谷歌链核心票有哪些

谷歌中国神厂的这个背景下， a 股订单的分布，到底有哪些公司已经成为了谷歌供应链当中最受益的核心的成员呢？简单来说啊，就是这次谷歌在中国的这个神厂呢，他重点关注的就是数据中心的夜冷系统，光模块， pcb 电源，还有消费电子这几个方向。 那在这些领域里面呢？其实像英维克、金盘科技、中继迅、盛鸿科技，然后还有工业复联、力迅精密、 长飞光纤这些 a 股的公司，他们已已经通过了谷歌的神场，或者说已经拿到了明确的订单，所以他们就是这一波供应链受益的最主要的代表。好的，那咱们来分领域的看一下啊，就是这些订单的详情。首先第一个 夜冷系统这个领域，这两家公司，英维克和金盘科技，他们到底各自拿下了多大的单子？然后他们在技术上面，或者说在市场拓展上面各自有什么亮点呢？ 英维克的话，他是拿到了谷歌的这个 c、 d、 u， 也就是冷却液分配单元，大概是有二十到三十亿的订单，那这就差不多占了谷歌叶冷需求的四分之一 对。然后他这个产品呢，是覆盖了数据中心叶冷的这个核心组建，而且他二零二六年的这个海外收入也是非常有希望迎来一个大的增长。金盘科技呢？他的表现怎么样？金盘科技的话，他是刚刚完成了谷歌的神场，然后他这两年的订单，光谷歌这一家就是十二亿，是干式变压器的订单， 那他后面还有可能会拿到迈特的订单，所以他未来两年的收入，光是增量部分就有差不多三十亿，平均每年就是增加十几亿的收入，这么看夜冷系统这个市场空间还是很大的。对，那光模块这个领域呢？这个是我们接下来要聊的。在高速光模块这个赛道上面，啊中继续创新异盛还有联特科技， 他们分别在谷歌的供应链里面扮演了什么样的角色？然后他们各自的技术和订单的前景又是怎么样的呢？中际续创的话，它是谷歌八百 g 和一点六 t 光模块的主力供应商。嗯，那其中八百 g 的 它的份额是超过六成的，然后一点六 t 的 它也是已经通过了认证，并且它的订单已经排到了二零二七年。 另外呢，它还独家为谷歌代工 ocs 的 光交换机，这个单价是超过三万美元一台的。新益盛和联特科技，它们的情况又怎么样？新益盛的话，它也是谷歌的核心光模块的供应商，然后它的八百 g 模块已经占到了谷歌的两成以上，一点六 t 的 它也已经通过了认证。 然后它是二零二五年首次打入谷歌的供应链。联特科技的话，它是已经在批量出货八百 g 的 aoc 和 d 二八，然后它预计是二零二六年可以切入一点六 t 的 光模块，那它这个也是市值有希望 冲击两百五十亿以上。好，那我们再来分析一下 pcb 这个领域啊，就是盛宏科技和互电股份，他们在谷歌的 ai 服务器和 tpu 的 供应链里面分别是处于一个什么样的地位呢？盛宏科技，它是谷歌的这个算力 pcb 的 核心厂商，然后它主要就是给 ai 服务器提供这种高多层的高阶的 hdi 版。 对，然后它也是谷歌的 v 六和 v 七系列的 tpu 的 主力供应商，并且它也拿下了 v 七 p 的 大部分订单。那互电股份的话， 它的技术和订单情况又是怎么样的呢？互电股份的话，它是谷歌的 tpu 主板的核心供应商，嗯，它的份额大概占三成左右哦。然后它的技术也是全球领先的，是谷歌的服务器 pcb 领域里面的核心的合作伙伴之一。然后咱们再来看一下电源消费电子和光纤光学这几个领域啊。 在这些领域里面，工业复联、力迅精密、长飞光鲜他们分别在谷歌的供应链里面扮演了什么样的角色？然后他们未来的订单，或者说他们的业务增长有哪些值得关注的地方呢？首先是工业复联， 他是谷歌的 ai 服务器的核心供应商哦，然后他不光是做 tpu 芯片的封装，他还拿到了 asic 芯片的订单。他二零二五年的来自于谷歌的订单是有望大幅增长的， 而且它的产能利用率现在已经几乎是满载了。力迅精密和长飞光纤呢？他们的情况又怎么样？力迅精密的话，它是谷歌的 ar 眼镜的一级供应商哦，它不光是做关键结构件，它还负责整机组装，然后它的无锡工厂的全自动化生产线， 在二零二六年是要冲刺千万级的订单的。嗯，长飞光纤的话，它是全球光纤光缆的龙头。然后它也是谷歌的数据中心 内部光互联的主力光纤产品的供应商份额非常稳固，今天我们其实梳理了一下谷歌在中国神场背后的这些 a 股的公司，他们到底是怎么样借着这一波 ai 算力基础设施的建设的东风，切入到了全球的供应链，并且获得了这些实实在在的订单和成长的机会。

