7月5号日本加息美股跌了多少

日元加息这波操作，大概率会让美股呢剧烈震动，甚至有可能引发全球金融市场的灰犀牛，美国人，日本人这回真扛不住了，老天爷都在帮咱们了。 首先我们来看日元，在过去二十年呢，其实一直是负利率，后来就算是加息呢，也在一直是在低位哦，现在也就才百分之零点五， 正是因为利率极低，甚至负利率呢，这二十年呢，全球催生了巨量的日元的套息交易啊，规模呢，达到几十万亿，二十多万亿左右啊，相当于日本 gdp 的 五到六倍。 像巴菲特呢，都从日本的五大连市五大商社呢，借了日元换成美元呢，去投资美国市场赚取利率啊。还有咱们熟知的这个渡边太太，也都是拿着低成本的日元呢，换成美元，呃，疯狂的买入美股和美债啊。 嗯，靠这个套利呢，确实养活了不少的海外的投资者。但重点来了，朋友们啊，市场现在炒的沸沸扬扬的就是日本大概率会在十二月十九日的， 呃，会上的加息大概率会从零点五呢加到零点七五，预期呢是上涨百分之八十啊。现在日本呢，其实他特别特别为难，为难什么呢？因为他没得选， 首先他的债务水平呢，已经达到了一千两百八十亿美元，债务呢，占 整个 gdp 的 比重呢，是超了百分之两百六十啊，是咱们全球主要的经济体里面债务率最高的国家。这这意味着，如果一旦加息的话，朋友们， 那政府的债务的利率支出呢，直接暴涨，本来就紧张的财务呢？呃，肯定会雪上加霜的，甚至可有可能会引发这个债务危机， 但如果不加息，目前他的通胀有可能顶不住啊。嗯， 这一点如果加息之后是个什么概念啊？这一点是大家特别关注的，因为你如果一旦加息，日元的借贷成本呢，立刻就开始上涨，而且日元大概率也会升值，对不对？之前靠低利率 去做海外投资的这些人呢，他要还美，还日元，必须首先呢要抛出手头的这些海外的资产，对吧？那么首当其冲呢肯定就是美股和美债。 嗯，因为美日本呢，现在持有美债呢，大概是一点一万亿美元左右，是美国最大的，这个海外的债主一旦大规模的抛售美美美债的话 啊，大概率会直接推升美债的收益啊，美国的融资成本呢，也将飙升了，他的如果他的这个美债收益能飙到百分之五， 呃，日本标的百分之二啊，我告诉大家，这个是一个比较大的问题，所以呃美股这面呢，也是 呃比较敏感的，包括像他的科技股，尤其是你看，像七月份有一次小幅的加息，纳斯达克当日就暴跌了百分之二点五，呃，标普呢，当时跌了百分之二， 所以这次的加息呢，估计力度会更大一点。高盛呢，也预计纳斯达克呢，有可能会回调百分之十二到百分之十五。 所以这波的资产抛售潮如果一旦启动的话，那意味着全球的资本市场呢，有可能会呃出现一个比较大的波动啊。所以这波黑犀牛呢，也是灰犀牛呢，是有可能的啊。 然后因为你说日本他他会一口气加很多吗？我认为也不会的，因为 他也是一个呃节奏缓慢的，不是这么激进式的加，所以短期内呢，如果大家想崩盘式的波动，我认为还是 概率是不太大的，但是加息的趋势一旦定哦，他要把通胀要控住，所以这个套息的资金的撤离呢，呃，已经是 肯定是持续的啊，所以初期的这波动应该是一个缓慢的，温和的，但叠加如果整个全球联动的话，那么后期的啊，如果有可能会逐步的放大，所以我们的警惕性呢，还是要必须要拉满啊。 那我们来说一下日本它为什么一定要加息啊？核心呢？还是通胀压不住了啊。大家看一下日本的核心的 cpi 呢，已经连续五个月的上涨啊，呃，目前四十三个月呢，全部保持在百分之二的这个通胀目标以上啊。 其实咱们直接能感受到，就是从去年到今年，日本的大米呢，一直在涨价，已经创出新高了，包括生活物资呢，也在涨，所以肉眼的这个通胀呢，已经起来了啊，所以 他如果这波他再不去加息，他内部的这个通胀呢啊，有可能就压不住了。但是因为通胀是到底是是输入型的，这个具体我们不讲，他为什么引发通胀，咱们没有那么多时间， 所以最后呢，我想跟大家说一下我们的应对策略啊，大家很多朋友呢，也都知道我们呃，在 这个捕捉黑犀牛或者黑天鹅的时候呢，我们会聚焦于期权这个工具啊。嗯，因为现在市场呢，还没有完全对于日元加息的连锁反应呢，做出一个还没做出反应啊，所以大家可以看到波动率呢，现在还是一个比较低的位置， 所以呢这个这就是这两天呢，呃，是一个布局双买的这么一个比较好的一个时间啊，这样呢， 呃，成本可控啊，如果后期呢，确实是引发比较大的波动呢，整个波动率如果飙升的话，哎，那我们就可以呃稳稳的赚到这一次的差价。

