pcb和cpo为什么分开了今天
c p o p c b 怕高了吗？怕高就继续涨到仰望星空的角度啊。又是一次低开高走的戏码，利用外面的科技大跌来洗盘获取筹码啊，做不到心如止水，一个低开很容易就被别人拿走了筹码 啊，丢了之后主力就开始拉长，然后呢，就开始骂骂咧咧，上次说了世界杯的事情就说了不要乱听没用的消息，在真正的市场大趋势面前，任何不重要的消息都会迷惑你的操作， 引导你犯错啊。我呢，就继续坚持昨天的计划，定投 pcb， 彩通定投 cpu 划伤或者大盘呢，依然看没有多大的下跌空间，顶多在当前的整理后 又开始一轮新的组织呢啊。视频有时候跟的慢，日常想说的一些动态在私盘里面啊，一直在唠叨。
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01:55查看AI文稿AI文稿一觉醒来又变天了，太平洋对岸的加息信号爆表啊，各大科技大跌读加息的预期，再加上六月十二号 spacex 要上市， 六月确实是一个多势之秋，风险是大于机会的啊，起码当前来看，悲观的情绪在我们的市场已经拉满了，按照大 a 之前的风格，涨可以补根，跌是一定凑上去的，这是之前的风格，乐观一点的看的话， 裤子已经没有理由的跌，跌了将近一个月啊，是不是提前在反映当前悲观的日期，等落地之后，正好借情绪的冰点，胜跌看底回升，补掉三千九百九十一的缺口，开始整理反转 啊。这是一个角度， a 股确实呢，目前大部分在走自己的独立行情，裤子指数已经可以说到了越跌越要看多的阶段啊，做这种宽底指数的 是一个很好的机会。嗯，当然，再怎么，即使再怎么乐观啊，创业版，科创版，科技方向在下周的矩阵怕是不可避免啊，但也不用太恐慌，这不是像铝矿版本的 a 三，各大科技的产业逻辑并没有变化， 只是受外面的情绪和高位压力的影响啊。资金，科技的资金介入太深，立空的时间来的也措手不及，反复拉扯才是最合理的啊。既然科技没有结束 cpu、 pcb 芯片、半导体做中长期规划的，在巨震期间逢低介入一些，也是一种操作的机会啊，我当前的计划依然不变，嗯，继续定投 cpu， pcb， 当然了，仅代表自己六月一直不平静，不想冒险的拉高，降低鞋仓位是明智之选啊。市场的变化分风格很快，接下来下周的市场怎么走呢？再做具体规划，有消息也会告诉大家。
223小桔天天向上
01:46查看AI文稿AI文稿有人一大早就来问了， pcb， cpu 怎么又突然不行了？是不是逻辑崩了？先说说结论，不是不行了，是前期涨得太快了，得歇一歇。这波回调的话，说白了就是两个原因，第一个原因，前面涨太多钱要落袋为安，回头看一下 pcb 还有 cpu， 这波是不是涨得又快又狠， 很多票呢，短时间竟然翻倍，甚至呢更夸张。市场里面这些大资金想的很简单，能赚到手的才叫利润，涨了这么多，不 卖掉一部分等什么呢？所以一到高位，资金就开始兑现，很正常的现象，这不是看空，也不是不信 ai， 而是先赚了再说。第二个原因呢，就是上游的这个原材料涨疯了，下游有点扛不住，这一点特别关键，但是很多人没有特别在意。最近你有没有发现，像铜啊，还有银涨得特别猛，而 p c b 是 个什么东西？说白了就是铜锣再加板子再加工。现在铜价这么一涨，问题马上就出来了，成本立马要上去，但是下游的这些订单价格短时间很难说跟着涨，结果就来了，利润被挤了一下。市场呢，可不傻， 看到你下游还在算成本算毛利，再看看上游，价格一涨，利润直接到手，那钱会去哪里了？答案很简单，就是去上游。那这就是为什么说近期有色板块涨这么猛，不是突然爱上了有色，而是现在这个阶段呢，谁能立马赚钱，钱就往哪 去？不是说他们以后没行情啊，而是现在呢，不是最好的时候，那么 pcb 也好， cpu 也好，什么时候还能再起来？那就盯着一件事，就 英伟达的 ruby 系列有没有真正开始大量出货？等到英伟达的 ruby 系列真正开始放量的时候，算力需求那就不是嘴上说的，而是用订单砸下来的，那对于高端的 pcb 还有 cpu 的 需求才会真正的起来， 到那时候成本能往下游传，那么利润也能算得清，钱自然再回来。短期呢，钱去上游，中期看的话， pcb 这些呢？还在等订单，长期方向还是 ai？
1556刘璐的投资笔记
02:32查看AI文稿AI文稿六月份的第一周已经正式结束了啊，我从来没想过我的账户有朝一日可以波动这么大啊。我们先来说几个板块啊，第一个， 人行机器人，这个板块我之前很早就说过了，我一直都很看好它，因为它是物理 ai 的 主要表现形式之一。物理 ai 的 话，除了人形机器人，还有智能驾驶， 低空经济啊，无人机，还有智能配送等，所以说的话，人心机器人我是持续性看看好的，但是他依旧不能算作是当下的主线板块， 可以只能说是一个科技的分支当中的一个防防守板块。第二个， 今天的卫星航天长得是比较好的啊，什么原因大家应该都知道，但是的话我的老粉应该都知道，我一直以来都是不看好商业航天他的持续性的，尤其是一月份到现在， 他的套牢盘有很多，上面的压力会很大，你说你指望有那么大的资金会去冲进去给他们解套吗？我觉得概率是不大的，我还是那句话，我不做他，我也不看好他。 第三个，说到我自己所做的板块，就是 cpu， 光模块， pcb 这一块啊。今天的前排是比较惨的啊，但是你们有没有注意到，后排其实还是涨的， 那么先让后排的小票兄弟们涨一涨好不好，让他们也高兴高兴， 我们大票就为他们喝彩就行了。六七八中报行情绝对没有走完，只要你不追高，我相信今天的。嗯，那个回车还是在控制范围内的好吧，然后的话， 现在网络上有很多的人都在讲高切低或者怎么样，我觉得至少有一点啊， 抱团行情没有这么快结束，你不是说你一波两波就可以这样结束的？全世界都在加码这个东西，凭什么我们国内就非得非得要给你来高阶低呢？这东西不现实，对不对？