谷歌链才是目前算力方向确定性最高的方向。最近谷歌疯狂加单，马不停蹄的考察新合作伙伴，能够拿下新订单的公司将分享这块增量大蛋糕。点赞加关注，杰哥这就来梳理产业链中哪些方向最有戏，哪些公司能搭上这趟快车。 有科技媒体爆料，谷歌 tpu 芯片明年出货量目标将大幅上调百分之五十至六百万颗。为什么上调那么多？核心原因就是客户在排队抢 tpu 芯片。 之前杰哥介绍 tpu 芯片的时候就说过，原本谷歌 tpu 是 自用的，不对外出售，所以产量有限。后来谷歌转变策略对外销售之后，客户们需求量非常大，抢着给谷歌送钱要 tpu 芯片，于是才能告急。谷歌急需寻找新的合作伙伴，所以最近谷歌开始密集审场 省厂，其实就是对工厂进行全方位的体检，保障产品质量，降低合作风险。省厂通过意味着被省的公司获得了进入供应链的敲门砖，当然还不一定能够获得正式的合同，所以要跟踪订单的情况。 芯片工号的飙升使得叶冷成为强制标配，谷歌对叶冷设备的需求也呈现指数级的增长，此次省厂叶冷系统成为重点。 就在几天前，谷歌到访英伟克深圳总部省厂，市场预期英伟克将拿下二十亿元左右的订单，最终结果可能要到明年四月所有供应商都确定之后才会出来。一东电子本来是代工厂，但谷歌和英伟达的不同在于，谷歌业冷积柜不接受代工或者二级供应商， 这样审场后，市场预期移动电子有望直接拿到谷歌的订单。叶冷这个行业属于强者恒强、赢家通吃的市场，所以我们重点关注的就是叶冷头部企业拿不到订单，全场概念的就没有必要多看了，很难持续。忠实科技的叶冷版模组目前还在和谷歌对接中， 是否能直接拿到订单还不确定。测试设备方面，伯杰股份此前已经和谷歌合作多年，向谷歌提供 ai 服务器检测方案和设备，这次审场后，伯杰有望拿到 tpu 检测设备的订单。 ocs 交换机方面，光顾科技、德克利塞维电子、藤井科技等之前已经进入到了谷歌产业链，后续有望继续接到订单。电源方面，麦格米特、欧陆通等之前已经有和谷歌合作，后续订单看其他企业的竞争情况。 上游材料方面，东财科技通过台光电子间接切入 tpu 的 m 九级覆铜板树脂供应链，目前台光是谷歌高性能覆铜板的主力供应商，后续订单情况还要看台光能拿到的份额情况，还有其他生产仍在进行中，杰哥还将继续跟踪关注杰哥，及时带来最新的市场解读。

明确的告诉大家，谷歌 tpu 计算历练，万亿风口正式引爆，板块接下来还会涨！如果你手上刚好有这六家公司，千万要捂住拿稳了，因为他们接下来的表现将出乎你的意料。 尤其是最后一家，不仅是谷歌光模块核心供应商，更是手握一点六 t 产品先发优势，其潜力将丝毫不输三倍的英伟达脸龙头。具体都有谁呢？点点小红心，咱们接着聊。 谷歌本周启动国内密集走访，已敲定新一代 tpu， 其芯片和数据中心供应商。机构测算，其明年算力芯片出货量有望超四百万颗，与英伟达今年出货量持平。这意味着明年谷歌链的放量速度或将比肩今年的英伟达链，标志着谷歌在 ai 算力领域正式向英伟达发起挑战， 其产业链价值将被重新估值。为此，武汉经过深度复盘产业链发现，这六家公司是谷歌算力链的核心玩家，其中一家更是与谷歌深度绑定，技术领先全球，随时可能起飞。具体都有谁呢？ 第一家，英维克，作为全链条叶冷解决方案开创者，其叶冷系统已获主流算力芯片厂商认可，上半年叶冷相关收入超二亿元， 更是英特尔志强六平台首位冷板液冷解决方案集成商，直接受益谷歌数据中心散热需求爆发。