢还未知，我们说五穷六绝七翻身行情在绝望中诞生，那么六绝行情的上旬呢，可能是最具有不确定的 一方面呢，是来自于我们外部环境的不确定因素，可能会导致流动性啊的一些枯竭，那么这个时候呢，我们的市场可能就会出现高位抱团股的下沙， 但是呢，更大的一种可能就是六月的行情依然延续五月的极致抱团，就是啊，该涨的依然继续涨，比如说我们科技的这个啊，半导体芯片啊， pcb， 光通信， 对吧？那么去年我们其实可以看到，在这个市场下跌的时候，是 pcb 啊，一中天这些带领着市场逆势上涨的 啊。那么今年六月份呢，要么就是演绎高位抱团的大的震动和这个调整，有一些资金去做一些低位的防御的板块儿， 那么要么就是依然是高位抱团的继续逆势上涨，市场呢，依然是在一个震荡的过程当中，其余的个股依然是每天下跌，所以说呢，这里一切皆有可能。那么目前我们看到我们说下跌三部曲， 第一呢是一些个股先于市场下跌，第二呢就是大盘补贴，第三呢就是高位权重补贴，那么补贴完了之后呢，基本上也来到了一个调整的底部，所以呢，接下来有可能会迎来反弹， 所以呢，趁着反弹呢，是给我们降低仓位啊，对，为我们六月份这个应对不确定性呢，去留出这样的一个空间和资金的一个剧情。 那么接下来呢，我们说像今天上午呢，本来这三个大的抱团方向呢，是有向上冲的，结果冲了一半之后呢，下午就改防守拉白水了。 像白水这个板块呢，目前底部充满是比较散的，如果给你拉都是让你走的机会，除非你能拿住两连三连，不然的话，现在短期呢，是没有大的机会的。 好，既然如此呢，我们接下来重点还是要观察科技高位的这些抱团股怎么走，如果 如果他们继续不温不火不带的指数去反攻的话，那么市场接下来 啊，跌破六十线继续往下下杀的机会就比较大，但如果反弹的时候，依然是他们带动着这个市场去反攻的话，那么依然还是可以看这个高位抱团的行情。 但目前呢，因为这个高位抱团行情当中呢啊，还是尽量的就是去找机构前期参与比较深的方向，也就咱们说的这个 啊， pcb， cpu 和半导体芯片这一块，而且还得找靠前排的，靠前排的像一些题材的机器人也好，商业航天也好，有预期，而且也炒的差不多了，特别一些这个商业航天先与机器人炒起来，对吧？那么现在呢，六月份这两个 嗯线呢，都有机会，但是这两个线呢，相比我们前面说的这三个主线的不足之处呢？就是这里面的 啊，短线资金相对要多一点，短线资金呢，就是说当这个下跌的时候，他们啊跌起来比较快，上涨的时候呢点火也比较快，那么涨起来的时候呢，上方也没有这种机构来砸盘，那么呃，下跌的时候呢，也没有机构去承接， 就是这样一个逻辑。最后呢，我想说，如果你是待在了这个行业景气度比较高，未来周期性有上涨预期的板块里面呢， 回调下来中长线的话不用过于担心，因为现在行情波动比较大，单看单日的分时呢，容易被洗出去，但如果有些个股有些板块调整下来反而也是机会，就看你是什么样的操作风格了。然后呢， 市场洗不出去泥的必将奖励你好，谢谢大家。

就是观点啊，半导体还能涨，通讯还能涨，甚至速度还会加快，不过代价是什么呢？风险已经很明排了，只是你还不知道而已啊，点收藏快速过一下。今天电子行业的成交量已经占到全市场的百分之三十二了，创了历史新高，说明全市场三分之一的钱都在交易半导体啊， 几乎要把其他板块抽干了。那历史上大家都在交易半导体时，后面发生了什么啊？二三年三月份啊，到了百分之二十八之后呢，跌了百分之三十五， 二零年一月，到了百分之二十五之后，跌了百分之二十五。一五年牛市到顶的时候，占了百分之二十，之后是腰斩再腰斩啊，这就是抱团一旦瓦解的代价。那我之前说科技反弹要四十六天，今天是第四十二天了，并且他在高位震荡， 那么行情肯定还是会有的。想参与科技行情呢，不必急于一时啊，我觉得完全可以等到它的占比低到百分之二十五以下，甚至到百分之二十的时候啊，再考虑做下一波。 那我最近实际上是边打边撤，已经撤掉了三成左右了啊，反正就这样呗，点上关注啊，随时获得行业数据。

