美金量化合作是割韭菜吗

朋友们，最聪明的人真的都在量化圈了。就是量化是个什么生意呢？干的好真的就是 贼贼牛逼，非常牛逼。就是主观多头都啥呀？啊？算了，也不能这么说，主观多头也挺牛的，但是量化加主观多头就 y y d s 了。 我听到一个量化团队啊，他和一个油资合作，然后呢，把油资的策略给他两量化了，然后再加上量化的一些工具，一些数据的分析啊，模型啊，策略什么的，然后 收益巨高，就是完全吊打。呃，另外呢， 我觉得干量化还有个什么好处啊？就是甭管什么交易品种，它如果完全不看那些主观分析的一些东西，它就是纯从量价关系去搞的话，其实 a 股的一些策略，或者说期货的一些策略，甚至一些，嗯， 呃，甚至一些外汇吧，很多交易其实都可以在很 crypto 的 一些交易所的平台一键， 哎，不是一件就是一全平台就可以实现它多种的多样的一个策略，而且很多东西就是直接迁移过来就能用啊，尤其是一些比如说像 cta 的 策略啊，就直接迁移成本特别低，然后表现也能比。 哎，比某 a 股强吧，毕竟咋说呢，就是国内的市场还是一个比较受保护的一个市场，所以竞争也没有。 嗯，竞争也挺激烈的。好吧，竞争其实也蛮激烈的，反正我觉得 kippo 就是 散户也多，然后多个某狗也多， 某某狗也多，所以呢，真正的有实力有技术的团队，如果到 kippo 的 话，其实是有非常好的有表现的，搞不好你搞个几年，然后就。嗯，就够花了，懂吧？

这世界上最遥远的距离不是生与死，也不是你在抖音的那边，而我在抖音的这边， 而是你知道了，你却做不到。此刻呢，有人可能在抖音里面分享他的真东西，也有人在想骗你的钱，而我就是在分享真东西的那个人。我刚才说我要向美金账户发起挑战， 我其实也恐惧，我自己知道我做不到，那么此刻我就把我向想要向美金账户发起挑战的，应该说是底蕴也就是一丈，说出来让我 映照，我知道又能做到。我之所以敢向美金发起挑战，是因为我控制控制住了风险。首先，我止损关是怎么过？我的空单运用了时间止损和追踪止损， 我的多单呢，也是一样，运用了就是趋势的过滤，同时以及追踪止损和移动止损， 呃和时间止损，也就是说，我对他们的趋势过滤，方向过滤以及追踪止损、移动止损都已经通过大量的实盘验证， 所以我才有信心向美金发起美金账户发起挑战。此刻我这个策略仅适用于小账户啊，当然大账户也可以， 就看你看不看得上这个了，因为这个策略他第一，第一个你可以得到返佣，第二个你可以赚到微利，所以我就要用微笑，很慢的步伐向美金账户发起挑战。欢迎屏幕前的交易人关注交流评论。

做了十年的交易，我认为最有良心的平台就是 g m i。 十七号那天， g m i 官宣停止运营， 他们没有选择把平台卖掉，没有拔网线跑路，而是给每一个用户和代理商发了停止运营的邮件，邮件当中呢，重要的内容有三点，第一个，不再接受新用户和代理商了，这一点就说明了 g m i。 真的 很良心， 因为有很多的平台在准备跑路之前，会给用户和代理商很大的优惠，让你们入境，然后悄悄的拔掉服务器上的网线跑路。第二个，十二月三十一号之前正式停止运营， 请大家停止开仓，已有的单子请大家尽快平仓。最后就是请大家尽快出境。我们的团队也是 gmi 的 代理，合作了有将近十年了， 所以呢，我提前就收到了要停止运营的这么样一个消息，十五号那天我们收到消息以后，我们就把我们的客户断跟他们讲，断断续续的 出金，我们的客户在 g m i 上大概是十五万包，从第一个申申请一直到最后一个客户收到，一共用了两天的时间， 我们合作十年了。最后，我想代表我的团队向 g m i。 致敬，感谢你们十年以来的支持，你们是最棒的！ g m i 再见！

