港股科技涨什么了啊

二零二六年一开门，港股就给我们来了个大惊喜。一月二号，也就是昨天，港股迎来了近十三年来最强的开局，恒生科技指数表现非常强势，高开高走，全天单边上行，最后收涨百分之四，恒生指数也不甘示弱，收涨百分之二点七六。 再看看盘面，科技股绝对是今天的主角，集体发力。恒生科技指数里的成分股，华宏半导体、百度集团直接涨超百分之九，网易涨了百分之六以上，携程超百分之五，像中兴国际、理想汽车，还有阿里腾讯这两大巨头都涨了百分之四以上。 除了科技股，创新药概念也跟着走强，金太控股涨超百分之五，四环医药涨超百分之四，药明生物、信达生物也涨了百分之三以上。整个盘面是多点开花的强势局面。 昨天 a 股还没开盘，港股通没开，也就没有南向资金的参与，能走出这么强的行情，主要是香港本地资金和和外资一起推动的，这也能看出来，市场挺认可港股目前的投资价值的。 其实这次港股，尤其是科技股的爆发，还有两大利好在推动。第一，昨天港股的 gpu 第一股上市了，避任科技作为第一个在港股上市的 gpu 概念股，一开盘就暴涨，这就产生了一个铆钉效应，直接带动了 ai 和半导体板块的情绪。 大家都知道， gpu 是 ai 时代的核心基础设施，相当于 ai 的 发动机，这第一股的估值相当于给整个行业定了一个参考标准，他长这么猛，说明资本对 ai 硬件这条赛道还是特别关注啊。 第二个利好，台积电拿到美国的年度许可证了。一月一号，台积电已经官宣，美国商务部正式给他南京工厂发了二零二六年度出口许可证，允许进口受美国管制的芯片制造设备， 而且不用每家供应商单独申请许可。这事可不简单，要知道之前台积电享有的旧货免政策十二月三十一号刚到期，市场一直担心设备断供影响工厂的运营， 现在新许可证落地，相当于给行业吃了颗定心丸。这大概率意味着中美半导体之间的博弈出现了阶段性缓和。之前大家最担心的技术封锁越来越严的问题，短期风险明显缓解了不少， 外资对这种政策信号是最敏感的，也可能据此调整投资策略。再从技术面跟大家简单说两句，这次恒生科技指数上涨，成交量是有的，具体来看，之前一直被二十日均线压着走，现在成功站上去了，而且还把二十日均线带的转头向上了，形成了短期支撑。 不过要注意，目前恒科还受六十日均线这个关键压力位的支援，所以后续还是要重点关注两个点，一是成交量能不能继续放大，二是能不能突破六十日均线这个压力位。最后跟大家聊聊后续布局的思路，先跟大家说清楚啊，这是结合网上多家机构的看法，不作为投资建议， 我们主要关注三点。第一，从产业趋势来看，二零二六年科技板块可能会慢慢进入业绩验证期，二零二五年大家还在炒概念，二零二六年就要看真的业绩了，那些有真实订单，能做出营收和利润的硬核科技公司，更容易被资金盯上。 第二，关于节奏。结合历史情况和现在的资金情绪，春季行情有可能会启动，这个阶段可以说是全年比较重要的布局窗口，但大家要注意，行情节奏也可能会被突发情况打乱，千万别追高，尽量逢低布局。 第三，主线方向上，现在市场比较有共识的主要是两大方向，大科技和大周期，资金大概率会围绕这两个方向轮动，但也不排除市场会有多个主线并存的情况， 那些偏离主线的板块也不是没机会，只是关注度和资金的活跃度可能会低一些。今天就聊到这了，总之，二零二六年港股是给我们开了个好头，我是杰西卡，在这里也接这波开门红的喜气，祝大家新的一年投资顺顺利利，步步生津！

二零二六年一月二号这一天，港股市场整体是一个什么样的表现？这个主要的指数啊，都是跳空高开，恒生指数直接开在两万五千七百一十七点四二，然后全天一路强势上涨，盘中最高冲到两万六千三百四十五点六三点， 最终收在两万六千三百三十八点四七点，大涨七百零七点九三点，涨幅百分之二点七六，是自二零零九年以来，新年首个交易日的最大涨幅。那恒生科技指数和恒生国企指数表现怎么样呢？ 恒生科技指数就更猛了，直接开在五千五百四十七点八五点，涨幅始终维持在百分之三点五以上，盘中摸高到五千七百五十三点二八，最终收在五千七百三十六点四四，暴涨两百二十点四六，涨幅百分之四。 那恒生国企指数呢，也是开在八千九百四十九点七六点，最后收在九千一百六十八点九九，上涨两百五十五点三一点，涨幅百分之二点八六，也是非常可观的。哎，那市场的成交额有明显放大吗？当然有啦， 这一天啊，港股的成交额达到了一千四百零八点六四亿港元，比前一个交易日提升了百分之十八点四，那恒生科技指数的成交额呢，就有四百三十九点六二亿港元，占了整个市场的百分之三十一点二， 对，说明资金参与的热情是非常高的。那二零二六年一月二号当天啊，这个港股市场各个行业板块是一个什么样的表现？有没有什么特别突出的表现？最强的毫无疑问就是这个 ai 算力和半导体整个板块指数是大涨超过百分之七， 然后呢，像华虹半导体是暴涨百分之九点四二，中兴国际涨百分之五点一一， a s m 太平洋涨百分之四点八四，上海复旦涨百分之四点二四，纳新威涨百分之二点五七。 这主要的原因呢，一方面是因为这个避任科技上市首日的带动，然后另一方面呢，就是华虹半导体收购华立威，还有台积电的南京厂获得了美国的许可，这些多重利好的叠加，对了，互联网科技巨头是不是也集体大涨？是啊， 这个百度集团当天是飙升百分之九点三五，成交额将近四十八亿港元。网易是涨了百分之六点六二。阿里巴巴呢，是涨百分之四点三四，成交额超过七十二亿港元。 腾讯控股呢是涨百分之四点零一，成交额破百亿港元，是当天的成交金额之最。 