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明天有一个大事一定要盯好了,明天上午北京时间十点,日本大概率是要宣布加息的,从现在的利率百分之零点五加二十五个 bp, 加到百分之零点七五。 我们通过复盘前三次日本加息之后,全球股市是如何变化的,来预判一下明天 a 股会不会出现大跌,全球股市会不会再次出现震荡。 比如说他第一次是二零二四年三月十九日北京时间十点三十五分宣布的加息,从负零点一加了十个 bp, 加到了零到零点一,这也是他从二零零七年二月份以来,十七年首次加息,结束了他的负利率时代。那未来一周,日本股市是涨的, a 股是先涨稍微,后面又跌了一点。美股基本上来看,这一次对全球股市都没有形成太大的影响。 第二次是北京时间二零二四年七月三十一日上午十点五十六分宣布的加了十五个 b p, 从百分之零点一加到百分之零点二五。 日本股市宣布完之后,三天连续大跌,第一天跌了百分之二点五,第二天百分之五点八,第三天大跌百分之十二点四,创了三十五年以来的最大单日颠覆。 美股纳斯达克指数三天跌了百分之八, a 股三天也跌了百分之二点五,这次是对全球股市影响最大的。为什么这次影响就那么大呢? 主要就是因为它超预期。加息之前向市场上透露的信号是按兵不动,这一次不但宣布加了十五个 bp, 而且还宣布缩表,每个月缩减 购买国债四千亿。所以未来几天全球资本市场都傻眼了,没办法,只能卖股票,还日元,所以全球股市大跌, 那第三次影响就会小了一点。二零二五年一月二十四日上午十点钟的时候,日本第三次宣布加息,加了二十五个 b p, 从百分之零点二五加到了百分之零点五,所以你看看它一次比一次加的多, 这一次啊,大概率还是加二十五个 bp。 那 日本股市宣布完之后,两天跌了百分之二,然后就开始反弹,整体还是比较平稳的。美股的纳指宣布之后,第二天 大跌百分之三,然后就连续四天的小反弹,影响也是不大的,那我们这边基本上就更没有影响了,反而一周之内是涨了百分之一点五。 这一次主要就是因为符合市场的加息预期,所以全球股市都没有巨震。那么这一次也是同样的情况,是符合全球市场的加息预期的,所以所有的资本市场,所有的股市都提前把这个加息的事情所反映在现在的股价里面了。你看看美股连跌了这三天, 我们这两天也是挺有波动的,所以明天即使他宣布加二十五个 bp, 对 全球资本市场都不会产生大的影响。 反而是如果平稳落地,有可能是利空出尽,小利好。如果明天十点之后啊, a 股也突然有一次大跌,也许是一次黄金坑。

最近很多人关心本月的日本加息,因为之前几次呢,日本一旦宣布加息了,股市往往会大跌。具体来看,十二月十八日至十九日,日本央行将召开年内最后一次货币政策会议,这次很可能会宣布加息。 像之前几次呢,日本加息,短期内呢,不仅对本国股市有负面影响,对海外的股市呢,也产生了影响。有的人会担心,这次日本加息会不会再次的带崩股市。 比如去年日本宣布加息,短期内呢,对本国股市,美国、亚太以及欧洲股市呢,都造成了剧烈的影响。当时呢,日经二二五指数当天甚至暴跌了百分之十二点四, 确实比较吓人。但随后呢,市场缓过劲来,也逐渐修复了失地,影响呢,也只是暂时的。对于本次日本加息呢,其实不用那么悲观,主要有三点。 第一点就是这次已经不是第一次宣布加息了,去年和今年,日本总共有四次加息,市场呢,已经逐渐脱敏习惯了,就像之前特朗普可能说过狠话,刚开始呢,也能对美股产生剧烈波动,到后面呢,市场习惯了,逐渐也就脱敏了。 咱们看一下日本日经指数的表现就知道了,虽然说中间砸出了几个坑,但并不影响日本股市能长期向上继续创新高。第二预期呢,会提前体现在价格里,比如说,市场预计这次会加息二十五个基点,那么如期加息二十五个基点呢,并不会有太大的影响, 除非说超预期加息的五十个基点才容易有大影响。第三就是目前美国呢,还在降息周期中,明年呢,美国预计还会降息一到两次,这也能对冲掉一些风险。如果说你实在担心呢,也可以先减仓,等加息落地之后呢再买回来。 那今天先这样了,拜了个拜。

