中天科技明天有主升浪吗
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03:10查看AI文稿AI文稿各位投资者朋友们大家下午好，那么这一期的话呢，给大家去讲解一下这个中天科技。中天科技这个股票前面这这一波走的非常的一个强势，对吧？从低位的这个十七块钱涨到最高的这个啊，六十多块钱这样的一个位置哈，翻了几倍的一个行情。那近期的话呢？华天科技啊，一直在一个 下跌的一个状态，接下来华天科技还有没有机会继续的一个上涨，以及怎么去把握他在这种 五声浪的一个行情当中，怎么把握他的一个短线拉升的一些机会呢？今天会结合到主力状态这样的一个指标给大家去做一个讲解和教学。主力状态这个指标当中有几种颜色的一个柱子，比如说有这种红颜色的，红颜色代表的是中线的主力资金， 紫颜色这种呢代表的是短线的一个爆发，以及蓝色代表的是散户的一个资金哈。如果说你手上还没有主力状态指标的话呢？可以啊，点击我的头像在啊一个进入主页领取这个主力状态的一个指标功能。我们继续去看像中天科技这个票，你看，呃， 我们做股票肯定是跟着主力去做对不对？主有主力国家才有上升，浪的一个行情才能走的更久，对吧？所以说中天科技为什么可以走的那么久，就是因为红色中线主力是一直都在 在的哈，说到你想做一些比较稳定拉升的一个个股的话呢，一定要选这种有红色资金在的一个股票，你看像中天科技这一波，你看有没有红色，是基本没有红色的，对不对？股价走的好不好，也不好，对吧？一直在增大，那么为什么这一波可以走的那么强？就是因为红色中线主力一直 都在里面哈，这个是一个看中线的一个角度，要跟着庄家主力资金去操作，这是第一个点，第二个点，短线机会怎么去把握呢？你看像中天科技这个票整体往上拉伸，但是股价可能每天涨吗？不可能，对不对？他一定是会有这种下跌，短期调整的一个时候，那么我们 想做短线跟着什么资金做？跟短线资金就是这种紫颜色的一个资金去操作，比如说这个位置有紫色出现，这个位置有紫色出现，包括你看这些位置都有紫色资金的一个出现，你看他出现紫色的时候， 股价怎么样的呀？都是短线有一波的一个爆发，对吧？所以说看中做短选股，选有中线主力资金的股票，短线的一个角度呢，跟着这个紫色资金 反复的去把握他短线拉升的一个行情哈，那近期中天科技这个股票，你可以看得到他现在啊，出现了什么颜色？出现了蓝色，蓝色代表散户资金，那这个票还 能不能操作呢？对不对？那肯定是不能的，对，你要跟这种散户资金介入，股价基本上都会在震荡的一个下跌，比如说一个赛丽丝， 比如说赛利斯这样的股票，你看赛利斯为什么下跌？就是因为没有红色的一个资金在，对吧？没有中线主力，而且都是蓝色，你看股价整体 波段的一个下跌，偶尔会有短期的上涨，但是都不持续啊，都是不持续的啊，不要去因为这种短期拉升 一个一个被诱多进去的哈，这样的一个情情况。那今天视频就讲解到这里，如果说想领取主力状态指标的一个股民朋友，可以点击我的头像进入主页领取这样的一个功能哈，今天视频讲解到这里，我们下期视频再见。
29兜有米
14:40查看AI文稿AI文稿中天科技造势创新力迅精密，以不同的形式参与了 ai 赛道，但最近的走势呢，却大不相同，下半年的机会时间也各不相同， 今天我们一口气把它们拆解清楚，看看他们现在有什么样的瓶颈，下半年到底还有没有机会？如果有，那机会又会分别出现在什么时候？喜欢点关注再看，不迷路。 我们先来看中天科技的行业地位，目前中天科技是 a 股唯一实现通信加能源双完整产业链布局的光电海澜行业巨头。说的直白一点呢，中天科技的核心主业就是光纤光缆和海底电缆，并且在光纤海澜领域的行业话语权极高。 光纤光缆在今年上半年几乎是每个月都在涨价，上半年普通裸线累计上涨达到了百分之四百二十到百分之四百八十，而算力光纤累计涨幅更是达到了百分之五百七十到百分之六百五十。 所以你是不是完全可以理解，为何上半年中天科技的上涨就基本没有停过，因为光纤产品的涨价就没有停过。这里大家也要特别注意， 中天科技有光模块赛道，但光模块的体量很小，机构预判的是，二零二六年全年中天科技的光模块板块营收也不会超过十亿。对比中天科技全年营收五百亿以上的体量， 切勿因为光模块的行情盲目用中天科技参与其中。但现在大家最关心的是，中天科技到底是不是出现了反转的问题。 其实你从六月份的上涨就可以得出结论，六月份的时候中天科技大幅上涨了百分之六十，但你认真的看一下，六月份光纤价格甚至都 不如四月份，为何中天科技还是出现了如此的上涨呢？我们还是可以从光纤海岸上半年的涨价情况来分析，在一到三月份，光纤价格 从三十二最高涨到了八十五，而中天科技一季报营收就实现了大涨百分之三十四点七一，规模净利润更是大涨了百分之四十六点四二。但是二季度的时候， 光先是整个季度基本都维持在了百元的价格，那你觉得营收和利润会同比增长多少？这个中报数据一出来，对市场的情绪影响会有多大？如果你认为是很大的， 那你就可以理解为何六月份在光纤没有大幅涨价的时候，中天科技的股价会如此上涨了，就是中报行情的提前布局，但中报数据什么时候才会出来， 七月底才会发布预增公告，而中报预告的发布如果没有叠加其他的推动，他极可能就是一个短期的利好落地，而高位获利盘可能会集体套利退出。而这就是中天科技下半年的第一个情绪热点时间线。 除了中报行情以外，关注中天科技的朋友就要牢牢盯紧目前已经比较明确的热点情绪时间线。首先是七到九月份国内海上风电集中开标，目前的预计是全年新增海风并网八 g 网同比上涨百分之二十， 而中天科技的国内海蓝市占率达到了百分之三十二点五到百分之三十八，常年位居行业第一。 这个时间的每一轮中标公告都会带来短期行情的刺激。