【28251021】高盛研报: 2025年10月19日高盛研报之走向世界的征程,源哥深度解读。高盛指出,我国出口正经历从“世界工厂”向“走向世界”的结构性转型。自2001年加入WTO以来,中国在全球制造业增加值中的份额从11%升至2024年的33%,奠定全球第二大经济体地位。 这一转型体现在三大维度:一是**市场多元化**。受中美关系影响,出口重心从发达市场转向新兴市场和“一带一路”国家,目前对“一带一路”贸易占比达47%,较2005年提升15个百分点。二是**价值链升级**。出口结构从玩具、纺织品转向机械、电子及以电动汽车、锂电池、太阳能电池为代表的“新三样”,技术含量显著提升。三是**模式拓展**。企业不再局限于商品出口,而是通过海外直接投资(ODI)在本地建厂,增强供应链韧性,同时推动服务、知识产权与文化输出,如跨境电商、数字娱乐等。 驱动这一趋势的五大因素包括:**汇率优势**支撑出口价格竞争力;**供应链主导地位**带来15%-60%的成本优势;**海外利润溢价**使海外毛利率高出国内约20%;**5000万海外华人**提供人才与市场桥梁;最根本的是**产品竞争力提升**,高强度研发投入使中国在新能源、无人机、通信设备等领域具备全球竞争力。 该转型已反映在上市公司业绩中。海外收入占比从2018年的14%升至16%,预计2028年将达19.2%-20.6%,未来三年每年为MSCI中国公司EPS增长贡献约1.5个百分点。尽管面临关税风险,但企业抗压能力增强,对美销售敞口已降至4%。即便遭遇极端关税,对盈利拖累预计仅1.2%,扩张仍是净利好。 高盛筛选出25家“走向全球领导者”,平均海外收入占比34%,集中在零售、资本货物与科技硬件领域。 总体而言,我国出口已从低成本制造迈向高价值输出,实现市场、产品与模式的全面升级。依托成本、供应链与研发优势,海外扩张正成为企业增长核心动力。尽管地缘风险存在,但“走向世界”的趋势不可逆转。 #出口 #小米 #宁德时代 #中际旭创 #比亚迪
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固态电池量产倒计时!宁德时代官宣2026年装车万亿替代潮启动 关注过固态电池了吗?目前节奏是2026年装车 能量密度突破500Wh/kg最近要买车的筒子们可以放心砍价了! 每日博主都会分析热议飙升话题,评论区打出宝子们的留言,也可以告诉博主大家都关心什么样新闻素材吧! 🔥很火爆赛道分享系列070,我也有点金融小知识~ 全球车企锁定固态订单 锂电设备商紧急扩产订单排至2028 💎财经金融分享唧唧之曰,大基金三期百亿注资固态项目 二级市场相关标的周换手率超200% 一起来看看博主对本期热门话题的脑回路理解的咋样~ 观察固态电池不仅仅仅看技术进展,最好再看看政策文件/订单数据/财务指标等可验证要素! ✅那么说明,博主的视频有了存在的意义! 博主做视频剪辑不会很花噱头,文字真实才能打动自己。 男人爱富婆,女人爱大佬,每天都对自己的投资做出记录反思,才是唧唧真正的小目标~ LOOK-at-唧唧,花几分钟看看文字,卷一卷自己没错的! 🌱内容有料,碎银换自由,也希望可以换得真心分享的尊重和关照啦。 唧唧谢谢大家!稳健 #个人投资者 擅长 #资产配置 #金融理财 妙招投资#基金 支付宝 #财经 博主 #年轻人 如何变小富婆 最后啰嗦一句,巴菲特给你当参谋,也谨记⚠️小白理财需用闲钱~