队长，嗯，今天半导体又跌这么多，有点扛不住了呀，怎么办呢？接下来市场是不是要大跌了？还是那句话啊，把你的这个心放进你的肚子里，不管你有没有持有半导体这个板块今天的下跌，甚至于 整个市场的下跌，对于你来讲都是好事，为什么这么讲呢？半导体还有没有行情？接下来我会直接说答案，建议点赞、收藏加关注， 也可以转发给身边有需要的人，让他们在快要扛不住的时候，能够看到队长最直接的观点。先我们来看到这里啊，今天的盘面其实有三个细节预示着半导体的行情大概率是没有结束的。第一呢，就是 昨天抄底的资金，在今天上午冲高的时候，他就有了止盈的需求了，昨天晚上七点半复盘的时候呢，也跟大家讲了啊，半导体今天盘中他是要去扛一波这样的兑现的，从 k 线上来看的话，资金在这个位置能够及时的去兑现互利盘，有利于行情的长期发展，那如果说你有持仓 自然是好事，如果说没有十三，那其实也是回落 d c 的 一个机会，同样也是好事。只是呢，今天这个兑现的力度啊，比我预想的当中啊要更大了一点。但是就算是这种情况啊，今天半导体最低的这个位置，它其实 仍然没有跌破昨天最低的位置，这个我在昨天晚上七点半复盘的时候也重点跟大家去讲了，那出现这种情况，就说明从趋势上来看，连续两天都没有跌破五日均线，那就说明到目前为止这一轮上涨的趋势是没有跌破的。第二呢，可以看到这里， 在今天下午两点钟左右，这个位置啊，是有资金在引导进攻的，到这个位置是接近翻红，但是后边又被拖下去了，为什么？因为在这个时间点， 半导体在引导进攻的同时，银行在下边刚好是两点钟，半导体在往上走，但是银行在拖后腿，银行拖后腿导致的结果就是大盘在这个位置涨不动，所以到后边 两点半之后，半导体反而下跌了，那也就是说半导体今天的上涨，他是一个主动的上涨，但是尾盘的下跌是一个被动的下跌，那如果说一个方向他能够主动上涨，那么下跌的时候也只是被带动着往下跌的话，那么这个方向 就不需要太去过多的担心。第三呢，就是我经常跟你讲到的科技炒作的信心担当一中天经 天全部都是上涨的，那就说明科技方向炒作的信心实在的。那如果说半导体接下来能够上涨，其他的方向不会像今天一样去拖后腿的话，那么市场大概率还是能够往上走的。我说的足够明白了吧，明天见。

董事长们，今晚出大事了！就在刚刚，大洋彼岸的半导体板块遭受了一场血洗，费成半导体指数直接一根断头铡刀，暴跌超过百分之五。 英特尔、高通这些我们耳熟能详的巨头，跌幅甚至逼近或者超过了百分之十，纳斯达克指数也被拖累跌了快百分之一点五。你随便打开一个行情软件，满屏都是绿的，很多人看到这个本能反应是什么，哦？是不是又出什么制裁消息了？是不是贸易摩擦又要升级了？我跟你说，如果你今天晚上只看到这一层，只看消息炒股票， 那你在接下来这轮波动里会非常被动。今晚这通大跌，明面上是地缘政治的担忧，但骨子里是市场在用极其理性的手法，撕开了一个已经在发生的残酷真相。 在半导体这个圈子里，人工智能堆起来的神话和传统芯片越来越惨的周期下行，正在被剧烈的重新定价。咱们做投资，赚的是认知的钱，不是消息的钱。 我今天晚上紧急写稿，就是要把这滩浑水底下真正的暗流给家人们讲清楚。所以我们直接看，为什么说今晚这不是一场普通的普跌，而是一场精确制导的有选择的处决。你看跌幅排行就明白了，高通的跌幅是奔着跌停去的，两位数下杀，它背后是什么？ 