日本加息后,哪个指数跌的最狠?我统计了过去日本三次加息后的数据,分别对比了上证、纳斯达克、日经、恒升指数不同阶段的涨跌幅,得出的结果呢,却出乎意料。首先是二四年三月份的第一次加息, 加息当天跌幅最大的是恒升指数,日经和纳斯达克反而是上涨的状态。一周之后呢,跌幅最大的是日经和纳斯达克,跌幅最小的呢是上证指数,微跌了百分之一。 其次是二四年七月份的第二次加息,加息当天跌幅最大的是日金和纳斯达克,都跌超了百分之二。跌幅最小的呢是恒升指数,微跌了零点二三。 一周之后呢,跌幅最大的还是日金和纳斯达克,跌幅都超过了百分之五。市场消化,一个月之后呢,跌幅最大的变成了上证指数, 日经呢,反而是上涨了一点五。那最让人意外的呢是恒生指数竟然上涨了两个多点。那最后呢,是二五年一月份的第三次加息,加息当天呢,没有太大波澜,只有纳斯达克微跌了零点五。 一周之后呢,跌幅最大的仍然是纳斯达克,但也只是跌了一个多点。那恒生科技的表现呢,比较强势,竟然上涨了七个多点。那最后呢,是加息一个月后,日经是跌了四个多点,跌幅最大, 纳斯达克呢,紧随其后,跌了三个多点。最让人惊喜的是,恒生科技竟然上涨了十六个点。那综合来看呢,日本加息对于日经和纳斯达克的影响是最大的,但经过了市场前期的发酵,靴子落地后,也不一定会造成多么大的恐慌。 其次,结合日本紧缩加中国宽松的大背景下,很多投资者会选择港股来作为避风港,这也印证了第三次加息时恒升指数的一个大幅上涨。你觉得日本加息对哪些资产的影响最大?来评论区一块聊聊。

市场进入重要的窗口了,那明天呢,整个日本的加息还有交汇日都要落地,这些立空落地的话,市场会怎么走呢?再说之前的话,我们先看一下市场的情况, 那么我们在昨天明确提到市场,我们认为会进行一个冲高回落,我们说会先冲到这个压力位,三八八几到三八九几的位置,那压力位我们认为是过不去的,最终是需要逐步回调冲高落下来,后面还要碰三八二零、三八五零这个位置, 大家看到今天确实是没有量啊,没有力气,虎头蛇尾,早上还好,下午不行了,最主要是到了这个压力位置还是没有量,另外就是形成了五分钟级别的顶背离, 包括了我们说券商这个位置只有过六根线能够放量站稳才意味着有行情,但是今天你看券商是不给力的,又是这种玩法, 所以呢,最终还是得回调回来的,所以我们昨天还是认为这里不太可能一把连续攻阳线过去的,我们倾向于还是要有一个冲而落回来,去回踩圈这个底部的一个过程,就是到我们说的三八零、三八五零这个区域, 所以接下来明天想怎么走呢?因为你要看到日本要加息这个事情落地,包括交汇要来临,但这个事情呢,我们认为已经开始提前做了一些这个预期了,最近已经说了很久了,我们都说啊,所以呢,以市场也做了一些反应了, 所以明天整个走势预计啊。那么这个事情落地的时候,大概是在我们的北京时间十一点零四分,他们是十二点钟, 那么这个时候就落地,那么市场会进行一个消化,可能会有一些波动震荡一下,消化之后的话,后面就当做是我们有一次立空落地去对待,立空出境去对待,后面就消完之后就逐步的一个,所以又开始涨回来嘛,所以呢波动肯定会有啊,大家注意,所以整体我们坚持就是啊这两个观点 过不去压力位回来三八二零到三八五零这个区域,到这个位置进行这个消化,也要消化今天的五分钟级别顶背离嘛。