那这一波呢，主要是受到百度分拆昆仑新上市的这个消息的刺激，然后同时大家对于 ai 商业化的前景是非常乐观的。新能源和高端制造这块呢，是不是也有亮点？没错，这个新能源里面的风电设备是非常强的，整个板块是涨超过百分之六， 然后金峰科技是直接涨停，暴涨百分之二十点九五。这个主要是因为它参股的这个蓝箭航天， 他的科创板 ipo 申请被受理了，金峰科技呢，通过旗下的江汉资产持有蓝箭航天百分之四点一四的股份，看来这个资金对于这种有题材的还是追捧的很厉害。是的，不光是风电啊，光伏太阳能也是很强的。 携心新能源是暴涨百分之二十二，携心科技是涨了将近百分之五，然后福莱特玻璃是涨了百分之三， 还有这个商业航天也是因为拦建航天的带动啊，整个板块是集体爆发，亚太卫星是盘中一度涨了将近百分之四十， 然后航天空谷是涨了百分之二十三以上，中航科工是涨了百分之七以上，还有这个龙翼航空科技也是涨了百分之九以上。哎，那除了这些，还有哪些板块是受到政策或者说受到市场关注的？这个军工板块也是很强啊，整体是涨了百分之七以上， 然后大陆航空科技控股是涨了百分之十三以上。龙翼航空科技也是有不错的表现，是涨了百分之九以上， 然后家电汽车也是因为这个政策的利好啊。家电板块是整体涨了百分之四以上，然后创维集团是涨了百分之十以上，美的集团是涨了百分之五，海尔之家是涨了百分之四。汽车板块里面的理想汽车是涨了百分之四以上， 主要是因为国家宣布了这个以旧换新的政策，是继续延续的。那是不是说这个防御性的板块，比如说公用事业，比如说必须消费，就表现比较一般？确实是这样的，这些传统的高股息的板块就明显的落后了，资金是明显的从这种防御性的板块流向了这种成长性的行业， 就整个市场的风险偏好是大幅的提升了。对了，咱们再来看一下，就是二零二六年一月二号这一天啊，港股市场的个股表现就是整体的涨跌分布是一个什么样的情况？ 有没有什么特别亮眼的新股或者说龙头股，当天是呈现出一个普涨的格局啊，就是上涨的个股是超过一千两百只，下跌的个股呢，还不到两百只，所以涨跌比是非常悬殊的，超过六比一， 市场的气氛是非常热烈的，听起来赚钱效应应该非常强。那有没有哪只新股或者说哪个板块是大家特别关注的？最最耀眼的肯定是这个避任科技，它是被称为港股的 gpu 第一股，然后它的发行价是十九块六港元， 开盘就直接冲到了三十五点七港元，涨幅超过百分之八十二，然后盘中最高是冲到了四十二块八毛八，最大涨幅是百分之一百一十八点七八，最终呢是收在三十四点四六港元，全天的涨幅是百分之七十五点八二， 他的成交额是高达五十五点二一亿港元，换手率是百分之五十二点七。 对，然后他的这个市值也是一度突破了一千亿港元，他这个表现就直接引爆了整个 ai 算力和半导体板块的热度。好的，那在科技龙头和这个半导体的龙头里面啊， 哪些公司是表现比较突出的？然后他们背后上涨的逻辑是什么？首先就是这个百度集团啊，他是作为这个 ai 领域的领军者，是大涨百分之九点三五，说在一百四十三块八港元，成交额是四十七点七八亿港元，然后他直接为恒生指数贡献了十二点四二个点。 他这个大涨的原因呢，就是因为他旗下的昆仑心正式地向港交所递交了上市的申请，这个被看作是百度 ai 战略的一个重大的进展。

今天是一月三号，北京天气不错，我们说一说港股的开门红。昨天一月二号星期五，港股市场的开门事件大涨，恒生指数大涨七百点，应该说给了香港全年股市一个好的兆头。二 零二五年，香港股市上涨是百分之二十七点八，成为全球引人注目的一个上涨市场。那么二零二六年香港股市将如何演变？我们综合来讲呢？分析三点。 第一点呢，香港的中国资产重估并没有结束，从二零二四年九月开始，全球资产重，全球资金重估中国资产。 从美股、中大股和香港股市开始，很多在香港的中国公司，尤其是中国内地的优质的科技公司和制造业公司，价值大幅度的上升，成为引领全球上涨及引领香港股市上涨的一个重要因素。那么这一年半以来呢，应该说香港股市实现了大幅度的上涨， 但是很多中国优质公司的估值仍然比 a 股低，仍然比国际同行要低，所以呢，他们仍然极具潜力成为这个重估的市场。 那么香港股市的活跃呢？我们也看到一些数字，比如说二零二五年前十一个月，每天的每日的成交量是是两千五百亿港币，差不多是之前的将近一倍。所以呢，香港市场极度活跃，外资大量的涌入，这成为呢就是香港重估中国资产的一个重要的集散地。 第二点呢，就是跟香港的地位，就是作为中国最重要的国际金融中心，香港的资金是自由流动的，香港的法律是英美法系的这种，这种海洋法系跟国际更加的融通，同 时呢，香港有更充分的自由，那么对于国际资金的来往投资的话，便利度是极高的。所以呢，香港呢，也是目前亚洲远超过新加坡和东京的最重要的股市和资产管理市场，特别是在资产管理这个里面， 一度被新加坡超过，但是呢，现在反过来，香港重新遥遥领先。在股市的融资上面，香港不是亚洲的，不仅是亚洲第一， 它是全球第一。二零二五年香港的 ipo 和新股融资呢，是反超美国股市，成为全球最重要的融资市场。那么包括很多中国内地公司也是在香港发行股票的融资上市， 特别是一些消费类的公司，在 a 股无法上市的时候，他们在香港获得了很好的这个发行。同时呢，一些科技公司也在香港获得了极好的认可，比如说昨天刚刚开始上市的避任科技， 那么在香港呢，昨天也是涨百分之七十多啊，这总体上来讲的话，香港作为一个国际金融中心啊，他在人民币不完全自由兑换的情况之下，港币做一个完全国际化的货币，香港的这个作为国际金融中心的这么一种地位，也有利于股市的继续的活跃。 