美股arista昨晚涨了多少
谁能想到，稻琼斯指数历史性的占上了五万一千点，但如果你只盯着指数看，那就看热闹了，真正的主角是这三家， ibm 暴涨超过百分之九，赛富时大涨接近百分之八，微软涨了接近百分之四，三家巨头同一时间集体爆发，这绝对不是巧合。 我告诉你，这背后是一场正在发生的企业端人工智能的超级订单风暴。今晚的盘面其实就是资本市场在喊话人工智能，已经从试试看的概念阶段，正式进入到企业真金白银大采购的落地阶段了。 我们一个一个拆解你就明白了。先说 ibm 这家公司，很多人还以为是那个卖电脑的，早就不是了，它现在是帮银行、政府、医疗机构做核心系统、上云和 ai 改造的巨头。这次大涨，大概率是因为它的 watson x 人工智能平台在一些大型金融和政府项目中拿到了超级大单。 市场终于开始相信 ibm 那 种嵌入到客户核心流程里的 ai 服务能真正收上来钱了，而且收的是持续的高利润的服务费。这不就是他憋了这么多年的转型，终于被认可了吗？ 在看赛富十干企业软件的都知道，它可是全球客户管理 crm 的 绝对老大，它最近推出了一个叫 agent force 的 东西，你可以理解成能自主干活的 ai 数字员工。有产业调研数据显示，某家跨国消费品巨头用上它以后，客服运营成本直接降了超过百分之四十， 这是一个什么概念？企业老板看到这个数据，那不是想不想用的问题，是必须用。赛富十这一掌，很可能就是签约额暴增的信号。 这意味着什么？意味着 ai agent 这种可以按调用量收费的软件模式商业化的起点来了，软件公司的估值逻辑要被重写。 而微软呢？它稳稳地长进百分之四。这就是一个大笨象在跳舞的可怕信号。它的 archer 云服务和 office 办公套件的 ai copilot 正在形成一个飞轮。你用我的云，就会用我的 ai。 用了我的 ai， 办公效率翻倍，就更离不开我的全家桶。 有产业链消息说，微软针对大客户的 ai copilot 渗透率已经大幅超预期，而且云盛 ai 推理服务的收入还在以三位数的速度增长。这说明企业把 ai 买回去，不是在闲置，是在真正用起来，每一次使用都在给微软创造收入。所以，你把这三点串起来看， ibm 解决了关键行业的 ai 底层部署， 赛富士解决了前端业务和客服的 ai 替代，微软解决了人人办公和通用智能的渗透。这三家一起涨，就是在告诉你一个清晰到不能再清晰的结论，全球企业正在打开钱包，为 ai 的 生产力买单。 那么对我们 a 股的投资者来说，最核心的问题来了，这份订单能传到谁手上？机会在哪里？我 直接讲三个环节。第一个环节，算力基建。无论上面的软件和应用多热闹，最后都得落到服务器、光模块、散热这些硬件上。 而且注意，这次和去年炒训练算力不一样，企业大规模部署 ai， 带来的是推理算力的爆发。慧理就是每一次问答，每一次让 ai 干活都要消耗的计算资源，这是个持续不断的消耗品，这就直接立好那些深度绑定北美巨头、能接到推理算力扩容订单的公司。比如中际旭创，全球高速光模块龙头， 数据中心里传输数据就靠它，推理需求一起来，对八百 g 甚至一点六 t 光模块的消耗会明显提速，它业绩的能见度非常高。再比如工业复联，它是给微软这些巨头造 ai 服务器的超级代工厂， 企业端的订单放量，他会最先感受到春江水暖，还有做数据中心温控和夜冷的英维克，这里集群的工号一点不比训练低，夜冷渗透率在快速提升，他是直接卖铲子的人。第二个环节，企业级 ai 平台和软件。赛富时大掌提醒我们，能帮企业把 ai 实实在在用起来，跟业务结合的平台会享受估值重估。 a 谷里汉德信息就是这样一个角色，他干了二十年企业数字化服务，现在既深度对接微软的整个生态，又能把 ai 智能体落地到财务制造这些具体场景中，是连接国际先进技术和国内企业需求的一个管道，这种价值会随着大模型落地加速而凸显。 还有顶尖软件专攻制造业，他推出的雅典娜平台就是用 ai 做工业知识中台，切入研发、排产这些高价值环节。在制造业 ai 代理这个细分隧道，他已经有了先发优势。另外，像拥有网络是国内企业 e r p 的 龙头， 他的 ai 大 模型也在加速渗透到大型客户的核心管理流程中，这是典型的用 ai 重构企业大脑，长期价值不容忽视。 第三个环节，数据治理和安全。这就好比你要建议做智能工厂，光有机器人和流水线不够，你的材料得干净，标准仓库得有围墙和监控。 企业上 ai， 第一步一定是把乱七八糟的数据整理好，并保证数据不会被泄露和滥用。新环科技就是干这个的，它做大数据基础平台和向量数据库，这是企业搭建私有知识库和专属大模型的地基，数据治理的钱是必须花的前置投入。 还有申信服做企业安全出身的，现在推出了专门针对 ai 的 安全产品，因为当 ai 能够访问你的核心数据库，安全问题就会被无限放大，这块预算将成为企业的刚性支出。 所以你看，从美股这三家巨头的爆发，到咱们 a 股这几个核心环节，整个逻辑是贯通的。今天倒指冲上五万一千点，背后的真正内涵 不是什么牛市的狂欢，而是资本市场正在对全产业人工智能生产率革命进行重新的、更激进的定价，主战场正从硬件基础设施的想象，切向软件应用和服务的收入兑现。