第二是九月份光纤行业极可能会有第六轮涨价的落地，行业供给收紧，叠加 ai 算力需求持续扩张，机构预判单轮涨幅呢，是百分之十二到百分之二十五，涨价幅度直接决定中 中天科技三季报业绩的弹性，但这个预期也是公开的，如果涨价幅度小于百分之十二，那可能是利空，而如果能够达到百分之二十五或以上，将是超预期的利好。 第三呢，就是在十月份的时候，北美欧洲云厂商将会集中签订二零二七全年算力光缆的长单，谷歌、英美达大批量采购落地，是中天科技强力的情绪催化剂。 第四呢，将会是在二零二六年年底的时候，中天科技自有光棒扩产，预计将会正式打产，光棒才能呢，将由目前的两千八百吨提升到三千二百吨， 高端算力光纤才能扩容百分之十五，匹配二零二七年全年算力订单的交付价增量增的预期将会正式落地。而如果把时间放的更长远一点， 二零二七年中天科技还会有这些热点时间线的分布，但大家也要记住，以上的热点时间线对应上半年中天科技已经大涨过的情况，不会是一蹴而就的无脑上涨行情，更大的可能性还是波段起伏的行情。 提前知晓以上的时间线分布，提前布局，其中争取买在启动点才是关键所在。 首先还是先来看一看造物创新目前独一无二的行业地位，在存储芯片的四大细分领域都有非常强的竞争力， 并且他也是目前 a 股唯一同时能够规模化量产以上四大存储产品的企业。而全球存储行业目前是什么情况？涨价、供不应求、全行业缺货，三大巨头的才能已被全额锁定。 在这种情况下，存储芯片的国产替代就变得刻不容缓，而造一创新就是存储国产替代中的核心标的。也因为这样的背景呢，在七月九号，造一创新发布了中报预告，规模净利润预计为六十九亿，同比预计增长十一倍， 动态市盈率预计在中报发布后将会变为三十三倍。而在全球存储商巨头的市值纷纷破万亿美元的背景下，全球第二大存储芯片消费市场的本土头部存储企业，你觉得市值多少才是合理的？ 这就是市场对它走势的核心依据。我们都知道，我现在 a 股存储板块存在六小龙近三个月的走势呢，都非常疯狂，但另外五家都没有。造物创新的底牌，就是和长新存储的深度绑定。 造物创新不仅参股了长新存储，而且两家企业的董事长还是同一个人，两者呢，也签署了 到二零三零年的长期采购框架协议，在这个时期啊，长新时期到十八点五纳米成熟，立即 d r a n 产线固定，拿出约百分之三十的才能优先供给造物创新，而这就是造物创新潜能的优势。 但在这里呢，还有一点会被很多人忽略，就是存储颗粒的来源。 a 股的存储六小龙的存储颗粒。你可以看到，造物创新是自主 设计，交给长兴代工，而另外的几家都是外购存储颗粒，这就解释了为何一季报公布的时候，不管是营收还是利润， 造业创新都不是阶段最好的。但是造业创新是最受市场追捧的存储企业，因为目前只有他掌握了存储芯片最核心的设计壁垒，而和长兴的深度绑定又让他有了才能，两者一叠加，自然也就更受资本市场的追捧。 在这里呢，大家要清楚的知道，造一创新和三星海力士、美光这三大国际存储大厂的本质是有不同的。 首先，造一创新已经多次明确公司未来没有生产 hbm 的 打算。其次，造一创新主攻的是车载 工业 aipc 立即存储赛道，不布局通用大容量服务器 d r a m 高端大容量上 d m a n d 产品线。所以你对遭遇创新的存储红利的正确理解就应该是在三星美光、 sk 海力士全力扩产 hbm， 主动缩减成熟利基 d r a m o r 潜能，而导致了市场利基产品供给收缩，而给到了造币创新主营相关产品大幅上涨， 而产生了属于造币创新自己的超级顺周期红利，这才是造币创新本轮大涨的正确逻辑。而这又可以推导出来为何造币创新自己都发股价过高的风险提示公告了， 但目前的存储行业是实时变动的，公告发布后已经回调了百分之三十的造物创新下半年还是有四条比较明确的热点情绪时间线的，还在关注造物创新的朋友呢，大家一定要牢牢盯紧。首先就是大家最关注的长兴的上市， 七月十六号长兴将会进行申购，这里大家可能会有一个误区，认为这是一个大利好，我建议大家要慎重， 因为这个利好已经在七月九号就已经公布了，正式登陆大 a 呢，极可能就是短期利好出镜，但长新的上市又一定会为造一创新带来长期的利好。长新本次 ipo 规模呢是二百九十五亿，全部都用于产线的 g 概 升级和研发。说直白了就是长兴在上市后的生产规模会进一步的扩大，而百分之三十的比例不变，那种数也会大幅的提升。在供不应求的背景下，如果产能规模提升了， 其实也就是造一创新利润预期也大幅的提升了。所以对于长兴的上市当天，大家要记得很可能是短期的利好促进，但对造一创新中长期的影响是巨大的。 第二呢，就是在八月份的时候，如果造一创新的二 g b o p d d r 是 客户验证送样通过，并 同步推进，新一代大容量 n o r 才能释放高毛利， n o r 出货占比呢，将会提升， 直接拉动造币创新下半年的盈利弹性。第三呢，就是在九月份存储四季度的合约价格将正式落地，如果价格维持高位，那造币创新四季度的利润呢，将大概率超预期，如果涨价幅度收窄， 短期行情呢，将会成压回调。第四呢，就是在十一到十二月的时候，长兴下一年的全年金源才能分配将会进行谈判，依据双方已经签署的长期采购框架协议， 年末敲定下一年代工的配额。如果长兴新增成熟，才能继续倾斜造币创新将直接打开造币创新二零二七年全年的成长预期，是年末长期逻辑核心催化剂。 所以还在关注造一创新机会的朋友啊，就要在接下来牢牢盯住以上四条热点情绪时间线，争取买！在启动前， 我们先来看看立讯精密的行业地位，它是全球第五大精密制造解决方案商，消费电子模组国内第一，全球第二，全球市占率达到了百分之十一点二。 