01:25查看AI文稿AI文稿收盘了，关于今天上午的视频中，我讲今天下午科技可能会回落，为什么？是有原因的？因为它上涨的时候并没有量，量并没有跟上，第二个它涨的实在是太多了， 你涨得太多的话，就会有资金去进行一个兑现，是吧？你整体大盘的量能也是不够的，而且明天是周四，你上午涨那么高，你下午回落别人资金兑现， 这是大概率事情发生的。我，但是我没有想到啊，下午会回落的这么多啊，回落的有点吓人。那么明天是周四， 今天晚上如果说美股那边的英伟达等 ai 相关的，如果说不能继续大涨的话，明天我们带这边的 ai 硬件这一块可能就有点危险，所以今天晚上多关注一下英伟达吧。另外的话， 我自从进入了六月份，我的操作可以说是 一团乱，今天把它重新整理了一下，不动了，这个中报行情之前不动了，怕了。
01:21查看AI文稿AI文稿外面的科技大跌，我们的科技芯片，半导体以及 cpu， pcb 怎么办了？短视频把这种悲观的情绪渲染的太夸张了，要看清我们的市场，这两年每一次大的行情起来，都有一次 极限的施压啊，外面的 ai 趋势逻辑并没有改变，无非是已经涨了几个月了，借个理由调整一下啊，而我们的市场已经提前了，释放了这种风险，这应该看做一个大的行情的起点，而不是终点，真出乎 不是这样的啊。说个题外话，还记得当年巴菲特卖出比亚迪的时候啊，大家都在说巴菲特也不过如此啊，长得这么好的时期给他卖掉，而那时情绪一致 才是真正出货的开始，现在都是风生鹤立。那么这一次下跌的关注机会矩阵，下跌的关注的机会是什么呢？啊？特别关注还是 cpu， pcb， 这是我们的，嗯，业绩和科技的核心啊，打的机会还是在这里。 其实呢，真正立空的是各路大 v 都开始说起股市，说起光了，听权风格等等，又找回那种有色金属时期的感觉了啊，这个是，我觉得还是挺立空的。
241小桔天天向上
02:12查看AI文稿AI文稿哈喽，今天想跟大家聊一下 pcb， 其实今年以来资金抱团科技的风格是非常明显的，尤其是像光母块里面的法拉利选片、光芯片、光纤等等，都走出了很大一波行情， 每一次大家可能都觉得高的时候，会发现调整下来又是一次上车的机会，那下一个 cpu 的 机会在哪呢？可以关注一下 pcb， pcb 的 上游是附铜板，在网上游材料就是电子布、铜箔、树脂、硅微粉等等。我现在按市场的缺货程度由高到低跟大家捋一下。 首先最紧缺的就是高端电子布，现在基本是等于断工的状态，订单也已经排到了二零二八年，机器设备是完全跟不上的， 未来两年的缺口也是补不上的。第二名就是铜箔，这个可以重点记一下，因为它下半年的紧缺程度是会超过电子部的核心高端品类铜箔现在都已经被海外垄断了，所以也是一直在涨价。然后第三名就是高端树脂 ai 服务器，专门在用的， 现在工厂其实都已经排满产了，但还是不够卖货，根本是抢不到的，所以价格也是一直在往上涨，再往下就是中油 ccl 复铜版，完全的卖方市场，想要拿货的话就得提前锁单，而且还要先付预付款， 所以他们的成本可以很好很顺利的直接转价给下游，那么利润的话也是比较稳的。 最后就是 pcb， ai 服务器升级之后，其实它的价值是直接翻了十几倍的，需求彻底爆发了，只是说产量相对来说会好补一点，缺口没有像上游那么夸张。 简单来说，现在整条产业链就是上游抢不到货，中游随便涨价，下游疯狂锁单，所以这一波行情并不是短期的炒作，能够持续好几年， 后续市场只要一调整，或说板块出现像昨天那种立空的小皱纹，然后出现大跌，那么就可以借机去布局。
44蟹小韭
01:00查看AI文稿AI文稿cpu pcb 今天大跌，接下来怎么办啊？整龙头冬季今天也是放量大跌，这次的分歧很大，成交量接近六百亿， 位置越高看空的人越多，高处不胜寒的道理啊。收盘了，十字线守住了各大细分光纤啊， ocs 等并没有随波逐流一起被带下水 啊。所以当前依旧看正常的区间，正道操作上呢，今天也依旧按计划慢慢定投。 cpu pcb 不 变 啊，有危机出现的时候谁都害怕，但有区别的是，有的人看危，有的人从危险中看的机会啊。这就是接下来两者会拉开差距的 原因啊。目前如果说 cpu 光通性不行了，那么暂时想不出其他更有性价比的版块了啊。很多人一直问怎么看视频呢，更新没有那么快，三点前的操作和一些动态啊，在实盘里面都有的。
279小桔天天向上
08:30查看AI文稿AI文稿c p u 和光模块近期用来两件核心大事，直接重塑板块的共需基本面和估值体系。今天这期视频，我会把我们机构拿到的最新数据分享给大家，内容通过优伟达 c p u 交换机核心梳理是 care up、 产业催化等两个大的方面讲清楚 c p u 光模块的产业价值。 大家先点个爱心收藏慢慢看。首先跟踪下咱的三大方向，目前看三大方向依旧是最优选择，四千家下行就横我们的，这你受得了？ 一、 pcb 以及上 ucc。 二、今天强弱分明，正常轮动。二、存储芯片和半导体设备风测稳步爬升，静待风来。我还是那句话，咱们的三大方向会奖励每一个全心全意相信他的人。三、接下来正点说一下 cpu 和光模块， 本周光模块龙头陆续地创了新高，其核心带动原因是迈锐尔事件的全方面催化。如果你看到媒体报道后才了解了这件事情的重要性，那你大概率是要去追涨的。 看我视频的朋友早在上周就提前知道了麦威尔所带来的核心影响，我早在上周五月二十八日的视频就说过，麦威尔重磅财报是当前 ai 硬件光模块产业链最权威的上游景气佐证，是行业高景气最硬核的信号。 当时看过视频的朋友，对于本周市场发酵的催化就不会有太大的意外和惊喜，完全是我们预期内的最新预期催化。 大家回头看，市场炒作的催化，是不是全都是我跟大家分享的机构信息差？