重磅消息！国务院刚刚出台了矿产资源法实施条例，从六月十五号开始正式实行。这份文件专门把铝矿列为战略性矿产资源。这件事对整个铝行业的影响，我们从三个层面来拆解。 第一层，有利的影响，先说矿权价值。打个比方，以前开矿就像开饭馆，谁都能申请开店。但现在里矿变成了特种行业，新矿审批大幅收紧，相当于已经拿到牌照的饭馆直接升值了。你手上有没有矿，有多大的矿，直接决定你的江湖地位。 再说，公己出清，监管一收紧，不合规的小矿山会被淘汰，行业集中度提升，龙头企业不愁卖，定价权自然就上来了。 还有，融资渠道力，明确，矿业权可以抵押融资，这意味着什么？企业手里的矿不再只是账面资产，而是可以变现的真金白银。 第二层，不利的方面，合规成本上升，这是最直接的生态修复，责任明确，边开采边复垦，初期投入肯定增加。 还有开采管控加强，战略性矿产实行总量调控，企业不能随心所欲的扩展，想象空间被压缩了。 另外，采矿权最长只有三十年，到期续期存在不确定性，这是长期投资者需要考虑的风险。第三层，谁真正受益？我把受益最大的分成三类。 第一类，已经持有存量采矿权的龙头企业，最典型的就是盐湖股份，手握察尔汗盐湖三七零零平方公里的采矿权，资源量全国第一，矿权稀缺了，他躺着都在升值。 第二类，低成本产能的企业，为什么？因为高成本的不合规产能会被淘汰，供需改善，理价上涨，低成本，企业的利润弹性是最大的。盐湖提里的成本只有三到五万一吨，理价涨到二十万，利润空间非常可观。 第三类，刚刚拿到采矿许可证的黑码。比如大中矿业拿到了新矿法实施后全国第一张理矿采矿许可证，具有标杆意义和政策背书。 总结一下，这份条例本质就是把里矿从谁都能挖，变成有实力有资质的企业才能挖，行业门槛大幅提高，强者恒强的格局会越来越明显。 当然，风险也要注意，采矿权三十年的期限限制，总量调控下破产受限，初期合规成本上升，这些都需要跟踪观察。好了，今天就到这里。
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03:57查看AI文稿AI文稿今天，津巴布韦政府正式发布了一份矿产分类与宣言，把里孽股、石墨等十四种矿产列为关键矿产，明确规定国家要通过指定机构行驶，强制性最低持股。翻译成大白话就是，以后在津巴布韦开矿，政府必须当你的合伙人，没有国家持股，谁也别想挖。 这条新闻一出，圈内直接炸了。为什么？因为这背后代表了一个全球大趋势，资源民族主义已经杀到了非洲。津巴布韦这波操作其实不是原创，是照搬了印度尼西亚的路线图。印尼当年怎么干的？禁止掠原矿出口，逼着外资企业在本地建野炼厂，再通过国企入股。 一套组合拳下来，印尼现在掌控了全球超百分之四十的镭金链才能印尼用了将近十年才走完的路，津巴布韦想用三个月复制这种速度，你品 你细品。大家肯定最关心一个问题，这对我们有什么影响？先看一组数据，二零二五年，中国从津巴布韦进口了一百二十万吨铝矿，折合十五万吨碳酸铝当量，占中国铝矿进口总量的百分之十九，占全球铝供给的百分之十左右。这些矿几乎全运到了中国。 一旦收紧出口，影响有多大？摩根斯坦利计算，津巴布为出口限制，会影响二零二六年约两万到三万吨碳酸锂当量的供应。而当前锂市场本身就供需偏紧，社会库存已经降到了两年低位。瑞银已经把今年碳酸锂均价预期上调到了十八万元每吨。 好到这里，大家应该明白了，这是一条能直接影响理价中疏的重磅消息，但别急，真正的投资逻辑在下面。政策有一个关键细节，新老划断什么意思？ 多位受访人士确认，新政策主要针对新申请的矿权，老矿暂时不受影响。有企业透露，当地已经有项目，政府持股百分之十五，那是对新项目的要求，存量产能不受影响。 这就意味着，已经在津巴布韦破产拿到出口配额的企业，手里的矿突然有了稀缺性。溢价再进一步，津巴布韦从今年二月就开始暂停铝矿出口，四月才以配额制形式有条件恢复。