长鑫科技提交注册会有什么影响
长兴存储 i p o。 注册五月二十九日，长兴存储 i p o。 提交注册，拟募资加码 d r a m。 产线建设，作为国产存储龙头，其上市将加速 d r a m。 国产化进程，助力缓解算力存储瓶颈。
粉丝5463获赞6.9万
相关视频
05:39查看AI文稿AI文稿长兴过会了，上海证券交易所的官方公告看似简短，但是此刻整个中国金融行业、芯片行业、科技行业都清楚的听到了一声惊雷。自科创板设立以来历史第二大 ipo， 中国大陆唯一能够规模化 以细化量产 dvm 芯片的独苗，带着二百九十五亿的墨子鹅，以一种雷厉风行的姿态闯过了上市审议。强行科技的 ipo 上市，凭什么值得大输？特殊，为什么还没有上市，我就已经为他们 四条视频来恩哥，作为专业搞金融的财经博主，今天我说几个数字，咱们一起沉浸式的感受一下。长兴从上市申请的正式提报到现在上会审议通过，从头到尾满打满算，耗时甚至都不到五个月，在中国资本市场当中，这个速度堪称是温酒斩华雄。为什么？因为中 中国的金融监管各位应该都是由所而闻的，不怕流程多，就怕出差错。所以一直以来申请的 ipo 上市的企业，通常情况下都是需要经历十五轮的公开问询，甚至还有令人瑟瑟发抖的现场抽查，派人到你公司去实地翻账款， 整个流程走下来，耗时一年起步，那都是家常便饭。但是长兴存储着上市呢，不仅流程快，效率高，而且他们走的是一条秘密。 你看，这一次在长兴科技的上市申请页面当中，历史罕见的采用了一个全新描述，预先审阅 什么意思呢？也就是说，在这家公司正式提交申报材料之前，监管层面就已经秘密的完成了两轮预先省略。交易所的审核标是在非公开的状态下对公司进行了问询和审查，而公司呢，也如实完成了相应的回复，直到一切信息足够安全，符合规范之后， 才在官网之上正式挂出。而这样的制度，就是中国金融高层为那些在关键核心行业进行技术攻关的企业们所量身打造的保护。 在国外，这个叫做秘密递交，因为如果在上市的过程当中提前暴露了详细业务还有核心技术，那么完全有可能会引发竞争对手的针对性动作，甚至不夸张的说影响整个供应链安全。 ipo 上市，好事也办成了坏事。长兴是谁？长兴是中国现在 bam 领域的唯一火种， 也是全世界为数不多可以正面硬更三星、 sk， 海力士还有美光这三大巨头的存在。产能、工艺、研发、扩产节奏，每一条信息都是核心机密， 如果为了上市就把所有情况，所有细节，所有的财务数据全都提前公之于众，昭告于天下的话，那不就成了泄密？所以科创板这一次是刚好用上了创新制， 允许企业先以秘密的方式递交材料，在非公开的渠道当中完成敏感信息的问询，等核心问题都捋清楚，确认无误之后，再去做公开受理， 一次性向大众放出所有问答。所以啊，我们完全可以说，当同行们还在排队过安检的时候，强行存储直接走了一条 vip 通报，但是这一条通透了门票，没有人会眼红，因为这是国家拿存储芯片的命门给换来的。 如果没有这层秘密保护，那么中国 drim 芯片的底牌很可能在上市前就被海外巨头竞争对手给摸的一清二楚，所以故事说到现在，各位应该有一些感觉了，五个月的 ipo 上市速度到底有多 多么不容易。在长兴的招股说明书里，有这样一段描述，长兴科技，无控股股东，无实际控制人，好多人一看直接傻眼，一家坐拥万亿市值潜力，关系到国家存储领域安全的绝对隆， 居然没有一个人说了算，这合理吗？这安全吗？各位，这并非是股权架构的失控，反而是长信在资本层面的精妙设计。翻开长信存储的股权名单，你就会看到，以合肥国资为核心的国有资本，合计持有着长信超过百分之四十五的股权。而 除了国资，阿里、腾讯、小米，还有各路的明星创投资本机构，哎，悉数在列。这是什么？这是一张没有中心节点的控制网， 每一层都可以渗透着国资的意志，但同时也没有任何一方可以独揽大权，相当于是一尊科技巨无霸，装上了市场化动力的混合引擎， 既保证了国家战略的安全可控，同时呢又避免了僵化决策。这一套资本太监打的实在漂亮。当然，这所有的制度创新、财务奇迹、资本架构的设计，到最终都执行了同一个目标。长信是目前中国大陆唯一有机会 有实力去打破 drm 行业铁木的破局者。存储芯片这个市场长期被三星、 sk、 海力士还有美国的美观科技三家融入，他们三家的全球市场份额超过了百分之九十。 而伤心呢，就硬是从铁板里撕开了一道口子。截止到二零二五年底，他们的全球市战率冲到了百分之七点六七，全球第四来之不易，可能有人一听去四年，却也值得骄傲，这就开始吹嘘了。各位， 长信能排到第四，你知道这意味着什么吗？意味着长信在大量扩产的同时，还是顺手把国内的半导体设备、半导体材料企业一起带进了实战考场。 在以前没有长兴这个第四名的时候，国产设备想要进入全球一线，想要去给三星海力士供货，那真是求爷爷告奶奶，邮件发了一万封也未必能有机会。而如今呢，长兴在全 修市场拿到了接近百分之八的份额，而这个份额就足以他们把订单和生产线直接摆到中国家门口。这种产业链的带动不是一家独大，而是拉起来一整个生态的国产花月钱。 所以，这是为什么啊？长行存储还没有上市，安哥就已经迫不及待的枪口发出了四条视频。因为这个故事的本质是一场国家战略，制度创新，还有资本智慧的集体合。 长期的上市，我不能保证他一定股价上涨，一定让所有人赚钱，但我们也必须要看清现状，这是中国半导体芯片行业一场蓄势已久的突围。
2.9万N小黑财经
