ibkr账户获批条件

各位投资者大家好，欢迎来到美股投资系列的第九讲，今天呢为大家介绍一个券商的平台啊，我相信很多炒股的小伙伴啊，你可能会疑惑，就是说现在市面上有哪些炒股的平台，然后包括这些炒股平台的股市， 他的股价到底是一个怎么样的情况？那今天呢，为大家介绍的这只股票叫做 interactive broker 啊，中文叫做赢透证券。那我们呢先来介绍一下公司的基本情况，首先赢透证券成立于一九七七年啊，时间还是比较久的，总部在美国，这个 这个公司是一家全球领先的自动化互联网经济商，就说白了就是你可以在上面炒股，然后他呢收这个佣金啊，是大概这样的一个业务。那么赢得证券呢，为交易人员啊，也就是这些散户或者说交易机构，那提供证券啊，期货，外汇，债券 和基金的这个交易执行，说白了就是他在中间撮合这个交易嘛，然后他呢收取这个手续费，然后呢公司于两千零九年上市，然后截止十二月份呢，公司的市值是二百五十五亿美元。我们来看一下公司的管理层啊，非常的厉害，那我们说这个公司现在的董事长啊，就是他的创始人，这么多年一直没有变过， 那么公司呢，也是这个自动化啊，券商市场的这么一个领军人物，那他呢？呃，这个也非常具有传奇的色彩，其实大家没事的时候可以去呃，多多了解一下这个人，他呢也是一个匈牙利啊，到美国的这个移民 啊，非常的不容易，然后也创办了这个 i k b r 赢透这个券商，那公司呢？还有一个 ceo 啊， co 和董事长是不同的人，然后他呢，一九九零年啊，加入的 ip k r， 然后之间也有三十二年的时间了，担任呢软件开发人员就是，其实我们可以 看，无论是 ceo 还是这个董事长，他们呢都来自于这种理工科背景，或者说对于这个呃代码的这个编程能力还是非常强的。所以说虽然这是一家券商啊，以这个金融交易为主，但其实我们看这个创始人更多的还是这个理科背景比较强一些。 那公司呢？还有一个 vp 啊，还有一个这个 cfo 啊，也是就就任时间比较久了，看一下公司的股权结构啊，这个公司现在前十大机构持股人啊，现在是占百分之四十九点六啊，接近百分之五十这么一个比例，股权也是比较集中的啊，相对来说比较可靠。 我们看这个知名的耻骨机构啊，包括弯盖，然后还有这个贝莱德等等。那公司的股价表现呢？其实我不敢说太亮眼啊，看你怎么去比。但是我们发现今年在这个市场环境非常动荡的情况下，公司的股价经过了一个小幅的回撤，但其实我们看他回 升的速度也是非常的快啊，和拿斯达克也不相上下。所以说总体来看，这个公司的股价还是非常的稳的，上市十五年来，股价已经翻了百分之一百七十八。那我们看一下这个公司既然是一个交易平台，那他都可以交易什么的品种啊，哪些品种种类是可以通过赢透去交易的， 那我们比较熟知的啊，比如说那炒股对吧？欢迎散户来 ipk， 二来建一个账户，那这个首先呢，这个买卖他是要花手续费的啊，这家公司并不是零手续费平台，你是要花一点点钱的啊，如果是期权啊，被迫平仓的话，其实你是不需要交手续费的， 所以说这是股票。然后呢， option 就是弃权啊，这个平台啊，你在上面做骚靠或者骚破还是非常方便的，他限制没有那么多啊，其实我觉得这是这个公司最大的一个特点啊，就是他支持这个卖靠和这个卖铺。 如果你是去别的券商去开户的话，他这一点的这个限制啊，还是非常高的，他比如说有些券商需要你至少三十万美元在账户里面，那 ipk r 呢，相对来说没有这么多的限制， 所以说 option 七泉做的也是很好的。然后它允许你交易，比如说 future 啊，我们说这个大米对吧？