蔡磊研究的药对创新药股票是利好吗

最近的创新小板块啊，已经开始对 b d 这个词脱敏了，你就比如泽景的这个 dl 三呀，他在二零二五年终于把 dl 三的三抗 b d 出去了，给了国际的大腿艾伯维啊， 而且也根据协议呢，泽景将获得一亿美金的首付款，还有六千万美金的后续的付款，总共就是十二亿美金呢，结果呢，股价一点动静没有，这只能说明呢，市场也开始对 b d 的 故事开始免疫了。 那很多人就开始问了，那我们二零二六年怎么去看创新药呢？其实啊，现在的创新药板块因为要出海，所以已经被简化到你只要看懂管线，你就能看懂公司的未来的地步， 所以啊，重点就不是看消息面，回归本质，我们还是要看他这个管线到底值不值钱，他的关键点在哪一步，只要他值钱，未来终究会反映在投资回报上。 那我们就用 dl 三这个把点为例啊，简单的剖析一下，为什么艾尔沃维这种大肠要付这么多美金去买。第一呢，你就回归生意的本质需求在哪？ 这药呢，是不是真的有人缺 dl 三呢？它对小细胞肺癌本质是现有的疗法生存率不够，必须要换新的疗法，属于刚性的需求啊， 不是可有可无那种改善型的需求，而且呢，小细胞肺癌那是大病种。第二呢，就是我们要问了，这个方向是不是有人已经跑通了， 其实安静的 dl 三 cd 三啊，已经破皮，说明这个把点他就不是玄学了，路不是黑的后发者，他不是重新造轮子，而是沿着现有的监管路径继续往前啊。 第三呢，你的竞争对手是谁？这其实是最难的地方，因为这个靶点有抗体，有 adc， 有 卡替，同步进行啊。 但是其实你最后不用管它什么技术，你都要回归疗效呀，能讲明白，我要在这个具体的适应症上，具体的短板上，怎么超过前一代，比如能不能达到低表达的患者，能不能把疗效窗口打开，这才是投资价值啊。 第四呢，就是要追临床数据了，你的这个临床数据针对你的问题是怎么设计的？和谁比？比的是什么？收了多少患者？那这个数据的终点是最容易出现波动地方，因为纯看硬数据啊，赢就一步登天，输就价值归零啊。 就在二零二五年年底啊，强盛、诺华等等已经宣布了十几二十亿美金因为临床数据不行，打了水漂的项目了。第五就是商业化的路径， 你要么就学百济，自己做队伍，要么你就学科伦博泰，直接抱莫沙洞的大腿。泽景这次选择的就是大中华字词加海外授权，其实就是后者， 本土呢，留长线，海外呢，找大腿背书呀，又能换现金流，把管线往下继续推，又能解决很多比如说美国欧洲的模式了。其实呢，就是一些 数据不够成熟，还没抱到大腿的这个产品，他们采用的模式。所以也别再迷信老板们吹来的各种牛啊，最后你就看他的管线和现金流， 要么你就能抱大腿，要么你的商业模式和现金流能撑到抱大腿，或者更有甚者自己直接去商业化那一天。 对于泽景这种体量的公司呀，一亿美金的首付款等于七亿人民币啊，基本能顶一点五到两年的研发弹药了。那你在这个周期里边，能把其他管线撑到关键的数据，就是这单交易的真正意义了。 总结一下呢，现在看管线，你不需要懂太多的专业名词，普通的投资者只要把四句话刻在脑子里面就够了，有没有人真的缺？有没有人跑？通过这一版墙在哪里？最后你的商业化底气在哪？所以啊，你不要去看各种的什么研报和访文啊， 你带着 ai 一 起把以上所说的四问走一遍，很多公司和管线会自动从你的名单里边消失了，留下的才是值得研究的。

权威确认二零二五年十二月三十日，南方都市报、央视网同步报道，蔡磊宣布进入中末期。 但别急，这背后隐藏的是一场关于希望与突破的革命。你是否曾为绝症二字心碎？但如今，罕见病领域正迎来前所未有的曙光。 蔡磊团队的 s o d e。 基因药物已在中美两国完成 i i 七临床，部分患者甚至实现了症状逆转。 这不是奇迹，而是科技与人性的共同奇迹。健愈互助平台汇聚了超过一点六万患者数据，三百条药物管线同步推进，科学的脚步正逐渐逼近治愈。 这不仅仅是医学的突破，更是对生命的尊重和对未来的信心。事件从个人病情通报逐渐升华为全民关注的社会议题。 二零二五年，罕见病科研投入激增，超过五千万民间资金涌入， ai 技术也开始加入把点筛选的战场，加快新药研发的速度。 每一次科技的跃迁，都是对决政标签的挑战。话题登顶全网热搜，播放量破十亿，公众对剑动症的认知正从绝望转向希望。这场战役不仅关乎科学，更关乎我们每个人对生命的理解与尊重。 也许有人会说，还早，但我相信，只要心怀希望，奇迹就会在不远的未来降临。 我们期待的不仅是治愈，更是那份对生命的坚韧与信仰。你准备好为这场希望的改革点赞了吗？评论区，告诉我，你对未来的罕见病研究有哪些期待？