谁能拿到配额？符合条件有正规矿权和选矿场的企业？ 多家 a 股公司已经拿到了出口批文，中矿资源拿到了二十万吨配额，跟他们在当地每个月的产量差不多。他们在津巴布韦的 boquette 矿山是核心资产，国内锂盐厂目前生产正常，原料库存处于合理水平， 而且正在推进硫酸锂产线建设，完全符合津巴布韦鼓励本地深加工的政策方向。圣新锂能拿到了可满足生产使用的配额。萨比新矿山年产能约二十九万吨，占公司今年锂盐所需原料的三分之一左右。 雅化集团更猛，在津巴布韦的卡马地韦项目，年处理铝矿时两百三十万吨，产出铝金矿三十五万吨，后续还要扩展铝金矿自己率会达到百分之六十。他们早就建好了选矿场，硫酸铝项目也已启动建设，前期产出的铝金矿全部发运回国，国内生产需求保障充分。 华油谷业就更厉害了，他们不只是在津巴布韦挖矿，他们已经在当地建成了五万吨硫酸铝产量，计划今年四五月全面打产。 这恰恰是津巴布韦想要的东西。出口加工品不是原料，别人被政策困扰，华友反而能享受合规红利。到这里，聪明的朋友应该已经发现了，津巴布韦这一波操作，是在重新分配蛋糕，谁能继续上桌？手里有老矿的，有出口配额的，有本地加工能力的。 除此之外，还有一类企业根本不碰津巴布韦，反而能躺赢。比如天启里业，核心资产在澳大利亚和智力完全不涉及。津巴布韦 供给端收紧推高理价，天齐直接受益。天齐自己就说过，今年二季度以来，里资源端供应紧张趋势正在逐步显现。盐湖股份也一样，国内盐湖提锂完全不受非洲政策影响，一季度营收六十四亿多，同比增长百分之九十五。净利润二十九亿多，同比增长百分之一百四十七。津 巴布韦这次关键矿产宣言，短期看是供给收缩，长期看是全球资源民族主义趋势不可逆。
1008久韭究财
02:16查看AI文稿AI文稿今天基本上又是站在光里面杀疯的一天啊，然后呢？上午的时候那个大盘还一直在往下跌，对吧？一睁开眼感觉自己都好像亏麻了，但是下午的时候啊，踩到关键支撑位的时候还是通过啊，我们的这个基本上是在光系列啊，整个把板块全部拉起来， 嗯，像通信设备啊， cpo 啊，对吧？这些老龙头啊，都是靠这一类的全部给大盘拉起来的，因为你现在你说靠其他东西，你这个大盘你拉不起来啊，你还是得站在光里面机构去报团啊，对不对？那么现在很多人在担心这个铝矿的事情啊， 铝矿呢？从最早我说啊，大家要准备撤的时候，对吧？当时我说撤还不是在最高位，是跌了两天没反弹，破了那个支撑位的时候，我说要再留恋了，等以后有反转的时候你再进来， 那么你们看，就如果你当时没有及时止损的话，到现在那你真的是跌了非常多的点数了啊，那么现在到了这个点，你看他还在下跌，除了呃，昨天有一个反弹，对不对？ 呃，他下跌的原因啊，肯定就是高位集中兑现出货吗？然后再加上呢，各种各样的一些利空的消息啊，这个具体消息有很多，你们可以自己去问一下豆包，那总之当一个板块他如果说破位了之后，短期之内不要对他有任何的念想，对吧？什么时候再进呢？你们想想黄金，想想有色，对吧？ 但一旦破位了，主力要开始疯狂出货了，那么他大部分的时间他是不会再回到这个板块里面来了，懂了吗？那么现在到了这个点，你说要不要补仓呢？我认为啊，如果你的仓位重的话，你还是减一点仓，对吧？呃，去一些比较收益比较好的一些板块，比如说光系列对不对？电系列都可以， 但是如果你你仓位清的话，那你就拿着别动了，你也不要再想着老是去补仓了，你，你补到这里面的钱，你还不如把它加到那个 cpo 啊， 对不对？算力啊，对不对？ ai， ai 的 这些相关的这些原材料上面对不对？所以我说市场它总是瞬息万变的，没有哪个神仙对吧？能够每一次都精准的踩在最高点和最低点，但是当一个东西破位的时候，你自己一定要有一个清醒的认知，我们要及时的去止损 啊，然后呢，及时的调整你自己的策略和方向啊，这才是最重要的。好，那么今天就讲这么多，以上啊，不构成任何投资建议，纯属个人观点。