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谁在疯抢宁王?豪掷600亿元,三年200GWh天价订单锁定未来 #宁德时代 #海博思创 #储能电池 #固态电池 #锂电池 重磅消息,储能龙头下发200Gwh电池订单。11月12日,海博思创发布公告称,已与宁德时代正式签署《战略合作协议》,双方将围绕电池及系统产品供应展开长达十年的深度合作,期限从2026年1月1日延续至2035年12月31日。根据协议,双方将于每年12月1日前滚动更新未来三年的合作目标,并以备忘录形式确认。而在合作的前三年(2026-2028年),海博思创将确保累计采购电量不低于200GWh,宁德时代则承诺按需保障供应。 按照当前宁德时代储能电芯约0.3元/Wh的市价估算,仅这一阶段订单规模已突破600亿元! 这一订单对宁德时代意味着什么?——以2025年1-9月其储能电芯出货量约90GWh为参照,这笔订单相当于其一年半的出货量,无疑将为未来三年的储能业务注入强劲增长动力。而对海博思创来说呢?——2024年其储能系统出货量约12GWh,2025年预计达25GWh。若要完成三年200GWh目标,年均出货量将接近2025年的三倍,充分彰显了其对储能市场爆发式增长的强烈信心。此外,这次合作也是海博思创稳定核心供应链的关键布局。近期行业内大单频现,似乎预示着锂电行业正走出“内卷”与产能过剩的阴霾,新一轮高增长周期已经启动,锂电行业的春天,或许真的来了?对此,你怎么看呢?欢迎评论区留言讨论
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【20251122】摩根大通研报: ❤️ @源哥助手 ⚠️源头信息哥只此一号,其他皆为高仿,铁子们注意辨别🧐因字数受限,此处文案为浓缩版,完整版可🔍同名宫🀄️🎺获取🫶 ------------------------------------------ 📅【研报核心】 2025年11月21日摩根大通研报解读:AI数据中心成储能电池增长新引擎 📈【全球出货量狂飙】 全球储能电池出货量势头强劲!截至2025年10月,前十月需求翻倍📊,单10月环比增长6%,行业增长动能拉满。 🇨🇳【核心增长双动力】 1. AI数据中心(AIDC)成新引擎:摩根大通指出AIDC扩张重塑电力需求,BNEF预测未来十年数据中心电力需求翻两番⚡,2025-2030年AIDC驱动储能需求CAGR高达85%,潜力巨大; 2. 中国+海外共振爆发:10月出货增长由中国引领,国内政策推动下出货量同比激增77%、环比涨19%🚀;海外表现更猛,前十月非中国市场需求同比增146%,美国(176%)、欧洲(152%)领跑,美国还因AIDC部署和避关税提前采购。 🏆【中国厂商霸屏全球】 2025年前十月,**中国企业全球市场份额高达97%**🇨🇳,在全球储能浪潮中占据绝对主导地位,统治力拉满。 🔍【头部厂商格局变迁】 - 宁德时代:全球一哥前十月份额下滑9个百分点(产能+政策影响),中长期有望回血,且与海博思创签200GWh长期协议(2026-2035),彰显行业信心💪; - 比亚迪:份额提升2个百分点,增长依赖海外户用、工商业储能渗透; - 海辰储能:靠性价比提升3个百分点份额,瓜分宁德时代在公用事业级储能下滑的11个百分点; - 住宅储能:欧洲占72%份额,瑞浦兰钧、亿纬锂能等中企主导高端市场。 📋【价值链头部公司精选】 1. 宁德时代:全球领导者,非美地区+长期有望恢复份额; 2. 阳光电源:全球最大光伏逆变器厂商,AIDC+美国需求助力重估; 3. LG新能源:转战磷酸铁锂储能电池,密歇根工厂量产抢占美国市场🌍。 🌟【小摩长期展望】 储能电池市场迎来AIDC爆发需求+中美欧政策驱动的黄金增长期!短期竞争加剧,但长期储能已从“可选项”变“基础设施标配”,技术迭代与全球化布局将持续深化🚀 From J.P. Morgan #储能电池 #宁德时代 #比亚迪 #阳光能源 #海辰储能
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