半导体硅片股票会补涨吗
p c b 的 电子部童博啊， m a r c c 以及风测和玻璃基板已经人尽皆知了啊，那么我私底下在会员群也说过好几天了，在车上的注意啊，随时检仓和清仓，那这几天情况是比较 极端的，所以不在车上的，那就谨慎追高吧好不好。作为一个还讲的不错的博主啊，那我觉得讲这些就没有用了啊，今晚咱们就讲点新东西啊，好让我装一下啊。好，第一个半导体硅片啊，它是集成电路的核心材料，那么最近大热的 存储芯片它也是用得到的，属于半导体材料的核心的细分领域。那十二英寸的高端硅片它是供不应求的，因为 ai 芯片以及 hbm 存储需求的爆发，以及国产替代的加速推进， ai 服务器对十二英寸的龟片需求是通用的三点八倍，那么 hbm 需求是主流的 dram 的 三倍，所以导致这个龟片啊量价齐升，而且啊，在今年年底，十二英寸的金源本土供应要求突破 百分之七十，所以从 q 二起啊，那整个行业的盈利是有望改善的。第二个功率器件 igbt， 属于功率半导体的一个核心赛道行业，需求来源于新能源汽车的一个渗透率提升，以及光伏储能装机爆发式的 增长，那么一千两百 v 以上的高压 igbt 是 供应不求的啊。五月二十六号，英菲因啊宣布自七月一号起，对旗下部分的芯片产品呢实施价格调整，涨幅为百分之十到二十。 那么今天说的这个龟片以及功率器械啊，看看能不能在六月份也成为如 mlcc 啊，玻璃基板啊，风测啊这些最近热门大涨的股，让我们拭目以待。
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03:00查看AI文稿AI文稿股友们，今天跟你们唠个藏得特别深的机会，但拐点信号已经很清晰的方向，半导体硅片、前阵子 ai 算力存储这些炒得火热，但其实有一个行业一直趴在底部，百分之九十的人还没反应过来。而现在两个信号已经非常明确，第一，海外硅片龙头股价早就在走强了。第二，国内头部厂商开始试探性推涨价格了， 前几年价格一路应跌，行业利润难看的不行，而现在价格底部基本确认，最难受的阶段已经过去了。更重要的是，这轮涨价不是简单的库存反弹，背后是三重实打实的需求在拉动， ai 服务器和 h p m 带动的先进存储扩展、 成熟制成的架动力恢复，还有国内存储的扩展。三重需求一叠加，这轮硅片的量价逻辑跟之前纯周期反弹完全是两回事。那这里面哪些方向弹性最大，哪些公司卡位最正？我直接按逻辑给你捋一遍。纯产业链科普，没有任何操作建议。 第一个方向，十二英寸大龟片，这是本轮的主战场，国内存储代工扩产，国产替代率还在往上走。这两层红利是直接落在十二英寸头部公司身上的第一家互规产业。 国内十二英寸龟片核心龙头逻辑存储 s o i 三条线全布局，最关键的它绑定的就是国产化率提升这个大趋势， 客户覆盖存储大厂和代工大厂长、新长存扩产中心划红替代，他都直接受益。只要国产十二英寸需求往上走，他就绕不开。第二家西安一才十二英寸，规模化能力极强，尤其在存储客户道路上非常猛，国产存储大厂现在就是扩产的主力买家。第二个方向， 特种硅片和平台化能力。第三家，立昂威，它不是单纯做硅片的，是硅片加功率芯片加化合物半导体的平台型公司。重掺外研片技术国内领先，相当于在特种硅片这个细分类，它有自己很深的护城河。第四家，上海合金 十二英寸外研片稳定扩展，手里还有一项 icart 技术，市场领先。这个技术说白了就是提高硅片利用率，降低成本， 在行业修复期，这种能力对下游客户很有吸引力。第三个方向，也是最容易被忽视，但弹性可能最大的方向， s o i。 硅片。现在硅光和 c p o。 趋势一起来， s o i。 硅片的应用一下子从传统射频功率器件扩展到了数据中心光模块这个全新场景，海 外 s o i。 龙头股价早就用真金白银重估过了，国内这一块的价值发现还在早期。所以第五条线索不单指一家公司，而是所有具备 s o i。 技术薄化能力，并且能导入台戏或海外客户的公司。 这块是硅光材料映射的核心，国内在 s o i 上有布局的，像互规产业本身就走在前面。同时 t c l。 中环有研规，这些在硅片领域有积累的公司也都在这个链条上。总结一下， 十二英寸主战场看互规产业，西安一才各种硅片和平台化，看利昂威，上海合金 s o i。 弹性方向盯着互规产业，同时留意 t c l。 中环有研规等硅片这个位置价格拐点，钢帽头 ai 扩产，国产替代硅光新需求一块发力。 对了，最近很多兄弟跟我说，平时刷视频，想跟更多同频的朋友交流逻辑，我建了个抖音粉丝群，群里纯交流学习，只聊逻辑和思路。最后再强调一遍，本视频纯产业链逻辑分享，不构成任何投资建议，大家独立判断，市场有风险，入市需谨慎。你觉得这几条线里，哪个方向确定性最高？评论区聊聊你的看法。