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03:36查看AI文稿AI文稿凌晨美股收盘，表面看指数全红，但盘面内部发生了一件很多人还没意识到的大事，一场非常剧烈的资金大迁徙已经悄悄完成了。先说结论， ai 交易正式进入下半场，主角开始从硬件切换到软件应用。如果你现在还只是盯着光模块、服务器这些卖铲子的，很可能会错过下一波真正的大行情。 先看数据，稻琼斯涨百分之零点零五，标普五百涨百分之零点五八，纳斯达破涨百分之零点九一。光看指数平淡无奇，但你看结构， sas 板块直接领涨全场， snowflake 一 天暴涨超过百分之三十六， service now 涨超百分之六，微软涨超百分之三。 另一边，光通信板块普跌， lomenta、 康宁都跌超百分之四。这一涨一跌，其实就是资金用脚投票，告诉我们一个信号，云软件的需求周期已经确认见底回升了。为什么这么说？关键就在 snowflake 身上。它这百分之三十六的涨幅，不是游资瞎炒，而是实打实的财报驱动。 公司最新一季财报显示，客户削减云支出的优化行为基本结束了，新项目开始加速上买。管理层在电话会议上明确讲，客户的消费意愿在回暖。 这是什么概念？ snowflake 是 整个云计算下游需求的晴雨表，它一家好转，意味着整个 sas 行业的消费引擎重新启动了。 所以这不光是它自己涨，而是拔高了整个板块的估值毛。紧接着， service now 和微软的上涨，又把这个逻辑往前推了一步。 它们俩涨，不是因为不涨，而是因为 ai 已经开始贡献真实收入了。 service now 的 now assist 和微软的 co pilot 现在都不是概念，是客户愿意真金白银付费的生产力工具。 这说明什么？说明企业级客户对 ai 的 态度变了，从试试看变成了离不开，这会让相关公司的收入增长从稳得住变成还能再加速。 一旦市场确认收入增速能因为 ai 稳住甚至回升，那就会进入典型的戴维斯双击，也就是盈利和估值同时往上修到这里，你就明白为什么光通信那边会跌超百分之四了。过去一年，光通信那边会跌超百分之四了，已经把未来好几个季度的利好都兑现了。 而软件这边，刚刚确认基本面拐点，估值还趴在地上。资金从来都是聪明的，这时候它一定会从前期涨得多、预期差变小的地方，流向刚刚出现边际改善、筹码结构更好的地方。这不是对 ai 主线的否定，恰恰是 ai 交易在走向生化，从物理基础设施层转向数据和应用层的价值挖掘。 那可能有人问，量子计算板块怎么也涨了？ d w 涨超百分之七， ibm 涨超百分之三。这个板块的逻辑不一样，它交易的不是当期业绩，而是远期技术的期权价值。 最近，谷歌、 ibm 在 量子纠错技术上取得了关键突破，当市场觉得商业化时间表可能会从遥遥无期缩短到五到十年，可见当市场整体风险偏好回升时，这种远期天花板极高的技术，它的期权价值就会突然被重新定价。 ibm 尤其值得多说一句，它既有稳健的企业 ai 软件业务，又在前沿量子计算上有布局，等于既有底仓保护又有想象力，属于比较特殊的标的。所以把这些线索串起来，你会发现，今天的盘面其实是一套非常完整的趋势， 资金正在系统性地从硬件往软件挪仓。过去那一年，我们都在找那些帮别人建设 ai 的 公司，但现在市场开始奖励那些真正用 ai 把自己的生意重做一遍的公司。 这个变化不夸张的说，可能是今年整个科技股投资里最重要的风格切换。对于我们做投资的人来说，接下来要盯的不再是英伟达的 gpu 发货量又创了多少新高， 而是去看看有哪些企业及软件公司已经把 ai 产品实实在在地卖出了规模，并且开始体现在财报的收入数字里。那些能拿出 ai 货币化证据的公司，会迎来一波非常可观的估值修复，甚至估值重塑。
4138久韭究财
02:07查看AI文稿AI文稿这绝对是二零二六年最炸裂的全球行情信号！就在昨夜，美股三大指数全部飙涨续创新高，稻琼斯史诗级突破五万一千点大关，标普五百、纳斯达克同样起飞， 然而屏幕前的你，持仓根本不涨。别慌，今天的市场暗藏的巨大结构差，是散户和机构的分水岭。这期视频两分钟带你吃透全球行情核心本质。 三大核心看点，记住这张走势藏宝图！第一， ai 赛道全面引爆，但涨的是谁？必须看清这一页，领涨的绝不是普涨行情。服务器龙头戴尔业绩远超预期狂飙超百分之三十二，超微电脑会与科技涨超百分之十一和近百分之十三。 加上 sas 软件股 service now、 赛富时微软全线飙升，本轮 ai 资本开支浪潮已经从硬件制造全面延伸导到了应用软件端，投资者必须用产业链思维匹配赛道。 第二，全球资金正用真金白银给你指点配置方向。核心在于两大机构共识，一是华泰证券最新研究上调中国民意 gdp 增速至六百分之三，认为国内 ai 产业链需求远超预期。 二是中信证券明确指出，在经济复苏与温和通胀回升的背景下， ai 产业发展和大宗商品上涨将是今年 a 股两大定价主线。看懂这个逻辑，你就占据了信息高地。 第三，中概股与美股主场的巨大剪刀差。一边是美股主场 ai 狂欢，一边是纳斯达破金龙，指数当月累计大幅下跌近百分之五。 这说明现在的市场行情已经进入了极致结构化时代，资金只任有硬科技和真实业绩兑现的方向，躺平式的参与已经彻底无效， 美股创纪录的这波跨年行情显然还没有走完。最后特意强调一下，涨疯了的服务器应用软件赛道，短期并不建议无脑追高， 抓住回调才是硬道理。想获取三只成长逻辑清晰的核心赛道龙头名单，评论区打出 ai 赛道，我看到后会第一时间回复，觉得内容透彻有用，记得点赞收藏加关注，社长每天在主页准时更新硬核行情解析，别忘了点击头像附访！
