美国ai电力用燃气轮机吗

英伟达下周将举办数据中心供电短缺峰会，电网设备重点关注两个方向，下周呢会在英伟达的总部呢，举办一场私人峰会，邀请专注于数据中心电力问题的初创企业参与， 那么这也说明能源短缺，针对那些配备了英伟达高能耗人工智能服务芯片的事实，这企业呢产生了一定的影响。 我们目前可以看到美国 ai 数据中心呢，电源占比分，信源百分之八十为网电，而在网界里面呢，百分之四的一为燃气轮机，百分之十七核电，百分之七十五光伏。 那么前段时间一直是吭说的两储啊，一个呢就是存储芯片啊，短缺档架。那么第二呢，说的就是电方面啊，说的是储能。 那实际上来说呢，我们过往呢，也跟大家去做过很多的这种分析啊，包括尤其电网设备数据库，那么今天我们再一次来看一下，那么电网设备呢，需要去关注的方向，其实从中国这个电力设备产业全景图里面你可以看到的， 它主要的分为上游的原材料啊，那么包括呢，像电子元期间啊啊，像仪器仪表了啊，绝缘件了，然后呢，中游主要是电力设备，而在中游里面呢，又分了一次设备和二次设备，那么一次设备呢，像发电机啊，变压器了，变频器了，隔电科官了等等。二次设备里面 主要是测量仪表仪的，像机电保护呢，自动装置等等。那么在这个里面呢，我们来看一下啊，我们之前给大家整理的这样一个电脑设备的数据库，您会发现呢，实际上在这个行业里面，它的整体业绩啊， 那么前三季度呢，能够达到我们所说二十四时标准呢，并不是特别多啊，但是也有呢，像思源电器了，海博思创了 这样一些企业，能够达到二十四是标准，但是呢，在三季度啊，七到九月份呢，同比还比就不一样了，这个时候呢，出现了很多企业呢，业绩的一个什么一个反转，所以说这也应该引起我们的关注，也应该重点去 对这些企业呢进行一些重点分析。那像在这里面我们也看呢，像四院电器啊，内资呢，扯桑百分之十，外资扯桑百分之二十九， 相当国电南自啊，那么外资呢，也持仓了百吨五啊，这个国电南瑞外资呢，也持仓百吨九点七，也说这个外资内资呢，还是会对一些重点企业呢，做一些啊，重点的去关注， 那对我们来说呢，刚才说的要关注两例机会，那么第一例机会呢，就应该是能够去出口的啊，能够出口的，那么出口的主要是以设备力威武为主啊，像开关了，像机电保护装备了等等这些，那一向四元电器咔的哦，整体的外 免出口的，这个业务呢，占比呢，就在不断提升，从去年呢，只占他总收入的百分之二十点二，但是到今年的中报的什么 海外收入的盈占比高达公司的百分之三十三点七，是吧？然后呢，还有其他的，像华明装备呢，哎，在海外呢，占比百分之十八点五，一个在海外占比呢百分之二十九点六，那么这些呢，都是以电源设备为主啊，大多数呢都是以 一次性电源设备为主，那么第二方面是可以关注呢这样的一个自动化啊，那么自动化呢，其实很多呢也是会跟 ai 有 很大的关系，你比如说这电网自动化里面有一个企业啊，国电南自啊，这个企业我们也跟他还去交流啊，他呢 这个电网自动化呢，占营收比例呢，高达百分之四十七点五五啊，那么接地保护装置的是占率呢，高达百的十二，是我们国家电网现代化呢改造的核心供应商， 那像这些企业是我们可以关注的，你前面啊，你你你，你这个因为啊这个情绪的高涨啊，然后固执不断提升，提升到一定高度之后呢，我们知道大家要把 这个价格的上涨啊，理解为一个上升下降，上升下降这样一个波段，当你理解波段，你就知道昂贵的时候啊，你就不应该在里面去参与了啊，相反要说啊，当你呢 这个调一段时间之后呢，便宜了啊，便宜了就说明了它估值和业绩匹配了，这个时候呢，可能又会些些机会将，国电南字呢，他就具备着 业绩呢，在三季度呢有所啊增加，然后呢加上了政策红利和技术领先，那就会在市场呢会占取一些呢更重要的一些位置，是吧？