01:33查看AI文稿AI文稿不是，这玩意疯了现在。是啊，二就是刚刚是二十二点四十四分，长兴提交注册了，但是就在几个小时前，他刚刚上会，也就是上市委的会议在提测是同一天就隔了几个小时。知道什么叫国家级 vip 护航了吗？ bro， 我 是不是可以又说那句话了，就是嗯微嗯你，不然你就比比好嘛。正常科创板受理上会，从受理到上会 是一百八十八到三百零七天之间，然后从过会到提交注册，一般是四十四到九十七天之间，然后提注到批文，平均是四十四到一百零二天， 这三步骤加起来半年起步。长心把其中后边这两步啊上市委和提交放在一天干完了，你告诉我这不是 c w w 这是什么呀？这什么级别的护航直接拉到底了对吗？因为不加速不行了。你昨天晚上美观万亿，今天白天大力万亿。 我今天二楼直播时我都说这地球上排前五名的公司是 a a a m n 啊，你们自己对号入座，但是排在第六名的公司突然就和第五名差了一万多亿美元，而今年结束的时候，是否有可能有一个存 的公司就到第六了？这是有可能的，因为现在资本对他们非常疯狂。那我们必须要上速度啊，对吧？ derum 合约价 q 一 涨了百分之五十八，全球 hbm 授勤到二零二七这种特殊的资本，时刻不赶紧拿到资本力量完成扩展破产， 别说跟人家 h b m 硬碰硬了，可能 direct 和 r 那 个嫩的市场我们都干不过，所以就必弄就完事了。不知道这护航速度太快。
1.8万口罩哥直播号
01:28查看AI文稿AI文稿最新消息，长兴科技科创版 ipo 顺利过会，接下来合肥人会有一个非常重要的发财机会，少则几万，多则一年工资，那长兴上市和我们普通合肥人赚钱到底有什么关系呢？点赞收藏，听我继续跟你们讲。 那之前啊，别的大肉签申购的时候，我真的一点都不关注，包括摩尔，包括木兮，但是长兴可是我们合肥人的长兴啊，他的打新我们必须要参与一下。那么怎么参与长兴的打新呢？ 首先，这次长青是在科创板上市，所以你得有科创板的资格，那么科创板的资格还是比较难的啊，要保证你的证券交易满两年，要保证你开通这个科创板之前的二十个交易日，你的证券账户的日均资产不低于五十万。还有一个风险等级的测评，你们要对照科创板的条件开通看一下， 如果说你们觉得开通难度过高就算了啊，毕竟这是一个有风险的，特别是科创板，风险就更高了，波动会非常大。 那么这一次 ipo 过会，长兴上市的打新时间呢？可能要到今年的七月份，八月份，开通科创板的时间还是有的，不过暂时没有资格开通科创板的也不要遗憾。长兴打新啊，让我想起了当年我们的省府打新，当时门槛也是比较高的啊，要八成首付，要刚需资格，甚至有的项目还要全款，但是现在省府的房价跌的也是不能看了， 很多人都被套牢了，对吧？所以要不要参与打拼，要看自己的一个风险承受能力，同时这一次打拼注定是中签率非常非常低，能中签的都是千人难遇的锦鲤体质，我真的希望合肥人能够多多中签，多多发财。
109阿喵的解忧杂货铺
06:04查看AI文稿AI文稿长兴科技是不可能按照中兴国际还有海关信息两百多倍这样的 pe 来估值的，如果是那样的话，那估值那得是个天文数字， 如果按照他年化一千亿的利润来算的话，那不得几十万亿了，不可能的哈，根本就没办法看。那长兴估值的逻辑是什么呢？今天我们就来深度的拆解一下。这个视频有点长啊，但是你听完之后，你对长兴的估值呢，就会有个宽加性的了解，而不是道听途说。 当然这些思考的维度对你分析任何项目还有公司都是有参考作用的啊。先说一个上市公司如果说过一个项目的话，他普遍会试用的几种方法，我们来看长兴他怎么应用啊？未来现金流折现，长兴二六年一季度经营现金流差不多在四百三十亿 来算一下，年化估计保守在一千两百亿到一千五百亿之间，这个是没有完全现行去推啊，因为也考虑到的价格有季节性的波动嘛。 如果按照百分之十来算，差不多估值是一点二到一点五万亿之间。当然有人会说，现在哪有那么高的利率呢？确实是没有啊，但是如果我把这个利率调成百分之五来算，那估值就更高了哈，这个你可以试一试。 发现了吗？这个方法关键在于就是说你相不相信这个现金流是可以持续的，如果你相信这个内存的价格会趋于高位啊，那一点二到一点五万亿呢，就是一个起点，如果不相信，那估值就要大打折扣了。 第二种是可比公式法，就是我们找同行对标全球 durham 的 巨头是谁啊？三星，海力士还有美光，大家三星比较综合嘛，我们就拿海力士还有美光来说，海力士现在市值是七万多亿， pe 呢，大概是二十倍， 美光现在是六万多， pe 是 三十五倍。那如果我们给长兴十到二十倍，这样应该不过分吧？如果按照净利润一千一到一千五百亿来算，那么这个数据也是公开的。呃，年化净利润也就是一到三万亿的范围， 但是你认为长期目前可以对标这两家吗？啊，他们几家就占到了全球百分之九十的份额，长期呢，都还没有到百分之八。 那我们来对标一下国内的上市公司，因为国内的也没有那么的上市公司，所以我们找两家有共同特征的上市公司来说。中信国际市值是一点二五万亿， pe 是 两百五十倍左右了。二零幺五年的净利润才五十 倍是吧？二五年的净利润也才二十五亿，为什么 pe 那 么高呢？ 因为都是 a 股稀缺的国产替代的龙头嘛，就解决卡脖子的问题，他们享受了战略的溢价。那长兴的也有同样的特征，但是利润的完全不是一个量级啊，是吧？长兴的利润那得多少啊？ 这就像视频开头说的一样，你能按照这个 pe 来估值吗？就几百倍，所以呢，我认为它的 pe 呢，是远远要少于中兴国际还有海关信息的。 那综合上面的情况来看，就是长兴的 pe 落在哪个角度比较合适呢？