综艺股份跟长鑫合作吗
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02:55查看AI文稿AI文稿长兴存储即将上市，真正吃肉的八家公司全在这了。长兴作为国产 drm 的 龙头，二零二六年一季度营收净利润两百四十七亿，算下来平均每天净赚近三个亿，带火整个产业链。但很多人都只盯着长兴，忽略了一个更隐蔽、确定性更强的逻辑。 当行业巨头开始疯狂扩产时，最先赚到真金白银的往往不是巨头本身，而是那些给巨头递铲子的人。八家与长兴深度绑定，业绩弹性最大的隐形冠军都在这了，他们不仅是国产替代的红利，更是实打实的订单兑现。 一、拓金科技长兴募资近三百亿，主要用于产线升级，钱首先就是花在买设备。 拓金科技作为国内课时与薄膜沉机设备的双龙头，长兴每扩产一条线，他的订单就跟着暴涨一节，业绩根本不愁。二、亚祥集成 拿下长兴合肥工厂的洁净室工程，半导体厂房对洁净度要求极高，这种基建大单不仅金额大，后续的维护扩容更是长期的躺赚生意。 三、同城新材光刻胶和前驱体是芯片制造的血液，长兴制成越先进，对高端光刻胶的消耗量就越大。公司 krf 光刻胶已批量供货，直接打破了海外垄断， 这种刚需耗材的复购率极高，其客户粘性极强。四、多福多电子级氢氟酸的供应商电子特气和氢氟酸是量的生命线，长兴产能爬坡，意味着这些耗材的采购量指数级增长。 多福多早已进入长兴供应链，业绩直接挂钩长兴的开工率。五、赵毅创新他和长兴不仅是同一位董事长，更是深度的战略同伙伴，赵毅不仅代销长兴的 d r a m， 更在利基型存储上与长兴形成互补， 这种亲兄弟般的绑定，让他能第一时间吃到长兴的技术红利。六、深科技，长兴造出金源，需要他做成 ssd 和内存条卖给终端。作为头部风测服务商，随着长兴产能释放，其拿货成本和供货稳定性将大幅优于同行，直接抢占市场份额。 七、北方华创，覆盖多个核心公益环节，是长兴破产订单最确定的受益方，二零一九年就荣获长兴卓越贡献奖，是早期核心合作伙伴 公司董事兼任长兴科技子公司长兴新桥、长兴极电的董事，双方绑定极深。八、顶龙股份在半导体材料领域打破海外垄断， 其 c m p 抛光电在国内市场的占有率极高，且早已通过长新存储的认证，并实现规模化供货。随着长新产线制成的不断升级与产能扩充，对高端抛光电等核心耗材的需求将呈刚性增长。 此外，公司在光刻胶等其他关键材料上的布局，也进一步加深与国产存储龙头的协调效应。以上内容仅为行业产业链科普分析，不构成任何投资建议。
4.7万主线猎爆
07:02查看AI文稿AI文稿大家好，今天咱们来聊一份新鲜出炉的投资分析，关于长兴存储 ipo 以及跟他有关的九家 a 股参股公司，内容仅做行业科普，不做投资建议。 长兴存储是国内唯一能自主设计制造低软芯片的企业，二零二六年一季度营收五百零八亿，规模净利润二百四十七点六二亿，单季盈利超过科创板六百零五家公司的总和。 五月过会，六月拿到注册批文，预计七月底八月初挂牌。机构给的估值，中信在八千亿到一万两千亿之间，净资产约一千七百亿，市净率五到七倍。但是参股涨新的 a 股公司不能简单理解成买股票等升值 持股方式，有直接有间接，比例不同，业务协调也不一样，得一家一家。拆开看，长兴科技总股本约五十九点五亿股，股东六十多家，没有实际控制人，核心股东是合肥国资大基金二期，还有产业链资本和创投。 对投资者来说，谁受益最直接，弹性最大？直接持股只有两家，赵毅创新和美的集团，其余都是间接持股，中间有基金费用管理人的 carry， 估值导会有损耗，而且信息不透明。 另外，锁定企业关键直接持股锁十二个月，间接退出节奏，看基金管理人纸面富贵能不能及时兑现，要打个问号。咱们按受益程度从低到高来排。先说第九名，河北集团， 他是安徽零售龙头，二零二五年营收六十六点九六亿，下降百分之四点八三，规模净利一点六亿，下降百分之十五点九三，扣分净利只有两千七百九十一万， 暴跌百分之七十九点五八，主业基本不赚钱，他通过基金出资四点五亿，穿透后持股约百分之零点零八，三层折扣。主业跟半导体不搭界，基金结构有损耗，主业还在恶化，投资收益只能对冲亏损，没有额外弹性，受益确定性最低。 第八名，朗迪集团，主营空调枫叶，二零二五年营收十八点二三亿，下降百分之三点七四。净利一点七七亿，微增百分之三。他认购了八千万基金份额， 穿透后只占长兴约百分之零点零六六，在所有公司里垫底，体量小，比例低，按长兴一万亿估值对应六点六亿，账面回报八倍以上，但扣掉损耗和退出时间，实际没这么快。主业跟半导体没协同，受益弹性倒数第二。第七名，合肥城建， 安徽省属房企，二零二五年营收一百零一点二六，但规模净利亏损五点二一亿， 大跌百分之八百二。他跟长兴的关联是控股股东，合肥箭头，是长兴第一大股东，但上市公司自己只通过基金出了六千万，有效持股微乎其微。 市场曾经把他当长兴概念龙头炒，但公司多次澄清没有业务往来，还提示风险，说白了就是情绪驱动。主业亏五亿多，六千万，基金增值根本填不上基本面，关联很弱。 第六名，正帆科技，他是泛半导体工业界值系统的供应商，二零二五年营收四十九点一六亿，下降百分之十点一一。净利润一点三六亿，暴跌百分之七十四点一七。 他通过基金间接持股长兴，同时也有真实业务供应，给长兴提供气化系统，他是九家里唯一既有参股又有供应链关系的长兴扩展会带来持续订单， 但公司自身基本面偏弱，经营杠杆高，股权增值贡献有限，真正看点在于长兴上市后的产能扩张，能不能带动他的运维业务回正。 