商业航天怎么收尾

在巨量资金的吹风之下，猪也会飞，那这些商业航天本身在高位，如果说没有大量的增量资金去推它，它有可能飞不起来。老师，商业航天今天一大批都是跌停的行情结束了吗？要不要撤退？ 我觉得对于商业航天稍微的持一个偏谨慎的一个态度，当一个板块连续的上涨，突然出力好，这个时候我们不怕立空的，怕立好，突然出力好会形成个股的短期的见光死， 或者建立好加速回落。但是周一很多商业航空继续大涨，因为第一个没想到的是大盘的成交量三点六万亿。在巨量资金的吹风之下，猪也会飞，那这些商业航天本身在高位，如果说没有大量的增量资金去推它，它有可能飞不起来，但是没想到 钱太多，把它再顶上一个版，但是今天全部的现运行大跌，那么一高一低换手，我个人觉得就是在昨天追的，对吧？那昨天追我个人认为 稍微有些偏不理智，那么就是看明天早盘的开盘反弹。第一个我们要求是像这一些一线的商业行情会代表龙头的板块个股明天跌幅不能够超过百分之五以上，如果说超过百分之五以上，他会引发多米的股牌的 倒下，会引发中间情绪的崩掉，因为很多商业行情其实白的现在就是靠情绪在往上拱，那一旦情绪崩掉，所以说明天这批龙头个股的跌幅，早盘开盘不能超过五个点，情绪会崩掉， 这个崩掉对大盘都有影响。正常来说龙头票应该是反弹百分之五以上就涨跌都是以五个点来计算， 反弹五个点以上你还可以持有一下，你还可以赌一下，后天看能不能创新高反抛。如果说明天的不跌，但是反弹力度很弱，只有一到两个点，两到三个点，那建议你退出观望了，就不要去玩了，因为今天的情绪是恐慌到极致， 明天市场情绪再往下杀，那就不是市场情绪问题，很多大家理智恢复了，开始往下杀了，那这个时候就不是立空的问题了，就你本身的 行业和板块要进行一个大幅度的调整了。所以说商业航天这块，我觉得现在就完全走情绪了，它是市场中的非常重要的一个情绪的一个龙头。如果说 他倒下的情况下，目前为止还没有哪一个板块能够替代他走出这么强，因为他是整个一个板块都走出，而且走了一个多月了，就像我们当时在去年七八月份 ai 硬件专走强一样，形成一个连锁的一个板块的效应。今天你讲完了，明天我讲 后天涨完了，他涨都是联动在往上涨，所以说在明天我建议是早盘开盘半个小时左右，看他的一个盘中表现，如果说盘中能稳住的，就像我说的有反弹，那么你可以稍微等等，等到收盘前再做决策。 收盘前我个人建议今天跌停的，明天涨幅在两到三个点以内的都可以考虑走人，五个点以上的可以考虑留一下，对吧？唯一的能够继续或者说去博弈的超底的， 那等于是我们所谓的商业航天里面的三线四线的，刚起来的，刚补涨，好不容易熬出头，想探一探头，八倍拍下的，那这位票如果说今天不跌停的，明天他们有可能会反弹的，那这些票在明天有可能会在商业航天里面可能是唯一的看见了。

复盘，该怎么复盘？我要学复盘，很多粉丝都在后台私信问如何日内复盘，今天我就从大盘的角度给你们说一下，关于商业航天职业优质是怎么思考的。一句话说，大盘上阵时期连阳后，首因不改趋势性是吧？ 大盘是三浪三进城，主生浪中的主生浪是吧？这里边的策略只有几个字，布局分歧，一路做多。我再说一下市场的结构性，第一点，商业航天有在没有全面高潮宣泄的情况下直接调整， 有几方面原因，一个是受超预期监管的降温影响，这个大家都是想不到的，昨天发了一系列的公告。第二个就是一路超预期之下的获利盘踩踏。第三个就是量化共振找盘跌的太快了，那一定是量化的功劳。第二点，一个细节， 下午的时候航天板块分时对比下大牌，你们可以对比下试试看，看一下这个细节我们是怎么看的？ 航天版看对比大盘分时是什么？先抗涨，后抗跌，抗涨代表着指数完全受制于航天， 其他板块，想卡位把大盘带一下，大盘起来了，但是航天不起来，大盘最终还是要下去。抗跌表明什么？航天尾盘有博弈，明天反抽的资金进场，这是一种积极性。第三点， 有这样一个链条关系，航天调整带动指数调整，指数调整压制 ai 应用的空间，因为他们是整个一个大盘，这两个板块是成交量最大的一个板块，他们有这样的一个链条关系。 第四点，多说，再说一句，大盘是什么？这里的大盘可以大致类比一五年三月份开启的主升浪，但是起步比那个时候更强，今天给你们非常清晰的结论是什么？大盘主升浪，主线航天依然 定性，倒车接人。在这跟大家闲聊几句，就说这个行情。这段时间以来，市场大致分为几种交易者，你们可以大概对号入座。第一个是一路被大盘逼空，一路不敢做多， 一路看空，航天，今天终于看对了，太舒坦了。第二类就是超级资金，面对历史级别的航天行情，勇敢做多，一路做多，收获颇丰，对于今天的调整早已有了心理预期，而且会更加猛烈的反扑，继续做多。 第三点，稍微灵活的交易者，虽然航天这种历史级别的避空行情他不敢上，但是因为大盘很强， 所以他一直在其他地方打野。我们最开始的机器人，然后无人驾驶，脑机， ai 应用是吧？这几个方向，只要你秉承要信早信的原则，也能大赚。 那核心原因是什么？大盘太强了对吧？所以到最后周驱论会告诉你几个字，叫看懂大盘，富可敌国，大盘对于投机，对于是交易股票来讲是太重要了。还有一种类型的交易者是什么？最近一段时间是太空指数，太空航天，太空 ai 应用， 拿着易中天，一路调整，一路楷楷，没有业绩的东西，怎么能这么炒，大盘这么惨强，我怎么一直在跌？这部分人就是大 a 最大的群体，简称后知后觉接盘侠， 就是讲了半年的故事，最后他要信一辈子业绩，什么时候炒业绩，什么时候不炒业绩。你要搞清楚，大 a 股票已经三十几年了，这三十几年天天炒业绩吗？不是这样。最后几句话送给大家。 第一个就是段颖平说过一句话，就习惯往远处看，相对会容易做出正确的决定，长期而言，大概率结果会比短视的人们好很多，就是你正确率会高。 第二点，利夫莫尔说过，赚钱靠看，对大事，从来没有人能够看懂所有的小波动。第三点，我再重复一遍前两天小视频发的大作，首一路里边老火机老帕特里奇说，你知道的，这是牛市。第四点， 我来告诉你一句话，牛市别动不动就看空，你对一次的代价是踏空 n 次。今天的观点犀利了一点，就是大跌的时候，我今天给出这样明确的答案，你们可能会觉得诧异，为什么不给自己一条路？没错，我就是这样， 我的复盘永远是敢于亮剑，我永远是有明确的观点。这个怎么说？第一，真实的交易者从来不会给你模棱两可的结论，因为操作只能选一边， 只有那些嘴炮，他会人嘴两层皮，那是嘴炮选手的特征给自己流露的。第二点，你们要深刻的认识到，在股市，财富是认知的变现，炮灰是大部分人的命运， 如果你希望我哄你、捧你、迎合你，那你一定是炮灰。如果你希望听到更高的认知，希望听到你能力圈之外的内容，你希望进步，那么你还有成功的可能性。好，今天就说这么多。