那这样的一企业呢，施阳也可以关注，包括呢，他在前一段时间啊，就在雅夏呢工程特高压配套项目中呢，订单份额呢， 出现的比较大的一个增长，是吧？那也就这个钱，它主要是在高原高海拔等特殊环境的适配设备上啊，是有它明显的优势的，那目前呢，也是在去拓展海外，但是海外的食物呢占比还是比较小了， 主要是看国力，但不管怎么说，我们还是要去注意，一定要去关注啊，业绩端啊，好的，以便你业绩能够不断增长的。然后呢用内外资去种仓的啊，然后呢再加上你有呢未来 预期变化的这些企业才是我们重点关注的。好更多的有呢，可以点击我头像加入专属会员，我们呢是不断的跟大家去分享行业，分享企业的一些知识，然后呢让你呢能够呢对行业企业有个认知，这样的话你才可以呢在这上面呢去啊，做到能够呢跟企业共成长。

哈喽，大家好，我是才哥，欢迎来到本期科技速评。哎，最近我刷到个挺有意思的事，就是北美那边的数据中心好像快没电了，你说这事邪乎不邪乎？咱们天天用的云服务、 ai 模型，背后可都靠着这些数据中心撑着呢。 那今天咱们就来聊聊，为什么燃气轮机会是北美数据中心电力告急的破局，关键还有那些产业链上的龙头企业。 你知道吗？现在全球都在搞数字化，数据中心就像数字经济的心脏一样，规模是越来越大。但北美那边的情况有点特殊，他们数据中心电力需求简直是坐火箭一样往上涨， 尤其是人工智能和云计算发展起来之后。你想啊，一个数据中心一天要消耗多少电？可能比一个小县城还多，而且他们传统的电力基建扩容又慢，根本赶不上数据中心说要就要的用电节奏。这时候燃气轮机就成了即时雨了。 为什么偏偏是燃气轮机呢？我琢磨了一下，主要是它有三个优势，首先是响应快，能在短时间内启动发电，正好能应对数据中心用电的高峰和低谷。你想啊，要是突然来了个大流量，数据中心需要更多电，燃气轮机蹭一下就能顶上，这多靠谱。 其次是发电效率高，用同样多的燃料能发更多的电，这对数据中心来说可是实实在在的成本节约。最后是部署灵活，既能当备用电源，也能当主力电源，不管是大数据中心还是小的都能用上。 说到这，你可能会问了，那全球燃气轮机的龙头是谁啊？我告诉你，是通用电器和西门子，这两家公司可是行业里的老大哥了，最近他们的股价都翻了六七倍，可见市场对他们有多看好。不过咱们今天重点聊聊国内的产业链受益个股，毕竟国产替代和技术突破也是咱们关注的重点。 首先是杰瑞股份，这家公司在高端装备制造领域实力很强，业务覆盖了燃气轮机产业链的关键环节。你想想北美数据中心，燃气轮机需求增长这么快，杰瑞股份说不定能拿到北美巨头的数亿美元订单呢，而且他们还能为国内数据中心提供电力配套支持，这可是内外开花呀。 然后是硬流股份，他是高端铸件领域的龙头，燃气轮机的核心零部件很多都是铸件，你知道吗？燃气轮机的性能好不好，很大程度上要看铸件的精度和可能性，硬流股份在这方面有技术优势，能保障关键部件的供应，行业需求上来了，他肯定能跟着受益。 还有博英特焊，这家公司在特种焊接领域有深厚的技术积淀，燃气轮机的制造需要大量高精度的焊接工艺，博英特焊的技术正好能满足要求。听说他们的产品已经在北美巨头客户那里做验证了，要是通过了，那订单还不是哗哗的来。 再说了，三角房屋，它主要做高温合金涡轮盘，央视是断电，这些核心产品不仅给国内的舰艇和能源发电场景供货，还通过和西门子能源的合作合作，切入了海外燃气轮机核心，组建供应链。你想啊，要是能通过西门子的记忆，这些巨头进入北美数据中心市场，那潜力可就大了。 最后是东方电器，它是国内能源装备领域的国企龙头，在燃气轮机领域布局依旧有整机制造能力。随着国内数据中心建设的推进和海外市场的拓展，东方电器的燃气轮机产品肯定能派上用场，说不定还能去北美市场分一杯羹呢。 