是全球手机，特别是安卓手机，今年所谓的报复性复苏彻底被正位，二季度安卓手机 soc 芯片的砍单幅度是超预期的，渠道库存水位已经堆到了十二周警戒线以上， 高通这种大于百分之十的跌幅，根本不是误伤，而是大资金再头也不回地用脚投票，告诉大家，手机终端需求不行了，整个换机周期的故事讲不下去了。跟高通几乎一样惨的是，英特尔跌了九个多点。英特尔的问题更复杂一点，它既有 pc 的 包袱，又有金元代工转型烧钱的无底洞。 这两个难兄难弟的暴跌，指向了同一个本质。凡是指望传统消费电子大规模复苏的逻辑，都在今晚被杀逻辑了。 资金的出逃是决绝的，你看成交量和盘口就知道，底下根本没有什么像样的机构承接盘。那如果我们把这两块定义为旧时代的血包，再看另一块，也就是大家一直以为能穿越周期的存储芯片，今天晚上，它是从侧面狠狠给我们敲了一棍子。美光跌了七个多点，闪迪跌了八个多点，西部数据跌六个多点。 玩周期玩的久的朋友都知道，存储向来是半导体行业的一面照妖镜，甚至可以说是情与表。它的价格波动最灵敏，也最不容易骗人。 虽然 ai 服务器需要的高宽带内存 h p m 现在还是一片火热，但标准的 d r m 内存颗粒、 n a n d 闪存颗粒，它们的现货价格在五月上旬已经出现了明显的松动。美观和闪迪这个跌法，等于是在宣告， 除开 ai 服务器那一小坨尖端的，剩下整个传统存储的大盘子，它的备货周期可能已经提前摸到天花板了。也就是说，这一轮半导体库存周期的顶，可能比我们想象的来得更早。你可能会问，那不对啊，既然都是立空，为什么我看了眼英伟达，它才跌了不到一个点？这不刚好说明 ai 没毛病吗？ 来，这就是今晚这条视频最值钱的部分了。你只看到英伟达微跌，但你注意到没有，台积电跌了快四个点，博通跌了两个多，阿斯麦也跌了快五个点。这种分化意味着什么？ 我告诉你，长线资金现在不是不信 ai， 而是在 ai 内部搞起了残酷的优胜劣汰，他们在极致地抱团，往最核心、最纯粹的那个 gpu 算力大模型故事上报，也就是英伟达。而那些给 ai 做配套、做封装、做定制化、 aic 信芯片的，比如博通，甚至给所有人做芯片的，台积电资金开始松动了。 这个逻辑很直白，如果大家都要削减开支，控制资本支出，那么最先被砍掉的，就是给未来预留的先进封装产物，就是那些还没有完全落地的定制化芯片订单。当台积电的跌幅是英伟达的接近四倍，当阿斯麦这种卖铲子的也跟着大跌，这其实是一个极大不好的领先信号， 它在告诉我们， ai 产业链的估值团报开始出现裂痕了。你叫它抱团松动也好，叫它预期下调也罢，结果都一样。 如果接下来台积电的月度营收出现环比哪怕一点点下滑，那英伟达现在这种独善其身的局面大概率要被打破，搞不好就要来一次五到八个点的补贴。 不是说英伟达公司不行，是筹码结构变得脆弱。那么把这些现象拼凑到一起，一幅完整的图景就出来了。过去大半年，市场给半导体行业这么高的估值，靠的是一个共识，人工智能会带动全产业链在今年下半年迎来一轮超越预期的大增长。 但现在高通告诉你不行，手机没复苏，美观告诉你有点悬，常规的存储需求开始降温，英特尔更不用说了，一直在病床上躺着。当这些非 ai 的 巨头根本没法用业绩去消化它们的骨架时，会发生什么？一场典型的戴维斯双杀，业绩预期往下砍，估值倍数也往下砍。 今晚这一下就是这个逻辑开始自我强化的发令枪。最后，家人们，请记住一个词儿，接下来这两个月，你去做任何半导体公司的基本面检查，别只看他讲了多少 ai 的 营收，更要盯死一个指标，库存天数， 谁的库存水位在逆势攀升，谁就可能就是下一个引爆点。行情变化的时候，大多数人盯着分时图在恐慌，我希望我的粉丝能看到背后这张重新洗牌的牌桌。