你还以为量化交易和咱们做交易都是一个样？错了，赶紧听我讲，这里面差距大着呢。当年华尔街为了交易能够提前一毫秒毫至二十八亿美金铺光千，可咱们呢？ 有人还以为量化是部署在营业部，结果人家直接放在交易所大比，这就好比别人开着火箭上天，咱们还在地上琢磨自行车 怎样骑才能骑得快一点，这差距不是一点半点。普尔街花大价钱出光纤，就是为了在交易速度上抢占先机，那速度快的吓人。而咱很多散户还对量化交易的部署位置都没搞清楚，还在凭着感觉在炒股。

没有谁会随随便便的成功的，交易也一样，今天是我正式算过了三观涨了，人性，重新又向美金账户发起挑战的第一天。 为什么我说周易要过三观展人性呢？人性就是因为你有自我的判断，你对市场没有按照市场的规则去做，往往你就会出现了你战胜不了人性的缺点。那么何所谓，何为三观呢？ 我认为的三观，第一个，第一关是技术关，第二个是止损关，第三个是持盈关， 技术关最好过现在的你所能学到的，很多人都在给你卖技术，只是你只要用心一点，或者说是问你的 ai 都可以过 止损关，这也是你人性的那一关里面的缺点，当你过了这一关，你就过了。我此刻呢，自认为我百分之九十已经已经过了那么持赢关，因为我在美分账户上已经体验过持赢是什么样的感觉， 所以我认为我也能过了，那么此刻呢，我的交易系统也已经就是在实盘已经验证过，就是呃这个我控制好止损之后的 一个面对风险的这个情况，所以今天呢，是我要决定正式向美金账户发起挑战，期待后面的和我的这些表现出来的结果，和大家一起相见吧，加油，交易人。