苹果的耳机、手表代工占比份额极高，同时在汽车电子光模块、 ai 服务器、夜冷散热、高速连接器等全面发力， 并已经同步配套全球各大云厂商算力集群。总结起来就是要实力有实力，要客户有客户，要市场有市场，要热点有热点。 但这种业务全面开花的情况，就容易造成热点不统一，甚至此消彼长的利好加利空对冲。 比如当下正是消费电子传统淡季，而利讯精密的消费电子占比达到了百分之七十九，就算汽车电子算利新业务利好不断，但情绪过后也难以抵消占比庞大的消费电子板块不景气的局面，而在热点情绪后快速回归冷静， 直接让场内资金出现巨大分歧。所以还在关注利讯精密现在的三大瓶颈， 因为这是逢高必回调的根本。首先，立讯精密限阶段本质依然是代工为主业，并且该板块高度依赖苹果，苹果现在又持续压价消费电子组装业务，它既是立讯精密的基本盘，但也是现在的大瓶颈，很难提升盈利， 只能依靠高毛利的汽车算利业务对冲利润缺口。第二呢就是利信精密虽然在转型，但不管是汽车电子还是光模块还是 ai 服务器，都是重资产行业，大规模扩产带来巨额资本开支，在短期会吞食大量现金流， 由二零二六年一季度经营，现金流为负七十点六八亿，而且短期很难实现现金流大幅转正。第三就是汽车电子算力的新业务业绩兑现周期很长，来年海外限速整合一点六 t 光膜快客户认证 四百四十八 g c p c 铜栏批量交付，全部都需要十二到二十四个月的周期，长期还会存在订单落地不及预期的潜在风险。当我们把以上都梳理清楚，我们就可以得出利讯精密下半年最可能发生的四条热点情绪时间线了。 首先呢，就是在二零二六年九月份的时候， iphone 十八全系列量产爬坡， vivo pro 二代集中交付，苹果是 leixin 的 第一大客户，营收占比达到百分之五十以上， 每年九月份苹果新机排产公告就是每年利讯精密最重要的一波短期情绪催化。第二呢是在十月份，利讯精密的八百兆模块才能将爬坡到高位，月度才能极可能达到五十万美只。并且十月份的时候，利讯精密也将同步批录北 美云厂商四季度追加采购框架，这将直接决定利讯精密算力板块四季报的业绩弹性。第三呢就是在十一到十二月份的时候，来年欧洲工厂完整全年业绩将会并表确认， 德系车企全新限速定点落地，目前已有机构预测四季度汽车业务单季营收将突破一百一十亿，带来新的情绪。第四呢，就是在十二月底的时候，其实大家都知道利信揭秘在本周将会正式登陆港股， 而年底的时候呢，利信揭秘将会公布二百四十亿资金的木头产线、头产进度情况，如果到时候涉及的汽车电子、 ai 连接器、夜能主键等又刚好处于新一轮的热点，也很可能会带来情绪的释放，但这里有极大的不确定性，我是大雨，我依然在图书馆等你作品姐妹行业科普，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
564大宇擒龙
05:14查看AI文稿AI文稿中天科技在六月马不停蹄的暴涨了百分之六十以后，这三天出现了明显的多空博弈，再结合六月二十六号的跌停，让高位上车的朋友吓出了一身冷汗。 中天科技的主赛道光纤行业明明没有发生大的动态，那中天科技为什么就撑不住了呢？现在到底是行情反转还是洗盘还是短期回调呢？未来中天科技又还有哪些热点的时间线，现在是要跑还是要上呢？ 本期我们详细拆解中天科技。我们先来看中天科技的行业地位，目前中天科技是 a 股唯一实现通信加能源双完整产业链布局的光电海澜行业巨头。 说的直白一点呢，中天科技的核心主业就是光纤光缆和海底电缆，并且在光纤海缆领域的行业话语权极高。而光纤光缆在今年上半年几乎是每个月都在涨价， 上半年普通裸鲜累计上涨达到了百分之四百二十到百分之四百八十，而算力光纤累计涨幅更是达到了百分之五百七十到百分之六百五十。所以你是不是完全可以理解 为何上半年中天科技的上涨就基本没有停过，因为光纤产品的涨价就没有停过。这里大家也要特别注意， 中天科技有光模块赛道，但光模块的体量很小，机构预判的是二零二六年全年中天科技的光模块板块营收也不会超过十亿，对比中天科技全年营收五百亿以上的体量， 切勿因为光模块的行情盲目用中天科技参与其中。但现在大家最关心的是，中天科技到底是不是出现了反转的问题？ 其实你从六月份的上涨就可以得出结论，六月份的时候，中天科技大幅上涨了百分之六十，但你认真的看一下，六月份光纤价格甚至都不如四月份，为何中天科技还是出现了如此的上涨呢？我们还是可以从光纤海岸上半年的涨价情况来分析， 一到三月份，光纤价格从三十二最高涨到了八十五，而中天科技一季报营收就实现了大涨百分之三十四点七一，规模净利润更是大涨了百分之四十六点四二。但是二季度的时候， 光纤是整个季度基本都维持在了百元的价格，那你觉得营收和利润会同比增长多少？ 这个中报数据一出来，对市场的情绪影响会有多大？如果你认为是很大的，那你就可以理解为何六月份在光纤没有大幅涨价的时候，中天科技的股价会如此上涨了，就是中报行情的提前布局，但中报数据什么时候才会出来， 七月底才会发布预增公告，而中报预告的发布如果没有叠加其他的推动，他极可能就是一个短期的利好落地，而高位获利盘可能会集体套利退出。而这就是中天科技下半年的第一个情绪热点时间线。 除了中报行情以外，关注中天科技的朋友就要牢牢盯紧目前已经比较明确的热点情绪时间线。首先是七到九月份，国内海上风电集中开标，目前的预计是全年新增海风并网八 g 网同比上涨百分之二十， 而中天科技的国内海蓝市占率达到了百分之三十二点五到百分之三十八，常年位居行业第一， 这个时间的每一轮中标公告都会带来短期行情的刺激。