560拾光寻势
03:26查看AI文稿AI文稿半导体板块啊，我每天晚上都在跟大家讲半导体板块，好吧，主播是苦口婆心的跟大家讲，别去追半导体，别去追半导体 啊，我身边我身边就有朋友买了半导体了，几天时间跟我说已经赚了百分之十几了，高兴的不得了啊，那我跟他说，你该卖赶快卖吧啊，该卖赶快卖吧，因为这个位置半导体是要回调了，不听我的，不听我的啊，不听我的，今天吃一碗大面。 半导体的话，前几天就跟大家讲了，这个位置半导体是要有宽幅的震荡，对吧？即使再破新高的话，也该走，也不应该留，更不要去追涨，因为半导体没有突破结构，五分钟级别，没有突破结构， 三十分钟级别，虽然是个突破结构，但是三十分钟级别这个突破结构该涨的已经涨到位了，后面耐心的是等一个回调的， ok， 那 半导体这几天你们看看半导体这几天的走势啊，首先在这个五月二十一号那天跌了百分之六点几一碗大面，对吧？然后二十二号，二十三号上涨的，然后尤其是二十三号又涨了百分之四点几， 对不对？二十二号涨了百分之二快百分之三，二十三号涨了百分之四点几，然后又把五月二十一号那碗大面又全部给收复了， 然后后面又开始暴跌啊，二十六号，然后跌了百分之二点几，对吧？然后到今天又跌了百分之六点几， 就妥妥的高位的一个宽幅的震荡，半导体开始啊，那跌到现在这个位置，大家怎么看半导体呢？你们觉得半导体到这个位置，你是悲观了呢？还是乐观了呢？大家还有朋友要要抄底半导体了吗？啊？有没有啊？今天一开播就有朋友问主播，半导体能抄底了吗？ 啊，看到机会了，好像大家眼睛好像放光了，是不是看到跌了六点几，然后站在场外的朋友，半导体看到机会了，好像是吧，问他能不能超底半导体啊，我跟大家讲一下啊， 半导体从这个下跌的结构看，现在是完成了一个这个最低消费的一个下跌了，什么意思呢？就是如果半导体后面向上上涨了，也正常了啊，从结构上面来讲不违和没有问题啊。但是半导体从一万八千七百九十点开始下跌 这个点位大家可以打开通话顺输入八八幺幺二幺啊，一万八千七百九十点开始的下跌，半导体完成了一个一分钟级别的破位结构，现在是所以这个位置想要直接上涨的话，要走个线段级别反转， 如果没有线段级别的反转的话，半导体就还会再向下去下跌，尤其是看礼拜一，如果是低开的话，半导体下周一很大的可能性再给你们一碗大面吃 啊，这样的话，后面就是在低位有可能做开口方向向下的一分钟级别中束，也有可能做开口方向向上的一分钟级别中束 啊，如果是开口方向向下一分钟级别中束的话，半导体基本上就是也见底了啊，做一个一分钟级别下跌趋势之后见底。如果是开口方向向上的一分钟级别中束的话，那首先他要先出现一个线段级别的反转结构，所以我们在线段级别的反转结构的时候，我们也可以抄这个底 啊。所以半导体接下去操作的话，我们，呃，没有在高位去买的朋友，那你有子弹的朋友，你等主播什么时候跟你说半导体可以超底了，你就可以超两个结构，一个线段级别反转结构超底，一个是一分钟级别的下跌趋势之后超底。好吧， 接下去密切关注半导体啊，半导体越跌呢，这个机会就慢慢的能够显现出来。现在呢，大家先别着急入场，还没到时候啊。 ok 啊，这个就是半导体板块的走势啊。
166铭泽理财