在半导体跌的时候，你需要去关注什么方向正在涨资金，他是很聪明的，他会率先选择有确定性的方向做高低切。但是半导体今天的阴线也只是正常波动，你千万不要认为他就结束了，他肯定是没涨完，因为前面出这种大阴线都 没有导致一个有效的回落，今天的这种阴线更不可能，但应对上面最好还是不要去追涨。持股跟买入本就是两种不同的操作行为，完全是两回事，不能一概而论，你不能说能持股就一定能买入，在车上还是在车下，策略是完全不同的，这一点一定要搞清楚。 科创跟半导体指数不太一样，他昨天是没有过顶的，但是这里九十分钟的顶部结构下来，第一波是没破趋势的，未来如果说一旦去突破二二三八这个位置，他的顶部结构就会推进到一百二十分钟， 但是由于过去的九十分钟级别也没有导致什么调整，所以一百二十分钟也不至于大到哪里去，这个杀伤力是不太会有什么问题的， 它始终是在上涨趋势的延续当中，也没有出有效的回落，它没有出现就没有顶部结构的条件。板块方面，今天早盘涨得最好的是电机，电机是什么？它是人形机器人的概念，也就是说在半导体休息的时候，机器人是最先去引起资金兴趣的， 因此你肯定是要去跟踪好它。最后说一下证券板块，经常在评论区看到有人问，你会发现有一个很奇怪的点，就是在这一波的牛市行情当中，证券它是不动的，这个跟以往是很不同的， 以往的真正的牛市行情，券商都是骑手，但这一波明显它不是。有一句话是这样讲，强者很强。证券它属于强者吗？它不属于， 它属于弱者，那么弱者很弱，由弱变强是不容易的，所以与其期待它补涨，不如去多看看强的方向。当然过去我也通过视频跟大家讲过，从位置来讲，从估值来讲，它确实比历史上百分之九十八的时间都要便宜，但问题是有时候它低迷，但它不一定会长， 效率跟位置不一定兼得。短期来看，他这里的回落还是在测试左边幺三八八的低点，那这里如果有一次不创新低，那要看他向上的三的力量怎么样， 什么时候才会稍微有一点看点呢？就是要看到他周线彻底站上去，就类似于像这里周线一根长阳上去，他才容易开启一波行情， 除此之外，它就容易在底部在这磨，所以后面要看它爆发力什么时候展现出来才可以，否则的话呢，就没什么亮点。建立标准，尊重概率，我们下条视频见。

大力好落地，半导体却反而大跌，难道是借利好出货吗？那么明天开盘要不要直接割掉？紧急提醒所有被套半导体的股民，出了这么大的利好，那么为什么半导体今天都在跌呢？难道是真的借利好出货套人吗？被困在半导体的散户到底怎么办？要不要直接当机立断？ 您现在就保存这段视频，等明天开盘，方便您回来验证。昨天呢，华大哥的抛定率直接是刷爆了全网，被称为是划时代的突破，这个热度是非常的大。那么为啥今天半导体包括科技板块是跌多涨少？难道真的是利好在配合主力出货吗？昨天在半导体里啊，散户还很高兴，那今天直接就被套了，那么怎么办呢？ 不要直接割掉。实际上，经常看我视频的同学啊，都应该知道月月我的预判有多准，最近的一周，我都在提示半导体板块已经到了主力的出货期，但是呢，由于主力资金抱团呢，它的规模过大， 所以半导体板块不会直接走下跌出货，而是会走反弹又多的方式啊，再出货这种节奏。昨天呢，华大哥的利好出来之后啊，我们在视频里就提示了，我说，当心物极必反呐，主力借着利好一致性太强，那容易是出货的， 新朋友可以去看我前几期的视频去验证一下。那么今天半导体的出货行情，是直接验证了我之前的预测，如果您是第一次刷到月我的视频啊，之前总是找不准方向，又或者是第二天，哎，才刷到我的视频，因此踏错了节奏， 错失了关键变盘节点的，那么我是真心建议大家以后可以养成一个习惯，每次收到悦悦视频的时候，可以点上一个小红心啊，这样以后视频每天都是第一时间给您推送的，以后每个关键走势，每次行情的拐点，您都能够提前收到我的提醒，如果您身边也有这样的朋友，请帮我转发给他赠人玫瑰，手留余香吧！ 