60言财社
02:43查看AI文稿AI文稿一觉醒来，两件大事砸过来，一盆冷水一盆火，今天一股开盘绝对精彩！二零二零年五月二十八日早上六点半，印象大业的重大资讯有哪些呢？先说这盆冷水，国际原油昨晚崩了，达摩西和布伦特双双暴跌超过百分之五，原因是什么？ 伊朗和美国那份谅解备忘录的非正式文件被批录了，美国说要解除海上封锁，伊朗答应把霍尔默斯海峡的商船通行慢慢恢复到战前水平。什么意思？ 中东那个最大的火药桶，隐信可能被暂时掐灭了。市场用脚投票，有一脚先跌为敬，这对咱们 a 股意味着啥？ 逻辑链非常直接。首先，今天尤其开采黄金这些避险板块压力山大，昨天已经有点跌，今天开盘可能继续成压。反过来谁晓得呀？ 航空航运、物流，还有下游的化工成本下降的预期直接就打开了。这是今天最明确的一条线，在数内碰火， 隔夜没股， ai 赛道依然火爆。云数据平台 still flag 因为接了亚马逊六十亿美元的 ai 芯片大单，盘后股价直接飙到百分之三十五。另一个 eda 巨头新思科技业绩超预期，还上调了全年直引，全是硬核利好。但问题来了，兄弟们， 这一庞货能点燃咱们昨天刚刚被浇灭的柴堆吗？昨天一股什么景象？ ai 算力芯片全是立好接口，高开低走，跌的稀里哗啦，钱去哪了？全跑到了跌了很久的白酒和逻辑很硬的电力地区了。这就市场上的告诉你，高位立好就是出货的号角，低位哪怕没立好，也是避风的港湾。 所以今天开盘的博弈就很有意思了，外面暖风阵阵，里面心有余悸。我的推言是，科技股今天可能会有个情绪修复的高开，特别是半导体算力这些。如果高开之后成交量跟不上，半小时内不是强势放量站稳，那很可能又是老乡别走的戏码。 因为目前市场的核心就一个字，钱！成交量就那么多拉了航空电力就没钱拉科技，这是一个跷跷板，那咱们普通股民怎么应对？ 给你三个可实操的思路。第一，如果你手里还握着高位科技股，心态要摆正。如果今天借势高开，特别是无量高开，那是个做减法的机会，别上头去追，保住利润，控制仓位，永远不亏。 第二，如果你想追原有下跌收益的航空物流，记住别开盘就一头冲进去，这种明牌力好，很容易高开，然后回落，真正的机会是等盘中分化，看哪个标的承接力最强再考虑。 第三，关注市场的真正主线。我认为昨天资金涌入电力，这个方向值得深思，这不光是高低切换，这是在经济预期不明朗时，对确定性的追求。高分红、业绩稳，有政策托底的板块，可能会成为阶段性的避风港。 最后受过观察，当所有人都开始谈论高低切换的时候，这个游戏的第一阶段就快结束了。下一波机会往往单纯在大家都不看，但逻辑悄然变好的地方，现在请多一份耐心。 你觉得今天科技五是借力好反弹还是继续下跌？中继，认为会反弹的扣一，认为会中继的扣二。评论区看看大家的情绪反馈，关注我，我是不轻语，一个老股民，叉五路上一起成长！
664吴清宇财经
04:14查看AI文稿AI文稿不想五月赚的钱啊，全部回吐的这条视频建议你一定要看完，五月最后一个交易日，三重杀跌因素叠加，今天大概率要迎来一波回调。有人说啊，昨晚美股又创新高了， ai 服务器龙头，盘后直接飙了百分之三十九啊！ a 股算计光门快，怎么可能回调呢？ 还有很多人呐，今天一开盘就想冲，但是啊，你先别急，今天有三个东西可能让你冲进去就站岗。我先说你们认为的所谓的好消息啊， 就昨天晚上，美股啊，三大指数全部刷新历史新高，那只六连涨废半，指数涨了百分之一。某手机芯片巨头啊，反弹超涨百分之四， 但最猛的是某 pc 巨头啊，盘后直接飙了百分之三十九啊！ ai 服务器营收预期从五百亿一口气上调到六百亿美元，加了整整一百亿啊！ ai 算力的需求不是在增长，是在加速，这么看的确势利好，可是请记住啊， a 股是独立行情。再说一遍， a 股是独立行情！ 二十八号美股费半跌百分之一点三， a 股算力照样暴涨啊，美股跌，我涨，那美股涨呢啊，咱不一定跟还有人在心里打架啊。什么？一个声音说 a f 武器加满一百亿，今天 a 股算力必须起飞。 可是另外一个声音说啊，大基金昨晚减持三家半导体公司，段国家队都在跑，我往里冲，那不是接盘吗？纠结的呀，看不明白的，不想回土的，不想站岗的，听我说啊，亮个红心，听我说啊，三大四大因素啊，第一月末效应叠加周五啊， 这两个碰在一起，回调缩量风险太大，咱不建议冲啊，四月底最后两个交易日跌得多惨咱忘了吗？啊，今天礼拜五，明天后天休四，没有百分百确定的事。一般啊，机构主力都不会在周五进攻的， 万一周六周日出个立空，那不是被套了吗？啊，等到周一消息面清楚了再出手，那不好吗，对吧？月底啊，资金回笼拿在手里不好吗？ 而且啊，昨天算力光模块半导体逆势反弹，游资获利盘了结一下对吧，他们还会陪我们过周末吗？度假啊，想啥呢，对吧，大涨过后回调那不是正常的事情吗？第二， a 股走独立行情，加大基金减持啊。 a 股走独立行情的意思是什么啊？是不受美股涨跌的影响啊，按自己的节奏啊。啊，二十八号美股跌了啊， a 股照样涨嘛，对吧？