cpo基金怎么今天变pcb
今天 a 股走出了一个让很多人措手不及的深 v 创业版纸盘中一度跌超百分之一，结果到收盘不仅翻红，还大涨了将近百分之二，但诡异的是，成交量没有放大，反而缩水了两千七百多亿。这种缩量深 v 到底该怎么理解？ 我今天就抽丝剥茧，把今天市场最核心的几个信号拆解清楚。首先咱们得看明白，今天不是普涨，而是资金非常聪明的在做一件事，调仓换股，钱没跑，只是从一些地方撤出来，集中火力猛攻那几个有硬逻辑的方向。 而引爆今天行情的第一个导火索，就出在 pcb 这个看似传统的板块上，源头在于建涛基层版、全球副铜版的绝对龙头，今天又发涨价寒了！ 注意，这已经是他今年第四次涨价，板料涨百分之十半，固化片直接涨百分之二十，四次下来累计涨幅超过了百分之四十。涨价的原因很直白，铜价太高了，玻璃布又缺货又涨价，成本扛不住。但他敢这么连续涨，底气在哪？就是下游有需求接得住。 特别是 ai 服务器带来的增量，一台 ai 服务器用的 p c p 价值量是普通服务器的八到十二倍。英伟达下一代 rubin 机柜单柜 p c p 的 价值量会从现在的大概三点五万美金飙升到十一点六万美金，增幅百分之两百三十三。 所以，建涛的涨价，就相当于给整个 p c p 产业链打开了一个顺畅的成本导通道，不同版涨 p c p 厂也能跟着调价，尤其那些深度绑定服务器客户的厂商最获利。 今天排面也直接反映了宝鼎科技九天六版创历史新高，红河科技五天三满，上游做铜锣的铜贯铜锣也涨了百分之十三以上。 这条涨价链的逻辑，短期看铜价，中期看 ai， 需求确定性是比较高的。 pcb 刚把情绪带起来，下午另一个大哥板块又突然发力，直接把市场热度推向了高潮。 c p u 光模块， 说到光膜快，老粉丝都知道，我一直关注的易中天三巨头中际迅创新益盛、天福通信，今天集体创下了历史新高，联特科技二十厘米涨停，中兴通讯也封板。很多人可能会问，这些票位置已经不低了，为什么机构还敢在这个位置往上推？核心在于预期差。 现在市场对于二零二六年光模块的高景气度已经没什么分歧了，但对二零二七年的需求，很多人还是看不清的。而最近产业链传出的信号是，随着缺料问题逐步缓解，下游云厂商的二零二七年需求指引正变得越来越明朗。 再加上一点六 t 产品的放量周期，光模块的业绩确定性又被强化了一次。所以这不光是炒概念，是实实在在的业绩预期在驱动。聊完高弹性的科技方向，今天盘面还有一个不能忽视的暗线，电力板块，滑电能源直接四连版，月电力 a 两连版， 惠天热电、甘肃能源涨停，短期催化剂非常直观。昨天广东电网的用电负荷今年第一次创了新高，比往年提前了将近两个月，南方电网的负荷也是历史新高。高温天气提前，厄尔尼诺的影响还在继续，今年迎风度下的压力不会小。但更深一层，电力板块现在叠加了几重逻辑， 一个是水电来水改善，二季度起大概率量价齐升，业绩确定性变强。另一个是火电作为保供主力，在电改预期下盈利弹性也在放大，而且已经有聪明钱在提前卡位了。电力 etf 连续八天净流入超过十一个亿。这方向可能没有科技股那么暴力，但胜在稳健，进可攻退可守。 接下来这个方向，我认为是今天含金量很高的一个信号，就是芯片产业链的集体暴动。华鸿公司今天大涨超过百分之十五，股价突破两百五十元，继续刷新历史新高。中兴国际也涨了接近百分之八，创新高。 除了台积电又要涨价，再次确认金源代工的高景器，更关键的一个预期变化来自于华为提出的掏定律。以前大家觉得只有做先进制程才值钱，现在发现用系统级方案同样能享受 ai 的 红利，华鸿、中兴国际这种公司的天花板一下子就打开了， 这背后是估值体系的深层变化，值得我们继续跟踪。最后，我要讲一个今天最让人意外但也最有话题性的方向，培育钻石。汇丰钻石涨超百分之二十四方达二十厘米涨停。 如果到现在你还认为这是在炒珠宝首饰，那你就完全没看懂这波行情的本质。培育钻石这一轮的估值毛已经从消费切换到了算力基础设施，直接刺激是英伟达宣布下一代 gpu 芯片将全面采用金刚石复合材料加液冷的散热方案。央视财经前些天还专门做了专题报道， 金刚石是地球上导热能力最强的材料之一，一旦它成为 ai 芯片散热的标配，整个行业的需求天花板就彻底变了。 梳理完这些方向，我们能得出一个清晰的结论，今天市场的缩量反弹，本质上是资金在用脚投票，集中涌向 ai 算力周期涨价和夏季保供这几条最确定的逻辑线。只不过量能没有跟上，说明大部分人还在犹豫，这个时候反而会给有准备的投资者留出窗口期。
