锂电利空对股价影响

这一次碳酸锂的期货价格已经干到快十一万了，为什么股价还走的这么颓啊？而且本轮最受益的品种也就是碳酸铁锂增量最大，为什么走的也很颓？这一轮锂电池的行情跟之前为什么会不一样，明明储能的需求已经炸了， 但是行情走的却很颓，到底是哪个地方出了问题？那今天就来结合行业内的一些信息，来跟大家好好的聊一聊我的看法。目前的整个行业他需要一定的时间来博弈，来消化上游原材料上涨带来的一个 成本的提升啊。原因就在于这一轮行情储能爆发的实在有点太快了，让整个产业链都有点措手不及。 简单来说就是原来的原材料供应啊，它是一个相对过剩的状态啊，它供给的增速是远远超过需求的增速的，因此过去两年价格杀的非常惨。那么在这样的一个内卷的情况之下，上游它就在逐渐的缩减它的产量， 下游的电磁厂他们也习惯了一个低价，那自然也不会囤太多货。还有一个就是终端的客户，他们购买电芯的价格也相对便宜。但是没有想到这一轮储能突然爆发两个原因，一个是电力的这个，一个是电力现货的一个市场化，还有就是一个 ai 充芯带来的一个需求提升， 当需求的点出现以后，大家摁一下现在的计算器，以目前的这个电信价格来算的话，这里面的利润是很大的，因此整个市场的需求一下爆掉了。但是整个产业链在经过了两年的一个下行周期的时候啊，其实整个供应链很 脆弱，一旦爆单以后，上游的原材料用着用着就发现不够用了，那所以呢，只能涨价，一吨可能就六七万的碳酸锂，现在干到十万了还没有货，那就意味着后续可能更高啊，那整个产业链都傻眼了，那涨价肯定就要有人买单了，因为之前电芯厂低价囤的货已经消耗的差不多了，所以之前签的优惠单 还能做，但是这些低成本原材料已经用完了，那意味着后续的货只能高价，所以整个行业的成本都在提升，那么后续的新订单就必然要涨价了，这个是谁来买单呢？你要么是终端的客户去买端，要么就是产业链某个环节去买单。这两年中，上游都已经亏成麻花了，肯定是不愿意再亏了嘛。而下游除了几个巨头的电芯厂，名字就不说了， 其他的厂家其实也觉得没怎么赚钱。然后呢，终端的客户他们也在掰着手指头算啊，成本提高以后，他投的储能电站，他的回本周期要延长多少？所以现在就是一个大家几方都在博弈的时候，谁都不想认输。 所以核心的核心就是目前价格的导出了问题，也就是整个供应链产业链出问题。我在两个月前啊，在视频里面就有推过六氟磷酸里这个品种啊，这个库存的核心就是第一个库存很低，第二个很多的过剩产厂呢，已经停掉了，并且很难重新开启。 结果呢，一遇到储能爆单以后，一下子供需反转，股价一下拉了一倍。但是呢，六伏的传导是比较简单的，因为它占总成本不多，它的传导起来很舒服，不会有太多阻力，但是碳酸锂就不一样，这个可是成本的超级大头啊，碳酸锂是占正极材料成本的百分之十二，占电芯成本占了百分之十五，尤其是碳酸铁锂占的更多， 所以现在最恼火的就是铝周游碳酸铁锂的厂家。本来这一轮储能啊，最受益的其实就是碳酸铁锂，因为储能电芯用的基本都是碳酸铁锂，不会用三元锂的，因为碳酸铁锂更便宜，这对于碳酸铁锂来说是一个纯增量，而且目前的碳酸铁锂技术已经干到第四代，马上升到第五代了，这个高级版的这个碳酸铁锂的 他其实目前的有效产能是不够的，但是哪怕就是在这样供不应求的一个情况之下，诡异之处也是中油的碳酸铁力想涨价非常难，因为他一边被上游欺负，一边要被下游压价，夹在中间跟夹心饼干一样。所以我说要看这一轮的锂电行情的话，最大的博弈点就是碳酸铁力。 据我了解啊，这一轮啊，其实中游已经不愿意再当小白兔了，因为如果没有钱赚的话，他们也没有动力去搞，所以呢，这一轮中游厂他们并没有提前去囤货，他们也希望把这个原材料的上涨成本转嫁给下游。但是呢，下游现在目前也很担心这个得罪客户，所以呢，希望来让中游当冤大头，或者说两个人一起 吃哑巴亏，看看能不能把这个成本摊掉。这其实对于这个问题啊，如果说终端客户的利润足够高的话，利润足够，那么涨点价格是无所谓的，无非就是需要点时间博弈而已， 所以目前来说，价格的上涨对于需求的影响到底有多少啊？这个地方是存在一个预期差的，现在目前的一季度又是一个市场的一个淡季， 所以呢，就干更看不出来目前的需求端到底有多大的一个韧性，所以目前肯定就是磨时间呢。但是我个人观点啊，目前也是有些确定性的，确定性就在于下游的几个电芯厂肯定是要让利的，因为他们手里还有钱，但是中游是真的没钱了， 再怎么逼都没有用，都逼不出来了，因为上一轮的扩产当中啊，他们已经被电信啊 p u a 过一轮了，当时呢，下游鼓动他们扩产，但是结果没想到，当产量一旦过剩的时候，那些本来写好协议价的产单又都呸通通被撕毁掉。所以这次中游的谈判也非常的强势， 那至于这个价格最后能谈成什么样啊，这个目前就不知道了，所以这个也我觉得，所以这些我觉得也是目前股价走的很弱势的一个核心的原因，所以目前电信这一块想有单边行情我觉得很难，现在就是一个磨时间的，现在就是一个垃圾时间。

