美股callput如何操作

哈喽，大家好，现在呢是北京时间的二零二三年十月二十二日早上的五点二十九分，我是小气球，欢迎来到我的频道。 上一次呢，咱们说明了这个期权的界面怎么看懂他，那么呢，我先来带大家复习一下。 首先从最上面的开始，这个 b、 a、 c 呢是股票代码是 bank of america corporation， 也就是我们的美国银行。左边的呢是股价， 这个呢是当日的股价的变化幅度，这个是变化幅度的百分比，这边呢是期权策略，这边呢是到期日，也就是这个期权什么时候可以去 成交的日期。然后从中间来看，最左边的履约价呢，就是我们成交时规定的价格。 中间这个价格呢是合约的价格，但是我们每一个合约都是一百股，所以中间所有的数字都要乘以一百。同样的出价是你向券商的卖出价，如果你卖出一张这样的齐全合约，你会拿到多少钱？ 要价呢是你像券商的买入价，如果你买入这样一张齐全合约，你需要支付多少钱？图中画圈的这个部分的所有数字呢，都是要乘以一百， 这里呢是一股的价格，同样的这边也是一股的价格，但是对应的每一张期权 合约呢，他都是一百股。然后上一次呢，我有一件事情没有说，就是这个扣和 put 是什么意思？由于这个非常的复杂呢，这节课咱们单独来说所谓的扣， 如果从字面意思来说呢，我们可以把它理解成看多齐全。那么如果你在股票市场上想要看多一只股票，认为这只股票会涨，你会干一件什么事呢？那答案当然是买入 好了，那么当我们在选择扣的时候，然后我们买入了一张齐全，比如说我们买入了图中画圈的这张齐全，那么它是什么意思呢？首先呢，是十月二十七号的时候呢，我会以二十六块钱的价格 买入一百股的美国银行，那么我的这张齐全的合约费用呢？是六十六块钱， 只要十月二十七号到期了，我就可以有权利以二十六块钱一股的价格买入一百股美国银行，无论美国银行到时候涨到多少钱，到时候涨到五十块钱，我的买入价还是二十六块钱，这是扣的意思。 接下来咱们来说 put， 那么 put 的意思呢？如果直接翻译过来就是看爹， 那么同样的，这里是期权到期的时间，这边是期权行权的价格，这边是期权的一些费用问题。那么同样的，如果你在金融市场里看跌一只股票， 你会做什么呢？答案，毫无疑问，你会选择卖出或者卖空。好了，那么我们来 举个例子，同样还是履约价二十六块钱的齐全，比如说是这一张齐全，那么我买了一张 put， 他的定义是什么呢？就是在十月二十七号这一天，我将会以二十六块钱一股的价格卖出美国银行的股票， 那么我的期权合约买入的价格是三十二块钱，我有权利以二十六块钱卖出美国银行 卖出一百股，无论这个美国银行跌到多少钱，哪怕美国银行跌到十块钱，你依旧有权利以二十六块钱的价格卖出， 那么这就是 put 齐全的意思。那么这里呢，就可以回答我在第一期提出的一个观点，就是 为什么我把我的收入放到美国股市里边，而不是放到中国股市里面，就是因为有期权。 如果这个时候我买了一张二十六块钱卖出的美国银行齐全，那么我的股票无论跌到多少钱，我都可以二十六块钱的价格卖出我的美国银行。 也就是说在这里呢，只要我花三十二美元的代价，看到了吗？三十二美元的代价就可以保证我这一百股美国银行最大损失就是三毛钱，三毛钱一股的话，那一百股就是损失三十块钱，对不对？ 而我我获得这个保证所需要花的钱仅仅是三十二美元，所以这也就回答了之前那个问题。那么如果要是在 a 股里边，我们是没有这样的手段的，但是在美股呢，我们有保证自己保本的手段。 投资大师巴菲特说过，对于任何一个投资人而言，最重要的就是要保住他的本金，而之所以我能在美国股市里保住本金，而在中国股市里做不到保本，就是因为美国股市可以交易齐全。 好，那么今天的视频就先跟大家聊到这里，如果你对美国股市感兴趣，对期权交易感兴趣，欢迎你关注我的频道。 录制视频不易，请大家记得多多点赞，多多转发支持，感谢大家的观看，我是小气球，我们下期再见！

现在是北京时间的二零二三年十月三十一号早上的五点五十三分，欢迎来到我的频道，我是小气球。本期视频呢，是我们美股齐全入门的第四期 single like 策略， 也就是我们中文所讲的单腿策略。第一期 by call 和 by put 的收益表现和盈亏平衡。本视频仅仅是知识分享，不构成任何的投资建议。 股市有风险，投资需谨慎。首先呢，我们先来回忆一下 co option 的定义。 co option， 中文叫买入认购齐全或买进齐全。英文就叫 buy a co option 将赋予您在规定日期以规定的价格，也就是我们的行权价买 入规定数量的股票，也就是我们的每张齐全是一百股。但非义务这一点非常重要，我们后面会来重点解释这个，但非义务是什么意思？ 那么市场的涨幅越大呢，您的获利就越多。同样的，我们来复习一下 put option 的定义。 put option 的定义。 