02:03查看AI文稿AI文稿队长，嗯，今天半导体真的涨了，你太稳了，接下来还能上涨吗？大盘能不能突破四千两百五十八点呢？ 我是说半导体接下来还能不能上涨，这个我们等会再讲，我呢先让你在行情方面先吃一颗定型王， 下周的行情大概率会比较好。为什么这么讲呢？半导体这个板块接下来还有没有机会呢？建议点赞收藏加关注，也可以转发给身边有需要的人，让他们在行情展开的时候不踏空，在行情疯狂的时候不追涨。 为什么说下周的行情大概率会比较好？来，看到这里，这是大盘的周线图，自从二零二四年的九月二十四号本轮行情启动以来， 历史上周线级别出现三连音只有三次，这一次是第四次啊，出现了三连音。那么前面三次出现三连音的时候，其实都有原因啊，这次什么？这次是二零二五年的三月底和四月初那段时间，那大家都知道发生了什么事？好，这一次是第二次，那是什么？是这段时间 机器人和人工智能的双主线那一轮炒作啊，出现了一顿对线啊，所以说出现了三连音，好吧，这一次什么是中东那边出事了，所以出现了三连音。好， 我们这里啊，三连音是第四次，那么这个时候我们就要反思有没有可能接下来下一周，对吧？再出现第四根音线呢？反思一下，其实没有，对吧，在有原因的时候，他也只是三连音，推过来的话，就可以确定现在是连续三根中音线了， 有没有理由去收出第四根周阴线呢？去创造历史呢？所以大盘接下来收出周阳线的概率是非常大。那如果说大盘下周要上涨，哪个板块发力的概率会比较大呢？毫无疑问，那只有半导体了。 为什么？因为今天下午已经充分验证过了，下午半导体出力反弹的时候，大盘是同步翻红的，现在市场基本上就是名牌状态了，只要半导体涨，大盘基本上就能涨。 而从结果去反推的话，如果下周大盘能够涨，那么好发力的很大概率就是半导体。我说的足够明白了吧，明天见。
862张队长冲锋号
00:48查看AI文稿AI文稿半导体还能拿吗？可以。半导体还能做加法吗？不是能不能，是你敢不敢？我先问你三个问题，今天指数站上四零六七，是不是半导体科技的功劳？是半导体科技有没有赚钱效应？有。半导体科技是不是主流方向？是。 那你问这个问题无非就是你又想做，你又害怕他见顶。市场没有方向的时候，你天天讲说没有方向，有了方向以后你天天讲说，哎呀，是不是要见顶了？就你这个思维，你上哪赚钱去？如果你真害怕，你可以选择五层仓，进，可以攻 可以守，反正方向肯定还是科技。 p c b c t o， 半导体芯片等等，还是高抛低吸吗？一直拿着呀。做股票的人确定了主方向以后，就应该坚定地进场，持有心态上不要怕，不要天天想着说哎呀，坚定了， 而是在顶出现以后及时的应对，因为顶永远只有一个，但是中途可以让你卖飞的点非常的多。
554老邹救我
01:36查看AI文稿AI文稿科创五零指数六月十二号又要加入四只半导体的股票，目前这个指数前五大龙头都是半导体，等这四个半导体再加入进来，那个科创板指数就是半导体的天下。牛市的时候，创业科创是自然要上涨的，你看一看哪一轮牛市，他们都不缺席。 所以如果你看高科创板指数，那么你买半导体的 etf 是 一样的道理，指数会定期的更新，优胜劣汰，把那些差的公司淘汰出去，把一些好的龙头公司加进来 etf， 同样的它也是不断的调节的， 所以每一轮牛市你看一看，大概率这个指数都会继续的创新高。创业板指数从它上市以来都经历三轮牛熊了，科创板指数这一次才是第一次牛市，那以后它还会有更多的牛市表现，这样就很简单了，只要你判断是牛市，那么你就去买半导体， 不知道买哪一只股票的，你就去买他的 etf， 再不行你就去 etf 里面找他的前五大中长股。由于买股票，他可能这一段时间半导体都在涨，但是你那个股票表现的就不如人意，可能都没有跑进 etf， 或者是他来个利空消息，再给你来个跌停洗洗盘，你可能又会被吓跑。 所以综合来讲，你还是买 etf 求个平均比较靠谱，虽然抓不到那个五倍十倍，但是这一轮从低位起来，这个 etf 也涨了将近四倍，你的一百万也快变成四百万了， 两年时间不到，你赚个三到四倍还要怎么的？所以你只要每一轮流失的时候就来抓住半导体，这样我们的人生还有几十年，你每五年抓一次，每五年抓一次，那么你的财富将会快速的增长。
1322全职股民小海
03:54查看AI文稿AI文稿今天的大跌究竟是牛市见顶还是牛市多急跌？我们先看一下啊，位置啊，就说，呃，因为今天急跌的是那一个，呃 半导体啊，科创啊，还有呃这个呃算力啊，等等啊这一块，那么其实从年初到现在，整个科创五零是涨了百分之五十左右啊，那个半导体板块指数呢，也涨了差不多百分之五十，很多龙头其实已经翻倍了，短期的这个涨幅其实是非常大的啊。 第二呢，呃，我简单看了一下这个导火索，其实并没有特别明显的这个导火索， 所以呢，我只能认为是这个呃大资金，这个前期的这个密集的这个奖池啊，引发了大家的一个恐慌。第二点呢，也确实是啊，获利盘的这个是非常丰厚的，哪怕今天很多跌停啊，那么还是获利的。 