其实说到燃气轮机，他应用场景可不止数据中心，比如在工业领域，很多工厂也需要稳定的电力供应，燃气轮机就能发挥作用。还有一些偏远地区电网覆盖不到，用燃气轮机发电也是个不错的选择。所以说燃气轮机行业的发展前景还是很广阔的。 你可能会问，那这些国内企业和国际巨头比起来还有哪些差距呢？我觉得主要是在核心技术和品牌影响力上，不过咱们国家一直在鼓励国产替代和技术创新，相信这些企业会越来越强。而且北美数据中心的需求这么大，对国内企来说也是个练兵的好机会，能在实战中提升自己的技术和产品质量。 总结一下，北美数据中心电力告急，给燃气轮机行业带来了巨大的机遇，通用电器和西门子这些国际巨头已经先吃了螃蟹， 而国内的杰瑞股份、英流股份、薄盈特、汉三角房屋和东方电器等企业也在抓紧时间布局，争取在这个市场上分一杯羹。对投资者来说，这也是个不错的投资机会，不过还是要根据自己的风险偏好和投资逻辑来选择 啊。今天咱们就聊到这，希望我的分享能让你对燃气轮机行业有更深入的了解，如果你有什么想法或者问题，欢迎在评论区留言，咱们下次再聊。

下周，英伟达计划在加州总部举办一场特殊的闭门峰会。值得注意的是，这次受邀的不是科技大厂，而是专注于解决数据中心电力问题的初创企业。这一举动释放了一个明确的产业信号， 能源短缺正在成为制约 ai 发展的关键瓶颈。当芯片巨头开始亲自下场关注电力供应时，说明电力正在成为 ai 产业链中极具价值的一环。这不仅是美股的热点，也正在映射到 a 股的跨年行情中。 大家好，这里是高斯海外言报。为什么近期市场对燃气轮机的关注度这么高？我们来看一组数据。根据分析，美国 ai 数据中心的主电源结构中，燃气轮机直接及间接供电的占比合计达到了百分之五十二。因为美国电网负荷已高且改造周期较长， 相比之下，部署速度快、能实现独立供电的燃气轮机成为了当前解决数据中心电荒的高效方案。机构观点认为，短期看燃气轮机，中期看 soc， 远期看核聚变。而在当下，燃气轮机是解决燃眉之急的核心设备。 在这个逻辑下，整机环节值得关注。昨晚，杰瑞股份发布公告，将回购价格上限由四十八点一六元每股上调至九十元每股。 上调回购价格上限通常代表了管理层对公司未来发展的信心。这背后的产业逻辑在于，第一，该公司具备北美燃气轮机整机相关业务能力，有望受益于北美电力设备需求的增长。 第二，从估值角度看，美股对标的燃气轮机巨头 gervano 估值较高，而 a 股相关标的对应未来利润预测估值相对具有性价比， 这种估值剪刀叉值得深入研究。除了整机，还有一个更细分、壁垒更高的环节值得重视，那就是燃气轮机的心脏高温合金叶片。为什么关注叶片？首先，它是核心耗材， ai 数据中心需要七乘二十四小时高负荷运转，这对燃气轮机叶片的耐高温、耐腐蚀性能要求极高，更换频率和价值量都在提升。 其次，看对标美股做航空和燃机叶片的龙头 homet aerospace， 目前的估值已经给到了四十倍 pd 左右，这为 a 股的叶片产业链提供了一个估值锚点。 国内产业链中，像硬流股份、万泽股份、龙达股份等在高温合金和精密铸造领域有深厚积累的企业，其远期成长逻辑值得投资者跟踪。 最后总结一下，英伟达的峰会是一个重要的催化剂，确认了 ai 缺电是接下来科技板块的重要蓄势逻辑。 从下游的整机龙头回购到上游核心叶片的估值对标，这条产业链的逻辑正在逐步闭环。在 ai 算力狂飙的背景下，能源基础设施的确定性正在提升。我是高斯，关注我，带你挖掘研报里的底层逻辑。