这个棉花、大豆、玉米等等这些期货市场的品种啊，它是可以允许你交易的。 还有就是这种以温 contract， 这个后面我们会讲到啊，这个叫赌大小啊，你赌一件事情会不会发生，如果你赌对了，这笔钱就归你了，所以说这些事件交易啊，这个平台也是可以撮合的。 那还有呢，比如说这个 spot currency 啊，就是我们说这种限会的交易，还有比如说 crypto 啊，就是这个虚拟货币啊，你可以在这上面交易比特币等等。然后还有呢，就是这个 spot goat， 这个呃，黄金现货的交易，实际上如果你真的想要 然后那个黄金的话，你可以去找 ipkr 啊，你可以去那领这个实物交额，这个都是允许的。还有就是比如说企业债啊，这些 bond， 然后你还可以在平台买这些共同基金啊，还有一些这个对冲基金等等。我们看他的交易品种非常的全， 说白了就是他是市面上交易品种最全啊，牌照最多的这么一家这个券商，而且他有很多的优势啊，一会我们会介绍到， 其实我们看他既然是个交易平台，对吧？那他肯定要有很多的客户端，或者说你可以通过什么样的方式在平台上进行交易，那公司呢？提供各种各样的方式啊，这个呢，其实我们可以一一介绍。 那么第一个呢，就是网页客户端啊，你打开你的浏览器，比如说这个 google com， 对吧？比如说火壶，你就可以在上面进行交易啊，这个非常的方便。那第二个呢就是工作站啊，这个后面我们会展示到。还有比如说手机端啊，你可以登录 ipk 二。 那还有呢，就是这胳膊吹的，这个我虽然自己没有用过啊，但是我有听说，就是说这个平台是非常方便的，它允许你交易一些国际的一些交易品种的种类啊，大概 cover 九十多个市场。那还有呢，就是这个疑问的吹的啊，事件合约交易啊，这个其实我在别的平台都没有看到过， ibki 也是独有的，还有就是 api 啊，如果你是做电话的话，你可能需要接一下这个公司的 api， 那我们看啊，就是说刚才我们提到客户端啊，包括工作站啊等等，那么有一些这个客户端，他是适合小白，就是说散户。 那么有一些这个客户端呢，他比较适合自身的人士啊，为什么这么说呢？首先我们看，如果你是使用这种网页版的客户端，其实你不需要下载任何的东西啊，你登录进去就可以了啊，包括手机端也是，其实这个比较适合入门级的人啊，比如说小白，我还不太懂 怎么去炒股，不太看得懂这些线啊，这个我可以去这个网页端啊，看一下我有多少钱，然后直接就交易进去了，还比较方便。 如果你是一个非常资深的啊散户，比如说我就是靠这个吃饭的，对吧？那其实，呃，就像我们一样，我们都会当漏的他一个工作站，那其实工作站的话，你操作起来呃更加的专业，而且你可以看到图表更加的多，所以说他这个 ipkr 呢，针对不同的这个人群啊，他也设计了各种各样的平台， 那其实我们看呢，就是说相对于这些平台啊，这个每个都是有自己的利和币的啊，尤其是在 option， 就是弃权方面， 如果你是一个呃爱好期权的交易者，我建议你下载他的工作站啊，他的工作站还是非常方便的啊，其实你用过就知道啊，他在上面可以帮你计算一些 martin 啊，比如说你这个，呃保证金需要交多少，可是 你在手机上面啊，包括网页上面啊，你是看不到的。所以说，呃，他为这个各个的客户端啊，也是设计了不同的功能，看你的需要。 那这里面呢，我们就简单过一下啊，比如说你是这个网页啊，网页平台的话，你登录一下 pro 你就可以了啊，他首先通过你的这个身份证证你就可以登录进去啊，你的账户还有多少钱，对吧？