量化投资，您是我们邀请的少数的最成功的投资家，对于很多还是不太了解量化投资和其他投资的不同，简单的用几句话或者说用两分钟来说说关于量化投资 你的必要性。嗯嗯，或者什么叫量化投资？这个量化投资最里面就是基本面投资或投机。基本面投资就要对上市公司进行深入调查，也是说价值投资是吧？成长性投资也是一样是吧？你要把公司的产品、团队、业务搞的一清二楚，希望找到一个未来有多少倍回报的一些公司 是吧？投机，那就听消息，看新闻，希望这种仓一把，希望有多少倍的回报。其实电话投资和这两个都很大差别。 一个量化投资我们不可能对任何一个公司有深入细致了解，而且即使你对公司有深入细致了解，因为市场有效的，你未必能赚到大钱，是吧？所以我们希望在众多公司中寻找一些规律性， 提高自己获胜的概率，降低自己的失败的概率，控制自己的风险，那风险的可跟可控性更强。风险可控两方面，第一个，你希望选的股票不是太差是吧？别给跌百分之五、六十是吧？第二个，你选的股票多一点，没股票中仓不要超过百分之百分之百分之二、百分之五的， 那这样单一股票对你的伤害就比较小。分散化投资，这个这是两点，意味着它是一个一个数学题。分散化投资就是统计上增加概率，获胜概率，提高风风控的这个这个这个能力，是吧？这都是一个统计现象，所以需要很强的数学和统计的功夫。 嗯，对，还有刚才前面讲的，您从美国表现那么好，为什么后来回到了中国好了？在亿方达基金做过总裁。嗯，这个知名的公共基金，您能不能分享一下这个原因？首先财富是很重要的。嗯啊，但财富并不能带来绝对幸福，但尤其当有一定财富以后， 是吧？你，你多一个零或或者增加几倍，它带来边际收益是递减的。嗯啊，另外我觉得人生的追求还是更大的成就，更大的社会。社会价值，是吧？在自己国家，你的，你的成就感，你对社会的参与度，你的价值， 你的你这个肯定比其他国家更高，是吧？而中国作为发展中国家可以做的事情 美国更多。可以这样讲，我就说在美国我硬在一个量化的高峰了，在华尔街华安中已经一个高峰了。对，这个山峰可能是五千米，可能是八八千米，是吧？但是我不能在上面待着冻死自己是吧？旁边还有其他的山峰，也许是五百米，也许是一万米， 是吧？我要攀登另外的高峰，那时间下来，这另外人生的体验。而且所以说我在中国做的不会更成功。如果五年时间以后，我中国做的五百亿、一千亿的公司成功的话，那不就是梦想吗？ 那他人生的成就，社会的价值比在美国一个九百亿美元的公司做高管，那价值那么大。我相信我有这能力，我相信中国的时代是会给我们这样的机会。所以您在易方达也也管了一只几百亿的基金，从从开始设立到 一方达，我当时是做香港的总裁，负责香港的国际业务的开发和这个投资策略管理，包括人民币的出海过程中的一些一些我们做的一些布局。你看啊，更多的是管理工作，包括公司的管理，包括投资的管理， 而且我们从零开始做到几百亿，从一个亏损型公司，很快成为一个盈利的公司。而且我们在第一批人民币出海的基因中，我们做做的业绩最好的 是我当时给易方达，给中国基因行业做出的贡献。太棒了，那后来就创办了咱们今天的道资本。不是的，后来是 啊，博氏基金呢，想请我回到国内负责量化投资，因为我发现做总总裁更多是销售，更多是行政，不是我的初衷啊，也不是我最擅长的。而且香港更多是中资机构在国外的实验田，或者或者一个 一个学习，一个交接的地方，并不是我们的主战场，中国日本的主战场，还是在国内，我们更大的社会价值是俘虏一十亿人口， 为中国整个的资本市场发展，是吧？提供新的思路，带来新的一些一些理念。而博世基金当时在国内是做的最好的，我来的时候管着几百亿 人民币的量化公司产品，应该在国内所有的公募里面规模最大的。做了多长时间？我是从一二年做到一五年，而且呢，一四年的时候，我管理的指数增强基金在中国所有的量化基金里面是规模最大的，一百多亿，业绩是一四年第一名。 哇，而且当时社保啊，我也是个管理人之一，香港经管局也是我的客户， 韩国央行也是我的客户啊，所以，所以在博时是我回到自己专业，回到量化投资领域做投资总监，而不是做行政管理。那我想在往后我就出来自己创业，后面就创办的道普之本。对。

