液冷英维克除权会跌吗
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01:55查看AI文稿AI文稿很多客源问，为什么同样是业人板块，英伟克和森林环境走出不一样的趋势？ 你不要被所谓的假消息或者快消息迷惑了，一定要从多个板块逻辑思考。这个 pdf 文件我会放在会员群里面的， 这个视频我就简单跟你们聊一下两个逻辑。第一，理客理解。从客户群里上的不一样，英伟克走的是英伟大的路线，包括后续的谷歌也是一样。 而生宁环境走的是华为生态路线，包括后面的阿里、腾讯、智捷也是一样，一个是国外，一个是国内。第二技术路线，英伟克走的是纯散热温控加液冷板块，贡献了百分之九十的营收。 而生宁环境它是多元化的工业加特殊板块，包括顶级实验室、核能设施等等的专业空调，占营收百分之五十五。 很多人这里搞狂了，以为生宁环境的主业是做夜冷板块，实际上他是做了二十多年的专业空调板块，夜冷才是他的副业，意思是他的主业专业空调已经做的很好了，是国家发展的核心路线。而夜冷板块的副业是突然爆发的，业绩 甚至超过了主业，主业副业同时爆发，所以市场给他们估值路线完全不一样，所以他们最后走的路线也是截然不一样。 当然，英伟克还是受英伟达的影响的，其实整个英伟达的国产路线都是这样子，包括圣红中继也是这样，他们的走势跟他们公司逻辑不相干，而是完全受制于英伟达的表现，而声音的走势完全是靠自己公司的逻辑。现在你明白了吗？ 最后，英伟克它是业人板块的龙头，它会享有更多的预期溢价。很多内容我就不方便在视频里面讲了，我会在我的会员群里面讲解。如果你喜欢听华为和它相关合作公司的一些细节，欢迎加入我的会员群，感谢支持关注！
448木子狸（科技版）
07:11查看AI文稿AI文稿格力和美的有没有前途啊？暂时没有什么前途，还没看到对吧？对，但是你可以看联想，把联想一搞了，数据中心哇，潜力满满的搭上了 ai 这趟车。对，所以格力和美的也可以从传统的夕阳行业 打赏 ai 这辆赛车。哇，一飞冲天，他真的有做这个事情的吗？他们 ai 格力和美的就是专门做空调的嘛。对啊，那么就对应的服务器里面的数据中心里面的夜冷嘛， 那热热冷这一块也是很重要的。哦哦，他们搞冷却还是可以的。其实空调嘛，那么现在是热冷嘛，有核心技术啊。对，原来的是百分之八十的是用风冷的，你看以前的那个马斯克的那个机房是开空调的， 那么以前格力就卖的好，但是现在呢？ cpu 旁边呢？走走，那个水冷热冷，我看到热水全部泡着了， 现在有百分之三十走夜冷的，以后的芯片啊， b 二百啊， v 二百啊， r 二百啊，这些越来越热，因为很快嘛，那都基本全都要走夜冷。对，后面的所有的老掉牙的全部要换成夜冷。 所以呢，要交给格力和美的，但是他们也没什么希望了，因为人家早就进去了。现在得到认证的做英伟达的是那个美国就维迪吗，斯耐克，然后国内就是那个英英伟克啊，叫英伟克。 那么美的和国力呢，就只能做那种大型的水箱哦，就给给这些英伟克他们去上热 哇，你走到芯片旁边那种很精密的你就做不了啊。但是英伟克也不是很赚钱啊，所以大家不要羡慕啊， 现在最赚钱的是那个为地，也是从二十年到现在也就好几层楼，但是如果方向对的话是可以的，你看以后基本是夜冷，他跟空调不一样哦，人家是真的有核心技术哦。 啊，人家叫 d c u， 是 做那个。