第二家，薄捷股份， 专注 ai 服务器测试、设备供应、精准卡位、算力硬件出厂检测关键环节，有望伴随谷歌 tpu v 七量产，实现业绩放量。第三家，易东电子，承接 avc 冷板代工业务，作为算力设备散热核心部件供应商，深度嵌入谷歌数据中心供应链。 第四家，欧陆通供应电源设备，为谷歌 tpuv 七芯片和数据中心提供稳定能源支持，是算力产业链不可或缺的基础保障。第五家，东财科技，其 m 九树脂打破国际垄断，不仅是英伟达 gb 三百芯片封装树脂全球独家供应商，更已启动下一代马氏树脂联合研发， 技术壁垒筑牢护城河，有望同步切入谷歌供应链。第六家，更具核心潜质公司，不仅是谷歌光模块主供应商，八百 g 产品市占率超百分之五十一点六， t 光模块已与谷歌联合测试二零二五年量产在即，更曾获谷歌资本入股， 形成客户加股东双重绑定优势。随着谷歌 tpu 七步数加速，公司海外大客户订单持续增长，产量扩张已全面落地，一旦被市场充分挖掘，随时有望走出翻倍行情。大家知道这只谷歌链核心龙头是谁吗？欢迎评论区交流。

多家谷歌正在神厂的供应商，谷歌在本周启动了国内的密集神厂，欲敲定其新一代 tpu 七芯片核数据中心的供应商。而根据机构测算，谷歌算力芯片明年的出货量有望超四百万颗，和英伟达今年出货量相当。 这意味着明年整个谷歌链的放量速度可能不会亚于今年的英伟达链。下面几个厂家有望获得巨额订单。

谷歌链即将迎来大涨甚至暴涨的八家企业，随着谷歌密集在国内神场调研 国产供应商谁能率先拿到谷歌明年四百万颗 v 七芯片的大订单，谁就能在来年春季行情复刻达链式的大牛行情。 经过云姐几个小时的收集整理，被谷歌列为重点关注的有这八家企业，记得先点赞收藏！鸿盛股份液冷换热器送样谷歌待认证切入 t p u 液冷供应链，麦格米特八百 v d c 电源获认证， 间接供谷歌数据中心、川环科技夜冷管路快接头适配谷歌 esk 推进认证。英维克 cdu 冷板快接头供谷歌夜冷或 dishwas 五认证驳解股份为谷歌云服务器与 ai 设备提供检测方案与设备。 飞利华石英电子部 q 部攻谷歌 t p u m 九材料推进现场与小批量测试。德芙科技 h v l p 同薄用于谷歌 t p u 通过松下、台光等间接供货。长飞光纤，谷歌全球光纤核心供应商获零缺陷认证。

谷歌再次对英伟达放大招，这波操作直接把风冷技术逼到绝境，而全液冷架构从可选变成强制标配。 最新消息，谷歌新一代 tpu vc 芯片功耗狂飙到九百八十瓦，后续机柜散热将采用百分百全液冷架构。这不仅是散热方式的升级，更是从芯片到数据中心的硬件重构， 高端 pcb、 高压直流电源等环节也跟着喝汤，量价携程行情就要来了，更是催生数百亿美元市场。今天静静就给董事长巴特，这个市场的十四字核心股，按产业链分类，赶紧点赞收藏起来， 精准拿捏新风口，一夜冷解决方案直接吃红利！第一家，英伟克全球夜冷龙头，直接拿下谷歌 tpu 机柜 cdu 订单，二零二六年份额约百分之二十到三十亿元收入， 海外 ai 夜览订单有望超八十亿，确定性拉满。第二家，思全新材异能主线核心受益股， a s i c 阵营从零到一突破，直接承接行业增量需求，逻辑超硬。第三家，曙光树科静默式乃至相变夜冷领头羊， 国内率先实现大规模商业化，高效散热技术适配高功耗芯片，需求潜力十足。第四家，高览股份，异能技术老兵， 冷板式、静默式方案全覆盖，深耕数据中心热管理多年，跟着行业渗透率提升稳赚。第五家，忠实科技夜冷模组量产推进中积极导入客户，凭借技术积累抢占组建市场，业务即将放量。第六家，飞龙股份， 跨界黑马，把汽车电子水泵技术用到服务器业了，合作超四十家企业已实现小批量供货。二、 pcb 高端附铜板材料升级受益者。