王煜全看好的机器人公司有哪些？

今天我们跟着王老师去逛逛位于深圳的英诺一百全球创新旗舰店，一起进去体验吧。什么样的年轻人喜欢这种？在深圳应该就很受欢迎，其实我们老年人这个明显不适合我们。这太酷了，我一会买个这个 这个我都想买一个了。这个我也想买，我得记下来，到最后我一统一买了啊。 a 区的话就是我们万物定制工作站三 d 打印， u 打印，然后激光雕刻，他们家做就是四色的多头打印哦，这就同时打印好几个啊，激光雕刻的应用场景很广。是，你看 这个很漂亮啊，因为它最后叶脉会留下来，然后我们往前的话就是我们的一个样板间，一个家居区，这是我们清闲的椅子，非常的贴合人体工学，你可以这样去感受一下。哎啊，这是可以动，然后按这一块， 你可以感受到啊，这是有按摩功能的。对对对哦，哎，这个很好啊，直接办公椅就可以按摩。哈哈哈，想午休的话其实可以完全平躺的啊。这是可以躺的啊。 哎，那这款在深圳应该就很受欢迎。是的，深圳好多午休习惯嘛。哈哈哈就第一晚安玛卡巴卡。这桌子他是一个可以升降的 哦，就是他会有冷热背电的切换，也可以无限的充电。这个是个什么东西啊？就是把那个大型的风洞做成这种桌面。风洞啊，从这这个角度拍能看得见这几条线，你看这几条线很清晰。哇，太酷了。哈哈哈 对吧，科技当玩具了哎。你好哈哈哈昨天听直播说。对对对，我们昨天晚上有直播，我说我会过来，我说我们直播的同学一起来偶遇来哈哈哈。你还能来过这吗。 没有没有也是第一次也是昨天听那个直播说哈哈哈很酷你看啊好多好玩的东西而且像刚才风洞就特别神哈就直接把科技当成玩具了哈哈哈这个是三折叠这个好玩专家做的其实就是一个便携比较好支撑。哇你看 真的是三折叠的手机见过三折叠的屏没见过哈。哎呀太酷了这个我都想买一个了多好看。 然后这是一个全息音响，就是我们播放歌词的时候他其实都会在这前面去滚动。 ok 哦原来有个朋友是做把那个人做进去是个全息的人。因为现在数字人已经可以越来越逼真了对吧。包括这个将来养数字宠物啊养的这个环境里 啊。那种手办吧新式的哎。是的是的这个话是我们哈弗的飞行相机。哈弗啊对还是会有跟随的功能 啊你可以正常的。对哎呀这种这种很酷哈啊哎呀训练成宠物了哈哈哈哈太酷了这个我也想买。哈哈哈哈已经看这两个要买的了。哈哈哈我得记下来到最后我统一买 了。然后这是一个超声波切割刀。超声波的特点是什么？是它省力哦省力然后。对，然后它可以去识别到我们要切割的材质是很轻， 你可以体验一下。这个啊有那个近视的，但好像没有老花的啊。对他们现在我们是老花啊其实我们老年人哈哈哈 只能说你们越来越先进接受我们的新事物。对啊对啊老年人也想时髦啊。哈哈哈是什么概念。特斯拉魔盒可以整个都可以拆开然后拆开里面其实会有个小礼物啊还得解数学题。对还是还是需要解数学题的 我这个明显不适合我们哈哈哈。有款监测睡眠呼吸暂停的这种戒指其实就把手表之前可以做的一些功能哦放到我们戒指上续航十二天这非常好啊。嗯 那我一会买个这个试试记下来哈哈哈哈这也是国内的公司是吧。上海交通大学他们也 就是里面研究出来的然后再去开公司。哦这样的。对哦哎那我有兴趣跟他们联系能帮我联系他们吗。我们可以联系品牌方。好呀好呀我觉得去去去 深度交流一下会很好反正每个领域中国都有创新者哈都一点一点把它给做到是世界最好的水平来然后这边的话就是像我们的 ai 互动。你好雷克斯 不理我。你是在介绍某个产品的功能吗。听起来还挺厉害的不过和我比起来还是差了那么一丢丢了。哦好吧哈哈哈哈。这这是什么样的 年轻人喜欢这种对话风格啊。