那我们以前修车我学过了，其实空调就通过那个压缩阀，然后散热管，然后空压机嘛搞一下，然后换热嘛，但是呢， gpu 是 不是这样的哦，它要它要多少度就要多少度，要变频用， 所以就是还要一个重要控制单元，一个电脑。那因为那个维 d 技术就是专门做这个的啊，那维 d 技术这个公司现在怎么样？赚钱吗？靠业绩怎么样？大哥，一千多亿哦，这个公司哦，一年赚多少钱？ 一年赚多少钱我就不知道。因为因为业冷，不是我关注板块啊，顺便提一句而已啊， 但是那个因为客是不怎么赚钱，因为了他们的客户呢，就是主要是阿里巴巴，腾讯呐，呃，抖音呐这些就国内的对维 d 技术，他们的客户呢，就是谷歌啊， 麦塔亚马逊呢，因为他他们的资本支出的手头宽裕点哇，马化腾那个是给美元的，不一样，马化腾那个资本支出就小的要死。 所以呢，英伟克就一直被被他们压价。但是呢，这两个其实并不是数据中心里面最赚钱的，因为他们的毛利率只有百分之，英伟克是百分之十，嗯，那个维蒂就只有百分之三十，最赚钱是台湾那两个我们搞不了的。 什么双双雄啊，什么 app 啊，这这这两个公司他们做门板的啊， 冷板就是我们那个 cpu 里面贴了，你看那台风扇。嗯，贴了一块铜片。哦，那个没什么电路板也没芯片的那个最赚钱，毛利去到百分之五。就一个铜片，谁都可以做啊。不是哦，他们说那个原材料， 那个铜铜板只掌握在他两家手里面，是不是跟你手机那个散热风扇里那个东西一样差不多的材质？它是，你看这里是芯片， 它是那一块铜板贴在芯片里面。嗯，用它的温度给你降温。那块铜片是冰的吗？嗯，那块铜片只有这两个工厂垄断的。这个技术毛利去到百分之五十， 你看内存都有三四家可以做，这个铜片只有两家可以做，而且都在台湾，所以你看台湾的制造技术还是很强的。这么说月亮月冷我们要研究一下才行。 月冷没什么研究的了，现在就是你龙头的英伟克做国内的不怎么赚钱，赚个百分之十几， 维 d 赚百分之三十几。嗯啊，台湾这两个你搞不了，赚百分之五十几，那有意思吗？没有内存有意思，没有光模块有意思， 但是呢，市场的，市场的。这样我帮你算一笔账，现在是百分之二十是用夜冷的。嗯，还有百分之八十是开空调的，后面就是二八定律会换过来。 就是从这二零二六年起啊， g b 二百开始全部后面是用业了，包括那个 amd 那 些都用业了。嗯， 那么现在是小市场，后面变成大市场，而且是必须是马上切换。那他们也有前途啊，他们是做不过来，现在马上会做不过来啊， 你觉得有没有前途？但是国内能做代工的也一大一大堆，美的和和格力也在虎视眈眈，然后国内的还有什么乱炒啊？我们昨天说了。嗯，还有好几个了。啊，我忘记名字了。也可以做，就是这个技术没有很大的门槛， 做代工的没什么冷缺乏的，你看蒸发器冷缺乏的，格力美的，他们有一大堆原材料嘛， 完全可以做。对，而且现在主要的压力在什么呢？他们上游的，再加他们的价就是铜线。铜的蒸发器啊，就转接头啊，原材料，原材料加他们的价，他们必须要涨价啊。 他们在涨价，但是阿里和腾讯他们的资本预算全部去了内存和光模块那里， 所以他们没办法加价。但是那个英伟克也接单啊。行，我就做苦力婆，我也接单，所以搞不掉，你看市场的，比如说你以后真的接不过来，我就断工给你。那你也必须跟我买啊， 呵呵，断工最最怕他们打价格战最好，他们就像内存三巨头一样。 哎，在海底捞搞不过来，我就先不搞，谈一下，大家一起不破产。对，问题这种东西很容易破产，在国内也很难，他们也要接单。所以啊，夜冷了，我们还是要慎重看待好吧。
7773乐弟聊AI硬件板块