商业航天大面积跌停，是行情结束还是倒车接人？商业航天的整体行情还没有完全的结束，现在就是第二个阶段，由于某种逆空消息的影响，导致情绪迅速的退潮，滤镜碎了，它骨架还在， 整个行业的高增长的逻辑他并没有完全改变。我们曾经说过，商业航天阵容行情他会有三个阶段，第一个阶段是情绪的发酵期，炒的是预期，而不是业绩。现在就是第二个阶段，由于某种逆空消息的影响，导致情绪迅速的退潮，在获利盘的集中兑现下， 板块进入了全面的回调阶段。我们后期会有一个逐步分化，有业绩预期的会逐渐走稳，并且重新恢复上升动能，但如果仅仅是蹭热度炒概念的，那也就只掉掉队了。第三个阶段是伴随着业绩进入兑现期的主升浪，这个时候不看故事 看财报，有订单，有才能，有利润的公司，有订单，有才能，有利润的公司，才能享受到主升浪的巨大红利。

啊，不会吧，这商业航天刚回调了一两天，不会又要起飞了吧？这中国航天集团说二零二六年要重点攻破火箭回收利用技术， 你千万别告诉我这两天是洗盘，这个两天的回调力度砸的可太狠了，很多朋友都获利了结过了，你这波明天起飞谁赶得上呀？ 但我还是感觉这高位的利好消息在回调的时候出利好，感觉像是在发套呀。 防守特点为主，守住敌人，大家怎么看呢？

商业航天板块啊，后市怎么看好的？其实我们刚才拉了一下商业航天板块这个指数层面的一个涨幅， 从二零二五年的十一月二十四号到今天的话，其实商业航天的指数涨幅累计是百分之五十五左右，但是在这个百分之五十五的指数上涨的过程中，其实诞生了很多翻倍或者翻了好几倍的一些股票， 一些传中股票其实也是在这样的一个背景下大幅的上涨。我们之前为什么一直是非常看好商业航天的一个板块，但是目前这个板块涨到目前的这个阶段的话，其实是超乎我们预期的，因为说白了短期的一个涨幅是过过大了， 站在目前这个节点的话，其实还是要去提示一下风险的。因为商业航天这个板块的话，其实整体来讲呢，很多个股的一个基本面呢， 跟他目前的一个涨幅是有一定的，这个叫偏离度的。说白了说简单点，很多公司的一个基本面，虽然说是受益于商业航天这个板块是行业的发展，会有业绩出来， 尤其是上有偏材料偏设备的一些企业，会有规模的收入和规模的利润出来。但是短期涨幅过大，在一些商业航天里面的一些应用层面的话，短期是不可能会有一个比较好的业绩或者是可预期的收益， 这样的一个背景下的话，基本面可能是跑的，跟股价相比啊，可能跑的更慢一点。站在目前这个节点的话，我相信有很多资金在这个板块的上涨过程中是分享到了很多的利润，板块越涨的过程中还是要去多一分风险意识， 因为它的性价比会越来越低，所以说不排除这个板块的一些资金从张一航天那个板块去兑现出来之后，去试图去寻找新的一些板块。但是我们从今天的一个市场反馈来看的话，有一些个股确实在这个板块里面，我们可以看一下， 有一些个股的有比较明显的微型反弹，就比如说这股公司一样的往下跌，到了大幅的一个回撤，再拉起来 做市场还是有资金还是在这个板块里面去估量，但是在后面的走势的过程中，我们相信这个板块分化会越来越严重，去参与的话还是多注意一些风险吧。这是关于商业航天这个板块的个人的观点。

