大家好,今天晚些时候呢,看到了天树至新通过了港交所临训的消息,那这也意味着摩尔县城木兮、避任还有天树国产 gpu 四小龙集体冲向了资本市场。 这期视频就和大家来聊一下,这是一场突如其来的资本盛宴,还是一场酝酿已久的算力突围战? 我们先来梳理一下。呃,让人眼花缭乱的这几天,首先是摩尔县城以国产 gpu 第一股登陆了科创板, 那随后呢,木兮又在科创板挂牌上演了开盘就暴涨百分之七百的惊人一幕。那短短几天之后,避任和天数双双又通过了港交所临训,可以说上市已经箭在弦上。 那短短几天内,四家国产 gpu 的 核心玩家齐聚资本市场,这其实传递了一个再清晰不过的信号,就是在 ai 算力需求爆炸,还有国产化替代的双重巨浪下,中国的 gpu 赛道已经跑步进入了新阶段。 那么资本为何如此狂热?背后其实有两个无法回避的硬核逻辑。首先就是无法满足的算力即可。 从拆 gpt 掀起的 ai 浪潮开始,那使得这种高性能的 gpu 一 度出现了一卡难求的局面。可以说,而全球市场的供给受限呢,又使得中国科技产业对于这种 自主算力的需求可以说是前所未有的迫切,那这个也给了国产 gpu 一个历史性的时间窗口。 其次呢,这是一场极其残酷的长长跑比赛,那高端芯片是公认的烧钱的赛道,可能流片一次就要耗资数亿。更重要的是呢, 行业还存在着强大的生态壁垒,那就像英伟达的库达,它不仅仅是芯片技术,更是一个围绕着它的庞大的软件和应用王国,那后来者要赶超就需要投入巨额的资金还有时间。 所以上市对于国产 gpu 来说绝对不只是光环,我觉得它更像是一张生存门票,那他们需要去目击更多的资金,去支付这种天价的研发费用,去吸引顶尖的人才, 去一点一点构建他们自己的软件生态。可以说这个是一场用资金来换时间换空间的竞争。 那特别要注意到的是,在这种资本的盛宴下,我们必须要尤其要清醒的去听到一些警醒的声音,因为市场的狂热往往会容易掩盖掉现实的骨感, 那其实目前这几家公司普遍都面临着一些共同的挑战,比如说有巨额的前期亏损,还有没有经过市场大规模验证的这种产品的稳定性,还有和国际巨头依然非常显著的这种技术代差。 那摩尔县城木溪上市当天的暴涨,可以说是市场用真金白银投下的信心票,那也是对于他们未来的极高的预期。但是我们要问的是,股价可以一天暴涨七倍,但技术的突破还有生态的建成, 绝对是不可能一蹴而就的,对不对?因此当我们看待这场集体上市的时候,我们或许不应该只是问谁家的股票会大涨,而更应该去思考谁能最有效的把资本转化为真正的技术突破,还有商业闭环的能力。 这场资本的东风最终能把中国的高性能计算产业带到多远的地方呢? 国产 gpu 的 集体上市可以说不是一个故事的结局,而是一个全新篇章的激烈开场, 那它也标志着国产高端芯片的竞争已经从实验室和 ppt 全面进入了有资本市场加持的真枪实弹的规模化竞争中。这是一场关于技术、资金还有耐心的长跑, 可以说他们的征程才刚刚开始。今天先说这么多,关注我更懂心,我们下期再见。
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题材,茶饮一分钟,节约复盘两小时。大家好,我是左耳天哥,这个假期消息面的东西并不多,其中比较重要的包括避任科技港股上市及大涨,那么相关联的三大核心包括股权合作以及配套股权相融。新创 全资子公司持有避任科技百分之零点五二三一重工、光环新网、万和电器 持有比例第二到第四、第二合作四家中兴通讯联合发布国内首个光互联 gpu 超节点集成避任新一代 gpu 刻画数据,与避任科技签署战略合作, 发布算力平台 v 二点零智微智能明确考虑采用避任科技 gpu 方案。海蓝信子公司海蓝云与避任科技签署战略协议。最后是配套运营着意信息 现有客户韩摩尔现成计划拓展避任科技等芯片公司,还有一家伟测科技。总结,避任科技包括股权合作以及配套。