第二次，九月份光纤行业极可能会有第六轮涨价的落地，行业共计收紧，叠加 ai 算力需求持续扩张， 机构预判单轮涨幅呢，是百分之十二到百分之二十五，涨价幅度直接决定中天科技三季报业绩的弹性，但这个预期也是公开的， 如果涨价幅度小于百分之十二，那可能是利空，而如果能够达到百分之二十五或以上，将是超预期的利好。 第三呢，就是在十月份的时候，北美欧洲云厂商将会集中签订二零二七全年算力光缆的长单，谷歌、英美达大批量采购落地，是中天科技强力的情绪催化剂。 第四呢，将会是在二零二六年年底的时候，中天科技自有光棒扩产，预计将会正式打产，光棒产量呢，将由目前的两千八百吨提升到三千二百吨，高端算力光纤才能扩容百分之十五，匹配二零二七年全年算力订单的交付， 大增量增的预期将会正式落地。而如果把时间放的更长远一点，在二零二七年，中天科技还会有这些热点时间线的分布，但毕竟是半年后的事情了，我们可以在图书馆持续关注， 但大家也要记住，以上的热点时间线对应上半年中天科技已经大涨过的情况，不会是一蹴而就的无脑上涨行情，更大的可能性还是波段起伏的行情。 提前知晓以上的时间线分布，提前布局其中争取买在启动点才是关键所在。我是大雨，我依然在图书馆等你作品姐妹行业科普不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
7634大宇擒龙
00:43查看AI文稿AI文稿中天科技的这些业务其实是比较热门，现在比较重要的，比如海澜海洋能源运输以及 ai 基础设施建设、智能电网，这些都是现在 需求特别大的一些业务。那从财报来看，增速也比较明显，二五年科菲净利润大约增长百分之六， 二六年一季度大约增长百分之三十八，增速是比较明显的，财报也比较健康。那打分的话，我觉得目前可以打五十分，不是企业不大行，而是 泡沫足够大，太大了给他打五十分，每下降十个点，加五分。另外我在左下角放的这个付费内容是一个月免费的课程，新手可以参考一下。
395朱八重
06:57查看AI文稿AI文稿持有中天科技的散户朋友们，今天这根涨停大洋线，相信很多人都看的热血沸腾，我知道屏幕前很多朋友都拿着这支票，有人是低位埋伏吃到的大肉， 也有人是这波行情追高近来又踏空的，有观望的，有追高的，有满仓的，五味杂陈，心情复杂，持股心态完全不一样，资金疯狂进场抢筹，不少散户跟风追高入场， 心里都在盘算是不是新一轮主升浪开启。今天咱们抛开短线情绪，实事求是，从公司业务发家、历史、产业链上下游核心重点拆解估值，再聊业绩、现金流、偿债能力， 客观判断当前股价估值到底合不合理。先简单说中天科技到底是做什么的，以及它的发家史。 公司起家于江苏南通，最早从光缆、光纤通信线缆起步，深耕光通信赛道三十余年，如今已经成长为国内少有的双线龙头企业，两大核心业务板块齐头并进。第一块是通信板块，光纤光缆、海底线缆、数据中心连接线、五 g 配套光电缆 是国内海底光缆核心供货厂商，国内运营商、海外电信巨头都是长期客户。第二块是新能源电力板块，海上风电电缆、光伏电缆、储能系统、输变电特种导线、 海上风电海缆是公司当下增长核心王牌。除此之外，还有电网配套、新能源、储能、海洋工程装备业务， 覆盖通信、电力、新能源三大高景期赛道。公司早年靠陆上光缆站稳国内市场，抓住国内通信基建浪潮，完成原始积累 之后，提前布局海上风电海缆这条高壁垒赛道，投入大量研发，攻克深海高压电缆技术， 抢占国内近海、远海风电场供货份额，同时出海拿下欧洲、东南亚风电通电订单，一步步从小型线缆场成长为两千多亿市值的行业龙头， 也是 a 股为数不多同时吃通信加新能源两大红利的制造业企业。在梳理清晰它完整上下游产业链。上游原材料端核心成本集中在铜材、光纤预制棒、高分子绝缘塑料、铝合金电缆护套原料，铜价波动直接影响公司毛利率，光纤预制棒外购为主， 大宗商品涨价会压缩盈利空间。中游自身业务，光纤光缆、海缆、风电电缆、储能设备、输电导线的研发生产、成套工程交付下游需求客户分为三大群体， 通信测是中国移动、联通电信、海外电信运营商。电力新能源测是国家电网、南方电网、各大风电运营商、光伏电站、储能项目投资方。 海外客户包含欧洲海上风电开发商、海外通信基建企业。下游高度绑定基建投资、风电装机五 g 算力建设政策周期、行业景气度直接决定公司业绩弹性。接下来是今天视频核心重点估值，全方位拆解，数据全部来自公开历史财报 第一，历史估值区间在二十二倍至三十八倍 t t m。 历史雄市，行业低谷，最低估值仅十四到十六倍 t t m。 当前盘面显示公司市盈率 t t m 高达七十二点七八倍，我们简单算位置，历史中性三十倍，当前七十二七十八倍， 现价估值已经远超常年平均中性，相比历史底部估值直接翻倍还多，站在中长期估值处于历史极高分位区间，估值分位超过百分之九十， 简单说就是过去十几年只有不到百分之十的时间段估值比现在更高，很多散户只看见涨停追涨，完全忽略当下估值，已经透支大量未来业绩预期。 第二，未来发展业绩预测与估值匹配度机构一致，预期未来两年公司业绩会受益。海风出海算力，光澜需求保持增长，但增速存在明显天花板。 国内海上风电装机增速逐年放缓，海外海风竞争加巨，海澜毛利率存在下行压力， 光纤光缆行业产能过剩，通信业务盈利平稳，很难爆发。机构预测未来两年净利润复合增速大概在百分之十八到百分之二十五区间，当前七十二倍 t t m 估值想要支撑这个估值，意味着公司需要连续多年维持百分之五十以上超高净利润增速。 现有行业环境、竞争格局完全无法兑现这么高的增长，业绩增速和当下估值严重不匹配，股价已经提前透支未来好几年的成长空间。第三，现金流与偿债能力。客观分析， 经营层面，公司制造业属性回款周期偏长，下游电网、风电项目账期普遍半年到两年，经营性现金流净额常年低于账面净利润，存在大量应收款项。 