put option， 中文叫买入看跌期权或买进卖权，英文就叫 buy a put option 将赋予您在规定日期以约定好的价格，也就是我们的行权价卖出规定数量的股票，也就是每张期权一百股。但非异物市场的价格跌幅越大，当然您这一单期权的获利就越多。接下来呢，我们来重点讲 打下这个但非义务四个字。但非义务是指我们可以选择履行合约，也可以选择不履行合约。由于我们是期权的买入房，我们是 biko 和 biput。 买入期权的费用呢，就是我们履行合约的保证金。既然我缴纳了保证金，如果我不想买了，那么保证金是不会退给我的。那么在什么情况下我们不会买入合约呢？来，我给我来举个例子， 如图所示，这是今天某个时段美国银行的期权交易策略。那么我们看到期权的到期日是十一月三号，如果你选择了二十五块五毛的扣，我举个例子，假设呢，在十一月三 号当天交割的时候呢，美国银行的价格是二十五块四毛钱，你在市场上可以以二十五块四毛钱的价格就买入一百股美国银行，你还会花二十五块五毛去买吗？ 当然不会，对不对？所以呢，这个时候期权的买入方就可以不履行合约。同样的，如果你要是买了一张二十五块五毛钱的 put， 那么根据定义呢， 我们是不是还可以在十月三号到期这一天，以二十五块五毛钱的价格卖出一百股美国银行？可是如果此时美国银行的市场价是大于二十五块五毛的话，那么你就直接按照市场价去卖，你就不会去履行这张合约了，对吗？ 好了，那么这个就是我们所谓的可以选择履行合约，但非义务的意思。接下来我们来讨论一下 bico 和 biput 的盈亏平衡和它的收益表现。 这张图呢，是 buycal 的盈亏平衡，随着股价的上升，我们看到 buycal 这个策略呢，收益是越来越高的。 该图呢是 byprude 的盈亏平衡表现，那么随着股价的上升，它的收益是越来越低的，因为我们做的是看空的行为，那同样的， by 靠是看多的行为，所以随着股价的上升，它会上升。同理， byprude 随着股价的上升，它会下跌， 那么具体这个股价波动策略，收益和盈亏平衡点之间，三者有什么关系呢？我们来具体的带入一个实力来算一下。同样 样的，我们还是拿美国银行这只股票来举例子，当然了，这里不构成任何的投资建议，这里仅仅是一个实力。 那么我们现在选择假设我，我买入二十六块钱，十一月三号到期美国银行的扣，那么我们来计算一下我们的盈亏平衡点在哪？ 我们随着股价的变化，我的收益曲线变化是怎样的？我们来尝试计算一下。由上图的表格我们可知，如果我想买入二十六美元行权价的美国银行的 co， 那么我需要花费的价格是十七美元一张，靠呢对应的股票数量呢？是一百股。所以呢，如果我要想把这两一百股美国银行 全部买进来，需要花费两千六百美元，加上我所支付的十七美元的权利金，等于两千六百一十七美元。 我一共买了一百股，花了两千六百一十七美元。那么如果我想算出该策略的盈亏平衡，那么是不是用两千六百一十七再除以一百股等于二十六点一七？ 也就是说，在此时，如果美国银行的股价涨超了二十六点一七， 那么该策略我是赚钱的，因为无论如何，只要我花的这十七美元，那么我就可以以二十六美元的价格买入一百股美国银行，那么我买入一 股的平均成本是二十六点一七嘛，所以说，只要他涨超二十六点一七，他涨他多出来的部分就是我赚到的钱。那么同样的，我们把同样的问题带到 put 里面去看一下，如果我此时买了二十五块钱美国银行的 put， 根据表格可知啊， 我买入这张期权的价格呢，是二十四块钱，那么我有权利以二十五块，以二十五块钱卖出一百股 美国银行。那么这里呢，我卖出的平均价格是什么呢？二十五乘以一百减去二十四，这里是不是我卖出的总价格呀？因为 我二十五块钱卖出了一百股美国银行，我获得了两千五百美元的现金，但是我需要交二十四块钱的合约费，所以呢，我的卖出的总价格是两千四百七十六美元， 那么两千四百七十六美元呢，我卖出了一百股，所以我的平均价格就是二十四块七毛六，这也是我的盈亏平衡点。 那么如果股价低于二十四块七毛六，那么我这个策略我就是赚钱的。如果股价高于二十四块七毛六，当然，比如说二十四块八毛六的时候， 我当然也可以去卖出这一百股美国银行，但是是不是我就亏了十块钱呢？所以如果该策略想要赚钱，美国银行必须要 低于二十四块七毛六，我们才能赚钱。那么低低于二十四块七毛六的部分呢？跌的越多，你赚的越多，因为你永远可以二十五块钱的价格把这一百股美国银行给卖出去。 根据刚才的计算呢，我们可以得出以下结论，第一，对于 bike 策略而言呢， 该策略的最大亏损为购买合约的权利金。为什么这样说呢？因为我们是合约的购买方，我们向对方缴纳了保证金， 那么既然我们是保证金的缴纳方，我随时有权利不履行合约，只要不履行合约，就没有实质上的股票的买卖发生。所以呢，我的最大损失为合约的权利金。