pcb基金还能入吗
还得是 pcb 啊，谢谢啊，今天上午又是四千加左右下跌，指数跌了四十六个点，不知道下午会不会像昨天一样强势的收回来，最近波动幅度太大了。我是比较幸运啊，这七成仓的都是 pcb ccl 方向 打野的场位呢也中规中矩，没什么来去啊。商业航天呢，其实本身的场位就不多了啊，基本上最近几天呢，扛住了这个跌幅，如果下午反转，今天又应该脏货还是红的。方向呢，还是建议重点选择二季度报方向， 今天看来对吧，这是我们上周，上周四五吧，本周开始就是建议都是说二季度报的方向 啊，这里最重要还是控制仓位，六加二或者七加一都是不错的选择。底仓六到七层，不要捡了，拿住啊，等待大盘选择方向，向上看四二四零点，向下看四零九零点的支撑，这个区域宽幅震荡啊，他震荡的越狠越猛啊，那么六月份的机会就越大， 风浪越大，鱼越贵，对吧，就这个道理，耐心一点总结一下啊。二季度报方向，二季度报业绩方向，这个礼拜是重要的调仓换股窗口期，底仓六，底仓六到七层，要有信心，坚持做正确的事。好了，关注我，分享最新股市轮机！
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01:25查看AI文稿AI文稿师兄， p c b 今天很强啊，会接替半导体成为新主线吗？不能说接替哈，但强度上确实上来了。今天排面最强的两个方向就是上周五给你提示的这个 c p o 和今天直播间直接给你讲的 p c b， 半导体弱于它们。 为什么呀？ p c b 和 c p o 订单在手啊，排订单，而且排到了明年全球，它的市占率又高，业绩去追性就更高了。 老美而且需要咱们，他都不敢制裁，没有我们的 c p u 和 p c b， 他的 ai 芯片都跑不起来，反而半导体呢，咱们的芯片跟老美还存在着差距，追赶啊，还需要很长的时间。那半导体不行了吗？晒到短期太拥挤了哈。而且半导体今天的反弹啊，是缩量的，短期还是需要正当， 但外部哈需求量又大，中期的趋势又还在。 p c b， 中午我直播就直接让你们去关注的哈。我说下午大盘呢，今天要拉起来啊。今天本来呢，今天下午这个低点也是咱们计划本周下半周要去找的低吸点，你看下午 p c b 直接创新高啊，今天进了就还是不要动了。 cpu 我 昨天说了回踩五字线，今天是做加法的机会，那电力不看了吗？电力咋看？科技一起来它就回落了呀。电力，明天上午如果说冒绿光就是看的时候啊，今天上午就说了十一点左右。我就说了啊，电力今天分时间高点，不要去追，但是明天回踩反而是机会， 有的就不要啊，就拿走，不要动，没有的明天回踩还是得去配置，对吧？电力，它是作为防守架，进攻双重属性，配置一点仓位是不会错的哈。
146杨师兄聊股事
00:58查看AI文稿AI文稿问题不大，继续坚守住主流啊， cpu 今天整体是强势的天府呢，在今天这个大跌的时间点，反而创了历史新高，市场的核心还是在光这边啊，而 pcb 的 空间再接下来应该是最强的 圣红呢，相较于其他的，光今年压根就没有涨什么，整体的涨幅在百分之二十八，而且呢，经过 pcb 上游材料一系列的涨价，后面会传导至下游，而且呢，因为它机柜增加了 pcb 用量等等一系列的时间，那么后面 呃， pcb 的 这一板块的价值又要开始成功，甚至想象力放大一点， pcb 啊，也会出现一个万亿的龙头代理。 所以还是之前的想法，进入光里面的资金就不要想着出来了啊，在光里面，在 pcb 里面进行流动。
298小桔天天向上
13:16
03:08查看AI文稿AI文稿依旧先看评论，看你解读了好几家 pcb 企业了，该轮到生意科技了吧，别着急哈，我在周末决定解读 pcb 系列龙头的时候呢，就已经排好序了， 因为我只会说我亲自调研过的，我不会因为说他长得好我就去解读蹭热度，不熟悉的解读了，不就是误导粉丝吗？ 如果说觉得我马后炮呢，完全可以等过几个月再回来复刊验证。我作为产业链研究员，始终坚信 资金呢，终究会选择优质的产业逻辑啊。那辛苦大家点个赞，我们来解读 pcb 的 上游生意科技啊。不啰嗦啊，先上调研总结， 那多数机构的最新研报呢，都把目标价啊集中在了一百二十七到一百五这个区间，依旧维持着积极的评级啊，预计二零二六到二零三零年呢，公司的营收年复合增速能达到百分之三十一。在估值预测上啊， 目标 pe 啊，从三十一倍呢提高到了三十五倍，虽然是高于历史平均值的啊，但也足以看出呢，市场是十分看好公司，像 ai 专用富通博的转型升级的。生意科技作为 ccl 龙头呢，一季度毛利率增价就是受益涨价跟高端产品的占比提升，因为 ccl 是 pcb 的 核心原材料啊， 从去年的四季度开始， ai 服务器也好，交换机也好，就开始大量消耗 ccl 啊，加上桶沃波鲜成本上涨呢，导致价格一路涨啊， 不只是普通的 ccl 在 涨，高端的 ai ccl 呢，涨得更多啊。那随着未来几年 ai 芯片的需求持续增加，加上 ai 服务器的单台价值量的提升，还有就是服务器的扩展跟延伸供应只会越来越紧张啊。 那生意科技的产业逻辑啊，简单说就三点啊，第一呢，它的技术层面是领先全球的，你可能会觉得附铜板全球真正通过英伟达工程级认证， 能够量产供货的就三家啊，台光店、松下，还有就是咱们的生意科技是中国大陆唯一拿到英伟达 m 九认证的厂商啊， 暂时没有第二家，订单，至少要排到二零二七年年底了。