老师老师，怎么办？商业行情开始调整大跌了，我要不要撤退啊？现在不是下跌的开始，它只是一个调整震荡啊，前面连续暴涨，那么出现一个调整不是很正常的事情吗？嗯，今天的行情呢，我的建议是不要慌 啊，长线筹码继续紧握在手里，不要出手啊。短线呢，做一些高调低吸啊，因为短线的调整它是一个在所难免的嘛。但调整呢，有两种方式，一种是 正的，还有一种呢是急跌啊，今天是第一天下跌对不对？那么急跌的过程当中，你应该勇敢超顶啊，盘整的过程当中呢，在时机恰当的时候勇敢的介入， 这样的话呢，才能把握住整个的商业航天的机会。明白，那市场出现了阴线，是不是明天就会启动第二波呢？ 啊？这个呢，我觉得呢，你不要太有奢望啊，因为一旦开始一个调整的话呢，他需要一个时间去让多空啊，在这里进行一个充分的这个筹码的交换啊。所以呢，呃，我有两个建议啊，其实是针对两个不同的人群，对吧？你看，我们看好商业航天已经是个很长时间一个多月的时间了。 呃，我给出一个非常明确的答案啊，那就是可以追商业航天的这个行业的角度来说呢，他其实是刚刚发芽早买的投资人，那我建议你已经有很丰厚的利润了，不急啊，因为大的趋势没有改变啊，国家的战略计划都没有改变 啊，整个市场的大的宏观的背景，牛市背景也没有改变，板块的热点啊，也没有受到任何的质疑，所以不急，继续持有啊，那么还有部分人呢，哎，就是后知后觉， 后信后行动后买入，那么这个导致呢？他就是等于是这两天才买进的嘛，他活生生把一个长线的板块变成了一个短炒的板块。 那怎么办？那只能按照短炒的思路来。那这两天的调整啊，我们不是说下跌的开始啊，调整是在所难免的，所以你要在他这个调整过程当中呢，需要高抛低吸啊，来避免升幅的可能啊，万一升幅的调整对你的这个市值的一个伤害啊，对你账户的一个伤害，所以呢，这是两种不同的策略。

航天后面怎么看呢？昨晚提了一句，分化的一部分资金会流到新能源和消费零售去，今天底况和电网设备零售很明显的拉了一波，这节奏踩的没话说，但城门失火殃及池鱼啊，我今天还是绿了， 还记得我以前一直说的一句话吗？总龙头航发如果连续给负反馈，短期就需要一个调整， 今天航发地板前排的趋势全部走坏。这里需要注意一个潜在的逻辑，新手小白今天冲进来，他们亏了，如果明天再让他们亏点，他们心里受不了的，那肯定就会跑掉，机构反而会接住他们的筹码， 后面每一次的反弹呢，小白又会冲进来最高。所以短期航天后面的节奏就是逗你玩，未来能真正拿到订单，释放业绩的公司，会贯穿整个火箭和卫星的周期， 趁热点的这些呢，短期情绪跟风一旦结束，就会原形毕露。所以你要辨别哪些公司长期能吃到火箭发射、卫星组网的持续红利。所以明天怎么走，心里要有个大概的准备。

此视频仅为套在商业航天的兄弟们特意准备，只讲三个问题，商业航天什么位置可以入列，降低成本，什么时候会迎来修复？会修复到什么位置？ 如果你现在正在商业航天里挣扎，那接下来的修复一定要把握住，这或许是你最后一次从商业航天测出来的机会，只要你接下来按照我说的来做，可以让你用最小的代价从商业航天测出来。记得点赞收藏，我们直接开始。 首先不要对商业航天在抱有幻想，如果前天是商业航天的冰点，那今天就是三连冰，但航天的机构资金真的出来了吗？核心的这几只票在这几天的下跌过程中有放量吗？我就问你，现在的航法你还敢不敢买？是不是都不敢买了？ 那就对了，散户都不敢买的时候，修复就要来了。为什么？天哥这样说，你想一下，一个健康的市场是尽可能的释放流动性，那航天的这波资金就拿航发举例，已经连续吃了三个准跌停，想走的资金早就走了，三个跌停还没走的资金肯定是不会走了， 那套住的这波资金就是市场最猛的那批做多资金，这部分资金不释放出来，后续市场流动性会严重萎缩。那既然航天里面的被套资金已经锁仓准备硬扛到底了，那这个位置继续下跌还有意义吗？或者说还能再跌到哪里去吗？ 所以这个位置的性价比大家可以思考一下了。那第二个问题什么时候会迎来修复呢？其实这两天一直有修复迹象，昨天上午就开始修复， 昨天尾盘抢先手，今天尾盘再次抢先手。其实修复的预期已经很接近了，但奈何一直被填到牢牢压制，所以修复效果很差。板块算上今天，已经来到了退潮第三天，按理来说其实是差不多到底了， 那明天早上就要观察是否出现触底反弹，那么重点就要观察今天尾盘抢筹的这几个，明天是否能够高开拉高带动回流，不能的话就还要再等等，但修复预期只会越来越强。最后一个问题，会修复要什么位置？ 天哥直接告诉你，大概率不会反包钱高，因为主力补仓后成本会降低，有的资金会小幅割肉出来，有的资金会成本陷出来， 但继续上攻的资金肯定是没有了，因为被套的正是那批最猛的进攻资金，所以不会开始新一波主升了，基本就是震荡退潮了。 也就是说，下一次的修复就是我们最后测出来的机会。而现在这个位置是否应该降低成本，已经说得很清楚了。接下来就告别轰轰烈烈的航天周期吧，有心做心去拥抱新主线 ai！

这商业航天到底结没结束啊？哈哈，我给你算一算啊？哈哈哈，你觉得指数有没有结束啊？十七两阳，然后一二两天阴线，今天虽然说是根红 k， 但其实也是根阴线，你觉得指数结束了吗？如果说你觉得指数没结束的话，那么伴随指数最强的一个 题材的话，你觉得他会不会哒哒哒哒哒就下来？那如果你想明白这个问题，其实不用问我，你自己就知道了吧。然后呢？到底怎么去分析商业航天这个题材的话？自己找找直播间，晚上来看。