第三点呢，就是跟香港的经济和金融的独特性有关系，香港和内地呢紧密联系，但是香港有他的货币，他是和美元呢， 实行连续汇率制，所以呢，二零二五年美元降息，港币呢，也跟着降息，今年预计美元继续降息，港币也会继续降息，这里有利于吸引了国际资金在香港投资中国资产。 第二个呢，就是说香港的他的土地和房产在二零二五年价格有明显的回升，随着新的开发计划的出现，那么二零二六年香港股市的财富效应，以及引发的资产价格，包括房地产价格进一步的上涨， 对香港的这个财富效应应该说是更加的明显。但同时呢，香港应该说还是一个非常好的 一个研发中心，教育中心，医疗中心和其他的国际交流中心，也是中国很多公司进行国际化开发的过程当中国际总部的所在地。所以呢，综合这些因素，我们说香港的呃他的 金融中心地位，然后股市活跃度和他的经济和呃这种美呃经济和货币的独特性，都使得香港的继续能够被看好。只要中国资产 延续，中国经济增长延续，香港经济恢复增长，香港的金融活跃度增加，那么香港的竞争地位呢，将是无出其有。那么我也看了很多的研报，像国际投行的和这 这个顶级的券商，头部券商的，他们都纷纷预计呢，香港今年恒生指数从目前的两万六千多点的，有望奔向这个三万点，甚至最高的估值到三万五千点。那么也就是说呢，香港今年的股市呢，大致还有百分之二十， 百分之二十左右，甚至更多的账户，如果真的是这样的话，那么对于我们观察很多公司的发展可能有好处。同时呢，注意呢，很多公司呃既在香港上市，也在内地上市，他们之间有的有很大的价差，比如说工商银行，港股比 a 股要便宜很多， 但反过来有一些股票呢，像这个，像啊，药明康德啊，包括像美的集团，甚至您的时代呢，港股比 a 股还要贵，所以这里面呢，有很多的差别，那么理性的投资者应该在认真分析他们公司的基本面和业绩增长，知道吗？ 进行理性的投资选择好了。当然呢，香港呢，做一个国际金融中心，他也容易受到呢国际上的风吹草动的影响，比如说二零二五年的关税战对他影响很大，地缘政治冲突带来的这种避险资产的投资变化对他有影响，所以这些因素呢，也是在香港的股市投资当中 可能需要回避的碰，同时呢，它是一个不受涨跌停限制的这个市场，所以它的大涨大跌呢，也会经常的出现，波动性呢，也比内地要更加的 大。所以呢，对于这些初学的投资者，对香港市场呢，还是多观察学习，而不是轻易的去放大杠杆，然后去这个赌博，尤其是投机炒作是非常的不可取的。总之呢，二零二六年开始了，港股开门红 是一个好兆头，我们期待香港市场更好，期待香港经济，香港金融和香港股市都能够变得更好，也也祝大家好运。然后过两天呢，马上就是 a 股市场的开始了，我们期待着一月五号， a 股也能够开门红，好，我们接下来再见。

注意了，今天港股的这波大涨，藏着 a 股开门红的关键信号。这条视频你现在存好，一月五号开盘直接对答案，我敢立誓预判，要是错了，当场直播复盘认错，绝不玩虚的。 熟悉我的老粉都清楚，上个月大盘跌到三千八百二十四点附近，全网都在喊，还要跌，散户吓得割肉离场。 我当时就拍板说这是阶段性底部，结果十一人仰反弹超百分之三点七。更早之前，商业航天易动，别人还在犹豫，我直接点名，政策暖风要吹，一周后立好，果然落地 不是我吹，这波对资金和政策的判断向来不含糊。再看今天的排面，港股大涨不是凭空来的，南下资金单日净流入超百亿，这可是连接 a 股和港股的资金桥梁， 他们用脚投票，说明对内地市场有信心， a h 股溢价指数明显收窄，两地估值差再修复，港股先动， a 股往往会跟上， 加上刚出的 pmi 数据重回扩张区间，宏观基本面回暖，这都是实实在在的支撑。但我必须提醒你，这种联动行情下，最忌犹豫。 去年十一月港股单日大涨百分之四，第二天 a 股高开百分之三，多少人等回调，结果直接踏空。 现在的排面已经在预警，资金动向比你想象的更激进，要是还抱着观望心态，可能又要错过关键节点。别慌， 这条视频不光告诉你开门红概率大，更要教你怎么抓住机会。别人还在拆涨跌，咱们已经理清逻辑，资金活跃加估值修复加基本面托底，这三重力量叠加， a 股想不红都难。 刷到这条视频就是运气，大数据不会骗你，留下开门红三个字，祝你下周一账户飘红。 经常看我视频的家人摸着良心说，我是不是最敢把预判摆在明面上的？这波失忆念养，我全称精准预判， 所有视频都在，随时可查。十二月中旬市场大跌时，也是我第一个说洗盘结束准备反弹，结果怎么样大家都看到了，我每天盯盘复盘七八个小时， 对就是对，错了就复盘，从来不马后炮。哪怕有人嫌我直接，我也得把实话说透。做财经就得对信任你的人负责，哪怕你看完不点赞，我也真心希望你能赚钱。 现在最关键的问题来了， a 股的开门红是普涨还是结构性机会？哪些板块能接住这波资金？我的结论很明确， 开门红稳了，但别追港股已经炒高的题材，重点看两个方向，一是 a h 股里面 a 股估值更低的蓝筹股。二是和 p m i 关联度高的周期股。 资金永远往性价比高的地方去，这是铁律。想知道具体的标的和操作节奏，点个关注，明后两天我发详细策略，祝大家下周一账户飘红，咱们一起等开门红！