第二就是单台服务器的价值量陡增啊，这个事看我视频的应该都比较耳熟了，现在不看服务器出货量啊，看的是单台服务器的价值量，目前单台价值量呢，是传统的五六倍啊， m 九的单价呢，更是普通产品的八到十倍，说白了，这就是握着定价权啊。 第三点呢，也就是我看来最实际的，因为需求跟产呢，是不会骗人的。生意最近的动作，先是五十二亿重金砸向松山湖的新基地，然后江西二期 以及泰国项目呢，都陆续投产，现在全球高端富铜板啊，供不应求啊，涨价周期呢，至少延伸到二零二七年，而且对比同行还在单打独斗啊，生意的子公司啊，生意电子的 ai 服务器， pcb 啊，也已经进入量产期了，估值都已经突破千亿了，这是典型的父子齐上阵， 产业链的协调优势只会更明显啊。那最后可能会出现的潜在风险呢，也跟大家提示一下，首先就是 ai 基建投资啊，有没有可能不及预期？再就是高端的产能分配啊，客户导入啊，会不会跟不上啊？ 最后就是技术路线的变化影响 ccl 需求，这几条以目前的需求来看呢，出现的概率不大啊，防患于未然吧。这周的主要方向呢，就是解读 pcb 龙头啊，下周呢，可能会转移到存储芯片。如果说你不擅长梳理产业逻辑，记得点好小红心跟特别关注啊，平台会第一时间把我的调研笔记啊推送给你，获取更多的信息。差。
1313财启新视野
02:43查看AI文稿AI文稿pcb 最近涨的这么猛，现在进去是不是站岗啊？这是评论区最近问的比较多的啊，正好刚开完一个 pcb 行业的电话会啊，信息量很大，我趁着打铁呢，赶紧跟大家同步一下，有些不方便说，但是可以先给我的粉丝朋友啊透个底，这人行行的逻辑啊，根本不在量啊， 而在质那很多人都觉得 ai 火了，配套的服务器啊， pcb 厂啊，肯定全面受益啊，肯定大卖啊。但事实有点出乎意料啊，这次会议给了一个数据，特别有意思啊， 今年啊，全球服务器的出货量呢，其实也就微增了百分之四左右，可另一边呢，单台服务器的工号层数啊，材料等级全都涨了不少，云厂商的预算更是暴涨了百分之九十，这说明什么啊，说明这人行情啊，不是在堆料了， 而是处在单机越来越贵，材料越来越高端，制造也越来越难的现状了。那市场真正缺的不是普通的 pcb， 而是那些高频高速、耐高温，层数又高的关键材料了。 这次电话会啊，他们有一个非常核心的判断，注意听啊，也就作为我的粉丝能听到，就是他们认为啊，在未来两年呢， pcb 的 产业链的紧缺 会继续加持，但是机会啊，就主要集中在上游跟载板上。这次电话会呢，特意点名了两个环节啊，一个是 h v l p 四铜箔，一个是 abf 载板。为啥这俩这么牛啊啊？因为 ai 服务器啊，升级太快， 材料要求太高，不是做不出来啊，是很难稳定量产，且保证良率。那会议预测呢，从今年下半年开始啊，高端铜锣就要不够用了， a、 b、 f 载板呢？更夸张，明年缺口啊，可能直接占了百分之五十， 这意味着什么呀？不仅仅是缺货了啊，这是未来两三年啊，都缓解不了的战略资源紧缺。所以哈，别以为是个 pcb 厂就能飞哈，分化会非常严重，谁能接到大单，就看三点，有没有高端产的，海外有没有厂，是不是早就进了核心供应链？现在的逻辑很顺哈， 上游材料先涨价，利润先把他们拿走，然后呢，再传导到板厂，只有那些在海外有布局技术过硬的头部公司啊，才能吃到这波红利。那咱们散户该怎么跟啊？站在投研的角度呢，这三条线啊，你值得跟踪一下上游核心耗材， 重点看 h、 v、 l、 p、 铜锣、石英布这些卡脖子的环节啊，涨价弹性最大。其次啊， abf 载板龙头是未来两到三年哈缺口最大的环节，话语权是最强的啊。 之后呢，有海外产的高端 pcb 厂，只有他们能接触欧美大客户溢出来的订单啊。那后面呢，我会持续盯着电子产业链的动态啊，有啥新研报啊，新观点也会第一时间分享。那想获取更多信息差的朋友，记得点个特别关注啊，平台会第一时间把我的调研笔记推送给你，我们来日方长啊，一起见证！
2485财启新视野
01:54查看AI文稿AI文稿兄弟们，昨天都跌蒙了吧？昨天有一个非常隐形的抗跌的一个板块，几乎没咋跌，而且还涨，除了那些明线，就是一直跟大家说的 cpu， pcb 啊，也就是 pcb 和光通讯，昨天几乎没跌，还涨了，我个人的看法，下个月的六月一号初一开盘，我个人觉得我们要接下来重点关注就 p 啊， pcb 和光通讯，这段时间 pcb 光通讯虽说没有涨得特别猛， 但一直涨得比较稳定，每次大盘跌它都不跌，科技我从未改变过，包括你说这个消费我也不会去看，电力暖之间我也不会去看，我还是只在科技里面去看。 所以说呢，接下来因为我也是上周一啊，一直在加仓的就是 c b c p u 跟光通信这一块，包括存啊，存储芯片跟存储芯片这一块。 兄弟们，反只是个人的一种看法啊，因为在大盘跌，所有板块几乎都在跌的时候，他不跌，那就是 啊，证明比较强势，而且 ppo 的 业绩比较好，包括存储芯片的业绩比较好，这些都是为什么扛跌的原因。所以说呢，就是还是要拥抱那些业绩比较好的，比较扛跌的，但是一旦开始反弹，他可能首当其冲， 是吧？你比如说下周一周二如果反弹呢，肯定他会首当其冲。所以说呢，接下来我们这段时间，如果你五月份没有赚到钱，六月份可以重点看看 pcb 这个光通信还有存储芯片。