说明 a 股的资金逻辑是自己的，不是被动跟风。那今天美股涨了， a 股就一定跟吗？啊，不一定吧，更要命的是什么？昨天晚上啊，国家大基金连发三条减持啊，硅片龙头减持三千三百万股啊，封装材料减持一百四十二万股啊，连金源代工龙头的 h 股都在卖啊，国家队在高位出货，说明什么？ 说明他们认为短期估值不便宜啦，你自己家的大基金都在跑，你往里头冲啊。第三， m s c i 今天收盘后调仓啊，千亿被动资金尾盘集中净出啊，新纳入的二十只 a 股标的主要在光通信和算利方向 啊，利好啊，那么被剔除的十六只集中在金融和消费呢？利空尾盘会有一波剧烈的啊，这个波动方向不明啊。那么 说说几种人哈，第一种，昨天已经追进去的啊，今天如果高开，别贪，先减一部分啊。大基金减持加月末加 m s c i。 调仓，对吧？三重压力叠一起，高开低走的概率那不小， 咱们手里有筹码就有主动权，先落袋一部分回调再接嘛，对不对啊，好多回调的机会啊。那么第二种，昨天没有上车的，今天想进啊，管住手， 月末最后一天方向不明，大基金在出货，你可别去接盘啊，等下周一方向清楚了再说，不差那么一天啊。今天最大的风险就是高开低走，美股某巨头啊，涨百分之三十九是盘后的， a 股高开大概率，但高开之后能不能撑住呢啊，大基金减持的压力啊，月末资金面偏紧， m s c i。 尾盘异动，任何一个都可能啊，把咱们晾在三档上，仓位空在六成以内啊，手里留子弹，今天就三个字，别追高啊！人家某巨头涨百分之三十九不代表咱们对吧？ a 股某巨头也涨百分之三十九啊，对吧？大基金再出货，咱们往里冲，那叫送人头，等下个礼拜方向明了再动手，稳住啊！本视频仅供信息分享啊，不构成任何投资建议哦，市场有风险，投资需谨慎！
51小熊说天下
02:41查看AI文稿AI文稿以前美股通胀，高科技就会跌，现在不一样了。昨天晚上，美国四月份 pce 物价指数百分之三点八，完全不妨碍三大指数历史新高。最恐怖的是我们的戴尔发财报，盘后股价暴涨接近百分之四十，这早就已经翻倍的标的，眼看着要翻倍再翻倍，这是科技股还是迷因股？ 网传段子说，戴尔逆天改命，全靠紧抱白宫的大腿。川普二月份买了戴尔股票，戴尔老板转头就给特朗普账户捐了六十二亿美元。这个月，五角大楼九十七亿的国防大单就给了戴尔， 他这个月还喊话美国人要买戴尔电脑，听起来是不是很熟悉？是不是和去年的英菲尔一个味道？政治红利只能带来一时的赚钱效力， 产业刚需才能决定长期估值。真正让市场疯狂的是戴尔财报的内容，他用非常硬核的数据告诉我们， ai 基础设施正进入全面缺货时代，单季营收四百三十八亿美元，创历史新高， ai 服务器收入同比暴增百分之七百五十七， 手里积压的 ai 订单超过五百亿美元，全年 ai 服务器收入直引直接上调到六百亿。他已经被英伟达深度绑定，把自己做成全球企业级 ai 基础设施的超级集成商。上周戴尔科技世界大会，黄仁勋亲自站台， 而且不仅 ai 服务器爆单，他们最传统的普通服务器业务也暴涨了百分之九十二。原因很简单，就是 a 进特时代 ai 智能比赛后台，每一次做决策，调用一次状态，都有大量串行顺序管理工作，全部需要传统 cpu 和普通服务器，这就是行业里的管理框架。红利 不止利好戴尔，也让英特尔从四月发财报以来股价几乎翻倍。 ai 非但没有杀死传统硬件，还给他们来了个第二春。更关键的是，现在这个行情还是顶着 高通胀杀出来的。昨晚 pce 虽然同比创下三年新高，但环比已经开始边际降温。后面几个月，如果油价回落、战争缓和、通胀继续下调，美联储重新回到降息预期，那 ai 行情很可能还会进一步加速。毕竟现在压制市 场的并不是需求不足，而是利率太高，供应太紧张。一旦这两个压力缓解， ai 资本开支可能进一步放大，积压在场外的天量流动性也会更疯狂地涌向科技板块。 白宫的双耳已经彻底涨上天了，普通散户追高风险太大。那下一个接棒的黑马会是谁？答案还在戴尔的财报电话会里， ceo 说他们积压订单这么多，都怪供应链卡脖子，还点名了四个最缺的零件， dram 内存、 n a n d、 闪存、处理器和硬盘。 短期内，科技股的下一棒，又会轮动到那些卡着 a f 武器脖子的高端存储、先进封装和底层硬件供应链的公司手里。
248老雷财经
05:08查看AI文稿AI文稿最近如果说你做美股的话，都估计注意到一件事，就是有一个板块在过去一个月涨得非常猛，甚至跑赢了光通信的龙头，而这个板块的话，是在 a 股这边的话，基本上目前还没有过多的人在讨 论，关注度还比较低，我们就直接说它是什么吧，它就叫铜栏连接在美股里面，两家最有代表性的公司，一个是 astra labs， 还有一个是 kratto， 这两家在过去一个月，我们看到涨幅都已经远远的是跑过了大部分的光互联的公司， 第一反应可能是这个是铜栏，是不是已经 out 方向了？那么光不是早就说替代了铜嘛？是不是还是一个短期的炒作？很多人都会有这样的疑虑，好， 我们今天呢，就是要正视这么一个现实，问题是什么？这不是一个炒作，光进铜退是一个流传了一年的一个误解，就是铜栏连接在 ai 数据中心里面，它的实际地位其实要比大多数人以为的要重要得多。 而我们今天看到 a 股的同卵相关的龙头呢，已经有启动的迹象了，这条线的故事可能才刚刚开始。