呃，这个实时看盘，看这个报价 啊，提供高级的这个图表功能，还有这个相关的这个新闻啊，快速的交易进去，这个早盘，包括这个盘后都是可以交易的。 还有就一些通知和 fi， 其实相比之下呢，他相对于这个工作站的话，他的这个提供的功能比较少，但是呢简单易懂，对吧？小白你一打开就知道怎么做了啊。所以说，呃，对于一些这个小白爱好者，就这个散户的话，呃，建议大家先从这个网页端啊开始玩， 而且还有第二个呢，就是我刚才讲了好半天就是说这个工作站，那其实我们看这个工作站他的模块就非常的多，你是可以自己调这些位置他的，比如说你觉得，哎，我不需要看我这个每天这个持股持仓变化，你就把这个模块给删除掉，只留下你需要看的。 其实呢，你是需要把这个大概九十多兆啊这么一个软件下载到你的电脑里的啊。然后呢，你需要每次的登录， 那其实工作站在国内啊，有些人会反应就是说他有些慢啊，但是其实这个慢我的理解呢，当你打开这个软件可能会需要一些时间，但是一旦 你递交了啊，你这个交易，比如说我想买一百手的这个 apple 啊，苹果的股票，那其实他是不会因为你是在国内，他交易的时间就慢一些啊，你在美国交易时间就快一些，这个是不存在的。对，所以说这个工作站相对来说还是比较方便的。那其实我 个人玩下来呢，我觉得工作站对于你弃权交易是有一些优势的，刚才我们提到他提供一些骚铐或者说骚扑的这种弃权玩法，那这个时候其实我是需要计算我 marge 啊，大概是 take 了多少， 比如说他占用了我太多的保证金，我可能就没办法这个再进行交易了，但其实他呢帮你提供自动的这个计算，所以说这个工作站啊，他的好处还是比较多，而且说，呃，对于一些专业的这个散户或者说玩家啊，建议还是下载一下他的 这个工作站。那当然还有手机端，这个手机端呢，我是建议每个人都安装啊，你是可以随时看一下每天你的这个持仓的变动， 而且他你在手机上也可以进行齐全的交易啊，还有这个正骨的交易，这些都是没问题的，该提供的品种呢，他还是会提供的。那还有呢，就是这个格罗布吹的啊，如果你是想交易，比如说全球市场，比如说我想交易港股啊，或者说 这个新西兰股票，澳大利亚股票啊，只要你能想到的 ibkl 都提供。但是呢，你需要下载这个格罗布吹的，而不是在刚才我们看到的那个 ibkl 上面交易， 所以说这个国不吹的，也是提供给投资者的。那最后呢，他还有一个这个事件合约平台，就像我们刚才讲到的赌大小啊，你认为今天啊，这个盘后收盘标普会不会高于三千九？如果你赌对了，哎，你就会收到一笔钱，如果你赌错了的话，那相当于我就跟赌球一样啊，这笔钱就不归你了。 还有一些其他的玩法啊，比如说你认不认为黄金啊，在今天收盘的时候会站稳这个一千七百美元啊？如果你觉得应该会，那这个时候你就赌一个大， 所以说这种玩法还是比较新颖的啊，这个平台也是提供这个 ibkr 呢，他非常注重的就是你的这个个人信息的隐私，包括你这个资金的安全， 所以说他还会提供一个免费的身份认证啊，他做的是两件事情，一个呢就是说你在登录的时候，他必须确保你是你个人啊，他会向你的手机发送一个验证码啊，证明你是。然后呢，你还会这个，你还需要你输入一些密码等等。 而且他第二个作用是什么？一旦你登录了，比如说工作站，他会自动的啊，从你的电脑的其他的客户端这个登出啊，你只可能登录一个地方，所以说不可能出现。哎，我这个手机登录着，我工作站也登录着，这是不可能的啊，他只会让你登录一个地方，所以说这个是，呃，这个免费身份认证啊，他的这个用途 啊，直接都是免费的。当我们说这么多年啊，其实公司也一直的在做这个产品的革新，那我们看一下今年他推出了就是哪些产品的这个服务。