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日本机床制造商 Okuma 将2026财年(截至2026年3月)业绩预期下调。净利润由原先的155亿日元下调至100亿日元,降幅约三成;销售额由2300亿日元下调至2200亿日元。核心影响来自美国贸易政策的不确定性。美国方面提出对进口产品施行“统一10%基准关税”,并保留针对国别和品类追加关税的空间。这使北美中小加工企业在产线成本与定价风险上承受更高压力,在设备投资上转为更加慎重。Okuma 的主要客户群中,中小制造企业占比较高,这种“谨慎情绪”直接反映在新设备订单节奏上。日本机床工业会数据显示,9月机床订单总额为1377亿日元,外需有回暖迹象,但国内投资仍偏向选择性和阶段性。当前的市场状态可归纳为:有订单、有加工需求,但在成本与交期不稳定的情况下,优先保证“稳定生产”而非“扩大产能”。Okuma 正在加强两方面布局:第一,推动“省人化 + 自律优化”能力下沉到机床本体。第二,强化北美售后与再制造体系。因此,本次业绩下调更多是“需求进入延后阶段”,而非制造业景气反转。对于 Okuma 来说,真正的竞争点在于:在观望期内是否能持续成为“保证稼动率的供应商”。一旦投资周期重新启动,领先优势往往已经在现在的“慢周期”中形成。#大隈OKUMA#美国关税#北美中小加工企业#日本机床工业会#中日制造互联
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2026年中日材料领域的国产替代进展,哪些企业能够崛起? 受日本无理取闹的影响,中日材料领域的国产替代已经进入狂飙模式,半导体、汽车、化工这些关键行业的供应链即将迎来推倒重来的大洗牌。国内哪些企业将迎来机遇? 国内替代日本材料,第一个被改写的就是半导体行业。以前芯片制造的关键材料日本企业直接垄断,JSR、TOK、信越这些巨头占了全球半导体光刻胶 70% 以上的份额,TMAH 显影液、环氧塑封料更是被日企攥在手里。 第二个大洗牌在汽车行业,新能源车主必看。中国稀土产量占全球 70%,而稀土永磁材料是新能源汽车电机的心脏,没它电机就转不起来。日本则在再生铝、高端碳纤维、复合材料这些轻量化材料上独领风骚。 第三个要变天的是化工行业,告别内卷冲向高端。以前的格局太扎心,中国搞大宗化工品产能过剩还低价内卷,日本垄断高端特种化工,比如 COC、COP 材料,全球 9.3 万吨产能被日企掌控,高端制冷剂躺着赚高额利润。但现在中国反内卷政策发力,制冷剂、草酸、甘油行业限制扩产前三大企业份额超 80%,头部企业协同提价,终于摆脱低价竞争的泥潭。更解气的是拓烯科技、无锡阿科力实现 COC、COP 材料国产化,直接打破日本宝丽塑料的垄断。 第四个核心战场,稀土与关键资源全球产业链的命脉之争。日本的资源短板太致命,铁矿石 100% 依赖进口,铜冶炼靠海外产能,资源安全根本没保障。而中国作为稀土大国,不仅产量占全球 70%,还掌握着核心加工技术。 第五个逆袭的是高性能材料行业,高端制造的基石。日本在碳纤维、聚酰亚胺这些高端材料上垄断了几十年,全球份额超 50%,航空航天、新能源领域以前只能依赖日本进口。
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