如果市场把长兴定义为全球 durum 公司， 那参照海力士和美国的中间值二十倍来算是吧，这个就可以让它成为国内的第一市值公司了。那如果市场把它定性为就是 a 股的国产替代龙头，享受一部分的战略的溢价，那 pe 还可能更高啊，甚至翻一倍也不算什么。当然这个由你自己的判断啊。 再来看看资产基础法，就长期上市前的净资产呢，是一千九百亿左右，加上这次募资可能是七百亿， 这个是考虑了那个超额目之后的估算啊，就净资产两千六百亿，如果按照净资产三到八倍来算，就是八千亿到两万亿。但这个方法呢，几乎没有人单独用来做一个科技公司的估值是吧，但 他有个用处，就是他给了你一个底线，就无论市场的情绪怎么变。长期的估值呢？不太可能跌破净资产太多是吧，这是一个安全垫。 但那固执还有个非常重要的因素啊，就是他的 hbm。 这个是王炸根据公开的资料，长期已经向一些高级客户交付了这个样品，是吧，据说很快就可以量产了，如果顺利的话，那接触一个很大的催化剂啊，那就是另外一个量子的故事了，是吧？你像海蒂斯没关系啊，你翻个倍也不是不可能。 还有另外一些关键的因素啊，因为它是国产替代嘛，中国需求是巨大的啊，目前长期呢，占到全球不到百分之八的份额，但是一旦国内的市场替代加速，份额从现在的百分之八到百分之二十到三十，收入和利润那又是不同的量级了，那估值呢，又是完全不同的。 另外还要考虑到它指数纳入的预期，就上市后，长兴大概率会纳入到科创五十，沪深三百就被动基金呢，必须按船主买入，这种确定性的增量呢，这种是一个需求，这个市场呢，也会为这个预期呃，增加估值。 还有呢，就是长兴科技这次的流通盘比例呢，并不算高，中兴国际呢，当时是百分之十六，海关信息呢，约百分之八十五是锁定的筹码不多，当然它的金额盘子是比较大，这个因素呢，也可能推高估值， 当然还有散户的打新情绪，科创版明星股首次上市，涨个百分之几百，这种现象也不少见吧，但是这不是估值啊，这只是说供需失衡带来的一种价差。 看到了吧，要给这样的一个科技公司估值还是有点不容易的，是不是越说越复杂了，当然这个也正常啊。嗯，但是现在还有很多东西都是未知数，还不知道询价机构会报什么价格，发行后呢，它的涨价又是多少都不知道。 但是长期估值呢，他有个很大的风险，就刚才我们说他可能站在中国第一市值的位置上，但这些都是基于什么？基于内存的价格是不断走高的这个前提，可是往往这个价格就是一个最大的风险，现在价格高，利润爆发，他是哪天价格暴跌呢？是吧，因为这个历史上也不是没有发生过， 高价不可能一直都延续，当然大家认为它还会延续很长一段时间哈，当然还有核心设备啊，光刻胶啊，这些材料的限制的风险，生产成本，还有它的产量扩张，这些都会对经营还有估值呢，产生很大的影响，一旦这些因素变化，我们对估值呢，又要重新评估，对吧？ 我作为一个对公司进行财务分析的，把这些东西思考放在一起啊啊，也不一定全面，因为还有产业地缘因素，宏观层面的这些因素， 但只是希望给你一个这样的条件式的判断，因为我们做任何事情是吧，也不能凭空去想象，对吧？当然，这些估值维度和框架也不只是对长兴，对任何项目和公司他都是适用的。 好了，如果你能够看到这里啊，证明你是认真的。以上的内容都是分析框架的分享，不构成任何的投资建议，点个赞，留个关注再走吧，再见！
1152有二财经
03:32查看AI文稿AI文稿长期呢？提交注册真正的考验现在才开始，先别划走，说三个只有提交注册之后才会浮出水面的真相，每一个都直接关系到你接下来这一周是赚还是亏，尤其是最后一个，能让你避开几乎所有人都会踩到的一个坑。 第一个真相就是提交注册不是过会的延续，而是一套完全不同的游戏规则，很多人以为过会之后就完事了，注册只是走流程，大错特错，过会只是交易所同意你上市。而提交注册是把球踢给了证监会，去发那张准申证，注册通过之后，十五天内必须启动发行。 也就是说，长新大概率六月十号申购，六月中下旬缴款，时间点精准到周了。这也就是为什么这几天电子化学的方向明显比半导体设备活跃的原因，因为机构已经没有时间了。 第二个征象，比抽走多少资金更值得盯的是长兴这碗饭的成分。从最新的招股书里面能看得出来，长兴的耗材消耗呢，占比还在往上走，二三年的化妆品的采购金额占比达到了百分之二十七点零六，二五年就提升到了百分之三十七点二九，连续三年都是在攀升的，现在已经超过备件成为第一大的采购品类了， 产能基本上是顶格在跑，这说明他对上游的材料化学品的吃货量比很多人想的还要大，这是好事，也是信号。 第三个真相，关于解禁核心股东呢，一个比一个锁得久。合肥的国资作为第一大股东吧，持股百分之二十一点六七， 承诺上市之后三年不卖国家大基金二期呢，持股百分之八点七三，锁定期更是长达了五年。更狠的是董事长朱一鸣，他还把自己手里一半的股份，总共是七点六八亿股，市值超过了两百亿，全部的无偿分给员工， 自己一分不留，而且要等上市满三年之后，才会分十年慢慢的兑现。这是什么概念？ a 股历史上从来没有哪个创始人能够做到上市之后二十年不套现，还把自己的股份全分给员工的，这说明长兴根本不是来圈钱的，是真的想去做长期的事业的。 当然，讲到这，肯定也有人心里在盘算着说买哪只电子化学品的股票了对吧？那我再强调一遍，绝对不要单压任何一只个股。 今天涨停的十二只的电子化学瓶里面，有八只和长期没有任何实质性的供货关系，纯纯的就是油资借题发挥的炒作。明天一个低开，就能把追高的人结结实实的套在山顶上， 昨天最高照应创新的人呢？