还有一个是我们吧台区的一个咖啡机器人看看他零小手这边是个夹子那边是零小手。看一眼啊哎等会去从这边看一眼。 甚至上半身非得弄成人形是因为他很容易弄成人形也不耽误什么事更亲民一点但是理论上讲都不需要做成人形他只要两只胳膊加个摄像头就完了。加个处理的装置不一定非得做成人头对吧但主要你看他下半身就很有意思这是标准的就是 一个呢，这个其实人的居住环境已经改造过了，没有必要非得是两条腿或者四条腿轮式就行。另一个呢，他完全和人一样高，这样就变没有优势了，他要能升降，能比人高，比人低才行，那这种设计未来会很标准。这后面有个红的键是什么呢？ stop 啊，哈哈哈，看看这个机器人键。对，一旦出问题赶紧摁一下，哈哈哈。昨天还在写文章讲这个事，说 这个任何一个新技术进到产业里也衡量标准，就是说如果都是一片较好之声，说明其实离产业很远。这个你看车就是时不时又自然了，是不是又撞人了？这就已经进入产业了，但是机器人就一般一片较好之声，对吧？都是你看又做复杂动作了，又怎么怎么样的，说明离产业还远的很。谢谢这款 机器，他会跳一个舞， ready go， 哈哈哈， 结束了，这个挺好的，这个一个是就是，呃，大多数展会没有那么多密集的创新，这这创新密度很大，你就看到 不少。就是，呃，别说看不到的东西，比如你去 cs 展，可能是它的那个获奖展区有那么大，但是呢，它获奖展区里 也没那么大，密度就很多的会展区其实挺水的啊，我跟音箱就可以号称可以获奖，加点功能可以获奖，但是它这个基本上都还是有很多东西是确实可圈可点的啊。就是因为 kickstarter 确实是全球的一个众筹平台嘛，尤其 kickstarter 现在是想有一个特别重要的一个定位，就是中国的创业者出海的通道， 因为大量的 kickstarter 那 个上面的创新其实是中国人做的啊，但你说你想去适应海外市场，你根本不知道怎么回事。 你上 kickstarter 众筹，它的买家很多是来自于欧美的啊，所以像一个出海试水特别好劲，所以很多的著名品牌它要做新品发布都上 kickstarter 去首发。就已经不是说我就只有创业团队，或者说只有是 一个非常原创的一个第一个主义才会上哪，已经不是了，很多就我只要有新品，哪怕是迭代，我都放到 kickstarter， 就 当变成一个测试场的东。 深圳本身有很多电子产品做的很好，那些他做的很好的人未必意识到了自己可以上 ktv， 或者未必有这个想法，但是他东西确实好。中国很多创新真的是就草根也好，或者怎么也好，但是他很原创，所以我们就开玩笑就说，一方面呢是这边呢，创业能力很强，但是呢 不知道怎么讲故事。另一方面有很多呢，特别会讲故事，用一个特别好的团队一包装，他就融资能力就特别强， 嘿，这中间都有很多的空间呢，创新是一个互相激励的东西，就是你这地方要有密度，要各种的创新不断的推出来，然后别人会受到启发，比如有人可能创新者而言就是借鉴，是吧？就是能不能这个思路用到我这来 啊？当然年轻人就是更多的学习了，对吧？我去尝试，去体验，这都是新东西，年轻人容易接受吗？那对我们来说，其实还有一个就看潮流， 看趋势，就是你什么东西多嘛，创新是时尚的潮流的前沿嘛，所以你要把握潮流，你要不断的看最新的创新，再走到哪你才知道这个潮水走到哪了。所以我觉得至少这个让我感觉就还是蛮值得来看的。来尝试一下啊，这个就蛮好的。