粉丝50.3万获赞297.0万
相关视频
00:58查看AI文稿AI文稿问题不大，继续坚守住主流啊， cpu 今天整体是强势的天府呢，在今天这个大跌的时间点，反而创了历史新高，市场的核心还是在光这边啊，而 pcb 的 空间再接下来应该是最强的 圣红呢，相较于其他的，光今年压根就没有涨什么，整体的涨幅在百分之二十八，而且呢，经过 pcb 上游材料一系列的涨价，后面会传导至下游，而且呢，因为它机柜增加了 pcb 用量等等一系列的时间，那么后面 呃， pcb 的 这一板块的价值又要开始成功，甚至想象力放大一点， pcb 啊，也会出现一个万亿的龙头代理。 所以还是之前的想法，进入光里面的资金就不要想着出来了啊，在光里面，在 pcb 里面进行流动。
298小桔天天向上
07:20查看AI文稿AI文稿a 股科技基金大涨后突然跳水，到底是洗盘还是行情到头了？这两天科技基金涨的猛，跳的也猛，半导体、人工智能、机器人、 cpu、 算力、消费电子，前面刚刚把情绪拉起来，后面马上又开始回落。很多人现在最想问的就是，科技基金这波是不是又要坑人？ a 股科技是不是涨几天就结束？ 前面追进去的人是不是又站岗了？今天这条内容，不要站在散户视角看科技基金，因为散户视角永远只有两个问题，涨了我还能不能追，跌了 我甚至被套。但你如果只盯着基金净值和当天涨跌，你永远看不清楚科技行情真正的节奏。今天你要站在产业资本和科技龙头的视角看，如果你是半导体设备公司，如果你是国产算力龙头，如果你是 ai 服务器产业链里的核心企业，如果你是机器人、 c p o p c b、 叶冷这些方向里的产业参与者， 你最怕的是什么？最怕的不是股价短期回调，真正最怕的是订单没有持续性，技术突破不能量产，物价涨得太快，产业还没跟上，资金把预期一次性打满，后面业绩接不住，这才是 a 股科技基金大涨后跳水真正的问题点。 很多人以为科技基金涨，是因为市场突然喜欢科技了，其实没这么简单。 a 股科技这一轮上涨，背后有几条线一起推动。第一是 ai 产业链的外溢，美股那边，英伟达、 amd、 open ai、 云计算巨头不断把算力需求往上拉， a 股这边自然会重新寻找国产映射。第二是国产替代的预期， 半导体设备存储、先进封装、国产算力、操作系统、工业软件，这些方向背后都有一个共同逻辑，关键环节不能一直依赖别人。 第三是资金风格切换，当消费地产传统周期讲不出新故事的时候，市场资金就会去找有弹性的方向，科技就是最容易点燃情绪的方向。第四是政策和产业共振。只要人工智能、数据中心、国产芯片、机器人这些方向还在不断被提到，资金就不会完全无视科技板块 对科技基金为什么能涨，不是因为某一天突然变强了，而是市场在重新给中国科技产业链定价。以前很多科技公司大家只看缺点，利润不稳定，估值太高，研发投入大、商业化慢。但现在市场换了一个角度，如果 ai 算力继续扩张，国产替代继续推进， 数据中心继续建设，产业升级继续往前走，那 a 股科技链条里一定会有公司吃到订单。所以你看到科技基金涨，表面看是净值涨，本质上是市场在问中国科技产业链里面，谁会成为下一轮被重新定价的资产？但是问题来了，科技行情最危险的地方也在这里， 因为科技板块最容易把未来很多年的预期一口气涨到现在。一个公司刚有订单，预期股价先涨。一个行业刚有政策风声，基金先涨。一个方向刚被市场讨论估值先涨。但产业落地不是一天完成的，芯片不能今天说国产替代，明天就全部替代。 机器人不能今天说量产，明天就家家户户都用 ai 应用不能今天说爆发，明天所有公司都赚钱， cpu、 pcb、 液冷算力、服务器也不是今天出概念，明天业绩就全部兑现。产业链是慢慢走的，资金情绪却是瞬间冲的，这就是科技基金为什么经常大涨后跳水。 不是所有跳水都代表行情结束，但每一次大涨后的跳水，都在提醒你，市场正在测试这个方向的真实承接力。