今天又复回了，榜助还历历在目。普通人，其实你是根本没有办法，也没有能力去分辨谁是这个里面真正受益的，谁又是在这个里面蹭热点的。 那么相对稳妥的方式，我们还是要用半导体材料或者说科创相关的这种 e t f 去做配置，最起码一篮子能够帮你分散掉压错单一股票的风险。但记住我后面要说的两点啊，第一是现在绝对不能去追高，这几天机构边拉边砸，情绪忽冷忽热，越热闹你越要管住手。 第二个要等长兴这波发行申购缴款的资金扰动彻底的过去，市场当中最没人气的时候，价格回得到能让你睡得着觉的位置，再分批的慢慢往里去配，不要一次性的缩哈，给自己留足现金和余地。 长兴上市呢，是中国半导体实打实的一个里程碑，这一点毫无疑问。但对于普通人来说，眼下这一两周，他更像是一段满是波动和陷阱的窗口，而不是一个能够让你闭眼就冲进去赚钱的机会。 与其呢，我们去赌它上市能够涨多少，去追那些满天飞的概念，你不如守住自己能够看得懂的范围，用指数基金配置的这种方式，慢慢的去分享行业的红利，这才是你更稳的活法啊。你觉得诚心这次是新一轮科技行情的起点，还是阶段性的情绪高点呢？评论区里面聊一聊你的判断吧。
60舒雅聊投资
10:26查看AI文稿AI文稿今天我们要聊的呢是这个长兴科技啊，它作为中国唯一一家能够大规模生产 d r a m 的 企业啊，是如何借着全球的这个内存芯片的涨价，以及 ai 服务器带来的这个需求的激增啊，然后实现了业绩的暴增，同时呢带动了整个 a 股市场上相关的产业链的公司也都大幅的受益。对，这个确实是一个非常值得大家关注的现象，所以我们就直接开始今天的讨论吧。首先就是长兴科技他这个二零二六年一季度和上半年的财报到底有多夸张？ 这么说吧，一季度的营收就达到了五百零八亿，同比增长百分之七百一十九点一三，净利润是三百三十点一二亿，同比增长百分之一千二百六十八点四五，平均一天赚三点六个亿， 很多 a 股的公司一年都赚不到这个钱。然后上半年的业绩预告呢，也非常亮眼，营收预计是一千一百一十二到百分之六百七十七， 规模净利润预计是五百亿到五百七十亿，同比增长百分之二千二百四十四到百分之二千五百四十四。天呐，这也太夸张了， 那长兴科技他为什么可以在二零二零年一季度和上半年能够实现业绩暴增呢？这个原因其实很简单，第一个就是全球的这个 d r a m 内存条芯片的价格疯涨， 从二零二五年下半年到二零二六年一季度，单颗芯片的价格就涨了百分之八十到百分之九十五，内存条的价格更是直接翻了几倍哦，这个价格涨幅确实惊人，那除了价格上涨还有什么其他的因素吗？有啊，就是 ai 服务器对内存的需求是暴增的， 一台 ai 服务器要用普通服务器的八到十倍的 d r a m， 但是呢，三星和 s k。 海力士他们都优先去做了高价的 h b m， 所以 导致了普通的 d r a m 就 供不上了。 然后长新作为中国唯一一家可以大规模生产 d r a m 的 公司，订单已经多到做不完了，产能全开还是满产满销，所以别人涨价缺货，他却可以赚得盆满钵满。 哎，那我们接下来聊的就是长新科技，它在全球的 d r a m 市场到底是一个什么样的地位？它的地位其实非常非常的特殊啊，它是中国唯一一家本土的能够量产 d r a m 的 企业，然后在全球的市场份额里面占到了百分之十一点。一 是全球第四大 d r a m 大 厂，这么说的话，长兴科技是不是打破了这个行业原有的格局？可以这么说，之前高端的 d r a m 完全是靠进口的嘛，那现在就是只有长兴能够去替代这些进口的产品，所以它在国内是没有直接的竞争对手的。 然后全球的市场基本就是被三星 s k。 海力士、美光这三家占掉了百分之九十以上的市场份额。那长兴科技它在技术上面和能源上面有哪些拿得出手的亮点？长兴的起步其实是一六年的时候， 通过收购了德国齐孟达的破产的技术，然后再加上自己的持续研发，它就避开了很多从零到一的这种 技术的坑，然后现在已经能够做到十六纳米的 ddr 五和 lp， ddr 五 x 的 量产量率也超过了百分之九十，已经是国际一流水平了。十六纳米量率超过百分之九十，这个真的很厉害， 那他们后续还有什么技术上面的规划吗？当然有了，他们的十五纳米的工艺也计划是在二零二六年的下半年量产，然后包括他们也在加速的研发 hbm， 就是 这个 ai 服务器的这个核心的芯片。 另外呢，他们已经累计申请了一万两千多件专利，其中授权的已经超过了五千件，是全球百强创新机构当中唯一上榜的中国大陆的存储企业。听起来他们技术实力非常雄厚啊，那产能方面怎么样？产能方面也是非常猛啊，他现在有三座十二寸的精原厂， 然后月产能是二十八万片，到二零二六年年底的话会提升到三十五万片。 现在是三个厂，都是在合肥和北京，全部都是满负荷运转，然后订单已经排到了二零二七年，他这次 ipo 募了两百九十五亿，其中有两百亿都是用来扩产的， 所以它的目标是到二零二七年能够占到全球百分之十五的市场份额。长兴科技到底在我们国家的这个战略安全上面扮演一个什么样的角色？因为我们国家每年要进口几千个亿的 drm， 然后不管是 ai 还是手机服务器还是汽车，这个存储芯片都是被卡脖子的。 那长兴现在就是扛起了这个国产替代的大旗，它让我们在存储芯片这个领域里面有了自主可控的能力，也保障了我们整个供应链和 ai 算力的安全，所以它是获得了国家战略级的支持的，也被很多人称为是卡脖子领域的国产救命稻草。 