手里有电力方向的注意了，英伟达下周呢，将会举办数据中心供电峰会，而周五市场的反应就是对应的消息，因为北美电力短缺呢，已经成为 ai 算力扩张最大问题， 而上一个因为扩张导致短缺而引爆的题材呢，是存储芯片。而这一次的电力紧缺，不光会打开电力的全新逻辑，更是把潜力拔高。 今天给你扒出五家进入北美核心算力链条的电力设备公司，谁能够横空出世，扛起龙头的大旗，带动整个板块呢？终于挖到了那利即将爆发的潜力种子！为了尊重平台规则和具体的策略呢，都已经放到了聚宝盆里，朋友们自行关注即可。 首先，第一家，杰瑞股份，十二月二号和北美客户签约了超过一美元的燃气轮机发动机的合同。第二家，博银特汉在越南规划了生产线，专门配置了北美客户的燃气轮机发动机。 第三家，肥沃科技，给北美客户供应燃气轮机燃烧室板。第四家，特变电工变压器通过了 u l 认证，有着北美方面的业务关联。 兄弟们，这粒种子呢，不一般，板块内辨识度已拉满，主力已经试盘完毕，随时都有可能扛起龙头的大旗。懂的都懂哈，要是人尽皆知了，不光容易经劳主力打乱节奏，所以呢，立马直接把这只即将开花结果的种子，连同策略呢，一起放在了聚宝盆里，兄弟们自行关注好！

燃气轮机产能已经全部售罄，直到二零二八年甚至二零二九年的货也只剩下百分之十的库存。昨夜，美国燃气轮机巨头 givernova 股价大涨百分之十五点六，创下历史新高。这并非一次简单的业绩超预期，而是市场正在确认一个长期共识， 在 ai 数据中心对稳定电力的极度渴求下，能源设备正在经历一轮从周期股到成长股的估值重构。大家好，这里是高斯海外言报 gervano 昨晚的投资者日交流向全球释放了极其关键的产业信号。核心逻辑在于，管理层明确表示看不到任何需求放缓的 迹象。过去市场认为电力基建是短周期行情，也就是这一两年建完就结束了。但 g e 的 最新指引彻底打破了这个预期。 这不仅是二零二六或二零二七年的故事，而是一个延续至二零三零年甚至更久的长周期缺口。这里有两个深层次的逻辑支撑，决定了本轮行情的持续性。第一，供给端的极致刚性。 g e 计划将重型燃气轮机的潜能从二零二四年的五十五台扩 充至二零二八年的近一百台，整体产能扩至二十四 g w。 大家要理解，重工业扩产不是写代码，周期极长，即便在如此激进的扩产计划下，订单依然排到了五年后。这说明供给的弹性远远跟不上需求的爆发，卖方市场的格局在未来三到五年内 难以改变。第二，需求端的机合属性。为什么风光新能源这么便宜？巨头们还是要抢燃气轮机？ 因为 ai 数据中心需要的是七乘二十四小时不间断的电力，风电和光伏存在间歇性，必须配备能够随时调风、提供机赫电力的燃气轮机。在储能技术成本彻底打下来之前，燃气轮机是保障 ai 算力不断片的唯一解。这一预测到二零三零年，其积压订单将达到两千亿美元， 代运机组将翻倍至四百。 g w 全球龙头的产能瓶颈，对于中国产业链来说就是明确的溢出效应。我们梳理了三条传导路径。路径一，核心零部件切入供应链。 g e 和西门子的大幅扩产必须依赖全球供应链的支持。 像柏英特汉作为 g e 的 现有供应商，将直接受益于下游的扩产放量。连得股份这类具备铸造能力的零部件厂商也正在对接重燃客户，有望承接外溢的高附加值订单。 路径二，整机出海填补空窗期。当海外巨头交货期排到二零二八年时，急需电力的北美 a i d c 客户等不起，这就是中国整机龙头的机会。 目前，东方电器等具备重型燃机制造能力的企业已经开始收到海外客户的询单，国产替代正在转变为国产出海，去填补着三到五年的时间缺口。 路径三，电力设备的半生逻辑燃机只是发电断电力输送还需要变压器和开关。随着海外电网改造周期的拉长， 资源电器、华明装备等出海逻辑通顺的标的，其业绩增长的能见度也随之从二零二六年延伸到了二零二八年以后。总结一下， g e 的 大掌告诉我们，不仅要关注算力，更要关注动力。 对于这轮能源行情，我们不应再用短期的周期思维去博弈，而应关注那些真正具备全球竞争力、能承接海外溢出需求的优质公司。我是高斯，关注我，用机构视角带你读懂全球产业逻辑。