如果跳水之后，核心龙头能稳住成交还能维持， 资金没有完全撤离，后面产业消息还能继续验证，那这种回调更像是上涨过程中的情绪降温。但如果跳水之后，板块开始缩量阴跌，前排龙头破位，资金开始从科技切到别的方向，产业消息也接不上，那就不是简单洗盘，而是阶段性预期打满后的退潮。 所以你不要问 a 股科技基金这次是洗盘还是到头，你要问的是科技产业链的订单有没有继续，龙头公司的业绩能不能兑现？ 资金是短期炒概念还是中长期配置？估值涨上去之后，后面有没有真实利润接住，这几个问题，才决定科技基金后面能不能继续走。站在产业资本的视角看科技行情，他们最希望看到的不是股价一天涨十个点，他们更希望看到的是 融资环境变好，估值体系修复，企业能拿到钱继续研发，产业链上下游能形成订单，国产替代能从口号变成收入， ai 应用能从故事变成现金流，这才是科技行情真正健康的状态。如果科技基金只是靠情绪涨，那涨得越快，后面跌的越狠。 如果科技基金背后有订单，有业绩、有产业趋势，有政策配合，那中间跳水反而可能是行情筛选的过程，筛掉最高资金，筛掉纯概念公司， 筛掉没有业绩支撑的方向，最后留下真正有产业地位、有客户、有现金流、有技术壁垒的公司。所以，科技基金大涨后跳水，最怕的不是蝶，最怕的是你根本不知道自己买的是什么。你以为你买的是科技成长，其实你买的可能只是短期情绪。你以为你买的是 ai 产业链， 其实基金里面可能一堆公司还没真正形成 ai 收入。你以为你买的是国产替代，其实有些公司只是名字听起来像国产替代，业绩还没跟上。 这就是普通人买科技基金最容易踩的坑。如果你也在看 a 股科技基金、半导体基金、人工智能基金、机器人基金、 c p o 基金，可以关注我，我每天帮你盯公开市场数据、基金估值变化、板块轮动、限购消息和重要风险提醒，不喊你追涨，也不下你割肉。 我只想帮普通人把基金背后的产业逻辑看明白一点，少踩坑，少上头，少被一天涨跌带着走。回到今天这个问题， a 股科技基金大涨后跳水是洗盘还是行情到头？ 我的判断是不能一刀切。科技行情没有彻底结束，但也绝不是所有科技基金都还能闭眼充现在最重要的不是看谁今天跌的少，而是看三条线。 第一条线，看 ai 算力链，包括国产算力、服务器、 pcb 业了、 cpu、 数据中心这些方向，这些方向的核心是有没有真实订单， 有没有被大客户验证，有没有从主题炒作变成产业需求。第二条线看半导体国产替代，包括设备材料、先进封装、存储、芯片设计，这些方向的核心是有没有技术突破，有没有量产能力， 有没有进入核心客户供应链。第三条线看 ai 应用和机器人，这些方向弹性最大，但分化也最大。真正能走出来的不是讲故事最热闹的公司，而是能把 ai 变成订单，把软件变成付费的公司。 你会发现，科技基金后面不是没有机会，而是机会会从整个板块一起涨，慢慢变成有业绩、有订单、有产业位置的公司。继续走，前面普涨是情绪修复，后面分化才是真正考验认知。所以这次跳水，如果你只看 k 线，你会很慌，但如果你看产业链，你会更清楚，市场不是不要科技的， 市场是在问科技板块。一句话，你涨了这么多，后面拿什么兑现？这句话才是科技基金接下来最关键的主线。 如果后面 ai 算力继续破国产替代，继续推进产业订单继续落地，科技基金就还有反复表现的机会。但如果只是靠概念、靠情绪、靠短线资金硬拉，那跳水就不是洗盘，而是退潮信号。所以普通人现在看 a 股科技基金，不要只问能不能追，你要问自己， 我买的是科技产业长期趋势，还是几天的涨幅刺激？我能不能接受科技基金的大波动？我知不知道基金里面到底中仓了哪些方向？我有没有做好分批长期控制仓位的准备？科技不是没有机会，但科技基金最怕的就是你用短线赌博的心态去买一个高波动的长期产业方向。 最后给一句实在话， a 股科技基金这次大涨后跳水，不是行情彻底到头，但它一定说明，闭眼买科技的阶段已经过去了。接下来真正要看的不是谁的概念最热，谁的涨幅最猛，而是谁有订单，谁有客户，谁有利润，谁能在产业链里真正站住位置。 科技行情如果还要继续，下一阶段一定不是所有人一起涨，而是从概念普涨进入产业链分化。看懂这一点，你才不会一涨就冲进去，一跌就怀疑人生。
102美股基定投哥