未来十到十五年，会有至少今天的 it 巨头、头部级别的企业出现，就今天的 bat， 今天的字节，今天的拼多多这样级别的企业，那意味着如果你提前五年、十年布局， 你就是千倍回报。但是呢，头部不见得是多么大的，反而是些小的领域更容易形成绝对领先的头部。比如我们经常举个例子，大家都看自动驾驶，对吧？这一定是趋势了，很明显的。但是我最看好的自动驾驶系统呢，是另一个赛道，叫做货运的自动驾驶，就自动驾驶飞机叫做， 为什么他特别简单，他是货运的自动驾驶，而且呢，他这货运是什么呢？不是小飞机，是固定翼的大飞机， 他的飞机是十吨的飞机，他的载重是五吨，自重十吨的飞机载重五吨，这个非常惊人。你去看别的飞机数据，一般的飞机自重十吨，载重大概就一吨，那他为什么比别人多装那么多？因为他不需要有飞行员，不需要有座椅， 不需要有仪表盘，不需要有恒温恒压设备，不需要供氧，这些都是因为有人才需要的。我这飞机不需要人，这就全省了。哎，那剩下来什么？就是货仓，就是运货的空间。 还有另一个，因为没有人，我就可以做红眼航班，夜里飞无所谓，那就意味着效率极大的提升。所以这家公司产品还没上市，京东已经给下了五六十台的订单了。这个航线呢，基本上是两千多公里的续航，中国的主要的地域都能覆盖了。 比如说现在中国的物流中心是郑州、河南，从河南往周围两千多公里覆盖，基本上中国都差不多了，大家发现没有，室内的电商已经进入到了叫做即时电商的水平了，对吧？随时要随时买，还意味着呢，我要的东西都要及时送达，半小时送达，那靠什么？全都要靠空运来解决， 所以这个自动驾驶市场巨大，又几乎没竞争。然后那现在的消息是，十月十几号第一个飞机已经完成了总装下线了，已经就准备开始要测试了，明年下半年可能就能拿到中国这个航空管理局的一些的测试的资质，就可以开始进入市场运营了，市场潜力特别大， 这就是未来。人工智能绝不只是我们大家关注的那个重点，而是在大家关注以外有广阔的空间，所以我们一起看，看到这个各个细分领域的头部，看到未来，看到机会，也看到巨大的回报。还是我们始终说那句话，如果你提前五年、十年布局，你就是千倍回报。

甲骨文这公司呢，五年之内应该开始走下坡路。为什么这么说哈，就因为除了这个投资 tiktok 这件事以外呢？甲骨文 oracle 主要是两个业务，一个它传统业务呢， 叫数据库，第一个商用数据库就他干的。但是呢，老黄历了那年头，今天数据库早更新 n 多版本了，云计算时代，它的数据库早就落伍了，包括你看新闻，最近国内的各个系统都普遍的 去奥瑞克化，不用奥瑞克数据库了，中国的软件慢慢起来了，未来呢，没什么前景。那另外一个他最近涨成了首富的原因是因为他和黄仁勋关系好，他从黄仁勋还不够牛的时候，还需要求着别人，买的时候，他就存了好多 gpu， 存了好多算力。 今天呢，啊，算力普遍还是不足的，这个市场还在爆炸性增长，所以呢，我就靠租算力卖算力，我业绩特别好，就他据称有 上千亿美金的订单等着排队用他的算力，所以他就涨了。问题这就回来了，我们说基础是建设啊，他是阶段性的，你认为他能十年后，二十年之后还在建设吗？不可能啊，到头了一定放缓了，那又意味着什么呢？如果建设都放缓，租算力这件事免谈 啊。所以他的业务我认为呢，一个是已经老了，另一个五年之内应该开始走下坡。那另一个呢？最近 表态，我们要支持国产 gpu， 不要让人掐脖子嘛，而且国产 gpu 真争气，最争气的叫华为。然后还有一个公司，阿里平头哥，达摩院那个一帮牛人搞出来了，而且呢，上量了， 再加上呢，还有另外一些，包括像摩尔县城，不要小看摩尔县城，摩尔县城听起来好像出身不够好，因为是中国版的，国产的填卡对，重新加速， 但是啊，英雄不问出处，当年华人勋就是做显卡的。对，所以一点都不差。