先纠正一个，我们目前大多数一个认知的误区是什么？就是光进同退其实是错的，不完全正确。 过去一年，市场一直在讲一个故事，未来一定是光进同退同会被光全面替代的这么一个故事。这个呢，听起来其实确实有一定的道理，因为光的带宽呢，就是更高，那么 损耗呢？更低，未来感呢？更强。但是真实的情况是什么呢？在数据中心里面呢，铜的使用量其实并没有完全减少，而是以指数级的增长在发生，为什么呢？因为分两种情况，短距离，高密度，还有低成本的连接场景里面啊，铜依然是 无可取代的一个东西。而光的话，是在什么场景里面呢？它是需要在这种长距离传输，比如机房之间，楼层之间。所以铜适合什么呢？ 更适合的是在机柜的内部，机柜之间的一个短距离的高速连接，这才是 a i g 群数量最多，需求最猛的一个部分。 所以用数字来表示一下，你可能更具象的就能理解了。英伟达 n v l 七二机柜里面，它铜缆的总量是超过了五千根。光模块呢，虽然贵，虽然性能更强，但是在机柜内部，它的铜缆才是 真正的主力。更夸张的是什么呢？因为 l i g 群的规模是越来越大，那每一个机柜它用的铜缆的需求量呢？只会越来越多，不会越来越少，也就是说，光进铜退，它不是一个完全的事实，事实是光铜是并进的，铜的量呢，反而会更大。 就是为什么美股的 astrolapse 和 kratos 能涨这么猛的一个原因。 astrolapse 呢？它是做这个 pci er timer 还有 cx 二芯片这种连接智能解决方案的。 kratos 它是做这种主动电缆， aec 还有高速 service 连接解决方案的。这两家公司啊，它有一个共同点，它们都是 ai 集群里面 铜缆高速互联的这条线上的核心玩家啊，为什么这条线会突然之间爆发呢？因为这个就说到 ai 集群里面，铜缆速率要求是在指数级增长的上升通道里面， 过去铜缆只需要做几十的 g b p s 就 够用了，但是现在 ai 机柜里面，它要求做的是一百一十二 g 甚至二百二十四 g 甚至更高速的铜缆连接。如果说要让铜缆在这么高速率下面还能可靠的工作，那必须配套大量的这种高端芯片， retimer、 aec 还有 servis 这种信号调理芯片，这些芯片就是 astrolapse 和 kratos 卖的东西，也就是说它们卖的呢，它不是一个普通的铜缆，而是含盖了能让铜 在这种 ai 时代继续干活的灵魂。所以呢，每多一个 n v l 七二机柜，它们的芯片需求就会指数级增长一份，这就是为什么这两家公司股价呢，在过去一个月是非常炸裂的表现，它们是卡在了 ai 同卵连接最稀缺的一个环节里面。 好，关键点是咱们大 a 这边为什么还没有反应呢？三个原因吧，就是第一个就是市场的认知目前还是处于之后的状态， a 股大部分的人还处 在这种讨论，光模块、 cpu、 光器械里面铜缆这条线的话，其实目前研究覆盖的还比较少。第二个的话，可能就涉及到光进铜退的旧趋势，其实还在主导大多数人的一个判断， 所以我们大多数人潜意识里面都觉得铜是一个过时的，这样的话就自然不会去研究铜这块的机会了。第三个原因呢，就是咱们这边对标的标的之前一直是默默无闻的表现，在这个板块还没有完全启动之前还是没有人关注的，但是一旦启动，这个管主 幅度是非常迅速的进行回补，所以今天龙头我们看到它已经开始启动了，这是一个关键信号，为什么呢？原因 就是咱们这边的资金呢，对美股它的映射方向的反应啊，往往是之后的不会说那么迅速的反应过来，但是一旦启动， 往往它是非常剧烈。所以我们回顾一下过去几次类似的个剧本，像 c p o 也是在美那边先是涨了一波，咱们这边的归光光气件，包括 c w 光源相关的这些标的的话，后来是集体性的爆发。 叶冷的话也同样如此啊，每一这边的温控 c d u 相关的是先涨，咱们这边呢，叶冷板块后来集体有那么一个涨停潮，然后高速光模块也是这样，光通信龙头先动，咱们这边的光模块龙头呢，随后就走出了一个主升，那铜板连接可能 是正在重复这样的剧本，美股的 astro labs、 kratos 呢，已经先涨完了一段了，那么咱们这边龙头今天开始有了一个启动的迹象，如果这个判断成立的话，接下来一波呢，比较集中的重股。
7752刘璐的投资笔记
03:26查看AI文稿AI文稿之前好几期视频跟大家分享过，我觉得啊，这个美股还有很多好的机会，还有很多 ai 应用的公司根本没有涨起来啊。那最近呢，市场开始意识到 啊，这个这些公司被错误定价了，然后这两天月末调仓，大家能发现软件股涨得很不错啊，这个连续在在上涨，尤其是之前被大家做空最多的软件指数 啊，这个所有人都扎堆做空，觉得人工智能要替代所有软件的这些，这个指数已经连长了七周了，对吧？那在这过程当中，我们啊，也是 超了一些我认为很不错的好公司，比如说像微软啊，那这个微软我们三百七十美金啊，建仓啊，到现在啊，已经有不错的回报啊。更有意思的是，这个比尔艾克曼买的成本还比我们贵一点啊，这个真的就是一个 我当时觉得值得熬印，但是最后由于风控的原因，也还没有熬印的机会。但是呢，下半年我觉得 会到一个人工智能集中验证大家变现的周期里啊，像尤其是市场最大的一个悖论，就是这个卖铲子的公司长的特别好，但是挖金子的没长起来，那我挖金子挖不出来，我为什么要去买你的铲子？ 