346爱理财的龙哥
03:41查看AI文稿AI文稿最近很多粉丝朋友问我， pcb 还那么难？作为常年跑一线的机构调研人员阶阶段怎么看待 pcb 板块？ pcb 后视还有没有上升空间？我将结合一月份实地走访，求大家上下游工厂后，整理出内部行业数据，给大家深度拆解。阶阶段如何看待 pcb 板块，同时梳理全套极分产业链和核心标的？好了，话不多说，直接进入正题 内容，干货满满，建议点赞关注！我先直白地给出结论，当下的 pcb 已经彻底完成产业逻辑升级，是下半年 ai 算力方向里 基本面的最扎实、周期最长、确定性最强的核心主线。我在实地调研整条产业链后，可以确定地告诉大家，如今高端 ai 算力 pcb 早已摆脱传统消费店的束缚，完成暑情蜕变。山东绑定 ai 算力、仙剑服装这两大高牛气赛道。大家记住这句行业底层逻辑，只要有芯片、有电、有服务器、有通信设备， 就永远离不开 p 七 b， 它是专利产业最底层的基础设施，最典型的长坡厚雪载道。这里就祝大家一个认知，本轮 p 七 b 这波并不是短期盲目炒作，行情早在今年四月中旬就正式启动，我在二月份给大家出过两期视频，五月份随着机构集中调研， 正式进入这种加速阶段。接下来我以机构的维度，自上而下给大家拆解 pcb 全产业链席范方向以及各个环节核心收益标的。首先是上游原材料板块儿，也是整条产业链目前紧缺度最高、利润最丰富的环节。一附铜板 作为 pcb 核心基材，占整体生产成本的百分之四十，是最核心的一款，当前行业高位有台日企业主导，国产厂商加速追赶。核心标的有生益科技、南亚新材、 尖国际、中华新材。第二电子薄片部、福通版的核心国家高端 ai 版专用，长期缺货核心公司有中材科技、产业股份、 国际富彩第三电接铜板，特指 ai 高端版的钢曲属于卡脖子七分材料。核心标记有富德科技、罗德股份、超华科技。第四特种改型树脂，生产 m 八、 m 九高端复合板的必备原材料 标的有东财科技、红昌电子、盛权集团。除核心主材料外， pcb 还生产另一类行区钢材。钻针材料层数越高，钻针耗量越大， a 压高接板直接带动钻针需求量暴涨。该环节龙头有景泰高科、中木高新、 建筑竞工，其次是中游的 pcb 制造环节，也是市场关注度最高的板块，头部企业均已顺利切入英伟达、华为、 emd 这些全球顶级钻地供应商。 ef 武器高速版、赛道级版核心收益标的有互联股份、山南电路、鸿盛科技、炬光电子。 第二光模块专用高阶 p 七 b 适配一点六 t、 三点二 t。 新一代光模块企业有盛宏科技、汕南电路、半导体风装载板 p 七 b 赛道。含金量最高的新分领域 汕南电路、星川科技。限阶段大规模破产抢占市场份额的潜力企业有普宁控股、东山精密、广核科技、东山精密。最后站在机构调研的视角做个总结， pcb 作为本轮 ai 算力最底层的基础赛道，同时享有原材料涨价、 ai 需求爆发、固执修复、高端国产替代四种红利，现在 pcb 不 用过度纠结，短期小幅调整，良性回调，你可以勇敢一 点，依靠这种高景气的基本面和紧缺的上游才能，下半年的 pc 板块行情远远没有结束。
310大帅财经
01:50查看AI文稿AI文稿今天深夜稍微吐槽一下这个无语的行情啊，其实最近呢，不管是常某、申某，还有今天的这个华某，我是基本上都全程参与，都坐上了，像常某我更是在第一位就一路坐上来的， 今天也是相对完美的了结了一下，但即便是这样，其他的仓位依然能把收益拉回水下， 说真的，五月份到现在收益还能是红色的，完全是拜这几位高位小兄弟所赐。但是今天我自动翻译捋了一下，全市场所有的标的，几乎大部分都是在不断的无力的创着新低， 四五千家很多标的的估值真的是低的离谱，非常的优质，实际上这四五千家他也是有交易量的， 也是有持仓量的，但是如此大的回车与缩水，让人怎么做，让人怎么去理解到底是不是对的行为。今天高标基本上清的差不多了，接下来高标怎么走？反正纳斯达克我看已经在调整了，接下来高标怎么走，那就让他们去演戏吧。今天尾盘这个戏也蛮激烈的了演的， 所以说有时候抽点时间跟大家分享一点直言片语，也是我非常真切的感受，或者说对于这个游戏的理解，偶尔通过一些诽谤幽默的方式想传达的这个理念，还是希望比较切时切肤的，包括所谓的大姨也在聊仙境风装半导体，包括真实的给大家分享自己的 s t 怎么 去自救。接下来也想给大家聊一聊我的一些所谓的老登仓位是怎么理解怎么看，但是归根结底还是希望大家能像隔壁邻居一样思密达一样能够享受到一些经济发展的红利， 能够享受到一些投资带来的生活的改善。现在这样的高低标之间的关系真的非常的畸形，我不觉得很健康，且看接下来这个怎么发展吧，不断学习，不断进步，目标不变，还是两千个。
60股海小黎明