所以现在状况呢，是国产替代如火如荼的展开，其中呢，分成两梯队，头部的两个是华为和阿里， 后面呢，有五六个小兄弟们跟着，整体呢，格局是比较良性的，而这个市场呢，正在爆炸性增长。你想想看，英伟达一家就吃了美国的 gpu 市场，结果就变成世界首富，中国这几家加在一起，未来在中国的每年的市场一定至少千亿级别。 所以我们真生活在一个特别好的时候，有时候财富积累啊，两种啊，一种呢，我应该拿的，没去拿，就是没选对，但其实另一种很关键，我本来人人都看得明白，你不敢接，因为以前的历史规律看你成了 头部，你的增长必然放缓，但是注意这个是平时，现在我们可不生活在平时，我们生活在历史的转折点，就是科技的转折点，科技正在进入展开期，人工智能会逐渐进入各行各业，这种时候呢，需求会有爆炸性增长， 在这个时候注意头部的增速不放缓。王老师，其实有个理论就是在这些头部公司，你在任何一个时间节点进去 五年的周期来看，他绝对是正常的，尤其有一些呢，是现在好，有些是未来更好，这是中国特别大的一个机会。其实这就是趋势啊。王老师真的是科技界的真专家，我们最早期得到第一批给大家讲科技类的这些趋势，包括产业分析的老师啊。

未来摩尔县城他有没有可能脱颖而出，成为和华为比肩的竞争对手呢？有可能，但是呢，整体来说呢，可能性没那么大啊，因为我们强调说芯片这件事呢，第一呢，他不是个科学，也不是个技术，他是个工程啊， 工程的事呢，华为擅长。第二个呢，这个单芯片越来越没那么重要，重要的是一个芯片如何集成，集成的时候呢？甚至算力没那么重要，而是算力之间数据的存取更重要。那包括比如说原来在建研中心里面哈，在系统里面不太会有什么光通讯的部分， 但现在就是为了在系统里面，芯片互相之间的这个数据存主要快，他中间都用光通讯来做，那光通讯更是传统的华为擅长的领域哈。所以一般来说，在中国做建研中心建设的时候呢，总会有一个 潜在的八十二十法则存在，就是八十给头部的芯片企业来做。比如说华为啊，阿里啊，那剩下百分之二十就会分给其他的一些，所以叫第二梯队的这些芯片企业。那 你大致算这账，二五年的计算中心建设的总投资大概是四千亿美金，而且还会在上涨，预计大概在三年以后会达到万亿美金的水平。也就是说这个计算中心这个建设不光没有退潮，而且还在持续的高速上涨。 都不说未来中国会不会到一年一万亿人民币的投入，哪怕我们换算成一年四千亿人民币的投入，都是个巨大的值。而且我们说呢，这巨大值里面要符合八十二十，就是说华为要抢的呢，可能是这个四千亿里面那个头部百分之八十，但是现在里面还有英伟达，最近英伟达又对中国开放了， 尤其在这个志愿中心建设里面，很大的部分的这个需求是来自于，所以叫训练册的，只要训练模型的，那训练时候还是需要英伟达。所以简单说呢，中国这百分之八十呢，大概应该是英伟达华为和阿里他们来竞争的， 那剩下百分之二十是这个八百亿啊，那八百亿是一个巨大的数，当然这个不是说立刻就达到哈，但是最起码我们说未来几年里会看到这个爆炸性增长，会看到即使剩下百分之二十就是第二梯队的企业来分，都依然有八百亿的市场，所以这个市场潜力在那摆着呢， 未来你在抢这八百亿里，如果你稍微投入一点，就可能抢到一百亿，所以你在未来几年里有十倍的成长啊，都是看得见的 啊，这是收入，那利润当然是可以想象的。而且呢，这也是为什么摩尔县城去理财的原因，就是因为他现在这个估值过高。而且呢，这确实不是他技术实力的真正体现，因为从技术上讲，不能孤立的去看一个芯片的计算能力如何。 比如去评价英伟达，我们绝不是说就因为他现在算力有多强。