呦，今天大盘是结束了十七连阳啊，然后主要是被商业航天带崩的，然后我这边私信里面呢，也有很多入了商业航天的这个小伙伴，然后包括是刚刚入场的，所以情绪就比较这个紧张，不知道商业航天还能不能拿， 呃，所以今天这里呢，我们主要来先讲一下商业航天吧。首先啊，这个商业航天这一次的这个退潮，主要还是因为这个碰上了监管移动的问题， 并不是一个市场的主动选择，也不是资金就不认可他了，而是因为一个外部的力量，所以呢，其实这个对资金的选择来说，他并不是一个很大的一个伤害啊。但是呢，确实我们得承认的话，就是在短期内，呃，由于受到这个监管的控制，他的情绪上，然后包括昨天晚上这个各个商业航天的相关的这个公司啊， 集体的发文，你想想看，商业航天现在是走第二步，之前也有过监管移动为什么当时没有这样集体的发文，一旦碰上这样的集体发文，应该是村里面或者说有明确的指示要降温，降温，降温， 所以说在这个情况下，它的温度肯定是会稍微退一退的。我觉得，呃，如果看你拿长线还是短线吧，如果说长线来看呢，商业航天肯定是没有问题的，中长线，而且这一波还没有走完，但是短线如果你是个短线投机客啊，你只是想快进快出的赚一波钱，而且你还没有先手筹码，你是最近才进来的，就属于高位接盘的。这一波的话，呃，我觉得， 呃，在短期内你可以割肉止损啊，但是我觉得或者你可以转变思路，你可以去扛一扛，但是没有利润垫的情况下，就看你自己的心态。 然后还有说今天晚上这个长征八号甲火箭发射的这个成功与否啊，对这个商业航天的影响啊，说实话肯定是会有一些影响，但是我个人认为影响不大，因为这个长征八号甲最重要的一个事，其实不是它是否发射成功，而是在于它回收是否能够成功。那么其实，呃，这点小的波段，不管成功与否吧， 就如果成功了，可能明天对市场的短期预期来说会好一点，如果失败了呢？其实这个预期又拉长了，对商业航天来说可能又可以反而走得更远。目前不论从时间上来看，是去年十一月底左右开始的商业航天的周期，然后目前也还在周期的这个时间内，还有呢，这个蓝箭航天等 ipo 还没有开始，我们得关注这个节点， 那么这些呢，其实都是商业航天的这个趋势还能够延续的一个很重要的一些点，这才是我们真正需要关注的。所以说呢，呃，在短期内商业航天我肯定是看调整的，那么具体说我会怎么操作呢？我觉得得看一下明天 这个航发啊，怎么走，对于以前的这个航，商业航天的总龙头啊，呃，航发的表现还是比较重要的，如果明天再被按跌停板的话，呃，我可能暂时不会去 d c 他， 呃，如果他明天，呃，我 不看，我不说反包啊，但至少明天能够维持一个相对低位，但是不至于到跌停的这样的一个状态的话，那么说明承接还是比较强的，那那个时候我会再去稍微做一些低息的动作，包括卫星和卫星吧。呃，其实像商业航天的板块我今天复盘整理了以后呢，我觉得我在这个阶段会需要稍微去做一些止盈落袋的动作， 因为我进商业航天比较久，所以，呃，利润点比较厚，所以重要的就是看一下明天的商业航天的龙头的几个票啊，怎么动啊，然后再去更新我们的策略。但是中长期来看，商业航天的预期还是远远没有走完的，所以，呃，我觉得拿商业航天的朋友就算在这个阶段被套了，也不用太过于紧张。好了，祝你赚钱。