必然有一个是错的，要么就是这个卖铲子卖的太多了，这要么就是这些挖金子公司的内在价值没有被大家充分的认识到啊。所以我们现在压住的就是下半年真的能拿数据啊，利用好 ai 然后变现的公司啊，会有不错的回报。 这个数据，尤其是专有数据，私有数据， ai 挖不到的，公开达不到的数据就是地底下埋着的金矿， 而 ai 就是 那把铲子，你要能拿铲子挖出这个金矿，能拿金矿去变现啊，不论是做成金子的手饰品，还是做成黄金的啊，这个衣服项链，哎，只要有人愿意买单，那这个金子他就能持续的去赚钱，他就能够拿 ai 去赚钱，而不是 单纯的靠卖铲子赚钱。现在卖铲子赚钱呢，是确定性的事情，所以市场钱都涌进去，但是在这个市场再去找的话，就相对来说比较困难了，因为安全边际小了很多。 但是很多这样的真正在挖金的公司，他们的这个业绩还没有发生变化，但是这个未来一旦发生变化的时候，市场会非常快速的给他们回报，这个你就需要很长时间的基本面研究，你就真的得去做左侧才行。因为现在市场定价速度太快了 啊，这个财报一旦发生好消息，一天像私募费就涨个百分之三十四十，就没有给你右侧的机会啊，已经涨上去百分之四十了，你这个时候你还敢买吗？ 这个市场呢，因为 ai 变得定价变得越来越有效了啊，但相应的这个难度也越来越大了啊，你就只能在好消息出来之前就提前埋伏，而而且很多时候埋伏了之后可能就不波动啊，等于一条横线 啊，这个然后消息出来一个大涨，像你看微软就是这样，特别有意思啊，超跌反弹了十个点，然后一条横线，然后就连续两天十个点，这是一个三万亿美金市值的公司，竟然波动跟上楼梯一样啊，这大家都用上 ai 了，都变得更聪明了， 只要你去深挖，只要你从这个有安全面积的公司起步啊，而不是从顶部起步啊，这个机会就会发掘到不少啊，希望这期视频对你有所帮助啊，如果喜欢记得点关注，点个赞分享给觉得会说我朋友，我们下期视频见。
554智润 Jeremy
04:47查看AI文稿AI文稿董事长们刚刚发生了一件大事，市值几百亿美元的巨头戴尔，盘后股价直接飙涨了百分之三十八。 什么概念？这不是一个小盘股蹭热点，这是一个老牌 it 巨头，用实打实的业绩，向全球投资者宣告了一件事， ai 正在从大厂的实验室杀进千行百业的真实订单里。如果你只看了个热闹，那你可能就要错过 a 股接下来最扎实的一波机会。今天我们就把它解剖了，看懂背后的投资内涵。 先说戴尔这份财报到底有多炸，它并不是说营收勉强超预期，而是结构性的爆发，核心就一个 ai 优化服务器。根据譬如戴尔，这个季度 ai 服务器的订单量环比直接来了个两位数的增长，出货量同比翻了一倍。最吓人的是什么？积压订单创了历史最高记录。 这啥意思？就是现在手头排队的单子已经多到做不过来，未来好几个季度的业绩基本锁死了。更关键的是，以前大家总担心搞 ai 服务器，是不是只赚个热闹不赚钱？ 戴尔这次直接告诉你，不是，它基础设施方案集团的营业利润明显提升，这说明高端 ai 服务器不仅跑量，还贡献了实打实的利润弹性。那这个事儿为什么我说它意义非凡？你得看到背后的底层逻辑变了。前两年我们聊 ai 算力，主要集中在那几家头部的云大厂， 他们花钱搞万卡集群去训练大模型，那个叫训练阶段。但现在大模型要落地，应用进入推理阶段了，推理的算力需要更靠近数据，要部署在各地企业机构自己的机房里， 而戴尔是干什么的？它最强的就是给全球各个行业的公司提供能直接插电开干的定制化整体解决方案， 并且有遍布全球的销售服务网络。所以戴尔的爆发，等于给了市场一个非常清晰的信号，企业级 ai 需求的大潮真正开始兑现了，买单的人从几个巨头变成了千行百业，这个市场的广度和持续性，比单纯训练阶段要大得多。 好聊清楚了海外，咱们最关心的这对 a 股意味着什么，这意味着整个 ai 算力链条从炒概念正式进入拼订单看业绩的第二阶段。而戴尔这条大鲶鱼，直接把产业链上几个核心环节给带活了。 顺着戴尔这份财报去挖，你会发现有些公司的业绩逻辑瞬间变得无比坚固。最直接享受红利的，当然是 ai 服务器整机场。像英伟达和各大云厂商的核心搭档 浪潮信息是国内 ai 服务器的绝对龙头，它们的量肯定会被这股浪潮带起来。不过我得提醒一句， 整机组装这个环节往往量大，但利润相对透明。真正在这一次产业升级里，价值量提升最猛、业绩弹性最大的，其实是藏在里面的两个细分赛道。第一个，液冷散热。这个我必须重点说， 现在一颗顶级的 ai 芯片，功耗动不动上千瓦，一台服务器塞满好几颗，热量堪比一台小烤箱。传统的风冷已经顶不住了，夜冷从以前的可选直接变成了避雪。 而且夜冷系统不是接根水管就完事，它包含冷板、管路、分液器，是一整套精密工程，价值量比起几个风扇那是好几倍的跃升，并且一旦部署，客户粘性极高。 这次戴尔 ai 服务器大量出货，等于给叶冷行业批发了大量订单。国内这块儿走在最前面的就是英维克，他已经是英维达的指定合作伙伴，给全球客户做解决方案。另外，高栏股份同非股份这些在电力、工业、温控上积累了深厚技术的公司，现在都在快速地切入数据中心。叶冷 他们看到的不是故事，是订单。第二个高速 pcb， 也就是硬质电路板， ai 服务器里跑的数据是爆炸式的，对电路板的要求极其苛刻，必须用高层数、高密度的高速多层板，层数越多，价值量不是按比例加，是翻着倍的往上走。 