第五名，大众公用上海的综合公用事业和投资平台，二零二五年营收六十一点一三亿，下降百分之三点五一。 规模净利四点一五亿，增长百分之七十八点零七，但扣非只有一点八亿，下降百分之十二点七三，净利润主要来自投资公允价值变动。他通过创投平台间接持有长兴约百分之零点零五到零点一。 长兴是他投资组合里的一颗明珠，但平台体量太大，弹性被稀释了，锦上添花，不是雪中送炭。 第四名，中山公用，中山市属国有控股，主业水务环保。二零二五年营收四十六点一二亿，下降百分之八点七八， 但规模净利十八点七九亿，大增百分之五十六点七七，创历史新高，主要来自投资收益，总资产三百六十五亿，负债率百分之四十七点三三。他通过新能源产业基金持有长兴约百分之四十七点三三。他通过新能源产业基金持有长兴约十一亿，有数倍增值空间， 但同样是间接持股有损耗，而且公司利润体量已经十八亿，长兴带来的边际弹性有限。第三名，上风水泥， 他正从水泥向新材料和新经济投资转型。二零二五年营收四十六点九二亿，下降百分之十三点八七，净利润六点三八亿，增长百分之一点六二，毛利率还提升了。他子公司直接出资两亿，创投平台再投两亿，合计四亿，穿透后持股约百分之零点一五， 对应一万亿，估值十五亿，浮盈超过十一亿。对年利润六亿多的公司来说，这笔资产分量很重。而且他还在布局半导体封装基板材料战略方向衔接的上，受益程度排第三。第二名，美的集团，全球白电龙头， 二零二五年营收四千五百八十五亿，增长百分之十二点一，净利四百三十九点五亿，增长百分之十四。他通过全资子公司参与长兴币轮融资，投了约十五亿，持有约零点七六股权，按一万亿估值，对应七十六亿， 浮盈约六十一亿，乐观到一点二万亿，对应九十一亿。对年利润四百多亿的美帝来说，增厚百分之五到七，绝对数大，但相对体量被稀释了。 不过，美帝投长兴不只是财务行为，还有芯片供应链的产业呼应长兴上市后，他在采购上可能拿到更优位置，这是隐性好处。 第一名，赵毅创新，没有之一，受益最直接、最全面。股权上，他直接持有长兴百分之一点八八，是所有 a 股里直接持股最高的， 对应一万亿，估值约一百八十八亿，相对他十五亿的投资成本十倍以上。账面回报。业务上，他是长兴在 dram 领域的虚拟 idm 搭档，负责利基型产品设计和市场。长兴代工，二零二五年关联交易十一点六亿，二零二六年采购额度直接飙到超五十六亿，增长近四倍。 管理层上，赵毅董事长朱一鸣同时担任长兴董事长，两家已经同一化。二零二六年一季度，赵毅营收四十一点八八亿，同比增长百分之一百一十九，净利润十四点六一亿， 单季接近去年全年。长兴 ipo 对 赵毅不只是投资收益，更是虚拟 idm 模式从磨合到放量的分水岭。 当然风险也要提，上市时间和最终估值有不确定性，半导体周期波动会影响长新盈利，锁定期内纸面富贵可能没法兑现，间接持股也有损耗和不透明。
578开卷有财
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07:12查看AI文稿AI文稿董事长们，六月二十九号全球半导体炸出两颗核弹级消息，看完惊出一身冷汗。韩国政府联合三星 s k 海力士，掏出天文数字砸芯片塞道，这根本不是普通扩产，是拿整个国家国运跟全球存储市场缩哈。 而咱们国产 d r m 龙头，马上就要上市的长新存储，直接被推到风口浪尖，短期或许吃肉，但中长期全是大坑。短期这条干货，做半导体买存储，关心国产科技的朋友一定要认真听，先给大家算两组震撼到不敢信的数字，感受下韩国有多疯狂！ 第一笔，韩国官方宣布西南部新建四座巨型金源厂，总投资八百万亿韩元，换算人民币三点五二万亿，未来十五年还要再砸一千三百三十亿布局新一代存储 ai 芯片。 第二笔，三星单独甩出史诗级投资计划，总额两千六百五十五万亿韩元，折合十一点六八万亿人民币，绝大部分全部砸在龙仁平泽两大半导体级群，专攻 drm 和 hbm 高端内存。很多人对万亿没概念，我直白对比， 三星一家未来十几年年均砸进去的钱，居然超过咱们二零二五年全国半导体全年总投资额八百万亿韩元，接近韩国一整年 gdp 的 三分之一，举全国税收、土地能源补贴给芯片铺路，这不是企业破产，是国家级军备竞赛。 当天韩国股市都走出魔幻过山车，大盘最低跌百分之一点三三，最后尾盘跳水微跌百分之零点二。 资金一边看好 ai 存储赛道，一边又害怕巨额投资透支未来利润，多空分歧直接拉满，也侧面说明这场豪赌风险巨大。很多朋友分不清 drm 和 h p m， 我 用大白话讲清楚，听懂就知道韩国到底攥住了什么命脉。 咱们手机十六 g p 运存，电脑内存条，这就是 drm， ai 大 模型跑算力多，任务运算全靠它。 而 hbm 就是 dram 的 高端天花板，三 d 多层堆叠带宽拉满一块英伟达高端 gpu 最少要五组， hbm 新款直接干到八组，单克利润是普通内存的十几倍。 ai 算力时代最赚钱的硬通货，现在全球存储格局完全被韩国拿捏死。 d r a m 市场，三星占百分之三十六， sk 海力士占百分之三十二点一，两家加起来近七成，和美光三家垄断百分之九十以上份额。更恐怖的 h p m 赛道， sk 海力士独占百分之五十七，三星百分之二十二， 韩企合计接近百分之八十全球市场等于全球 ai 服务器，高端存储八成供货握在韩国手里，赚钱能力更是离谱。