呃，第三呢，毕竟是在呃月末吧啊，有些资金啊，可能有回笼的这种需求。第三就是讨论一个重点的这个问题哈，就是呃科技的这个板块是见顶还是牛市多级别？ 第一啊，先说说这个见顶的一些呃逻辑或者说理由吧。啊，那么我这里列了三个，第一个呢，就是短期的这个涨幅啊，估值啊，还有成交的这个占比，都到了一个 极端的这个拥挤的这个区间啊，这个大家如果刷抖音的话呢，应该知道这个 t m t 的 这个成交占比，呃，这个如果是接近百分之四十五左右啊，的这么一个临界线是很容易呃，引发这个大调整的，历史向来如此。 第二个，见顶的这个呃理由呢，就是龙头开始放量滞涨了哈，高位放量，阴线充满松动了。呃，第三个呢，就是大基金的这个减持啊，这个呃更加容易被解读为这个顶部的这个信号。 第二个呢，就是呃牛市多级跌的一个呃逻辑或者说理由啊，那么我这里也列了几个啊，首先是这个呃 主线的这个逻辑没有变哈，就是国产替代，再加上 ai 专利，加上这个机器人呢，然后等等这个产业呢，政策是目前是前支持的，业绩也在慢慢的这个兑现哈，它不是这个纯粹的这概念或者题材的这个炒作啊。 第二点呢，我们看一下这个历史规律啊，在 a 股的这种结构性牛市里面啊，主升浪中经常会出现呃板块三到五个点的这种呃积跌，甚至个股会跌停，那么这种洗盘之后再创新高啊，这种是呃比较常见的一个形态啊。 呃，第三个呢，就是目前没有看到资金这种呃完全撤离啊，可能是一个高低的这个切换吧。啊，那么第三个呢，我们看一下外部的这个环境啊，这个呃美股的 ai 啊，芯片啊，它这里都是在持续走强的啊，那么我的这个观点是什么呢？哈，就是这个建顶啊，它的概率呢？可能还 呃就百分之二十，那么就是牛市多级别啊，他的概率呢？我认为达到了百分之八十，那在这种环境下，我觉得应该做一件什么事情呢啊？就是说把那种 就是没有实际业绩的纯粹概念的哈，这个要把它给抛弃到换到这种有核心业绩支撑的这种龙头上面去。 那么在呃接下来的这个一到两个星期啊，我觉得整个科技大概率都是这种震荡消化 啊，级别之后有反弹啊，反弹的高度也有限，很难再创这个新高啊，然后特别是那种呃高估值没有业绩的这个小票是比较危险的哈，那么从中期的这个角度来讲，就是，呃，六个月啊， 到今年年底吧，这个主线呢？还是呃科技可能从炒预期变成了这个炒业绩吧。啊，这是我的一些观点啊，分享给大家。
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06:55查看AI文稿AI文稿跑，赶紧跑，六月一号下周一开盘就跑，还来得及吗？会不会大跌甚至暴跌？您不用再猜了，我直接告诉你答案。真正的变盘已经开始，接下来的行情一定会让所有人头皮发麻，甚至追悔莫及。 您一分钟也不用快进，因为下周一您是麻袋装钱还是一碗大面，这几分钟最关键，如果剧本不按照我说的走，直接送您最新款手机。今天的盘面真是老太太钻被窝给爷整笑了，权重都熄火，涨的都是些防御板块边角料，你说高位调整也就调整了， 本来也没涨多少的也跟着调整，就这行情，咱骂都是轻的。三大指数集体回调，科技、半导体绿的发光，就剩电力和消费前排领涨，这趋势是不是又再次印证了许哥对于节奏的把控？昨天就重点强调了，只有电力才是白月光， 他是压仓时，尤其从五月二十二日电力巨幅调整，所有人都悲观的时候，只有许哥说到底要反弹了，怕大家没明白。许哥周一的时候再次强调，电力在爆发期， 一波六连红稳稳到手。更关键的是，虽然今天 c p o p c b 存储调整，但是许哥从五一就重点输了，他们的发展期现在基本断断续续红一个月了，咱们的家底儿厚，调整一下正常，哪有止涨不跌呢？把筹码洗一洗 才能有新高啊！到现在为止，跟着许哥的朋友是不是这个月都能喜笑颜开，收获满满？说这些不是为了证明许哥有多牛，在大行情不好的时候给大家添堵，而是真心希望尽我的能力能帮助到你。我在机构从事调研十四年， 体会到太多小伞的不易和市场的残酷，眼看着自己的血汗打了水漂，以后我会持续更新更关键的信息，尤其今天，我将分享三个下周一启动的方向，也请刷到的新老朋友，相信许哥一次 点个小红心和小关小注，留下一路发，许哥带你开启处理反弹之路。言归正传，当外围形势一片大好的时候，咱们又走出了个性的独立行情，真是把小伞当成冤大头了， 不行咱就关了是吧？