第七家，护电股份高端 pcb 核心玩家 tpuvc， 要求更高层数和密度， 公司产品完美适配，是机构重点看好的受益标地。第八家，深蓝电路高阶 h d i 工艺王者，能满足中高端 p c b 复杂需求，直接对接 ai 服务器和数据中心，技术壁垒超高。 第九家，生意科技附铜板龙头 t p u v 七，需要 m 八 m 九等级高速附铜板，提升产品价值量，作为核心材料商直接受益。三，电源系统高压直流新风口 第十家，麦格米特英伟达合作伙伴谷歌高压直流方案带来增量，已获小批量 ai 服务器电源订单，二零二六年有望规模放量。第十一家，欧陆通 ai 数据中心电源龙头， 五千瓦高功率产品适配高功耗需求，产品份额领先，与谷歌有潜在合作空间。第十二家，科仕达， 集成液冷 u p s。 先行者，新型产品提升单机贵价值，二零二六年将在国内外市场逐步放量，增长可期。 四、服务器制造连接配套生态同益。第十三家，工业复联全球服务器制造一哥，既代工又工业冷方案，客户覆盖谷歌英伟达，直接吃满 asic 生态红利。第十四家， 库尔何才高速通信线隐形冠军，给国际连接器大厂供货，间接进入谷歌供应链，已开发四百四十八期产品，布局未来高速度市场， 有券商测算，仅谷歌采购口径预计二零二七年一冷市场达六十点六亿美元， p c b 和电源芯片市场也各超三十亿美元，加上 g p u 和 a s i c s 全市场需求规模还要翻数倍， 谷歌带头发力，其他科技巨头大概率跟进，一冷成为高端数据中心主流方案是必然趋势。最后，近景啊，也要高度明确。董事长这波消息才刚刚出来，真正的爆发还需要时间，但英伟克思全新才作为谷歌一冷绑定最深的标的， 有波动，值得重点关注。而高栏股份、飞龙股份、工业复联、深蓝电路、麦根米特作为二三梯队，也值得提前关注。除此之外，董事长还有更靠好的公司吗？欢迎在评论区里留言讨论。 还想让静静插节哪些产业呢？也欢迎在评论区里留言哦！我是静静，关注我，不让你错过任何一个财富增长点！大家下期视频再见！

今天讲讲叶冷，这一期比较长，看完应该是会对叶冷有一个大概的感觉。首先我们要知道叶冷主要分为四个模块，第一个是希尔产品，主要是叶冷板，价值量在百分之三十到四十之间。 第二个模块是传热产品，主要是冷却液管路系统和快接头，价值量在百分之二十左右。第三个模块是换热，也就是我们说的 c、 d、 u 模块，价值量在百分之三十左右。 第四个是模块是散热产品，主要是冷源设备，价值量在百分之十左右。 那么这个夜冷为什么突然就火起来了呢？主要的原因是谷歌团队来中国大陆进行生产考察，谷 歌在 ai 既有设施散热方案上的激进转向，谷歌新一代自研 asic 芯片 tpu v 七，因此单芯片功耗飙升至前所未有的九百八十瓦， 传统的风冷已经无法满足散热方案，从传统的风冷和混合散热全面转向百分之一百全液冷架构， 全球存量数据中心，风冷占比目前依然是主流，占到百分之七十到八十，液冷是未来的一个方向。 其实大家都知道叶冷相对来说技术门槛比其他要低，渠道是最大的门槛，所以一般供应商都是中国台湾和漂亮的企业。 那么谷歌这边主要是看技术，谁的技术好就用谁的比较开放的一个态度，这是我们这边企业一个很好的介入机会。谷歌这边二零二六年预计采购价值量大概在三十到三十五亿美元， 那么大家肯定是没有概念的，那么我们来看一下谷歌在 oc 的 采购价值量， 二零二六年全球 ocs 整机市场大约是十八到三十亿美元，谷 歌贡献百分之七十，大约是十八亿到二十亿美元。这样一对比，你就发现叶冷市场比 ocs 要大，那么幅度是不是也会更大呢？本次提到的所有公司都是基于公开资料客观整理，均不做推荐。 英伟克，谷歌 tpu， 叶冷一级供应商，选择上面一级的肯定是更好的。叶冷的核心部件英伟克都有设计，英伟克单机 ctu 供应价值约二点一万美元，占叶冷使用百分之三十。 