闪迪要求全款预付锁定存储供应

周五闪迪出了重磅消息啊，计划三月份将 land 上调百分之百啊，而且提出了一个前所未闻的合同形式，要求客户支付全款，以锁定未来一到三年的供应配额，而且很多云厂商正在考虑接受这一个方案。 闪迪这么做也是有底气的，因为上轴闪存有一个超大增量啊。呃。英伟达把固态硬盘搬进了这个机柜，也就是说，以后每个 ar 服务器里面除了 hbm 和这个 lp ddr， 还需要外挂 nand 闪存来扩展这个存储空间啊，所以说以后算力也直接跟这个 nand 直接挂钩了。 国内主要做这个 land 的是长江存储啊，然后江波龙算一个啊，主要是采购长江存储的 land 颗粒，它的品类里面百分之九十都是 land 啊。然后周五也发布了和闪迪合作的消息， 另外就是普洱也算一个啊，他是前段时间收购了一个 nando 厂，然后姨妈也有大量的这个 nando 啊，由中兴代工的，总的来说可以看看这三家，当然姨妈我还是坚定看好啊。呃，坚定格局。 最后周末把马斯克那三个小时的访谈看完了，总结一下，就是电力完全不够用，然后算力也完全不够用啊。人工智能的学习将从文本语言 转化为这个空间语言，需要海量的一个学习视频跟即时视频，对于 ai 硬件的需求依旧是海量的。

涨价百分之一百，全现金支付，这就是闪迪给出的答案，那么我在周五的视频里也讲过， 存储调整反而是机会，并且呢，也分析了原因，主要是内存涨价太猛了，国外很多电子厂商受不了，于是要找中国的供应链。而周六闪迪更是直接放出消息， 预期涨价百分之一百，并且要全现金付款，于是晚上直接大涨。详细的分析，研报前瞻我都放在了抖音专属会员，但是呢，我要提醒一下大家，存储目前整个行业的主声浪，值得各位重视。

it 之家一月九日消息，据供应链消息人士透露，报道称，南闪存原厂闪迪三迪此向下游客户提出了一种前所未有的合同形式， 客户以现金支付全额预付款，换取一到三年的供应保障。尽管这种非常规合同在行业内引发了轩人大波， 但部分 c s t。 云服务供应商仍考虑接受较为严苛的条款，毕竟 i 需求持续增长，但存储业原厂扩展需要大量时间。此外，闪迪最近也将此类合同摆到了与 pc 智能手机 模组厂商谈判的桌面上。存储奇缺的核心原因是 ai 需求暴增，大厂转产高端存储，扩产周期长二到三年，预计二零二六年缺口持续。二零二七年新产能落地边际环节，但不会降价，因为 ai 需求会持续增长。

预付全款再拿货，闪迪 ssd 或将涨价超百分之一百。综合多方消息，闪迪对企业及 ssd 连出两招，想锁定未来一到三年的供货配额，先全款预付，打破了行业胀气惯例。更狠的是，野村证券称，二零二六年三月，闪迪专用的高容量三 d n 的 价格要还比涨超百分之一百， 成本瞬间翻倍即上跳。背后逻辑也不难理解， ai 服务器存储需求激增，是传统服务器的八到十倍。同时，头部厂商转产高利润 hbm 挤压了通用单的潜能，而新增潜能从建厂到爬坡往往两到三年，短期缺口难补。不过，消费级 ssd 会不会更涨，涨多快，还得继续观望。

别弄它了啊兄弟们，去年二五年我们预测到今年涨价要涨到二六年的年终，甚至于要涨到双十一啊！ 但是最新的惊天大刮呢，闪迪的官方消息公布啊，在 ai 服务器需求井喷与原厂产能全面向高端产品倾斜双重的推动下， 全球存储市场正快速进入极端的缺货状态。而且本次涨价浮动将直接来到了百分之百啊！闪迪计划于二零二六年三月起，将企业级存储价格直接上调百分之百，并打破行业惯例了啊， 本次要求支付百分之百的现金预付款，以换取未来一到三年的公需供需配额。下游客户呢，也在评估支付全款呢给自己带来的一些这个影响啊， 你支付全款呢，有可能会来到了一个价格大跳水啊，也有可能持续走高，你没有支付订单，你有可能真就来到了一个断供啊！ 这个闪迪涨价消息对我们影响有什么呢？内存条和固态硬盘将来到更贵的一个尴尬局面啊，也就说我们要玩电脑的就抓紧趁早买就完了啊，就是早买早享受，晚买你也没折扣啊， ok， 下课！