科技半导体、芯片产业链集体调整，真的是有大批资金在流出，并且板块内更是极端分化， c p u 和 p c b。 下午的龙头啊，虽然是红通通，但是剩下的却是一片惨淡，中小盘更是毫无抵抗之力， 看似是科技跑路防御板块被迫救急，实则是主力高切低喜人减筹码的暗度陈仓。虽然表面上科技半导体 c p o、 p c b 这些科技主线遭遇调整，盘中多次试探四零七零之称，科技更是造成月内最大调整，跌破了上行趋势，甚至连证券拉升都没有获足指出。但诡异的是， c p o 和 p c b 极端分化，一些核心抱团的却继续创了新高，在这科技加速调整的时候，有明显的增涨的百亿，全天净放量三点三万亿。 更关键的是，在我们加速调整的时候，人家外围啊，已经是红的发烫了，这魔幻的行情啊，连二十年的老手都看不懂， 这究竟是主力高位跑路让小散接货的金蝉脱壳，还是强力洗人后偷偷接筹码准备要拉主声浪的信号呢？下周一到底会怎么走？ 是科技彻底崩塌直接跌回四千点收费模式，还是主力拿着增量资金带动板块集体修复冲击四千一百点呢？小伞到底跑不跑？ 徐哥不啰嗦，直接说答案。别慌！一、没有大力控本身就是高标的主力，增量资金减少才造成高切低。二、因为恐慌情绪造成踩踏是主导，这样的调整反酬很快必然会修复缺口， 科技会带着板块向着四千一百点发起修复。为什么当所有人都慌了，只有许哥这么稳且正能量？因为许哥不是外面那些没有根据，为了流量胡说的人。我在机构实地调研企业转型研报十四年，参与过十多家企业 ipo 工作， 这些经验足以让许哥基于当天研报和市场逻辑作出分析。今天紧急复盘后，许哥发现了主力的真正意图和下周一三大将要启动的方向。 一、半导体打破盛衰周期全球半导体龙头应用材料的首席执行官说，半导体行业正在迎来他眼中最强劲的时期，增长将超过百分之三十，风中业务收入将增长超过百分之五十 二，电力加速进入爆发期，前四个月全国电力市场交易电量同比增长百分之二十五点六、南方电网电力复合三天三创历史新高气象分析，未来五年将出现史上最热一年。 三、 c p o p c b。 密集催化市场传言英伟达要求激光器五年扩容二十倍 p c b。 的 c c l 一 直复铜版，年内四轮涨价， 六月提价后啊，价格将突破上涨周期高点。再强调一点，朋友们都知道拉尾盘有猫腻，但是砸尾盘呢，腻透很明显了，尤其是当今天放量洗人，已经有不少被洗出去了，外围呢，还是红的，这个时候还劝你跑呢，拉黑就行了， 现在大部分人操作靠的是情绪啊，这就上当了。接下来的形势紧急，我给出思路，四个锦囊，新老朋友别忘记点个小关小注，这样以后平台会第一时间把关键信息啊传递给你。 锦囊一，半导体、芯片、 cpu、 pcb 存储这些科技核心明显前面抱团儿过度一致，所以增量资金越来越少，需要一次调整来蓄力，这是良性的。你只需记住一点，有未来，一家有预期，能承下市场这么多水的只有科技。 这是调整，而不是逻辑的，结束下来呢，反而是很好的一个性价比。重点要看龙头二，电力现在用电量大幅增加，夏天温度啊，年年破新高。 上面刚刚说了，保能源保供应那种有涝电协同，有绿电、 ai 数据中心，尤其是广东这个地方用电量最大。那我不能再说了，再说视频就没了，你自己查一查。还有做高压直流设备的 三人型机器人和商业航天，今天调整是比较大的，但是它们相对科技来说涨得并不多。马斯克的 speakx 啊，上市在即，国内火箭也马上进入实验，这就像昨天说的， 当头部科技慢慢退潮，它来的机会啊就来了。四，储能固态电池。现在固态电池取得了重大进展，不管是卫星还是机器人汽车，这是能源巨大进步，也是未来。现在还没有启动找龙头潜伏， 朋友们记住，市场是不讲道理的，一定严格执行自己的计划，切记头脑一热就动手，当你减少失误和回撤的时候，就已经成过了一多半了。下周一大概率会低开吓唬人，然后修复。都注意 好了，许哥对于下周一的形式的表述啊，相信大家都明白了，不论任何行情，许哥都会做你那个最懂财经的朋友。点个小红心和小关小注，留下一句，一路发后面的三百六十天啊，许哥带你多吃肉，少踩坑，一起走出泥泞！