这真不是我自夸，这边是大家喜欢看我视频的原因所在，我能通过我们机构拿到的一线产业逻辑，再叠加我们团队实际调研整理出来的产业核心数据， 帮大家去抹平跟机构间的信息差，这也是我来做视频的初衷。我深知小伞的劣势是什么，小伞无论是信息获取、专业能力、操作体系，甚至是资金，跟机构比起来都是有巨大差距的。 我也希望通过我的视频，能够去分享一些机构间的数据和逻辑，帮大家把信息差填平，这样才能把预期差打满。 如果能缩小这部分差距，真的是我阿华的荣幸。也希望大家能跟我多互动，让更多志同道合的朋友们看到视频，而不是让你们的对手方看到。 接下来，从顶层逻辑讲透本轮行情的核心根基，英伟达 c p u 交换机正式量产的格局。过去 ai 发展的瓶颈是 g p u 算力不足， 而随着 m o e 大 模型 a i 落地普及， ai 算力肌群从十万卡向百万卡扩容，行业的核心矛盾彻底改变，从算力短缺变成了机柜内互联带宽瓶颈， 传统铜缆无法适配，四百 g、 八百 g 高速传输距离短、损耗高的短板彻底暴露，柜内光替代铜已成为定局。通过集成光引擎与交换芯片，实现整机功耗、腰展带宽密度数倍提升。 这条赛道将延伸三大高弹性细分， c p u 封装设备、光五核测试设备、硅光微纳制造平台。 后续英伟达、如饼博通、迈维亚新一代交换机全面落地 c p u 方案这三大细分领域将迎来估值重估。重点说核心供应链。英伟达官宣四大核心供应链分别是台积电 c p r。 红海天府，其中天府深度绑定优伟达 cpu n p o。 全生态价值被市场低估，是当前板块的预期差标地。 我们用真实业绩总量数据验证。 cpu 业务方面，优伟达明年 cpu 整机出货达十万台级别，二零二八年将增至五十至八十万台。天府独家参与两大核心组建的研发供货， d f a u 更是对接英伟达最早绑定最新的产品。保守计算，近二零二八年 c p u 业务就能为其带来百亿级别的利润增量。同时纠正市场核心误区， n p o 和 c p u 并非替代关系，而是场景互补。 c p u。 主打贵外主干交换 n p o。 聚焦 g p u。 近端互联一拖与麦洛斯多年的联合研发优势， 天府稳居英伟达 n p o。 核心供应链，二零二八年同样兑现百亿级业绩增量。综合来看， c p o 加 n p o。 双轮驱动下，天府二零二八年利润有望冲击四百亿家，当前市值完全未计价未来两年的爆发式增量。 本轮行情两大核心催化是 scarab 柜内光替代铜的超级趋势， scarab 柜内光互联增量空间是传统 横向组网的五到十倍，是未来两到三年行业核心的增长级。头部机构给出估值毛增际两万亿，圣子一点五万亿，天府八千亿，目前仍有充足的上行空间， 行业需求分工明确。骨科体系绑定中继圣子，英伟达生态光机电核心绑定天府光模块由中继圣子联合供货， n p o。 商业化节奏持续超预期。英伟达如宾奥斯架构下， n p o 与 g p o 配比达四点五比一， 二零二七年将迎来商业订单集中的爆发。光引擎作为 cpu、 npu 共用的核心部件，头部厂商技术壁垒稳固，三家核心企业将全面吃满行业的放量红利。 落地，需求落地。供需基本面方面，二零二六至二零二七年高速光模块需求确定，上游 eml、 c w 光源全面紧缺。老馒头数据显示，二百 g eml 全球缺口达百分之三十。博通口、混特等海外光芯片厂产能买单，锁死 光芯片扩产周期为十二到十八个月，系统产能二零二七年年终才会释放。二零二六至二零二八年，行业供需紧平衡将持续三年， 叠加 n p o、 c p o 配套，高功率 c w 芯片量率利用率偏低，行业缺口还将继续扩大。国内光芯片企业加速从传统的电信低端产品转型高速数通光源， 但产品的单价持续上行，连接科技等标的的高功率 c w 产品成功切入北美供应链。业绩与估值同步修复。从估值与资本开支来看，板块中长期支撑扎实，二零二七年光互联龙头估值仅十余倍， 在 ai 产业链中性价比突出，当前光模块与存储市值比为一比九，未来有望修复至一比一点五，估值修复空间极大。北美谷歌、 maker 等云厂商持续加码 ai 的 资本开支，二零二七年北美资本开支总投入近万亿美元， 半导体投入达五六千亿美元， ai 推理需求全面爆发，行业正是从投入期迈入业绩兑现期，光互联的长期确定性会浪漫。最后分享下当下市场的核心交易逻辑，还是那句话，拥抱主线，拥抱核心。 不得不说，现在大 a 的 科技有点儿美股化了，我们要去转变思路了。之前讲究的是低估值的物美价廉，而现在我们不能说便宜没好货，但属实贵有贵的道理。 一个物品，一只股票，之所以会被估值的很高，这其中是不以个人意志为转移的，而是市场的选择，也是资金的坚定选择。很多人或许怕泡沫破裂， 但我共享说的是顺势而为。目前外面的市场都在讲 ai 趋势，我们是一定要跟随的，独善其身是不可取的。如果我们的市场要向世界领先的市场看齐，那这就是我们的必经之路，那我们的思路也要进行改变。要用美股的思路来看大 a， 更关键的是，大家要清楚，这不是在吵故事，而是有共需关系所引发的。实打实的业绩支撑，实打实的订单支持的优质产业向我做了十三年产业调研， 这么多年行业走一圈，看下来，哪些是过剩的，哪些让我看一眼都不想看，而哪些又是紧缺的，能充分凸显行业景气度，未来的，我是心知肚明的，时代在进步，我们永远不要试图去找你认为的弹性低的行业， 很多人或许觉得越低的品种弹性会越大，这其实是错误的，真正的投资是要逆着人性走的，资金抱团的主线，能够形成正反馈的行业，才是弹性最大的品种。 做股票，慢就是快，我们要去交易，看得见的，而不是交易情绪的预期。你看到了机构调研，你看到了行业景气度，你也看到了供需失衡，同时你更看到了盘面的验证，这就叫看见， 而不是周末。刷到了一个标题党就慌了神，一个鬼故事就吓破了胆。要学会摒弃杂音，相信中长期的产业逻辑所能带给你的底气。