06:55查看AI文稿AI文稿跑，赶紧跑，六月一号下周一开盘就跑，还来得及吗？会不会大跌甚至暴跌？您不用再猜了，我直接告诉你答案。真正的变盘已经开始，接下来的行情一定会让所有人头皮发麻，甚至追悔莫及。 您一分钟也不用快进，因为下周一您是麻袋装钱还是一碗大面，这几分钟最关键，如果剧本不按照我说的走，直接送您最新款手机。今天的盘面真是老太太钻被窝给爷整笑了，权重都熄火，涨的都是些防御板块边角料，你说高位调整也就调整了， 本来也没涨多少的也跟着调整，就这行情，咱骂都是轻的。三大指数集体回调，科技、半导体绿的发光，就剩电力和消费前排领涨，这趋势是不是又再次印证了许哥对于节奏的把控？昨天就重点强调了，只有电力才是白月光， 他是压仓时，尤其从五月二十二日电力巨幅调整，所有人都悲观的时候，只有许哥说到底要反弹了，怕大家没明白。许哥周一的时候再次强调，电力在爆发期， 一波六连红稳稳到手。更关键的是，虽然今天 c p o p c b 存储调整，但是许哥从五一就重点输了，他们的发展期现在基本断断续续红一个月了，咱们的家底儿厚，调整一下正常，哪有止涨不跌呢？把筹码洗一洗 才能有新高啊！到现在为止，跟着许哥的朋友是不是这个月都能喜笑颜开，收获满满？说这些不是为了证明许哥有多牛，在大行情不好的时候给大家添堵，而是真心希望尽我的能力能帮助到你。我在机构从事调研十四年， 体会到太多小伞的不易和市场的残酷，眼看着自己的血汗打了水漂，以后我会持续更新更关键的信息，尤其今天，我将分享三个下周一启动的方向，也请刷到的新老朋友，相信许哥一次 点个小红心和小关小注，留下一路发，许哥带你开启处理反弹之路。言归正传，当外围形势一片大好的时候，咱们又走出了个性的独立行情，真是把小伞当成冤大头了， 不行咱就关了是吧？科技半导体、芯片产业链集体调整，真的是有大批资金在流出，并且板块内更是极端分化， c p u 和 p c b。 下午的龙头啊，虽然是红通通，但是剩下的却是一片惨淡，中小盘更是毫无抵抗之力， 看似是科技跑路防御板块被迫救急，实则是主力高切低喜人减筹码的暗度陈仓。虽然表面上科技半导体 c p o、 p c b 这些科技主线遭遇调整，盘中多次试探四零七零之称，科技更是造成月内最大调整，跌破了上行趋势，甚至连证券拉升都没有获足指出。但诡异的是， c p o 和 p c b 极端分化，一些核心抱团的却继续创了新高，在这科技加速调整的时候，有明显的增涨的百亿，全天净放量三点三万亿。 更关键的是，在我们加速调整的时候，人家外围啊，已经是红的发烫了，这魔幻的行情啊，连二十年的老手都看不懂， 这究竟是主力高位跑路让小散接货的金蝉脱壳，还是强力洗人后偷偷接筹码准备要拉主声浪的信号呢？下周一到底会怎么走？ 是科技彻底崩塌直接跌回四千点收费模式，还是主力拿着增量资金带动板块集体修复冲击四千一百点呢？小伞到底跑不跑？ 徐哥不啰嗦，直接说答案。别慌！一、没有大力控本身就是高标的主力，增量资金减少才造成高切低。二、因为恐慌情绪造成踩踏是主导，这样的调整反酬很快必然会修复缺口， 科技会带着板块向着四千一百点发起修复。为什么当所有人都慌了，只有许哥这么稳且正能量？因为许哥不是外面那些没有根据，为了流量胡说的人。我在机构实地调研企业转型研报十四年，参与过十多家企业 ipo 工作， 这些经验足以让许哥基于当天研报和市场逻辑作出分析。今天紧急复盘后，许哥发现了主力的真正意图和下周一三大将要启动的方向。 一、半导体打破盛衰周期全球半导体龙头应用材料的首席执行官说，半导体行业正在迎来他眼中最强劲的时期，增长将超过百分之三十，风中业务收入将增长超过百分之五十 二，电力加速进入爆发期，前四个月全国电力市场交易电量同比增长百分之二十五点六、南方电网电力复合三天三创历史新高气象分析，未来五年将出现史上最热一年。 三、 c p o p c b。 密集催化市场传言英伟达要求激光器五年扩容二十倍 p c b。 的 c c l 一 直复铜版，年内四轮涨价， 六月提价后啊，价格将突破上涨周期高点。再强调一点，朋友们都知道拉尾盘有猫腻，但是砸尾盘呢，腻透很明显了，尤其是当今天放量洗人，已经有不少被洗出去了，外围呢，还是红的，这个时候还劝你跑呢，拉黑就行了， 现在大部分人操作靠的是情绪啊，这就上当了。