所以呢,这个位置下来之后,我们认为就是一个机会, 是一个家的机会。为什么这么说?我们昨天已经讲过这个位置,我们认为三千八百点腹肌上下已经成了一个底部的一个区域位置, 底部区间,那么这个底部区间我认为是来回进行探底的,不太可能一把就连续扬一些上去,就有个反复回调的过程,那么因为目前立空几个落地了,立空助攻。 另外呢,年底机构结算接近尾声,资金很快就在未来一两周就逐步开始回来,所以资金面可能开始会有些好转。另外呢,正正面大家知道某队最近做了一轮指数 啊,意图呢?这个位置不想市场跌的太多,所以他有这么一个想法,所以我们要跟随这个走法。另外技术面已经形成了六十分级别的 dba 结构,那么现在一百二十分级别的 dba 结构接近形成差一点点,那么在这几天很有可能会形成, 所以呢,在周五包括往下周一走,我们以为整体往下回调到刚刚说到的这个区间,三八二零,三八五零这个区域的话可以考虑,就是啊一个加,那么当然有朋友说会不会接下来啊,破这个三八幺五,又到三千八百点,甚至破一下嘞?那么如果是有这么情况的话,我们可以分批嘛? 啊,没有有个回踩券的过程,但是呢,我们可以分批去啊安排,比如说刚刚说的这个区间,再到三千八百点附近,再一个批次,后面如果真的是再恶劣,那么再下来一个批次,总体就是一个分批越跌越考虑的一个 原则去安排,这是我们认为的总体思路去布局这一波的一个波段反弹的行情,所以呢,整体这个行情可能是一波三折的波动,也会有,但是整个趋势会慢慢开始,这个回升,会局部性的一些板块开始会有一些这个机会,那么做哪些 板块的机会呢?再说之前的话,我们看到美股今天晚上也会公布它 cpi, 大家可以关注一下九点半,那么如果这个数据能够对市场有帮助的话,那么就是会加快那个降息的幅度啊, 那当然有超预期,那就影响美股跌一下,那刚好就助跌今天的下跌,那这样的话就刚好助跌明天的这个市场波动。所以近期确实很多数据,很多什么这个加息都要落地, 所以呢大家可以关注一下数据。那么科技方面,我认为是接下来也是一个其中一个方向,当然科技要一分为二去看待啊,目前科技的我们啊,像科创,我们倾向于并没有跌,够的还是不够,要走一个双底,也就是说现在到前提甚至破掉。所以昨天虽然说科技大涨, 但是我还是坚持了我的原则,我一样认为他要到前低,比如说科创板,我们说啊,到这个破一千上百点吧,幺二七零这个上下这个位置,至少他到前低走一个双底,就因为不够半头,也是也是不够,他看今天这个下跌了啊。 所以呢,我们还是坚持接下来要再回踩前低,甚至破掉这么一个动作,才能够跌的充分。那么存储呢,最主要是因为每一股内存的这个业绩超越期刺激这个上涨,他是局部性的 光刻机,大家知道有特殊的一些这个小作文的说法,也刺激了一下,那么但是改变不了这个整个科技板块的下跌。另外像 c p o 目前呢,外部甲骨文的这个融资项目告吹,对 ai 泡沫又是担忧啊,估值也高,所以呢,就有点这个大跌啊。所以最近我们对这个板块一直认为性价比不高,因为它现在周线顶不离,所以我觉得这种不太好说的,还是尽量选择其他调的充分的一些啊。 那么另外 ai 应用方面,整个板块今天是有局部性表现,游戏啊,传媒这些都有,当然不怎么强啊。整个板块我认为依然在做一个底部的一个区域,明天看模型呢,发布很快,在一季度以后有些模型发布。另外呢,就是像传媒游戏也是底部区域,它也属于 ai 应用的,我们游戏今天上涨 已经确认这个底部确实成立的,那么后面有回调下来,这个平台依然是一个考虑的位置,我愿给看好这游戏明年版号去发送啊,整个的一个复苏。