二零二六年一季度财报曝光，三星半导体部门利率接近百分之六十六 s k， 海力士直接干到百分之七十二，什么概念？ 卖一百块芯片七十二块纯利润，比绝大多数白酒互联网行业暴利的多。机构测算，今年全球 ai 净利润持自六千三百七十亿美元，美国拿走百分之四十九，韩国一家独吞百分之三十五，咱们全产业链加起来才百分之十一点五，差距肉眼可见。 韩企靠着垄断地位疯狂赚 ai 红利，赚来的钱又全部砸回，建厂研发不断加固，护城河循环闭环。讲到这，所有人最关心的问题来了，韩国疯狂破产，对即将上市的长新存储，到底是利好还是利空？ 一句话总结短期红利，拉满中长期生死压力。先讲短期利好，现在长兴正处在高光时刻，五月底科创板 ipo 顺利过会，一季度营收五百零八亿，净利润直接两百四十七亿 drm 全球份额冲到百分之八，稳稳全球第四。 前几天刚和腾讯签下超两百亿长期供货大单，国内阿里、云字节、小米全是稳定客户，国产替代需求爆发。当下全球 d r a m h p m。 产能紧缺，内存价格持续高位， 三星、海力士大量产线转去做高利润 h p m。 主动让出中低端 d r m。 市场，刚好留给长兴填补空白。韩国砸万亿扩产，反而坐实存储赛道是 ai 黄金赛道，给长兴上市烘托景气度，短期订单、业绩、估值全有支撑，看着一片大好。 但重点来了，中长期三大利空，每一条都直击长兴软肋，普通散户行业从业者一定要警惕。第一，存储是典型强周期烧钱无底洞行业，韩国规划五年内 d r m。 产量直接翻倍，等到二零二八年左右，四座新工厂集中投产， 如果全球 ai 算力需求跟不上，产能瞬间过剩，内存价格血崩。长兴作为追赶者，产能规模、生产成本量率全面落后。寒期行业下行周期巨头能靠超大产能贪保折就硬抗亏损，长兴利润率会被直接碾碎，甚至面临亏损停产。 第二，技术带差越拉越大，长兴现在刚追上 d d 二五普通服务器 d r a m h b m。 才小规模试产，良率、客户验证全是难题。韩国一边扩展传统 d r a m， 一 边疯狂加码 h b m 先进封装下一代存储技术，绑定英伟达全球顶级 ai 客户。 长兴如果不能快速突破高端 h p m 未来只能困在利润微薄的中低端内存，高端高毛利市场永远分不到蛋糕。第三，资本市场逻辑彻底反转。上市之前，机构散户愿意为国产替代宏大故事买单，估值给得很高， 一旦正式挂牌上市，资金只会看硬指标。量率、服务器客户占比、 h p m。 量产进度，韩国万亿扩展，直接抬高行业考核门槛， 只要长兴高端技术突破慢，估值会持续成压，泡沫快速出清。不过这里也要客观说，韩国这场世纪豪赌本身自带巨大隐患，不是稳赢。 所有投资都建立在一个前提， ai 需求持续爆发，算力投入能转化为真实营收。 idc 和高盛数据显示，过去三年全球砸进 ai 基建超一点二万亿美元，但深城市 ai 直接新增收入不足一千五百亿，投入八块钱只能收回一块钱收益。 ai 商业化落地速度远跟不上资本扩张速度。万一未来 ai 资本开支放缓，海量新建产能无处消化。 三星 s k。 海力士背负巨额债务，同样会迎来业绩暴跌，整个存储行业都会进入漫长寒冬。最后给大家总结两个核心观点，不管是关注国产芯片，还是想布局存储赛道，都记牢。第一， 国产存储突围有窗口期，但时间不多。当下含挤重芯在 h p m。 中低端 d r m 空白是长新的缓冲期，必须抓紧时间扩产攻坚 h p m 缩小技术差距。 第二，不要盲目乐观。国产替代神话半导体，比拼的是持续砸钱的资本，几十年积累的公益全球客户生态，韩国举国之力持续加码，竞争只会越来越残酷。 长兴想要站稳脚跟，还有很长的硬仗要打。你们觉得长兴存储能突破 h p m。 技术封锁，打破韩国垄断吗？评论区聊聊你的看法。
2008韭研新财
02:22查看AI文稿AI文稿剔除所有蹭概念杂毛，长新存储即将上市，整理十家深度绑定手握实质性长单的国产硬核合作厂商，全部锁定，远期订单含金量拉满。一、 赵毅创新，唯一直接持股长兴存储的上市企业，国产存储设计龙头，采用虚拟 idm 模式，深度绑定长兴专属代工，关联交易规模达五十七亿，核心订单锁定至二零二八年上半年。二、蓝企科技，全球 ddr 五内存接口芯片龙头， 是长兴 ddr 五内存条唯一指定配套芯片厂商，服务器内存芯片订单排至二零二七年一季度全年。长协，深度绑定三、深科技， 长兴最大外包封测服务商，厂区紧邻合肥长兴基地，承接其超百分之六十的 drm 颗粒封测业务。 ddr 五 hpm 封装订单延续至二零二七年中，新增 hpm 产量全部落地。四、 雅客科技，长兴核心综合半导体材料供应商，含盖前驱体光刻配套化学品全年滚动供货。 h b m 配套材料，长协锁定至二零二七年末。五、香农新创，长兴国产存储颗粒最大下游模组客户，企业级存储模组龙头，独家承接长兴颗粒商业化出口业务。 d d r 五颗粒，长协订单至二零二八年。六、拓金科技，长兴电容层核心设备主力供应商，国产薄膜沉机龙头，独家供应 d r m 电容层设备。二、七、 h b m 产线设备订单锁定至二零二七年。 七、鼎龙股份，国产 c m p 抛光材料龙头，配套安吉科技抛光液全面供货长兴厂区。 h p m 超薄金源抛光订单排至二零二七年。八、 长电科技，国内先进封测龙头，长兴 h p m 高端存储第二大风测合作方自研堆叠封装平台，适配长兴三 d 内存，订单延续至二零二七年底。 九、北方华创，长兴第一大国产设备供应商，覆盖全流程设备，拿下长兴三七 h p m 新建产线全套设备订单锁定至二零二七年底。十、 圣美上海单片式湿法清洗设备龙头，覆盖长兴刻蚀薄膜抛光全工序清洗设备，订单锁定至二零二七年。三季度，提前锁定新建车间产能。