02:53查看AI文稿AI文稿今天该我说 p c d 了，为什么不是昨天说，而是今天说？因为昨天说的人太多了。先说市场的客观表现和节奏情绪，既然周末已经轰轰咂咂， 今天开始即巅峰的事情，你叫刘心雅？这也是之前为什么我经常跟你说的别当铁头的原因。目前客观情况也是如此啊，要不就是不给你机会，给你机会的，哼，你自己脑补一下吧。但是该赛道后边还能瞧几眼不？ 这你就要去理解英伟达卢比 vr 二百都给产业链哪些细分带来了怎么样。首先， vr 二百机柜成本翻倍，从三百九十九万美元来到七百八十万美元， gpu 占比从之前的百分之六十五下降到了百分之五十一， gpu 占比首次跌破百分之六十，但是存储从之前的百分之七来到了百分之二十六，成为第二大成本项。其次，重点来了啊， vr 二百的 pcb 分 层材料全面升级， 采用 m 八材料，二十六层的 h d i 展相比 gp 三百规格叠带非常明显。路冰机柜各类 p c p 上游，例如附铜板、铜箔，供应商壁垒极高， 普遍采用了 h v l p 四等级的正胶中板工艺，难度是最大的。最后一点，六 t 光模块 p c p 刚需 m s a p 工艺相比八百 g 工艺全面升级。 所以 p c b 核心的变量是 m s a p 工艺跟传统的对比起来，优势是线更细了，密度更高，同样面积能走更多的高速信号线，铜洁面更直，主抗更准，信号损耗就更低了。其实太专业的你不用去了解，你就知道，以后 p c b 工艺用这个 ai 服务器就会更好， 只要找到这个细粉里边的变量就可以。第一个，精准卡位 m s a p 工艺的 p c b 烫砂，高端的东西不是谁都能给你做的，懂没？第二个 p c b。 化妆品使用量增加了二点五到三倍， 主要是高端的沉铜电镀干膜，内室药水显著增加。第三个这个 p g b， 它增加了宅体铜膜的使用量。宅体铜膜的市场格局高度垄断，三井金属占据全球百分之九十的份额，卢森堡铜膜占据了百分之十，国内宅体铜膜几乎是空白，国产替代的逻辑是不是可以想一想啊？总 总结起来，这款产品的扩展，核心的技术在我们这，核心材料在姓高的老太太手里。随着英伟达谷歌大厂新品的发布，对于产业链上面的零部件的要求也会越来越高，所以行业的逻辑没有问题。很好， 但是逻辑归逻辑，市场归市场，这个事其实上周五已经反应了，只是大部分的傻货不知道而已，然后周末两天就都知道了。啊，原来这么好啊，兴奋亢奋， 怕错过的在今天早上得到了表现。可是这个事的核心是短期情绪推动的，因为 vr 二百机柜只是一个展示，没有量产的哈，具体未来每年能够产多少，能够卖出去多少，目前不知道，现在大家都是拍脑袋想的。 既然短期情绪宣泄，长期逻辑很好，那我觉得今天说比周末说要善良的多，你觉得呢？技术分析的大高手们，拿出你们的本领！
01:58查看AI文稿AI文稿百分之九十的散户现在还在看空 cpu， pcb、 芯片、存储，我就告诉大家，这些板块不能看空，一个半月之后，你们一定会来感谢我。今天也不知道谁传的小作文说这个光刻机三纳米已经突破了啊，然后今天涨的全是半导体，今天基本上啊， 是以这个消息为开头，然后拉的都是光科技这个板块，我估计大概率可能是假消息啊，并不实锤，那么这种东西当天拉起来，明天要注意一下这个分期到底要不要出货，还是到底要不要承接。但是呢，从现在的情况来看，市场经历了半年报之后啊，到现在为止， 市场还是依然相信科技这个板块，你看啊，只要有点风吹草动，稍微点把火，一个板块就起来了。昨天嘛点的 cpu， 今天嘛点的半导体芯片，明天又不知道点什么了， 但是呢，题材这边呢，死活点不起来啊，你看电力板块今天全军覆没了，对吧？我前两天给你们讲电力板块不要碰，我记得是周一的时候给你们讲过，电力板块不要碰了，那么为什么不要碰呢？很简单，因为周末出了算力网这个消息吗？这个已经是最大的利好的，这个利好后面就没有什么延续性了，资金， 包括做华电系的那帮资金，其实也是奔着这个消息来的啊，到今天为止其实就已经明朗了呀， 所以当时我就跟你们讲，电力这款没有太大预期的。然后呢，资金现在就说到了一个什么节点呢？半年报当时炒的最猛的那几个科技板块， cpu， pcb 跟这个芯片存储，其实现在依然还在炒， 只是说每天发酵的板块不一样在轮动，但是只要有点力好，这几个板块还是会动的。所以本质上讲， cpu、 pcb 芯片储存这个行情没结束还是要看，而且走到这个节点，大概率就要开始走高位抱团了，资金确定性集中火力抱团，抱到半年抱为止。
1285和讯-少爷爱投机
06:46查看AI文稿AI文稿pcb 和核心上游复读版 ccl 的 行情还没结束，就在今天，建涛发布年内第四次涨价函，比我们判断的六月初整整提前了五天。 借助这件事，今天这期视频我会结合最新的产业交流技要和机构数据，通过涨价节奏、产能平静低估的催化预期，讲明白目前的行业现状及投资价值， 内容全是机构投影机干货，大家点爱心收藏慢慢看。首先看我视频，拿住 pcb 的 朋友们，开心吗？四月底到现在，我连发十条作品都在说 pcb 的 行情还没结束，尤其是核心上游复读版 c c 二， 但当时满屏质疑，大家都觉得行情高位， ai 套人质疑我刻意的唱多。而这一个多月的行情，完全印中了我的判断。 我此前拆解的产业逻辑，从独家信息圈也发酵成了全市场的主线。现在评论区纷纷报喜认错，都说视频干货满满，价值十足，你们呀，真是翻脸比翻书还快。不过说实话，大家真不要这么夸我， 为啥呢？因为我自己会自夸呀！ pcb 支付吗？