长债指标看，公司扩张，海丰储能产能持续增加，有息负债资产负债率维持在中等偏高水平，短期借款长期负债规模不小。大宗商品价格波动，下游项目回款延迟时会带来一定资金周转压力， 对比低估值公用事业制造企业现金流稳健性并不占优势。聊完客观数据，也共情一下在场散户的真实心态。今天爆量涨停，盘面赚钱效应拉满，大量散户看着强势主升行情，忍不住进场追高， 不少朋友怕踏空行情高位重仓买入，满心期待股价持续连板拉升。但大家要冷静，短线资金炒作带来的大涨并没有基本面业绩同步支撑， 超高估值下，一旦后续业绩不及机构乐观预期，或者海风通信板块景气度降温，很容易迎来估值回归的大幅回调。 很多散户只盯着单日涨停收益，忽略高位估值背后隐藏的中长期回撤风险，一旦调整，短期账面浮亏会非常难受。风险提示，一、估值风险 当前市盈率大幅高于历史中疏，估值处于历史高位，若业绩增速不及预期，存在估值持续回落，股价大幅调整的风险。二、行业周期风险 海上风电装机不及预期，光纤产能过剩，同等原材料涨价会压缩企业毛利率。三、竞争风险海澜隧道新玩家持续入局，行业价格战加具侵蚀公司盈利空间。四、海外业务风险 海外风电项目存在地缘政策汇率波动，回款不确定风险。五、流动性风险公司应收款项高，有息负债规模较大，若下游客户回款放款，现金流成压。 免责声明，本视频仅基于公开财报市场数据客观解读，不构成任何买入卖出持仓操作建议，不承诺股价涨跌，股票市场波动风险极大，所有投资决策请投资者独立自行判断，盈亏全部由个人自行承担。
43上市公司那些事
01:22查看AI文稿AI文稿今天科技全面修复预判全部兑现，接着坐月接着五。刘老师，科创五零暴涨百分之八硬，科技明天会不会冲高回落？ 我把话撂此，不仅不会回落，大盘大概率还要加速突破四零四零，直奔四零八零，开启第二轮主升。你现在加卖，直接踏空整波行情。 我懂你现在犯低谷，涨这么多，上方套了盘压着还有近三千加下跌，怕只是反弹一日游对不对？两点核心真相看不懂，铁定踏空阻胜纳。第一， 今天跌的全是消费银行这类防守盘，根本不是市场恐慌防守资金测出全是科技的增量弹药，反而助攻行情往上走。第二，数据不会骗人， 今天机构量化罕见一致大买超过一千四百亿，光半导体 pcb， 光通信就流入上千亿， 真要明天回落，犯得着低位砸这么多钱吗？目的就是提前抢筹，要拉第二轮主升浪。昨天就跟你们说最后一跌，今天科技全面修复预判全部兑现，这走势和四月三号一模一样，说量挖坑后大洋助底，后面很可能就是白点，主升浪 策略就此了，科技硬件三兄弟死守，拿住别卖在主城起涨点空仓的，明天回踩四零二零附近，果断低息，别等长高了你再追，做交易懂情绪，跟主力顺大势，这才是挣大钱的铁律。
225周期南哥
07:00查看AI文稿AI文稿中天科技现在到底能不能买？不能，为什么？就凭你一句话就否定了？他最近一个月可是连续放量上涨，主力资金净流入十几个亿，你当这些钱都是傻子吗？我当然知道他在涨， 但你告诉我他现在动态 pe 超过七十倍？一个做光懒和海懒的制造业公司凭什么享受科技股的估值？ 这不是泡沫是什么？七十倍 pe 怎么了？你要是只看市盈率，亚马逊当年亏损的时候 pe 是 负数，按你的逻辑是不是也该卖？你少偷换概念，亚马逊亏钱是因为它在用利润换市场份额，它的护城河是几亿用户的生态。中天的护城河是什么？是那条海底电缆吗？ 你还真说对了，就是海底电缆，你知不知道国内能生产两百二十千伏以上高压海缆？你知不知道国内能生产两百二十千伏以上高压海缆的公司一只手就能数过来？ 我知道中天亨通、东方电缆三家而已，但这能说明什么？三家垄断就不叫竞争了吗？三家里面只有中天一家同时搞定了交流海澜和直流海澜的全部技术。 直流海澜是远海风电的命脉，因为交流电送不了太远，超过五十公里必须上直流。 未来海上风电从近海走向远海，直流海澜的需求会爆发式增长。你这个逻辑我在券商的研报里见过无数次了，但我要问你一个更本质的问题，海上风电的抢装潮去年就已经结束了，国家补贴退坡之后，今年的新增装机量拿什么保证？ 你还在拿补贴说事，说明你没跟上最新的行业动态，海上风电的度电成本在过去三年下降了接近四成，东南沿海好几个项目已经实现平价上网了， 不需要补贴就能赚钱的绿色能源，各省抢着上都来不及。平价上网这个说法太理想化了。我问你，海上施工每年就那么几个月的窗口期，碰到台风季和冬季季风，工程进度说停就停，中天手里再多订单交付不了，怎么变成利润？ 你提的这个问题，恰恰是他最深的那条护城河。施工窗口短，意味着全行业的有效产物是天然受限的，每年能铺的海澜就那么几千公里，不可能突然冒出一堆新玩家抢饭碗。 这种产能稀缺性就是他长期定价权的来源。好产能稀缺我认，但我现在要量空投最狠的一刀了。你去翻他最新的资产负债表，应收账款加合同资产加起来有多大规模？我看了，确实不小，接近总资产的三分之一， 但这恰恰证明了他的甲方质量。你去看前五大欠款方，全是国家电网、南方电网、华能集团这些央企巨头，央企就不会拖欠吗？ 你太天真了，央企信誉好不代表付钱快，账期拉的越长，中天的资金成本就越高，这些应收账款吃掉的利息可都是净利润的一部分。你这个担忧在财务上是对的， 但你要看另一个指标，他的合同负债同样很大，客户为了锁定海澜能源，提前把定金打过来，这种双向的资金占用，说明他在产业链上下游都有溢价权，不是单方面被欺负好吧，应收应付这块算你扳回一城。但还有一个更致命的问题， 分拆海洋能源集团单独上市，这到底是利好还是利空？当然是利好。海洋能源如果继续窝在中天体内，市场永远只会按光纤光缆的估值给他定价，也就是十几倍的 pe。 但拆出来独立上市，海缆这种垄断型资产，市场会给到三十倍甚至更高的估值。