今天是二零二五年的最后一个交易日，回望全年，掌控主在视频和直播里边给大家挖到的最好的板块就是港股创新药了，我们从一月十三号直播提醒一路坚定看多，到九月相关的 etf 直接翻倍，就算这几个月出现了超过百分之二十的回撤，但是拉总的一个全年涨幅来看的话，涨幅还是相当可观的。 在我圈子里面的小伙伴，今年跟上节奏的都有不少的收获，全市场几千个主播都擅长短线波段，那掌公主这边呢？我们专注于挖掘低位潜力方向，那今年除了创新号之外呢，我们还挖掘了很多机会，比如让人印象深刻的光刻机，包括现在如火如荼的商业航天机器人，曾经的游戏，包括海风等等等等， 这就是咱们圈子里的价值，如果你也想在低位就布局潜力方向，那么一定要点好，关注私信我，相关机会的最新消息您都能第一时间收到。 从 k 线上我们可以看到，港要九月见顶，至今已经连续调整四个月了，喋喋不休遭人唾弃，那市场上几乎现在听不到啊，要炒底创效的声音了，是真正到了无人问津的时候，但是这个时候或许正是大家低位掘金开启定投的好时机。 二零二六年创新药能否王者归来呢？欢迎大家在评论区各抒己见。一个行业未来到底有没有希望，能不能带来大机会，其实核心就看四点，首先政策面有没有获得大力的支持。其次呢，看供需周期是一个具体的什么情况。第三就是看本身的核心竞争力强不强，最后看估值有没有性价比， 来咱们挨个填空吧哈。首先，政策面，现在创效是获得了产业端和支付端的双向政策支持，产业端十二月二十六号的最新消息，引导更长周期的国家创投资金投入创效行业，进一步放宽投资周期限制，是打破了短期资本撤离的困局，真正的做到长期主义。而支付端我们看医保商保 啊，多元支付体系已经形成。其次，创新奥现在是供需双驱动，需求端来看，国内的市场需求潜力是巨大的，国内呢，即将迎来最大的老龄化市场，海外呢，全球药企巨头都面临史诗级的专利断崖。 供给端，咱们即将迎来新一轮的出药周期。从已有的研发管限来看，大批产量即将释放，我国再严的管限数据超七千个，占全球总量的三分之一。热门的研发赛道，比如说减肥药啊，根据彭博的数据，全球目前有一百六十款新型的肥胖症药物出研发阶段，其中呢，三分之一是来自于中国， 这些管线一旦研发成功的话，会释放大批的创效节能。此外，创效的研发热潮还在持续的高涨，试验猴价格两个月暴涨百分之三十，试验猴的基因与人体相似度超过百分之九十，那么试验猴价格飙升直接就反映了国内创效研发热潮还在持续高涨， 也能够证明产能正加速的进入到新一轮的上行周期当中。第三，看创效的核心竞争力，咱们中国有工程师红利，临床研发不管是成本还是时间来说的话，都是全球最强，没有之一， 往后呢，会有越来越多的海外药企买我们高性价比的创新药，没有对比就没有性价比，你看跟人工智能、半导体、机器人等主流的成长赛道一比的话，这港股创新药的 pe 三十二点五四倍，远低于其他的高成长性赛道吧，就一个字，香。 所以咱们一二三四点填完空之后，我们应该有一个非常清晰的一个逻辑或认知，就说尽管当下大家赚不到创新药情绪的钱，但未来企业盈利的钱和估值修复的钱，大家还是有希望赚到的。 真正影响创新药长期走势的核心因素还在不断的改善。当前呢，来到了无人问津的时候，你觉得你该怎么做呢？如果你错过了当年半导体的第二轮爆发，错过了今年创新药的第一轮爆发，那现在或许就是定投进场，等待创新药第二波的最佳时机了。请关注我，私信我， 当创新药卷土重来的时候，我希望你是跟上节奏的。祝大家元旦快乐，二零二六，招财进宝，点关注不迷路！

美国现在跟九家药企达成协议，所以说咱最近再看一下创世药。创世药最近会有一定的表现，周五的时候已经稍微有点移动， 周末利好不淡。刚才咱也说了机器人板块，呃，咱今天能不能高开低走，还是高开高走， 让我们一块期待吧！春天的燥动应该是体残了，试了一波，东升西降就要开始了，让我们一起冲。 最后祝大家十二月份最后一个周发财起飞，一柱擎天！

十二月三十一号解读一下创新药这个板块，总有很多朋友说让我去讲一讲这个什么创新药，创新药这个方向我已经讲了很多次了，我说这个方向呢，现在就在干嘛？就在构建底部，为什么这么说？你们看 股价，首先呢他创了一个新低，创完新低之后反弹，反弹之后呢又下来了，这就是一个标准的什么 w 底的，什么双底形态。为什么这么说？首先第一步 五周线被这个什么了五周平均线给压制住了，上不去月线图呢？大家看到了月线图这个方向现在在干嘛？他已经跌破了什么五月平均线了，我在上个月的时候就给你们讲了，我说反抽不能占上五月线我们就干嘛？我们就要跑路了，因为只要一旦不能占上五月线，你看 所有的股票都是站上五月线才能往上走，当他不能站上五月线的时候，说明开始该干嘛了，要调整到十月平均线。所以说我给你们讲了吗？一旦跌破五月线就会到十月平均线， 现在你看是不是到了，等他现在开始反弹的时候，十月线呢就会往上翘，下个月显示呢就会到了这样这样的情况下。所以说现在这个方向就是在五月线和十月线 狭小的空间里面运行，也就是说你在这个空间里面运行，你能赚多少钱？空间有限，他能够走出这样的泰式吗？ 他能够走出这样的拔地的大洋线来吗？走不出来也就说这个方向了，还要继续正当，因为这种行情像操作他的话是没有什么意义的，我们呢最好是还是要干嘛？做一些主升档的方向来进行操作，知道吧？所以说这个方向我们先再等等，再看看 什么时候他走出这样的形态了，我们可以再去看，比如说根据这个波浪理论来分析，波浪理论分析的是什么？一浪上涨，二浪调整，三浪什么走主升？要想走主升必须要突破这个高点， 那目前这个高点还早着呢，所以说这个方向我们先可以再等等，再看看。好吧，喜欢的朋友们点点关注点点赞。