顺丰前身是成兴业吗

啊，大家好，我是小荣。那么今天我来覆盖一下顺风控股吧。之前其实也有人提问过，那么我们在节前的时候，我们的文章也有发了，我觉得写的还是不错的，虽然文章比较长，但是阅读体验还是不错的， 大家可以去看。那这个地方我简单讲两个要点。其实你要说顺丰是一家好公司，我相信绝大多数的人都不会有意见。但在绝大多数的终端用户体验里面，寄快递和寄顺丰是两个不同的概念哈。 顺丰的这种优质的服务的体验，我相信是有感觉的，我觉得不用太多去说。但是呢，很多人，包括我在那之前可能是没有太想明白这个。 呃，顺丰为什么他会有这么厉害的一个原因呢？我觉得还是还是从姑子的一个角度，虽然知道他好，但是当时没有想明白他的姑子。那么其实这个市场上面是有一些大佬是想明白他的姑子， 比如说呃，朱少醒他们的团队。那大家可以去看朱少醒去年的这个磁场，他是在二季度的时候就调入顺丰控股，进入十大磁场股的， 那么在三季度的时候非但没有减仓，还继续去加仓，那后来后面也是一直保持仓位的。我个人是有一个很大的疑问， 就是我看到他们的这个磁场变动，但是我在想就是说你如果去按这个快递的这个行业去给这个顺丰去看的话，你会发现啊，这个估值其实并不低，而且当时打出来的价格，那个时候啊，就是去年中旬的时候，顺丰大概是四五 五十块钱，那当然现在是一百多块钱呐。那当时你去看你和以前的历史上的情况去比的话，你会发现他也处在一个即将要到历史高位的这样的一个位置，然后去看估值的话也不便宜。当时没有想明白一个点，就是他的空间在哪，一次机会吗？突然间一下子被点醒这个中间的这样的一个逻辑了，就说 你不能只看快递，如果你去看他的这个物流的这个逻辑的话，那整个上方的空间那就打开了。其实居民物流占这个 这个社会的物流的总额其实是非常小的，那比方说二零一九年的全社会的物流总额是二百九十八万亿，而居民的这一块呢，物流总额呢，大概只有八点四万亿。 我们国家呢，就是这个电子商务这个环节占这个快递行业的比重还是很高的，就是占到百分之七十。而国外其实占比是非常低的，那全球范围内只有百分之四。当然他们电商没有我们这么发达，但是这个比例也是相对来说比较低的。那么如果你去这样去想的话，你就会发现这个上面的空间还是有比较大的。所以说 大家去看，就是现在的这些卖方报告说的这些就是对标，就是把顺丰对标的，就是 ups 这种这种国际上的这种巨头的公司去做对标，而 他们的这种行业集中度是非常高的，那么前三家大型的巨头可能占到整个行业的百分之九十以上的。这样的一个行业集中度，我们国家呢其实已经比较高了，就前八家已经占到百分之八十多以上了，当然呢，还会更高，可能也就是三家左右的这样的一个情况。那毫无疑问，顺丰肯定是有这张门票的。那物流行业 其实是一个重资产，低毛利率，低净利率的这样的一个行业。那么我们还是必须要搞清楚的，就他这个行业赚的是什么样的一个钱。因为有这样的一个行业特征，所以说他注定了这个行业是一个赢家，通吃的行业。所以说谁投入的基础设施建设最大，最牛，做的最好，那 谁就大概率能够胜出。顺丰在这块的基建是非常强的，比如说他的机场，他的机队，有些东西就是他有，而其他的快递公司没有的，因为他投的早，早年就 就就进去了啊。比如说一些那种机场的这种重量中心。所以说在这种情况下，你会看到就是其他的快递公司完全就是打不过顺丰，股价也走出了两个天壤之别。就是比如说顺丰的股价，大家看到过去一年差不多涨了一倍多， 其他的快递公司的这个股价可就没这么好看呢。尤其是通达系，往年就是比较过于依赖阿里和和电商这个渠道，他要求的是 这个便宜，所以说他要求的不是这个时效和这个质量，那么当时打价格战，然后所以说他们依赖电商就还不错。那当时顺丰也犯了一个错误，就是为了保证品质，就是端软件和那个 派件都是自己来做，结果成本很高，又为了保持时效，所以说装载率也不是很好。但是后来润峰想明白了，那么就说也做这个低端的啊，然后低端的这个外包出去，但是管理的比较好，然后中间这段利用他强大的物流，保证了这个装载率，这样 的话，他既有时效性，又有本的优势。所以这样一来，从那几年开始想明白这件事情之后，顺丰的这个报表，包括毛利率啊，包括纪念率这些就开始好看了。那么你也看到这个股价就开始逐渐走出这样的一个分化了。那么 通达信任这些呢？只能在这个价格战的红海里面挣扎。而顺丰呢，一方面可以和他们打价格战，二一方面他的高端的这边的物流，以及我刚才说的这种就是往新的这个物流不是一端的，而是这种低端的这种物流去拓展的。这方面还在继续去拓展，他的利润也会更加丰厚。所以说这个顺丰的这个牛帝国就霸业已成。 今天我们就不去讲谷子了，那么后续我们会有机会，我们会在文章或者视频里面尝试去梳理谷子。但是至少我们会可以给一个初恋的观点就是，哎，别看着顺丰之前长了，去年长得比较多，但是他的谷子是可以去理解的，这点很重要。那么如果你关？