而理论上呢，我的最大利润是无限的， 因为股价有可能涨到无限高，虽然现实中的股价并不会无休止的涨下去。同样的，对于八一铺的策略而言，该策略的最大亏损为合约的权利金，同理由同上。 而理论上呢，该策略的最大利润就是股价跌到零，比如说公司被迫退市或者公司破产等等一些裂的原因。 之所以该策略可以计算出最大亏损呢，是因为期权的买入方有权利不行使合约，那么我的保证金就交给你们，我不要了嘛，对不对？ 也就是我们前面讲的，合约的买入方可以履约，也可以不履约，为此，我们缴纳的保证金就是我们不履约的权利。好了， 以上就是 single like 策略中的 bycoal 和 byprut 的讲解，如果大家有任何问题呢，欢迎在评论区里或者用弹幕留言，只要我看到都会回答的，感谢大家的观看， 如果你也对美股投资感兴趣，请记得给我点一个关注，点一个赞，这对我非常重要，感谢大家，也同时呢，也感谢大家能看到这里，我们下期再见！

弃权是一个在国外很流行，但是在国内还暂时不被允许，对有资本的人来说很有用，但是对普通群众来说也是机会的一个东西 齐全的英文中就是 option， 也就是选项，有选项的意思，所以他没有我们想象中那么神秘高大上。齐全中也分为两类，看长和看爹， call and put 看长，哎，直白点来讲，靠，就是叫过来看爹，就是放回去吐去，相当的好理解。它的作用就是能让你以一个固定的价格，在未来的一段时间之后，以这个价格买入或者卖出。 票齐全是什么之后，那他为什么对资本有利就比较明显了。例子，比如说你拥有苹果公司价值五千亿的股票，哈哈哈哈，然后最近市场上经营不好，你怕股价跌的太惨，所以你买了对应数量的苹果公司股 股票的看跌期权，如果跌了很惨，你就能以你还能以现在的价格卖出，如果没跌，那你不用就行了，反正你也用不上，这就相当于你给自己的股票买了一个保险， 哈哈哈哈哈。对于小资本的来说，期权相当于一个杠杆，能让他用更少的资金去撬动更多的钱。哎，也就是我们常常说的投机， 当然这也只是投机方式中的一种。比如你很看好苹果的股价，认为他会涨百分之十就，但就算你把所有的资金都去拿去买他的股票，他也只能赚百分之十，收益有限。如果你用同样的钱去买苹果股票的看涨期权， 股价上涨的越多，你这个弃权的价值就越大，他的回报率可能达到一点五倍甚至更多，远远超过你用钱去买股票的百分之十的收益率哦。其实有很多股票的人来说，弃权是个保险， 买点保险去保护自己的资金是很正常的事情，但投机者了，他们用自己的小钱去给有钱人买保险，这个听起来是不是挺奇怪的？弃权说到底就是这点东西，但是他的弃权思维在任何领域都通用，比如投资一个初创公司啊， 从小培养人才，就像球星，还有就是支持那些天马行空但可能改变世界的科研项目啊，还有就是随手帮助他人呢 等等，他们都有一个特点，就是不确定性，你前期很小的一个投入，在未来就可能给你带来意想不到的巨大收获。当然，你可能帮过很多人，投过很多项目，但在未来可能只有一个或者某个企业会给你带来巨大的回报。 nice， 这就是不确定性的魅力啊，他给了你能用很小的行动或者成本去换取以后巨大回报的机会，说白了就是对自己未来的投资，他和那种贪小便宜但往往吃大亏的投机心态是完全不一样的。

今天一大早，办公室的美女同事急急忙忙找我说，帅哥帅哥，我前几天买了两个腾讯的扣，他们的到期日不一样，今天腾讯股价明明涨了，但为什么一个跌另一个涨呢？我看到他买的期权，很快就明白怎么回事了。非常多期权新手也会遇到同样的问题，今天就来解释一下。相信你看完这期视频，也可以更好的选择期权。 不过本期视频稍微有一点点烧脑，要集中注意力了。我们先从理论上了解期权，再用同事买的期权作为例子，从实际情况解释一下。在往期的视频中，我们解释过期权价值等于内在价值加时间价值。不过这是一个非常粗糙的模型，为了更深入了解期权，我们需要更精细的模型，也就是 bsm 魔斗。这个模型是长这样子的。 bsm 魔斗的主要公式就是红色框的那个。看到公式是不是头都大了呢？别急，我们简单解释一下，假设你买了一张行权价为十块的扣，现在股价为十一块，如果行权，你会赚到一块，就是股价减去扣的行 全价。在 bsm 模特的公式中，用 s 零代表股价，用 x 代表括号的行权价。但是在买入期权的时候还不能行权，甚至股价 s 零也可能没有超过行权价 x， 所以我们需要给他们乘以概率， nd 一和 nd 二。 要解释 nd 一和 nd 二需要花更多时间，我们可以留到以后做详细介绍。这里可以笼统的理解为行存的概率，行存的概率越大，期存的价格就越大，这也是对期存更量化的解释。了解这一点后，我们就要思考什么因素会影响行存概率呢？ 首先是股价，如果股价距离行权价越近的话，行权概率越大，期权价格也越高。因此股价的变动会引起期权价格的变动。业内喜欢用希腊字母调塔来表示这种关系， 阔的吊塔介于零到一之间，铺的吊塔介于负一到零之间。