最近财经圈最炸的消息，除了商业航天板块的疯狂上涨，就是咱们国家刚获批的二十万颗卫星申请了吧。国际电信联盟刚官宣通过，一下子就点燃了市场热情，不少人喊着商业航天要上天，这是下一个十万亿赛道。但今天咱们要泼盆冷水，聊个实在话题， 顶着二十万颗卫星的超级大饼，商业航天到底什么时候会退潮？退潮后那些蜂拥而入的万亿资金，又会扑向哪些能扛住风浪的接力板块？先说说这二十万颗卫星的事， 看着挺震撼，但咱们得拆透了看。根据国际电信联盟纰漏的消息，咱们国家在二零二五年十二月二十九日集中提交了申请，涉及十四个星座，光 c t c 一 和 c t c 二两个星座就各申请了九万六千七百一十四颗，加起来近十九万颗，合计超过二十万颗。 而且在二零二六年一月九日已经全部获批了。可能有人会说，这不是说明商业航天要迎来爆发期吗？怎么还会退潮？别急，这里面有两个关键信息被大家忽略了， 第一，这只是占位，不是马上发射。国际电信联盟有个规则，申请了贫轨资源后，得在七年内发射首星，第九年完成百分之十部署，第十二年完成百分之五十，第十四年才能全部部署完，要是没达标，资源就会被收回。现在全球载轨卫星总共才一万多颗， spacex 的 星链也就八千多颗在运行，二十万颗要分十四年慢慢部署，短期根本不可能兑现这么大的需求。 现在市场炒作的其实是未来的预期，而不是当下的业绩。第二，行业现状是股市热，业绩冷。虽然卫星申请数量创了记录，但国内商业航天企业大多还在烧钱阶段，赚钱模式都没跑通，现在板块的资金拥挤度已经冲到了百分之九十五。 什么概念？就是能进厂的资金基本都进厂了，剩下的全是等着接盘的散户。而且龙头企业的市盈率普遍超过一百八十二倍，远超科技股的合理估值区间。 这种估值上天业绩落地的反差迟早会被市场纠正。那退潮会在什么情况发生？出发点可能有两个， 一是首批商业化的卫星企业业绩不及预期，让市场意识到规模化落地没那么快。二是卫星组网的占位期内，短期没有新的技术突破或订单爆发，资金找不到持续炒作的点。但这里要强调，退潮不是行业不行了，而是短期炒作资金离场。 就像当年新能源汽车也经历过几轮退潮，但长期还是向上，商业航天也是一样，只是股价要回归理性。最核心的问题来了，商业航天退潮后，万亿资金会去哪里？ 资本市场的铁律是资金永远留向确定性强、估值合理的地方。结合二十万颗卫星背后的产业逻辑和最新市场动向，今天重点给大家聊四个最具潜力的赛道， ai 应用、机器人、可控核聚变、 ai dc。 这四个方向已经出现了资金埋伏的痕迹，看懂了你就能提前布局。 先来说第一个， ai 应用，这绝对是资金退潮后的首选。为啥？因为它已经从讲故事阶段跑到了赚真钱的阶段。现在 ai 应用板块的资金拥挤度只有百分之八， 和商业航天的百分之九十五比起来，简直就是一片洼地。而且二十万颗卫星上天后，会产生海量的遥感通信数据，这些数据要处理、要变现，全得靠 ai。 第二个赛道，机器人，尤其是特斯拉链的机器人， 这个赛道和商业航天是技术同源，卫星的姿态控制、火箭的导航系统和人形机器人的运动控制、视觉识别技术底层逻辑是相通的，很多航天领域的人才和供应链都能直接转到机器人行业。现在最火的特斯拉 optimus 人形机器人， 二零二六年计划量产五到十万台，这一下就把核心零部件的需求给引爆了。你看斜波减速器，绿的斜波的国产替代，试战率从百分之十五涨到了百分之二十五，订单同比增百分之一百八十。 还有四伏电机热管理系统、合川科技、三花智控，这些企业的出货量都在翻倍增长。更重要的是，机器人板块现在的资金拥挤度只有百分之五，估值处于历史中低位，资金一从航天赛道出来，肯定会优先往这儿流。第三个，可控核聚变， 这可是个有政策和技术双重加持的硬核赛道。二零二六年一月十五日，原子能法就要正式实行，首次把巨变研发写入法律，十五五规划也明确把它列为新的经济增长点， 而且技术上咱们国家也不落后。东方超环 e a s t 实现了一点二亿摄氏度，运行四百零三秒，刷新了世界纪录，二零二六年还会有三个以上商业化试点落地。 二十万颗卫星组网后，地面站和数据中心需要海量稳定的电力，核聚变作为清洁高效的能源，简直是完美匹配。 现在这个板块的平均市盈率只有四十五倍，远低于商业航天。北向资金和社保基金已经悄悄加仓，持仓比例较去年中期提升了百分之三十五。 a 股里的中国核电、综合科技、西部超导，这些标地都是实打实的核心设备供应商，值得长期关注。 第四个赛道 a i d c， 也就是人工智能数据中心，这个赛道是 ai 应用和卫星互联网的基础设施，属于刚需中的刚需。二十万颗卫星会带来海量数据， ai 大 模型训练和推理又需要巨量算力，这就直接引爆了 ai d c。 的 需求。 二零二六年，国内 ai 芯片需求预计达五六百万张，会带动 ai d c 新增十五六瓦的需求， 而目前未被预定的能耗指标不足十亿瓦，供需缺口一下子就出来了。而且现在传统的风冷散热已经满足不了 ai 服务器的需求， 冷板式液冷成为主流，需求增速超过百分之一百五十。 a 股里的中科曙光、浪潮信息、高栏股份，这些企业要么是算力服务器龙头，要么是液冷设备的核心供应商，订单已经开始爆发，业绩增长的确定性很强。 总结一下，二十万颗卫星的申请，确实打开了商业航天的长期空间，但短期炒作的泡沫迟早会退去，资金就像流水，会从拥挤的泡沫区流向有潜力的价值挖地。 ai 应用机器人、可控核聚变、 ai、 d、 c 这四个板块要么是航天产业的刚需配套，要么是技术成熟的估值挖地， 要么是政策加持的新赛道，大概率会成为资金退潮后的接力者。你觉得商业航天会什么时候退潮？这四个接力板块里，你最看好哪个？欢迎在评论区留下你的观点，感谢大家的收看，我们下期再见！