那第一个呢，非常重要啊，我相信现在陆陆续续的这些其他的全场也在推出，就是这个 fractional， 谁是垂定啊？比如说我的钱啊，不够交易，一股苹果他一百四十美元，但是我够交易，比如说半股，这个他是允许你交易半股的啊，或者说我交易零点一股，那就是十四美元啊，他是完全允许的，所以说这个平台也是给一些这个钱还不够的一些小白啊，这样的便利。 那还有呢，就是这个 option trading 啊，就是说在这个全球的这个这个 app 里面，胡萝卜吹的里面啊，它提供一些期权的这个交易链啊，所以说还是呃比较比较方便的。 那最后呢，还有比如说这个虚拟货币，同样允许你交易零点一股，这个比如说比特币啊，他允许你交易，所以说而且是二十四小时啊，七天都支持这个。其他的平台当然也是这样的，所以说公司也在做一些呃，这个产品的革新啊，这个与时俱进嘛，那公司我觉得相比下来最大最大的好处是 是什么？借 martin 便宜啊？我们知道有时候你投资是需要加杠杆的啊，或者说当我的钱不够了，我需要借一些保证金，但是我真的非常想交易，但是我宁愿承担这笔风险，这个时候你其实是需要向你的这个券商借一笔这个保证金的。 但是我们看 ibkr 的手续费是最低的，他相比，比如说 e trade faciality， 对吧？书外的 tdmi 一些其他的这个大型平台，他收的手续费至少是比人家便宜一半啊，这点他的优势就是非常明显。 所以说如果大家喜欢玩这个，呃，保证金，用到保证金交易，尤其在作为这个期权交易的时候啊，你是需要这个向向他借钱的， 这个时候大家挑选 abk 二是绝对没有错的，那行业排名不用说了，如果是五颗星的话， abk 二肯定是五颗啊，如果是一二三四五六七八啊，按这种这个数字排名的话， abk 二肯定是第一 啊，这个其实是在美国规模最大的券商，只不过很多人啊，就是不太知道。那今天呢，正好给大家讲一下，就是说这个 app 他的好处真的是非常的多，别看他的界面有点丑啊，但是我们说能够让你快速的实现交易，那岂不是对你最大的优势吗？ 所以说这个行业排名啊， app 始终是第一名。注册非常的简单啊，如果你想开户的话，他大概是需要人工审核的，不 可能说十五分钟，就像副图那样就把户给你开好了，但是呢，如果你的手续是齐全的话，他的审核应该不会超过五个工作日。 如果你是这个内地呃这个大陆客户的话，呃大家还是需要开护照的，那就是说如果注册这个平台的话，需要提交自己的护照。还有呢，就是公司一直在寻求技术上的创新啊，包括一些这个交易的这个内部的这个算法等等，但是这是公司自己的事情啊，他也 这么多年来一直没有停下自己的脚步，所以说这个呃产品革新也是非常重要的，这点公司非常的重视。但公司呢，还有比较分散的客户群啊，我们看其实呃公司在国内的话，应该也有他的办公室啊，大家可以联系他的客服，我想应该是在上海。那其实我们看这个，从这个客户这个数量来看， 美国以外地区的客户占公司的三分之一啊，美国本土占三分之二，其实还是美国人用的比较多嘛。其实我们说国内的话，很多散户还是喜欢用这个老虎啊，包括副图啊，这个在后面我们也会讲到，所以说这个美国人还是 ipk 啊，用的多。这个客户资产，其实我们说 百分之四十二是来自于散户，因为，呃，据我了解呢，很多这个机构的这个投资人，他们会去喜欢玩这个彭博啊，用彭博去交易，这个我是完全能够理解的，所以说这个 ipkr 还是比较适合散户的，但公司呢，也在寻求这个国际化 发展，对吧？在各个地方都有他的办公室，那公司的 tom 呢？