收盘航天涨停潮，而锂电同样封板潮，选择锂电盘中一度涨停，碳酸锂目前已经涨到十三万了， 整个锂电产业链基本已经趋离反转。同时锂电大单不断出现，宁王与韩国电力业经销商签订为期五年的电力供应合同，共计三十五万吨，该合同规模约合七十二亿人民币。而且十二月以来，锂电业已有多个大单落地， 订单时间从三年到五年不等，涉及环节含盖理研、电冶、铜锣、正极材料设备等。关于锂电，前一段也一直在聊，分享锂电长期反转引确力利润的预期最终会反映到股价上，而目前锂电板块波动天然就大，放平心态就行，锂电现在再次崛起，还是那句话，老孟一直马前炮。

到了周末，明天就要开盘了，消息面利空和利好都有，那么周一怎么走，点上关注，我来给您分析。先说一下利空，周五美股三大指数微跌，收了根小阴线，但是商业航天板块却大跌了百分之二点七。 另外我们市场中的商业航天一个大牛股，真雷直接公告被立案调查，原因是涉嫌信息纰漏违规，这大哥今年股价已经上涨超过了百分之两百，妥妥的板块人气股。 出了这么大的事情，也给商业航天板块泼了一盆冷水。关于这个板块呢，我之前也提示过几次，本月底前可能会出现一个短线的高点，现在看起来越来越像了。另外就是锂电池板块，漂亮国转向油车开始取消亚洲锂电池订单， 美股锂电池板块大跌，而我们国内呢，多家碳酸铁锂厂商表示将减产检修，原因是上游原材料价格高起，导致成本压力上升。 有业内人士分析认为，厂商停产检修也是没有办法的办法，所以以上两个板块的利空是国内外共振的，下周大家要注意了。 利好方面，央妈表示将显著提高各类中长期资金实际投资 a 股的规模和比例，这对市场是个中长期的利好。板块方面，人型机器人和聚生智能技术标准委员会成立， 加上我们市场中的丰隆三联版，妥妥的带动板块的人气，下周接着揍，月接着舞。而财政部表示明年将继续安排资金支持消费品以旧换新，对应的就是消费板块。 国家互联网信息办公室发布人工智能拟人化互动服务管理站型办法征求意见稿对应的板块是人工智能和 ai 应用。 金融监管总局印发银行业、保险业数字金融高质量发展实施方案对应的是数据要素和数字货币。回到大盘，下周还有三个交易日， 八连压后接近四千点，上方压力越来越大，加上即将迎来元旦小长假，有部分避险资金会流出市场，所以大家还是谨慎为好。当然，要是你手里的个股有利好加持，也可以格局一下， 毕竟就算指数调整，相信幅度也不会大。最后记得点赞分享，祝大家股市长虹！