5588阿华（机构一手调研）
05:44查看AI文稿AI文稿很多朋友第一次听到 cpu， pcb 啊，名字都有个屁感叹的，很科技，就是搞不清楚也，哎，也特别容易搞混淆。今天啊，我就呢，用一句话给你分清，这个 pcb 呢，是路，是芯片之间传输电信号的铜线公路。而这个 cpu 呢，它是一套 交通系统升级的方案，它们之间啊，不是替代，而是一场呢，从电子到光子的革命。因为这个 ai 啊， 现在加速的到来。 pcb 呢，就是电路板啊，你可以把它想象成，呃，一块铺满铜线的高速公路网啊，服务器里面的每一个芯片啊， cpu， gpu， 那 内存呢，就像一座座的城市，数据呢，像汽车在这个铜线的公路上 跑来跑去，那过去几十年呢，这套公路呢，呃，是成熟，而且呢，便宜，也供用。但是这个 ai 一 来，它就不行了。 cpu 呢，中文叫供风装光学啊，名字很绕口，但是呢，理解起来也很容易啊，就是把铜线的公路呢，申请成为光速高铁。 传统方案呢，是 gpu 的 数据呢，要先在铜线上跑一段路，跑到一个独立的光模块呢，然后呢，再转成光信号。 这段铜线路程啊，速度一快呢，它就发热，损耗也大。而 c p u 的 做法呢，就是直接呢把光引擎啊，贴在 c p u 芯片旁边，那数据啊，你从 g p u 出来，几乎瞬间就变成光信号，然后坐上 光速高铁，这就不是什么修修补补了，而是呢，重构了数据传输的一个底层逻辑。为什么这个光这么厉害？因为铜线你跑的这个电子，它天生是有阻力的。一个底层逻辑，为什么这个光这么厉害？因为铜线你跑的这个电子，它也就衰退越快， 而光纤呢，里面跑的是光子，光子它是没有损耗的，速度呢，也是接近光速啊，带宽是非常大。简单说呢，铜呢是擅长短跑，光呢是擅长长跑，以前一百 g 速度，铜线呢，还能撑，现在这个 ai 级全都搞到八百 g 一 点六 t 铜线就像吸满水的这个绳子，哎，太重了。所以真相不是 gpu 不 够强，哎，是铜线已经传不动数据了。这就是 ai 时代最大的一个叫 i o 瓶颈。所以行业呢，被迫做了一个选择，就是让数据呢脱离铜的束缚。 坐上光的高铁， cpu 会杀死 pcb 吗？哎，不会的， pcb 呢，依然是需要的哎，否则供电啊，低速信号这些他擅长的活啊，真正被优化掉的呢，是那些超高速长距离铜线蝴蝶，哎，这就叫 同退。光进啊， cpu 呢，就是光进最核心的一个技术方向，光信号是谁产生的啊？谁把它 变回电信号传给 gpu？ 答案就是叫光芯片。如果说 cpu 是 高铁的调度方案，那光芯片呢，就是高铁车头和动力的一个核心，它完成最关键的一个转化就是电变光。光变电为什么要转化？因为这是物理定律啊。呃， 电适合呢，是计算，就是 gpu 呢，它只认是电子。光呢，适合是一个传输，属于高速低损远距离。现在最值得关注的方向叫硅光技术， 用它制造普通的芯片工艺来生产光芯片，把过去手工作坊式的生产变成一个大规模的量产， 哎，这就是革命性的一个技术。过去光通信用的是几十公里远的电信网络啊，现在啊， ai 需求呢，拉到了数据中心的一个内部，甚至是机柜内部，以前呢，只有隔几公里才用光，哎，今天呢，几个 gpu 之间几十厘米 距离啊，都开始用光了，因为这个万亿参数的一个大模型，它需要成千上万的 gpu 一 起训练，它们之间的通信量远超你单个 gpu 的 计算量，你 gpu 越多，你网络这个瓶颈就越严重，那对光的这个需求啊，就越强烈。光芯片呢，不再是通信行业的一个副键， 而是呢， ai 基础设施一个核心组成部分，无论你哪家 ai 公司赢啊，都需要它来呢，搬运这个数据。 c p u 呢，也不是没有技术瓶颈，它有一个几乎也是无解的矛盾，就是 ai g p u 呢，本身是一个超级火炉，温度高，而光气垫呢，又怕热，温度一高呢，这个波长就漂移，损耗呢，也会暴增。那 c p u 呢，就要求必须靠近这个 g p u 但是散热哎，又要求它呢，要离热源 越远越好。而这个矛盾也是目前产业最大的一个工程难题。所以呢，行业啊，会走一条渐进的路线，其实传统光模块啊，满足当下的一个需求， cpu 呢，是瞄准未来啊， 三到五年的一个终极形态。那我们中国在光模块制造领域是全球最强了啊，深度绑定英伟达这些 ai 剧透，但是在上游的核心 光芯片上，仍然是比较弱的，高端的激光器啊，硅光平台啊，包括高速的 dsp 芯片，是高度依赖海外。呃，有一句话总结就是叫 组装车厢呢，咱是世界第一，但是制造这个发动机啊，还是需要去突破的。这话我来总结一下，就是过去五十年呢，半导体呢，是靠用电子来搬运信息， ai 带来的这个海量数据啊，把这条路线呢，是推到一个物理的极致，铜线是不堪重负了啊。下一个十年，我们将见证历史的转折，计算机的架构的核心互联呢，从电子转向光子 pcb， 哎，还是依然存在的。但是呢，它主打一个低速， 短距而供电，而光芯片和 c p u 将接管所有的超高速，低延迟、远距离的通信。这不是谁替代谁啊，而是数据传输净化的一个形态，同线互联网迈向光子互联网，这场革命啊，可能啊，才刚刚开始。
18志祥聊财经
00:39查看AI文稿AI文稿c p u 呢？今天涨得很好，只是呢，芯片半导体盖了它的风头。 p c b 呢？因为情绪太过于一致啊，产生的分歧，早盘冲高被砸了。 因为拿机会变化这种事啊，其实是一个在 ai 里面是一个很重要的事情， p c b 用量翻倍了，这个概念也会被拿出来反复的啊，炒作。 所以呢，有分歧就是一个机会啊，无论何时，要记住，光啊 cpu 它就是主流。嗯，即使一个细分长不动了，那么另一个细分也会站出来的。
193小桔天天向上