01:57查看AI文稿AI文稿各位投资者，今天我们聚焦叶冷赛道明星股英维克，就在昨天，他的股价还在冲击历史新高，市场情绪高涨，然而今天一开盘直接一字跌停，风单巨大，让无数投资者措手不及。 这戏剧性反转的背后，是昨晚一份不及预期的一季报。财报显示，公司二零二六年第一季度营收同比增长了百分之二十六，看起来还不错，但规模净利润却同比暴跌了超过百分之八十。 这种增收不增利的巨大反差，瞬间击碎了市场对他高增长的美好预期。为什么会出现这种情况，我们可以从三个层面来理解。首先是行业竞争的家具， 随着越来越多的玩家涌入夜冷赛道，价格战不可避免，这直接导致了公司毛利率的下滑，卖得更多，但赚得更少了。其次是扩张带来的阵痛，为了抢占 ai 算力这个风口，公司在研发、产能和海外市场等方面进行了大量投入，导致各项费用激增。 同时一些项目回款周期变长，也寄提了更多的坏账准备，这些都侵蚀了本就不多的利润。最后也是最关键的一点，是前期过高的估值。 在过去一年里，英维克的股价涨幅巨大，市场给予了他极高的估值溢价，这种高估值完全建立在未来持续高增长的预期之上， 一旦业绩无法兑现，泡沫破裂的速度就会非常快，从而引发资金的集中出逃。对于公司的回应，管理层表示，这是业务扩张期的阶段性现象，目前经营一切正常，但市场显然用脚投了票。这件事也给我们提了个醒， 在追逐热门赛道时，不仅要听故事，更要看财报。当股价已经透支了未来多年的业绩，任何一点业绩上的风吹草动都可能引发剧烈的股价波动。 接下来市场的焦点会转向公司二季度的盈利能力能否改善，以及整个夜冷板块的情绪会如何演变。好了，今天就聊这么多，喜欢的点赞、关注，我们下期见！
71财论社
03:21查看AI文稿AI文稿兄弟们， ai 硬件现在谁才是真正的顶流？不是英伟达，也不是算力服务器，而是被大家容易低估的夜冷。这次可不是小作文呢，是谷歌啊，直接砸出了王炸，明年 tpu 的 出货目标狂涨百分之五十， 直奔向六百万颗最新的 tpu 七芯片功耗已经干到了九百八十瓦，那一个机柜的功率啊，直接飙到了十兆瓦，相当于两排台家用空调全力运转， 这热度啊，风冷根本扛不住。所以啊，全夜冷的时代来了，那更绝的是谷歌，美塔字节、阿里啊，全都在搞自研芯片，这些芯片天生就是高光耗高密度，对夜冷的依赖啊， 远比 gpu 还狠。谷歌啊，光是在夜冷机柜上就要一万台以上单项目订单啊，二三十亿 每美的夜冷收入直接能从二三十亿上休到四五十亿，那明年的夜冷市场直接就能破千亿，比今年扩容了五倍。二零二八年啊，更是要冲到三千亿， 这是算力要继续往前冲的唯一物理解法。那没有夜冷，再牛的芯片也得歇菜。所以现在不是要不要选夜冷，而是没有夜冷的厂商连 ai 赛道的门票都拿不到。关键是国产厂商这波就要躺赢了。那英伟达明年的夜冷需求翻倍， 台美的产能根本跟不上，大陆厂商的机会就直接砸在脸上了，快街头的份额翻倍到百分之十五以上，能把代工溢出了几十亿的级别。看看台达就知道，去年叶冷收入十个亿，今年预计翻十倍到一百亿， 咱们国产厂商刚从零到一切入了海外市场，这增速想想就刺激。而且现在看叶冷啊，别光听故事，就看看谁真的进了谷歌英伟达埃塞克的供应链，谁完成了验证，开始出货。下面三只叶冷标的凭实力啊，卡位了全球的供应链。 第一家是英伟克，这是全球液冷龙头，作为唯一同时能供应冷板 c d u 快 捷头的中国厂商，冷板式液冷全球热试战率超过了百分之五十，已经拿下了谷歌明年 t p u 机柜 c d u 订单的百分之二十五的份额，对应价值二三十亿， 那还是英伟达 g b 三百液冷系的核心集成商，明年海外 ai 液冷的订单啊，有望超过八十亿元，全产业的优势啊，无人能及。 