现在量化很火，就是如果我们买人民币类的资产思慕的话，基本上都是买 a 股量化指数增强。美股的话呢，大部分的交易量百分之八十其实也是量化机器人所提供的。 第二个呢，就是美股跟 a 股其实是套路机会，因为美股两百年， a 股三十年，然后美股的时间长，这个量化时间也长。从业人员呢，跳来跳去了，创业啊，跳槽啊，被挖走啊，所以他们的代码复制粘贴这些在小圈子里面其实都属于公开的秘密。这些代码 甚至美股上专门有人去倒卖这些公司内的代码的。那我认为国内 a 股其实也有啊。这里给大家讲几个内幕啊，就是不知道什么时候会被人家发现，可能要求删掉。就是我认识几个在国内 a 股做日内替零策略的私募老板， 他跟我说，他们其实很多资金来源于这些百亿量化思慕出来的。就是这些百亿量化思慕。他们的物资能力很强，他融了好多钱，除了 做他自己的指数增长，可能也想去做别的策略，这样他的这个分散性更强了。但他做不了。所以他就找这些能做日内替人策略的人，然后把他的钱投出去，把他从投资人那里弄来的钱再投给这些做日内替人的人。所以说白了，这里就是丙化的太大，圆不了，然后需要找有这个能力的人把这个丙给圆了。 其实现在很多国内头部量化公司的老板都是华尔街出来的，九昆明红程奇邻居。所以这就是典型的跨市场逃逸， 就是去成熟的市场找他过去以后单身的无效的策略搬到 a 股上，有可能会很赚钱哦。第三个， a 股现在最火的量化产品叫指数增强。那这里我们来拆解一下指数增强的赚钱的底层逻辑是什么。首先先讲为什么大家想要去对标指数， 因为指数其实是市场的平均回报，这个叫标法。然后国内喜欢对标指数呢，像中正三百、五百、一千，这些都是量化的。老板， 我们喜欢去对标的指数，就是说如果我们现在做这个基金管理人，然后提供这个金融服务，但是我还战胜不了指数，战胜不了这个备胎，我不能产生超额的收益，那我那客户就不要买我的产品，直接去买指数就好了。所以大家喜欢去对标指数。 指数就是他呃，容量多，钱多，可以容纳很多钱。所以大家经常会选择指数当做这个对标的对象。这是第一个 指数呢，其实是个很很有意思的发明，很强大的发明。后面呢，再发几个视频来讲解一下。所以啊，量化经营经理其实每天想做的事情就是要跑赢指数，他们就每天赚千分之一就可以了。每天千分之一，一年就是百分之三十。 所以孙子兵法说善战者，无知名无用兵，他就每天踏实实的百分之一，年乘二十万，三十年就是十年，这个不得了。因为你可以可能他能够容纳几百亿，几千亿，这个很夸张。然后，呃，每天赚千 属于正常，或者高光时刻是 ok 的，但如果他有钱，挣到了百分之一，是正常的十倍，那就不正常。所以他必须要快速的指明，这个就是量化的一些赚钱的问题。再来说一下量化的钱是怎么赚的，其实呢就是用统一学的方法去准确的预算股价。这块分为两个，一个是基本面模型赚全国的钱，第二个是技术面模型赚交易的钱。 这块我举个具体的例子，比如说 a 股有五千只股票，我们把这五千只股票，过去三十年的数据，三十年的分数级的数据全部下达下来，下来这个是很大的数据量。 那么下乡之后呢，这个 ai 呀，他就会像人一样，就是我们每天这个交易员，大家散工或者这个交易员的干事呢，就是看着行情，能看着这些股价，然后看这些评论，看这些分析师，看这些财务主办，技术面的东西，要投行情等等， 然后去猜下一分钟或者下一个交易日，或者下一个星期，他股价是涨还是跌股。 ai 干事也是一样， 他比你学的更快，他比你学的更好，然后他看这些东西，他要去看这个什么样的，什么样的情况出现，他会找来时间，那么我们有五千只股票，然后有三十年的数据，那么他每周都去学。所以这种呢，他可能会比人类学的更好，看的更准，交易的更快。这就是为啥量化能够赚到钱，然后能够吊打这些 嗯，油资和一些主观的工资这样的原因。那么所以讲到这里，大家理解为什么这些私募的公司，他需要买很多的显卡，你数据量很大，所以我需要买很多的显卡去做这个机器学习。 大家知道就像美国对中国的的英美达的显卡采取了封建的政策，然后国内买显卡蛮多的，一个是华为，一个是阿里自己，剩下的就是换方换方这样的顶级思域，他需要买很多显卡，然后去做这种机械学习的东西，才能够赚到钱。最后呢，我们来讲一下量化和组装的区别。 就是呢，量化他其实可以正式给出氛围，就像科学就说假设条件成立，股价涨，假设条件不成立，股价跌，但是主观其实他只能他不太好挣，所以这个是不一样的地方。不过我们讲的量化这么多的细节和好坏，量化也不一定都是最好的。什么情况下呢？ 就是说当单边行情出现的情况，单边行情就是一直在涨，一直在跌，而不是正当的情况下。那量化不会有主端做的好像美股一样，美股其实一直一直在涨，所以很多美股的主端的竞争力做的非常好。但是 a 股还处于正当的行情的状态下，就三点点的情况下，其实 a 股量化还做的比较好。 然后我们总体上来看就是各行各业机器或者 ai 去代替人工，其实大势所趋。就像为什么抖音的线权电商可以代替淘宝京东的搜索电商，为什么抖音的短视频的内容 能够代替掉公众号的，公众号的文章，还有 b 站的这种长视频呢，更火呢？因为抖音的 ai 算法太强大了，他让你非常沉迷，非常的去愿意想看。