商业航天连续跌停，赛道集体熄火，但市场永远不缺新主线，只缺发现主线的眼睛，下一个主线已经诞生，它就是 ai 应用。先别着急反驳，虽然 ai 应用这两天也随市场回落，咱们用数据说话，用逻辑算账，今天视频有两分钟给你讲透。 第一，全球都在砸钱压住 ai， 二零二五年全球 ai 投资有多疯狂你知道吗？美国企业端砸了三千两百亿美元， 欧盟联合公司资本掏出两千亿欧元，咱们政府加企业也砸了数千亿人民币布局全产业链，就连印度都拿出十二点四亿美元建超算搞大模型。 ai 已经从讲故事进入赚真钱的落地起。这就是我要说的第二个核心逻辑， 新科技只有落地赚到钱，才能体现它的价值。 ai 应用现在已经渗透到各个行业，广告 roi 直接暴涨百分之五十八， 蓝色光标二零二五年前三季度 ai 收入就有二十四点七亿。工业领域 ai 检测设备让汽车零部件良品率提升二点三个百分点，年增营收两亿。 就连乡镇医院都在用 ai 辅助诊断报告时间从三天缩到十分钟，漏诊率从百分之十降到百分之零点八。这些不是虚无缥缈的概念，是真真切切能赚钱能降本的硬实力。第三，这个赛道能不能承接大的资金体量？答案是完全能。 ai 应用的覆盖面超级广，广告、工业、医疗终端设备几乎各行各业都要用到。二零二五年，中国 ai 广告市场六百三十六亿， 工业 ai 市场三千亿， ai 终端市场更是要从八千亿涨到二零三零年的二点八万亿，这么大的市场体量，完全能承接从商业航天退出来的万亿资金。 就像当年的新能源，先是上游里矿，后到下游应用的整车，整个产业链都吃到了行业转型的红利。以前炒算力、炒模型，那是上游，现在炒 ai 应用是下游落地，从算力芯片到现在的 ai 应用，这是一个大产业。 最后提醒大家，市场赚钱的核心就是踩准主线，紧跟资金。商业航天已经收尾， ai 应用有全球资金支持， 有落地业绩支撑，有广阔市场前景。后期我会继续帮大家梳理 ai 应用的细分赛道，关注我，我会第一时间帮你抓住市场热点机会，找到核心企业，下期不见不散！

年初这一波你赢麻了吗？商业航天， ai 应用，八仙过海，各显神通。为什么咱们的股民永远都那么单纯，已经很多天没有更新了啊，之前总是因为泼冷水被骂，这次你总不能说我什么跌了第一位再长虹吧。 商业航天这段时间很火热啊，没错，一提就是尤为重要，上升至战略方针，上升到国之命脉上升到的那个高度啊，容不得你有一点点质疑，否则就是思想不正确，格局太小。 当年马斯克搞火箭，可回收搞星链，国内从上到下全民嘲讽，现在突然画风一变啊，都变得无比重要了。 美国很多郊区网络覆盖不足，所以用星链来作为补充，作为美国基建设施不足的补充，无论是 to b 还是 to c， 商业模式，盈利模式上直接跑通。 所以重不重要对于人家来说确实是挺重要，但是对于咱们呢？来看看咱们这边几大运营商，功不可没，全国网络基建部署和覆盖区域几乎无死角，所以 toc 的 收入看起来并不是重点，因为压根也重点不起来。那么再看 tob 呢？导航和高精度定位这块，咱们似乎也很成熟了啊，不仅成熟，还很卷， 所以看来看去，好像貌似也就只能往 tog 这块想一想，应急专网，军工信息等等这些。哎，你看这是不是看起来就很重要了？ 重要性体现在哪？主打的就是一个，别人有的我们也要有啊，关键时刻我们可能用的上，但是至于有没有用，赚不赚钱呢？那就不重要了。一说起来就都是格局啊，谈什么商业闭环，这都是虚的， 只有战略地位指导方针是实的啊，企业哪怕增收不增利都在所不辞。这可不是吗？企业当然在所不辞了，人家不增利无所谓啊，谁说赚钱一定要靠企业盈利啊，卖给家人们不也是一个很好的商业模式？ 当你还在跟那按着计算器算着二十万颗卫星的产业链潜在营收的时候，人家那边的几个大股东都已经开始清仓式减持了。几年前低位增持，现在高位减持，合法合规啊，别有什么怨言，因为不都说好了为了格局吗？ 行业是行业哈，我们支持行业的发展，但是你把这套用在资本市场真的不顶用。格局打开哈，人家减持归减持，那不还有二十万颗代发卫星在那摆着呢吗？是啊，二十万颗呢哈，还是开头那句话，咱们的股民为什么永远都那么单纯呢？ 实际情况又是什么样的？只要符合国际电信联盟 i t o。 的 申报格式要求，任何国家及其背后的商业实体都可以向联盟提交任意数量的卫星频轨资源申请。 那么申请即代表着要发射吗？给你们个数据啊，都知道卢旺达吗？一个非洲国家，要技术没技术，要人才没人才，结果人家在二零二一年向联盟提交了两个星座的申请，总数约达三十三万个。 当然，这背后的实际推动者据传是法国的一家初创公司 espace， 但从这个事中足以看出来，这种申报更像是一场圈地运动，而不是所谓的计划甚至是承诺。说白了，这只是利用规则漏洞先占先得，占坑的性质远大于真的有需求。 举个例子你们就明白了啊，互联网中期的一些大型企业，为了不让恶意第三方去拿到跟自己域名类似的网址，于是呢，就会将所有相关的域名全都注册一遍，放在那站着。这也是为何业内把这种只有申请文件，没有实际发射计划的卫星称为纸面卫星的原因。 目前我们申请只能说是在告诉全球，这些频率和轨道我们有意向使用，请后来者避让。但最终能发多少，要取决于国家的航天发射能力、火箭运力和资金实力。 当然，如果发不上去那么多，这些水分最终也会被联盟的规则自动挤干。没错哈，目前申请确实是可以随便申请，但是对于申请的巨型星座呢，必须满足一定的部署进度，否则申请将会被作废或者是被削减。 具体进度要求上，起用期为七年，即申请提交后的七年内必须成功发射并启动第一颗卫星，否则整个申请都将作废。 第九到十四年呢，为里程碑式的考核期，第九年必须发射总申报数量的百分之十，第十二年必须发射总申报数量的百分之五十，第十四年必须发射总申报数量的百分之百。那如果实现不了，如何惩罚呢？如果在上述里程碑考核期的任意节点没有达到规定的百分比， i p o， 就 会将你的申报数量直接削减为你实际已经发射的数量。比如说，我们申请了二十万克，但是在第九年时只发射了一万克，那么剩下的十九万克名额直接作废，释放给其他国家申请，也就是说申请没有上限，但是保住名额却有着极高的门槛。 那最关键的问题是，我们会不会真的能够完成发射二十万颗的壮举？毕竟大家现在计算器都已经按冒烟了对吧？恨不得都假设三到五年内就能发版，但是假如最后实际情况只能打个一折，那岂不是挺尴尬的？ 再来看看数据啊，目前已经完全掌握了可回收火箭技术的 space x， 去年也就发射了三千多颗卫星，从二零一九年五月首批星链卫星部署发射算起，至今累计也就总共发射了一万多颗。 如果我们想在三到五年内发射完全部的申请数量，也就是每天大概需要发射一百零九至一百八十二颗，希望这可以成为现实。 但是目前看起来，这更像是一种商业策略或者是博弈手段，意在未来与其他国家进行频率协调时拥有谈判筹码。 如果你看不清楚上面说的这些，只去所谓的追趋势、追方向，把行业发展确定性当成了资本市场上的标的价值确定性，那你应该去复盘一下一九年第一波炒青莲后的景象，以及去年出的 a i d c 人形机器人，再到后来的雅安水电站，哪一个又不是战略方针规划方向， 方向只能给你指明选择的范围，而不是让你不经思考的做选择。当商业模式和估值都差得不忍直视的情况下，没的选择完全可以不选远好，过于跟风瞎选。 再包括近期火热的 ai 应用，每次出来一个新名词，都会引发吸引人的概念热点。以前的 seo 搜索引擎优化升级成了 g e o 生成式内容优化，换汤不换药的东西，往这一套又能继续圈走一沓沓单纯股民的钱。 ai 应用真的光靠这些就可以实现盈利吗？真的是靠我们经常宣传的那样做几道专业数学题就可以遥遥领先吗？ 我不知道别人如何啊，至少对于我来说，相比于一个强大的做题机器，却对于很多日常问题都无法理解和解决的大模型，我可能更需要的是一个能理解我所说所想，甚至是对我所说的话有长久记忆和思考总结能力，并能随时和我进行头脑风暴的助理一样的大模型 投资。想实现长久的复利，不在于你做了什么，而在于你不去做什么。当一个市场中的大多数散户竟然会去崇拜、追捧和鼓吹那些制造概念、炒作概念，再靠概念收割他们的投机资本的时候，错的可能不仅仅是这个市场，更是这个市场中的这些人。 但这种都被卖了还在帮对方数钱的畸形行为，显然也是在市场环境下的被迫之举。如果不被人为干涉，显然是不利于资本市场长期发展。但明知道不利于却仍然不干预，那恐怕只能是暂时还不到干预的时候，毕竟蓝剑的核心企业还没有被送上市。 当然，不论如何，我们需要自己清楚如何防范风险，去躲避风险。不要总是到了最后才悲伤的感叹一句，人总是不会从历史中获得教训，只有聪明人能够从别人的身上获得教训，而不是非要从自己的身上获得教训。那希望你们都是聪明人，我是凌云，带给你不一样的深度思考，我们会见。