03:10查看AI文稿AI文稿全体股民注意了，继续看好 cpu 啊， pcb 以及芯片存储等相关科技板块。这观点不会变，原因很简单啊，因为到了半年报到时候，该催这些板块的时候，还是要催这些板块。那今天这种下跌解释为什么呢？就是人为因素的降温。人为因素降温的目的是干嘛呢？以更低的价格去减筹码？ 我就把丑话讲在这里给大家听，你们去看看今天市场盘中发的那些立空消息，你们就知道了，这明显就是一个准备了很久很久的这么一个局。 首先啊，从上周的时候，市场就已经在传言说啊，要降温，你们可能也大概或多或少听过啊，但是呢，上周根本降不下来 啊，东一个小作文，西一个小作文啊， cpu 就 反包了啊， pcb 就 涨了对吧，核心票全部直接高开，抱团直接创新高，创业版直接创新高，是不是就这个温度降不下来？那么直到周末 啊，周末开始对一些走脸版的啊，触发异动的关小黑屋啊，发这个公告要求他们辟谣，对吧？然后呢，这第一步，第二步呢，就今天早上一开盘啊，这个很关键啊， 早上一开盘这种消息往往都是打人措手不及，知道吧，如果说真的有什么消息，你其实周末发也行，但是周末发呢，容易被市场消化，到了周一呢，影响就没那么大。 所以呢，你知道有些消息他就是故意在盘前发布啊，比如说今天要严查这个基金漂移风格这个事情， 那这个事情其实蛮严重的，往年但凡是牵扯到基金漂移这个事情，基本上股市都是要跌的，有很多基金原来比如说炒老登股的 啊，发现今年这个行情不在老登这边啊，那么他们这些基金就去买了这个所谓的这个科技股啊，但是呢，一般调仓都是在这个季度底的时候，比如说六月底的时候啊，要审查了，然后呢他们就把股票给换回来啊，砸科技股，然后呢又买回自己的老登股，那么这样呢，其实说白了就是规避一些审查， 但是呢，这次这个消息一出呢，基本上就干这个事情，那么手上但凡是发生基金漂移的那些公募基金啊，他肯定是要砸盘的。 所以今天呢，市场下跌有很大一部分就是机构砸盘导致的。那么这个时候呢，针对性的对机构市场进行一个管教的话，其实目的也非常简单，你们看一看现在这个市场最大的阻力啊，市场最大的阻力，他现在手上有筹码吗？他没有， 他基本上已经平仓平的差不多了啊， etf 基本上就剩百分之十的仓位了，钱都腾出来了，那干嘛呢？要跌下去，要建仓呀，现在股市没跌怎么办呢？那就想办法让他跌呀，所以我说这是一波人工降温，等这波科技股降温降下来之后，哎， 那么这个神秘的主力，他要开始陆陆续续建仓了，为下一波行情腾出空间做准备，就这么简单。所以到了七月份，到时候半年报业绩一出来， 该走什么逻辑还是走那些逻辑，该炒什么还是炒那些，到时候你会看到什么神秘力量已经在里面，大概就这个样子啊，这就是今年的这个年终剧本啊，所以说家人们不要害怕啊。
1044少家军爱投研
01:29查看AI文稿AI文稿今天六一儿童节， a 股终于不坑爹了，指数数量下跌，个股涨多跌少，有三千七百多家上涨，久违的普涨行情。 煤炭、传媒、软件服务等低位板块领涨，半导体、 cbo、 pcb 等高位板块跌幅较大，市场是不是要高低切换了呢？ 先看牌面， p、 c、 p 的 龙头今天放量跌停，说明资金的分歧加大，但是 c、 p、 o 的 龙头一中天都是缩量下跌，并且跌幅都不大， 目前看只是分歧加大，并没有明显的出货迹象，真正的出货一定要放巨量，无论是大跌还是大涨，什么都可以骗人，成交量不会骗人，虽然我也没有这些板块，也希望他们回调，释放市场资金到其他的低位板块。低位板块的持续性也并不好， 上周五临涨的白酒免税店，今天也没有持续性。白酒最近四天是一天大涨，一天大跌。今天我把 ai 应用的龙头剪了一半，连续涨了三天了，算挺强的了。 电池和创新药的龙头我没有剪长，结果就是冲高回落收绿盘。我现在最不希望看到的是指数大涨，涨怕了，下跌都行， 当然也不能大跌，大跌就一起玩玩，我觉得指数在这个位置没有大的风险，最多打到四千点，还有很多低位板块在三千点。虽然今天的赚钱效应还不错，但是 ai 硬件也并没有说就结束了，这个位置肯定还会反复的。
44流金上校
08:36查看AI文稿AI文稿今天是周六啊，三个六，六六大顺，祝大家六六大顺，一帆顺水。然后来讲一下昨天晚上的美股啊，有几个事情。第一个， 非农大超预期，然后导致什么十年期国债一路飙升，这个其实是很简单的一个事情，就是说你非农数据大超预期，就证明你的经济比较强势，那 通胀压不下来，他就不存在说降息，甚至还有加息的可能。那么加息的话，现在美股的很多的科技是因为大家有降息的预期在， 所以说很多热钱都涌进去，那么你现在没有降息的概率，你加息的概率上来了，那么很多的老钱啊，就是那些，就是那些偏坐稳一点的资金的钱，他就会离开这个科技去十年期国债，因为他收益上升嘛，他稳当嘛，对吧？ 第二个啊，我个人认为啊，昨天晚上美股下跌 是一个好事情啊。首先第一个，他那个 spacex 马上就要上市了， 一融资上市的话，他会在全世界抽血，其实我觉得我们国家就是那个对于这个资金不允许外流这个事情呢，我觉得做的非常非常的好。 如果说美股这一波不借着这个博通和这个加息的预期 砸这么一波的话，那么是配置 x 上市，他照样会砸一波，而且那个时候可能风险会更大，美国那边依旧有很多的量化，可能是量化配合着老钱一起砸下来的，美国那边的走势本来就是这样子的，快速砸下来一波给你砸到位，然后再又拉上去， 是吧？所以我觉得问题还是不大的。第三个啊，周一我们这边会不会恐慌呢？很明确的告诉你，肯定会恐慌的，而且可能不止砸一次， 因为第一个我们这边会得到美股那边的映射，这是肯定会砸一波的，你不管他怎么走，你不管他是先拉升呢，还是说第一天跟你拉升，第二天再砸，反正他肯定是要砸的， 而且可能不止一次，但是我觉得他每一次下砸都是机会啊。我是这么认为的，首先第一个，这个现在全世界 都没有哪一都没有哪一个行业说可以创造出很大的未来的经济增长。只有人工智能，大家都在加码人工智能，美日韩在做芯片，我们的中国台湾做封装，我们内地 做的就是光 pcb， 电容这些，是吧？