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01:10查看AI文稿AI文稿涨风的半导体板块是在加速赶底吗？国产芯片巨头用 du 光刻机加创新方案，做出了避美台积电三纳米先进制成性能的芯片，把差距数到了两年以内。注意，用的还不是最高端的光刻机， 而是通过堆叠方案实现了突破。如果国产意味光刻机一旦取得突破，那就直接把台阶跌拉下吧。在光刻技术取得突破的有力催化下，国产新品板块将迎来新的助涨动力。五一假期间，你大概率会刷到展园那条关于光刻机的视频， 重点提示的就是中心概念板块的机会。这个板块最近涨疯了，虽然今天大盘不给力，但资金全力猛攻半导体板块，单个板块交易额就达到了四千八百亿，涨得如此之猛， 难道是在加速赶顶吗？半导体板块是典型的机构抱团板块，并且现在是越抱越紧，毫无足头迹象，再说后面还有更多利好，这个位置不可能出货。 需要注意的是，大涨过后必有回调数量，回踩二十日均线是重点关注的好机会。
574展源投资干货
03:34查看AI文稿AI文稿今天互规产业这个公告组合很有意思，一边是大基金四个交易日减持三千六百五十七万股，套现十个亿，一边是股价二十 c m， 涨停逼近千亿市值。市场上大部分人都在讨论减持为什么没砸崩股价， 是不是有更大的资金在接盘？是不是大基金三期要来了？我的结论可能不太中听，今天这个涨停是市场在交易，一个永远不会发生的剧本。什么意思？我慢慢说。第一层，谁在买？不是价值发现，是折价套利的游戏。先看数据， 这次大宗交易一千九百多万股，折价百分之八到百分之十二。什么叫折价百分之十二？就是市场价二十九块，机构拿货只要二十五块五， 机构拿到这二十五块五的货以后，第二天在二级市场花几个亿拉个涨停，股价到二十九块，你猜他手上的货现在值多少？还是二十五块五的成本？浮盈已经超过百分之十，这不是在投资公司，这是在利用制度差做无风险套利。 今天的涨停，不是因为市场突然发现互规产业值一千亿，而是因为有一批机构手里拿着打了八八折的货，有足够的动力去拉高股价，制造情绪，吸引跟风盘。这个游戏可以玩多久？玩到那一千九百多万股出完为止。第二层，市场在赌什么？ 赌一个软着陆的趋势。现在买入互规产业的人，其实心里都清楚，毛利率是负的，利润是亏的，但他们为什么还敢买？因为他们在赌一个逻辑，价格战快结束了，产能爬坡快完成了，折旧快见顶了，这个逻辑对不对？ 对了一半，龟片行业确实有周期，也确实有拐点，但问题是，这个拐点什么时候来？来的时候互龟能吃到多少？我给大家一个参考坐标， 全球龟片市场由信月、圣高、环球、经缘这些巨头主导，价格战的主动权不在互龟手里，在别人手里，只要这些巨头不让出份额，价格就很难真正反弹。而互龟现在的策略是以价换量，销量增长百分之五十，收入只增长百分之三十五，这意味着每多卖一片就多亏一点。这个模式可以烧多久？ 账上现金确实还有六十多亿，但按照去年亏损十五个亿的速度，能烧四年。问题是亏损还在扩大。所以市场堵的那个拐点不是不可能来，而是在他来之前，公司的资产负债表要先扛住一个很长的出血期。 第三层这个涨停最大的风险不是减持，而是减持加高位的组合信号。大基金卖出本身不是问题， 它的使命是扶持产业，不是做永久股东。但问题是，大基金是在什么位置卖的？八百亿的时候没卖，九百亿的时候没卖，到了接近一千亿，市销率二十多倍，毛利率为负的时候加速卖了。 这就像一个早期投资人在公司 a 轮、 b 轮都没退，到了估值已经透支到 z 轮的时候，开始清仓式减持。 他不一定知道公司什么时候倒闭，但他一定知道现在的价格已经不是一个产业资本愿意长期持有的价格。如果连国家队都觉得这个价格不划算了，你觉得接盘的机构和油资会在这个位置上锁仓十年吗？不会的， 他们最多锁仓十天，等折价筹码出完，就该换下一个标的了。那么什么情况下，互规产业才是好投资？两个条件至少满足一个，第一，毛利率转正，公司有了造血能力。 第二，市值回到一个对亏损足够悲观的区间，比如五百亿、四百亿，那时候即便基本面没变，你的安全边际也够高。而现在呢？毛利率是负百分之十一，且还在恶化，市值却接近一千亿， 这是一个既要又要的定价，既要享受龙头地位，又不愿意承受亏损的现实。最后，基金减持本身不是立空减持，发生在千亿市值毛利率为负的位置上，才是我们需要警惕的信号。产业趋势是产业趋势，交易价格是交易价格，这两件事千万不要混为一谈。