存储芯片已经火爆到令人匪夷所思的地步，一股存储巨头闪迪要求客户签订长协，必须百分之百全款野村阵仗更是预计闪迪将会在三月份将企业级 i 的 芯片还比价格大幅提高百分之百。 这一强势决策的根本原因在于存储大厂将大部分产物 ai 用的 hbm 内存 导致传统存储芯片极度短缺。闪迪的强势决策毫无疑问会让存储大厂吃的满嘴流油，赚的盆满钵满，但并不是所有的公司都能承受这么离谱的价格，所以我认为这一决策还利好国产替代。

前所未闻，由于存储需求大增、存储大长，闪迪要求客户支付百分之百现金预付款，以锁定未来一至三年的存储芯片配额。通常情况下，半导体供应链合作多采用分期付款或信用账期模式。闪迪此次推出的百分之百全额预付制 度彻底打破了行业惯例。此外，闪迪也将此类合同谈判范围扩大到了 pc、 智能手机及模组厂商。除了付款方式上的抢应，闪迪企业及 ssd 的 价格也在上涨。野村证券最新指出， 报价在三月份期间可能环比上涨超过百分之一百。由于与企业级芯片产自同一晶圆厂，手机、 pc 等消费级产品价格也会上涨。

内存硬盘还要涨啊兄弟们！闪迪要求采购方转为长期合并，且支持全款，也就是说他锁定了未来一到三年的价格强势行情啊，不得不买。我还是维持之前的观点，如果近期要买 diy， 一定要在年底之前去买， 这个时候我们要抄的底是各大供应商之前囤的货。现在不光 ai 在 抢存储，新能源汽车、消费电子手机、 平板，还有最近 a 股市场爆炒的商业航空，也需要大量存储啊兄弟们！所以这个趋势刹不住了， pc 行业、 diy 行业，行情会越来越差，需求端越来越少，因为在存储方面，供需方面， diy 电脑 可以说是最微不足道的，最不能引起厂家重视的。以前是弃之可惜，现在是无所谓了，不装了，摊牌了。当然不要太悲观，还是要相信国产替代的，随着长期存储的上市呢，肯定会缓解目前市场趋大于供的情况。 还是要相信国产芯片，国产半导体的崛起，就跟我二二年买入芯片一样，在行业最悲观的时候，始终相信国产替代一定会崛起。

哈喽，大家好，今天咱们来聊聊最近的存储牛股闪迪，还有国内产业链的机会。你肯定也注意到了，闪迪股价最近一路暴涨，直接创下了历史新高。没错，我刷新闻的时候看到闪迪市值现在都超过五百亿美元了，一天涨了快三十个点，这涨幅确实有点夸张。 可不是吗，这背后最核心的原因还是 ai 对 存储的需求爆发。你知道吗？野村证券的研报说，闪迪的大容量三 d n 的 产品，本季度价格可能直接翻番。 还有传闻说闪迪要求客户全额预付，才能锁定一到三年的供货，这抢手程度可见一般。这么夸张，那是不是意味着整个存储行业的春天真的来了？ 你还别说，整个行业都在涨价， trendforce 预测 n a n d 合约价要涨百分之三十三到百分之三十八， dr a m 更是要涨百分之五十五到百分之六十。三星和 sk 海力士直接把服务器 dr a m 的 涨价幅度定在了百分之六十到百分之七十。 这波涨势主要就是 ai 服务器和数据中心在疯狂抢货，那咱们国内的产业链公司是不是也能跟着喝口汤？ 这就是今天咱们重点聊的国内存储产业链的核心玩家。我给你梳理一下，每个关键环节都有两三家核心企业，你可以重点关注。首先是存储芯片设计这个核心赛道， 第一家是照异创新，它是 n o r flash， 全球前三，国内绝对的龙头。还和长鑫合作做锂基型 d r a m 车规级产品也通过了 a e c q 一 零零认证， a i o t 和汽车电子这块潜力很大。那第二家呢？ 第二家是蓝启科技，它的 ddr 五内存接口芯片全球试战率超过百分之四十，是 gedec 标准的参与者，服务器市场的深度受益者。 还有北京军政，它是车载存储龙头，车规 s r a m 全球第一， d r a m 第二，收购 issi 之后补全了存储矩阵。汽车电子和 a i o t 双驱动壁垒非常深厚，这些都是芯片设计环节。那封测和代工这块呢？ 封测和代工是产能支撑的核心。第一家是深科技，它是国内最大的 d r a m 封测企业， h b m 三封装量率行业领先，承接了长新存储一半的封测订单，二零二五年存储封测收入预计突破二十亿，二零二六年有望冲击三十亿。 第二家是长电科技，全球领先的风测龙头，先进封装技术能支撑 ai 存储芯片量产和长芯存储等国产原厂深度合作。二零二五年新增存储相关收入三到五亿，二零二六年有望突破十亿。 听起来这些公司都在跟着行业东风走。那存储模组这块，直接承接涨价红利的企业有哪些？ 存储模组直接受益于涨价？第一家是江波龙，第三方存储模组龙头 forc 和雷克莎，双品牌，覆盖企业级和消费级市场。 ai 服务器、 ssd 订单增长很快， 一月六日股价还涨了百分之一点五一，总市值超过一千两百亿，价格弹性很显著。第二家是百维存储， n a n d 设计封测模组一体化企业，和长江存储深度合作，布局了 h b m 和存算一体技术，车规及认证齐全， 直接受益于消费级和企业级 ssd 的 涨价浪潮。除了这些，还有没有其他环节的核心起 还有存储分销和设备材料环节。存储分销这块，香农新创是国内半导体分销龙头，是 sk 海力士 hbm 产品的国内代理，拥有稀缺的 hbm 现货通道，绑定了阿里、腾讯这些云厂商， 一月六日股价大涨了百分之四点八五，充分享受 ai 服务器存储需求爆发的红利。设备材料这块，第一家是北方华创存储刻蚀和沉机设备龙头长新存储的核心设备供应商，实战率高达百分之四十五，二零二五年新增订单二十五到三十亿元。 第二家是中微公司刻蚀设备龙头产品切入存储产线，试战率突破百分之三十五，一月六日大涨了百分之五点八九，总市值超过两千亿，跟着存储产能扩张和技术迭代，实现订单高增。 这么看来，国内存储产业链的每个环节都有龙头企业，这波行业涨势，咱们国内公司确实有很多机会。 没错，这波 ai 驱动的存储需求爆发，给国内产业链带来了难得的国产替代和业绩增长的机会。 这些核心企业要么技术领先，要么绑定了核心客户，要么受益于产能扩张，都是值得重点关注的标的。不过也要提醒大家，闪迪的高估值可能限制了它的上涨空间，投资还是要注意风险，做好研究再下手。 确实，投资有风险，入市需谨慎。希望今天的梳理能给你带来一些参考。好了，今天的内容就到这里，如果你还有其他想了解的财经科技话题，欢迎在评论区留言，咱们下期再见！