另外在之前板块跟自驾方面,这两个是交叉性行业啊,啊,整个之前我们依然坚持前面要破前低的观点, 之前整个板块我们在最近这两三个月都不怎么看好的,一直都是看要做五大下跌破前低嘛,到 今天为止,我以为还是要破前低,有可能这几天就要破了,破了之后就会形成日线的底部结构,日线底背离,那么后面看 资金温和放量,我以为就能确认这个底部,所以呢,后面下来就可以破了前低之后分批去折去啊,去看一下,考虑一下加啊。那么另外在整个目前的支价方面,大家看到今天是下跌调整的,整个板块最近出了 l 三这个利好, 那么也确认这个产业在今年要进行这个应用全面爆发,所以呢,会后面会有很多订单,因此我们要提前做一个潜伏,那他这两天涨的比较追,所以尽量在这几天刚好有回调的时候,又回到这个底部区的时候,还是一个很好的一个机会位置。那一二方面,今天也有相关的事情,就是 外部的美国的生物法案,那么昨天晚上公布了,并没有提到中国的这个企业,这是好事情啊,外部的风险消除了,暂时不存在要做我们的一些限制企业的行为,所以呢,这个外部因素消除,那主要看内部,那现在内部方面行业还是景气,基本面还是向好的, 最主要现在就年底资金不足,很多白马或者说有这样子的板块参与性不高吗?没多少资金,更多都是一些题材的优质参与啊,所以等这个机构回来,资金我认为目前就是底部区域啊,等他重新再上来,大家给点这个时间,只要市场能见底, 这板块都能上来了。今天医疗进行反弹,也是刚刚那个利好的消息刺激一下中概板块今天进行下跌,这个板块我们一直在强调,他要走一个破前低五浪下跌走双底啊,目前已经破了, 那么整个走势我们切线还是要到六十周线,有没有说什么叫六十周线呢?就是在整个横科指数在五千三百这个位置,因为到位置到位有个形成日线底背结构,那么完成这个注底有帮助,往上来可以关注这个信号,这个结构形成 光伏板块,目前也到了二周线了,说了那么久,二周线终于到了,到这种,因为就要开始进行一个注底啊,开始进入注底,当然有个来回探底的过程啊,在这里完成完成形成这个底部的结构,我认为是可以在这位置去考虑明年复苏的一个反对转复苏的一个逻辑去看待, 然后白酒整个走势依然看待,就是等待一月份的一个动销数据啊,忘记的一个情况,目前就在底部市场都在等着这相关的一些基本面的一个情况。

日本加息要引爆三十年金融炸弹,巴菲特却狂砸两百三十五亿美元,超底日本五大商社时仓涨到了一千七百亿人民币。大家更要看到的是,日本这次加息 不是自愿,是美国逼着干的。那为什么加息?明明是利空股神,反而加仓?首先我们先聊聊为什么大家会怕日本加息啊?因为日本在过去几 几十年都是全球的低息资金的批发商,就是全球机构放杠杆搞投资,首先是借日元,因为它的利率最低啊,就像全市场的券商的融资融券利率都是百分之六,只有我这家券商独家放零点五个 percent 的 超低利率。那所有想加杠杆炒股的人是 是不是都得挤破头来我这里开户借钱?但问题是全球投资不用日元啊。所以这些机构借到日元之后,第一步就是把日元卖掉,换成美元,欧元去卖美股科技,七姐妹去做跨境并购,甚至去炒数字货币。比如二零二三年美股科技股暴涨的时候,大家就敢借更多的日元, 最高抛日元的人自然就变多了,所以日元在那个时候自然就贬值。反过来,当金融危机来了,没什么好投资的时候,大家就想降杠杆把日元贷款还了,这时候就得全球找钱买日元,买的人多了,日元反而就会升值。 这就是为什么日元是借美元之后的第二避险货币。不是因为日本经济有多强,而是危机时候大家要买日元还贷款,间接推高了日 日元的汇率。所以大家已经能理解了为什么日元加息会引发全球动荡,因为加息相当于我这家券商把千分之五的融资利率直接涨到百分之五,之前借钱炒股的人肯定就扛不住了,赶紧把股票卖了还 贷款。这个动作放大到全球,就是全市场在抛售股票,所以日元加息等于全球股市下跌,同时大家要全球买日元还账,其他货币也会跟着贬值,这就是股会双杀。