第二家是宏盛股份，液冷核心部件的隐形冠军，板式换热器技术的标杆，已经通过了台资渠道切入到了 mate g b 三百算列贵的供应链。 q 四的液冷业务交付借金额啊，预计达到一个亿， 明年对应的营收能有望超过十二亿元。为英伟达提供定制散热模组，微通道冷板热传导的效率啊，比传统的方案高五倍。同时启动了谷歌 ic 项目的送样验证， 国产化的替代潜力巨大。最后一家是森林环境叶冷系统集成龙头华为深腾叶冷的份额啊，超过了百分之五十。今年一到八月，数据类服务器的订单翻倍，海外的新增订单二点五亿元，含美国一点二亿元订单，实现了北美市场的突破。 手握中移动二十三点七亿元的叶冷大单，叶冷的产品收入啊，较去年增长了百分之一百九十，今年的订单排产至明年，产能持续饱和，兄弟们关注我，消灭认知差，咱下期见。
2136师兄的投研笔记
00:47查看AI文稿AI文稿叶冷一哥的业绩有点 miss 啊，英伟克最新发布的一季报呢，营收是不到十二亿，同比增长百分之二十六，利润呢是不到一千万，下滑很严重。 仔细看了下，原因呢，毛利率变化不大啊，毛利率下降了两个点，核心就在于他英收账管做了一个三千万的减值，会对损溢又又多了个两千万，这么一弄啊，就小五千万出去了。 所以他未来啊，就是你还得关注他的这个在手订单结算出来的利润怎么样啊？他现在所有的估值都是给他在手订单，他在手订单是八十多亿啊，其中有英伟达的，有这个 google 的 啊，如果他在手订单再结不出一个很好的利润表现。说实话，这个三十多的 pb 预期打的有点太足了。
100南博腾
06:13查看AI文稿AI文稿投资安全第一， ai 叶老龙头英维克那股价一年最高涨了六倍，那结果一季报出来呢？利润只剩了几百万，你说吓不吓人？这不是普通的波动了，这是财报，直接把市场的情绪按在地上摩擦。所以说啊，今天咱们就用狗到五市就死定一个问题， 英伟克到底是 ai 液冷的真龙头？还是故事已经讲的太满了？那主要第一是咱们来拆它的迎风玻璃。英伟克这几年最大的变化不是收入涨得这么简单，它真正的变化是它的生意变了。 以前大家看它是做机房空调、温控设备，那现在呢，它踩到了 ai 数据中心、液冷、储能、温控、电子散热这些方向。 ai 服务器越强，那发热就越狠， 数据中心功率就越高，散热就越难，热压不住，那机器他就扛不住。所以说啊，越冷他就成了最大的机会。那二零二五年啊，英伟克他的收入就做到了六十多亿， 在行业里已经是前排了。那尤其是机房温控啊，一年做了三十多个亿，已经成了它最核心的生意。这说明 ai 算力这条线的确把它给带起来了。但是你也得听好了，收入强不等于利润强，规模大也不等于能躺赚。 它的毛利率现在是二十多个点，不差，但也不是碾压全场。那说白了，英维克不是靠暴力收割，它靠的是产品的扩张，场景的扩张，客户的扩张。 从风冷到夜冷，从机房到储能再到电子散热，方向很对，空间也很大，但储能温控已经开始卷了，收入还在涨，但赚钱没有以前舒服了。 所以说啊，第一式的结论就是啊，英伟克有赛道，有规模，有产品升级，但他不是印钞机，他是站在风口上的制造业龙头，风口是真的，压力也是真的。那么第二是咱们来拆拆利用成本。 二零二五年，英维克赚了五个多亿，那是看着不错，但问题也很刺眼，收入涨得猛，但利润没跟上，这说明啊，公司确实在扩张，项目也不少，但钱没那么好赚。那这是为什么呀？ 