原来长兴科技这么重要啊，那我们下面就要说的就是长兴科技到底会怎么影响 a 股相关的公司，尤其是那些跟他有股权关系或者有深度业务合作的第一梯队的公司， 他们到底会怎么受益？好，我们一个一个来说啊。先说这个赵毅创新，他是直接持有长兴百分之一点八八的股份，然后董事长也是兼任长兴的董事长。另外呢，长兴还是赵毅的这个 d a m 芯片的独家代工和代销方，这个协议是签到二零三零年的， 所以长兴卖的越多，赵毅的代工费和代销的收入就越高，然后如果长兴上市的话，赵毅的这个股权也会直接升值。赵毅创新的收益方式听起来还挺全面的， 那合肥城建和美的集团又会怎么受到影响呢？合肥城建的话，他是母公司，是合肥建投，而合肥建投是长新的第一大股东，持股百分之二十一点六七， 然后他也负责了长新厂区的建设和配套，所以长新扩产的话，他是可以拿到基建的大单的。然后如果长新上市的话，他母公司的资产也会大幅的增值。 美的集团的话，它是间接的持有长新百分之零点七六到百分之零点八四的股份，它们也在智能家居的存储上面有合作，所以长新的估值提升的话，美的也可以获得投资收益。同时呢，也让美的在家电的存储芯片的供应链上面更加的安全。明白了， 那第二梯队的这些设备公司，比如说北方华创和拓金科技，他们会因为长兴科技的破产而迎来哪些机会？北方华创，他是长兴最大的一个设备供应商，课时陈积热处理他都有覆盖，然后课时设备在长兴的采购当中占比高达百分之四十五万， 那长兴要从二十八万片的月产能提升到三十五万片，那他肯定是要大量的去采购北方华创的设备的，所以北方华创的订单肯定是会迎来一个爆发式的增长。 听起来北方华创真的是直接受益于长新的扩产计划，那拓金科技的情况怎么样？拓金科技，它是长新的 p e c v d 薄膜沉机设备的主力供应商， 也是国产化的核心伙伴，每一片晶源都要用到 p e c v d。 设备，所以扩产就意味着它的设备的采购量也是直接翻倍的。那华海青科、中微公司，还有深科技和通付微电这些企业，它们和长新科技的合作关系又有什么独特的地方呢？ 华海金科，它是在 c m p。 抛光设备领域试占率超过百分之六十，然后这个设备无论是 d r a m 还是 h b m 生产当中都必不可少的。那长心要做 h b m 的 话， 它对 c m p。 设备的需求肯定是会翻倍的，而华海青稞又是它唯一的一个国产的选择，看来华海青稞在国产设备这块是独一份的存在啊。那中微公司呢？中微公司的话，它是长新的这个 d r a m 课时设备的核心的供应商，然后也是十五纳米新产线的一个刚需， 所以它的订单的确定性也是非常高的。至于深科技和通富微店，深科技旗下的配对是承接了长兴百分之六十的传统的 ddr 的 风测业务，是它最大的一个委外风测商， 然后通付微店的话，它是长兴 hbm 唯一的一个核心风测商，长兴贡献了它百分之四十五的收入，在这个 ai 高端存储的风装领域，它是处于一个垄断的地位。这些公司的分工还挺明确的啊，那第三梯队的这些材料模组和风测的企业， 他们又是怎么跟长兴科技形成联动的呢？这个就非常直接了，比如说雅客科技，它是全球领先的前驱体材料的供应商，然后安吉科技是 c m p 抛光液的龙头，那这两个都是长兴的核心材料的国产的供应商，长兴扩展的话，他们的材料的用量也是直接翻倍的， 然后加上这个 d r a m 涨价，他们也可以跟着提价，所以是量价齐升哦。所以说材料企业是直接受益于量价齐升。那模组和封测环节又有哪些公司会受益呢？模组和封测的话就是德明利、 江波龙、百威存储，他们这些都是大量的采购长新的颗粒去做各种内存条， s s d 和存储模组的，那长新的产能上来了之后，他们就有了稳定的颗粒的来源，然后订单也是跟着大幅的增长。 哎，那我们最后来总结一下，长兴科技到底是靠什么成为了中国 drm 行业的一个中流砥柱，然后又给整个产业链带来了哪些实质性的变化？对，其实我们今天一路聊下来也很清楚了啊，长兴科技它虽然没有上市，但是它已经是全球第四大， 中国唯一的一个 drm 巨头了，然后二零二六年一季度就赚了三百三十亿，上半年的净利润至少是五百亿。它能够有这样的成绩，是因为它是国内唯一的一个能够大规模供应的厂商，再加上 ai 芯片的这个需求猛增，然后产品价格的暴涨，以及国家的战略的支持， 这样的话就很好理解了，长兴科技取得这样的成绩也是必然的了。那你能说一下它对相关企业具体有哪些影响吗？当然可以， 他不光是跟赵毅创新、合肥城建这种形成了一个非常紧密的合作的关系，同时也让北方华创、拓金科技、华海青科这些设备企业的订单出现了一个激增，然后也带动了雅克科技、 安吉科技、德明利这些材料和模组的公司共同的成长，所以整个产业链都是因为它的产能的扩张和实际的订单的需求而得到了一个实实在在的推动。好的，我们今天把长兴科技为什么能够成为全球 drm 行业的一个搅局者， 然后他是如何带动上下游的企业一起迎来了一个新的增长机会，给大家梳理了一遍。嗯，那这期节目咱们就到这里了，然后感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。
145小善聊新知识