第一个是他的迭代速度，英伟达基本上是一年一个小迭代，两年一个大迭代，迭代速度非常快，这才是真正的旧实力的体现，那当然也要大量研发投入。第二个呢，英伟达的这个酷达是它真正的护城河，那现在又加了一个更重要的护城河，就是剧院中心的这个整 体效能，所以国外建剧院中心越来越不只强调一个芯片，而强调一个整体的效能能输出到什么水平，所以等于他这个方面都要做的好，才是一个好的系统。 对于摩尔来说，我想这个路还很长，一方面呢，就是他本来这个估值确实那么高了，以后呢，手里融的钱也多了很多，以后呢，他研发肯定是很充分的，但是他即使再往研发里投，他估计也花不完，所以就只好去投到别墅去了，去理财去了，对吧？那另外一方面呢， 我相信他们估计也有一个客观的判断，就是不一定能冲到第一梯队，把我这个第二梯队的这个岗站好，让剩下拿钱去增值就好了。所以就说我们一定要形成一种 客观的分析，你才能够客观的判断出来哪个企业他未来的发展情况如何，这些呢？坦白讲就是因为市面上这样的分析太少了啊，所以我们需要重新去构建我们的这个分析体系啊，形成一个正确的分析体系，才能真正的看懂产业发展，包括看懂这个企业的未来。

中国的科技带起来因为太多的是概念了，尾风口非常多，人型机器人，包括低空军舰，十年之内这泡沫一定会破。 现在给大家看的什么？让机器人上车吧，跳个舞都是没有智能，没有意义。我告诉你这演示他为什么这么演示？因为他要遮掩，他做不到那部分。今天演示技术节第一层没到，我们看科幻看到很多，那未来老人用什么护理呢？用机器人对不对？别鬼扯了，实际应用差了十万八千里。

摩尔县城他不是股价大涨吗？涨了以后他拿了一大笔资金去理财，那他为什么不选择用这些钱去做更好的研发和投入？ 一方面呢，就是他现在这个估值过高以后呢，手里融的钱也多了很多，我想他研发肯定是很充分的，他即使再往研发里投，他估计也花不完，所以就只好去投到别处去了，去理财去了，对吧？那另外一方面呢，我相信他估计也有一个客观的判断，就是他 大概率冲不到第一梯队，就没有办法和华为和英伟达去竞争。他如果真的是过度研发，反倒估计自己都不一定觉得自己能突破， 那这样还不如就客观一点，对吧？我把我这个第二梯队的这个岗站好，让剩下的拿钱去增值就好了。即使在推理测呢，现在主打的是华为他们，但是呢，大家也不太会希望说只有华为一家独大，中国希望是有一定的竞争，这样是能够保 导致这个产业的这个旺盛的活力的。所以在中国做建中心建设的时候呢，就是他八十给头部的 芯片企业来做，比如说华为啊，比如说阿里啊，那剩下百分之二十就会分给其他的一些，所以叫第二梯队的这些芯片企业。那你大致算这账呢，美国二五年的计算，中心建设的总投资大概是四千亿美金，而且还会在上涨，预计大概在三年以后会达到万亿美金的水平。 都不说未来中国会不会到一年一万亿人民币的投入，哪怕我们换算成一年四千亿人民币的投入，都是个巨大的值。所以简单说呢，这中国这百分之八十呢，大概应该是英伟达、华为和阿里他们来竞争的， 剩下百分之二十八百亿啊，那这些呢，是需要第二梯队的企业来分，第二梯队包括韩五季啊，包括摩尔啊，包括木兮啊，所以这个市场潜力在那摆着的。那这就是为什么摩尔县城他们会有那么高的估值的原因，他现在才大概几个亿这样一个收入，那你未来 你在抢这八百亿里，如果你稍微投入一点，就可能抢到一百亿，所以你最起码在未来几年里有十倍的成长，都是看得见的。 也是为什么摩尔县城去理财的原因，就是因为他现在这个估值过高呢？