哈喽，欢迎来到今天的不断说我是阿嘎，那今天呢，是红盘，而且是高开啊，今天啊，这个是恒升指数，接近尾市的时候升六百多点，有一种那种 让人难以置信的感觉啊。在去年二零二五年，其实恒升指数已经是能够涨了有百分之二十八， 那今年呢，大家也是有一个蛮高的期待啊，希望说二零二六年能够继续维持一个比较好的绅士的，但是怎么说呢，这开头有点太亮眼了，有点激动啊，又回到了两万六千点以上，而且大家非常喜欢的恒生科技指数呢，今天也升的非常的好， 有一些我觉得可以非常好的拉动大盘上升的因素，都齐聚了一大家非常喜欢的科技股份啊，包括腾讯、阿里巴巴以及百度等等的一些股份，都好像今天有非常明显的一个拉动啊，感觉跟百度的昆仑星展开上市的讨论有点关系，等会跟大家来跟进。 那另外一个非常重要的原因，一些高息股啊，包括像是汇丰什么的，其实表现也很好啊，我觉得是这两股动力呢，一起今天在 a 股没有开盘的时候呢，把港股整个的气氛给炒起来了，那今天也同样跟大家一起来呃，跟进一下的是，呃，我们这个市场的所谓的不断说提醒您的金句啊， 是只有在投资者不明白自己在做什么的时候，才需要广泛的分散投资，来自于涡轮巴菲特的，不知道对于您二零二六年的这个投资啊，有没有任何的启示。先来看一下大家非常关注的百度方面的消息吧，百度已经是有新一步的确认了， 在啊，他的公告里面已经说是一月二号发的公告，今天发的公告他是在一月一号呢，透过联系保健人 以保密的形式向港交所提交了上市申请表格，申请在主板上市及买卖股份啊， 而且港交所也已经确认百度可以进行这一次的建议分拆上市完成以后呢，昆仑星仍将保持为百度的附属公司，不过具体的细节，比如全球发售的规模结构，以及百度的持股比例减少的幅度，目前还没有确定。 分拆最终呢，还需要获得港交所上市委员会的批准，以及中国证监会完成备案，加上双方的最终的决定。那其实这件事情我我自己是好像第一次有看到一个叫做保密形式向联交所来上交申请的， 因为通常我们都知道在港交所上面是可以拿到准备申请排队申请的一些所谓的 right hearing 啊，正式的招股系前期的可以看到这个公司的大概的内容的，其实大家在港交所上面都是公开公正的都可以看到的，那这一次似乎就比较秘密一点了，那可能昆仑星还有一些 就是不为人知的秘密，或者说对于这个市场实在震撼力度太大的消息啊，先暂时不让我们知道，没有关系，我不担心好吗？他如果上市成功的话，我们肯定是可以看到的 好，另外呢，百度在公告当中就强调了分拆的三大好处，首先是能够更全面的反映昆仑星自身的价值，这个大家很明显，就让大家看看昆仑星到底值多少钱啊？另外昆仑星专注于通用 ai 计算芯片以及相关的软硬件系统， 那将吸引这一部分专注于硬件投资的硬科技的投资者。这一部分我觉得大家非常能够理解啊，因为大家对于百度其实某些程度很多的估值是有一点点折扣的，那这个折扣是在 管理呢？还是在百度的其他业务过去很长时间给大家失去信心的累积的结果？那昆仑星如果它是真的是通用 ai 芯片， 其实是现在这个市场上非常重要的一个定义下的亮点，不是吗？对不对？我们这个国产的 gpu 四小龙上市， a 股上市也好，包括等会儿我们要说避任，今天港股首日上市，它们的表现大家都有目共睹，所以它如果能够上市的话，相信在现在这个市场气氛下面一定是非常好的，所以要快一点啊。 第三呢，所谓的分拆的好处是能够提升昆仑星在客户供应商和潜在合作伙伴当中的形象，提高谈判的地位，同时让他未来能够独立的进入资本市场进行融资，也帮助百度更有效的配置资源。我同意，说的很好 啊，那这个是百度的非全资的附属公司啊，也是国内领先的 ai 计算芯片供应商。 我看了一下，他现在说已经部署了三点二万卡的国产算力集群，而且中标了中移动近十亿服务器的订单，十亿元的服务器的订单，同时招商银行也是他的大客户。 而库伦新二零二四年的营收有二十亿元人民币，预计二五年可以增长到五十亿左右，甚至更高，这是现在的行业的预测， 因为他们其实还没有给我们看到它具体的数据啊，虽然它递交了申请，它是挤升了国产 ai 芯片的前列的，说是二四年的出货量也是排在了行业的第二，那就标志着摩尔县城木兮，包括 避任也算啊，天数也算啊，这些国产 ai 芯片啊，他们他一起在这个时间点非常快速的去部署来冲刺资本市场， a 股或者是港股啊，都是好像比较明显他们会选择的两个地方啊，好，那它昆仑现在主力的产品叫 p 八零零 计划，二零二六年会推出优化大规模推理的 m 一 百芯片，二七年会推出支援训练和推理的 m 三百，目标到二零三零年购置百万级的芯片集群。那暂时来听到的这一部分的消息呢，当然是让大家觉得说很振奋啊，但是骡子是马都要拉出来遛遛， 你现在秘密的递交了申请，我们已经可以把百度的股价哈，甚至我跟你讲，不光是百度的股价，奥利我觉得他其实已经把所有的客网股今天的能够大幅度炒上是非常重要的一个因素， 百度自己本身的升幅有百分之九啊，相关的消息呢，今天其实是带动了包括是美股那一边的页盘的表现，网股这一边的集体的升幅。 而其他的一系列的科网股，其实也都是有明显的带动的，两只大盘阿里巴巴以及腾讯都能够升有超过百分之四。那当然为什么是明显的带动到港股的大盘，就跟这个有关系了， 其他的也有好消息的，网易升了百分之七，主要我看了一下消息层面，游戏业务啊，有一些让市场非常看好的游戏，有有在海外那边也录得非常好的声誉啊， 所以接下来相信整个的游戏的流水呢，应该能够有非常好的反馈，海外玩家反馈良好的产品叫做艳云。大家有谁在玩网易的游戏告诉我们啊，今天对股价的带动当然也比较大，有百分之七左右的一个位置。 好，这是消息层面上面我们看到为什么说好像很多的科技的股份呢，就是非常亮眼的恒生指数，自己本身在 二零二六年的第一天升了六百七十一点啊，两万六千三百零一点的一个位置。