开个玩笑啊，说真的，我的视频动不动就十分钟，又臭又长，能耐着性子从头看到尾的，本身就是认知在线， 愿意沉下心来学习的人，你们是靠自己的判断和坚持吃到的肉，这份财运本来就属于你们自己，我只是提前把产业逻辑摆到了你们面前而已。目前全产业链的现状是库存彻底归零， 一周接满全月的订单，淡季比二零二一年的旺季还要火。这是本次闭门交流最炸裂的结论，整个 ccl 产业已经进入即产即销零库存的极端状态，无任何的缓冲。目前 ccl 厂商整体的库存不足百分之十，且均为可降级的 bcg 次品， 高端 a 级成品基本库存为零。行业月发货稳定一百万张，连续三四个月一周接满全月的订单，五月订单四月底便已抢空， 当前下单交货已经排到了七月的中旬，上游原材料全线紧缺，电子部月度缺口超四千万米，头部单场缺口达一千万米，市场现金排队加价百分之二十也没有现货。童博同样紧张，六月订单已签八成，月度缺口八百至一千万米， 紧张的太时要到八九月份的新产能落地才能小幅的缓解。行业还出现反常识结构性缺货。 为适配 ai 需求，厂商大幅将七六二八后部产能转产幺零八零幺零六零。高端超薄部，导致七六二八部试战率从百分之五十降至百分之四十，用量缩减一千万米。 如今无论是高端的 ai 部还是普通的传统后部，都陷入了全面的缺货。基于极致的供需格局，六月行业的涨价潮将全面落地， 当前的价格距离二零二一年的历史高点仍有百分之二十二的上升空间。建陶此次涨价只是开端，全行业新一轮的涨价潮基本上已经敲定了。 电子部整体涨价百分之十七六二八部每米涨零点五元，超薄部每米涨零点七到零点八元，三季度末有望冲击历史高位。 童博现价突破二百二十元，三井已通知客户三季度再涨百分之十到百分之十五，下半年涨价趋势不变。此外，全行业 ccl 厂商将在六月五日前集体涨价，涨幅普遍百分之十，生意南亚台药涨价方案也已经走完内部的流程。 呃，近期的话会面向大家涨价。传倒是阶阶段结构性的分化，新能源、光伏、机器人等赛道百分之百接受涨价， 且传统消费电子存在阻力，但 ai 新能源需求占比超百分之六十，消费端影响可忽略。业内预判，后续涨价虽会压缩下游利润，增加提价的阻力，但二零二六年涨价大趋势不会改变。很多人关心涨价的持续性， 个人判断至少延续至二零二七年的二季度，二零二六年全年将维持供需紧平衡，核心在于产能扩张，存在三成无法突破的刚性瓶颈。一、环保审批严苛，新建电子沙电子布项目拿排污证需等一到两年，无法靠资金快速破产。二、 核心丰田织布机交付周期排至二零二八年，强行提速增产会导致量率暴跌百分之三十以上。 三、新产能建成后需六到十二个月客户认证，批量放量节奏远慢于预期。从产能落地节奏看，中国巨石五万吨，电子部仅六到七月释放少量的增量建掏七万吨产能，九月才点火，且数月爬坡，今年无大规模新增产能落地， 行业供需缺口只会持续扩大。除了供需涨价逻辑，三大产业技术改革正在重构行业格局，也是市场尚未充分炒作的核心催化。 一、 m 八、 m 九、 m 十高端材料迭代加速， q 部需求提前爆发，因为达 rubin 平台搭载 m 八，下一代平台搭载 m 九 l p u 推力机柜，称为 q 部量产的突破口，今年五十万颗 l p u 对 应一百万米 q 部需求，六月备货，八月量产，二零二七年需求达一千二百万米，二零二八年需求增长至一亿米，抬要松下，以提前囤货来锁定产能。 二 p t f e 中交背板技术突破赛道，投资逻辑回归此前此技术受加工难题限制，仅停留在实验室，如今核心问题已全部解决，英伟达敲定 m 九加 q 部加 p t f e 混压方案， 彻底打开行业空间。生意科技的技术方案获英伟达认可，有望在高端背板赛道反超台字龙头。三、 台资厂商产能告急，高端订单加速向大陆转移。台光 m 八产能拉满， m 九订单供不应求，交期从八周拉长至十二周，被迫向外转单， a w s 订单转入台要优维达核心高端订单大批量落地生意科技， 这是大陆 ccl 厂商首次切入英伟达顶级的供应商，国产替代的意义巨大。最后说下配置思路，还是老样子不变，重点看上游核心材料头部 pcb 厂商，另外重点关注 m 九、 m 十高端材料领域有技术储备的 ccl 龙头。昨天视频说 洞仓剔出去，剩下的底仓不动，接下来大概率要走一段时间的盘种了。今日市场波动放大，主要受五月期权交割日博弈加具短期调仓行为的集中影响，属于交易层面的正常扰动，建议大家忽略短期交易层面的噪音，聚焦产业基本面的变化。 只要 ai 算力的长期增长逻辑不变，只要供需缺口尚未实质性的缓解，我们的主线配置思路就无需变化。
2159阿华（机构一手调研）