兄弟们，美国 ai 缺电缺疯了，中国这波要躺赚！燃气轮机龙头质疑一天暴涨百分之十五，二零二九年货都卖光了，结果呢？中国公司几十款新品已上架，还有一家被禽兽，优秀合作伙伴 为啥这么猛？因为燃气轮机八个月就能发电，是 ai 数据中心最快救命稻草，全球市场七年翻倍，机构说订单正在外地到中国这波不是概念，是真金白银的出口订单，二零二六年就看谁先冲出来。

五家进入北美核心算力链的电力设备公司就在刚刚，英伟达宣布将在下周举办数据中心电力短缺峰会，因为北美电力短缺已经成为 ai 算力扩张的最大瓶颈，而上一个因算力扩张导致短缺而引爆的题材是存储芯片。 所以五家进入北美核心算链的电力设备公司，金哥马上为你盘点，看完记得点赞收藏！第一家，杰瑞股份十二月二日与北美客户签署超亿美元燃气轮机发电机主销售合同。 第二家，博盈特汉在越南规划了 h r s g 产线，专门配套北美客户的燃气轮机发电机主。 第三家，飞沃科技公司，为北美客户供应燃气轮机燃烧式钣金件。第四家，特变电工公司，变压器通过 u l 认证，有北美业务。第五家，中国汽电通过二股东和北美有密切业务往来。

随着 ai 数据中心的狂暴扩张，美国电力设备龙头通用电器业绩创新高。自二零二四年三月，通用电器股价已经翻了六倍，其中二零二五年内迄今为止翻了一倍有余。 这一首席执行官透露，公司的燃气轮机已经卖光二零二八年的所有产能，二零二九年的产能也只剩百分之十了。通用电器执行官也驳斥了 ei 泡沫的说法。

ai 热潮还在发酵，没想到又带火了一个硬核赛道，燃气轮机！全球 ai 数据中心正在疯狂扩容，对稳定、高效、快速响应的电力供应需求激增，而燃气轮机正好完美契合这些要求， 再加上国内订单持续爆发，这个被誉为装备制造业皇冠上的明珠的赛道终于迎来了高光时刻。今天咱们就用大白话聊聊燃气轮机为啥突然成了香饽饽。还有那些早已布局其中的国内上市公司，尤其是东方电器、上海电器这两大核心玩家。 可能有人不太了解燃气轮机到底是啥，简单说就是一种高效的动力装置，以天然气等为燃料，能快速将化学能转化为电能， 不仅启动速度快，从冷启动到满负荷只需几分钟，而且发电稳定、碳排放低，还能灵活调峰，在 ai 数据中心、工业园区、热电联产、分布式能源等场景中简直是刚需。现在 chat、 gpt 这类大模型，一次查询的耗弹量就相当于谷歌搜索的十倍。 北美数据中心的电力需求未来几年预计会翻倍，传统供电方式根本扛不住，燃气轮机自然成了最优解。全球范围内， g e、 西门子能源、三菱重工这三大巨头的订单都已排到好几年后，价格持续上涨， 而国内企业也在快速崛起，逐步打破海外垄断。说到国内燃气轮机领域的国家队，东方电器绝对是绕不开的核心。作为能源装备制造的龙头，东方电器已经实现了完全自主知识产权的普气化重型燃气轮机技术突破， 自主研发的五十兆瓦重型燃气轮机 g 五零，单台每小时发电量能满足七千个家庭一天的用电需求，每年还能减少碳排放约五十万吨， 目前已经累计稳定运行超八千小时。除此之外，他还自主研制了十五兆瓦重型燃气轮机 g 一 五， 采用定向凝固、三 d 打印等先进技术，能广泛应用于热电联产、海上平台发电，甚至可以和光伏储能藕合适配，多种综合能源场景帮助着我国在这一高端装备领域实现了重大突破。另一个核心玩家上海电气同样实力不俗， 是国内唯一具备成熟重型燃机全生命周期供货及服务能力的供应商，近期更是订单不断，不仅中标了华能、泰安、万象、萧山等多个大型燃机项目，还拿下了河北省十四五首个燃机项目， 提供的 f 级燃气轮机联合循环效率超过百分之六十，相比同等容量燃媒机组能减少百分之六十左右的碳排放。