哈喽，大家早上好，又来到周一了，周一周一奄奄一息。关于上周五美股的大跌，呃，市场上有一些的分析，他们认为是市场担忧日元 加息，呃资金去平仓套利交易所带来的。但我这边我聊聊自己的看法，我觉得这一轮虽然说日本央行他释放了一个英派的加息信号，但更多的是维稳汇率，对于市场的影响没有去年那么大。 首先我来解释一下什么叫套息交易，他指的是介入低利率的货币去投资高利率的货币或者资产，以获取息差的一个这种金融策略。在过去很长的有十七年的时间，日本都是处在一个负利率的时代，他们是在去年三月份首次加息， 然后扭转了从二零零七年以来连续十七年的这个负利率时代，在去年七月份又再次的加息。 去年七月份日元的加息对全球资产都产生了比较大的冲击。大家可以看这张图，他展示的是日元跟美元的这个汇率，以及美元以及美股指数的这个变动，所以你可以看到去年七月份有非常大的一波这个暴跌。但是今年情况已经有所不同了， 主要体现在两个方面，第一个方面去年之前因为市场认为日元他会持续贬值，日元的做空的头寸的仓位是很高的，大家可以看这张图，去年的这个做空头寸 仓位这么高，但是到今年现在为止，他的日元做空仓位其实并没有那么高。所以第一个从做平这个做空仓位这一块来说，今年的影响是相对有限的。第二个是 套息交易这一块就是套息交易这一块，其实现在市场上已经对日元加息是有所预期的了，他不像去年，就去年你是你想想是 整个扭转了十七年的这种趋势，而今年只是延续趋势，市场也是有所预期，所以对于整个市场的影响都是有限的。那落到我们的市场上来呢？啊，对于 a 股影响不大，因为本身也没有什么钱从那上面流到 a 股，自然也不会有钱流出去了， 但是对于港股的影响相对来说比 a 股是要大一些的。好，那祝大家这周账户长虹。好，拜拜。