能版快接头合计占比百分之二十。配套谷歌全页人机柜页人出海业务毛利率约百分之三十八到四十二， 高于蜂人版的十到十五个百分比，显著增厚利润。二零二六年第一季度可以量产出货。 叶冷供货谷歌有高到低，分别是维蒂台达、英伟克。那么我们来对比一下同样间接供货给谷歌的飞龙股份和大元崩业。飞龙的电池 泵市场占比多。大源的屏蔽泵技术壁垒更高一些，大源独供给维蒂飞龙，工台达因维克两家都有供货，飞龙更多一些，更有优劣势。伯爵股份， 谷歌一级供应商设备进入漂亮七姐妹检测设备今年和谷歌合作已超过一个小目标，机柜配套的人头部分想象空间巨大，但不确定能否接住。 易东电子，二零二五年十一月完成深圳冠顶的收购，真的是赶上好时机。这种就像买了只母鸡回家发现已经开始生蛋了，做的东西还挺多的。业人版的结构件、快接头、主件、电源、 pcb 等， 还有挺多的就不易裂去了。比如还有强锐技术通过控股铝宝科技切入谷歌链， 川环科技提供的业人馆入通过英维克台达切入谷歌链，还有中石和狮泉这些都有望进入，那么今天就分享那么多吧！

哈喽，大家好，今天咱们来聊一下 ai 产业链的潜力赛道。二零二七年的主流材料 q 部和 h v l p 四 p c p 材料到底藏着怎样的投资机会？ 今天我们带大家一文读懂大家好。 q 部和 h v l p 四是北美算力景气度下的核心受益材料，二零二六到二零二七年将迎来关键爆发期，材料端的投资价值丝毫不输主线。很多朋友好奇，为什么这两种材料能成为二零二七年 ai 主流？ 背后的行业逻辑是什么呢？核心支撑来自北美算力的大贝塔行情。随着 ai 芯片迭代，二零二七年正交背板成为 pcb 板块最大增量，而 q 部凭借加工难度、适配性、单位价值量优势，在背板中的应用比例会大幅超过 ptfe。 h v l p 四则会在高阶 ai 硬件中完成替代，二六年成为部分机型主流，二七年大规模普及，两者都踩中了 ai 硬件升级的核心需求。那 q 部的应用节奏是怎样的？同极端有哪些关键玩家？ q 部的节奏很清晰，二零二六年是小试牛刀阶段，主要在小板子试错和打样儿， 全年需求量预计一千到一千八百万米，二零二七年将大规模放量，需求量可能达到四千到五千万米。供给端有个硬性门槛， q 部的 d f 值不能超过千分之零点七，只有掌握原生纤维工艺的企业才能达标。头部标的首选菲利华和中材，供给确定性高，其中菲利华弹性最足， 中材定增落地后，二代 q 不 有望发力。 h v l p 四的替代逻辑和标的情况又该怎么看呢？ h v l p 四的替代节奏很明确，二零二六年， h v l p 三和四并行， 其中 h v l p 四用量已开始增多，二零二七年将全面替代。英伟达、谷歌等主流厂商的高阶机型都会切换到 h v l p 四，国产化率目前只有百分之二十到百分之二十五，涨价预期强烈。 今年六月和八月已两轮涨价，二零二六年一季度仍有明确涨价预期。标弟关注铜冠，他绑定台资大客户，在新版子份额中占比高，将直接受益于 h v l p 四的放量。那这两个材料的盈利空间到底有多大？估值层面有优势吗？盈利弹性非常可观。 以 q 部为例，二零二七年若市场空间达四千到五千万米，头部企业拿下百分之四十份额，按单米利润一百元计算，单品种利润可达小几十亿。 估值上，当前材料端标的 ai 业务估值二十五到三十五倍。二零二六到二零二七年估值切换过程中， q 布和 h v l p 四作为边际弹性最大的方向，估值性价比会逐步凸显。原来 ai 材料赛道藏着这么大的机会， q 布和 h v lap t 四的爆发逻辑太清晰了。 没错，北美算力景气度加国产替代加量价齐升，这两个材料是二零二六到二零二七年 ai 产业链的核心看点。想要获取更多产业链干货和标地的解读，记得点赞加关注，咱们下期不见不散！感谢大家收看，后续会持续更新行业动态，敬请关注！