这确实不是他技术实力的真正体现，因为从技术上讲，我们一直强调说就是不能孤立的去看 一个芯片的计算能力如何，你分析一个企业不能只看他的某项性能指标，而是看他的综合的性能，包括一个企业在这个产业生态当中的地位，包括这个整个产业的这个客观需求是什么，就产业现在最关键这个卡脖子点到底是什么？ 这一段我们综合看，能看出一个企业的真正的实力来，但是让我们强调呢，对一个企业真正能够完全看懂呢，最核心叫中观分析，就是我们强调四个核心点穿在一起看啊，就是技术、产业、应用和企业合在一起，看到底一个企业他的定位，他的 优势，包括他未来的这个长期实力，怎么样才能做出客观判断来？我好多年以前为什么说英伟达会超越 intel， 逻辑就是这个，就是当人工智能对芯片的需求暴增的时候，它真正的需求是 gpu， 而那个 cpu 的 需求反倒没那么大。就意味着什么呢？ 意味着英伟达和 intel 这个关系会扭转，就是原来是 intel 大， 后来变成英伟达大。所以我们就说这个时候你看得见，虽然产业确实在高速发展，但是呢， intel 不 就是在高速发展的产业里成了输家吗？ 不是说芯片萎缩了或者芯片行业没落了才输的呀？不是啊，这蓬勃发展啊，那只是他站错了位置了，所以我们需要重新去构建我们的这个分析体系啊，形成一个正确的分析体系，才能真正的看懂产业发展，包括看懂这个企业的未来。

黑眼睛是个特别大的工程，未来一段时间这个世界会非常非常精彩，因为我们和这个物理世界正在打通，以前线上线下是两个世界， 线上是互联网，和现实不相关，和互联网不相关，未来就正在被打通。我们说黑眼眼镜是打通，但最重要的东西叫做我们和现实世界中间的一层信息层，就是我透过互联网看现实世界会精彩很多， 因为互联网会把我现实世界加很多很多的标注，比如我，我希望能够导航，我说请给我导航，他是到手机上调导航软件，比如调高德，然后导航到手机上。 第二个呢就是这机构的核心，实际上是我们说的那个叫行为智能，就是他是指挥你行动的，甚至购物的。然后第三一个呢，就是行为智能核心必然是需要在手机的这个操作系统上植入大模型的，他能做这么好的调用。所以你们把这些事串在一起看，为什么大红口这样会河流的，就是我们 终端智能，就说，哎，我根本不需要掏出手机来再做任何操作，显示在眼镜里，然后我用语音跟他互动就好了，那这个就是未来这个里面的 ai 眼镜的标志，所以你看中国是会引领应用的， 所以很多的这种标志都是中国人引领的。这回这个阿里呢是第一个针对所有公众的应用闭环，就是你想支付吗？没问题，戴着眼镜看着二维码，然后眨眨眼我就支付了。这个就是 特别好的一个地方，把现实世界上打工，黑暗眼镜和现实世界上打工，这个是一个巨大的机会，所以这个未来一段时间这个世界会非常非常精彩，就是我透过互联网看现实世界会精彩很多， 因为互联网包括现实世界加很多很多的标注，我看这辆车不错，我可以在互联网下单买，但是前提是在互联网查信息对不对？这辆车是什么车，对吧？什么性能，什么特征？然后我要买的话可以在互联网查一个什么选型，我都不需要在现实里去问四 s 店，直接就可以在线上达成，就是等于是我们线上线下进行完美闭环。 完美平台的这个启动呢，是从阿里这个开始的，他在做这种平台了，所以这个地方好玩，就在这也就意味着意味着未来现实世界里会有大量是 辅助我们和数据交互的东西，这就说越多线下场景的人利用眼镜打通线上线下才越有优势。这个一旦启动以后，大家就会放开思路，就是做很多类似的东西，那这个就特别有看点， 判断是阿里会打开了这个机遇，引发了这个风口。但是阿里未必会成为名家，让高频刚需结合着紧密的是最容易成名家。