那么咱们说回重点啊，很多朋友问了，哎，今天半导体板块大跌呀，那是不是真的结束了？首先呢，半导体作为一个涨了快一年的大主线，即使是现在已经步入了退潮期，那行情也不可能一路往下跌的，特别是尾盘还是有一些资金回流半导体的， 所以明天我认为半导体还会有一个又多式的小反弹，但是注意啊，只是小反弹，这一波半导体，尤其是华大哥掏定律，感兴趣的朋友啊，还是值得耐心等待一次放量的大跌， 约出性价比之后才能行动。后续呢，我是依旧看好掏产业链的，那么具体看什么细分，在后面的视频里我会一一讲解的， 如果呢，你也喜欢月月这种观点明确，讲事实摆逻辑的风格，不如点上小红心，小关跟小注。看到这里的朋友呢，不妨在评论区打出三个八，给自己加加油，鼓鼓劲，希望我们在接下来行情里面都能够逆风翻盘，一路发发发，更多的行情策略，大家可以去主页预约好我的直播，我是月月，下期视频咱们不见不散！

今天市场又给大家上了一课，账户飘绿不用慌，但得盯紧资金往哪跑。先明确一点，今天不是小波动，上证指数跌一点二五，失守四千一百点， 近四千五百只个股下跌比昨天还多。散户最该关注的从来不是指数跌多少，而是资金的流向逻辑。老规矩，先理清楚盘面核心，三大指数分化明显，上证跌百分之一点二五，深层只跌百分之零点八八，创业板只微涨百分之零点零七。 两市成交三点二四万亿，比昨天缩量五十一亿，量能还在高位，但主力净流出近六百亿，这说明不是资金集体撤退，而是高位板块在大换手，分歧在加大， 藻盘、芯片、 cpu、 电力还冲了一波，午后画风突变，白酒、短距电力这些防御方向反而站出来了， 这就是今天最关键的信号，资金不是全面离场，而是从高弹性的进攻板块切换到防御方向，和前排抱团攻击。要是没看懂这一点，很容易把指数跌到 不多，误判呈市场情绪还不错，短线情绪是分歧加重股市修复。昨天收盘四十六家涨停，三十四家跌停，十二只连板。今天五盘数据是三十六家涨停， 七只连板，封板率百分之六十七。表面看封板率和昨天差不多，但下跌个股从四千加扩到了四千五百加。核心问题是后排和中位股的承接力更弱了，资金只认前排，再拆两条主线， 第一条是防御轮动。白酒、零售、短距电力今天有表现，不是因为市场要进攻，而是指数压着各股补贴时，资金找抗跌安全垫。和昨天 pcb 有 色封装零奖比， 今天明显转向防守。前排便是杜票，像水晶坊、步步高、钟佰集团、百大千城、欢瑞世纪、华电能源，他们的走强不是新主线启动，而是资金在做科技板块的高位分歧。 第二条是科技主线内部分化，昨天 pcb 先进封装还扛着，今天半导体设备、机器人算力租赁明显成压，但 cpu 部分存储、超级电容、电力设备还有局部火口，说明科技没整体熄火，但从全面扩散变成飘硬货， 只认前排和有容量的票，后排已经不好混。再看几个关键标地信号意义，滑电能源电力方向的情绪高度，他明天的走势会影响防御板块的接力意愿。 滑速控股 pcb 分 支的联版辨识度，今天能晋级，说明科技分化里还有局部承接，但只能当观察标尺， 不是操作信号。湘江控股地产加低位防御的代表，今天继续走强，说明资金在找低位避风险，也反映进攻资金没回流水井防白酒防御的态度。 昨天消费不是主角，今天午后顶起来，说明资金在从高波动方向撤离，它的意义是市场风格在变。最后看资金风格，成交还在三点二四万亿，但电子板块主力大幅流出， 食品饮料、电信、公共事业反而受青睐。资金不是没动，是从科技高位分歧里出来，往防御低位前排挤， 核心逻辑就是规避后排分歧，只留逻辑硬的位置。明天重点盯四个点，一、防御方向能不能留住自己。如果白酒短距，电力明天冲刀就散，说明今天只是临时避险。二、科技前排稳不稳？ c p o p c b 先进封装这些方向的前排要是补跌，情绪压力会扩散。三连版高度能不能破？三版打不开的话， 短线就是弱修复加轮动不是抢进攻。四、下跌加数能不能收敛，要是指数反弹，但个股还四千加跌，散户体感还是差。总结一句话，今天不是市场崩了，是资金在换阵地，找安全的地方待着。记得点赞关注哦！