03:53查看AI文稿AI文稿家人们，科技这波调整是不是意味着流势就结束了？本周接下来两天还会不会继续下跌？明天我们的应对方案是先减仓规避风险？还是说这一波调整是给我们加仓的机会点？ 如果说科技真的见顶了，资金会留下哪里？那么我们如何是拿先手？老规矩，咱们是先赞后看，秒入百万。今天呢，我就把这五个问题一次性给你们讲透，结合当前的市场，给你们做一个客观的分析。 首先第一个问题，流市见顶了吗？我的个人观点就是，目前来看啊，还没有看到流市见顶的明确信号。 虽然说今天出现了整个的调整，科创板块呢，也是跌幅比较大，但大家可以关注一个核心数据，沪深两市的成交额依然维持在三万亿以上，那么这说明了整个市场的流动性依然是比较充裕的， 资金并未大规模离场，更多的是在板块之间进行轮动，还有高低切换，真正的市场顶部通常是伴随着量能的大幅萎缩，还有交投情绪的极度低迷，目前显然不符合这个特征。 那么第二个问题，本周接下来周四周五这两天还会不会继续下跌？从技术来看，明天大概率会有一个弱反弹，但大概率是缩量反弹啊，不是反转反弹，以后在周四周五还会继续震荡磨底，回踩下方六十天均线的支撑， 不会有暴跌，但也别指望马上微型反转，接下来就是磨人的正当行情了，熬得住的我们就吃饭，熬不住的那就挨揍。 第三个问题，明天是减仓还是加仓？结合当前市场情况下，我建议啊，对于短期涨幅比较大，积累较多获利盘的科技板块，可以考虑逢高适当控制仓位。 对于基本面扎实，紧凑度向上的主线板块，回到的时候呢，可以根据自身的风险偏好来适当的关注，整体仓位建议保持在合理的水平，不宜过重。第四个问题， 如说科技进入了调整阶段，资金可能会流向哪个方向？从今天盘面来看啊，资金主要流向了以下几个具备相对优势的方向，大家可以提前关注。 第一个，电力与电网设备板块，今天在市场调整当中啊，表现的相对比较强势，行业基本面有明确的支撑，政策利好也是持续落地的，是当前市场关注度较为的方向之一。 第二个，创新药板块，近期出现了明显资金的异动，部分资金从高位板块流出以后，开始关注相对低位估值合理的创新药领域，后续可以持续关注资金的一个持续度。 第三个，大金融板块，目前整体估值处于历史的相对低位，具备一定的避险属性， 那么当市场波动较大的时候，可能会成为资金的避风港。第四，小金属还有稀土板块，行业基本面没有发生根本的变化，具备了一定的弹性，可以等待市场情绪起稳以后再关注相助的机会。最后给大家几点理性的投资建议啊， 近期市场波动有所加大，操作难度上升，整体呢就是切记追涨杀跌，频繁换股。投资呢，要回归基本面，聚焦警惕度向上并且逻辑清新的行业和公司， 把仓位做一个合理的管控，做好风险分散，不要把所有的资金集中在单一板块，流势不是单边看涨，调整，是市场运行的正常部分。理性看待市场波动，不盲目恐慌，也不盲目乐观，把握好结构性的机会，才能在咱们市场中长期生存下来。 想了解更多板块的投资逻辑，想获取更多的市场分析思路，想知道如何在正当行情中去控制风险呢？今天晚上八点四十锁定我的直播间，我会给出最新的市场数据，和大家分享我最新的个人观点以及投资思路，咱们晚上不见不散！
112老法师财经
03:47查看AI文稿AI文稿先看评论，红河科技的 pcb 业务做的咋样？能解读一下吗？看来光头强的戏份还是太多了，大家都炒砸了，红河哪来的 pcb 业务呀，他是做电子布的呀，就是附铜板上的上游原材料啊， 而附铜板才是 pcb 板的上游原材料。科技啊，就是炒完了产品炒原材料啊，上游之上还有上游，就这么来回的玩， 高了我就换，低了我就回来。产业逻辑，只要在呢，资金就是会反反复复的，所以不要再说为啥我进去了就不涨了，那只能说明啊，咱进的时机不太对啊。还是辛苦大家点个赞，我们来解读一下红河科技啊。先看个数据啊， 前年呢，净利啊，是两千三百万，去年净利两个亿，增幅百分之七百八，今年的一季度的净利呢，是一点四个亿，几乎要赶上去年的大放盈收了，也就是说，连续三年阶梯式的上涨，而且夸张的是，毛利率啊，从百分之二十八呢， 一路飙升到百分之五十五，部分产品甚至能达到百分之七十三，这比银行都赚钱了啊。看完之后啊，那就算小白呢，应该也能体会的到啊，电子部行业的蓬勃发展为什么会突然爆发，就是因为 ai 给他带来了无尽的订单啊，以前的电子部啊，是传统行业，增速慢，毛利低，那 ai 一 爆发呢？ 这些科技公司一个个都转型了啊， gpu 芯片功耗上千瓦，普通的 pcb 啊，根本扛不住了啊，必须要上高端的电子布。而红河呢，就刚好卡在风口。那机构也是一致预测啊， 今年的公司净利润呢，有望达到五点七亿啊，再度翻倍增长，那红河科技的核心竞争力就在于断层领先的技术壁垒啊。电子布啊，分厚布、薄布、超薄布以及极薄布四个等级啊，布料越薄呢，工艺越难。 红河科技啊，就是国内少数能够量产高端超薄极薄布的企业啊。那以前的高端电子布啊，百分之九十是捏在日本日东仿手里的啊，那现在那边产量受限呢，订单在外溢， 红河顺势介入也是国内啊，少数同时通过英伟达、台积电、苹果这些顶级供应链认证的企业啊，市占率已经达到了百分之二十以上。那王牌产品低阶电特种部呢，完美适配 ai 设备， 低延迟高稳定的传输需求啊，单品毛利率啊，高达百分之七十三，遥遥领先同行。那更深层的是纱布一体化的全产业链优势。 从二零一八年自建了黄石电子砂基地以来啊，打通了核心原材料自己，比如说高端机器砂外采一端呢，是需要十八万，公司自研资产的成本呢，还不足两万。这个成本优势啊，毛利率高就不难理解了。 目前沙县自给率啊，维持六到七成哈，完美规避原材料涨价的风险，搭配先接单后扩展的零库存模式呢，这个周转效率让他玩的是明明白白啊。 其次啊，今年高端电子部的短缺呢，会持续下去啊。