呃，我觉得这个大家看看就好了，就是说公司统计了一下，说全球七十八亿人，那好，我们七十八亿人都可以在上面开户，理论上这是可行的啊，所以说这个公司呢，也是一直在不断寻求新的这个投资者啊，进入到他的平台。 但是其实有一点不好的，就是说这个公司呢，如果你在上面开货，他是不会给你提供什么免费的股票的啊。这个和副图和老虎不一样啊，那也养家是比较喜欢你，比如说一来就给你一股的苹果啊，免费的公司觉得没有必要，对吧？我们已经有足够的用户了，不需要通过这种方式去拉动一些客户 啊，所以说没有什么平台入住福利。那我们看一下公司的这个竞争格局，其实刚才我们讲到啊，公司最大的竞争优势就是他借 martin 的成本比较低啊，如果你是一个资深爱好弃权的玩家，非常非常建议大家用 ipkr， 但是除 此之外呢，呃，我知道有很多的人喜欢用其他的平台啊，这个我们都是理解的，比如说这个搜购翠啊，这个搜购翠的我自己也用过啊，其实我在基本上你看到的这些这个平台我都有开过户啊，这个搜购翠的呢，特别的不专业啊，在二零二零年之前，这个公司是没有这个工作站的， 后来才推出的工作站，我也不知道大家用起来这个感觉怎么样啊，但是我认为啊，缩过水的还是比较落后的，而且它的盘潜交易不可能在北京时间四五点就给你开开，一般都是在美国啊，市场要开始之前的一个小时才能给你开开， 你已经浪费了很多的这个机会了。这个 first trip 呢，有一个非常不好的烈士吧，我觉得就是如果你是一个美国的户头啊，比如说是你和你的父亲共同持有的美国户头，他不可能允许你去开户的，必须是你父亲开户啊。但是我们看这个搜狗水， 还有包括 idkr， 他是允许中 aton 开户的，只要是你父亲，比如说这个户头的这个头主允许啊，你是可以在上面开户的，只需要他签一个字就行 啊，所以说这点的话，分翠的也没有什么优势啊，当然还有这个 tdm 二吹的呢。这个 martin 啊，我觉得借这个保证金的利率实在是太高了。那还有彭博啊，散户你是没有彭博权限的啊，只有一些机构投资者才能使用。 所以说相比之下，我真的没有看出 ipk 有任何的烈士，当然了，我们这里也不给 ipk 做任何的广告，但是呢，公平起见的话啊，我觉得大家如果是要首选一个交易平台，还是首选 ipk 比较好。看一下公司的运营指标啊，非常重要的一点就是 darts 说白了就是你第二次的定义是什么，就是你在上面每天要做很多的交易，那公司呢，当然理所应当要收一定的手续费啊，就是他的佣金。所以说这个指标衡量 的是什么？就是平台的日均收入啊，按交易量计算，他能收多少佣金啊？我们看，其实这三个季度，公司虽然说有一定的这个负增长，但是已经直接开始起稳了啊，其实换一句话呢，就是说交易量有一点起来了，尤其到年底 啊，包括明年啊，我们认为美国的股市也不可能像今年一样杀跌，所以说，呃，这个明年的话应该会有一定的提震。呃，公司的总账户数，我们可以看一直在保持增长啊，即便是在今年特别不好的这种市场环境下面， 你看一直保持着到 q 三还是同比增长百分之三十啊。其实这就说明什么？还是有很多人在上面去开户， 不需要衡量啊，或者说理会有多少人已经不在平台上交易了，因为随着时间的这个变化啊，这个市场慢慢活跃起来，很多之前不交易的人他也会回来，所以说衡量这个账户的这个增长啊，进这个账户的增加， 也是衡量这个公司这个业务做好不好的一个很不错的指标。那公司的 ceo 认为啊，这个账户增长肯定在未来还是会保持百分之三十的同比增长以上啊，所以说对公司的这个运作啊，管理层还是非常有信心的，这一点非常好。