半导体板块我每天都在跟大家讲，每天跟大家提示风险，是不是跟你们讲了，从一分钟级别半导体是盘整升级到了五分钟级别，五分钟级别主播也跟大家讲，没有突破结构，没有突破结构，半导体最高的时候涨到了一万，最高的时候涨到了一万 一万八千七百八十九点，对吧？这个是这个是，我们看看是今天，今天最高冲到了一万八千七百八十九点啊， 然后后面半导体终于回调了啊，半导体今天的回调主播也算是松了一口气，他总算是回调半导体不回调别的板块没有机会，半导体回调了之后，不光别的板块有机会，等半导体调整到位的话，半导体才有下一波的这个机会，我们才有可能在半导体上面再赚第二波钱 啊。所以他今天那个回调主播是非常开心啊，我们今天心情大好，虽然大盘是跌的，个股也是跌的，但是今天主播心情大好啊，我们看到希望了，至少是好吧。嗯，那半导体这个回调今天一步到位了吗？我跟大家讲啊，大概率是没有到位的，半导体后面你们看啊，如果是 呃，很快就能够上涨上去的话，半导体接下去出现了个一分钟级别回调的话，意味着什么呢？接下去 三天左右的时间吧，你们看半导体接下去三天的时间都没有向上突破，一万八千七百八十九点的话，那大概率半导体就出现一分钟级别回调，一分钟级别回调之后，半导体没有见底，告诉大家啊，一分钟级别回调的那个底绝大概率不会是半导体的底， 如果他出现一分钟级别回调的话，后面走势要么是一分钟级别下跌趋势，要么是开口方向向下的五分钟级别回调。如果是个一分钟级别下跌趋势的回调，半导体从一万八千七百八十九点，大概要走一个多星期的时间见到底。如果是一个五分钟级别回调，半导体大概是要走一周半到两周的左右时间的调整，后面能见到一个底， 所以半导体未来走势很清楚了啊。我告诉大家就这么几种情况，第一种情况，三天之内半导体如果又新高了，那做的还是五分钟级别的盘整，那半导体就是强的， 强的就没有天理了。好吧，这是第一种。第二种，如果三天之内基本上半导体都没新高，那后面见底的话，大概就是一周的时间或者两周左右的时间见底。见底的结构要么就是五分钟级别开口方向向下中疏 啊，这个调整结束之后，我们再干半导体，那个时候你再入半导体，你才有机会好不好啊？好的啊，这个是半导体走势啊。

黑色星期二，半导体为啥成了杂盘元凶？站稳扶好各位朋友，今天这个星期二有点扎心，沪指一路下探，跌幅近百分之一，市场画风突变，上周还在纠结方向，今天直接给你颜色看！最扎心的是谁？半导体 板块领跌，整个科技线都跟着吃面。来看数据，沪指收跌百分之零点八四，深城指、创业板指也没能幸免，全线下错。 个股方面，跌多涨少，超过三千只股票飘率。量能方面，成交量有所放大，放量跳水，这信号各位的重视。半导体为啥成了杂盘元凶？三个字，预期差！ 第一，上周半导体涨太猛，短线资金获利了结，杂盘跑路。第二，外部消息面有扰动，情绪面受冲击。 第三，主力资金大幅流出，科技板块从高弹性往低估值腾挪，不是基本面出问题，而是情绪面集中释放。来大家投个票， a， 半导体跌到位了，明天抄底。 b， 还要再跌两天，先别伸手。评论区告诉我，点赞关注，一起见证后世走向！后世怎么看？ 技术面看，放量下跌后，短期惯性下探概率不小，但换个角度，放量杀跌往往意味着恐慌盘在出清，这反而是见底的信号之一。 三条策略拿稳了！第一，别急着抄底等缩量止跌的信号。第二，有半导体仓位的，设好止损，别硬扛。第三，关注资金去哪了，去银行，高股吸就是防御信号，科技还得歇一歇，今天你亏了多少？评论区报个到！