05:09查看AI文稿AI文稿长兴存储登录科创板这事啊，绝对是今年 a 股科技圈顶级的大新闻，很多朋友啊问我对市场到底有啥影响，今天一次性给你说清楚。先给大家捋清楚最核心的关键信息，五月二十七号今天正式上会，预计七八月份就能正式挂牌。 这次募资两百九十五亿，是科创板历史上第二大 ap 五，仅次于当年中兴国际的五百三十二亿，分量够重吧？业绩更是炸天，二零二六年一季度净利润就有两百四十七点六二亿，同比涨了一十六倍还要多， 算下来一天净赚超过三点六亿，这盈利的能力谁看了不眼红？现在它已经是全球第四大内存厂商，仅次于三星、海力士和美光，也是咱们国内唯一能做通用 d r a m 的 大厂， 上市之后预计数值在一点五万亿到三万亿之间。土土的 a 股科技新龙头预定。我们先说说对咱们普通 投资者最敏感的短期影响。第一个就是流动性分流，这么大的巨无霸上市募资两百九十五亿，上市之后流通市值还要扩容，肯定会从现在的 ie 光模块、 cpu 这些高估值赛道抽走 一部分的资金，相关的板块可能会出现百分之五到百分之十的估值压缩。中小半导体概念更要小心，机构本来就不爱炒小票概念了，现在有了真龙头，肯定会转向抱大腿，中小题材股会面临明显的分化和挤出。 当然大家也不用恐慌，上市前后虽然难免会有震荡，但长兴本身业绩过硬，又是行业稀缺的标的，中长期肯定没有任何问题，他一定接得住。说完短期，我们来说中长期长兴上市对整个半导体产业链都是天大的利好。首先它是 a 股第一支纯正的 d i a m r d m 龙头。 可能很多人不懂啥意思，我简单一句话概括一下，就是自己设计、自己建厂、自己生产、自己卖内存芯片的全产业链公司。本来咱们没有这个引来的估值苗，现在有了对标国际巨头的定价，那么整个存储上下游都会迎来估值的重估。 这一次上市募资啊，里面差不多有两百亿是用来买设备的，二零二六年要库产五六万片，每月直接立好。像北方华创、中微公司这些国内设备材料厂商，存储行业的资本开支，七八成都花在设备上，像刻式机啊、成绩啊等需求会涨的特别的明显。 年代则像赵毅创新、北京军政这些设计风册，母族企业都会根之紧气度进行大幅度上行。对科创版本身来说，长兴上市更是直接改变了整个生态。上市之后，他榨科创版的权重可能会超过百分之十，和中兴国际形成双巨头，直接把整个科技板块的市值天花板给抬起来了。 这么大的市值，必然会吸引大量 etf 指数基金被动配置，反过来又会强化科创版的流动性和定价能力，终结了咱们 a 股科技股没有万亿龙头的历史，也实实在在提升了 a 股在全球科技领域的话语权。 接下来我们再聊聊大家最关心的 a 算力主线。长兴上市其实是给这条主线又加了一把火。存储本身就是 i a 的 基建， d r a m 更是 i a 服务器的核心耗材。长兴这份炸裂的业绩， 直接坐实了 a a 加存储涨价加国产替代三重逻辑，把 a a 算力主线的核心地位给巩固的牢牢的。 而且长兴已经在布局 h b m， 也就是高宽带内存，它是 a a 算力的刚需，预计二零二六年底就能投产。它补齐了国产算力供应链最关键的一块短板，成长空间直接对标向三星，美观前途不可限量。往大了说，这绝对是国 产替代的里程碑事件。之前全球的内存市场被三星本三巨头垄断百分之九十以上的份额，现在长兴出来了，直接打破了垄断，实现了自主可控的关键突破。 现在合肥的长兴，加上武汉的长江存储，直接形成了国内存储产业的存储双雄的格局，不光能带动整个半导体产业集群化发展，还能改写全球半导体的定价权，这可能是多少半导体人盼了几十年的大事。 而且这一次长兴能走最高级别的审核绿色通道，也能看出来国家对硬科技的支持力度，对整个行业的投资信心都是极大的提振。 说了这么多啊，最后给大家梳理一下普通人能把握的机会，也要提醒你风险。未来的机会主要在三个方向，第一是上游的设备材料，像北方华创、中微公司这些订单确定性非常强。第二的话是存储设计和母猪企业，比如像赵一创、新江波龙这些，大概率会量价齐升。 第三就是整个 a a 算力链服务器，光不快， p c b 都会根之存储需求上涨。讲了机会风险我也跟你说清楚，第一就是短期 ipo 前后高估值板块的波动肯定会加巨，追高一定要小心。第二就是如果 d r a m 存储价格从高位回落，一定会影响整个产业链的盈利。 第三就是国际竞争，像三星、美光现在都在加速库场，会不会挤压长星的份额，这个也是需要持续跟踪。总的来说，长星存储上市绝对是 a 股科技生态的分水岭，短期确实会有流动性分流的阵痛，但中长期绝对是大力好。 不管是产业链升级、估值重塑，还是 i e 主线强化，都是实打实的国家战略落地以后，长兴加长江存储的存储双雄会带着 a 股半导体从炒概念走向真正的业绩驱动，直接开启中国存储行业的黄金十年。欢迎评论留言。
4168价投龙少
03:18查看AI文稿AI文稿比茅台还能赚百分之四十五，中国最狠的印钞机今天要上市了，你敢信吗？去年今天他还在亏钱，今年一季度直接狂赚两百四十七点六二亿，同比暴涨百分之一千六百八十八。过去三年烧光四百一十五亿， 现在一个季度就全部赚回来了，比同期茅台多赚了整整七十七亿。它就是长兴科技，今天五月二十七号正式上会接受科创板审核，一旦过会，就是科创板开板以来最炸的芯片， ipo 市值直接瞄准两万亿到三万亿。为什么他能赚这么疯？说白了就是踩中了 ai 时代最大的风口，还捡了三星亲手送的一个天大的漏。 还记得二零二一年吗？一根普通的八 g 内存条，从两百块硬生生炒到八百块，你知道这是为什么吗？就是因为 dram 市场被三星、 sk、 海力士、镁光三加垄断了百分之九十以上的份额， 咱们中国占了全球百分之四十三的 dram 需求，几乎百分之一百靠进口，人家说涨价就涨价， 说断供就断供，我们只能任人宰割。那为什么偏偏是长辛能在老外的铁桶镇里杀出来？