阿里芯片肯定有很大的机会，因为整个中国的芯片市场还会放大，放大到什么地步呢？一定是千亿级别的， 注意呢，还有很多其他芯片也非常非常好，就首先摩尔建成是做 gpu 的， 他和华为和阿里的平头哥和韩五 g 的 芯片是一类，包括木兮科技这些是叫推理芯片。那这类呢，我们认为说都有发展前景，因为我们之前被掐了脖子了，所以政 思路呢，很明确，芯片的战略布局的核心，一方面大干计算中心，另一方面主要用国产，国产的时候呢，是分成二十八开，百分之八十呢，用稳定一点的，用华为啊，用阿里啊这些， 因为呢不能都是实验，建好了没法用，那剩下百分之二十呢，会开放给很多的第二梯队，第三梯队让他们能够锻炼积累经验，能够把这个人工智能芯片这个市场给撑起来，这样中国才能踏实。所以总的来说呢，芯片市场很庞大，你看国外的规模的话，一年有个百亿，千亿毫无疑问的事啊， 中国我认为也是至少是千亿级的市场，一年所以能有大的机会啊，你算这个量吧，对吧？这前百分之八十，那八百亿是两三间，后面百分之二十呢，至少有两百亿呢，那分到五六间呢，每家做的好的四五十亿，做的差的也二三十亿啊，那意味着什么？意味着今天的人工智能芯片企业收入利润普遍会上涨啊。这个呢，我们说要基础计算 芯片，所以呢，还有很多其他芯片企业非常非常好。我跟你说，我看好谁哈？我看好地平线，地平线是车载的计算芯片， 车载的含义和云端是完全两码事。车载矩阵芯片呢，它的主要竞争对手是两个，就高端的是英伟达啊，低端的叫黑芝麻。当然还有另一类竞争呢，就是自研的，比如说车丝拉，就是自研芯片为主 的，对吧？那中国有小鹏啊，华为是肯定是自研芯片的啊，所以也会形成一个有点另类的竞争。那这里面为什么我们说低频有机会呢？因为自研的局限什么呢？就是我自研的时候呢，会高度适配于我这辆车，那适配到你的车上呢？可能 有局限，而这个非自然的市场呢？第一，地平线有自己实在的基本盘。第二个呢，相比黑芝麻呢，地平线这种复杂配套能力更强，就我是能够给你全面配套的，不止给你做研发的一个环节， 当你需要做复杂自动架时候，就需要全面配套能力，就说呢，地平线就优势会更显著，而且呢，甚至说这个英伟达都不容易做到啊，全面配套，甚至我帮你建数据中心的啊，这个英伟达没这能力是吧？ 因为建的时候我这个硬件进不来嘛。如果说中国在自动驾驶上提速，那当然对地面需求也会有个极大的上升，尤其是一旦要提速，自动驾驶叫 l 三 l 四的时候呢，需要的配套能力就更强。所以 简单说就是中国自动驾驶加速对地面是个利好，但是中国自动驾驶什么时候加速呢？取决于我们说呢，是车厂开始申请坐自动驾驶出租车， 这个是我们认为是唯一最可行的破局的路数。那现在美国有了，特斯拉已经直接声明了，我要用量产车，做私家出租车的也有，而且在很多城市在快速部署了，估计美国各个城市就能铺满啊，速度非常快的。 那另外一个呢？中国已经响应了，小鹏前一阵啊开个发布会已经明确了我要坐出租车了，那我们其实就有一个重要看点，就二六年的时候，到底有多少个中国的车场下场去做私人驾驶，中国的私人驾驶整个市场就会盘活，当然对地平价就有个重大利好。 所以这时候呢，我们还是强调一点啊，就是说我的说法只是对企业、对产业、对技术的分析，并不是股价的分析。因为即使你这企业现在我说他特别好，明年能翻倍的涨，但如果股价现在已经涨了十倍，已经很离谱了，那你即使明年业务翻倍，你股价可能也是下跌的，是吧？股价和业务短时间并不是相关性很强的东西， 长时间是有十年，看股价和业务能力往往是高度相关的，但是这三五个月，那未必哈，一定要警惕。所以我们跟大家交流，科技产业的核心其实就是理性思考，是什么呢？当大家因为有这些偏差，从而对科技到来的时点和它的能力 没有客观认识的时候，你已经有了客观认识，你就比他超前了。所以我们讲这产业化十点在风口到来之前做好准备，而大多数又没响应到，又没有反应过来，你又比人提前，你就有特别大的优势。