如果阔和铺的吊塔的绝对值越接近，一提前价格的变化就会越接近正骨 价格的变化。我们以腾讯的期权为例，行权价五百的阔，调塔是零点四七三，行权价三百五十的阔，调塔是零点三一三。如果腾讯正股涨一块，行权价五百的阔涨零点四七三块，行权价三百五十的阔则涨零点三一三块。 除了股价和行权价之间的差价会影响行权概率，还有时间。关于时间对期权的影响，我们在往期的视频中讲过，相同行权价的期权到期日越远的期权价格越贵。 这是我们更加量化来看，因为时间总是慢慢流逝的，所以时间对期权价格变动的影响总是负面的。业内喜欢用希腊字母希塔来表示时间对期权的影响。 还是以腾讯的七全为例，可以看到，无论是阔还是破，绝大部分情况下的西塔都是负数。七塔的负值越大，对七全价格减少越多。例如，行全价五百的阔，七塔是负零点二九， 形成价五百三十的阔气塔是负零点二五。如果期全剩余时间减少一天，形成价五百的阔的价格会大概减少零点二九块，形成价五百三十的阔则减少零点二五块。 好了，知道这些理论之后，我们来看看美女同事买的期权，他买的期权分别是到期日九月二十九日行权价五百的扣，我们称为 a 期权。以及到期日十月二十八日行权价五百的扣，我们称为 b 期权。虽然两张期权走势差不多，不过 a 期权在水下的时间比 b 期权要多， 如果刚好在那段时间看报价的话，确实会有 a 七全跌而 b 七全涨的错觉。为什么会这样呢？ a 七全的西塔是负零点四六七，就是剩余时间减少一天， a 七全价格就减少零点四六七块。而 b 七全的西塔是负零点二九六，也就是剩余时间减少一天， b 七全价格就 会减少零点二九六块。可见时间对 a 七成的负面影响更大。再看吊塔， a 七成的吊塔小于西塔，也就是说 正股波动对期权价格的影响要小于时间对期权价格的影响，这也会导致正股价格上涨情况下期权价格下跌。 最后总结一下，如果我们希望期权的价格更好反映正股价格的话，我们需要选择吊塔大于西塔的期权。反之，如果我们不想被正股价格影响，希望吃到更多时间价值，在做工期权时，可以选择西塔大于吊塔的期权。 本期内容就到这里，我们是美港股观察社，带你拨开期权的迷雾。

大家好，今天给大家讲一下白 put 买入看跌期权和 self put 卖出看跌期权 白铺的可以应用于两种情况，第一，比如你手上有一百股特斯拉股票，现价是七百， 你担心未来一周可能会跌破六百八，但是又不是很确定，所以你可以开一张新全价为六百八的白铺来对冲这个风险。 如果到七日，特斯拉股票跌到了六百六，跌破了六百八，那你行权仍然可以六百八卖掉手上的一百股股票， 而你所付出的就是买入白 put 所付出的权利经营成本。如果到期日特斯拉股票 没有跌破六百八，那你不需要新权，手上仍然拥有一百股股票，而你所付出的也就是权利经营成本，也可以说是对冲风险的成本。 第二，和做空股票一样，白 pot 也是做空，只不过白 pot 的涨跌幅会远远大于做空股票。 所以如果你不看好某只股票，你可以开白 pot 来做空它。真股股票的股价格跌了，那白 pot 的期权价格就涨了，你可以在到期日前评掉这张白 pot 来赚取差价。 下面讲一下 saleport 接上面拍 put 的例子。如果你觉得六百八这个价格买 特斯拉股票是可以接受的，那你可以开 sale put。 有两种情况，第一，到期日到了，特斯拉股票跌到了六百八甚至以下，开 白铺特的人自然会心全以六百八卖给你股票。你可以等到特斯拉涨回到六百八以上，再卖掉特斯拉股票。因为 sale put 像 saleco 一样会收到权利金，所以你的成本实际是六百八减去权利金。 第二到期是到了特斯拉股票还在六百八以上开白白铺头的人不会行权，那你就白拿了权利金。 希望上面的举例会帮助你对 pro 看爹齐全有个大概的了解，这期的视频就到这，欢喜欢我的视频欢迎点赞并关注，谢谢。

今天回到齐全系列视频上期视频最后的部分，我们说在股价已经开始下跌时，如果希望买入铺做保护， 应该避免选择评价期权，因为这时候期权的伽马最大，这是为什么呢？如果不选择评价期权，应该选择哪种期权呢？ 我建议你集中精神，接下来内容会有一点点烧脑。首先要知道弃权的行权架和正骨之间有三种关系，分别是架外、平架和架内。例如 一商铺的行权价为十块，正骨价格低于十块叫价内，大于十块叫价外，刚好十块叫平价。期权的伽马在价外、架内评价会有不同的状态。在讲伽马之前，先简单回想一下以前讲过的吊塔，如果忘记了的小伙伴可以复习一下这一集 吊塔衡量的是政府价格变动，一单位期权价格变动多少，伽马则是衡量政府价格变动，一单位吊塔变动多少。这显然是个炮娃呀！ 那么为什么需要用大马来衡量吊塔的变化呢？这还得从吊塔的图形说起。扣的吊塔介于零到一之间，破的吊塔介于负一到零之间。假设一百式型悬架，正骨价格一百十 后的吊塔为零点五，铺折为负零点五。