那其实我们看一下这个客户的权益资产， 说白了就是账户上还有多少股票呗，其实你可以这样去衡量啊，到这个 q 二 q 三，虽然还是同比有些下滑，但是也有一些奇稳的迹象了， 而且我们相较于二零二零年，我们看这公司还是有一定增长的，他无非只是回头了去年啊，特别狂热的这种市场环境，这都不正常，所以说即便是有些回调，还是比前年的情况要好一些。 还有呢，就是这个玩震动啊，就是我们说这个公司提供保证金贷款这样的总额，呃，还有一些下降，因为现在这个投资者变得比较谨慎，他借钱也绝对不会像 像原来一样，但是相比于二零二零年，这个公司的状况还是不错的。还有一个非常重要的指标，就是说客户留在平台，留在 ibkl， 还有多少的现金啊？我们看一直在增长， 这说明什么呢？就是有一些客户啊，他已经把现金存进去了，干嘛呢？等着抄底呗。所以这部分的资金一直在增长啊，还没有出现竞衰退，大家没有把钱撤出来，我们看一下公司的收入分析， 呃，预计啊，今年是会实现三十二点七亿美元啊，还是有一些增长的，明年现在不好说，但是我大概估一下，应该会比今年的情况要好一些，因为相对来说，今年的交易量实在是太差了啊，明年的话，其实会有一个奇闻，只跌的这么一个绩效， 那我们看这个 q 四啊，市场还是非常有信心的啊，认为公司的这个营收会到一个十亿美元这么一个阶段啊，所以说对于收入大家不必过分的去担心，那公司 盈利能力呢？没的说啊，我们看这个公司是这个 gap 是盈利的，而且一直保持一个盈利的增长，即便是在这个 q 三，甚至预计 q 四都会有一个增长，说明这个公司不断营收有增长啊，利润率方面也是有提升的啊，这点还是非常可贵的 啊。最好的一点我觉得是什么呢？就是公司还派系啊，其实这个利息，这个派比啊，派要推手，可以这样算，就是说他每年派多少的这个股息，比如说四毛 除以他当前的股价，相当于每年派系的这个百分比啊，就是每年派系百分之零点五一，如果我除以当前的这股价七十八美元的话，所以我觉得这个呃，公司啊，他不但是创造这个净利润，而且还给你这个派系，把这个利润分配给 这个投资者啊，我觉得还是非常好的啊。公司的资产负债啊，也没有看出特别大的问题啊，这个大概是一千多亿美元的这么一个 资产，而且还有对应的一千多亿美元的负债啊，这个也没有什么好说的，那公司的这个现金流啊，一直是挣的啊，这点也无用疑问啊，公司其实呃就收取一个手续费吗？非常简单的商业模式啊，所以说这个一旦有这个账户的增长，那 everything 啊，都会提高，所以说这个 现金流啊，也是保持一定的增加。那给公司一个非常合理的目标价啊，其实这个公司估值我觉得非常简单啊，简单易懂， 我们看他过去三年的 p e 区间啊，一直保持在差不多是十六到二十五的状态啊，取一个平均数 p e 就是二十， 我认为呢，二零二三年啊，公司的目标价应该是在九十九到一百美元，如果我们按照 p 还是二十倍计算啊，就现在还有一定的这个涨幅空间，所以说希望呢，也是投资者可以关注一下。然后目标价大家其实给的差不多，因为都是按照 p e 计算的， 有些，呃，这个券商给到九十四对吧？八十五，九十一百多啊，我觉得都是合理的。那风险呢？其实我觉得这个公司的风险还是比较小的啊，除非你认为美股从此以后再也没法提这了啊，大家都不来美股交易了，那 ibkr 的营收就说不准了，但是我觉得现在 呃，资产呢，都会到美国这边啊，回流，所以说，呃，对于公司的发展，我个人还是信心比较足的。好，那感谢各位投资者的收看，我们下一期不见不散。