那根据机构预测啊，今年全球 ai 基建投资增幅啊，高达百分之九十七， ai 服务器啊，高速交换机啊这些全面迭代，那传统电子部啊，已经跟不上高速 的算力需求了。那不需要看谁做电子部，而是要看谁能做高端电子部啊，现在就是低端，是产能过剩，那高端呢，又仅缺这么一个格局啊， 今年的高端电子部啊，新增产能呢，仅百分之十到百分之二十啊，供需是严重错配的，目前海外的高端订单持续向国内溢出啊，红河科技呢，就是最先收益的标地之一。那再给大家说三个机构在关注的点啊，第一啊， 红河在今年的高性能产品目标出货啊，是两千万米啊，特种波呢，占六百到八百万米，明年的产量呢，增加到三千万米，一季度产品涨价百分之二十啊，已经被客户全额接受了啊， 那叠加八十亿的新建产能落地呢，周期还会延长很久啊。第二点就是红河在主动缩减低毛利的普通布料产量哈， 继续加码高端产品。第三点就是公司在推进港股上市哈，拓宽融资渠道，依靠国产替代的趋势啊，继续抢占热东坊去化城的高端市场份额。如果说你不擅长梳理产业逻辑呢，记得点好，小红心跟特别关注哈平台，会第一时间把我的调研笔记啊推送给你，获取更多的信息差。
568财启新视野
01:21查看AI文稿AI文稿昨天大 a 科技股大涨，尤其是 p c b 板块，要感谢摩根士丹利重量级研报，他们拆解了英伟达最新一代的服务器鲁冰服务器，结果呢，发现总成本从四百个美元上升到七百八十个美元，增长了百分之九十五。 其中价值量增最明显的分别是，存储芯片百分之四百三十五， pcb 印刷电路板百分之两百三十三， mlcc 多层陶瓷电容百分之一百八十二。需求量几乎翻倍， 又给市场带来了新的涨价故事。整个 ai 专利硬件算是嗨了起来， pcb， cpo 存储芯片、铜氧液冷、先进封装， 全线都飘红，资金还脑洞大开， pcb 这些还不得需要铜锣吗？那铜锣还不是需要用铜？于是把整个有色板块都带了起来。 还有算力的尽头是电力，电力设备也涨了起来，电力的尽头是白酒。总之，一个时代有一个时代的讲故事方式，白酒时代呢？国内的分析师去拆汽车， 现在 ai 时代，外资分析师拆服务器，没有永远的牛股，只有时代的牛股啊！
42蔡九叁
02:04查看AI文稿AI文稿好，早上好啊，预测一下今天的排面，那么上周一的话，我们定掉了上周的一周啊，就是一个调整周啊，那本周的话会比上周要好，因为已经调整结束了啊，这是第一个，那么第二个的话，目前来看，整体的主线还是以科技类，那现在是给大家用大白话来讲，现在是个什么样的情况啊？ 现在就是科技类的分支，他就不断的是在螺旋式上升，就是一红一绿，一红一绿，一红一绿啊，所以说你只要不追高 去 dc 啊，基本上都是有露，都是有露出来的，那相反而言，其他一些板块呢，就还是处于无人问津的状态，对吧？除非科技熄火的时候啊，它 才会稍微动一下啊，所以这里的主次关系大家一定要分清楚啊，这是第一个，那么第二的话，周末消息面非常多啊，特别是类似于一些什么啊， mcll， 对 吧？啊，包括这个，呃，整个什么 服务器的拆解，对吧？包括啊，算力啊，包括等等等等，都有非常多的消息啊，那再叠加上上周五是数量大反弹啊，略有高潮，那今天尽量不要追高好吧，因为现在的节奏是什么？现在节奏就是 啊，一红一绿，一红一绿，一红一绿，好吧，啊，就是你涨上去你要会卖啊，跌下来你也要敢买，对吧？因为现在整体的行情就属于一个正当上行的行情好吧，那这是最重要的一个节奏吧，那从目前跟踪的方向来看啊， 还是最强的几个，包括原件类啊， pcb 类，对吧？这是最强的，因为现在这个已经涉及到变成材料端了。然后第二个呢？像啊，芯片类，但芯片类有很多减持啊，大家也要注意一下。第三个呢，像液冷服务器是吧啊，包括算力 啊，然后防御力呢？想电力啊，机器人。好吧，大家要在这里面做好切换啊。那整体来讲的话，本周应该还是不错的啊，大家要把握好机会。好，点赞加关注，财富不迷路，拜拜。
301大A十年
04:28查看AI文稿AI文稿今天 a 股走出了一个让很多人措手不及的深 v 创业版纸盘中一度跌超百分之一，结果到收盘不仅翻红，还大涨了将近百分之二，但诡异的是，成交量没有放大，反而缩水了两千七百多亿。这种缩量深 v 到底该怎么理解？ 我今天就抽丝剥茧，把今天市场最核心的几个信号拆解清楚。首先咱们得看明白，今天不是普涨，而是资金非常聪明的在做一件事，调仓换股，钱没跑，只是从一些地方撤出来，集中火力猛攻那几个有硬逻辑的方向。 而引爆今天行情的第一个导火索，就出在 pcb 这个看似传统的板块上，源头在于建涛基层版、全球副铜版的绝对龙头，今天又发涨价寒了！ 注意，这已经是他今年第四次涨价，板料涨百分之十半，固化片直接涨百分之二十，四次下来累计涨幅超过了百分之四十。涨价的原因很直白，铜价太高了，玻璃布又缺货又涨价，成本扛不住。但他敢这么连续涨，底气在哪？就是下游有需求接得住。 特别是 ai 服务器带来的增量，一台 ai 服务器用的 p c p 价值量是普通服务器的八到十二倍。英伟达下一代 rubin 机柜单柜 p c p 的 价值量会从现在的大概三点五万美金飙升到十一点六万美金，增幅百分之两百三十三。 所以，建涛的涨价，就相当于给整个 p c p 产业链打开了一个顺畅的成本导通道，不同版涨 p c p 厂也能跟着调价，尤其那些深度绑定服务器客户的厂商最获利。 