先说结论，日本央行这次百分之一百回加息，为什么这么笃定？因为答案不在东京，而在华盛顿。其实真正的问题一直都不是会补回加息，而是为什么必须嫁。 很多人以为日本加息的目的是为了抗通胀，这只是官方给出的表明解释，牵强附会。真实原因只有一个，日元已经跌到日本社会都快扛不住了。日本作为一个岛国，能源靠进口，粮食靠进口，日元一跌，生活成本直接爆炸。 如果不加息，汇率继续崩下去，输入型通胀继续放大，政治和社会稳定都会很快出问题。所以对日本来说，加息不是好不好，而是活不活。 那么问题来了，日本的一次加息动作，为什么会让全球市场如此紧张？因为过去三十年，日元扮演的角色根本不是普通货币那么简单。与其说日元是货币，不如说他是全球提款机， 在东京，几乎可以零成本借日元，然后转手买美债，买美股，买高收益资产。这个模式有个名字，日元套利，已经持续运行了很久， 且规模一度接近二十万亿美元。这么巨大的体量中，其中超过一半被华尔街拿走，推高股市，推高风险资产，比如比特币。所以你要明白一件事，日本加息，砸的不是自己的经济，是全球金融杠杆。 那作为对日元需求最大的美国，为什么突然允许日本加息？因为美国自身的需求变了，过去三十年，美国需要金融繁荣，美股上涨，华尔街赚钱。 现在美国最缺的是工厂、能源、军工、关键矿产。一句话，美国不缺炒股的钱，缺的是制造业回流建厂的钱。 于是美国给日本开了一个条件，日本最近签了一份协议，向美国实体产业投资五千五百亿美元， 如果算上能源、军工和长期采购，总规模接近两万亿美元。这份协议的意思就是，日本，你现在可以关掉日元提款机，但必须换一种方式继续为我服务。以前是借钱给华尔街炒股， 现在是把国民储蓄直接变成美国的基建和工厂，这不是投资，这是产业绑定的入场券。所以现在整件事已经非常清晰，日本这次加息，不是政策转向，不是经济自信，更不是主动出击， 而是一次用对美输血换国内喘息空间的打工式自救。美国得到产业资本，华尔街换种方式继续赚钱。日本换来一个条件，允许加息，允许汇率稳住，允许活下去。 所以，别再问日本央行会不会加息了，真正的问题是，当全球最大的提款机被改造成打工人，下一批被抽走流动性的资产会是谁？

周五美股大跌，存储芯片闪迪下跌十四个基点，日本也宣布加息。同为亚洲经济体，日本加息对我们有什么影响呢？我们可以先看下前几次日本加息后 a 股和港股的反应。二零二四年三月，日本宣布加息，结束负利率时期。本次加息市场表现中， a 股和港股波动不大， 市场对此次加息已有充分预期，影响被提前消化。二零二四年七月，日本意外加息，加息当日恒指跌百分之一点五，恒生科技指数跌百分之二点三，但 a 股先跌后涨，快速收复。 此次加息超出市场预期，对流动性更敏感的港股冲击较大，而 a 股显示出更强的韧性。二零二五年一月，日本再次加息， 加息前市场弱势震荡。加息后 a 股和港股均快速反弹，市场普遍解读为利空出进，叠加当时其他积极因素推动了反弹。综上可以看出，预期管理是关键，市场预期充分的加息冲击较小， 超预期的加息短期波动大， a 股韧性通常强于港股，因 a 股由内资主导，而港股受国际资本流动影响更深，在加息预期充分消化后，市场有时会迎来反弹。那么，本次日本加息有什么不一样呢？ 这次加息并非孤立事件，其背后是全球主要央行货币政策大分化背景下的必然选择。核心逻辑有三点， 第一是对抗输入性通胀，提振日元。日元长期疲软导致进口成本上升，加持了输入性通胀。加息有助于提振日元汇率，缓解这一压力。外部因素中，美国方面多次就日元疲软问题向日本施压加息也是对美国关切的一种回应。 第二点是追随工资物价的良性循环，日本央行认为工资增长正从大企业扩散到中小企业，持续的通胀和工资上涨为货币政策正常化提供了基础。 第三则是在全球货币政策分化中把握主动权。当前格局是美国降息而日本加息，日本选择此时加息，能避免在美联储未来降息时陷入被动，提前应对资本外流压力。 综合来看，本次日本加息对 a 股的直接影响有限，但会通过情绪和资金渠道带来结构性影响，其中情绪冲击大于实质。由于本次加息已被市场部分预期十二月初已引发过亚太股市波动，且 a 股由国内公募险资等内资主导定价， 因此预计不会改变 a 股自身运行趋势。关注超级 e 西周的连锁反应，需要将日本加息和美联储的货币政策动向结合起来看，两者共同作用下，全球流动性格局的变化才是关键， 其中也需要关注核心导路径，日元套息交易平仓这是日本加息影响海外市场包括 a 股最主要的渠道，国际投资者介入低息日元兑换成其他货币，投资于 a 股等高收益资产。日本加息会导致日元升值，借贷成本上升，促使这部分资金回流日本。 由于美联储也处于降息周期，每日利差在收窄，这本身就会抑制套息交易规模，因此本次引发的平仓压力可能弱于以往。 所以本次日本加息可能承压的板块是外资重仓或估值偏高的板块，如部分消费科技股可能因外资流出面临较大波动，可能受益的板块是航空、造纸等依赖进口原材料的企业， 将从日元升值带来的成本下降中受益。防御板块可以看，银行、电力等低估值高股型板块防御性会凸显。 总而言之，日本此次加息是预期之内的事件，对 a 股更多是短期情绪扰动和结构性影响，不会逆转国内基本面与政策主导的市场趋势。操作上警惕外资重仓股因资金回流可能出现的波动， 若市场因情绪出现回调，对于基本面过硬的核心资产可能是布局机会。中长期看，市场主线仍将围绕国内经济复苏和政策发力方向展开， 关注与日本经济关联度低的内需主导型产业，以及受益于国家战略的成长板块。最后，我是小木，希望周一独立行情，大家一起赚钱！