万万没想到，这一切都是三星自己作的，为了抢 hbm 高宽带内存的暴利，三星直接砍了百分之七十的通用 dram 潜能 s k， 海力士和美光也跟着跟风减产，他们算准了全世界没有任何一家公司能在一年内补上这个缺口，所以放心大胆的涨价， 三个月就涨了百分之九十。高盛都说这是十五年一遇的超级大缺货，可他们千算万算就是漏算了，长新又在这个节骨眼上，长新把十七纳米 d d 二五的量率干到了百分之九十， 性能和三星同代产品只差百分之五，价格还便宜百分之十五。三座十二英寸晶源厂火力全开，产能利用率直接冲到百分之九十四点六三，别人缺货他有货， 别人涨价他满产，阿里云字节跳动，联想、小米全都在排队抢他的货。现在长兴的全球市占率已经从去年的百分之三暴涨到了百分之八，成为全球第四。那两万亿到三万亿的市值到底高不高？咱们来算笔账。 长兴预计今年上半年就能赚五百到五百七十亿，全年利润都已经破万亿美元了。 长兴作为中国唯一的自主可控 dram 厂商，二万亿市值真的不算夸张，一旦上市直接超过茅台，成为 a 股新一哥。当然，长兴也不是没有短板，高端 hbm 它还在研发，落后三星三年左右。但你要知道， 十年前我们连一颗能用的 dram 都造不出来，现在已经能和三巨头掰手腕了。咱们把格局放大一点，长兴科技的上市绝不仅仅是一家公司的垄断， 我们的 ai 产业、手机产业、电脑产业再也不用被别人卡脖子了。从当年的缺芯少平到现在的长新，长江存储双雄并立，中国硬科技正在一步一个脚印的往上走，这背后 是无数科研人员的日夜坚守，是国家战略的坚定支持。你觉得长新上市第一天会直接封板到三万亿吗？
744财经夜猫子
05:34查看AI文稿AI文稿长新科技上市提速预计会对市场带来哪些影响呢？在五月二十七号呢，长新科技呢是通过了发行审核委员会的审核，成功过会， 那么下一步呢，将会提交到这个证监会呢来获得注册的批文，预计时间呢大约两到三周左右的时间，那么根据过去科创版的其他一些类似的上市公司的发行的节奏呢， 长新科技作为存储包括半导体领域里边的一个标志性的龙头企业，预计整个上市进程呢 是非常紧凑的，那么刚才讲过了，过会之后通过证监会的注册批文呢，大约需要三周左右的时间，然后呢拿到批文就开始呢啊，发行这个路演呢，还有这些新股的申购啊，这个呢预计呢大约一到两周左右的时间，那然后呢大概就可以挂牌了，整个时间 快字的话呢，可能在七月中旬呢就能够在科创板上市，慢字的话，恐怕也要到七月底呢，也都可以在科创板上市了，那么如果我们站在五月底的时间，也就说呢，大约只有一个多月到两个月的时间，将会看到呢长青科技呢在科创板上市，那么这次上市，由于根据之前 长青科技所发布的二零二六年的经营数据的预测呢，呃，营收预计达到一千到一千二百亿左右吧 啊，净利润以及上半年呢，将会达到五百五十亿人民币左右，哎，注意，这是一个弹性的区间，如果说以如此爆炸性的业绩，那就意味着说呢，长兴科技这次上市呢，不论是 i p o 发行获得机构的追捧，还是说呢上市之后呢 股价呢，这种在整个市场的这种成长性呢，恐怕都会呢备受瞩目，当然了，也包括呢发行融资的规模也相对呢会比较大，那么根据过去的经验，以及发行上市的相关些，包括像发行的啊，股票数量，包括发行的定价以及融资规模等 多方面的这一些监管及要求呢，预计啊一个比较中性的看法呢，这次长兴科技发行呢，预计的融资额呢，在四百到五百亿人民币之间，那么发行的股票呢，大约在百分之十啊，这样的水平略微可能会多一些，大体呢是这样的一个规模。 那么当然了，如果说全年假设说长青科技，如果市场预测他能够有上千亿的利润，因为半年时间五百五十亿，全年上千亿，应该说也并没有什么奇怪的，如果上千亿的利润，那大家试想一下呢， 那么如果说根据市场上假设说给予长青科技打个比方说给予二十倍的市盈率，那就意味着是两万亿的市值， 那就意味着说在这个发行的时候，定价呢，募集资金四百到五百亿，那这个的定价呢，那么大约定价到了这个四五千亿人民币，那么意味着说，如果真的发行上市之后，预计呢还会有大几倍的这种上涨的这种空间， 那么同时呢，这个长兴科技的募资规模四百到五百亿呢，应该说也是 a 股市场上的发行募资规模比较大的一次。那么当然注意了，以上都是假设啊， 因为在二零二五年，我印象中整个科创板呢，所有的募资加在一块呢，大约只有啊，我印象中是五百多亿吧，五百八十亿到六百亿之间，没有超过六百亿， 那就意味着如果单纯长兴科技一家企业募集资金四百到五百亿呢，那应该说呢，还是比较大的啊，我们在历史上也曾经出现过，比方说可能有一些比较资深的股民呢，会知道在二零零七年，当时呢，由于中石油上市呢， 这个也成为了我们说叫压垮市场的其中一根稻草。所以有的投资的担心说，长兴科技如果上市末期之间达到了几百亿，会否会对整个市场产生红息效应， 我想他可能会产生一定的红息效应，但最主要的影响呢，还是影响到那一些其他这一些我们叫啊相关这些板块，包括呢这种估值比较高，虚火中烧的，没有业绩支撑的， 那么这一些呢，高估值，这个前期涨幅比较大的这些虚高的板块，可能会对他们呢产生这种红息效应。那我想呢，对这一些，比方说比较传统的，像这一些白酒啊，食品的饮料，房地产呢，金融呢，可能不太容易产生红息效应，甚至说长期科技上市呢，对证券相关板块呢，毕竟还是立好的。 那么另外我们说呢，长宁科技呢，其实如果在上市 ipo 之前的这段时间，从成功过会到这个发行上市，预计未来两个月的时间，那么至少呢，在过会成功之后，未来这大概两三周时间，那么会对 半导体相关联的上下游产业链呢，会再度带来新的体制。