一块高端 ai 服务器的主板，价值量可能是普通服务器的五倍甚至十倍。这个池子里， a 股同样有狠角色。互电股份长期就扎根在高端企业通讯和服务器 pcb 这个高壁垒领域，技术没得说。圣鸿科技在 ai 服务器用的显卡版和主板这块，已经取得了实打实的突破，业绩弹性很大。 再往上游走，生意科技这种做高速复铜板的龙头，也一样稳稳地吃到了这波红利。当然，除了这两大核心弹性环节， ai 服务器的存力需求也在跟着报。高宽带内存 h b m 能一直紧张带动了存储芯片和接口芯片的需求。 像赵毅创新、北京军政、蓝企科技这些，也都会跟着产业的节奏走，同样值得高看一眼。所以回过头来看，戴尔这次盘后暴涨百分之三十八不是一个孤立的事件，它是一声响亮的号角告诉我们， ai 投资的逻辑已经切换了，不要再停留在炒小作文、炒名字的阶段， 要聚焦到那些能够从这一波企业级 ai 服务器海量出货中，实实在在有订单、有利润并且价值量得到大幅提升的环节上来，叶冷和高速 pcb 就是 当前确定性最强的两个核心方向。
1699久韭究财
02:43查看AI文稿AI文稿朋友们，今天这盘面越想越让人恶心想吐！昨晚美股又创新高了，日金指数在狂欢，韩国综合指数也在刷新纪录，全世界都在开庆功宴，早盘咱们一个小幅高开，你是不是觉得终于轮到咱们吃肉了？有多少人拍着大腿后悔昨天没抄底？昨天下午那波身披反转，是不是让你觉得今天还能再演一次？结果， 没有 v， 只有瀑布。同一个教育日，别人家的指数在刷新历史，咱们的科创五十却一头栽了超过百分之五。半导体板块儿批量跌停，你以为这是意外？ 我跟你说，这是把散户心里算到骨头里的围猎。咱们先撕开这层高开的画皮，为什么偏偏敢在外围一片火红的时候高开？因为你看着别人的心高眼馋。 昨天深 v 又给你喂了一颗静心丸，让你打心眼里觉得跌不下去，趁着这份信仰，澡盘把门打开，让你冲进去，然后门就焊死了。 光半导体一个板块主力资金今天净流出三百七十多亿！看清楚，净流出不是洗盘，你还在盯着 k 线幻想第二波的时候，真正的卖盘已经像开闸放水一样往外倒了。 更让人毛骨悚然的是，谁在倒？你以为是一些油资恐慌盘？不是，是那些最了解公司底牌的人。就在最近，国家大基金、多家半导体龙头的产业资本齐刷刷地公布减持计划，从高位股里大笔透现。 忽略一算，光这一个月，这些自己人从半导体板块兑现的筹码，就直奔着千亿去了。外围涨得越欢，他们简直就越迫不及待，因为人家太清楚了，趁着全球风险偏好还热，赶紧把货导给你，你冲进去接的是未来，人家扔给你的是高位兑现的真金白银。 底牌都摊在桌上了，这不是调整，这是出货局。再看另一边的涨停潮，白酒、地产、零售轰轰烈烈，你以为风格真的切换了？大消费的春天来了，你琢磨琢磨，今天科创五零都快跌进 icu 了，上证指数才跌了零点七个点，凭什么？ 因为一股神秘资金在精确地拉抬这些大块头，把指数拖得四平八稳。这叫什么？ 台子上歌舞升平，台下悄悄搬箱子，一边在高位科技上疯狂卸货，一边在低位权重上点火撑场面，让你觉得指数没咋跌，亏钱是自己的问题，这套组合拳，把你心里那点侥幸拿捏的死死的。朋友们， 今天这盘面就是一堂用真金白银换来的认知课。他告诉你，当全世界都在新高，你满心以为要跟着喝口汤的时候，恰恰就是别人把算盘打到最精的时候。深 v 可以 骗你一次，高开可以骗你一次，外围的烟火可以骗你一次，但千亿透现的冰冷数字不会骗人。 以后看到这种高位密集的减持公告，别再不疼不痒的划过去，那可能就是你离场最后的信号灯。以上均为个人观点公交流探讨，不构成任何投资建议。
916知几
05:10查看AI文稿AI文稿今天凌晨美股收盘有个特别反常的现象，你注意到了吗？倒指标、普纳指基本原地踏步，但有几家科技巨头却在悄悄创下历史新高。这背后其实是 ai 产业链一个非常关键的变化正在发生， 整个产业已经从炒概念过渡到了真实订单爆发的阶段。而且我可以明确告诉大家，这种变化直接映射到今天的 a 股。 有几个环节已经在酝酿行情了，咱们今天就扒开了聊聊，到底发生了什么，会立好哪些方向。先说昨晚最扎眼的一家，美光科技，股价又涨了超过百分之三，续创历史新高。这不是普通的创新高，这是它今年第二十八次刷新收盘记录。 而且从二零二五年初算起，它的股价累计涨幅是九点六八倍。九点六八倍市值直接卖过了万亿美元大关。很多人看不懂，一个卖存储芯片的公司凭什么长成这样？传统的理解是，存储芯片价格涨涨跌跌，就是个周期股。但这次不一样了，华尔街的态度突然来了个一百八十度大转弯。 就在本周，瑞银直接把美光的目标价从五百三十五美元调到了一千六百二十五美元，这个新目标价比当时的收盘价高出了超过百分之百。 瑞银的报告里有一句话很关键，说 ai 对 存储芯片的改变是结构性的，不是周期性的。高宽带内存，也就是 h p m 未来的年均增速能达到百分之四十，整个行业的产能被 ai 服务器长期锁定了。 花旗、瑞穗也同步大幅上调了目标价。这就意味着，在机构眼里，美光这类公司的估值体系正在从周期股转向成长股，这还没完。更关键的是，美光可不是一个人在战斗，咱们 a 股有一批公司跟它深度绑定，这会直接传递过来。 