接下来的形势紧急，我给出思路，四个锦囊，新老朋友别忘记点个小关小注，这样以后平台会第一时间把关键信息啊传递给你。 锦囊一，半导体、芯片、 cpu、 pcb 存储这些科技核心明显前面抱团儿过度一致，所以增量资金越来越少，需要一次调整来蓄力，这是良性的。你只需记住一点，有未来，一家有预期，能承下市场这么多水的只有科技。 这是调整，而不是逻辑的，结束下来呢，反而是很好的一个性价比。重点要看龙头二，电力现在用电量大幅增加，夏天温度啊，年年破新高。 上面刚刚说了，保能源保供应那种有涝电协同，有绿电、 ai 数据中心，尤其是广东这个地方用电量最大。那我不能再说了，再说视频就没了，你自己查一查。还有做高压直流设备的 三人型机器人和商业航天，今天调整是比较大的，但是它们相对科技来说涨得并不多。马斯克的 speakx 啊，上市在即，国内火箭也马上进入实验，这就像昨天说的， 当头部科技慢慢退潮，它来的机会啊就来了。四，储能固态电池。现在固态电池取得了重大进展，不管是卫星还是机器人汽车，这是能源巨大进步，也是未来。现在还没有启动找龙头潜伏， 朋友们记住，市场是不讲道理的，一定严格执行自己的计划，切记头脑一热就动手，当你减少失误和回撤的时候，就已经成过了一多半了。下周一大概率会低开吓唬人，然后修复。都注意 好了，许哥对于下周一的形式的表述啊，相信大家都明白了，不论任何行情，许哥都会做你那个最懂财经的朋友。点个小红心和小关小注，留下一句，一路发后面的三百六十天啊，许哥带你多吃肉，少踩坑，一起走出泥泞！
1615许哥财经（机构调研）
03:44查看AI文稿AI文稿好兄弟姐妹们啊，今天的话是探底回升啊，但是我预估大部分老铁可能还是在亏钱的啊，除非是满仓 c p u 的 啊，或者重仓 c p u 的 啊。那小军的话 c p u 持有有一些，但不是说特别多啊，因为我半导体多，半导体的话小军将近有两百多万， c p u 的 话应该加起来应该有个一百万不到吧，应该是有个五六十万的样子啊 啊，那而而且的话，说实话 cpu， 哎，这这两天也不赚钱，无非的话就今天把前两天的下跌给啊涨回去了啊。那小俊讲一下啊，就是半导体和 cpu 后面怎么看，还有最主要是老灯怎么看啊，我个人的话非常担心啊。就是就是，本来的话，科技休息的时候老灯会涨， 但是我发现了，最近的话，科技休息，老灯反而跌的更多啊，就每次指数跌啊，有时候啊，就是，呃，有时候科技调整了啊，原以前的话啊，可能比如说红利会反弹一下，老灯会反弹一下，现在反过来了 啊，科技跌，老灯跌的更多啊。所以说小俊预估的话啊，我很担心，如果说这波科技行情结束了以后，老灯可能会跌的更多啊，会跌的更多啊，就是现在的话，指数涨的时候他都在跌，甚至都在出货。那那那指数跌的时候，我我感觉他可能会跌的更多 啊，所以说话最近有些看不懂懂的老邓小军会撤啊，至于 cpu 和半导体的话，小军认为啊，有部分 cpu 啊，就是我个人感觉的话，已经就是像光纤啊，什么时候我觉得有点鉴定了啊，这几天只有光纤的基金就会跌的会比其他多一点啊。嗯，一线的 cpu 啊，没问题 啊，就大概率还会正道往上涨。然后的话再讲一下那个半导体啊，半导体的话，小军认为一部分存储芯片啊，已经长到头了啊，已经鉴定了 啊，观点明确啊，一部分存储芯片啊，做 hbm 芯片的话，小军个人认为就说会慢一点啊，存储芯片大家一定要小心。为什么历史上存储芯片 每次周期的啊，每次都会有周期啊，然后周期的低点啊，很多公司都破产了啊，特别是纯属芯片，这波很多企业涨了十倍， 后面，后面，后面跌个五倍就是涨了十倍嘛啊，跌个五倍都很正常，跌个五倍，我想看比说跌个五倍是多少，比说十块钱涨到一百块钱啊，甚至更低一点啊，所以说大家要小心点啊，要小心一点好吧 啊。呃，半导体设备的话，小军认为啊，还会有上冲的机会啊，所以最近的话，投资是真的好难啊，那个老登古我真舍，真有些我真舍不得，舍不得下首割啊 啊，但实在没办法，感觉再不割，后面等这波行情结束以后可能会跌的更多啊。 ok， 那 今天小军的观点就这样啊啊，后面的话，大家一定要多关注一下啊，然后特别是买基金的小伙伴，一定要 一定要认真研究一下啊，比如说小俊最近搞个海富通的基金，我就搞不懂有些粉丝说什么海富通估值不一样。什么不一样？首先我们现在没有基金估值了，然后养鸡宝，他给的是整个板块 基金的平均的涨跌幅啊，然后每个版每个基金它持有的标的也不一样啊，有些它可能是纯 cpu， 有 些是 cpu 加 pcb， 有 些是 pcb 为主，有些是 cpu 加 pcb 加半导体，对吧？所以说相差很大啊。 嗯，对不对？哎，有些人我搞不懂，他就是连这个都不知道，然后每天在那边那个讲什么估值啊，什么什么乱七八糟的啊，现在没有估值了，兄弟们，只有板块的涨跌幅啊。 ok。