这个人工智能现在就是 g two 嘛， g two 竞争嘛，中美嘛，是吧？我们国家在 封装和存储上面其实是没有优势的，做不到世界顶流的，但是光和 pcb 这些是真真正正在 ai 这个领域，而且是在全世界是有话语权的，是能够说得起话的。但是占比 我们现在国家的在 ai 方面的，在全世界 ai 方面的占比依旧是很低的啊，我觉得完全不符合我们作为 g two 的 这个地位，而且全世界都在加码 这一个，真正涨的多的是存储哦，存储是涨的最多的，你们可以看到三星海力士和有 sk 海力士，三星 他们那些才是长的是最多的。你像光啊， p c p 那 些真的长得算是少很少的了，全世界都在加码这些是吧？ 不会轻易结束的，因为你除了这个没别的东西了，你这个世界你想要继续的发展，如果说你想避免战争呢？或什么之类的，有一个新的题材，新的产业出来，能够继续 带领这个世界前进，经济能够继续火起来，可能也可以避免很多的战争之类的东西，对吧？因为你现在世界上一个是人工智能，一个是能源安全，主要就是围绕着这两个东西嘛，对吧？ 我觉得话如果说下周产生的暴跌，我觉得大家尽量还是不要有太大的恐慌的心理，因为这个这一轮的牛市，我们是经历了几年的熊市过来的，我们真的说是熬了几年的时间才熬过来， 不要轻易的去放弃。当然啊，我不建议大家有太多的投机资金和投机心理去玩这个东西啊，你不然他一砸下来的话，他砸的就是那种 投机投机资金和那种金融杠杆的资金，他肯定是要砸一波，最容易被砸走的就是这波人吗？因为他们看风险的能力差，他们只想赚投机的钱，但是你不可能永远买到最低点，卖到最高点的， 对吧？很简单的一个事情，一个行情，如果说你要走完，最起码是说你要所有的人都去相信他，都去玩他。 但是现在我看到的是啊，是有很多的人都在唱空这个东西，有很多的人都不相信，我们不要看到有些人去相信的这个东西，但是有很多人有更多的人是没相信这个东西的， 他长那么高，你怎么去做啊？你说基金，别人说啊，有很多人讲说 啊，基金会去接这个盘，我不知道基金他怎么去接这个盘，人家随时可以走的，随时随时可以撤的他人，人家又不是你场内的个股，对不对？你也跌停，你出都出不去，人家想卖随时可以卖的 对不对？而且他想要出货干什么的？他最起码不会说涨上去啪的一根绿线下来，他怎么出货呢？他出货一向都是横盘正大，他才能出货， 他怎么可能会是突然一根绿线砸下来，这么这怎么出得了货？你告诉我对不对？他大资金是跑不了那么快的，你小资金你想跑随时可以跑，对吧？还是跟大家说一下，下周如果说有恐慌性心理，有恐慌性出逃，大家不要 太恐慌，大家要在这个恐慌当中去找机会，恐慌之后就是机会，只有把这一波投机的资金和投机的人甩一部分下车，让他们去低位，让他们去低位待着， 这个轿子才轻，才更好的往上面走，知道吧， 我这个人呢，是这个信仰对外啊，但是呢，有一个事情还在跟大家说，我们要敬仰敬畏这个市场，永远不要两只脚 都让都陷在这个里面，如果说我一只脚它在里面，一只脚就要在安全地带，随时可以抽身， 永远不要将自己陷入到一个危险的境地，也永远不要满仓加杠杆，不给自己留点后路， 这是不要不要有太多的投机主义的心思啊。真的，这一波的行情远没有走完，至少目前来说是这个样子的，你的成交量还这么点大，你四万一，五万一你都没有上， 你的钱都出不去，都在银行里面出不来，虽然说有一部分存款搬了家啊，但是很少很少 房地产拉不动经济了，你现在就依靠这什么东西？如果说股市能够带动一波人盈利，是吧？那么消费这波人自然而然就愿意去消费，他在股市上面赚的钱，他也愿意去消费，他也愿意去生小孩， 那么小孩的问题也能够解决，消费的问题也能够解决，对吧？但是前提是你要在对的板块啊， 接下来的 k 型走势啊，会越发的极端，他不会是你们好像永远觉得好，好像都会一直拉一个很长的高斜率的斜线上去，不可能的，没有只涨不跌的，美股那边也是借着 博通这一波不及预期砸了一波，要这个样子，我觉得这样还好一点，真的。
105奶爸理财（做到一个亿）
02:48查看AI文稿AI文稿来，今天科技挨揍了，大家心里一定有点难受的，花两分钟时间，燕姐给大家做一个心理按摩啊，到底光模块、 pcb、 ai 服务器这些硬件方向还能坚持吗？那燕姐是从去年四月份就开始反复的讲 ai 专利，很多老铁也是一路见证过来的啊，大家也吃过一大波的主升行情， 大家有没有发现，其实真正难的并不是发现方向，并不是看到机会，而是看到机会之后能够拿住不动这四个字。 那普通的散户宝宝为什么拿不住呢？那一跌就想要割一长呢，就想要跑那来回回撤两三天对吧，信仰就没了，反弹个两三天呢，又怕利润没了，也想跑 那，然后这种频繁的交易，来回又去做热点，操作下来是猛如虎，最后折腾一年下来，骂自己是个二百五兜里比脸还干净。 这种事情燕姐也很多年前干过啊，非常的理解。去年的四月份，先是 p c b 一 哥一季度这个业绩炸裂啊，劲力同比大增了三倍多。二季度呢，也是光模块的二哥业绩确认了这个赛道的高景气度，后面就是噼里啪啦的光模块一哥啊， a f 七啊，夜冷啊，连续爆发走了一大波的主升行情，大家还记得吧？ 但是过惯了好日子后，去年的十二月份到今年的三月初，这种颠簸行情，大家还记得吧？但是过惯了好日子后，去年的十二月份这种颠簸的日子，很多人是拿不住了，尤其是去年的年底， 每天几乎都是在质疑和犹豫中度过，最后很多人在黎明前离场，那其实回过头来看一看，发现不动其实要比动要好很多很多，因为你但凡去了其他的一些地方，接待的是 vip 下降通道。所以投资到底投什么呢？投的就是高景气度， 投的是未来持续有需求场景的，投的是产业趋势和业绩兑现，投的是政策的指向。那如果看懂了方向啊，真正重要的就是少折腾，买股票就是买公司，那咱们买的并不是 k 线上的日线的上下波动， 而是一门生意啊。