连续十七天红盘后，首营调整商业航天是否结束？指数今天结束了历史最长红盘的记录，最终以五日线上方的调整 k 线了结了今天的行情， 是不是意味着短期行情的结束？先明确观点，这个地方没有结束，今天的调整从指数层面是良性的调整，但与此同时，今天成交量再次创出新高，三点七万亿，从量价关系上的确有些放量质涨，但整体放量不大，流动性依然存在，市场 行情就不能说结束。所以市场的观点不变，继续看多。指数今天整体调整的幅度不大，但市场的亏钱效应确实比较明显，主要集中在商业航天集体强分级后，从而影响了市场的整体情绪， 下跌加速，三千几百多家虽然不是普跌的行情，不过投资者的体感确实不好，很多昨天刚冲进商业航天的资金，没想到反手就来个跌停， 说没有感觉肯定不可能，那现在的问题是，商业航天会不会出现高位杂斑后就此陨落？答案肯定是不会的，毕竟前期商业航天资金火爆，介入的资金也非常多，昨天多支严重异动的个股也催化了今天商业航天的正常分析， 里面大量的资金如果想跑路，需要通过拉伸的方式吸引筹码去接盘，而不是靠砸板来出货，这个点大家一定要有所认知，现在要做的不是恐慌和担忧，更多要注意接下来题材整体修复之时， 如何让自己脱身。这个方向短期内还会有反复的行情，但参与的难度也一定会加大，所以脱身之后要注意高位的风险，把握不好节奏的尽量不要再考虑这个方向了。至于修复的时间大概在一到两天之内，如果真的迎来修复的预期， 仓位比较重的一定要考虑兑现或者减仓，接下来行情即使还有更多，也以鱼尾为主，所以谨慎为妙。指数仍然在健康的趋势上运行，由于尾盘出现指数单边向下调整，大概率明天早盘仍然有延续的可能，所以明天的指数策略区域 四幺七零附近作为明天出现修复后的压力去观察，要想连续强势反包，需要突破这个关口。四幺四零附近作为明天强弱震荡的多空博弈区间，下方四幺二幺附近作为指数防守回踩区域，只要能够维稳在这个地方进行运行， 也不需要过于担心。在单边上人的行情中，希望大家理性看待市场的涨跌，有量的市场没必要过于恐慌，今天情绪的低迷也错杀了不少个股，所以趋势没坏的就先不用着急，多观察市场修复后的情况。