490王智俊之股基同修
02:44查看AI文稿AI文稿哎，很多人追 ai 算力热点总是会踩坑，这该如何应对呢？哈喽，大家好，我是你的男搭子，钱钱，想要找准方向啊，先要理清 ai 赛道的核心逻辑，首先就要分清热门的 pcb 和 cpu 这两大品类。现在就用盖房子逻辑给大家一次性讲清这两者的区别。吃透 ai 硬件的底层逻辑，建议先呢带大家了解一下 pcb， 即硬质电路板，这是 ai 产业的底层地基。顺带说一句，投资者们耳熟能详的电子布呀，其实就是制作高端 pcb 的 核心原料。所有的 ai 算力硬件都要依靠 pcb 承载架构。 普通 pcb 呢，如同是这个平房的地基，它的工艺比较简单，门槛呢也很低。而 ai 服务器专用的高端 pcb 呢，就堪比摩天大楼的地基，稳定性要求特别严，它的技术壁垒也非常高， 是 ai 算力赛道的核心。 ai 产业链的核心价值逻辑其实一直都很直白，越紧缺壁垒越高的环节，长期价值就越硬核。而 cpu 呢， 是光电供风装技术，也就是 ai 算力大楼的一体化精装方案。但是 c p o 和光模块呢，还是存在一定的区别的。 光模块呢，可以看成是这个房子它建好之后外置的一个加装配件， c p o 则是在建造初期就一体化预埋的内置配套，别再搞混啦！ 如果传统光电传输模式要依靠光模块这个外接设备，线路杂乱不说，传输距离还很长，存在功效高、占空间、效率低等问题。 而 cpu 将光电传输系统和芯片硬件一体化做了融合，缩短了传输路径，实现了提速、降能耗、省空间，是 ai 算力长期升级的主流趋势，高频误区来啦！ pcb 与 cpu 它本身呢，是不存在相互替代关系的。 pcb 是 算力硬件的基础底座， cpu 是 算力传输的 升级方案，二者相辅相成，共同支撑了 ai 产业的发展和迭代。短期呢，我们可以多关注 pcb 的 刚需任性。中长期，我们着眼于 cpu 技术的迭代红利，高壁垒供给紧张的赛道更具有长期投资价值。 这两条赛道该如何布局呢？欢迎大家在评论区打出 pcb 或者 cpu 说说，你更看好短期刚需还是长期技术成长，我呢会在评论区详细给您解答。关注南方基金，带你看懂硬核产业逻辑。
559南方基金
00:39查看AI文稿AI文稿c p u 呢？今天涨得很好，只是呢，芯片半导体盖了它的风头。 p c b 呢？因为情绪太过于一致啊，产生的分歧，早盘冲高被砸了。 因为拿机会变化这种事啊，其实是一个在 ai 里面是一个很重要的事情， p c b 用量翻倍了，这个概念也会被拿出来反复的啊，炒作。 所以呢，有分歧就是一个机会啊，无论何时，要记住，光啊 cpu 它就是主流。嗯，即使一个细分长不动了，那么另一个细分也会站出来的。
193小桔天天向上
00:23查看AI文稿AI文稿真是一场酣畅淋漓的战斗啊。今天早上主力起了一上午盘，但是我玩的是场外，不好意思，洗不掉我，我拉不住拉不住去进场，拉不住去打螺丝。 拉住啊，下午起飞，下午现在给我立刻让货拉，拉到我的楼下装钱啊，账户钱是红的啊。来。
7毕百万！