锂电池材料的反弹只是开始，而碳酸铁锂或将成为预期差最大的方向。昨天因为各种消息的影响，碳酸锂气或大幅调整，带动了整个锂电池材料板块的调整。骑手也在昨天视频中分析了宁德纳离子电池的影响不大，我也看到了传出的排产数据不及预期传闻，但这个数据分析方式本身就有问题， 不知道是哪个别有用心的分析师做的。一月二月本来就是锂电淡季，和十二月的环比数据本来就没有意义， 我不相信做表格的人不知道为什么不和二零二五年一月的数据做同比呢，要知道同比还是大幅增加的。今天 铝矿、六伏、磷酸铝、磷酸铁铝等多数锂电池材料方向迎来止跌回升，碳酸铝期货也开始起稳，就是对昨日错杀的修复。并且昨天龙盘也加入了磷酸铁铝的检修行列。目前上市公司之中 只有富林因为和宁德签了长单，没有选择停产检修。这几大行业巨头的一致行动可能目前还看不到效果，但等到一月中下旬行业供给大幅缩减后，效果将立竿见影。碳酸铁锂行业中各家公司的质地和弹性情况， 骑手在周末的讲解中都已经讲得很明白，其中玉能的产量最大，成本最低，这里不再赘述。要知道玉能的碳酸铁锂上半年的完全成本大概在二点九万美吨， 虽然肯定会折价卖，加上成本碳酸锂的上涨，但目前市场价已经到达四点五万每吨，就算按四万每吨卖出吨，利润也有一万，要知道它目前有一百万吨的产量， 所以明年的利润释放大概率会比较可观。骑手的分析从来都是观点明确且连续，不会模棱两可，并且是基于当下和未来，上周末对于存储的分析也在逐步验证。解近的百维走得最强，锂电池材料虽然受突发事件影响， 但核心看法没有改变，电解猛的基本面也没有变化，价格已经接近两万美吨，只不过盘面反应迟钝而已， 能理解的小伙伴自然能够理解。然后再讲讲今天盘面新的东西。机器人走得尤其强势，主要是受特斯拉神厂和明年放量预期影响。上一次优必选的事件骑手觉得影响有限，但本次的驱动因素是特斯拉就不一样了，我应该很早之前就说过，机器人铆定的就是特斯拉， 因为只有特斯拉的体量才能拉动整个产业链，所以本次对于机器人的预期可能会不太一样。然后是受 mate 收购 ai 智能体公司 menu 影响， ai 智能体和 ai 应用方向也有所反应， 但这个方向其手持谨慎态度。为什么 menu 是 因为自身的技术实力才会被收购，而那些炒作的公司有能比肩的技术实力吗？没有，国内智能体目前能打的都是大厂自主研发，自洁的扣子空间就是代表， 所以骑手的观点是持续性不会太强。最后是商业航天有高位退朝的意味在，反正我从始至终都是错过，就不过多讲解了，免得又被里面的小伙伴问候。好了，今天内容就这些了，感谢观看。

子公司目前暂无破产计划。八连版锂电材料股发布股价严重异常波动公告，盘后公告极紧，大家怎么看？

大家好，我是南哥。二零二五年临近岁末， a 股锂电板块再度抛出重磅炸弹。受储能需求拉动，磷酸铁锂产品正处于供应紧俏状态。然而此时，磷酸铁锂行业两大头部企业宣布减产检修。 十二月二十五日晚，磷酸铁锂行业的两位老大哥湖南裕能与万润鑫能齐刷刷发布公告，宣布你对部分产线进行减产检修。 在普通投资者眼中，减产往往意味着业绩缩水，但在资深市场观察者看来，这恰恰是碳酸铁锂行业从产能过剩走向价值回归的重要拐点信号。减产背后的反直觉逻辑紧俏与修整并存 当前的碳酸铁锂市场正处于一种奇妙的错位状态，一方面是储能需求的爆发式增长导致高端产品一获难求， 另一方面则是企业长期超负荷运转后的阶段性修正。湖南运能在公告中坦言，公司今年以来的产能利用率持续超过百分之一百，这意味着机器几乎没有停歇。而万润新能也表示，产线已进入超负荷状态。这次集体减产，实质上释放了三个深层逻辑， 供给侧的应约束。头部企业通过主动检修收缩了市场上的边际供应。在下游储能订单排到二零二六年的背景下，这种主动收缩会进一步加具供需紧俏、强化涨价预期、反内卷的行业共识。此前行业深陷价格战，大家增产不增利。 如今龙头带头减产，配合此前行业协会的创意，标志着行业正在走出低价竞争向盈利修复转变产品迭代的需要。当前储能市场对长寿命、高压时密度的磷酸铁里需求极高，旧产线的升级和维护是满足高端需求的必经之路。 锂酸铁锂产业链全景梳理锂酸铁锂板块的逻辑不仅仅局限于正极材料，而是一个从矿产到辅料的完整传导链条。一、正极材料头部阵营盈利弹性最大 除了本次公告的两家主角，正极材料板块的核心力量还包括湖南玉能，全球试战率第一，垂直一体化布局极深，具备极强的规模效应。万润新能与宁德时代深度绑定，在高性能锂酸铁锂领域具备领先优势。 德方纳米液相法工艺的代表，在储能和快充领域的技术迭代非常快。龙盘科技海外产能布局先行者，印尼基地的头产使其在全球竞争中占据主动。 富林精工凭借草酸亚铁路线的成本优势，成为磷酸铁里领域的成本杀手。二、上游原材料成本支撑位磷酸铁里的成本主要由里源和磷铁源构成。里沿端天企里业、干峰里业。 近期碳酸锂价格的处理回升，为正极材料的涨价提供了坚实的成本支撑。磷源端，云天化、青发集团随着磷酸铁锂需求激增，传统的农化巨头凭借磷矿资源优势，正成为产业链上不可忽视的隐形冠军。 铁源端，安纳达一托太白粉妇产硫酸亚铁，实现了资源的循环利用，降本优势显著。三、下游电池端需求的发动机宁德时代、比亚迪作为全球锂电双雄，他们对磷酸铁里的巨额采购量决定了行业的景气。上线投资逻辑展望从走量到走价， 磷酸铁力板块正经历从量变到质变的飞跃。过去两年市场杀的是估值和利率，而现在随着过剩产能的消化和头部企业的自律，行业正进入量价齐升的前夜。 未来的看点在于储能市场的持续超预期，全球电网侧储能和户用储能的放量使得锂酸铁锂的赛道比动力电池更具想象力。加工费的上调，湖南玉能等企业近期上调产品加工费，预示着产业链利润正在向正极环节回流。 新技术外溢，碳酸锰铁、离高压石材料等新技术的量产将拉开头部企业与追随者的代差。总而言之，湖南玉能和万润新能的减产不是结束，而是一场由内而外的行业秩序重组。 投资者不因恐慌于产量的短期减少，而应关注这种宫颈收缩带来的中长期价格红利。欢迎在评论区聊聊你的看法，关注我，带你少走弯路！