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01:27查看AI文稿AI文稿杨老师，半导体到顶了吗？今天半导体跌的真的很凶啊，那我在这里先明确一下观点啊，就看下周一，如果下周一半导体没办法反弹的话，那这波就真的是见顶了。为什么这么说呢？三个原因。首先第一个， 咱们今天半导体之所以下跌，实际上是有利空消息去影响的，咱们来可以看一下啊，今天早上九点四十五分的新闻啊，是澎湃新闻这里出来的，这大基金今年减持半导体 股票，然后套现超百亿元，那这种消息释放出来的话，那肯定对于一个高位的板块临时具有打压效果的，所以今天的话其实也间接的导致了下跌，但是如果说整个市场还是很坚挺的话，那么下周一半导体就应该反弹，所以咱们看下周一能反弹就是好的。 然后第二个，我们从图形结构也可以来看一下半导体今天在日线级别上的下跌，这个阴线很凶啊，六点三四，但是其实在过去也出现过这种六点三四狼来了式的下跌， 第二天就开始出现要快速的拉伸，所以说这种情况我们要看一下周一能不能去修复，如果周一是可以修复，其实接下来靠在上面的朋友还是有机会去跑路的啊。 那然后第三个，那就是现在从整个市场来看，如果我们现在整个市场需要去反弹，半导体其实已经裹挟了整个市场，几乎是要把半导体拉起来的。 所以如果下周一我们从大盘的角度和市场的情绪角度，若要出现反弹的话，那半导体大概率也会再次拉伸一下，给大家逃命的机会，所以整体来说，无论从市场从途径结构，还是从消息面上，下周一如果半导体能反弹，那还有救，否则咱们一定要注意风险。
595老闫聊财经
08:53查看AI文稿AI文稿大家好，今天我们来到了一聊硅片涨价这件事，这绝非短期价格波动，而是行业正式告别单纯增量时代，迈入量价齐升的全新上行周期。接下来我们逐层拆解背后的产业逻辑和行业机遇， 带你看懂半导体上游的核心变化。很多人不清楚硅片的核心价值，简单来说，硅片就是芯片的核心基地，所有芯片都依靠硅片制造， 它的品质直接决定芯片性能和生产量率。行业主要分为两大品类，十二英寸大规片适配 ai 芯片、先进智重高端产品。八英寸中小规片主打汽车电子、 公控模拟芯片，目前全球市场高度集中，海外头部三家企业掌控超六成份额，牢牢把控行业定价权。 本轮涨价潮的核心导火索是五月十日全球三大龟片巨头同步官宣涨价，行业联动性极强。本次涨价呈现明显差异化特征，普通逻辑存储龟片涨幅百分之五到百分之八， 而适配 ai 车规级的高端专用龟片涨幅高达百分之十八到百分之二十二，足以看出本轮涨价核心由高端赛道需求紧缺驱动，且巨头直接将涨价追溯至五月一日执行， 行业定价态度十分坚决。海外巨头官宣后，国内头部硅片企业顺势跟涨，甚至调价节奏提前于海外官宣，足以体现国内厂商对行业供需格局的精准把控。国内企业完全对标海外差异化涨价逻辑，高端硅片溢价显著，行业整体调价默契度拉满， 也标志着国内硅片厂商不再被动跟随，初步具备自主跟涨和定价能力和以往涨价周期不同，本次下游京源代工厂没有抵制涨价，反而全盘接受，核心原因是下游 fab 厂订单爆满、产能满载，完全具备成本转价能力。 像中新国际等头部代工企业早已开启精研代工涨价，一季度单价环比上浮，二季度营收预期大幅增长，完整的涨价传导链条已经全线打通。本轮硅片涨价的核心本质是行业结构性供需错配，供给端存在极强刚性约束， 龟片产线扩展周期长达两三年，前期行业低谷期，厂商扩展谨慎，库存低位，短期根本无法新增有效产量。而需求端迎来三重共振， ai 算力爆发，公共汽车电子复苏，国产替代转单需求激增， 多重利好彻底打开行业上行空间。本次行业紧缺呈现明显分化趋势，并非所有龟片同步缺货， 十二英寸高端硅片供需缺口极大，全球月度缺口高达两百七十万片，高端 ai 专用硅片缺口占比超四成，且缺口短期内无法填补。同时，八英寸中小硅片缺货态是超预期，下游功率模拟芯片需求持续爆发， 叠加国产化率不足百分之二十，细分赛道涨价潜力十足。放眼全球，本轮涨价是行业周期反转的标志性信号，彻底告别此前的下行低迷阶段。全球头部厂商统一调价，行业无定价分歧， 主流机构持续上调全年涨价预期，且行业普遍预判二零二六下半年至二零二七年龟片价格将持续上行， 长期景气趋势已经笃立。