今天排面也直接反映了宝鼎科技九天六版创历史新高，红河科技五天三满，上游做铜锣的铜贯铜锣也涨了百分之十三以上。 这条涨价链的逻辑，短期看铜价，中期看 ai， 需求确定性是比较高的。 pcb 刚把情绪带起来，下午另一个大哥板块又突然发力，直接把市场热度推向了高潮。 c p u 光模块， 说到光膜快，老粉丝都知道，我一直关注的易中天三巨头中际迅创新益盛、天福通信，今天集体创下了历史新高，联特科技二十厘米涨停，中兴通讯也封板。很多人可能会问，这些票位置已经不低了，为什么机构还敢在这个位置往上推？核心在于预期差。 现在市场对于二零二六年光模块的高景气度已经没什么分歧了，但对二零二七年的需求，很多人还是看不清的。而最近产业链传出的信号是，随着缺料问题逐步缓解，下游云厂商的二零二七年需求指引正变得越来越明朗。 再加上一点六 t 产品的放量周期，光模块的业绩确定性又被强化了一次。所以这不光是炒概念，是实实在在的业绩预期在驱动。聊完高弹性的科技方向，今天盘面还有一个不能忽视的暗线，电力板块，滑电能源直接四连版，月电力 a 两连版， 惠天热电、甘肃能源涨停，短期催化剂非常直观。昨天广东电网的用电负荷今年第一次创了新高，比往年提前了将近两个月，南方电网的负荷也是历史新高。高温天气提前，厄尔尼诺的影响还在继续，今年迎风度下的压力不会小。但更深一层，电力板块现在叠加了几重逻辑， 一个是水电来水改善，二季度起大概率量价齐升，业绩确定性变强。另一个是火电作为保供主力，在电改预期下盈利弹性也在放大，而且已经有聪明钱在提前卡位了。电力 etf 连续八天净流入超过十一个亿。这方向可能没有科技股那么暴力，但胜在稳健，进可攻退可守。 接下来这个方向，我认为是今天含金量很高的一个信号，就是芯片产业链的集体暴动。华鸿公司今天大涨超过百分之十五，股价突破两百五十元，继续刷新历史新高。中兴国际也涨了接近百分之八，创新高。 除了台积电又要涨价，再次确认金源代工的高景器，更关键的一个预期变化来自于华为提出的掏定律。以前大家觉得只有做先进制程才值钱，现在发现用系统级方案同样能享受 ai 的 红利，华鸿、中兴国际这种公司的天花板一下子就打开了， 这背后是估值体系的深层变化，值得我们继续跟踪。最后，我要讲一个今天最让人意外但也最有话题性的方向，培育钻石。汇丰钻石涨超百分之二十四方达二十厘米涨停。 如果到现在你还认为这是在炒珠宝首饰，那你就完全没看懂这波行情的本质。培育钻石这一轮的估值毛已经从消费切换到了算力基础设施，直接刺激是英伟达宣布下一代 gpu 芯片将全面采用金刚石复合材料加液冷的散热方案。央视财经前些天还专门做了专题报道， 金刚石是地球上导热能力最强的材料之一，一旦它成为 ai 芯片散热的标配，整个行业的需求天花板就彻底变了。 梳理完这些方向，我们能得出一个清晰的结论，今天市场的缩量反弹，本质上是资金在用脚投票，集中涌向 ai 算力周期涨价和夏季保供这几条最确定的逻辑线。只不过量能没有跟上，说明大部分人还在犹豫，这个时候反而会给有准备的投资者留出窗口期。
1578久韭究财
02:33查看AI文稿AI文稿这一次抱团的是算力， p c p 的 各种材料，铜箔、 m i c c 电子部等等全面爆发。我们现在思考点的第一个就是这个抱团，它能不能延续？大家还能不能继续找机会？ 首先第一个呢，很多人对抱团呢，有一个误区，认为高低位切块很快就会实现，但实际这个过程啊，会非常非常的复杂。 你看二零一四年的时候，一开始涨的是创业版指数，涨了一年零七个月之后才回到主板上证指数，前期上证指数一直按着就是不涨，那你看时间有多长，所以这次的切换呢，也会比较复杂。 第二个要点呢，就是抱团最核心的还是从 ai 算力开始的，这是抱团的第一个顺位，然后才有了半导体上周才涨的嘛。所以这次再回到算力，算力仍是重点。 那再有一个呢，就是抱团大家能不能继续去做，他是一个选择题，而不是一个标准答案。什么意思呢？如果以前你在科技里面有利润店，那你就要守着核心的，一直抱着他，结束为主，因为你不知道哪一天结束就一直抱着就可以。 第二种，如果从来没有在科技做过，没有利润店，害怕把角子以前做定位的，那你就得靠耐力，一个月、两个月，三个月、一年，反正在下面死磕你。就这两个选择，大家怎么选？ 再有一个呢，就是指数，指数现在肯定没以前强了，现在的这个资金的考虑点是这样的，每次跌多了，有一些资金在抱团的科技上往代言，指数 跌多了能涨，但是每次涨多了之后，鬼故事就开始来了，说这个抱团的会不会崩啊？就会摁下来，所以现在呢，偏震荡下跌才好找机会。 那第三个要点是什么呢？就这次的抱团了，太狠了，同志们。以前呢分化他顶多是有的板块强，有的板块横盘偏弱一点而已，这一次是抱团的，科技天天这么猛，天天新高，让你涨得受不了。 而另外，除了科技之外，其他的品种不是横着，而是下跌，并且是天天阴跌跌，大家很难受，所以这一次这个分化呀，更狠。同志们。并且还有个更狠的地方是什么呢？除了科技，其他的都是这个熊样， 所以这个牌科技大家怎么选呢？是加入科技呢？还是怎么选呢？同志们。
55三箭齐发谈股论道