而恒生科技指数呢，升了有两百零八点，去到五千七百二十四点的位置，升幅有接近百分之四，也是刚刚所有的，包括 百度的分拆，包括大家对于接下来二零二六年所谓的国产的民营的科技企业， 他明显的对于对标美股的很多的七雄也好，他们有明显的这种价值上面的折让啊，带来了很大的憧憬啊。那分拆当然一定程度上也会让大家觉得说对于百度自己整体的一个固执，也会带来这样的一个憧憬，那其他的 也是一起啊，鸡犬升天的一个状态啊。所以今天为什么我们看到好像市场有比我们想象中来的更炙热的原因呢？是跟今天一只 上市也是选在了一月二号，也就是二零二六年首日上市的这样的一只新股啊，国产 gpu 四小龙之一，避任啊，关注我们节目不断说的节目应该也之前知道我们讨论了蛮多的，就没有担心过避任的表现会差， 但是也承认港股这边你很难有像摩尔县城啊，或者是像木兮那样去升个六七倍的这样的一个表现，那今天利润也算是表现非常不错的了，它是能够有 近乎最高也是超过一倍左右的情况，那是不是已经我们要当做是好消息来揍了，大家就会觉得说啊，港股这么弱的吗？既然 这么一只 gpu 的 国产新贵啊。最后的当日的走势是这样的，大家看一下，没错，它最高啊，去到过四十三块左右的一个位置的升幅呢，也有接近百分之七十四较高，股价多出了百分之七十四 啊，报三十四块一毛六是他第一天的。那我也觉得说大家不要觉得只是一天的功夫啦，我看了一下之前摩尔县城等等的表现，其实 后面的资金再进去炒进去的机会也并不少啊。今天我看了一下，很多的分析师是建议大家把钱拿出来再去抽另外一只股份，他的整个的就是所谓新股的赚钱效应啊，跟 a 股那一边抽到一手是完全没有任何可比性啊，所以我觉得这个是事实啦，但是 当然管理层最重要的是能够上市，能够集到钱，我看他们也很开心啊。今天当然是港股非常重要的一个事情，大家也不用气馁啊，还有很多只新股同期都在招股的，给大家一起进行参考，大家还可以继续玩的 金峰医疗啊，是只 b 股，二六七五的一月八日会上市，是多孔单孔的枪镜手术机器人哦，也有机器人概念啊， 天树智星，天树智星和智普呢，它们是同日挂牌，后者的 i p o 的 定价是在一百一十六块二的港元，募集的资金是在四十三点五亿港元，那主要是会用在大模型和算力的基建。 minimax 也昨天跟大家其实也好好的聊过，它是最高是四十一点九亿港元的募集资额，是九号会挂牌的。其他的一些半导体领域的，还有 a 股那边已经上市的豪威集团， 赵毅创新，那同样也是有其他一些概念的，包括同的制造商，精寻咨询冷链的供应商，红星冷链。反正这个市场上面有不同的 ipo 的 股份啊，继续给大家报一下，大家可以继续来憧憬的 好，来到今日的 etf 专线，今天我看了一下， etf 方面呢，或者说整个市场方面还是有非常大的波动的，其中有两个我觉得大家最近这段时间看，我们 etf 方面还是有非常大的 股份。南方两倍做多的三星电子真的一直在升啊，今天升幅更厉害，七七四七，升了有百分之十四，涡轮牛升镇的情况，那今天这个市场这么异动的情况， 你可以想象吗？有一些牛镇的产品可以升这么多，比如说很指啊，很指的一只牛镇，瑞银发的六一九八五，编号是六一九八五，升了有百分之五百七十六啊，真的买中的朋友应该会非常的开心。 另外中银发布的一支横指的牛震，编号是六一六零四，他的反弹的幅度有百分之四百零五啊，这个市场真的 啊，如果是有杠杆的一些产品，当然可以无限量的去放大他在这一轮身世当中今天带来的美好的表现啊，希望大家也是， 或者说是希望二零二六年吧，整个的投资市场能够一直是像今天那么的火热啊，虽然不大可能了，但是整个这么开，这么好的一个开始啊，对于大家来说应该都是一个很开心的开始啦。想要进群的朋友记得留言告诉我们，就说你想进群，我 会告诉你进群的方式。想要是关注到我们节目的直播以及视频的朋友记得点赞，而且是要关注我们的节目好吗？您可以收到 notification， 我 们下次再聊。

恭喜发财啊，还持有商业航天的股友们，年后啊，无论大盘是不是开门红而不重要，你的航天票必然会红，而且会一飞冲天。为什么呢？这个元旦啊，港股的商业航天都涨疯了啊！恒生科技涨了百分之四， 金峰的 h 股涨了百分之二十，亚太卫星涨了百分之三十四，航天控股涨了百分之十八。我们 a 股啊，虽然是修饰，但是央视也大篇幅地连续报导了很多商业航天的新闻，看看啊！ 还有啊，接下来我国的航天计划排的是满满登登，还没信心吗？

家人们，这个港股恒生指数五后持续走强，港股恒生指数五后持续涨超百分之四，恒生指数涨百分之二点六五。电力、国内零售，这个游戏、软件、半导体通通都吃到开门红的红包了，我们节后会怎么样呢？

杀疯了！杀疯了！彻底杀疯了！二六年第一个交易日，恒科开盘直接猛冲，最高涨幅高达百分之四，这波暴涨简直让人心跳狂飙！看看这架势，恒科带着半导体，新能源， ai 机器人，还有商业航天直接集体起飞， 板块联动嗨到爆炸，假期套利铁律再次应验！今天这波大涨就是明证，之前跌的多狠，现在涨的就有多疯！这波反弹直接干成反弹的气势。恒科狂涨，不是反弹，是反转，五千七百点近在咫尺，站稳之后，那就是一飞冲天！ 大力的 ai 应用也跟着蠢蠢欲动，商业航天还没结束， ai 应用已经摩拳擦掌。别管这些，这波情绪直接拉满干就完了。 二六年开年第一炮，恒科直接打响！之前被恶心那么久，现在就要扬眉吐气，做时间的朋友，不，现在就要做情绪的勇士！干恒生科技就是干未来，这波不跟后悔到拍断大腿冲就完事了！还是那句，永远看好香港恒生科技。