日本央行假期可能会对全球市场以及黄金的价格产生影响，这个说法到底对不对啊？我看大家最近都在讨论这个话题，咱们简单分享一下这个历史背景，以及大家为什么会关注日本央行的假期，并推理一下接下来他有没有可能造成影 响。大家关注日本央行假期最主要的就是因为他去年七月三十一号的时候宣布假期对全球市场的一个影响，当时他是突然宣布假期的，市场完全没有预期的情况下宣布的， 就相当于打了市场一个措手不及，也就是我们俗称的黑天鹅。事件宣布之后第二天，日经指数就开始出现了下跌，但是当时的幅度并不大， 主要的影响就是八月五号的时候，日经指数跌幅达到了百分之十二，并且触发了这种垄断的机制，进而影响了全球的股市，所以大家当时的印象是比较深刻的， 对他也是比较恐惧的啊。我们先回顾一下当时全球市场大体的一个表现，先看日经指数，在他宣布加息之前，整体的日经指数他是维持在宽幅震荡的这个格局，宣布加息之后，短暂的几天连续下跌，造成了这种深度回调之后就一路反弹拉升， 又回到了原来的这种震荡区间之内。再看一下美股的表现，当时整体差是处于上升的趋势当中，这几天的走势可以说跟日均指数有点像，但是他的回调幅度并没有那么大，经过几天的回调之后，他又回到了原来的向上趋势当中，并没有发生任何的改变。 看一下我们当时的大 a 整体是震荡向下的一个趋势，那这几天的表现幅度相对于前面两个市场来说可以说是非常小了，也没有改变当时向下的这种格局，包括亚太其他的股市表现基本上都是差不多的。所以我们能看出来当时日本的突然加息并没有改变整个市场的格局， 也没有单独的去影响到哪个市场的变化，只是这种突然加息的黑天鹅事件造成的恐慌性抛售所引起的。 我们再看一下当时黄金价格的走势是怎么样的，在这个期间其实黄金还是延续之前的震荡格局，并没有什么太大的反应，所以能看出来他对黄金价格的影响当时是微乎其微的。那这一次的日本银行加息，他是做好了预期管理的， 整个市场现在都知道这件事情，我们做理财投资交易很大概率都是在交易预期的，当这个事情大家都知道， 真正等他落地的时候，对这个市场的影响有的时候可以说是微乎其微的，所以日本央行这一次加或者不加对全球市场的影响应该都没有那么大的，尤其是对黄金市场，他的价格表现并没有那么明显，所以我们不用过度的去担心这个话题。