细心观察的小伙伴可以发现，正骨价格在一百附近时，例如在八十到一百二之间。无论是 cool 还是铺，吊塔都变化很快，而且在更远的价外或架内时，例如大于一百六十或者小雨六十，吊塔几乎不变。可以把吊塔比喻成一个赌徒， 当赌徒看到正骨价格远远不及行权价，他觉得行权机会渺茫，但又不想割肉离场，就躺平了。当正骨价格接近行权价时，赌徒觉得行权机会似乎变大了， 紧张起来，蹦蹦跳跳等着价格冲破型悬架。当价格冲破型悬架，赌毒开始欢呼起来，价格继续上涨，已经远远高于行悬架。这时候赌毒觉得稳赢了，安心躺平，等待躺赢。此时， 我们需要一个指标来衡量赌徒的兴奋程度，伽马就是这个作用。那么为什么要衡量这个赌徒的兴奋程度呢？回到开头做对冲的情景。 在给夏天的骨架做保护时，我们当然希望对称工具能够完全覆盖正骨的亏损。例如，正骨下跌一块钱，对称工具能上涨一块。 如一张铺的吊塔是零点五，正骨下跌一块，铺就上涨零点五块。这时候只要买两张铺，就可以完全对冲掉正骨下跌的亏损。但是吊塔是像赌徒那样的，会动来动去，尤其在行权架附近时。因此，如果想用铺完全对冲，就要找到吊塔，变化没那么快，也就是伽马比较低的期权。伽马的图是这样的， 深度价外和深度价内都比较平缓，在行权价值最高。因为 col 和铺的吊塔都有同样的现象，所以他们的伽马是一样的。知道原理后，怎么实践呢？举个例子，股价快速跌至十块，这时候有 ab 两张， pa 型权 价是十五块， b 型权价是五块。应该买入哪张期权进行对冲呢？我们应该选择 a 期权，因为如果选择 b 期权，随着股价继续下跌，正股价格会接近五块，也就是接近 b 期权的行权价。 这时候 b 期权的伽马就会变大，吊塔快速变化，也就不能达到完全对冲的效果，只有 a 期权才能在正股价格继续下跌的同时，继续保持较低的伽马，持续保持完全对冲的状态。 最后回顾一下，虽然解释理论有点复杂，不过应用起来还是非常简单的，也就是在股价下跌时买入铺对冲应该选择深度价内的铺，也就是行权价已经高于正股价格的铺。 好了，这就是本期内容，关注美港古巴茶社，带你拨开七拳的迷雾！

教大家怎么买美股？第一步，先注册一个老虎证券 app 或者华盛通 app。 第二步，注册账号。第三步，办理一张中国银行的银行卡。 第四步，在中国银行 app 上购买外汇。第五步， 将中国银行的外汇转到你之前下载的华盛顿 app 或者老虎证件 app 指定的美元账户上。 第六步，可以在 app 上直接购买美股。

hello， 现在是北京时间的二零二三年十一月十八日凌晨的零点十八分，欢迎来到我的频道，我是小气球。 在正式的内容开始之前呢，我还是必须要强调一点，就是本视频仅仅用作知识分享，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。今天呢，我们来讨论正股加 cing goprot 的多头对冲策略分析。 那么之前呢，有人给我发私信，也有人在私底下问我，就说你给的这些齐全策略呢？都是杠杆太高或者如何？那到底在现实中要怎么用呢？ 因为高杠杆对于很多萌新来讲其实是一个非常危险的事情吧。所以呢，今天咱们就正经的来讲一个萌新可以直接拿起来就用的策略，也就是我们所谓的正骨加 cing gopro 的多头对冲策略。 好了，那么我们先来说一下这个策略是如何搭建的。首先呢，买入股票。 其次呢，买入相对尽可能远期的 put， 确保股票的数量对应 put 的数量。我们之前说过，每一张期权对应是一百股，对吗？所以一张 put 单就应该对应一百股的 股票。那么 put 是空单嘛？我们买入 put 相当于就是买入看空，对这个股票进行对冲。 那么接下来呢，我来举一个例子。这个呢，是今天美国银行的报价和美国银行二零二五年一月十七号到期的期权合约。那么我们重点的看两张期权， 就是二十八块钱履约价的美国银行的 put 和三十块钱履履约价美国银行的 put。 好了，我们来看一下。 那么假设呢，我买入一百股美国银行的同时呢，我买入一张二零二五年一月十七日到期的美国银行的二十八块钱的 put。 根据刚才的表格， 那么呢，我会得到下面这些结论。首先呢，我的合约费用是二点三三美元一股，但是呢，一张合约就是一 白股，所以我要乘以一百得到了二百三十三美元。那么股票买入的价格呢？是二十九点七五美元，那一百股就是两千九百七十五块钱。 那么我就买入了一张合约和一张股票。这个合约呢，是一个单项的 single put。 股票呢，我也买了一百股，一张合约对应一百股，那么我的总计支出呢，是不是就两千九百七十五美元，加上这个二百三十三美元呢？ 也就是总计支出是三千两百零八美元。那么我们来回忆一下这个二十八块钱的 put 是什么意思呢？它的定义是 如果我到了这个合约的交割日期，也就是二零二五年的一月十七日，到了这个时间点呢，如果美国 国银行低于二十八块钱，那么卖给我这张合同的人，有义务以二十八美元的价格从我手里收走一百股美国银行。 