今天的节目咱们来聊一聊啊，港股在二零二六年的第一个交易日迎来了开门红。是的，恒生指数和恒生科技指数都涨的还不错，尤其是科技板块和一些政策利好的消费板块，表现非常的抢眼。是啊，这确实是个值得关注的现象， 那我们就直接进入今天的话题吧，我们先来说一下港股市场二零二六年开年的表现到底有多强。这第一天啊，港股三大指数全天都是震荡上扬，恒生科技指数更是直接涨了超过百分之四，恒生指数也涨了百分之二点七六， 然后国企指数涨了百分之二点八六，就是市场是一个全面开花的状态，看来是挺猛的啊，那有没有哪些板块是特别突出的，成为了领涨的先锋？有的有的就是半导体，互联网科技，家电，汽车，还有商业航天， 这几个板块里面的股票是最亮眼的，全天都是零涨，整个市场成为了资金追捧的焦点，真的是不错啊，那我们就来仔细看看半导体板块，最近这个板块为什么能够突然之间崛起，背后到底有哪些动力在推动。其实这波半导体的爆发主要是靠两大动力啊，一个就是行业内的并购， 另一个就是国产化的加速。比如说这个华虹半导体，他在二零二五年的最后一天公布了一个重大的资产重组， 他要通过发行股份的方式去收购华立威将近百分之九十八的股权，这个交易的金额是高达八十二点六八亿。 同时呢，他还要配套赞融资不超过七十五点五六亿，所募得的钱全部都投向华立威的技术升级和特色工艺产业化，这就直接刺激华宏半导体的股价当天就涨了百分之九点四二， 中兴国际也涨了百分之五点一一，荆门半导体也有百分之三点五三的涨幅。听起来是一个挺不错的现象，那除了这个并购之外，还有没有其他的因素在助推这个板块？当然有了，除了这个并购之外呢，其实二零二五年的十二月， 整个半导体行业是受到了产品涨价， ai 算力需求的持续扩张，还有国产替代的逻辑不断的强化这三个因素的共同推动，所以走出了一波结构性的行情。 然后银河证券特别指出说，未来设备和材料环节是有顶层政策的明确支持，所以确定性是最高的。 还有数字芯片作为算力自主的核心，以及先进风测，受益于技术迭代，都是非常值得大家去重点关注的方向。好的，那我还有一个问题啊，就是这个避任科技 作为港股市场 gpu 第一股，上市首日的表现到底怎么样？这个避任科技上市当天啊，开盘就直接暴涨超过百分之百， 然后最终收盘的时候涨幅也有百分之七十以上，市值一下子就突破了八百亿港元，成为了市场里面非常耀眼的明星。哇，这个表现真的很亮眼。然后咱们再来看看互联网科技板块， 这个板块里面的龙头像百度网易、阿里巴巴，他们最近集体的反弹，有没有什么特别的消息刺激？有啊，就是百度网易、阿里巴巴这些科网巨头，他们都涨得非常的不错，百度更是大涨了百分之九点五三。 主要的原因呢，就是百度在二零二六年的一月二号发布了一个公告，说旗下专注于 ai 芯片的昆仑新已经在一月一号以保密的形式递交了在港交所主板上市的申请。原来是这样， 那这个昆仑新如果真的能够上市的话，会给百度带来什么样的影响？如果上市成功的话，昆仑新依然是百度控股的一个子公司， 然后具体的发售的规模，股权的结构这些还没有定。但是有内部的消息说，昆仑新二零二五年的营收大约会在五十亿元左右，也就是国内前三的水平。 然后高盛也测算过，说按照韩五 g 的 市销率来估算的话，百度手里的昆仑新的股权大概值三十到一百一十亿美元， 这对百度的整体的资产价值是一个非常大的提成，看来这也是个不错的发展。然后咱们具体说说家电板块最近出台的这个以旧换新的政策的细则，到底对这个板块会带来哪些实质性的影响。二零二五年十二月三十号，国家发改委和财政部联合发布了这个通知， 明确了二零二六年会继续推行大规模的设备更新和消费品以旧换新，对家电的补贴政策也做了延续和优化。所以创维集团当天就直接涨了百分之十点四五，美的集团和海尔智家也分别涨了百分之五点一二和百分之四点二。 补贴政策对家电行业的发展确实很重要，那这次政策到底有哪些新的变化？这次政策的变化还是挺大的，补贴的品类更多了， 然后标准也更细致了，而且发放也更快了，再加上中美贸易摩擦的缓解，关税压力的减轻，以及国内的这些龙头企业，他们本身在全球的产能和品牌的优势。 东方证券和国投证券都认为，这不仅会在短期内缓解家电企业的内销压力，从长远来看，行业的龙头会更加受益。 二零二六年有望实现内外销双增长。那汽车板块最近的表现怎么样？还有二零二六年的这个以旧换新的政策，到底会怎么影响市场？二零二六年刚开年啊，理想汽车、比亚迪、吉利汽车这些主流的车企，他们的股价都是上涨的。 那主要的原因呢？就是因为补贴的细则出来了，就是你如果把符合条件的旧车报废掉，然后去买新能源汽车，或者是说二点零升以下的燃油车，你是可以拿到一笔一次性的补贴的， 所以这个也是大大提振了市场的信心。不过最近不是有很多车企也公布了二零二五年的交付数据吗？这个行业是不是分化越来越明显了？对，没错，就是交付数据出来之后，明显是强者横强，弱者成压， 十家比较大的新势力里面，只有三家完成了全年的销量目标，然后行业的洗牌也在加速。 然后中银国际也认为，虽然二零二六年的补贴的预算是减少了，但是这次的政策是更偏向于中高端的车型， 所以整体的退坡幅度其实是比市场之前担心的要小很多的，对整个汽车市场是一个比较温和的调整。明白了，那光伏板块最近为什么会集体的走强，是不是跟政策面的一些新的动向有关？