那母公司的股东呢？好东西都拆出去单独上市了，剩下的光纤光缆业务和电力传输业务，不就成了没人要的垃圾资产？ 你这是典型的误解，分拆不是出售，中天科技仍然是海洋能源的控股股东，持股比例不低于百分之五十， 子公司市值每涨一块钱，母公司的净资产就跟着膨胀一块钱，这个会计常识你总该懂吧？理论上是这样，但 a 股历史上分拆上市的案例有几个？母公司的股价真正受益了，大部分都是短期炒作一波，然后一地鸡毛。 你举的这些反面案例，大多是因为分拆出去的业务本身质量不行，或者母公司空心化太严重。但中天不一样，他的光纤光缆业务已经在行业底部确认反转， 光进同退的大趋势下，这块业务本身就是稳定的现金流来源。光纤光缆反转，你有什么证据？ 去年中国移动的普通光缆集材中标价格比前一年涨了接近百分之二十，这是量价齐升的信号。而且欧美和东南亚的光纤到户建设正在加速，海外订单增长非常明显， 这块业务已经从拖油瓶变成了压仓石。那电力传输呢？这块的毛利率更低，不到百分之十五，怎么看都是鸡肋。电力传输的毛利率确实低，但它的营收规模大，能摊薄固定成本，而且特高压建设正在加速。 中天在特种导向和 opgw 光缆上的份额是行业前二，这块业务不是高成长，是稳增长的底座。 三块业务拼在一起，就是一个下有光纤电力保底，上有海缆提供爆发力的完整矩阵。这也是为什么市场愿意给七十倍 pe 的 原因。七十倍 pe 还能圆回来？你真能掰。但我要问你最后一个问题，它最近一个月已经涨了这么多，你现在推荐别人买，万一回调了怎么办？ 我没推荐任何人现在买，我只是在分析他的逻辑。短期涨这么多，获利盘确实很厚，任何风吹草动都可能引发技术性回调。 但如果你把周期拉长到三年，看的是中国海上风电从近海走向远海的大趋势，那现在的波动只是大行情中的一朵小浪花。说到大趋势，你觉得巴菲特会怎么看这家公司？ 按他老人家那套标准，中天科技不会是他的首选，他要的是现金流，绝对可预测护城河宽到傻子都能经营的公司。海澜业务的季节性和项目之特征，注定他每个季度的利润都会大幅波动。 那他还说过另一句话，我们更愿意持有那些即使市场关闭五年也能安心持有的公司。中天符合这个标准吗？如果你相信未来十年中国会继续往大海深处建风机，如果你相信海底电缆一旦铺下去就几百年不会有人挖起来替换，那他确实符合 这种替代成本极高的基础设施，本身就是一种经济特许权。一句话总结中天科技， 中天科技不是在卖电缆，他是在中国三万公里海岸线上，用一根根深埋海底的铜芯和光纤，提前锁死了未来远海风电的全部传输命脉。 他的价值不在这季度赚了多少钱，而在于未来二十年，只要海上的风机还在转，电流就注定要从他的产品上流过。以上均为个人观点，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
2213荔枝说
14:39查看AI文稿AI文稿各位晚上好，每晚一起今天跟大家聊聊中天科技，因为有好几位网友多次 给我留言，叫我讲讲中天科技，其实这个企业我也很熟悉了，但是这个企业他涉及的业务特别面，特别广，特别多， 这也一直感觉到内心有点抵触，不大想讲。是这样子的，那么今天就好好跟大家聊聊。 呃，首先声明，一下子，就是我这个只是呃业余分享，对财务数据进行一些解读， 呃，不构成投资建议。那么假如讲对大家有帮助的就听听，要是觉得没什么受益的，就听过算过，或者就直接划过，没关系的，对吧？ 好的，那中天科技这个企业他是江苏南京的，对，那么是零二年十月份在上交时主板上市的，对吧？那么应该讲 二十二十四五年了，对吧？呃，也算算是比较惨的了。对， 那么石库门是自然人，叫薛慈慈谷十四点七四，那么就是民营企业，呃，应该叫民营企业，做了这么大的一个体量也不简单的，每年营收都五百多亿嘛，对吧？ 那么它的主要业务严格来讲有四块。那么第一块叫光通信业务，这块主要是从 光纤的预制棒开始，一直到光纤，再到光缆，再到光模块。光模块，就现在当下 ar 算力比较火的是叫的光模块，对吧？叫 cpu。 那应该讲这一块业务里面有两块目前是，呃，刚好处于当前的热门赛道，一个是这个特种光纤，对吧？ 特种光纤现在一个也好几个企业，比如讲长飞光纤啊，对吧？好几个现在也比较火着的，那么刚好中天科技他有这两块业务，对吧？可以从他的的资本市场的 来看，也确实受益于这两块。呃，业务，那么他这个光纤呢？主要是特种数据中心光纤，因为数据中心他的那个 机机柜，机柜之间的链接，他这个特别讲究，对这个速度的数据信号传递的这个速度的要求特别高，所以叫那个那个数据中心光纤，对，特种的，还有就是这个空心光纤，对，这个都是应该讲 技术含量比较高的。对，哎，另外就是关南，关南这块其实也比较 当下，特别现在在开发海上风电，那么海上风电是叫海上的好多官廊，对吧？这个那包括军工的轨道交通的海底这种特种官廊，那么中天也应该讲在这方面也是领先的，尤其在海底 那个毛囊这一块，应该讲是生长率还蛮高的，我觉得达到我记得达到百分之四十左右，那么 再到光薄块，对吧？光薄块应该讲现在这块，它应该讲也是它的属于目前受益于这个 热门赛道的。那第二块就叫电网建设业务，电电网建设业务其实就比较多了，你包括这个高压特高压线的架设，还有这个，呃， 速变电这一块都涉及，对吧？呃，他也是一条产业链，那么他这个是他的基本盘，占他的营收的百分之四十，这个也是他的他的家底传统业务。 那第三块就是海上风电这一块，海上风电主要是海底关电缆以及一些配套电缆的配套工程，对吧？哎，大家包括海上风电，对对对对对，是这样子的，那这块市场率比较高，毛利率也最高，也是他的几块业务里面毛利率最高的一款。对， 第四块就相当于业务，包括的比较多的叫新能源业务，它既有光伏，光伏组建，光伏支架，对，再包括铜加工，汽车零部件。