就在刚刚，据专业财经机构野村证券公布， sandisk 散敌公司预计在二零二零年 q 一， 它的企业级 s s d 啊， enterprise s s d 价格将要再次翻倍的上涨，并且要全款支付， 锁定货期啊，不再给你签什么长期协议了，直接拿钱来砸啊，给了钱以后才能在啊，未来才能给你交这个期货。 那有的小伙伴就问了，那为啥这个就散敌涨这么多呀？那又不是他一个玩家啊，原因就是散敌是二零二五年从 west digital 啊悉数公司剥离出来以后，专注在 s s e 的 市场啊，而其他的玩家啊，比如说这个 micro 美光啊，三星还有 s k 凯迪士，他们不光来做这个 s s d， 还在做 hbm 的 内存啊，还有 ddr 五的内存，所以他们的精力啊和重心都转向了更赚钱的。 hbm 的 这个市场 只有散的啊，它是专注在 sat 市场，而且二零二五年，它的这个 百分之八十到九十的出货额和业务额已经转向了数据中心的业务啊，也就是在企业级的 ssd 上面。那又有的小伙伴问了，那之前不是涨过几轮了，为啥这次又涨了呢？这到底啥原因呢？ 那我们讲啊，言之有理的前提是持之有据，那么这是野村证券的主要依据，就是黄仁勋在二零二六 c e s。 的 杨戬啊，他的讲话呢，被野村证券视为啊， ai 发展的一个新的范式，或者一个新的阶段。那黄日新到底说了什么呢？那就让超哥啊，用这个 矫艳山庄英语啊，给大家掰一下啊，黄日新说什么呢？黄日新说的是什么啊？ contact is the new bottleneck storage must be re architected or the model larger context window extended multi turn interaction， increased coconeration prolongate and the determined of throughout system and cost is no longer flops equal computing performance it is how context data is retained moved and reused jason huang， twenty twenty six 啊，最后这个飞吻呢，是送给我们这位黄教主黄仁勋的啊，因为他被誉为 ai 泡沫的搅屎棒啊，每当人们在讨论啊， ai 泡沫要破裂的时候，他都会站出来 啊，搅上一搅，让这个价格的话再次的膨胀啊，此次的话也是同样的一个表演， 那有的小伙伴还搞不懂了，那为啥这个黄仁勋这个吆喝了半天，到底这个说的啥意思呢？啊，他说的意思什么？就是 现在这个 ai 的 阶段啊，不再是以前的训练了，而现在是一个推理的阶段，是个 in reference 阶段，所以说他在这个阶段呢，他推出了一个啊，一体机，或者叫一个数据平台啊，叫什么数据平台呢？就 ic m s p 叫什么呢？叫 inference contact memory storage platform 啊，那么有了这个平台起什么作用呢？它就可以将以前的啊 gpu 里面的这个显存 存的这个上下文的数据，因为它的这个 key value 啊，也就它这个键值是有限制的，那么它通过 offloading 下载到跟它配套的，比如说散碟生产的企业级的 s， s， d 上面，那么就极大的 扩展了它的空间啊，容纳下更多的上下文啊。那我们知道现在最大的这个 ssd 就是 凯霞公司的啊，凯霞公司也是从啊透西马东芝公司剥离出来专门生产闪存的， 凯霞公司现在最大的啊， ssd 的 固态硬盘达到了二百四十五点 啊，六七 t b 这么大啊，所以说各位小伙伴需要存储的，需要 s a d 企业级的联系超哥啊，网上搜索成都科汇科技就能找到最理想的价格啊，我们接着再摆。 那么现在是什么样的一个变化和时代了呢？那就是由传统的 ai 训练变到了 ai 推理， 那么就不再是刚才黄日勋提到的啊，不再是以 flops 这种啊， float point operation 啊，这种模式浮点计算的方式， 每秒浮点计算的方式来计算这个性能了，而是什么呢？不再比谁算得快， 而是比什么呢？谁存得多啊，你存得多，就像刚才说的一样，你如果存得多了以后，那么你这个上下文的窗口，哪怕它这个 extend 扩展了啊，哪怕它的这个 多轮的啊， multi turn 的 interaction 互动的频率增加了，以及它同时在线的这个 啊，时间延长了，那么我都可以通过 s s d 啊，这个存储上下文的方式，能够解决现在 ai 的 一个瓶颈 啊。所以 ai 的 瓶颈不再是一个简单的浮点预算的问题了，而是现在是一个能够存储多少上下文并且快速响应的问题啊。所以黄日勋就把这个 焦点啊，就放在了这个企业级 ssd 上面，那么预计按照黄日勋这个出货，按照往年的出货数量来算，将会增加六十一币的企业级 ssd 啊！所以这是一个庞大的天文数字，极大地 压榨了这个散碟和其他这个生产那的颗粒的这么一个厂商啊， s k 海迪士也好，三星也好， 包括这个美光也好，很多的都供给了这个像英伟达， amd 啊这样的这种 gpu 的 厂商，还包括了像云计算的公司 啊，直接拿全款来砸，越过了经销商，像谷歌呀，像 mate 啊，像 windows edge 啊，像亚马逊 amazon 啊， aws 啊，都是拿现金过来，直接在收发室门口截获 来抢货啊，是这么一个概念，所以在市场上再流通出来的，那就更少了啊，价格翻到百分之百并且付现款啊，那都是小事一桩了啊。所以说未来的发展， 那么对于散敌来说啊，因为他专注这个市场啊，不像刚才提到的另外三家，他们还把一些时间和精力放在了 hbm 四啊，这个这个散存上面。那有的消费者问了，那为什么放在那他这就这就产量下降了呢？因为 啊，因为 hbm 四和现在的 enterprise sd 他 们都用的同样的一个金源啊，你这边消耗掉了，你就没有足够的金源来生产企业级 ssd 了 啊。所以各各位小伙伴想实时的了解啊，存储界的最新状态和价格，关注超哥不迷路，欧耶！