905龙一题材梳理
04:35查看AI文稿AI文稿长兴存储要上市了，身边一堆人问我能不能打，能不能追，那我跟你讲啊，你要只盯着长兴本身呢，你就盯错了啊。这就好比一条街上突然开了一家网红火锅店，老板投了几百万，装修啊，请人啊，搞推广啊， 具体什么时候回本呢？其实他自己心里也没有底啊，但是给这家店送毛肚的，送底料的，搞装修的啊，从开工第一天啊，钱就开始进账了，餐厅亏不亏他不管啊，只要你还在营业，他就一直在赚 啊。所以真正第一波吃到肉的啊，往往不是台前的主角，而是躲在幕后的供应链上的人。呃，半导体一出手啊，就是几百个亿啊，砸进去破产。 呃，这些钱最先留到哪呢啊？不是他自己的利润表啊，而是上游那些设备厂、材料厂的订单里面。所以啊，今天我不聊长兴本身啊，给大家梳理六家跟他深度绑定的隐形龙头。 这些公司呢，有两个共同特征啊，一个是有国产替代的逻辑支撑，另外一个是有实打实的订单在落地啊，大家随手支持一波，我们一个一个来梳理。首先是造一创新啊， 呃，虽然官方认定长兴没有控股股东和实际控制人啊，但是他的创始人朱一鸣通过清辉集团等架构啊，只有长兴比较大的比例的股权，而朱一鸣啊，又明确是造币的失控人啊，两个公司的关系，大家懂了吧？ 呃，那在业务上，赵毅不仅帮长兴在卖 drum 芯片啊，他自己在小众存储领域做的产品啊，跟长兴还能互补，所以说，技术和才能的红利，他永远会是第一批吃到的， 这种关系不是简单的客户和供应商啊，是一家人坐在同一张桌子上吃饭啊，优先级肯定不一样。 那第二个深科技啊，圈内号称封测代工一哥，他专门接长兴的元金啊，拿回来后做后端加工，最后做成你平时用的固态硬盘内存条啊。深科技的优势在于，长兴的产线开的越满，他的订单就越厚，而且啊，他拿货的成本比同行还低不少 啊，一进场就自带价格优势抢市场呢，天然就有先手啊，成本比别人低，同样的东西卖一样的价，哎，这就是他的护城河啊。第三家，拓金科技，专门做薄膜成型跟刻蚀设备啊，两个西风赛道都是龙头。 长兴这次募资差不多三百多个亿啊，大头就是花在买设备啊，每多开一条产线，拓金的订单就会直接往上跳一个台阶啊，不像有些公司啊，吃着存量吃不了增量啊，这是典型的扩产收益逻辑，能往上走，他的业绩 就会跟着往上飙啊。第四个，北方华创，华创是半导体圈内啊。呃，全能型企业，什么都能做啊，什么都能拿出手。嗯，长兴破产买设备，他就是头号供应商啊，这个是没有争议的，早在二零一九年啊，长兴就给北方华创 颁发过一个卓越贡献奖，两边的高管还有交叉认知这种绑定程度啊。你就记住一句话，只要国内半导体还在搞产业升级，还在扩展，那北方华创就是绕不过去的。 第五家，多福多啊，这家公司是很容易被忽略的，多福多供应的是电子级氢氟酸，哎，这个东西是决定芯片量律的一个关键化学品。 长兴开工率越高呢，清氟酸用的就越多，多福多的货就卖的越好啊，他的业绩跟长兴的产的基本上是直接绑在一起的，增长确定性非常强。那第六家同城新材啊， 只要谈到光刻胶同城，你就绕不开啊，公司主营光刻胶和前驱体材料，它的高端 krf 光刻胶呢，已经开始批量出货了，打破了海外垄断。 呃，光刻胶大家都知道啊，是芯片制造的消耗品，工艺越先进，消耗量越大，属于复购率极高的产品。所以只要长新的才能在爬坡啊，他的业绩就必然会跟着持续兑现啊，关联度非常高。 所以大家可以看出来啊，一轮大的产业周期来了，最先浮出水面的是台前的大厂，但真正确定性最高的利润，往往藏在那些不声不响的产业链上游当中啊，他们甚至可以不去赌终端的需求，不需要压住哪个产品能卖爆， 只要扩产的机器还在赚，他们的订单就一天都不会停。那最后提醒一下啊，以上只是产业链逻辑梳理啊，不构成投资建议。大家觉得还有哪些公司是被市场忽略的，可以在评论区讨论一下。嗯，拜拜。
145解放东路胖叔
01:58查看AI文稿AI文稿现在，立刻把你自选股里那些蹭概念的杂毛删掉！长兴存储即将上市，占着十个真正拿到订单的卖场子。中国硬核厂商第一家，赵毅创新，一股唯一直接持股长兴存储企业， 国产存储设计龙头，虚拟 idm 模式深度绑定长兴专属 drm 代工订单锁至二零二八年上半年年度关联交易五十七亿家。第二家，蓝启科技，全球 d d 二五内存条唯一指定配套芯片厂商，服务器内存 r c d b 芯片订单排至二零二七年一季度。 长兴高端颗粒配套芯片，长协全年锁定。第三家，深科技，长兴最大外包封测服务商，厂区紧邻长兴合肥基地，承接长兴百分之六十以上 drm 颗粒封测。 ddr 五 hpm 封装订单排至二零二七年中，新增 hpm 封装产线产能全部入锁。第四家，雅克科技， 长兴第一大综合半导体材料供应商，耗材持续复购，前驱体光刻配套化妆品订单全年滚动供货。长兴 h p m 配套材料，长协所定制。二零二七年末。第五家，江波龙，长兴国产颗粒最大下游模组客户，企业级存储模组龙头，长兴颗粒核心商业化出口， 长兴 ddr 五颗粒年度锁获长协至二零二八年。第六家，拓金科技，长兴电容层主力设备供应商，国产 p e c v d a l d 薄膜沉机龙头 d r a m 电容层核心设备，长兴二七 h p m。 产线薄膜设备订单排至二零二七年理发年。第七家，顶龙股份， c m p。 抛光电，国产龙头，与安吉抛光液成套配套长兴全厂区抛光电批量供货 h p m 超薄晶圆专用抛光电订单排至二零二七年季度第八家。常电科技 国内先进封测龙头，长兴 h b m 高端存储第二大风测合作方自研 x d f o i 平台适配长兴三 d 堆叠内存堆叠封装订单排至二零二七年底第九家，北方华创，长兴第一大国产设备供应商，全制成设备全覆盖长兴三七 h b m 新建产线设备订单排至二零二七年底第十家。圣美上海 单片式湿法清洗设备龙头，长兴刻蚀薄膜抛光后清洗工序主力设备清洗设备提前锁单。