当然，拿住不动不是无脑硬扛啊，我们也会做一些波段性的一个加减仓，那前提是逻辑没变，仓位舒服，风险呢？自己能扛得住，那今天的大跌，很多人紧张是很正常的 啊，尤其是外围又大跌了，对吧？但是投资的路上一定是有回撤的，如果受不了这个回撤，割了又去追今天大涨的，比如说人性机器人，那其实我们是在前几天的一个大跌，人家很慌，对吧？我们去做的 d c， 嗯，那这样的一个节奏就舒服的很，对吧？但是如果今天大涨了，你去追，然后呢？再有个回车，你又扛不住这几个来回，再好的流势也赚不到钱。那总结一下啊， p c p c p u。 光模块， ai 服务器，下半年硬件依然比较看好，物理 ai， 人性机器人也是当下和未来的很明确的一个方向。方向对了，有晴天也有阴雨天，都是路上的天气。宝宝们周末愉快！
73主升浪燕姐
01:04查看AI文稿AI文稿ai 硬件的科技股基本可以确认，短期建顶。星期三创业版的那根放量长上一线是第一次能来了， 今天这根大运线基本上可以确认，抱团开始瓦解了。昨天股市有一个大瓜粉笔的董事长张小龙在人大哲学系的讲座说，考公考研没有希望，那是混吃等死，建议大家去炒科技股，他以自己八千万，一个月赚了五千三百万做例子，但是台下的学生 一点懵逼，他就受不了了，他感觉到自尊心受到打击，开始飙脏话，这也是大科技建立的一个信号。当很多人鼓吹只要买了大科技就躺赢，就暴赚， 比考公考研还要好，那就说明他太热了。所有的投资是不是这样子，当所有人都觉得这个东西会赚钱的时候，那这个东西就开始要套人了，后面进去的人可能就要买单了。 ai 硬件这些科技股如果砸盘，指数是很难看的，位置太高了，权重太大了。我们散户其实跟指数没有什么关系，就像今天指数是跌的对吧，大多是各国能上涨。
34流金上校
07:08查看AI文稿AI文稿cpu 和光模块会奖励每一个全心全意相信他的人，那很多人都在问，这波行情接下来还能走多远？今天我就借着机构一手投研报告，用专业的投研框架给大家讲透四个核心问题， 行业专家的最新交流、技要、赛道内部的公司格局、 h w 滔天律的深度解读，以及本轮 ai 行情的真实位置，全都是机构一手干货，建议大家点爱心收藏，慢慢研究。讲干货前，先简单跟一下咱们的三大方向， pcb 及 ccl， 纯属芯片及封测设备，都拿住就好了，拿不住就给自己敲晕了，也都要拿住，这才吃多少肉啊，就开始躁动了，还早着呢，闲话少说，开始讲干货。首先，光灯线有一个被大多数人忽视的利好，台机电重磅突破，彻底解决困扰 cpu 行业多年的核心痛点。 此前云厂商不敢大规模落地 c p u， 核心问题就是量率低、成本高，落地风险大，全行业长期观望，不敢种藏。而行业现在的拐点已经出现，台积电官宣核心 c s p 基板技术提前至二零二六年下半年量产，一举打破 c p u 最大量产的卡点， 这将彻底打消了云厂商的观望情绪。此前停留在规划阶段的 c p u 项目将会集中地落地 c p u 早已脱离了概念的炒作，成为明年可落地、可兑现业绩的主线，锁定赛道未来数年的景气度。 看完 c p u， 再看今年最大超预期的增量谷歌 t p u v 八新架构，这场颠覆性升级，大幅拉升光模块的需求，是一点六 t 行情的核心驱动力， 对比上代 v 七 v 八现在全方位的升级，已从速率提升至二百二十四 g 一 点六 t 光模块，从高端选配转为刚性的标配，新增超大基群互联能力，芯片互联规模从数千颗跃升至十几万颗， 组网能力全面拉满，组网扩容最大的受益者就是光模块，核心数据其实一目了然， v 七架构单芯片配比为一比一点六，全新 v 八架构直接提升至一比二点六，单芯片，光模块需求直接暴增一点一倍。 业内测算，二零二七年谷歌光芯片出货量将达到六百万克，仅 tpu v 八就将催生三百多万只一点六 t 光模块的新增需求， 每一百万只一点六 t 光模块可为头部企业带来二点五亿美元的利润，业绩增量十分可观。而且行情催化节点也非常明确。今年三季度，谷歌开启大规模的加单，下半年迎来一点六 t 光模块的密集催化期，确定性机会近在眼前。顺着谷歌这条核心主线， 我整理出三条高确定性的细分方向，一、高速薄模块头部大厂、高端产农已被大客户锁定，而多家二线厂商、消费电子龙头成功切入谷歌供应链，拿下大额八百 g 一 点六 t 的 订单，后续将稳固兑现业绩。 二、 o c s 交换机作为谷歌超大机型的核心配套设备，其全年的出货预期从五到六万台上调至十万台以上，行业增量直接翻倍。三、 m p o 连接器需求随光模块同步爆发，量价齐步稳定，享受行业红利。 对于核心产业，重点预判二零二七至二零二九年， o c s 和 c p o 增速将远超传统光模块， 是未来三年增长斜率最陡峭的两大核心赛道。除海外光恋外，国产算力也用来黄金发展窗口期。当前海外高端算力芯片管制持续收紧，今年几乎无正规英伟达的高端芯片流入， 相较于去年还有少量低配芯片可用。今年国产算力彻底摆脱了海外竞品的挤压，市场空间会全面打开， 国内互联网大厂资本开支持续增长，百分之五十五的资金专项用于采购算力芯片，海外芯片供给断层，市场需求全面向国产算力倾斜。更关键的是，板块已经进入业绩的兑现期。今年二季度，国产算力头部企业的营收亮眼， 业绩增速跑赢估值增速，估值修复空间充足。接下来拆解机构正点关注的光模块行业格局，这是后续行情分化的核心关键。首先，二季度业绩分化明确，中季等龙头凭借高占比的一点六 t 产品 充足备货，业绩持续强势。新益盛、光讯等受光芯片供挤的约束表现平淡，但该预期已被市场充分的消化。其次，二季度将迎来行业业绩的拐点，新益盛将开启一点六 t 批量交付， 仅一百万只订单就对应二点五亿美元利润，业绩将加速上行。