商业航天要就此歇菜了吗？金逸动的核心标地集体下沙跌停，相信有很多人吃了一口大面吧。炒股最忌讳是什么？ 就是贪婪。昨天一个个的都喜欢尾盘抢筹，觉得像上次航发一样，能稳稳压住，结果最后主力想压都压不下来。 君子不利，微强之下，我们永远不要把命运交到别人手上。明明可以自己掌握命运，为什么要去赌主力能不能控住异动？ 但你要是已经被套在里面了，先别慌。还是那句话，这个板块还没结束。点赞关注侠客，花两分钟给你梳理其中逻辑。为什么说商业航天不会结束？首先是这个板块太强了， 我亲戚家上初中的小孩都知道航天发展，这个票就这样的热度，近几年你还能找出几个？这波下沙绝非标地自身弱势，恰恰是因为前排核心过于强势， 集体触发异动后资金仍疯狂涌入，散户都抱有侥幸心理，觉得前些行动进异动没啥事，这次也不会有啥影响。 结果同样触发异动的自特新材被停牌，起到杀一井百的效果，才引发了市场恐慌。然后至于所谓的主力高位出货，我并不赞成。 如果他要出货，那他干嘛还要翘这个板？一家翘板可以理解是自救，那好多家一起翘板，哪怕真是自救，也是给你出去的机会。商业航天这种票已经上升了国家意志了，根本就不用担心。那这个板块后续怎么看呢？ 还是侠客昨天说的那样，前排标地不要去碰了，让这批核心标地稳住横盘就好， 再慢慢孵化出一批和商业航天墙挂钩的新标地，最终引导出一个全新的衍生题材。 侠客比较看好卫星这个方向，今天没受板块影响晋级二版的海客通信就属于卫星方向，并且陈小群、张盟主等各路游资蜂拥而至，进一步说明资金很青睐这个方向。 今天虽然受市场情绪影响炸板，但很快就稳稳封住。有没有趁机进去的兄弟发在评论区，让我羡慕羡慕。还有侠客从上周就在后厨反复提及的三倍通信， 一开始就跟上侠客的兄弟差不多吃了五十个大鸡腿了吧。为什么侠客总提起这只票呢？主要是他核心逻辑太强了，尤其是现在两大主线并行的行情下，三维通信叠加商业航天与 ai 应用于一身， 本身就立于不败之地，哪怕板块高标志特新材被停牌，他也是一致涨停。再加上昨天小群总帝王议价，后续怎么样还用我说吗？好了，今天就到这，如果认可，记得关注点赞，我们明天见！

很多粉丝问我呀，这个商业航天怎么去判断他有没有结束啊？老金，有三个维度啊，跟大家说一下哈，第一次什么呢？第一次我们从内因上哈一个题材有没有结束，我们一般判断他这个题材是纯题材呢，从概念呢，还是有业绩带动的？ 目前这个商业航天呢，又有题材，又有业绩带动的可能性，因为我们看到现在这个包括周末有二十万颗的这个卫星的申请啊，所以这块的话呢，我们目前来说，很多公司是你没办法去政委的 炒股，是炒预期的，所以只要他的这个预期，在你没办法政委他的业绩的时候呢，资金还会继续进入啊，所以这个角度上商业航天是没有结束的。 那第二个角度呢，就是外音，外音上看的话呢，一个什么呢？一个是这个监管层的压力，那监管层压力在哪里呢？有些哎，觉得风险高了，管理层会怎么样？给你降温，给你关小黑屋，对吧？停牌，但是目前没看到， 也没看到这个降温的这个情况，而且是利好还更多。但外音上还有一个点是什么呢？如果一个题材结束的话呢，必须要另外一个题材 替代它，就像那个经常说长江后浪拍前浪，前浪死在沙滩上啊。那目前看的话呢，前面那个脑机接口起来的时候，哎，三项链一点感觉都没有， 照样，那周五这个 ai 应用起来的时候呢，确实有一些高标啊，受到一些影响，但是呢，它可能也是卡一动的影响，并不是因为那个 ai 应用起来，所以它就不行了， 而且现阶段的这个成交量，日成交量差不多三万多亿，那这种成交量是可以维持几个大题材一起上来的 啊。那第三个呢？这个市场方面呢，我们看到这个商业航天的这个核心高标辨识度最强的那几个，哎，还没有出现任何的技术上的破位啊，或者爆量啊啊，这种见顶的一个信号， 所以中上手术呢，我觉得商业航天还是没问题的，没结束的，那下周来说，你如果想做商业航天，但是又怕高怎么办？我觉得周五啊，我看了一些信信号，也是有商业航天的补涨类的开始起来的， 而且是市场周末的这个商业航天的一些利好情况下呢，补涨类的继续会有表现 啊。所以商业航天这边如果你是高位的呢，就吃抽纸盛宴吧，你原来有的，那怎么办？那就继续拿着啊，低位的你可以做一些补涨，那商业航天不做，那做别的行不行？哎，就是 ai 应用了，周五是全面爆发，老金是已经说了好多次了，大家如果那一直看视频的话，就知道哈， 那 ai 应用这里呢？刚开始周五已经发酵，那怎么办？后边，哎，要么继续跟进， 要不你那个你还觉得高怎么办？那还有一个 ai 端测啊，包括 ai 眼镜啊， ai 那 个手机啊， ai， 呃，耳机等等，一进都会有一些发酵，那根据他的这个 ai 端测，这里其实股票不多的，大家可以自己找一些核心股，刚刚是这个底部的一个小洋，这种很容易出一个大洋 啊。这个就说 ai 应用这边哈，所以下周来说，我觉得机会还是蛮多的，包括可控啊，机器人呐，还有，呃，周末又有个消费的，但是呢，为什么我让大家这个集中在这个商业航天的补涨，或者是这个 ai 应用这里呢？因为市场好的时候还是要跟强的走 弱的呢，可能因为市场资金这么大，肯定能赚钱，但是赚不了大钱，所以还是围绕着主线走。