全球股市下跌的原因找到了，昨晚美股下跌，今天亚太股市集体下跌，原来最大变数来自于日本加息， 核心原因是包括套息交易、逆转、流动性收紧、预期、经济基本面成压三方面原因。日本长期维持零利率甚至负利率政策，全球投资者借日元换美元买美股或者新兴市场的股票，套息交易模式规模高达三万亿美元。 现在日本加息会锁定收益或者避免损失，资金会迅速撤离股市，抛售股票并偿还日元贷款，引发全球股市资金外流，对于中国股市短期内肯定会产生波动，外资流出的压力长，高的高估值板块成压，黄金和高股息蓝筹股会成为避风港，长期肯定是机遇。

日本又要加息了，全球的资本市场是不是又要暴跌？别慌，直接给你答案。核心就两点，第一，冲击肯定会有，但绝不会像去年七月那么猛，造成全球金融危机。 第二，哪些资产最危险？下面的你可以抄下来，冲击排行榜最脆弱的单数，加密货币高危区，美股美债，还有日本自己的股市 波动加大的黄金白银，包括铜铝等有色金属，需要注意的大 a 他 也会抖一抖，但抵抗力比美股强多了。其他的大众商品呢，影响有限，主要就是情绪的传染。 最后总结一下就是，风浪会有，但海啸不会来。做好仓位的管理，别满仓去堵就行了。关注我，带你穿透明雾，冷静的搞钱！

最近很多人关心本月的日本加息，因为之前几次呢，日本一旦宣布加息了，股市往往会大跌。具体来看，十二月十八日至十九日，日本央行将召开年内最后一次货币政策会议，这次很可能会宣布加息。 像之前几次呢，日本加息，短期内呢，不仅对本国股市有负面影响，对海外的股市呢，也产生了影响。有的人会担心，这次日本加息会不会再次的带崩股市。 比如去年日本宣布加息，短期内呢，对本国股市，美国、亚太以及欧洲股市呢，都造成了剧烈的影响。当时呢，日经二二五指数当天甚至暴跌了百分之十二点四， 确实比较吓人。但随后呢，市场缓过劲来，也逐渐修复了失地，影响呢，也只是暂时的。对于本次日本加息呢，其实不用那么悲观，主要有三点。 第一点就是这次已经不是第一次宣布加息了，去年和今年，日本总共有四次加息，市场呢，已经逐渐脱敏习惯了，就像之前特朗普可能说过狠话，刚开始呢，也能对美股产生剧烈波动，到后面呢，市场习惯了，逐渐也就脱敏了。 咱们看一下日本日经指数的表现就知道了，虽然说中间砸出了几个坑，但并不影响日本股市能长期向上继续创新高。第二预期呢，会提前体现在价格里，比如说，市场预计这次会加息二十五个基点，那么如期加息二十五个基点呢，并不会有太大的影响， 除非说超预期加息的五十个基点才容易有大影响。第三就是目前美国呢，还在降息周期中，明年呢，美国预计还会降息一到两次，这也能对冲掉一些风险。如果说你实在担心呢，也可以先减仓，等加息落地之后呢再买回来。 那今天先这样了，拜了个拜。

各位 a 股董事长们大家好，这周五日本加息对 a 股有什么影响呢？我们来看一下下面这个数据啊。二零二零年，日本单次加息二十五个基点，中期美股因互联网泡沫大跌， a 股逆势独立上涨， 八个月内涨幅达到了百分之十二，是由国内的科技股带动的。二零零六年到二零零七年两次加息二十五个基点， a 股恰逢大牛市上阵，指数创下了六千一百四十二点的历史高位。 二零二四年至今已经加息了三次，仅对 a 股造成短期情绪与资金小幅度扰动，没有持续负面影响。且每一次加息过后， a 股都有不同程度的涨幅。日本这次加息之后，我觉得 a 股也会有一波涨幅，你觉得呢？