其中跟美光关系最紧密的就是通富微电，它覆盖美光全系列产品的封测，而且在 h p m 的 封测技术上已经有了突破。还有太极实业，它的子公司钛基半导体，大约百分之四十的收入直接来自美光的 nad 封测订单， 深科技也通过子公司配对科技给美光做 d r a m 封测。也就是说，只要美光的业绩和产能继续往上走， 这些绑定的伙伴是最先接到订单的。而且这还不只是这几家的问题，每光一涨，整个存储芯片产业链都会被带起来，从设备到材料再到分销，是一条完整的导链。好，讲完存储芯片，我们再把目光移到另一个更上游的巨头台积电。 凌晨，台积电也创了历史新高，涨了两个多点，年初至今的涨幅已经超过了百分之三十五。直接的催化剂是一条供应链消息，台积电准备在二零二六年下半年对三纳米制成提价，最高涨百分之十五，而且二零二七年可能还要再涨百分之五到百分之十。这个涨价逻辑太硬了。 目前台积电的三纳米工厂已经是满负荷在跑，客户的单子根本排不过来。不仅有英伟达最新平台加速量产，还有苹果、高通以及各大科技巨头自己搞的 ai 专用芯片，全都在抢三纳米产能。这背后传递了一个什么信号， 就是先进制程已经彻底进入了卖方市场。以往台积电很少这么密集的体价，现在敢于这么干，说明 ai 带来的算力需求根本就不是短期脉冲，而是长期且持续的扩张。这对于咱们 a 股来说，有两个层面会直接受益。 第一个层面，台积电涨价会倒逼很多下游芯片设计公司去更加积极地寻求国产替代方案，像中芯国际这些能提供成熟和先进制程的代工厂，客户接受度会明显提升。事实上，这种景气度已经外溢了，连电那边都确定要对成熟制程涨价了。 第二个层面，不管是台积电还是中兴国际，只要它们破产，设备材料就是必须买的。北方华创、中微公司、拓金科技这些设备龙头，以及互规产业、安吉科技这些材料公司订单预期就更加确定了。那可能有人会问了，这样一直往上堆产物，万一 ai 不 赚钱，这些巨额投入不就打水漂了吗？ 巧了，凌晨第三件事情恰好就回应了这个最大的市场疑虑。 meta， 也就是脸书的母公司，昨晚涨了近百分之四，因为它正式推出了 meta ai 聊天机器人的订阅服务， 基础版一个月七点九九美元，高级版十九点九九美元。这就意味着， met 终于开始从 ai 上面直接向消费者收钱了。过去市场最担心的是什么？是科技巨头们几千亿美元的资本开支砸下去只听见响，看不见回头钱。现在 met 率先迈出了这一步，直接把 ai 能力变成了可持续的订阅收入。 一旦这个模式跑通，就会形成示范效应，谷歌、微软甚至苹果都会加速推进。这样一来，算力需求非但不会减少，反而会因为应用端开始赚钱，形成一个正反馈的闭环，应用赚钱了，就能继续加大算力投入，算力投入又带动存储和办公涨价， 整个链条从上游到下游，逻辑全线打通。所以综合这三件事，我们看到的是一个非常清晰的途径，存储芯片因为 h p m 需求正在摆脱周期束缚，先进制成代工因为供不应求，拥有了极强的定价权，而应用端终于开始有真金白银的收入进账了。 这就说明 ai 产业已经从单纯的基础设施投资期，进入到了需求订单全面爆发的阶段。那么除了刚才提到的那些直接涉的方向，值得留意。 一个是内存接口芯片的蓝起科技， h p m 放量对它同样是明确利好。另一个是韩五 g 这类国产算力芯片，应用端一跑起来，对算力的总量需求就上去了。还有像瑞星威这类做端测 ai 芯片的公司， ai 在 手机和互联网设备上落地，它们的价值也会被重估。当然，最后必须要提醒风险， a 股的联动有可能大起大落。
878久韭究财
00:23查看AI文稿AI文稿我，你们晚上都别睡了兄弟们，美国排的科技操，你疯了呀，在 ai 双联服务器直接拉了三十九个铁 操，你受得了吗？成都这边又拉了三个点，全线都在创新高，还伴着你设备设备光波快，直接全部都在串串串串的往上走啊。怎么又要放假呀？只有对 a 股没有贡献人才需要放假。我不需要放假，急死我了，给我开吧现在走开吧。
654爱理财的陈鹿
01:23查看AI文稿AI文稿美股开盘全线走高，半导体、软件集体爆发，戴尔暴涨超百分之三十二。家人们刚开盘的美股行情肃然，一分钟带大家捋清楚盘面重点。首先看三大核心指数全线小幅收红， 奥雄斯涨零百分之三十六，纳斯达克涨百分之零点三一，标普五百，上涨零百分之二十八。整体市场情绪偏暖，外围品类这边出现分化，布伦特原油下行一百分之七十八， 伦敦黄金逆势走强，涨百分之零点七八。美元指数基本持平，波动极小。各股方面亮点十足，科技板块成为主力上涨阵营，戴尔科技直接暴涨百分之三十二点七七，是全场最强标的。半导体全线飘红，高通、 arm、 ibm 涨幅全都逼近百分之五， 英特尔、美光、博通同步走高，软件板块同步发力， servicenow 大 涨百分之七点七三，甲骨文、 planetair 涨幅超百分之五，微软、赛富时雪花全线跟涨， 少数下跌个股集中在航天电信赛道， a s t space mobile 大 跌十六， ninety four percent、 rocket lab、 blum energy 小 幅回落，整体空投力量很弱。总结来看，本轮开盘，科技主线领涨，硬件、软件、半导体双向走强，大宗商品涨跌分化，市场做多意愿集中在科技成长股上，内容仅做科普，不构成投资建议。我是胖哥，下期再见！
12胖哥聊财经