从全球供需格局来看，行业处于刚性失衡状态，头部厂商产能全部满载， 无多余库存释放扩展滞后性，无法短期缓解供给压力。与此同时， ai 赛道规片需求高速增长，叠加全球晶元产能稳固扩张，整体需求增速持续跑赢供给增速，供需错配的核心格局长期不变。 聚焦国内市场涨价节奏灵活且同步全球本利。四月底头部企业就提前调整新单价格，五月中旬全行业完成涨价落地。从下游采购数据能清晰看到，年内国内龟片采购价格大幅上涨， 且下游客户因订单饱满、供货紧张甚至限量的龟变性赛道完全接受涨价，没有出现溢价、转单等抵触行为。 国内硅片行业的供需矛盾比全球市场更加突出。国内承载了全球过半新增晶元产量， 需求增速远超全球平均水平，叠加下游企业出于供应链安全持续提升国产硅片采购比例力，进一步放大供需缺口，国内硅片现货价格涨幅领跑全球， 行业涨价弹性和上行空间十分可观。国内产业链涨价传导逻辑独具特色，呈现自下而上的传导特征。下游京元代工企业率先涨价，凭借饱满订单和强势定价权锁定利润，反向带动上游硅片涨价，整套传导链条顺畅闭环， 代工企业可完全转嫁上游成本，自身利润空间还能持续扩容，为硅片行业持续涨价提供了坚实基础。 国内龟片行业格局持续优化，呈现明显的梯队分化头部集中趋势，第一梯队为十二英寸大龟片，头部企业聚焦高端先进制程赛道是本轮涨价最大受益者。 第二梯队主打八英寸及以下中小龟片深耕功率模拟芯片赛道依靠细分赛道高景气，具备充足的业绩增长弹性。国内十二英寸龟片头部企业各有核心壁垒，产能、技术、客户形成差异化竞争。 西安一才互规产业产能规模领跑国内。 tcl 中环拥有国际顶级客户认证优势力昂威深耕紧缺的重掺硅片赛道，各家企业均覆盖国内头部晶源厂、 idm 厂商，订单稳定性和业绩确定性极强。 八英寸中小龟片赛道竞争核心聚焦服务成本和供应链协同有言归，稳居功率龟片细分龙头技术和客户资源优势突出。中金科技擅长定制化服务与成本管控。 京河集成依靠代工主业实现龟片业务上下游协同。低国产化率叠加高需求景气，细分赛道成长潜力十足。行业上行周期中，头部企业扩展节奏精准匹配市场需求。 国内主流硅片厂商持续加码产能扩张，新增产能全部聚焦。 ai 车规级、重掺硅片等紧缺高毛利品类，产能稳不释放，叠加产品溢价提升， 将持续推动头部企业营收和利润稳不增长。行业标的可以清晰分为三类，适配不同投资偏好。核心受益龙头产能充足，技术壁垒高，订单稳定，确定最强 弹性。受益标的深耕优质细分赛道，业绩爆发潜力突出。潜在受益标的具备核心技术储备， 长期依靠国产替代实现成长突破。龟片制造属于超高精密工序，需要单晶炉、抛光、清洗、外研等多类核心设备支撑。 此前国内高端龟片设备长期被海外垄断等塞被，交付周期长、成本高严重滞约。国内龟片产量扩张是行业发展的核心短板。 二零二六年上半年，国内硅片核心设备国产替代迎来关键突破，单晶炉、 c m p 抛光设备及配套材料均实现技术迭代与批量供货，核心参数对标国际一线水平， 设备国产化大幅缩短交付周期，降低生产成本，彻底缓解了国内硅片企业的扩展约束。设备国产化加速带来双向产业红利，一方面助力硅片企业自主扩产、降本增效，放大行业量价齐升红利。 另一方面，下游扩产潮带动国产设备订单爆发，设备企业充分受益行业资本开支周期、 订单饱满度持续提升，长期成长逻辑清晰。综合来看，本轮硅片涨价是周期反转、供需错配、 国产替代三重逻辑共振的结果，行业正式进入长期量价齐升上行周期，短期供需缺口无法修复，国内企业技术、产能、供应链优势持续凸显，行业高景气格局将长期延续。从产业链受益维度来看，硅片制造端是最直接受益环节， 量价双升驱动业绩高增。上游设备材料端一托国产替代红利，订单持续放量，下游精元、拜工、 idm 企业可顺利转价，成本实现，利润稳增强，产业链具备阶段性投资价值。 整体而言，当前硅片行业基本面扎实，供需格局持续优化，国产替代进程持续优化，产业链各环节头部企业凭借核心壁垒充分受益行业高景气、长期成长空间明确， 是半导体赛道中确定性较强的细分领域。以上就是本次硅片行业的完整产业逻辑解读，想要了解更多半导体细分赛道的深度拆解，可以持续关注，带你看懂更多行业底层逻辑。
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