1.1万赫富投研
02:14查看AI文稿AI文稿最近啊，长兴存储要上市的消息一出，最火的有两个城市，一个是合肥，一个是上海。合肥国资砸了一百四十多亿的真金白银，十年陪跑，账面浮盈接近万亿，几乎等同于二零二五年合肥市的全年 gdp。 那上海呢，也正在建设长兴存储的超级工厂，预计产呢，是合肥基地的两到三倍。那这两个城市的布局啊，也正好体现了国资投资的两种模式。那一个呢，是以合肥为代表的自救模式，那一个呢，是以上海为代表的天选之子模式。 那很多人都说啊，合肥是中国最牛的风投城市。确实，合肥的投资眼光非常的毒辣，但同时我们结合一下当时的时代背景，其实这也是各方为了活下去不得已做的豪赌。圈内有这样一句话啊，不是走投无路的企业，谁来合肥 那？当年京东方连年亏损，被十多个投资人婉拒， drm 市场也被长期垄断，长青存储被视作是无底洞。大家其实当时都很担心合肥会不会又成为了接盘侠，但事实证明，穷则思变变则通， 合肥国资啊，汇聚了多方的资源，即使是换了几届领导，但依然坚定的支持。那对于产业呢，也是选择国资控股，但不干预经营，所以这才成为了中国的城市黑马。 那如果说合肥是为了活路的自救，那上海就是天选之子，是天生的优等生。上海啊，是全球的金融中心，科创中心和人才高地。所以上海的投资逻辑和合肥很不一样。上海的逻辑是，我不需要去读冷门，因为我有足够的能力把热门做到极致。 那上海呢？有三大的先导产业，集成电路、生物医药、人工智能，配套了千亿的基金，承接各项重大任务，不仅是出钱，还提供产业生态、人才配套、政策支持的全链条赋能。那上海的标签一直都是稳在扛大事， 那有的城市啊，是靠赌逆袭，那有的城市呢，是靠稳风神其实对应的是雪中送炭和锦上添花两种模式。那现在呢？有越来越多的城市和地区在学习合肥或者是上海，但其实说到底，模式仅供参考，没有谁对谁错，只有谁更适合谁。
72梦伊
02:14查看AI文稿AI文稿长兴存储马上要上市了，但我要劝你一句，别死盯着他本身，最先吃到行业红利的根本不是他自己，而是给他做配套的上游企业。 打个比方，一条街上开网红餐厅，老板可能要半年才回本，但给店里供食材、卖餐具、搞装修的，从开工第一天就开始赚钱。半导体扩产也是这个逻辑， 长兴砸下几百亿钱，最先流进上游设备和材料厂商的口袋里。今天我帮你梳理了六家和长兴深度绑定的隐形龙头，国产替代加订单落地，业绩弹性直接拉满。 第一家，深科技，外号封测代工之王，专门承接长兴的金源后端加工，做成我们平常用的固态硬盘内存条。 长兴产能开的越满，他的订单就越多，而且拿货成本比同行低一大截，抢市场自带先天优势。 第二家，赵毅创新，说白了就是自家兄弟，和长兴同一个时控人，不仅代销长兴的 drm 芯片，还在小众存储领域和长兴产品互补， 技术和产能红利都是优先享受。第三家，北方华创设备总包工头，国内半导体设备全能龙头。长兴扩产买设备，它是头号供应商， 二零一九年就拿了长兴的卓越贡献奖，高层都有交集，绑定程度非常深，产线升级扩产根本绕不开他。第四家，拓金科技， 薄膜沉机高手课时和薄膜设备双赛道龙头。长兴这次募资近三百亿，大头都用来买设备，每多开一条产线，他的订单就直接涨，业绩弹性特别大。第五家，同城新材光刻胶刚需王， 主打光刻胶和前驱体材料，高端光刻胶已经批量供货，打破了海外垄断。这东西是芯片制造的消耗品， 制成越先进，用的越多，复购率极高，长芯产能爬坡，他就跟着持续兑现业绩。第六家，多氟多 氢氟酸核心供应商，电子级氢氟酸是决定芯片量率的关键化学品种，芯开工率越高，他的货就卖的越多， 业绩和长兴产能直接挂钩，增长确定性拉满。最后提醒一句，以上只是产业链逻辑梳理，不构成任何投资建议，觉得有用就点赞收藏，后面继续给你挖更多产业里的隐形龙头！
567认知科技
03:15查看AI文稿AI文稿长兴存储即将上市，真正吃肉的八家公司全在这了。长兴作为国产的龙头，二零二六年一季度营收净利润两百四十七亿，算下来平均每天净赚近三个亿， 带火整个产业链。但很多人都只盯着长兴，忽略了一个更隐蔽、确定性更强的逻辑，当行业巨头开始疯狂扩产时，最先赚到真金白银，而是那些给巨头递铲子的人。 八家与长兴深度绑定，业绩弹性最大的隐形冠军都在这了，他们不仅是国产替代的红利，更是实打实的订单兑现。一、拓金科技长兴募资近三百亿，主要用于产线升级，钱首先就是花在买设备。 拓金科技作为国内克石与薄膜陈基设备的双龙头，长兴每扩产一条线，他的订单就跟着暴涨一节，业绩根本不愁。二、雅祥集成 拿下长兴合肥工厂的洁净室工程，半导体厂房对洁净度要求极高，这种基建大单不仅金额大，后续的维护扩容更是长期的躺赚生意。