总体而言，二零二七年行业格局清晰，中季与新一胜利润差维持在百分之七十五至百分之八十，但市值比从二零二五年的七月的百分之九十二点八跌至当前的百分之五十二点三，属于四年的低位。 中季龙头优势稳固，八百 g 一 点六 t 硅光方案是占率超半数，锁定套尔半导体超百分之五十硅光产能，海内外多基地布局 全覆盖， l p u n p u c p u o c s 核心技术无明显短板。还有一个最被低估的龙头登山子公司索尔斯，是国内唯一量产高速光芯片且通过海外头部云厂商认证的企业。二零二六至二零二七年，其光芯片、光模块儿产能将大幅扩容。 vr 二百机柜 pcb 单机价值从三点五万美金涨至十一点六万美金，涨幅为百分之二百三十三。机构预测其二零二六年和二零二七年的净利润为七十亿和一百七十亿，给予三十倍 pe， 目标市值五千一百亿。除此之外， h w 涛定律彻底改写国产半导体发展格局。 过去国内半导体跟随海外的摩尔定律底薪制成精度，而 h w 打破固有逻辑，不靠缩小芯片尺寸，通过电路优化逻辑折叠技术， 托十四纳米、七纳米成熟制成，实现高端性能，二零三一年有望达到总效一点四纳米水准。这里不需要往复杂的研究，简单来说，国内无需此颗 e u v 高端制成，依靠自主创新即可突破技术封锁。这标志着国产半导体开启自主发展道路， 全面利好精研制造先进封装设备、 c p u 国产算力等全产业链，打开长期的成长空间。最后，结合行业数据，聊聊本轮 ai 行情的真实位置。一、对标一九九四年科网牛市 理论， ai 行情时间走完百分之六十六，上涨空间仅完成百分之二十四，行情远未结束。二、行业供给短期难以快速增长， ai 算力需求持续指数级攀升，供不应求格局将长期延续。三、从资金抱团角度来看，行业极致配置为标配的三点五倍 保守按二点五倍测算，当前通信电子板块拥有四个百分点的上升空间。综上，当下核心策略就四个字，拥抱核心。接下来重点盯紧四大催化，一是三季度 五个光模块 ocs m p u 的 加单落地。二是台积电 cpu 量率及出货进度。三是国内大模型商业化国产算力需求释放。四是运营商算力投肯业务增长及营收贡献。当然，留意好我的视频也就足够了，所有的核心动向和行情解读我都会第一时间进行更新分享。
4588阿华（机构一手调研）
04:04查看AI文稿AI文稿干一个大活，存储芯片、半导体、 pcb、 cpu、 cpo 这种东西，大家听着是不是乱七八糟的？他们背后有什么千丝万缕的联系？那这一波所谓的科技优势是怎么来的？咱们这期视频系统的为大家讲一下前因后果，以及整个上下游产业链， 以后再听到这种名词，你一定就不会火了啊。那这波牛市呢？它有一个主机调啊，我一句话概括就是它的产业核心引擎是因为 ai 的 发展开启了算力的超级周期，这是一切的主机调。这两年其实 ai 的 发展我们是有目共睹的，生成式 ai 和智能体 agent， 生成式 ai 就是 你问他回答你，比如说豆包，智能体 agent 就是 你给他一个目标，他自己去拆解步骤，查询数据， 自己办事，最后交付给你一个结果，比如说龙虾，那我相信其实像豆包这种 ai 已经改变了我们的生活和学习方式，反正我现在个人是几乎不用类似于百度这种传统的搜索引擎了， 那如果人人都跟我一样都用这种东西，大家想一下算力的需求是不是就指数级别的爆发？因为这个指数级别的爆发，他就打破了半导体行业在过往这么多年的发展周期率，从而引发了全球巨头资本就开始疯狂砸钱开发，把更多的钱都投向了 算力，就是 ai， 算力的基建。 ai 在 发展的早期，各大厂商都在干什么呢？都在疯狂的训练大模型，比如说老外我们知道的 chad， gpt 以及国内的 deepsea， 那 个时候其实大 a 在 有一段时间是疯狂的去炒这些 ai 的， 这些厂商呢，他要训练 ai 大 模型，他就需要 ai 服务器，所以整个 ai 相关服务器的硬件包含了内存、闪存、高速的 pcb、 cpu， 整个产业链都发生了深刻的串联。我们给大家梳理一遍这些产业链的关联啊。 首先大家听到最多的词就是半导体，比如说硅这个原材料呢，它是介于导体和绝缘体之间的材料，所以它叫半导体，它是一个大类，它是原材料，它是整个全行业的概书，所以半导体它的概念很大的。我们接着往下说呢，就是 你看硅这种半导体，这种原材料，以它为原材料进行生产，这个第一个过程就叫做精髓制造，形成了一颗裸芯片，比如说台机电就是专干这个事的。 然后我们把一颗颗功能不同的裸芯片封存到一起，比如说咱们的长电和通付，他们就是干这个事的，这个过程叫做封测、封装， 那封完了之后呢，就成为了一个成品芯片。比如说你买手机的时候，你说这个手机的内存是多大的啊？ cpu 是 cpu 是 哪家的呀？ 这个存储芯片和 cpu 它俩都是芯片，咱们邻居韩国股市为什么会大涨，三星为什么会暴涨？就是因为它是做存储芯片的。 那这一颗颗成品的芯片，你不能直接说放在手机屏幕上，放在手机背面，对吧？你得有一颗承载的地方，这个承载的电子，这个板子，我们就把它叫做 pcb， 它的作用就是承载所有成品芯片。 好，芯片与芯片之间它需要协调工作啊，传播一些数据，互相通信，所以光模块、 c、 p、 u 就 在这个位置起到了作用，它是芯片，高速光电互通技术。 讲到这基本就差不多，但是别忘了大家还落了一个，就是有一段时间咱们疯狂的炒夜冷，夜冷是什么东西呢？就是整个这个。刚才咱们讲到在 pcb， 就是 在这个板子上这么多芯片，它需要工作， ai 呢？它就需要更多的功耗，所以整个芯片这个包括这个板，它就发热，这个时候就需要散热技术，夜冷就在这起到了作用。 听完我讲这个内容，我相信大家以后在看新闻的时候就会清晰很多最容易理解的版本，遗憾的是这里面提到的所有板块我都没参与。
9268大A大鹏