黑暗眼镜是阿里引爆了这风口，但是阿里被逼着最后赢家，最后赢家可能是应用结合，因为它原理是什么呢？就我黑暗眼镜，比如看到一个东西以后，我就要完成一系列行动，眼镜没那么强能力，没那么多的应用支持了，就得眼镜和手机去连接。比如导航呢，原来有个叫 hud， 就是 叫抬头显示，高德他们早都做过优化，基本 所有的手机做过优化，这个导航信息是显示在这个正前面风挡玻璃上的路面，什么都不遮挡，然后只是加了一箭头照着走断，但它前期是要调用的啊，所以第一个呢，就是这个是个真机会。第二个呢，就是真机会的核心，实际上是我们说的这个叫行为智能 啊，就是它是指挥你行动的，甚至购物的。然后第三一个呢，就是行为智能的核心，必然是需要在手机的这个操作系统上植入大模型的，还能做这么好的调用呢， 就是我们叫终端智能，终端智能只要是未来可能某一天大家会说谁掀开终端智能的序幕，就是自己和同 行合作一起来推动，而且 ai 这样会使得这个操作更丝滑更顺畅。就说谁，我根本不需要掏出手机来再做任何操作，因为显示在眼镜里，然后我用语音去跟他互动就好了，甚至非 这本书是有这个腕带的，我都语音都不用手腕去操作就好了，我在揣在兜里，手腕在点点点，别人根本看不见，但事实上我已经完成闭环的操作了。第一个形成应用闭环的这个是 metta， metta 最早上一版的眼镜是有个应用闭环什么的，是能够戴着眼镜以后拍摄一个一分钟的视 频，直接上传到 in 火山账号，他那个东西直接卖出百万份，所以小米眼镜是跟着他做的，但并没卖出百万份，因为中国没这需求， 或者这这需求是自结的，不是小米的，小米没能力说我把它拍摄完以后直接上传抖音，所以他做不出来。但是呢，阿里呢，是第一个针对所有公众的应用闭环，就是你想支付吗？没问题，戴眼镜看着二维码，然后眨眨眼，我就支付了。 理论上讲，未来线上线下人正在被打通，对吧？你线上是互联网，和现实不相关，线下东西和互联网不相关，最重要的朋友叫做我们和现实世界中间的一层信息层，只有我透过互联网看现实世界会精彩很多， 因为互联网会把我现实世界加很多很多的标注，包括互联网会加很多的这个互动能力。我看这辆车不错，我可以在互联网下单买，但前期在互联网查信息，这辆车是什么车，对吧？什么性能什么特征，然后我要买的话，可以在互联网查一个什么选型，我都不需要在现实里去问四 s 店。反过来说呢，阿里不是 最大获益的，为什么呢？因为阿里的线下的互动场景很少，除了支付宝和这个高德需要，其他的不需要，尤其是支付宝本身。如果是 线上，我在网上去刷淘宝的话，那我刷完直接可以支付，可不需要眼镜，眼镜参与感不够强，这样反倒是什么呢？反正有大量线下场景呢，是需要眼镜的，那线下场景明显是美团更多，而不是这个淘宝，当然还会有别人加入是肯定的，这个一旦启动以后，大家就会放开思路，就是做出更多类似的东西出来， 这个就特别有看点。但是呢，这核心不是替代手机，这核心是你随身的最重要的那个关键节点。也就是说呢，你把信息主要汇总在哪，主要处理在哪，主要跟你交互的是什么， 那这个是很重要的。所以还像我们的说法，就是说看科技呢，不是看洁面，是看它的连续变化，看变动，通过变动能够读懂，就像这些呢，其实都是变动中的，而且会愈演愈烈，未来变化会加速。