而且这一次日本要加的利率啊,基本贷款利率要到千分之七点五, 这是二零零八年金融危机以来的最高水平。历史上日本加息确实多次造成了全球金融风暴。二零零零年八月,日本央行把利率从 零个 percent 升到千分之二点五,没多久,美国互联网泡沫就正式破灭,美股进入长达四年的熊市。二零零六年七月到二零零七年二月,日本连续两次加息,每次加千分之二点五。第二次加息当月,亚洲多国就股市暴跌。紧接着美国次贷危机 全面爆发,引发了全球的金融海啸。今年的一月份,日本突然也把利率从千分之二点五加到千分之五,市场完全没预期, 直接引发了全球债市的抛售潮,日股大跌,美国十年期国债利率都跟着飙涨到了百分之四点一附近。但大家一定要注意的是,日本这一次加息是不会引爆地雷的,首先因为市场已经有充分的预期, 提前消化了。上一次一月加息是股市开盘前突然袭击,杀了全球一个措手不及。但这次不一样,日本央行长十二月一号就明确放风,说要在十九号的会议上权衡加息,现在市场机构预测加息概率已经超过百分之七十了。第二,这次加息你要看到是美国在背后推动的, 不是日本自己的独立操作。美国财政部和贝森特一直鼓励日本做加息的动作,我认为这次日本加息是美国的蓄水池阴谋,也是美元收割的一个新玩法,美国要通过日本加息给自己的降息放水助一道堤坝。现在特朗普一直逼着美联储降息,降息最大的问题是什么? 流动性外溢,大量的美元会流到哪里去?一定是现在势头最好、确定性最好的国家。那大家心中想到的答案是不是一个和美国利益对立的国家呢?所以美国需要这时候让日本加息,就相当于在自家院子外面挖了一个大水缸当 蓄水时,因为美国降息,放出去的水本来要流到外面去,但现在因为日本加息,资本会主动流入日本这个高息市场,相当于把水截留在自己能控制的水缸里。等以后美国需要的时候, 比如说美国的债务续期压力大的时候,或者经济需要刺激的时候,再让日本加息,配合地缘政治冲突,就能把水缸里的水 再次引流到美国市场,完成一次完美的美元收割。这就是肥水不流外人田的大国金融博弈。所以这个逻辑不是纸上空想。二零二四年二季度,巴菲特旗下公司已经把苹果的持仓 减持了接近一半,同时现金储备从一千八百九十亿美元飙升到两千七百六十九亿美元,连续七个季度净卖出股票,同时大幅 加持日本的持仓,他不是恐慌,而是在提前布局,一方面瞄准了美国的这个算盘,等着抄底后续回流的资金,另一方面日本加息后全球资金回流的优质资产也是他早就瞄准好的 目标。所以最后总结啊,日本加息在十二月份不是什么惊天大擂,而是美国主导的全球流动性的再分配的一步棋,真正要关注的是后续美国降息和日本政策的配合节奏,这才是影响未来一到两年全球资本走势的关键。

最近网上流传一种说法,说日本央行如果在十二月十九日加息,全球金融市场将迎来一场比二零零七年次贷危机还猛烈的震荡,无数人的资产会在一夜之间缩水过半。 这种说法听起来惊心动魄,但仔细一想,其实经不起推敲,日本的确要开始调整利率了。这没错, 但说他能掀翻全球市场,就有点像说一场小雨能冲垮大坝。日本的经济规模虽然不小,但他在全球金融体系中的角色,早已不是三十年前那个主导者。日元在全球外汇储备中的占比不到百分之五, 日本国债的持有者绝大多数是本国的银行、保险公司和养老基金,海外投资者手里的份额其实有限。真正影响全球流动性的, 过去是美元,现在还是美元。日本加息的力度和节奏,远达不到让全球金融系统断电的程度。更关键的是,这件事根本不是突然发生的。从二零二三年开始,日本央行就多次释放信号, 表示将逐步退出超宽松政策。市场不是今天才听说这个消息,而是已经消化了整整一年多, 资产价格早就在这段时间里反复调整,该跑的早跑了,该加仓的也早就加了。