那么同样呢，包这里面包括呢像半导体相关的专业设备，哎，半导体的这些封装测试下游的还有呢，就是长青科技所在的这个呢，存储芯片的 这个细分产业里面的相关的核心资产，您注意了，一定是有业绩支撑，一定呢业绩呢非常强劲，而且长青科技如果假设说成功将来上市了，通过扩大规模扩大才能 真正实际受益的这些资产，预计呢会受到长青科技的这个上市体制呢，会更加直接明显一些。当然了，也要特别提醒呢，如果长青科技发行上市之后，真的市值达到了两万亿甚至更高的水平呢，那么可能在二级市场上，它的确会产生比较大的这种红利效应， 所以在那个时候可能大家格外要警惕呢啊，在此之前热潮的这些半导体啊，存中芯片什么等等这些资产呢，可能到成功上市 ipo 之后呢，会迎来新的一轮呢，调整的压力。 好了，朋友们，不知道以上分析和讨论对你是否会有启发和帮助呢？如果你对自己的投资是认真的话，欢迎你关注道道金融，谢谢！
192许玉道
00:53查看AI文稿AI文稿以后不要说上市难了，难不难那得看是谁在上了。腾讯科技下午刚刚过会，晚上就提交注册了，说不定隔一两天呢，这个星期呢，就可以拿到注册批文。 有些企业上市比登天还难，但是有些企业上市快的真是让人目瞪口呆呀。本来我还想跟大家说一说，这个公司监管都关注哪些问题，关注哪些点，我还查了两轮的问询函，还有落实函，包括现场的那有几十个问题的，但是我一看到诚信这个速度啊，就感觉说实话，这些问题都显得微不足道了。 有些企业呢，就是上市问问题，就是问的是简直让人自残的心都有，问的是你要撤，知道吗？ 哎，企业和人一样啊，就是命各不同啊，对吧？算了，审核关注什么问题，我们下期还是讲一讲吧啊，虽然这些只是看起来都是问题。
97有二财经
03:43查看AI文稿AI文稿就在刚才，我看到了一条足以影响整个 a 股半导体板块格局的重磅消息，长兴科技五月二十七号正式上会。这意味着什么？意味着咱们喊了很多年的国产 drm 突破，现在终于走到了资本市场的关口前。今天咱们不绕弯子，就聊三个问题， 长兴到底有多重要？它这一年的业绩到底发生了什么？以及现在市场上炒翻天的那个两倍 pe 到底是陷阱还是黄金坑？先说第一个，长兴的战略价值。很多朋友可能知道 d r m 很 重要，但不知道到底有多重要。我给大家一个数字， 中国每年进口 drm 花的钱超过一千亿美元。这东西被称为半导体皇冠上的明珠，因为它的技术难度极高，而且全球市场长期被三星 s k、 海力士和美光这三家公司牢牢把持着，三家加起来占了百分之九十以上的份额。 而长兴是目前国内唯一一家注意，是唯一实现了通用型 drm 大 规模量产的企业，它的十九纳米 ddr 五和 lp ddr 五 x 产品两率已经做到了百分之九十五以上。 在全球市场上，长兴现在的份额大概在百分之十到百分之十二之间，已经挤进了全球前五。更关键的是，它的跳带研发策略，不跟在别人后面慢慢追，而是直接跨越式的去攻下一代产品。在当前地缘博弈的大背景下，长兴已经不是一家普通的企业了， 它是整个中国半导体供应链上最核心的资产之一，没有它，我们在存储这块就只能永远看别人脸色 好，战略地位我们清楚了，那他现在到底赚不赚钱？这就要说到长兴这份招股书里最炸裂的部分。二零二六年第一季度单季度他的营收就干到了五百零八亿，是去年铜器的七倍多，净利润是两百四十七亿，同比增幅接近十七倍。 一个季度赚了两百四十多个亿，净利润逼近百分之五十。按保守估计，全年利润突破八百个亿也是大概率事件。这意味着，长兴用不到一年的时间，就能把过去好几年亏的钱几倍地赚回来，直接冲进 a 股年度盈利榜的最前列。那问题就来了， 这么赚钱的公司，市场上有人居然说它上市后 pe 只有两倍。两倍 pe 听起来简直是白送，这肯定是哪里出了问题。这个说法的来源，其实是一个静态计算的陷阱。所谓两倍 pe， 是 用它第一季度单季的年化利润大概九百九十亿，去对应当前一千五百亿左右的预期市值， 但你要是用去年十九亿的利润算，那 pe 就是 八十倍。这俩数字都很极端，都不客观，但长兴的估值得铆定它今年全年的盈利能力。咱们参考北方华创、中微公司这些半导体龙头的估值，给长兴一个保守的十五到二十五倍左右的动态 pe， 对应它今年八百到一千亿的预期利润，那么它上市后的合理价值中疏应该在一万两千亿到两万五千亿之间。对比它上市前最后一轮一千五百亿的估值，这中间存在着巨大的重估空间。所以，别被两倍 pe 的 说法忽悠了，那是个数学游戏。 长兴现在的核心逻辑是从一家需要靠梦想和融资活着的烧钱企业，蜕变成为一台有实打实现金流支撑的盈利机器。把这些都看清楚了，长兴的前景也就明朗了。短期来看，五月二十七号的上会以长兴的战略地位和监管层的态度，顺利通过是大概率事件，破发的可能性极小。 上市初期因为标的稀缺性，不排除估值会快速拉升。对于想参与的朋友，关键在于不要在情绪最高点盲目追高。 但要是把眼光拉长到三到五年，长兴可能是 a 股市场上你能找到的最纯粹的 ai 算力存储标的，它的成长路径就是从国产替代走向全球竞争。 当下一轮行业景气高峰到来的时候，长兴凭借国内的成本优势和持续的产能扩张，完全有机会把全球市占率推到百分之二十以上，挤进全球前三。对于大资金、长线资金来说，它上市带来的这个节点是一个值得认真考虑的配置窗口。机会就在眼前了，怎么把握，咱们拭目以待。
805久韭究财