01:46查看AI文稿AI文稿有人一大早就来问了， pcb， cpu 怎么又突然不行了？是不是逻辑崩了？先说说结论，不是不行了，是前期涨得太快了，得歇一歇。这波回调的话，说白了就是两个原因，第一个原因，前面涨太多钱要落袋为安，回头看一下 pcb 还有 cpu， 这波是不是涨得又快又狠， 很多票呢，短时间竟然翻倍，甚至呢更夸张。市场里面这些大资金想的很简单，能赚到手的才叫利润，涨了这么多，不 卖掉一部分等什么呢？所以一到高位，资金就开始兑现，很正常的现象，这不是看空，也不是不信 ai， 而是先赚了再说。第二个原因呢，就是上游的这个原材料涨疯了，下游有点扛不住，这一点特别关键，但是很多人没有特别在意。最近你有没有发现，像铜啊，还有银涨得特别猛，而 p c b 是 个什么东西？说白了就是铜锣再加板子再加工。现在铜价这么一涨，问题马上就出来了，成本立马要上去，但是下游的这些订单价格短时间很难说跟着涨，结果就来了，利润被挤了一下。市场呢，可不傻， 看到你下游还在算成本算毛利，再看看上游，价格一涨，利润直接到手，那钱会去哪里了？答案很简单，就是去上游。那这就是为什么说近期有色板块涨这么猛，不是突然爱上了有色，而是现在这个阶段呢，谁能立马赚钱，钱就往哪 去？不是说他们以后没行情啊，而是现在呢，不是最好的时候，那么 pcb 也好， cpu 也好，什么时候还能再起来？那就盯着一件事，就 英伟达的 ruby 系列有没有真正开始大量出货？等到英伟达的 ruby 系列真正开始放量的时候，算力需求那就不是嘴上说的，而是用订单砸下来的，那对于高端的 pcb 还有 cpu 的 需求才会真正的起来， 到那时候成本能往下游传，那么利润也能算得清，钱自然再回来。短期呢，钱去上游，中期看的话， pcb 这些呢？还在等订单，长期方向还是 ai？
1556刘璐的投资笔记
00:34查看AI文稿AI文稿一定把这句话记住，今年的收益想跑起来，千万不要被迷惑。前天的视频才讲市场涨的核心就是光通信和存储， 其他的板块在涨是因为他们两个正在休息，等他们休息好了，全场的目光又会回归到光通信和存储， 但是没想到光通信盘整的这么快，今天就开始爆发了，东山也直接涨停，所以可以玩其他板块，但是千万不能让光通信和存储离开视线。
1585小桔天天向上
06:48查看AI文稿AI文稿明天周五会不会大涨，甚至暴涨？你不用再猜了，我直接说答案。五月二十九日的行情啊，一定会让所有人头皮发麻，甚至是把牙咬碎。接下来的视频，你一分钟都不用快进，明天你是麻袋装钱，还是一碗大面？看完这几分钟，最关键 这几天的剧情都是按照许哥说的走，明天也不例外，今天直接反弹，终于是老太太吃硬饼，就这一回，经过上午量化打压之后，下午三大指数全部分红。尤其是下午科技全面启动半导体电力 m l c c 超级电容逆势凌人， 和许哥昨天和前天的策略说的分毫不差。还记得吗？当昨天剧烈调整，所有人都慌了，只有许哥说，别慌，今天科技会带领板块修复。果然今天科技逆势集体拉洪收洋线。再比如上个周电力大幅调整，所有人都悲观的时候， 只有许哥说电力要反弹。周一的时候呢，我还再次强调电力进入爆发期，昨天又再次提醒电力是香饽饽，果然今天电力又是强势拉升，到现在一波五连红到手。更关键是，昨天科技大调整， 许哥坚定地说，半导体 pcb cpo 下来是很好的性价比，不是破位。今天果然大幅反弹，更有 m l c c 超级电容，许哥连续几天强调，它进入了超级爆发期，已经连续几天领跑市场了， 跟着许哥的朋友都可以喜笑颜开，口袋满满。迷路的朋友们可以看看我前面的视频印证，说这些不是为了证明许哥有多牛，在市场不好的时候给大家添堵， 而是我十四年的机构掉牙生涯里，体会过太多小散的不易，市场的无情，太懂大家的感受了。许哥会持续更新你在别处听不到的信息，抹平你和机构的信息差。尤其今天， 徐哥会分享三个明天启动的重点方向，先感谢朋友们点个小红心和小关小注，留下一句，一路发，徐哥带你开启触底反弹之路。言归正传，今天本就应该走出中央线修复， 徐哥昨天就说了，没有重大利空，只是主力故意借势调整，尤其是当今天排面走出缩量，就是洗人结束，洗不动的信号啊！虽然上午板块集体分化，创业板指多次上演五日线的争夺， 看似板块集体调整要跌破四零五零的强支撑，实则是主力勾结量化玩的一手打压细筹的暗中算计。 虽然 c p o p c b 半导体这些科技带动了反弹，但诡异的是，尾盘却有不少高位的科技资金流出。除科技外，其他板块反弹十分有限，像是后妈养的孩子。 更关键的是，反弹无量，全天成交量竟然跌破三万亿，保险券商更是只顾着埋头出货和反弹的情况格格不入。难道真的是主力故意拉高后的脱身之际，还是集合力量让科技带动板块彻底开启主生浪呢？ 