三、同城新材 光刻胶和前驱体是芯片制造的血液，常新制成越先进，对高端光刻胶的消耗量就越大。公司 krf 光刻胶以批量供货，直接打破了海外垄断，这种刚需耗材的复购率极高，其客户粘性极强。四、多氟多， 电子级氢氟酸的供应商电子特气和氢氟酸是良率的生命线，常新产能爬坡，意味着这些耗材的采购量指数级增长。 多、福多早已进入长兴供应链，业绩直接挂钩长兴的开工率。五、赵毅创新 他和长兴不仅是同一位董事长，更是深度的战略同伙伴赵毅不仅代销长兴的 dram， 更在利基型存储上与长兴形成互补，这种亲兄弟般的绑定，让他能第一时间吃到长兴的技术红利。 六、深科技长新造出金源，需要它做成 ssd 和内存条卖给终端。作为头部封测服务商，随着长新产物释放，其拿货成本和供货稳定性将大幅优于同行，直接抢占市场份额。 七、北方华创覆盖多个核心公益环节，是长兴破产订单最确定的受益方。二零一九年就荣获长兴卓越贡献奖，是早期核心合作伙伴公司董事兼任长兴科技子公司长兴新桥、长兴极电的董事，双方绑定极深。 八、鼎龙股份在半导体材料领域打破海外垄断，其 cmp 抛光店在国内市场的占有率极高，且早已通过长新存储的认证并实现规模化供货。 随着长新产线制成的不断升级与产能扩充，对高端抛光电等核心耗材的需求将呈刚性增长。此外，公司在光刻胶等其他关键材料上的布局，也进一步加深与国产存储龙头的协调效应。以上内容仅为行业产业链科普分析，不构成任何投资建议。
1452军师指路
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02:27查看AI文稿AI文稿很多人死盯着长新存储上市，本身这逻辑根本不对，资本市场铁律，大厂 ipo 破产最先赚钱确定性最强的从来不是龙头，而是上游卖铲子的厂商。第六名，亚翔集成。 他的业务逻辑最稳健，几乎没有行业波动风险。公司中标长新合肥生产基地洁净式总包工程，半导体精源厂房洁净资质壁垒极高， 外部企业很难切入，除了一次性工程订单交付，后续厂区常年运维，产线扩容改造，还能提供长期稳定的持续性现金流。第五名，同城新材， 它是刚需半导体耗材标的公司 q f 光特胶，以稳定批量供货长新存储，打破海外厂商垄断。光特胶属于精元制造高频复购耗材， 长兴后续产能爬坡，制成升级会直接带动公司耗材订单稳不放量，客户合作粘性稳定。第四名，多福多，他深度绑定长兴耗材供应链， 列入长兴电子级轻氟酸核心供应商，施电子化学品直接决定精源量率，公司业务营收和长兴厂区开工率、产能利用率高度正相关，产能上行阶段业绩同步上行。第三名，深科技。 它承接长新合肥基地超六成外部 d r a m 精源封测业务，厂区毗邻长新产业园，物流和生产协调成本极低，加工成本相比同行具备明显优势，优先承接长新溢出存储终端订单。第二名，拓鲸科技， 它是高弹性国产设备标地，长新两百九十五亿 i p o 物资主要用于产线设备升级。拓鲸作为国内头部薄膜沉机设备供应商， 设备批量导入长新成熟及进阶产线，产线扩建直接带动设备订单增量，行情弹性充足。很多散户默认拓鲸是这波长新扩产最大受益者。其实这个结论并不全面，第一名北方华创， 它的全链路确定性断层领先，二零一九年就获评长新官方卓越贡献合作企业双方高管交叉任职，业务覆盖长新课时薄膜清洗多类核心前道工艺、三七 h b m 新建产线设备订单已经锁定，业务和产业圈层双重深度绑定 全产业链受益权重最高。存储扩展行情优先关注低位稳定单标的，高估值头部标的需谨慎看待。
53复利悟道
02:09查看AI文稿AI文稿长兴科技马上即将上市了啊，正式向三星、海力士、美光的垄断王座发起总攻，深度合作关系的上游设备材料、中游风测、下游模组，全产业链将直接受益。今天我就把整个产业链的核心龙头，按受益顺序理的明明白白。 第一梯队是刻进骨子里的利益共同体，首当其冲的就是造一创新唯一深度参股加业务独家绑定的标的。 同一个掌门人，同一条技术路线，立即 dram 全部交给长兴代工联合研发的 hbm， 冲击高端算力市场。别人是拿订单的乙方，他是坐在同一条船上的战友， 产能扩多少，业绩就能涨多少。第二梯队是产线扩建的先头部队。半导体设备建厂呢，先要买设备，两百多亿的扩产资金，大头呢，都要流进设备厂上的口袋。北方华创国内设备平台龙头，刻式薄膜、木管等全屏内覆盖 长兴每开一条产线，它的订单先落袋。拓金科技的薄膜层基、中微公司的高深孔刻蚀、华海青稞的 c、 m、 p 抛光，全都是 dram 制造绕不开的核心关卡。第三梯队是材料厂商，设备是一锤子买卖材料，它是永不停息的消耗品。 把才的交通电子，有颜姓才电子特技的华特金红光刻胶的南大光电，全都进了长兴核心供应商的名录。有的呢，直接就在厂边建了生产线，就近供货，签的都是五年以上的长单工厂只要不停产，订单就不会断。 第四梯队是接下来最后一棒，封测和模组厂商。金源造出来要封装，要测试，要做成内存条才能卖给终端。 通富微店拿了 hbm 混合剑河的独家合作，吃的是 ai 存储的高端红利，长电科技接下企业级的高端颗粒的风装，靠的是全球前三的硬实力。 深科技江波龙啊则吃下了消费级与工业级的海量需求，跟着常新的出货量一起成长。有人说啊，存储是周期行业，但在我看来呢，更多是向国产替代靠前位置都不低啊，做自己认知类的事。
535微笑老虎哥