但是如果美国银行的价格高于二十八美元，那么由于我是齐全的买入房，我可以选择毁约。因为我的合约费用相当于保证金，我已经交了保证金，大不了我这合约费用就是不要嘛。 所以即使是美国银行破产了，股价清零了，我依旧可以二十八美元的价格卖出。 那么大家看，我的最大损失就是什么呢？我的总花费减去我二十八美元乘一百吗？然后最后得到了一个四百零八美元。那么我的最大损失百分比是多少呢？那就是四百零八除 以这个三千两百零八乘以个百分之百。最后呢，得到我的最大损失率是百分之十二点七。由于我花费了额外的两百三十三美元呢，确保了我的美国银行无论他跌到哪里去，我的损失都不会超过这个百分之十二点七，对吗？ 那么我获得了这个保证是有代价的，代价是我额外花费了两百三十三美元。所以呢，这里股价要额外的涨出两块三毛三，因为一百股是两两百三十三嘛，所以说每股要涨出额外的两块三毛三，我才能达到我的盈亏平衡。 也就是说我的盈亏平衡是三十二点零八美元。那么到这里的话呢， 我们就分析完了第一个对冲策略。那么在这个对冲策略里边呢，就是说即使美国银行 行的股价清零了，我的损失也不过是百分之十二点七，对吗？但是呢，如果我要想让他达到盈亏平衡，我要保证这个交易组合赚钱呢，我需要美国银行的股价涨到三十二点零八美元以上， 我才能赚钱。那么这就是对于这一套策略的简单分析。那么当然了，我这里还有第二个例子，就是假设我同样是买入一百股美国银行，在同一时间，但是呢，我的行权价变成了多少啊？变成了三十块钱。 好了，那么我们再跟刚才一样，尝试的计算一下这些东西。首先我的合约费用根据表格呢是三百一十五美元，那么股票的买入价呢？还是两千九百七十五美元？因为股价是没有变的嘛，只是说我 买了不同的合约好了，那我的总计支出就变成了三千两百九十美元。那么由于说我买了不同的合约，那么对方有义务以三十美元一股的价格呢？回收我手里的美国银行， 对吗？所以这个时候我卖出的股价就变成了三十乘以一百。就无论美国银行跌了多少钱，我都能以三十美元卖出我的美国银行。所以我的最大损失是三千两百九十，减去三十乘以一百，有两百九十美元。 那么我的最大损失百分比呢？就是百分之八点九。但是同样的，我为了保证我的最大损失百分之八点九，我花了三百一十五美元买了一张这样的合约，去对冲我的风险。那么我的股价是不是每股就要再涨三块一毛五， 才能保证我的盈亏平衡呢？那么我的盈亏平衡就来到了三十二点九美元。那么我们对比两组数据，刚才呢， 我们最大损失是百分之十二点七，但是我们的盈亏平衡呢，是三十二点零八。因为我们的合约费用低吗？所以我们的盈亏平衡点就低。 然后来到这里呢，我们可以更高的价格卖出美国银行了，这非常好。那么我们最大损失变低了，最大损失的百分比变低了，这一点非常好。但是代价是什么呢？代价是我的盈亏平衡变高了，变到了三十二点九美元。所以呢， 虽然我们说这个正骨加 single put 是一个最基础的对冲策略，但是呢，这个对冲策略 也不能无脑的用，那么我希望大家可以像我这样，在用之前呢，先算一算他的盈亏平衡啊，最大损失是多少。那么选择一个你可以承受的合约费用，盈亏平衡，最大损失，在三者间找一个平衡 去进行搭建你的策略。好吧，然后我们总结一下这个策略。我们看到这个策略到期的时间是二零二五年一月十七日。也就说只要我进行了这个策略，买入了这个三十块钱的 put， 那么 到了时间以后，也就是在未来的一年多，无论美国银行怎么跌，我的最大损失都不会超过百分之八点九。那么如果你要是买这套策略呢，你的最大损失不会超过百分之十二点七。无论 论他跌到多少钱，即使他清零也没有关系。但是如果你想赚钱的话呢，美国银行就要涨到一个更高的价格三十二点零八以上。在这套策略呢，是三十二点九以上，你才能赚钱。 所以总结下这套策略呢，就是我牺牲部分的利润，来保证我的最大损失不会超过一个额定的值。这就是我们所谓的对冲策略。 最后呢，我想补充几句话呀，虽然说我们这个多头对冲的策略呢， 损失了一部分利润，但是呢，我想说的是，在金融市场里投资啊，钱是永远赚不完的，保住本金，尽可能的减小损失才是最重要的。这就是为什么我专门把这个 多头对冲策略拿出来给大家讲解。感谢大家的观看。如果你也对美股投资感兴趣，或者说对美股的这些衍生品齐全啊感兴趣，欢迎关注我的频道，如果有任何问题呢，欢迎发私信或者在弹幕上留言来问我。 感谢观看视频制作不易，也请大家给我点一个赞，我是小气球，我们下期再见！