对，包括它现在涉及到的。接下来的还有一块叫物理 ar， 就是 那个机器人的 关节之间的远柔，远的柔性很强，这个线缆以及海底机器人在那个叫叫肚脐电缆，他有个电缆粘着。这种不就是讲特别 技术比较高的吧，应该讲这块也是他，应该讲中天也是领先的。对，是这样子的， 那么他的优劣势，嗯，优势就比较明显，你看他是少数 同时打通通信全产业链，该怎么说呢？从光纤预制半到最后的光模块全产业链，对吧？再加上电力海陆南，就是海底电缆跟落地上的电缆全产业链的高端制造业。 对，两个全产业链，而且技术含量都比较高，规模也比较高。那么四大赛道赛道多元布局。 哇，你包括刚才我上面也说了四道，那贯通线，还有就是电网建设，还有海上分电，还有新能源业务，对吧？这四大赛道多元布局那么强，看周期，因为不同的行业不同的周期，他都会相互的。 呃，抵冲，对吧？业绩分层均衡，那是应该讲整体业绩的，四个四块业务里面基本上还是相对讲均衡的。对， 那么技术加标准上领先，因为他在他这些行业里面相对讲他技术都比较领先，同时在行业里面，因为他都是龙头吧，相关的标准都是他 来参与啊，牵头啊，制定的，就是他的标准，就是行业标准，对吧？高端产品具备定价权，因为你这个这个行业的龙头，那你就定价权嘛，对吧？ 同时他的市场是海内，海外应该占比也接近屏风，这也海内为双市场，客户比例比较高。对，是的，订单储备充足， 对，这是他的优势，他劣势应该讲是也是低端线南铜加工储龙托，这这块保利率不高，把这个整体保利率 投低了。是这样子，那么资本开支大，因为他这种都是相对加工程都比较大的，他的资本支出都是比较大的。那么还有就是由于这种行业集体扩展，远期价格成压，对吧？你们比如现在当下这个 光纤，还有这个光模块这块，那现在属于热门赛赛道，那资本具有阻力性，那肯定有后来者进入嘛，对吧？ 那么应该讲客户依赖基建政策、多样化资源，因为严格讲中天的业务总体来讲还是与基建相关比较多，你比如说超高压建设啊，你海上封电啊，这些都是与政策基建 观念性比较强的，所以讲就是讲是这个依赖于基建政策，那么同时他业务毕竟比较广嘛，资源相对讲就被封杀，对吧？是这样子的，这是他的劣势。 那么成长性应该在近十年总体层稳不增长的趋势，这个从报表数据可以看得出来，一五年他是我们拉最近十年吧，一五年 他是一百六十五点二三亿，那二五年达到了五百二十五亿，那么年复合复合增长率达到百分之十二点二六，应该讲在这么大的一个体量还能保持两位数的年增长，那应该讲是速度上比较 高速的，因为毕竟他体量这么大的嘛，基数越来越大了，对吧？那么最近五年应该讲是进入了一个平稳期，最近五年应该增幅不大，那么二一年四百六十三点四亿，那么 到二五年那么五百二十五亿年复合增长率在最近这个四年是百分之三点一七，对吧？那就越到后面他的增幅越小了吧。这一是可以理解，二呢，确实相比之前 的增速也确实在放缓。对，这也是事实。对，那么是否是遇到了增长的瓶颈期？这个也可以理解。一个企业的体量达到一定的 规模了，他的增增增长肯定要遇到瓶颈，对吧？这也是现实。 那么赚钱努力，那毛利率维持在十几个点，你总体毛利率其实不高。确实，总体这个企业，呃，确实不高，也就十几个点。十五六，近两年就十三十四，早两年高一点嘛。十八十九，对， 近几年曾下降趋势，二二年还有十八点二八，二五年就十三点八八，而一季度也只有十五点五八，那么销售净利润保持在百分之五以上， 应该讲竞争力有个百分之五以上还可以的，毕竟他是这么大的一个体量，那么近些年也是呈下滑的趋势，因为他毛利率在呈下滑曲线，二二年他有百分之八点四八，二五年就有百分之五点五九，那一季度， 呃，有所回升，达到了七点二一的净利润和毛利率一季度多同时有所回升，这可以看出来，呃，在当下中天的盈利能力应该是到去年想算彻底，今年应该也开始反弹，应该可以的，这不来， 目前初步可以这么来判，预判啊。对。那么从一季度的毛利率和销售净利润来看，盈利能力是否开始回升？近些年净资产收益同样呈下滑趋势，二年最高的净资产收益有十一点二二二五年只有七点九九， 就是讲相当于在二二年他年初投入一百块钱，到年底还可以给你赚十一块两毛二。 那么到二五年你在二五年年年初投入一百块钱，那到年底就可以给你赚七块九毛九的八块钱，是吧？那应该讲是下降了，这个也是四十。对。 那么第六点，利用几辆应该讲净信净现金流除二一年外以几多为最？那二一年是大概是负的，负的不多，负的不多，净现比均大于除了二一年， 哎，他经验比不大于，那就讲在其他的年度，他首先他是盈利的，而且盈利的利用的含金量还是比较高的，对吧？我们进线比大一嘛，进线比大一就是讲尽心尽心流，大于他的当年的那个规模，尽利用嘛，对吧？十八，可以这么讲。 那话语权，话语权应该讲江湖地位，期末应收账款占当期盈收 保持在百分之三十上下，对，应该三十一或者三十不到二十八这样子。那我呃，算一下子，那么运输帐款的周转 天数是一百零四天，应该说还不错，但也不算非常优秀，因为，呃，运输帐款能够保持在百分之三十 附近，那应该讲算可以的。这么大的一个体量，但是周转应说这盘转盘的周转天数在一百天出头，应该讲并不是很优秀，一般的三个月都算比较长的嘛，对吧？是这样子。对， 那么应付账房周转率一百天三个月出头多一点，那应该中规中矩，因为他这么大的一个企业了，假如讲他要利用他的优势，呃免费占用上游的资金，那也是我觉得也是应该讲， 呃，没有太大的难度的，但是应该讲中天这家企业，他的呃企业精神非常好，没有去这么做，是中规中矩的。三个月多一点就按时履约付款，应该讲 这个应该讲是属于一个良心企业，值得尊重的合作伙伴。应该是这样的，那么财务压力。财务压力应该讲从目前来看，应该他资金压力不是很大，因为他的期末货币资金是他有时负债的六倍多 啊，货币的资金账上有一百七八十亿，那么他的有些负债我看二五年年底，我看了一下子也就是三十个亿不到，对吧？是这样子的，有六百多，那应该讲，呃，平时日常经营的资金压力是不大的。那假如讲又搞一些大的基建，所以 那个投资型的，那可另另外说啊。这样子，那么资产负债率近些年控制的不错，应该基本在三十五到四十，应该讲最近的一年，我看高一点的有三十八度多。对，是这样子的，那么财务风险应该讲控制的还是比较好的。是这样子的， 那么中天科技这家公司我就分享这么多，根据我自己的浅薄理解，呃，如果对各位有帮助的，那表示很欣慰，要是觉得没啥 呃参考价值的，那就，呃，就没必要去花时间去观看，对吧？是这样子的，呃，非常感谢，谢谢。