02:33查看AI文稿AI文稿国产 dream 龙头长兴科技即将登陆科创板，今天我们就从产业链绑定的深度出发，为大家拆解与长兴深度绑定的七家核心公司，看看谁才是真正的卖产人。 排在第一位的毫无疑问是赵毅创新，他不仅是 a 股上市公司中持有长兴股份比例最高的企业，更重要的是两家公司的董事长同为朱一鸣，实现了顶层管理的 dream 产品全部由长兴独家代工，双方形成了设计加制造的深度协同。 长兴上市带来的估值提升和产能扩张，赵毅创新将享受股权增值与业务增长的双重红利。第二家我们看封测环节的深科技， 存储芯片造出来必须经过封装测试，深科技旗下的配盾科技承接了长兴高达百分之六十到百分之七十的委外封测订单，而且它的合肥厂区紧邻长兴金源厂，这种极致的地源配套优势， 让他成为长兴产能爬坡最直接的受益者。接下来我们把目光转向半导体设备。长兴的扩产最先利好的就是设备商北方华创作为长兴第一大国产设备供应商，其刻蚀、薄膜、沉基等全品类设备已批量导入主力产线，而中微公司则牢牢占据了长兴深孔刻蚀设备的第二大份额， 这是 dream 制造和 hbm 堆叠不可或缺的关键环节。有了设备，产线要跑起来就离不开核心材料。 这里必须提到雅克科技。作为国产半导体前驱体龙头，雅克科技的高阶电前驱体在长兴供应链中的供货份额超过百分之六十，并且深度适配长兴十七纳米 ddr 五 hbm 先进制成， 产线开一天，材料就要用一天，这种耗材属性带来了极强的业绩持续性。第七家，我们关注一个容易被忽视但极其关键的环节， 内存接口芯片，这就是蓝启科技。长兴未来发力的 ddr 五内存，每一颗颗粒都需要搭载蓝启科技的接口芯片。作为全球该领域的寡头，蓝启科技不直接参与存储周期博弈， 却能稳稳吃到长兴滴滴二五放量的红利，是产业链中盈利质量极高的压仓石。最后还有一家具有特殊意义的公司，合肥城建。作为长兴第一大股东背后的国资平台，他深度参与了长兴产业基地的开发建设。在长兴崛起的过程中，他代表了地方国资与核心产业深度绑定的基建配套逻辑。 总结一下，长兴科技的上市，标志着国产存储从突围走向了规模化，这七家公司从股权协调、设备材料到封测配套，构建起了长兴最坚实的护城河。 当然，我们也要保持理性，存储行业具有明显的周期性，高估值背后也伴随着行业波动的风险，投资的核心永远是寻找那些能够穿越周期、具备真实业绩兑现能力的优质企业。
120乐研财
06:25查看AI文稿AI文稿你能想到吗？曾经的亏损无底洞，今年摇身一变为利润之王，力压茅台及宁德时代，他就是长兴存储。今年一季度，长兴存储的营收五百零八亿，净利润居然高达三百三十个亿，平均每天净赚接近四个亿，妥妥的摇钱树。要知道，这家公司曾经连续八年累计亏损三百六十六点五亿， 结果二零二六年一个季度利润就翻了十六倍，收回了过去，亏损一旦上市，他就是超级巨无霸。那么问题来了， 长兴存储为什么能赶在二零二六年业绩爆发？这就不得不提到 ai 行业近年公认的经济铁律，短期缺算力，中期缺能源，永远缺存储。 你日常用到的手机、电脑、大模型以及汽车数据中心，都需要用到内存，这些都是存量。在 ai 浪潮之下，存储增量爆发了， ai 数据中心对 h p m 的 需求猛增，全球三大存储巨头三星、海力士镁光纷纷把大量产能转向 h p m 高宽带内存。正所谓哪里高利润就去哪里。 这样一来，传统的通用内存直接供不应求，缺口特别大，机遇就在这里诞生，缺货就迎来涨价。二零二六年一季度 drm 合约价格直接涨超百分之九，十，二季度继续涨百分之六十，存储芯片行业正式迎来一轮超级涨价行情，眼下货源严重不够， 谁家手里有稳定成熟的量产产量，谁就能赚到大笔利润。长兴存储这边产量储备超级足，二零二五年底，十二英寸金元月产量就到三十万片，在全球 drm 产量里占了大概百分之十五， 而且核心的 ddr 五芯片良品率已经冲到百分之九十以上，自然而然业绩迎来大幅爆发。同时，长兴存储还掌握另一个王炸， 实现十二层堆叠 h p m 三量产，和三星海力士的技术带差大幅收窄至不足三年，国产存储正式占上高端算力赛道，纵面与三星海力士角逐最赚钱的业务板块，它的爆发对它的参股公司、合作企业都是超级大催化。 下面我就给大家梳理清楚这条存储赛道里的超级机会。第一，关联持股照异创新，它直接持有长新百分之一点八八的股份，是国内 fabars 平台型芯片设计龙头， 主营存储 mcu 与传感器 n o r flash 全球第一。合肥城建间接持股比例不高，为百分之零点零零八四，但他的股东直接持有长兴存储百分之二十一的股份。 美的集团间接持股比例不高，为百分之零点七五，属于一级子公司，直头路径。第二，存储设备，北方华创是长兴存储头号国产设备供应商，覆盖刻蚀、薄膜清洗等存储全流程设备。 drm 课时供货过半协同研发适配 ddr 五 hbm 产线。霍金科技是长兴核心薄膜设备国产龙头， 主营 pecvdld 设备，全面适配长兴十七纳米 ddr 五与 hbm 产线，包揽长兴薄膜国产标段。中微公司是长兴存储核心课时设备供应商，自研借至半导体课时机适配 drm 量产，深度参与 ddr 二五工艺迭代。第三，存储器件测试。 金智达是长兴存储核心国产存储测试设备供应商。严 drm 高速 ft 老化修复设备及配套 mems 探针卡 完整覆盖 ddr 五全流程检测，以批量供货长兴产线。华海青稞，国内唯一量产十二英寸 cmp 抛光设备龙头， 深度绑定长芯存储，其 ddl 五十七纳米及 hbm 高端产线，国产抛光设备是占百分之九十。