真正让市场动荡的,从来不是政策本身,而是意外。而这一次没有意外。那为什么很多人还是觉得要出大事? 因为他们想象了一个极端场景,全球投资者同时抛售股票、债券、黄金,把所有赚来的钱都换回日元,用来偿还当初借的低息贷款。这个画面很生动,但不符合现实逻辑, 日本加息后,利率顶多升到百分之零点五左右,而美国十年期国债的收益率还在百分之三点七五以上。 三点二五个百分点的利差,足够让大多数投资者继续持有美债,哪怕多付一点借款成本,也比亏本离场划算。真正会撤退的,是那些靠微博利差吃饭的投机者, 比如一些对冲基金的小规模套利操作,但这类资金占整个日元融资规模的比例并不大, 真正借日元的钱,大多数不是拿来炒股票,而是用来买美国国债。换句话说,日本的负利率时代之所以能持续三十年,是因为它本质上是美国金融体系的延伸。 日本的低利率为全球美元资产提供了廉价资金,而这些资金最终大多回流到了美国市场。 所以,日本加息不是在拆美国的台,而是在帮美国减压。美国不会允许日本的利率调整引发本国市场的剧烈波动,那等于自己打自己。如果真有大规模抛售,最先崩的会是美股,而美国绝不会让这种情况发生。 过去几年,日本在外交和经济上频频试探,但每一次遇到美国的信号,都会立刻收手。不是因为日本有多独立,而是因为它根本离不开美国的金融和安全保护, 它的货币政策从来不是自己说了算。这次加息,哪怕只加二十五个基点,背后也一定有美联储的默许。日本央行在宣布加息的同时, 几乎肯定会强调这只是暂时调整,未来仍将以宽松为主基调。这些话不是说给市场听的,是说给华盛顿听的。有人担心日本一旦加息,全球套利资金会大规模撤离,引发连锁反应。 可现实是,这套利机制本身已经越来越难维持。全球通胀压力、地缘政治风险、美元强势周期都在压缩套利空间。即便没有日本加息,这套模式也在自然退潮。与其说是日本在引爆危机, 不如说他只是踩下了早已松动的刹车。金融市场的恐慌,很多时候不是来自事实,而是来自想象。人们害怕的不是利率变化本身,而是害怕自己没跟上变化。可历史一再证明,真正的系统性风险, 往往来自那些没人预料到的黑天鹅,而不是那些被反复讨论、被反复定价的白鹅。日本这次加息,不过是全球金融格局调整中的一个普通节点,它不是风暴的起点,也不是崩溃的信号,它只是提醒我们, 那个靠零利率喂养全球投机行为的时代,正在悄然结束。要是日本加息后,全球市场没崩,你信是市场太强,还是政策太温和? 留言写下你的想法,明天咱们一起看结果。如果你喜欢我的内容,请关注我,我会为您做出更多用心的作品点!

日本将在明天,也就是北京时间十二月十九号上午十点宣布加不加息以及加息多少,目前市场的普遍预期是加息二十五个基点, 为了消化这个预期,近期全球市场都跌了不少,当然也包括我们的大饼二饼,如果加息少于二十五个基点,那直接就是大利好,市场可能直接起飞。如果刚好加息二十五个基点,那也不算利空,甚至算小利好,市场可能先跌后涨。如果是加息超过二十五个基点, 那就是逆空,市场可能直接拿下,多头,将会被空投绞杀。兄弟们,你们觉得会加息多少?评论区发表你们的看法, 我来说下我的看法,我认为很可能会加息超过二十五个基点。为什么这么说?因为我看到大饼和二饼还在下跌趋势中,从技术面看,这个趋势短时间很难逆转,大饼和二饼都需要一场畅快淋漓的大跌来快速触底反弹。 同时我看美股和日股的 k 型走势也有回调的需求,要怎么样才能让大饼二饼倒跌的同时让美股和日股都回调?答案就是日本加息超过二十五个基点,超预期。在我这里技术面是大于消息面的,甚至可以用技术面来预判消息面, 我是这么看的,也是这么做的,所以我已经空进去了啊,而且被套了,明天上午十点钟,让我们拭目以待前来。