这格力的行情让大部分人都蒙了，明天排面到底会怎么走？是科技带领其他板块一举突破四幺五零大洋，还是主力跑路后一粒金毛彻底揭破四线点的巨婴呢？小伞要不要跑，我直接说。结论，不绕弯的科技 会带领板块集体发起修复，完成四幺五零的反包，明天会全天喜气洋洋，八方来财。为什么说当所有人都在犹豫恐慌的时候， 只有许哥一直冷静且正能量？因为许哥不是外面那些没有根据，为了流量，涨了说涨，跌了说跌的人。我在机构实力调研企业转载研报十四年，参与过十多家企业 ipo 的 经验，足以让许哥基于当天研报和市场逻辑作出分析。 所以今天紧急复盘后，许哥发现了主力真正的意图和明天将要启动的三大方向。一、 pcb 钻针处于量价齐生的通道，制造钻针核心啊，乌钢棒主要依赖于进口，近期价格翻倍且供紧张，预计从二零二六年三季度可能滞约。行业扩展导致高端钻针一棒难求，有需求市场就会有很好的反馈。 二、 i g b t 功率半导体行业进入涨价初期，英菲灵、德州仪器半导体等龙头企业密集宣布涨价，市场分析认为，能耗紧张状况将持续到下半年，从涨价逻辑上看，企业有利润，未来预期 就会高。三、 c p o p c b。 需求大增，美国光模块巨头公布财报，光互联业务将增长超过百分之七十，并且预计全球市场对于光模块 ipo 或者说 c p o 需求会继续大增。行业大佬都说话了，业绩就是最好的证明， 害怕吗？相信就可以了，不过这两天调整确实难受，你会发现这轮牛市和以前不一样，他是少数人的，其他人都在陪跑，所以要看准主线，这轮科技主线毫无疑问，所以要按照这条链去找，套着的，要等科技帮着带起节奏。关于明天和后天的思路， 我给出四个警堂应对，徐哥会把关键的信息第一时间传递给你。警堂一店里很多人都没看懂， 它是白月光的级别。当全球都在搞 ai， 数据中心缺电缺设备的时候，你就应该知道它在你手里那一堆货里面，应该是压仓时的规格。尤其是今年夏天用电大增，印度已经四十五度了，不管是算电协同还是设备， 还是绿电，都是市场焦点。二、 cpu、 pcb 存储，其实我已经说过很多遍了，有粉丝一直来问，结束了吗？我觉得这个问题可以换个方式，你觉得现在 ai 发展停滞了吗？市场供货还短缺吗？ 他们的材料还在涨价，甚至被市场巨头争夺吗？这几个问题如果有了答案，你就知道怕个锤子，就那几个有业绩有预期的好企业，都没怎么调整。还有一直和朋友说的 m l c c 超级电容和转针，你就找龙头，涨价还在继续， 它半年报也不会差，大家懂了吧？三、半导体芯片先进封装，很明显了吧。韬定律当天发酵之后迅速调整，有人就开始吸筹了，现在果然重新启动，这是改变了芯片的新规则，国产替代加速，和 deepsea 当时发酵如出一辙。四、人形机器人和商业航天已经开始反弹，证明策略没错，当科技逐渐从顶部慢慢退潮的时候，他们会成为承接者，找核心的传感器、语数科技受益的供应链，航天是回收能力以及虚拟互联网， 这是重点锦囊说完了，徐哥还是要提醒一句，如果你追着进，首先已经输了一半，虽然说今天只跌，明天要重点看成交量，走结构，行情量不能少，放弃对普涨的幻想，分化是常态，选对方向比大盘更重要。 好了，许哥对于明天周五的形式表述的，相信大家都明白了，不论任何行情，许哥都会做你那个最懂残疾的朋友。点个小红心和小关小注留下一句，一路发后面的三百六十天，许哥带你多吃肉少踩坑，一起走出宁静，明天见！
204许哥财经（机构调研）
00:19查看AI文稿AI文稿今天你就说强不强吧，更新差不多了，我的 cpu pcb 都有惊喜，更新完之后都在四个点以上。太厉害了都，还有我的半导体今天涨了三点七个。我的天，太厉害了，我的账户今天又继续创新高了。牛啊，明天继续红吧。
218大简不炒股
00:33查看AI文稿AI文稿自从上周五才从 cpu 暴涨九个多点以后，都在说它里面关联 pcb 板块，因为上周五 pcb 涨停了嘛，所以说 cpu 才会暴涨的。那么我上网搜了一下什么是 pcb， 它就是一个硬质电路板，也就是所有电子产品当中离不开的那个底座，也就是咱们大家最常见的那块绿色的板板， 上面有很多密密麻麻的点点，没有想到吧，网上都在疯传说 p c b 会成为下一个 c p o， 你 觉得呢？
26小咸菜麻麻碎碎念