闪迪也算是跟着黄仁勋吃到细炕了，不仅要求涨价，而且要求必须全款拿下。黄仁勋说啊，他现在的这个推理上下文的这个内存存储是平台推动企业级存储需求的这个关键因素之一，所以他基于这个 brofield 配备了五幺二 gb 的 ssd。 那 么如果根据这个估算的话，基本上英伟达每年出货五万个 vr 这个幺四四的机架的话，这一项大概是四十六万 tb 的 三 d n 的。 那么根据野村的报告，闪迪在三月期间 s s d 高容量的芯片存储已经调过价格上涨百分之一百。 造成当前局面的根本原因就在于是全球三大存储，三星、美光、海力绝大部分的产量都转向给了利润更高用于 ai 市场的 h b m 存储，那么导致原来用于生产标准的 d d r 四啊， d r 五啊，以及是 n 的 这样的产品被大幅度压缩，那么现阶段这种短缺的情况，让供应链说实话又开心又恐慌。 科技巨头说实话，你看看他也就是个淘汰班子，生怕别人抢货，然后赶紧自己疯狂囤货。 oppo ai 已经订到了二九年的这个订单，英伟达也是订了二七年一整年的订单。强如骨骼这样 tpu 强依赖的 hbm， 他 在向这个三星美光海力士下订单的时候，直接收到了 sorry， 但是没有的这个回复， 谷哥直接把这个搞存储的采购主管给开掉了，现在在全球范围内招聘这存储的采购主管，有能力的小伙伴赶紧去应聘吧！首页橱窗下单即可获得更多产业信息哦！