第一个是啊，研发是很烧钱的，液冷不是说喊两句 ai 就 能做出来的，冷板儿、 c d u 快 捷头、管路、液冷材料，全都要研发，全都要测试，也全都要客户的认可。 所以说啊，研发搞不一定是坏事，那说明他不是纯蹭热点，是真的在做东西。但第二个问题也更狠，简直也出来了，客户欠的钱可能不是很好收，仓库里的货可能也没以前值钱了， 这就是利润里的刀子。那二零二零年一季短，这个问题就直接爆出来了，收入还在涨，利润却掉的非常的狠。市场为什么要砸他？不是因为他没故事，那恰恰相反啊，他的故事是太热了，预期太满了，市场容不得他掉链子。 所以说啊，第二式的结论就是，英伟克主业是真的，但研发账期坏账一起都在咬利润，那主要第三是咱们来拆它的自然结构，那英伟克不是重资产的怪兽，他没有把大部分的钱都压在了厂房和机器上，这点还是不错的。说明啊，公司的经营模式不算笨重， 但真正的压力不在机器上，是在欠款上。到了二零二五年底啊，客户欠款相关的东西加起来将近四十亿， 这个公司总资产才七十多个亿。你想一想啊，一个人说自己的家底挺厚，结果一半都是别人写的欠条，你说他慌不慌？ 这就是英维克最拧巴的地方，产品有需求，项目在推进，收入也记上了，但现金没有立刻回来。所以说他账上能赚钱，现金流却不好看， 因为很多钱还趴在客户那里。第三式的结论就是，英维克的资产不笨，模式也不差，但回款的压力很重。他真正的考试不是能不能把东西给卖出去，而是卖出去以后钱能不能快点回来， 那主要第四是咱们来拆他的发展动力，公司要往前冲，必须要靠钱。英维克的钱主要来自三块， 第一块是以前赚下来的钱，说明他不是在亏损，讲故事，那第二块就是供应链给的账期，那说明他在产业链里的确有点位置。那还有一块就是借款上来了，那这个变化咱们一定要盯紧， 因为 ai 业能也好，储能温控也好，海外业务也好，全都不是空手套白狼要研发、要备货，要认证，要交付，还要准备产能，哪一样不要钱？ 那最狠的是啊，钱先花出去，收入是后确认的，利润后体现，现金最后才回来。顺的时候啊，这叫加速扩张，那不顺的时候，这就是资金的压力。 第四十个结论就是，英维克动力很足，但油门踩的越狠，后面订单和回款越不能掉链子。 那主要第五是咱们来拆他的现金流量。那二零二五年，英维克赚了五个多亿，但经营现金流只有一个多亿，那这是什么感觉啊？ 你觉得他好像在做生意，账上说赚了五十万，可打开银行卡一看，只有十多万，那剩下的钱去哪了呢？那在客户那里，还有在库房里，还有在项目周期里。所以说啊，英维客最大的命门不是没有 ai 夜冷的故事，也不是没有过硬的产品， 真正的问题是，钱什么时候能回来，那钱回来，增长就硬，那钱不回来，故事再大，一样会被市场砍一刀。好了，五十打完，咱们一起来给他打分。目前狗到疯狗故事系统被英维克打的是五十九分， 他强待踩中了 ai 夜冷的风口，强待产品线越来越完善，强待收入规模做到了行业前排，强待主页确实有东西， 但他弱在哪里呢？现金流偏弱，客户欠款太多，简直也开始咬利润了，估值还不便宜。所以说，这个公司啊，最怕的不是没有故事，他故事太足了。真正怕的就三句话，第一个是故事讲的太满，第二个就是业绩兑现太慢，第三个就是现金回来太晚。 那接下来真正咱们要盯的也就三件事，叶冷的订单能不能继续变成收入，那收入能不能变成利润，那利润能不能变成现金？如果说三观全通，它才是真正的龙头。只讲 ai 叶冷那叫情绪，那只看收入增长，那叫热闹。好了，投资安全第一，我是虎哥，咱们一起苟着发财。