126白水财经
01:20查看AI文稿AI文稿光鲜回来了，就在今天下午，长飞零涨百分之七，永顶涨超百分之六，亨通中天跟着动。到底是主力借势了一次引诱，还是跌了这么多天迟来的反抽，亦或是中国移动带来的真实利好？先说那条很多人没注意到的消息，中国移动集彩开标城揽单价比去年涨了百分之一百零八，裸鲜涨幅超百分之三百， 量价齐升，而且超出所有人的预期。但你有没有想过，为什么行电业绩愈增近十倍，反而连吃两个跌停，从四十一元涨到一百二十三元？三倍的涨幅里，早就把未来两年的业绩炒进去了， 业绩兑现的那一天，反而成了高位资金出逃的最好借口。所以，今天这一波没那么简单，基本面利好是真的，超跌反抽是真的，还没出完货的主力同样是真的。 亨通光电十一天主力净流出一百五十八亿，中天科技八天净流出一百三十四亿。这些钱走完了吗？走完了，今天是七点没走完，今天只是一次喘气， 后面还有压力。光鲜的逻辑没有被破坏， ai 算力的需求是真实的，集彩价格翻倍是真实的，方向没错，但节奏没有人能给你一个确定的答案。套牢的人在等解套，割肉的人在懊悔，场外的人在纠结要不要进。每个人都在等一个信号，但信号什么时候来，市场不会提前告诉你真正的答案。在接下来几天的资金流向里，你现在能想 的只有一件事，你的仓位能不能撑到答案揭晓的那一天？觉得有用，记得分享给还在蒙的朋友。
35吴所不投
01:03查看AI文稿AI文稿明天继续春暖满天，然而今天双创的全是反弹，不是空穴来风。从盘面来看，最近有个共同点，当 ai 科技跌不动了，逐渐开始修复，因为每一次下盘之后，都有资金开始做承接，慢慢走出反弹走势。如果 ai 真的 没有机会，那么流出的资金理应带动其他板块 取胜走强。但现实并非如此，说明市场真正等待的依然还是 ai 科技重新凝聚共识。而今天双创的大幅拉升，就是明显的反转信号。在 ai 科技这座大山里面，有一家公司，它将会是区域的新标杆， 因为它不仅是国内硬件企业的核心供应商，更重要的是采用物理、 ai 算力等多热门题材，更重要的是，采用物理、 ai 算力等多热门题，才有机会支撑一波主升浪。 而最为炸裂的还是今天走出独立行情，一阳穿多线，上方空间彻底打开，一旦启动连板，可能只是开胃菜，能不能参悟其中机缘，靠的是悟性。
4夏天的夏
02:58查看AI文稿AI文稿我给你们讲一下这个三年的财富路径啊，完整的财富路径的这个变化，其实财三年的财富路径，未来三年将会超过很多人的想象，我跟你说，其实这个七月份将会是什么呢？将会是大家所看到的这个黄鱼的绝对的地 步，就是现在的我做这个价格，四零五零啊，是被应验了吧？四零五零应验，你知道代表什么？代表着现在全球央行连续十七个月增持黄金， 真持黄金意味着这是绝对的物理的底，像这个黄金啊，黄金现在就是是四零五零的这个底，我跟你说在将会有几波啊，还会出现低于四零五零的情况，在七月十四号之前，七月十四号黄鱼直接反弹到啊四千二，七月十四号之前，有一些人啊，对于 cpi 这种恐 哇，会使得这个会带来什么呢？带来叫做就低于四零五零的这个价格的出现是在七月十四号会出现，那七月十四号出现了之后呢？我们还有个时间点出现，好多人说，那我错过了四零五零在什么时间通过？还有个时间点 充电，就是七月三十号北京时间是在晚上八点三十，晚上八点三十一公布啊。 q 二季度这个 gdp 的 时候，这个 gdp 一 公布，将会带来一次什么的微型反弹， 第一个啊，就极度恐慌，恐慌什么呢？因为大众从这个降息啊，加息啊，这种担忧啊，直接担忧什么经济衰退带来的影响，因此会带来无差别的攻击。所有的这个 资产，像你们了解的这种大饼啊，黄鱼啊，这些资产啊，都会带来一路的暴跌，这个暴跌会带来多少呢？就甚至会击穿四零五零，甚至会击穿四千，如果击穿四千，注意啊，这是微型反弹的特点， 第一轮下，那下完了之后呢？这个持续两到四个小时，因为下一步就是什么各大聪明人，他会跟进啊，吸低价的筹码，因为很快大众就会发现，哎呀，你们这一跟进，原来是要搞降息，所以经济衰退，那接下来就降息， 这降息一跟进，所以接下来将会什么？市场将会交易降息预期呢？是在二零二六年九月份的时候啊，这个会公布这个降息， 引起市场会提前交易降息预期，提前交易降息预期呢，因此将会经历一波反弹，而这一波反弹呢，直接把这个这个价格呢，会直接从四零五零低点啊，直接干到四千三啊，四千二以上， 四千三以上，那这一波是大家所关注的这个点，而这一波反弹之后，在未来的半年啊，现在是七月份，八月份，九月份，十月份，十一月份，十二月份，在这个周期都不会看到什么，不会看到更低的啊，低于这个价格的，这个黄雨，这个黄雨就是将会呢，一路开启注生了。 而这一轮这个主声浪一旦开启之后啊，你我们将会看到一个什么样的一个状态啊？这是你在未来三年最后一波主声浪了，这一波主声浪，我把它称之为叫做繁荣错觉周期。
783少奇传承科技