what's everyone？ this is laura 我无超度。对我们普通人最大的影响就是原来用三百五十块钱可以加满一箱的汽油，现在呢，需要四百五了。有些原本身价上千万的富翁，一觉醒来甚至发现自己的资产已经减少了两位数。所以我们普通人关注的其实并不是国际政治，而是对我们生活实际造成的经济上的影响。 现在我们个人投资者遇到最常见的问题呢，就是一直追跌手上的现金，因为不甘心继续追跌，现在已经下滑了百分之三十以上的股票，因为某一天这些股票终究会彻底反弹。 然而抄了一个底，你发现之后又会出现更深的底。深不见底。这篇视频呢，我们就从方法论和策略上的角度来讲讲什么时候该抄底，要遵循什么样科学的办法和策略，才能保证自己不会抄了个假底。本片视频干货满满，建议你收藏后反复观看。首先来上第一个策略 know the profolio you own。 通俗来讲就是你要知道 自己投的企业是市场上的风口，还是真正的价值企业。两者区别呢？就在于风口是转瞬即逝的，你有可能成为风口上飞起的那只猪，但是有可能也在风停之后被重重的摔在地上。 二零一八年，国内共享单车稳定，各家都在补贴用户，其谁家的不是其何谈养生用户习惯。但是在风口之后一地鸡毛，很多用户的押金至今还趴在企业的账户上，迟迟得不到返还。 很多科技企业有比较较深的这护身河，比如说像华为，它不仅有销量靠前的这个业绩，而且它的这个基站也遍布全球。所以说呢，很多公司技术的沉淀能够让它穿越 涨涨第一的经济周期，也能够保全你投资账户上保持稳健。所以大家切记在投资一家公司的时候，切记道听途说，毕竟你身为身边的这个财经博主和周围的朋友，他们不会为你的财务角色所买单。了解一家公司，首先你要 坚信这个行业的长期升值空间之后，并且坚信他在五到十年之后是公司的用户增长。整体收入上前景是广阔的。你能够看到这个公司护城河，也就是他跟其他公司所不太一样的核心竞争力。或者呢，你是这个产品本身的使用者，比如说我们用苹果、 amazon、 麦当劳等等产品，我们认定这公司价值。那么在了解和认定这些价值之后，你才有资格成为一个对自己负责投资者。像不像？第二个策略 dollar cause everything， 简称 dca。 这是一个投资最简单的策略。长话短说呢，就是设置一个定期的投资，每个月进行一次，或者每周一次，或者时间更长一点，固定的买一些你坚信有投资意义的股票或者基金。 这个策略非常简单，听起来很简单，但是有非常的少数人可以执行。原因就是当股市下跌了之后，我们惧怕损失和错过的心理在作祟。有的时候我们因为 恐慌 panic 或者手贱，在低点卖出，就在高点买入。其实投资最简单的事情呢，就是挖眼的 hold。 之前在上一篇视频我没有讲过为什么手贱这个频繁的操作，如果错过了市场表现最好的时间，你的年收益会从百分之十降到百分之六， 就是其中这个道理。第三个策略篇技术流。我会通过这个展示 charge 跟大家来做分析，叫做 basic charge 这样的 sis。 根据图表的简单技术流的分析啊，这会让我们关注到历史上一个公司的走势，寻找到一个固定的涨幅或者跌幅，并且选择在一个相似的节点买入某时基金或者股票。 我们就以这家石油公司 axon 为例。最近几年他的低点发生在二零二零年初，也就是疫情刚刚爆发的阶段。最低的价值呢，在当时已经低到了三十美元左右，到现在恢复市场，加上通过膨胀的压力，已经陆续涨到了九十几块钱。如果我们一直用刀子靠在倍镜下来，在这一波走势 分析之后，发现在二零二年以前分别有几个地点，我们就来用实线来稍微标注一下。它分别是发生在二零一五年的八月，二零一六年的一月以及二零一八年的十二月。 这几个节点的地点都达到了五十六十出头这么一个价格。但是如果我们追溯过去历史上的一些低点，我们会发现在二零零八年金融危机爆发之后，当时的股价已经跌到了三十美元。 pursue 这个节点通过对比，我们发现他是和二零二零年初口味刚爆发时候最低点基本是吻合的。所以如果我们接受历史的一个最低点的分析，看到三十已经是个比较低的零戒指了。那如果假设我们在二零二零年的三月份意识到三十可能是股价最低点，在当时买入的话，现在已经翻了三倍左右。 虽然没有人能够有能力去预测到底哪里是低点，但是大型的公司，他有足够的历史数据来去支撑我们去判断他未来价格走势的一个范围和 趋势，并且指导我们。这个时候也许是时候该加仓了。欢迎大家来自己讨论。从方法论上，你在股市操作认为遵循最重要的原则是什么？在下面告诉我。 alright， i'll see you next time，