中科飞测自研 hbm 堆叠专用量测机型，攻克超薄晶圆撬取 tsv 填充无损检测难题， 全系列膜厚三维轮廓图形缺陷检测设备，完成长芯十七纳米 ddr 五全产线认证。金海通是 drm 测试分选龙头， xad 系列设备批量供应长芯老化测试国产份额过半，深度绑定长芯产线迭代第四核心材料， 安吉科技是国内 cmp 抛光液龙头，抛光液国产供货份额超四成，配套式化学品同步导入量产， 是长兴存储十七纳米 ddr 五 hbm 产线核心。国产耗材供应商。雅克科技的电子特器光刻配套材料、封装填料核心性能对标国际一线厂商， 是长兴十七纳米 ddr 五制成核心国产材料供给主体。江峰电子量产六 n 至七 n 级全品类金属把材，多项核心指标对标国际头部厂商， 全系十二英寸太污规把，完成长新十七纳米 ddr 五产线认证。鼎龙股份是国内唯一抛光电全流程自研自产的厂商，上游基材实现自主供给，全面落地长新十七纳米 ddr 五量产产线。 华特气体，国内唯一取得 a、 c、 m o 双认证的特气厂商，全系氟碳刻蚀器光刻混合器沉基前驱体性能对标国际头部厂商，完成长新十七纳米 d d r。 五量产资质核验。空传特器坐拥全球规模领先的六伏化污、三伏化淡产线， 全系产品实现六 n 至七 n 超高纯品级输出。深度参与长新存储 d r m m。 电容污薄膜 h b m。 高密度堆叠工艺联合研发第五封装测试 通付微电封测，覆盖 ddr 五 l p d d r h p m。 全品类存储芯片，突破 f c b g a。 多芯片堆叠、超薄、精圆、简薄等高端工艺技术。对标国际行业龙头 深科技，掌握 t s v。 超薄件和十六层堆叠核心工艺 h p m。 三规模化量，产量率比肩国际龙头，完成英伟达平台资质核验，同步推进 h p m。 四工艺迭代。合肥厂区紧邻长兴，实现产线协调封测服务商 承载其三成左右 d r a m。 外发加工份额，长期参与长兴 d d r 五 l p d d r。 五新品全流程工艺同开发。第六厂房洁净室亚翔集成是长兴多期十七纳米 d d r。 五产线核心总包服务商， 掌握 iso 一 级顶级洁净空间全域管控技术，同步储备 hbm 高阶堆叠产线洁净建造方案，长期深度协同长兴厂区迭代改造与公益环境优化。火成股份的国内十二英寸金源洁净工程市场占有率稳居行业首位，连续多年斩获长兴存储卓越运营认证。 深度参与长兴十七纳米 ddr 五产线洁净体系搭建，同步储备 hpm 高密度堆叠厂房成套建造技术。以上是长兴存储的受益核心企业，在此领域做大做精的企业无疑最先受益。不过我得提醒一句， 以上内容都是基于公开信息整理的，不构成任何投资建议。今天的分享就到这里了，要是觉得内容有参考价值，欢迎点赞、关注、评论，咱们下期再见！
57投研笔记
02:27查看AI文稿AI文稿长兴存储即将上市，真正吃肉的八家公司全在这了。长兴作为国产 drm 的 顶流，二零二六年一季度营收净利润两百四十七亿，算下来平均每天净赚净三个亿， 带火整个产业链。但很多人都只盯着长兴，忽略了一个更隐蔽、确定性更强的逻辑。当行业巨头开始疯狂扩产时，最先赚到真金白银的往往不是巨头本身，而是那些给巨头递铲子的人。 八家与长兴深度绑定，业绩弹性最大的隐形冠军都在这了，它们不仅是国产替代的红利，更是实打实的订单兑现。一、拓金科技长兴募资近三百亿，主要用于产线升级，钱首先就是花在买设备。拓金科技作为国内课时与薄膜沉机设备的双顶流， 长兴每扩产一条线，它的订单就跟着暴涨一节，业绩根本不愁。二、亚翔集成拿下长兴合肥工厂的洁净室工程， 半导体厂房对洁净度要求极高，这种基建大单不仅金额大，后续的维护扩容更是长期的躺赚生意。三、同城新材光刻胶和前驱体是芯片制造的，血液长芯制成越先进，对高端光刻胶的消耗量就越大。公司 gf 光刻胶以批量供货，直接打破了海外垄断， 这种刚需耗材的复购率极高，客户粘性极强。四、多氟多，电子级氢氟酸的供应商电子特器和氢氟酸是量律的生命线，长兴产能爬坡，意味着这些耗材的采购量指数级增长。多氟多早已进入长兴供应链，业绩直接挂钩长兴的开工率。 五、赵毅创新他和长兴不仅是同一位董事长，更是深度的战略同盟伙伴。赵毅不仅代销长兴的 d r a m， 更在利基型存储上与长兴形成互补，这种亲兄弟般的绑定，让他能第一时间吃到长兴的技术红利。 六、深科技，长兴造出金源，需要它做成 ssd 和内存条卖给终端。作为头部风测服务商，随着长兴产能释放，其拿货成本和供货稳定性将大幅优于同行，直接抢占市场份额。七、北方华创， 覆盖多个核心公益环节，是长兴破产订单最确定的受益方，二零一九年就荣获长兴卓越贡献奖，是早期核心合作伙伴、公司董事兼任长兴科技子公司长兴新桥、长兴极电的董事，双方绑定极深。八、顶龙股份在半导体材料领域打破海外垄断。七、 c m p 抛光电在国内市场的占有率极高， 且早已通过长兴存储的认证，并实现规模化供货。随着长兴产线制成的不断升级与产能扩充，对高端抛光电等核心耗材的需求将呈刚性增长。此外，公司在光刻胶等其他关键材料上的布局，也进一步加深与国产存储顶流的协调效应。以上内容仅为行业产业链科普分析，不构成任何投资建议。
2308董秘投研
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