今天咱们要聊的呢是这个穗源科技,他在完成了 i p o 辅导之后啊,对于整个国产 g p o 行业以及相关的这些上市公司会带来什么样的投资机会和风险?穗源科技他是国产 g p o 的 四小龙之一嘛。嗯,那他顺利的完成了 i p o 辅导, 就说明他离上市就又近了一步,那这个就会带动整个产业链的一个关注度。对,然后也会给相关的概念股带来一些投资机会。那具体都有哪些公司会受到影响呢?具体来说的话,这些概念股其实可以分成四类, 第一类呢就是直接参股的,比如说红信电子和张江高科。第二类呢就是核心的供应商向天通股份。第三类呢是业务合作伙伴,比如说首都在线,还有东华软件。第四类就是同行业的竞争对手,比如含五 g 和海光信息等等。就在二零二六年一月一号,正江会的官网上面已经批录了 穗源科技已经完成了首次公开发行股票的辅导工作。那这个辅导工作的完成,其实就意味着这家专注于 ai 芯片的公司,距离登陆科创板就只剩证监会的审核这一步了。哦,那这个公司它自成立以来都有哪些比 要拿得出手的成绩呢?素元科技,它是二零一八年成立的,它一直专注于 ai 芯片的自主研发,包括硬件架构和软件生态的研发。它的产品呢,其实也覆盖了 ai 芯片加速卡模组,还有制算系统和集群。它的客户呢,也包括了很多一线的互联网企业,比如说腾讯、 字节跳动等等。对,那这次这个 ipo 辅导的完成,其实也是它的一个发展水上的一个里程碑,那它也可以借助资本市场的力量来进一步的加快它的技术的迭代和产业的布局。明白了, 然后我们再来说一下这个跟穗源科技相关的一些概念股,对,他这些上市公司里面,哪些是和他有直接的参股关系,或者说有深度合作的?这个就很明显了, 最核心的一个 a 股的关联方就是红信电子。嗯,红信电子他和穗源科技一起成立了一家合资公司,叫做厦门穗宏华创电子科技有限公司,然后红信电子持有百分之六十的股份。这个合资公司是独家负责穗源科技的全系列的 ai 算力卡的生产, 而且他的年产能的规划是十万台。这个合作看起来还挺深入的啊,那红信电子和穗源科技还有哪些比较重要的业务往来呢?当然有了红信电子,他其实也是穗源科技最大的采购方,而且在二零二三年的时候,红信电子还下了一个九千一百五十二片算力芯片的一个大单, 这也是穗源科技历史上最大的单笔订单。那未来的话,一旦穗源科技上市啊,那红信电子不光是可以享受这个合资公司带来的估值的提升, 同时他也会因为芯片的量产和订单的增加而直接受益。那除了红信电子之外,还有哪些公司跟穗源科技有紧密的联系呢?还有张江高科。嗯,张江高科他是通过张江穗丰基金间接的持有穗源科技百分之五点二九的股份,是一个比较重要的战略投资方, 而且张江高科他还为穗源科技提供了研发的场地以及政策对接等等这些产业资源的支持。然后另外一家公司是添通股份,添通股份是通过子公司 间接的持有百分之三点二的股份。同时呢,天通股份还为岁元科技提供碳化硅衬底和磁性材料等这些核心的原材料, 那未来如果说芯片的出货量上升的话,那天通股份的订单也会跟着增加哦。那这些跟岁元科技有业务合作的上市公司,他们到底都在哪些项目上有过携手呢? 就比如说东华软件,嗯,东华软件它和穗源科技一起推动了 deepsea 全量模型的适配,那这个就包括了原生模型和蒸馏模型的适配,那这个适配就使得模型的训练和推理的效率都有了很大的提升, 然后也推动了国产算力在医疗和金融等行业的应用,那东华软件也会因为穗源科技的技术的持续的引进,以及这个算力需求的增长而 持续的受益。听起来他们的合作确实是有不少实际的成果啊,那除了东华软件,还有没有其他的合作伙伴呢?当然有了,还有首都在线,首都在线他是基于穗源的芯片推出了自己的 ai 云服务,然后也提供这种弹性的算力租赁, 同时他也参与了穗源科技的算力集群的建设。那这些合作呢,都让更多的企业可以用更实惠的价格来使用 ai 算力, 所以就推动了 ai 算力的普及。对于这些相关公司来说,到底有哪些值得关注的投资逻辑?其实投资逻辑很清晰啊,就是像红信电子、张江高科、天同股份这种参股的公司,他们是可以直接分享到随缘科技成长的红利的,然后像东华软件、首都在线这种合作伙伴, 他们,他们也是可以因为技术的支持和算力需求的增加而获得新的增长机会。而且整个国产 gpu 板块的人气提升,也有可能会带动同行业的公司有一个比较好的表现。


我的妈,港股开盘第一天就彻底杀疯了呀,恒生科技涨了快四个点,这里受得了吗?并且港股 gpu 第一股避震科技也上市了,最高涨了一百一十八四十一度突破一千亿港元 哦,直接点燃了整个科技圈啊兄弟们,不愧是国产 gpu 四小龙之一啊,真猛啊。



国产人工智能模型 kimi 火到荡机,另一边传出华为 gpu 提价依然抢不到货,算力到底有多缺?本期用数据给大家讲明白。 国产人工智能模型 kimi 因为股民而火出圈,概念股暴涨,同时访问暴增百万,突然涌入的用户,导致服务器多次档机。另一方面,今日有记者从华为内部了解到,二零二三年华为算力 gpu 出货量大概在十万片,二零二四年产能增加到几十万片, 但是目前下单需求已经达到上百万片,光今年一月份订单就已经下了几十万片。华为于二零二三年八月推出的算力 gpu 上市价格约七万元,经历了两次提价,目前市价在十二万左右。 两个新闻同一天上热搜,说明我国当下算力供给和 ai 需求之间严重不平衡。二零二三年因某达芯片被限 限制出口后,其中中国市场在英伟达的数据中心业务中占比只剩下百分之四到六。根据英某达四季度财报推算,中国区业务大约只剩下五十三到五十八亿人民币左右,这个比例在禁令后下降了百分之七十。 按照 idc 给的百分之五十增长速度测算,这意味着将三百亿左右市场全部送给华为等中国厂商。在三月十五日的华为中国合作伙伴大会上,华为总裁杨超兵表示,二零二四年中国区 ai 讯推一体机的市场空间将达到一百六十八亿元。讯推一体机仅仅是个细分, 这些数字和上面的推测比较吻合。此前我在高新发展中分析也做了测算,如果这些相互印证数字可靠,那么可能二四年数字正往乐观方向发展。关注我,带你专业解读最新行业资讯!