对，就是最近携新新能源涨了百分之二十点九九， 携心科技和信宜能源也都有不错的涨幅，主要的原因就是因为市场监管总局到了安徽的合肥，对光伏行业进行了一个价格竞争秩序的合规指导，未来会加大产品质量的监督和价格反不正当竞争的执法力度， 然后也会严肃查处各类的违法违规行为，所以这对于整个行业的健康发展是一个非常有利的保障。说到这个商业航天这个板块最近有什么新的动向，为什么突然之间受到了市场的追捧？最主要的就是蓝箭航天 在二零二五年的十二月三十一号，科创版的 ipo 申请被正式受理了，它也是科创版第五套上市标准扩围以来第一家 ipo 获受理的公司。然后这个消息直接引爆了整个商业航天的概念股 亚太卫星，当天就暴涨了百分之三十四点五三，航天控股和金凤科技也都有非常亮眼的表现。蓝箭航天的这个上市的进展确实是挺振奋人心的，那还有没有什么其他的细节值得关注？有的，金凤科技的年报里面透露了，它是持有蓝箭航天百分之八点三三的股份。 蓝箭航天呢，是二零一五年成立的，是国内最早的一批民营的商业火箭公司。然后它的这个 ipo 被受理， 也意味着整个商业航天的赛道越来越受到主流资本市场的认可。好的，那德林控股和美图公司最近有什么大的动作？他们的股价又有什么样的表现？先说德林控股吧，他是涨了将近百分之十二， 主要的原因呢，是因为他的附属公司德林证券获得了香港证监会的批准，升级了第一类牌照。 并且呢，德林证券还可以在综合账户的安排下提供虚拟资产的交易服务，但是呢，他还需要满足一些额外的条件才可以正式的上线。德林控股的表现还是不错的，那美图公司呢？最近有什么大的动作？美图公司呢，是涨了百分之六点一四， 然后他是在二零二五年的十二月三十一号向阿里巴巴发行了二点五亿美元的可转债，然后如果这个全部都转股的话，阿里巴巴就会持有美图百分之六点八二的股份，成为他的第三大股东。 然后大魔也发了报告，说这一件事情是会让他们两个在电商设计上面的合作会更加的紧密，产生非常强的血统效应。 好的，那我们今天把港股开年的一些强势的板块，以及背后的一些驱动的因素都给大家梳理了一遍，从科技到消费，再到一些政策受益的行业，市场的机会还是多点开花。是的，那我们这期节目就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见，拜拜。拜拜。

恒生科技今天大涨百分之四！开门红不是算命，是硬核科技支撑起来的。昨天我说节后要迎来开门红，评论区一堆算命仙人的调侃，我就纳闷了，那这涨难道不好吗？ 难道跌了你们才开心吗？所以前几天直播我就说过，有一些咱们投资者朋友们的心态，有那么一点点的病态行情是需要我们理性看待，更需要规律和逻辑去评判的。 那么上涨下跌从不是凭空而来的，背后的理由虽不能说百分之百预判走势一定涨和一定跌，但绝对是一个重要的参考吧。记住，万物皆有周期，股市也不例外。 恒生科技为啥今天能飙涨百分之四呢？核心就三点，第一是关键，后两点是强力助攻点。小红心加关注，我来告诉你，首先核心驱动是人民币升值创出了新高度，那人民币汇率直接破了六点九七。我之前专门发过视频，人民币对他的一个升值，对于港股和 a 股的提振作用有多强呢？没看的赶紧翻我过往的内容。 从今天行情表现来看，就从情绪引爆上来看，谁引爆的？港股 gpu 第一股上市暴涨今天市场焦点绝对是避任科技，作为港股 gpu 第一股，它首日上市直接被资金爆炒， 开盘涨了多少？百分之八十二，盘中一度飙超百分之一百一，市值逼近千亿港元，虽然之后有所回落吧，但最终大涨百分之八十六，市值超八百亿港元。这种首日大涨的赚钱效应，直接点燃了硬科技、半导体、 a r 板块的投资热潮，带动整个科技板块是估值重塑了， 第三是双重利好的一个加持，一个是地源松绑，加上龙头的爆发，宏观大利好上，我们看美国批准台积电南京场二零二六年设备出口许可，这直接缓解了半导体供应链中断的担忧。中金国际等一众半导体这些股票硬生生大涨，成了今天做多的主力军， 龙头猛料也是不断。华沪半导体尼八十二点六八亿收购华丽微百分之九十七点五的股权，拿下十二英寸金源产线，产能再上一个台阶，股价直接大涨超百分之十一。百度分拆昆仑新冲击港股上市，赶上芯片股的风口，股价大涨百分之八， 那么给指数贡献关键的涨幅，那港股大涨对于 a 股有哪些影响呢？等下一条视频更新，我来分享给大家。点关注不迷路，关注杨幂老师一路发。

家人们，港股二零二六年首个交易日迎来了开门红，三大指数全日涨势如虹。截止收盘，恒指涨百分之二点七六，国指涨百分之二点八六，恒生指科技涨百分之四。你们的战绩如何？

家人们，大家好啊，这个二零二六年了啊，这个首先祝幺哥战队的所有家人们啊，这个新年快乐啊，然后那个今天这个香港开盘了，然后我跟大家说一下，这个香港这边 a 五零啊，啊，暴涨了，然后那个人民币也升值了，然后这个港股啊，涨了七百年啊，这个恒生科技指数涨了百分之四啊，涨幅最多的就是幺哥说的软件啊，然后还有半导体啊，他，然后因为他们拉伸这么多，我们回过来以后啊，肯定就是说，呃，我们提前布局的咱们数字传媒啊，对吧？ 像散广啊，蓝色呀，对吧，然后等等等等，包括还有这个六，这个一月一号实施的这个数字货币啊，大家都知道，姚哥我们是提前布局的这个数字货币啊，数字货币他说了，就是说从元旦这个一月一号以后啊，就说你的钱存到这个 呃，数字货币里面会给你利息，所以说这个数字货币他这一块也是个长期的利好啊。