最近新能源锂电这个板块天天都是小作文在打架，今天盘中呢，难得冒出来两个多头的小作文，传播范围还挺大的。一个呢，是说宁德，他一季度排场环比增长了，另一个呢是减下窝离矿，因为环平安平有问题呢，妇产又推迟了。 先说一下一季度排场环比增长这个事啊，之前的数据呢，说是明年一季度环比基本没怎么增长，是轻微的下降，这已经是很超预期的事了。那为什么这么说呢？我简单和大家解释一下，因为往年呢，一季度都是锂电这个行业的传统淡季，因为有春节影响对不对？ 而且二月呢，他本来就少几天，一般情况下呢，一季度环比下降十多个点，他都是非常正常的。然后呢，再从一季度开始，每个季度环比都要往上增长，这是这个行业他正常的一个排产节奏。前几天排产微降的这个数据呢，他已经是很潮预期了，这已经说明淡季不淡，对吧？已经是最近几年最强的一季度了。 那如果说环比在增长的话呢，那明年全年的需求呢，可能又要大超预期了。然后呢，另一个传言呢，就是龙潘的离矿时，他库存只剩下两天了，但是宁德的矿呢，因为环平和安平问题呢，他没办法复产。龙潘他的库存已经开始紧张了，已经把一条产线给停掉了。 那么如果说减下窝，他主要是给龙盘供货的，如果说龙盘真信了宁德说的很快复产了，那库存告急他也是非常正常的。因为我们从最近离矿的周度库存数据来看的话呢，基本上每周稳定库存要下降两千多吨， 下游这几周呢，库存基本上一直都是在下降的，和数据都是能对得上的。主要是之前下游呢，已经过惯了上游离矿亏损，给他们供货的好日子， 现在呢，不愿意接受碳酸铝涨价，都想等着江西的矿复产了再来补货，但是这矿真的能复产吗？有了解这个行业的朋友应该都知道，矿这个东西呢，他一路手续批下来，那都麻烦的很，之前有的上市公司的矿呢，给你两三年下不来，那都是家常便饭的。 目前呢，从受理到现在也才刚刚过了半个月，这已经是手眼通天才能这么快给你过了。关键像后面的环评这个事，都是需要上会的，不是说一两个小作文，一两句话就能给你复产的， 这几个月呢，空投为了压价，隔三差五就给你把这个妇产的小作文给你放一遍。其实我也能理解，因为现在要博弈明年的长些价了吗？ 现在能把价格稍微压一压，那明年全年呢，都能省不少钱是不是？只能说今天难得来了点多头的小作文啊，不然下游一家独大，咱矿工的日子是真不好过啊，你说能咋，是不是 天天呢，就跟闹姨妈一样，一会儿复产一会儿复产，我说你有本事你就赶紧复产，难道是不想挖矿赚钱吗？好了，今天就和大家聊到这吧，各位老铁，咱们下期再见。

锂电材料涨价方向？一直给大家说，现在涨价他才刚刚开始，昨天大跌，早上继续杀跌，是不是很多人又慌了，甚至说又离场了？我昨天还特意给大家发视频说这里回调下来是机会，它不是风险。 早上还在会员群、粉丝群给大家解读了最近一系列的逆空消息，这里很明显的人为打压的痕迹，在车上的咱们就只需要静静的等待，等待收获就行了。一个良心的博主还不值得大家点个关注吗？