347肖校
01:18查看AI文稿AI文稿就买矿山，不只是只改工商股东，实际控制人变了也可能触发矿权报告的义务。就矿产资源法实施条例第十九条规定了，因股权转让等导致这个实际控制人变更的，矿业权人应当向 原矿业权出让部门报告。啊，这条对咱们的矿业并购影响是很大的。就过去有些交易会涉及成股权转让，觉得不直接转让矿权，就不用走矿权转让程序。 嗯，但新的条例明确把实际控制等变化纳入报告范围，这就意味着矿业股权交易不能止 因工商变更。您还要判断交易完成后矿业权的实际控制人有没有变化，如果有，那您就要考虑向原矿业权出让部门报告。报告义务漏掉，后续续期监管、融资再转让 都可能被追问。所以咱们要注意啊，就是矿业权、矿业股权交易前，把实控人变化报告义务写进交易文件和交割清单。 我们是专业的矿产律师，关注我们，为您的矿业投资保驾护航！
16余娟律师
01:16查看AI文稿AI文稿津巴布韦最新政策对碳酸铝的影响可能比单纯出口限制更复杂，真正影响的不是有没有矿，而是谁来控制这些矿。这次津巴布韦把里列为关键矿产，并提出政府要通过 spd 参与强制最低持股。所以市场担心的是，部分铝矿项目可能要重新谈股权出口审批和本地加工承诺。 那哪些项目受影响最大？先看影响较小的三个湾的里头，本身国资色彩就很强，背后是津巴布稳分布不体系，中资更多是合作开发，不是完全控股，所以股权冲击相对有限。 影响中等的是他们 tv 和 guangda， guangda tv 和雅化集团相关， guangda 和青山系相关，这类项目本来就有本地合作方政策，落地时还有一定缓冲。 真正要重点关注的是中资控股更高的项目二， kd 也对应华油普业，一 t 特对应中矿资源萨比斯，二对应圣清岭， 这些项目中资控制权更强。如果政府要求强制最低持股，就可能涉及股权结构调整，甚至影响后续出口和扩展节奏。所以这条政策不是简单利多利空， 他真正影响的是津巴布韦里矿回到中国供应链的速度。短期看，海外矿供应恢复可能没市场想的那么顺，这会支撑矿端偏紧逻辑。那么问题来了，津巴布韦这次新规会不会拖慢碳三零海外矿回流的节奏？
12娱你车同行
00:53查看AI文稿AI文稿家人们，新的矿产资源法实施条例将于六月十五日实行。离矿成战略资源，行业要有大变天！三大关键变化，一、离矿升为战略资源，国家只管勘探、开采、出口。二、审批权归国家层面，地方不能再发证。三、涉品位红线 氧化铝大于等于百分之零点四才给正规矿证。灰色产能全清退，对行业影响超直接小厂不合规产能出局， 行业发洗牌，存量合规矿泉变稀缺，龙头企业身价暴涨。合规成本短期上涨，但长期行业更健康， 谁更受益？三类企业，一、手握合规矿泉的龙头。二、低成本高品位才能企业。三、技术硬，拿新矿证的黑马。总结，一、矿行业从谁都能挖变成强者横墙！
32赋能再生
00:59查看AI文稿AI文稿矿产资源法实施条例六月落地，稀土里矿严控安全第一。五月二十日，国务院公布矿产资源法实施条例六月十五日正式实行。 核心是严控稀土里谷业等关键矿产开采和出口，保障资源安全，推动矿业高质量发展。关键矿产是新能源半导体的命脉， 稀土用于永磁电机芯片，锂用于电池，谷用于储能。之前无需开采。低价出口，资源浪费受制于人。这次新规明确，开采总量控制， 出口严格审批、生态保护优先，把资源牢牢握在自己手里。对行业来说，利好具备资源优势、合规开采、深加工能力的龙头，小散乱产能出清集中度提升。对国家来说，保障新能源半导体和科技自立自强。 对市场来说，立好稀土、铝矿、古矿、矿产加工等赛道，关键矿产会涨价吗？新规能彻底整治无需开采吗？
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