更值得一提的是，上海电器在燃机掺氢燃烧领域取得了国内唯一的突破，还在全力攻关热部件毛坯国产化的卡脖子技术， 依靠本土化供应链优势，为国内多个重点项目提供一站式服务。除了这两大整机龙头，杰瑞股份作为跨界玩家，近期表现尤为亮眼。 他的全资子公司和贝克修斯签署了燃气轮机全球战略合作协议，双方累计合作装机规模已经超过六百兆瓦。 而且，杰瑞自主研发的移动式发电机组，凭借高功率密度和快速部署能力，成功打入北美 ai 数据中心市场，目前北美订单已经超一亿美元，潜在需求更是高达一到两级瓦，成为国内直供北美 ai 巨头的燃机第一股。 燃气轮机的研发制造难度极大，核心零部件和材料是关键，这也催热了产业链上的一批隐形冠军。在高温合金材料领域，万泽股份具备从材料研发到部件制备的全流程能力，本期用单晶叶片技术通过了西门子认证， 还手握沙特每年两亿美元的维修订单，毛利率高达百分之七十三点六一。钢研高纳则覆盖了燃气轮机所有高温部件的材料供应工艺，含盖变形、铸造、三 d 打印等多种技术， 民品业务增长迅猛。核心零部件方面，英流股份是西门子能源燃机叶片的中国唯一供应商，一盖十二兆瓦到四百兆瓦全功率段， gh 级叶片技术实现关键突破，目前在手订单超十五亿元。豪迈科技生产的燃机钢铁和机侠加工精度能达到零点零一毫米，全球试战率超百分之二十，客户囊括了 g e、 西门子等国际巨头， 二零二五年订单增速预计超百分之四十。联德股份的燃机精密铸件国内试战率超百分之八十，专门适配中小功率燃机， 未来几年在 ai 数据中心领域的收入占比将大幅提升。配套设备环节，同样有不少实力企业，长保股份生产的余热锅炉管是燃机核心配套部件，全球试战率达到百分之三十到百分之四十， 产品满足国际标准呃，覆盖国内主流燃机厂商飞沃科技的燃机紧固件、燃烧式钣金件等产品成功进入 g e 的 四年长协供应商名单，实现全球主流燃机客户全覆盖， 未来四年收入负荷增速有望保持百分之三十到百分之五十。薄客线则凭借燃机相关的焊接技术成为机构高频调研的对象，在细分领域占据重要地位。 聊到这，咱们总结一下，燃气轮机赛道的爆发，本质上是 ai 算力需求激增和全球能源转型的双重驱动，这不是短期炒作，而是长达数年的高景期周期。 国内企业不仅在整机制造上实现了自主突破，在核心材料、零部件、配套设备等各个环节也都形成了完善的产业链。从东方电器、上海电器这样的龙头，到万泽股份、硬流股份这样的细分冠军，引燃燃气的烟帘战场的红利。不过也要理性看待风险， 燃气轮机行业技术壁垒高、研发周期长，紧接延机跳至轮，相关企业的技术迭代和能释放可能不及预期。 而且全球供应链竞争激烈，国际巨头依然占据主导地位，联联疫病期在高端市场持续突破，所以大家可以把这当成长期产业趋势来关注，重点留意那些技术突破明确、定单充足、产业链卡位较深的企业，与兼承促带光田全部的全流程能力 及燃机入纳一队高达百分之七十三点六一。随着 ai 技术的持续发展和能源转型的深入推进，燃气轮机的应用场景会越来越广。不仅是 ai， 数据中心在工业节能降碳、分布式能源、海上平台等领域都有巨大需求， 国内企业已经在这条赛道上默默耕耘多年，本届现在终于迎来了政策、市场、技术共振的黄金发展期，那些掌握核心技术、具备全球竞争力的企业，有望在未来的全球竞争中脱颖而出。