大家好，今现在呢是周日晚上呢，因为我一会要和我一个朋友去喝酒，然后在前期呢，想给大家录一个小红书的干货视频，是在内地的话，你怎么去开美股和港股的账户？因为我也是在毕业之后吧，尤其是俺毕业，毕业之后，深深的感受到了，作为一个女人，尤其是你 年龄越来越长的话，一定要有足够的啊，财务上的安全感，那这些财富上的安全感，并不是说你，你的以后的男朋友啊，或者老公，还有你的父母，甚至你的父母都是不能给你的，你只有呃非常好的赚钱能力的时候，我才能有这种安全感，所以在工作之余呢，也做了一些小小的投资。但是我的投资在呃就是 大陆的话，因为我不太投资 a 股，我觉得 a 股有的时候我真的看不好，我主要是以投资美股和港股为主。那我今天想给大家介绍一下，如果说你在内地，然后你又不是在国外去工作，然后或者留学，你怎么去开这个股票的账户 啊？我们其实开股票账户有两种吧，一个是类似于胎儿这种的券商，那他应该是用国内的证明可以直接去开，然后用国内的银行卡，你去购会之后，就可以给你这个券商上的美股和港股账户去打钱。比如说你要给美股账户打钱的话，你就去打美金，如果是港股的话，你就换成港币。但是 这时候我们要注意，首先呃每个人是有，如果你是中国公民的话，每个人是有五万美金的限额。然后另外一个泰戈的话，反正我自己从来都没有打成功过，我自己是招行的卡，因为你就是会打到泰戈，他给给你一个他们那个券商的地址，然后你就会被怀疑是要在境外做一些股权投资，这个是不通过的。然后我有朋友说如果是民 生银行的话，好像很容易啊，这个打款成功，但是因为我就觉得太麻烦了，就没有试过。那我自己现在用的账户是复图，那复图呢？他是需要有一张境外的卡的哦，你如果有境外的卡能够打钱，直接是银证转账就可以开通这个美股和港股的账户了。 那我当时开的境外的卡是香港的招商银行一卡通，那这个其实相对来讲还是比较方便的。这个其实开也有两种方式，一个是你可以在国内去开，但是要求是你有那个行，他们有什么钻石卡，还有什么私钻卡，然后你的日均资产要连续三个月超过五百万以上， 就可以在大陆开了。但还有一种方法就是你可以去香港开，但去香港开就没有这种资产的要求，他的确是需要一定的审核的。我当然记得你要拿自己的护照，然后还要拿，呃，就是出入港那个港澳通行证，然后 还要拿一个能证明你地址的，比如说你信用卡邮寄的地址就在大陆就居住地址的，或者说是收水费电费的地址啊，怎么样就证明你是在这里去居住的啊？我其其他的我忘了，主要就是这些吧，你就 去那个招商银行那个香港银卡通的那个哦，柜台在香港就是中环，还有可以去审核这个，因为我当时我有点担心，可能审核通不过，所以我找了我一个那个招商银行的朋友， 然后他带我去的就很快，但其实我觉得不找朋友也可以，我当时在柜台上办完手续之后，他当时说要两到三天回复我，这个卡我没有通过，但是，呃， 当天我是中午去办的吧，到晚上的时候就通过了，这个是可以去香港的招商银行一卡通，然后但是因为这个是有手续费的，好像是你呃在那边的余额不满五万港币的话，你每个月是十到二十十港币的手续费，然后但是这个也非常的少吧，然后就是其实你可能存够五万港币就差不多，然后另一个还是可以办那个招商银行旗下的永荣银行， 这个就完全没有手续费，你就随便存多少钱都行。然后你可以从这个用农民银行直接嬴政转账，转账到你比如说附图的账户上，但是我当时就没有办用银行，我就我也忘了是为什么好像一卡通就是在国内有 网点就不用去香港，我就想了，我办完之后有一些服务会比较方便，所以你办完之后呢，你又要去，然后你就可以在国内的招商银行去开通这个赢政转账，他会给你这个优品，然后你在 然后购会啊，什么就超级方便都可以。在那个就是跟内地银行一样的那个招商银行 app 上，你先去购会，然后购会之后呢，你把你内地招商银行的这个购买的外币转到你香港六一卡通上，但是这个每次有二百啊港币的，哎，好像 是二百港币的手续费，反正大概是二百吧，所以我建议一次要转的多一点，不要心疼，因为你就是投资是一个会上瘾的，你看就是涨的时候我就想按照要多买多买，所以我一开始就是非常的谨慎，我一开始就打几万块钱，然后后来发现这个市场很好，然后又不断的打，后来发现手续费都花了很多，但是每个人就五万美金的限额吧，每年 或者你要有一些其他的方法，你有朋友在，舅妈可以给你换一些钱啊什么的，然后在你本就是在你本身能承受的风险范围内，我觉得就还可以。然后你购汇之后打到你那个香港的香港一卡通，再通过 up 在电脑上，然后就安装一个就是那种登录的软件，就可以这种转账了。然后你从香港 卡通转到副图的话，这个是没有手续费的，然后还是瞄准，然后你就可以去投资啦，所以我们这边是开户片，然后我认为比较简单的就是要么你去香港办一个当地的卡，哦，就是去拍就是副图这种券商如果你没有海外的卡的话，那要不然你就可以开一些民生银行啊，尝试一下能不能转到你泰国领券那个证券。因为我有朋友用 那其他的其实还有很多的券商，像我有朋友是这个，然后包括还有一些雪球啊什么的，他都有自己的券商，但是他对银行卡会有不同的要求，他可能有的时候需要你有比如加拿大的卡呀，或者说是美国的卡呀，或者是怎样，如果说你没有这个不太方便的话，我觉得去香港办这个卡是最简单容易的。 好，然后今天这一篇呢，就是港股开户篇，是基础篇。那接下来呢？我就要谈一下我的啊投资心得，然后大家希望大家能多多关注我的后续，我准备在小红书上多多给大家讲一些女生理财的干货，谢谢大家。