107虎哥真的苟
01:31查看AI文稿AI文稿英维克呢，今天大家也看到他的情况了，那么刚刚呢，在投资者关系制度平台呢，也做出了解释，说二零二六年 q 一 规模净利润下滑呢，主要是因财务费用增加及信用减值损失上升， 导致一季度订单充沛，但未能实现更高的发货和收入的确认。那言外之意呢，就是我公司一切经营良好，只不过我的订单呢，没有落地转化为利润和收入 啊，那么具体的话，呃，公司解释称，财务费用增加，公司海外部分业务项目用当地货币结算，因人民币升值产生了汇兑损失。此外，融资规模增加，利息支出加大，信用减值损失同比增长。主要是因为国内的 idc 建设节奏变慢， 也就是国内的数据中心并没有想象中建那么快，那么业等的需求呢？言外之也没有大家之前预想那么热烈， 项目周期呢，也变长，导致结算周期呢，回款周期也变慢。那昨天大家看财报也看到了，他的应收账款呢，有很多钱相当于是收不回来，你去找你的客户收钱，他不还你，对吧？那只能等，所以导致结算周期变长了 啊，从而引发了这个季题做坏账准备。第一季度收入组合的变化，毛利率同比下降百分之二点一六，但第一季度订单充沛，所以说还是给予了投资者一定的信心，但无奈今天还是五十万手分担，明天可能还是个地板。
66Lucas
00:30查看AI文稿AI文稿叶冷龙头股业绩爆雷了啊，英维克一季报营收十一亿，同比增长百分之二十六，但是利润只有八百六十五万啊，同比下降百分之八十， 营收在涨，但是毛利率被压缩，加上财务费用暴增，坏账具体大增，这三折把利润几乎给吃光了啊，那今天股价会大跌还是立空出进大涨了？如果你持有英维克股票，你会怎么操作呢？
129波段亮哥
02:09查看AI文稿AI文稿这可能就是今年 a 股让人窒息的一幕，夜冷温控龙头、千亿市值的英维克，刚刚交出一季度的成绩单，营收快十二个亿，涨了百分之二十六。可结果呢？净利润只有区区的八百多万，同比暴跌了百分之八十二。 你没听错，一个市值千亿的公司，忙活三个月，赚的钱可能还没北京二环一套大三居值钱。这哪是业绩报告，这是给股民发的投资警示单啊！ 很多人问叶冷不是很火的 ai 赛道吗？不是英伟达谷歌都在抢吗？ 没错，题材确实很美，但咱们得看李子，你仔细翻翻报表，因为刻的毛利率连着跌了两年，一季度更是进一步沉压。为什么？因为叶冷集成这活，技术壁垒可能真没咱们想象中那么高。 说白了，咱们很多国内厂商目前还是在给老美抬起做代工或者配零件，海外高端订单抢不到国内市场卷成麻花，到最后只能捡剩下的苦力活，典型的增收不增利。 更离谱的是，估值滚动，市盈率直接干到二百倍，动态市盈率干到三千倍，八百万季度利润的夜冷概念，估值逻辑愣是甩开利润几百亿的茅台一大截。 咱们炒股炒的是预期，但这预期要是脱离了地球引力，那就不是市盈率，那是试梦率。国内那些卖方言报，天天吹这个突破那个领先，可业绩是不会骗人的，他直接把遮羞布给扯了下来。 所以说，大家在 ai 浪潮里掘金，千万别被那种百倍成长的宏大趋势给洗脑了，不管概念吹的多响，最后都要回到兜里。到底赚了多少钱？ 为了一个梦想窒息，代价往往是咱们自己的钱包。因维克这一跤就是摔给所有只追题材不看财报的股民看的。这种业绩暴雷，你觉得他是机会还是陷阱？评论区聊聊。
40投资随想