ai 跑得快，全靠电来带，但是你知道吗？啊， chat gpt 啊，一次查询的耗电量竟然是谷歌搜索的十倍！当前啊， ai 数据中心啊，疯狂扩张导致呢？全球电力需求啊，爆炸式增长。 高德纳预测到二零二七年，百分之四十的 ai 数据中心将因缺电而瘫痪。更扎心的是啊，风光等绿电虽好啊，却受制于间歇性问题，难以独当一面。那么这场 ai 能源危机，竟意外点燃了一个传统行业，燃气轮机、 西门子这些巨头的订单啊，都已经排到二零二八年了，国内产业链企业的订单呢，也暴涨了百分之一百五十。为什么燃气轮机啊，成了短期最优解， 三大优势碾压赛道。一是快燃气轮机啊，启动速度极快，分中极满负荷运行，完美适配数据中心突发电力需求。二呢，是稳发电稳定性啊，吊打可再生能源，北美 ai 数据中心已将其作为主力电源。 三呢，就是省建设周期仅一到两年，远短于核电五到十年，且成本低碳排放呢，仅为煤电的一半。 机构啊，更是疯狂压住！国经证券直言，二零二五年到二零二七年，美国 ai 用电将催生十二十五十八 g 瓦的燃气新增需求，同比增速呢，达到了百分之四十七二十五二十。 中信证券跟预测到，二零二八年，全球燃机能源将覆盖七十五 g 瓦的需求，产业链紧细度啊，持续爆发，那么机会在哪里呢？来，老规矩，关注、点赞、收藏，也欢迎顺手啊，转发给身边炒股的朋友！ ai 耗电的本质啊，是算力军备竞赛的能源代价。二零二三年，全球 ai 服务器耗电一百九十五 t 瓦时，二零二七年将飙升至五百 t 瓦时，相当于一个中等国家全年用电量。那么北纬电网老化，绿电不稳定，而燃气轮机呢，可灵活调风，成为能源桥梁， 海外巨头才能告急。国内企业如英流股份这种叶片龙头，万泽股份哎，这种燃机部件呢，已经切入了之一，西门子供应链订单暴涨四倍。短期看啊，燃机是 ai 能源危机的直携带，但长期仍需虑电加储能破局。 投资逻辑呢，不止在发电啊，更在维保后市场。燃气轮机的寿命周期内，维保收入是设备价值的三倍以上， ai 的 电能即可证短期无解。燃气轮机产业链从零部件到维保，都已经进入了高确定性的紧期周期。那你看好谁成为下一个十倍股呢？ 评论区聊聊。最后，凡凡还是要提醒大家一句，我只做市场信息整理，并不做推荐，大家要注意市场风险啊！如果还有其他想听的行业分析，也可以评论区留言，我是凡凡，一个保护金融消费者的财经博主。

海外缺电潮加 ai 算力爆发，国产燃气轮机出海迎五年黄金期，这些产业链机会别错过！各位朋友晚上好，今天要聊的赛道太硬核了 燃气轮机，可能有人觉得这是冷门重器，但现在他正靠着海外缺电和 ai 算力两大风口，成为国产高端制造出海的王牌，背后藏着不少值得关注的产业机会。双击屏幕点赞加关注，后续持续给大家拆解更多硬核赛道干货， 给大家划个核心结论，全球燃气轮机行业正迎来至少五年的长周期景气，国内企业从零部件到整机都在加速冲出国门，这不是短期炒作，而是需求、技术、产能三重共振的必然结果。 一、为啥燃气轮机突然火了？两大风口直接引爆需求？海外缺电已经到了刚需级别，不管是北美夏季的大面积停电，还是一带一路沿线国家的基建扩容， 全球电力缺口都在持续扩大。国际能源署预测，二零二五到二零三零年，全球要新增超两百几瓦燃气发电装机，近六成集中在一带一路国家，这些地方急需高性价比的供电设备。更关键的是，燃气轮机建设周期短，供电稳定， 一台西门子 h 级燃机就能满足三百万人口城市的家庭用电，还比燃煤电厂少排百分之五的二氧化碳，清洁又高效。 ai 算力成了新耗电大户，燃机是最优解。 现在叉 gpt 大 数据中心越建越多，电力需求直接飙升。 i e a 预计到二零二六年，数据中心 ai 相关的用电需求会从二零二二年的四百六十 t w h 涨到六百二十到一千零五十 t w h 翻一倍都不止。而燃气轮机启动快，能快速响应负荷变化，刚好适配数据中心的供电需求，成了短期最优方案。这也导致二零二五年 q 二全球燃机订单同比暴涨百分之三十八，西门子 g e 这些巨头的潜能都排到二零二八年了，海外供给严重紧缺。二、 国产燃机逆袭，从技术突破到整机出海以前全球燃气轮机市场被西门子 g e、 三零三大家垄断，但现在国内企业已经实现从零到一的突破， 甚至开始弯道超车，整机出海实现历史性突破。