半导体板块昨天主播怎么跟大家讲的？告诉你们了，半导体板块没有五分钟级别第三类买点，没有五分钟级别第三类买点，就算再新高了，后面也是个回调，看看半导体今天的走势，早上高开冲高，最高涨了快百分之三， 对吧？然后后面一路跳水到收盘跌了百分之一点二八，全天震幅在百分之四点多。主播是不是前面已经跟大家讲过了，半导体板块接下去会宽幅震荡 啊？总体上面来讲，调整没有结束，让大家选择高抛，不要在高位去冲半导体对不对？每天直播都在跟大家讲这个事情， 半导体今天这个冲高后面跳水是不是又多？我问问大家，你们怎么看？半导体冲高跳水是不是又多啊？ 那我再告诉大家，今天半导体回调结束之后，直到收盘收到了一千一万七千九百七十八点这个点位呢，大家可以打开同花顺输入八八幺幺二幺啊，这个点位没有调整结束啊，大家继续在场外观望， 半导体要走出一个三十分钟级别突破结构下面的一个，呃，回调结构现在都没见到，这个回调结构就是最强势的半导体的回调结构我们都没有见到呢还， 所以半导体妥妥的，现在大家耐心在场外再等一等，耐心的在场外再等一等。我告诉你们最强势的半导体的回调的话，那就是说接下去先做一个三十分钟级别突破结构下的一个这样一个回调，那这种回调可能一两天能够见底，见完底之后后面又新高，这就是半导体后面可能出现最强势的走势 啊，这就是半导体后面出现的最强势的走势啊。所以没有这种最强势的走势啊，大家就耐心的再等一等，耐心的再等一等就好了，好吧？ ok 啊，这个就是半导体板块的一个走势啊。

同一个市场，同一个下午，半导体跌百分之十五，建设银行涨百分之二，刷新历史新高。这不是随机分化，这是一次教科书式的进攻转防御。有人在用脚投票， 告诉我们，他们不再相信这个位置上的成长故事。为什么半导体跌最惨？答案不是盘颠天。涨百分之十五的板块，获利盘堆积如山。当全球战事风暴的信号传到市场，程序化交易，第一个卖的就是涨幅最大的品种， 不是因为中兴国际的产线出了问题，不是因为长江存储的 i p o 不 做了。逻辑没变，是价格变了。涨得最快的东西，在恐慌中一定跌得最狠。 这不是基本面的问题，是物理问题。为什么银行反而涨了？建设银行涨百分之二，创新高。逻辑同样简单。第一，高股息，当美债收益百分之五， a 股银行股股息率还有百分之四到五， 加上估值在历史底部，天然是避险资金的目的地。第二，加息预期利好。银行利率上升，意味着净息差扩大。全球证券在跌，但银行的利润预期在涨。第三，拥挤度。过去两个月，所有人都在买科技、买半导体， 没有人再买。银行。不拥挤的地方，卖盘就省钱，从科技跑出来，总要找个地方待着。银行是最近的避风港。早上那些新概念去哪了？早上玻璃基板涨停， f s、 d 涨停，机器人涨停，下午全部打开。这三个概念有一个共同问题， 他们的故事建立在市场情绪好的基础上。情绪好的时候，一份备忘录就能拉出二十厘米情绪一番，没有人会因为一份备忘录而扛着不卖。概念是情绪的放大器，涨的时候多一倍，跌的时候也多一倍。这轮切换的真实含义， 防御是什么？是我不确定明天会不会更好，但我确定今天不会更好。进攻是什么？是我相信最坏的时候过去了。 今天下午市场从进攻切回了防御，不是因为 a 股自己的问题，是因为全球的资金变贵了，风险偏好的浴池自动升高了。当前不再是免费的，所有故事都要重新定价，那些最贵的故事先跌，那些最便宜的事实扛住了。