然后还有就是说关于豆包这个事情啊，咱们这个春晚啊， 嗯，豆包的概念，你包括神广啊，蓝色啊，还有这个九七小九啊，他们这个数字传媒这一块啊，节后也会呃，暴涨了，我说的二零二六年啊啊，主线，两个主线，一个就是 ai 应用啊，一个就是券商互联网金融，对吧？因为这个硬件啊，国家大力发展硬件，大家知道硬件算力啊， cpu 这边 国家投了这么多钱，对吧？呃，慢慢的，最主要还是要到应用端啊，能不能成功还是要到靠应用端，所以说， 呃，服务于这个社会就必须要应用端的，所以说应用端最后才是最牛逼的，所以说，呃，我相信这一次啊，我们战队一定会成功的。好吧，嗯，再一次祝家人们这个二零二六年暴富啊，我们第一个目标翻倍啊，家人们好不好？然后那个 给大家再一次恭喜大家二零二六年啊，节日快乐啊，那个一切按照我们的愿望来实现。好吧，再见。

今天港股市场，尤其是芯片板块，可以说是全线飘红，涨升一片，华虹半导体暴涨超过百分之九，行业龙头中兴国际也大涨超过百分之五。 哎，这新年开门红背后到底有什么玄机呢？就在今天收盘后，香港交易所透露的一条信息可以说是揭开了谜底，信息量巨大，甚至可能预示着未来几年咱们中国芯片产业的一条核心发展路径。这条信息就是 国家集成电路产业投资基金，也就是咱们常说的芯片国家队。它在中兴国际 h 股的持股比例，在去年十二月二十九日那天，突然从百分之四点七九大幅提升到了百分之九点二五， 持股量直接翻了个倍。你可能会说，不就是个持股变动吗？资本市场天天都有，但这件事绝对没那么简单，它可不是一次普通的财务投资， 在我看来，这更像是一次精心布局的明牌行动，背后至少隐藏着三层深意。第一层是真金白银的表态，信心比黄金更重要。咱们先来看看这个数据，持股接近翻倍，这需要动用多少资金？虽然公告里没直接说具体金额，但我们可以算一笔账。 根据中信国际同时批录的另一份公告，这次增持其实是通过一个换股操作实现的。中信国际要向国家队发行新股，用来购买国家队持有的中信北方公司百分之四十九的股权。这笔交易座驾多少？ 四百零六亿人民币，这意味着什么？意味着国家队没有选择套现离场，而是把这笔巨额资产直接转换成了中信国际的股票，并且还承诺这批新股锁定一年不转让，这是一种什么样的决心？ 这就是在向市场传递一个再清晰不过的信号，我看好中兴国际的长期发展，我不是来炒短线的，我是来陪企业一起成长的。在当前全球经济充满不确定性、芯片行业周期波动的大背景下，这种来自国家队的长期而坚定的支持，无疑是一剂强心针， 它给市场带来的信心提振，远比几十亿的现金投入本身更重要。所以，今天港股芯片股的全线大涨，就是对这份信心最直接的回应。第二层是战略聚焦的生化，攥紧拳头办大事。 咱们再往深里看一层，这次交易的核心标的中兴北方是做什么的？它是中兴国际在北京重要的十二英寸金源代工厂。 这次交易完成后，中新北方就从中新国际的控股子公司变成了全资子公司。这不奇妙在哪里？ 它意味着中新国际对核心制造资产的控制力更强了，决策链条更短了，内部的协调效率会更高。您想啊，芯片制造是资金、技术、人才最密集的环节，也是整个产业链的基石。 国家队通过这种方式，不是在分散投资，而是在进一步强化对核心制造环节的掌控。这就像是把五个手指头攥成一个拳头， 力量更集中，打出去更有力。这明确的告诉我们，中国芯片产业的发展策略正在从全面布局向重点突破升华，尤其是在最核心、最卡脖子的先进制造工艺和产能上，要下更大的决心，集中更大的资源。 第三层是时代机遇的共振。站在新一轮周期的起点上，如果我们把眼光放的更远一些， 结合最近全球科技产业的大趋势，会发现这件事的发生时机选择的恰到好处。不知道您还记不记得，就在前不久，美国银行的分析书预测，二零二六年全球半导体产业营收将同比增长百分之三十，总规模要突破一万亿美元这个大关。 为什么这么乐观？核心驱动力就是 ai， 是 狂飙猛进的算力需求。 ai 的 竞赛说到底就是算力的竞赛，而算力的根基就是芯片。现在全球的 ai 巨头都在拼命抢购高端芯片，但同时地缘政治因素也让供应链安全变得前所未有的重要， 这就给了我们中国的芯片企业一个巨大的机会窗口。一方面，全球半导体市场正在从低谷爬出来，进入一个新的上升周期。 另一方面，在国产替代和自主可控的逻辑下，国内的市场需求是确定的、迫切的。所以像中信证券、华泰证券这些大行都在说，二零二六年港股科技股，特别是芯片股将迎来业绩与估值双修复的窗口期。 而国家队在这个时间点用这种力度加仓龙头中新国际，不就是用实际行动给这个判断做了最有力的背书吗？ 它似乎是在告诉我们，时代的东风已经来了，咱们的船队已经准备就绪。所以朋友们，今天我们看到的这条看似简单的持股变动新闻，它不仅仅是一个财务数字的变化， 它是一次信心的展示，是一次战略的聚焦，更是一次对时代机遇的把握，它就像一块投入湖面的石头，激起的涟漪会扩散到整个芯片产业链，从设计到制造，从设备到材料。 而且不知道您注意到没有，今天还有一家叫避任科技的公司做国产 gpu 的， 上市首日就暴涨了百分之七十五，这再一次证明了市场对于国产高端芯片的期待和热情有多高。 当然啦，投资有风险，芯片行业技术迭代快，周期波动大，未来的路肯定不会一帆风顺。但国家队的这次翻倍持股，无疑给我们提供了一个非常重要的观察视角和思考框架。那么接下来的问题是， 这股由政策和市场双轮驱动的芯片浪潮，将会催生出哪些新的产业机会？除了中兴国际这样的制造龙头，在芯片设计、半导体、材料设备等细分领域，又会有哪些黑马跑出来呢？