就在最近，东方电器自主研制的 f 级五十兆瓦重型燃机 g 五零，成功拿下哈萨克斯坦的联合循环发电项目订单。这是中国重型燃机首次整机出口， 标志着国产高端装备正式打入国际主流市场。哈电集团也传来捷报，自主研发的十六兆瓦级 燃气轮机天然气样机成功点火，技术实力持续升级。海外巨头主动找中国企业合作，因为全球产能紧张，西门子能源、法国塞风、英国罗罗这些国际大厂都在加速对接国内零部件企业， 国内企业不仅能拿到订单，还能跟着升级技术，从简单配套到核心部件加工，价值量越来越高，国内企业产品矩阵全覆盖。现在东方电器已经有了 g 五零，燃机还在研发十五兆瓦级 g 一 五 八、十兆瓦级 g 八零，甚至规划了两百兆瓦级 g 二零零，从中小型到重型全面布局，刚好匹配海外不同市场的需求。三、产业链机会在哪里？三个方向值得重点关注。说明，以下内容基于公开产业数据、 企业动态及行业研报分析，仅为行业趋势分享，不构成任何投资建议。数据来源，企业公告及公开产业调研信息。 整机及核心部件龙头东方电器 g 五零燃机实现海外突破，产品矩阵持续丰富。哈尔滨电器到十六兆瓦级燃机点火成功，技术迭代加速。受益于整机出海和国内替代双重逻辑，关键零部件企业英流股份，燃机叶片领域竞争格局清晰， 产能和技术空间充足。航宇科技在手，订单六十亿元，计划在东欧建海外工厂生化海外合作。航亚科技，压缩机叶片金钻技术全球试占率超百分之五十，毛利率保持百分之四十以上，合作客户持续拓展配套及细分赛道。 杰瑞股份，聚焦轻型燃机租赁销售，以千超一亿美元海外订单今明年逐步交付。 波音特焊越南基地释放产物对接海外热电联产需求。蒙拿股份，高温合金材料配套支撑燃机核心部件生产。四、为啥说这是五年黄金期，长周期逻辑很扎实。需求端持续爆发， 海外缺电加 ai 算力耗电加一带一路基建三重需求叠加，全球燃机装机量只会持续增长，不是短期脉冲空急端缺口难快速填补。海外巨头扩产周期长， 西门子能源计划二零二八到二零三零年才把主力机型产能翻倍，三菱重工也要两年才能扩展一倍， 这期间国内企业的替代空间会持续扩大，国产替代加出海共振，国内企业从技术到产能都已经具备竞争力，现在刚好赶上全球供需缺口，既能替代进口，又能抢占海外市场， 成长逻辑非常清晰。总结下来，燃气轮机这个大国重器，正在借着全球能源转型和技术革的东风，实现从跟跑到领跑的跨越。国产产业链从整机到零部件都在迎来历史性的发展机遇，后续可以持续关注行业订单落地和技术突破动态。对了，拜托大家帮我点个赞，加个关注， 这对我真的特别重要，能让我更有动力。一直给大家扒最新的赛道趋势，找靠谱的机会，后续持续跟踪行业景气度变化，带你精准把握赛道节奏。本期视频就给大家分享到这里，谢谢大家，我们下期见！

阿股燃气轮机概念今天早盘直接炸了，长保股份涨停，五家公司跟着大涨，背后全是 ai。 数据中心闹的。电力需求暴增，燃气轮机突然成了香饽饽。全球巨头之 evano 都卖疯了，二零二八年前的产量全卖光，二零二九年只剩百分之十。 人家还上调业绩指引，股息翻倍，股价创了历史新高。不止他，西门子、三菱这三大巨头市占率加起来百分之八十五， 订单全在暴涨。为啥这么火？数据中心缺电啊！柴油发电机被美国法规限制，燃气轮机成了最油解，建设快、供电稳，还符合清洁能源要求。西门子百分之二十五的新订单都来自数据中心， 国内企业也跟着吃肉，杰瑞股份拿了两亿美金订单，豪迈科技、英流股份的零部件订单全满了。哈尔滨电器、上海电器这些整机厂也等着分蛋糕， 国产替代空间超大。现在全球气垫景气度爆棚，海外需求全网外溢，相关公司业绩要兑现了。信息来源，证券时报、 the information、 海通国际、东吴、华西证券研报。