04:02查看AI文稿AI文稿叶冷板块是不是已经完了？四月底一级报一出来，英维克硬升跌停，不少散户过来跟我唾弃叶冷啊，说他已经完了，那真的是这样吗？今天我们就从机构的视角来教一教大家如何去看这个财报，以及叶冷到底还行不行。首先啊，英维克的这个财报当中啊，最让大家恐慌的 就是净利润同比暴跌百分之八十二嘛，散户一般只看表面啊，但这个数字啊，机构会拆成四个层面来看。第一个是收入确认延迟，人公告已经说的很清楚，货发出去了，但客户呢，还没点确认收货。那么按会计准则来看，钱是还没到账的，就不能算收入， 所以这笔钱不是没有，只是还在路上。第二个，财务费用净增加百分之七千七百六十一，挺多啊，那这个呢，其实都是人民币的升值，外加上融资扩张惹的祸，是财务结构的问题， 跟叶冷赛道也没有关系。那第三个呢，则是这个信用减值损失增长了三倍，国内啊，盖数据机房的速度变慢了，回款周期拉长了，坏账季提跟着增加了，那这个节奏问题也不属于是客户没了。最后一个毛利率下降百分之二点一六，那这条确实值得重视， 他究竟是不是因为行业竞争家具导致的？这个需要持续去观察。总的来说，以上三件那都是时间的问题，是什么时候收钱啊，不是有没有客户，那更说明不了叶冷行业这个真实景气度的问题，对吧？那么从机构的眼里，如何评判 所谓的叶冷冷暖呢？这个标准到底是啥？有一个很重要的标准，就是看全球行业的标杆，每股叶冷巨头 vrt， 他 这份财报，这个才是赛道真正的信号。 我们看到什么业绩大超预期吧，毛利率从百分之十七跳到了百分之二十点八吧，这就意味着叶冷他已经从可以用走进了必须用啊，甚至说我愿意多付钱啊，确保拿到货的这么一个阶段，所以定价权正在快速向上游供应商转移。好，那有人说了，这逻辑能传到 a 股成立吗？ 当然成立了，全球看美股，美股看科技，科技看人工智能。这个咱们在直播间天天讲，当老美那边的科技大涨的时候，咱们的芯片、半导体、 cpu、 pcb 哪个不跟着涨啊？啊，大家也可以看上这个图啊，是不是高度重合？所以啊，叶冷行业的高景气度没有问题， 因为客的净利润亏损百分之八十二也不是大问题，重点在于他所谓的出海订单到底有没有出具体的公告，这才是大家应该去抓的关键节点啊，或者说去抓端倪，明白了吗？ 好，那叶冷除了海外练的，我们再来聊聊国内练的，比如说申菱啊，那跟英维克比，一季度交出的是完全不同的成绩单呢，数据服务营收大涨百分之五十一点四二，新增订单的是几乎翻倍的核心客户呢，囊括华为、字节、腾讯等等头部大厂。 好，那说到这啊，一般啊，申菱和这个英维克放在一起，大多散户就会简单粗暴的用即刻的事实用脚投票了吗？ 说不定还追涨了吗？那不对，大家得卡住一个节点，你对他的未来 q 二 q 三的业绩增速是否保有自信？哎，这是重要的。 所以说到这里啊，我，我要多说几句，就机构跟普通散户啊，在出手层面的逻辑上，他本质上就有大大的不同。股市里啊， 首先他炒的永远都是预期，对吗？那么在 vrt 高景期的这个背景之下，这个叶冷再到未来是没有问题的。好，那就借着因维克财报立空出境带动整个板块的情绪差，欸，恰恰不是跑哦，恰恰是他们板块低息潜伏的机会啊，只是潜伏哦，低息哦， 好，那么想加仓得等到什么时候呢？得等深林 q 二业绩端倪，得等英伟克出海订单十锤，哎，这两个关键节点再定节奏右侧要不要加？所以发现没有，机构既不盲目越跌越买，也不会轻易去追涨追高，埋伏的是什么？是未来， 博弈的，是行业的高警惕度，是业绩有没有延续性，订单有没有确定性。所以今天的视频可能有点长啊，大家如果觉得有收获，别忘了点赞关注。那么以后像关于这种机构类的行径，包括散户总会误会的那个点啊，我会持续用小视频的方式给大家去输出下课。
647魔都大阳姐
