李一恩持仓的具体光模块股票有哪些？

呃，首先讲这个十个预测之前啊，就是说我们得明白，就是现在，我们就是我，我反复的说我们知道时代是什么，对吧？如果二零二五年你是认为这个东西就是说 ai 对 我们的是一个呃可验证化的生产力， 那么你要想的就是生产力可被验证化了之后，就意味着他可以定义所有行业了，那么这个就意味着这个叫工业化革命啊，这工业化革命他就类似，就是说呃和这个两千年注视，以及就是呃有了这个移动互联网， 然后再到的这个人工智能出现，其实都是啊，就是往往就治好了，治好了两到三年去发生的这一个呃整个行业的一个定义吧。你看就是说呃两千年我们入市，入市成功了以后呢，其实整个这个呃 刚才说的这个地产啊，就说他整个这个呃放开，然后带动了这一批这个呃走幅的可能呢是在两千零二年，两千零三年出来的。那么真正所有应用端就是 app 这个爆发的话，那是到二零一二年，二零一三年开始的， 那么我们今天在推呢，就是说大家所有人在座的各位可能知道这个 open a l， 知道 check 的 v t 以后，那是到二零二三年开始的，那么你看二零二五年就开始，然后大批的 为了是从去年到这个推理要推理的，那么可能很多人说今年到应用端啊，那么不管什么机器人啊，什么自动驾驶啊，什么这种各种各样的商业航天，还有量子算以后啊，它基本上都是当一个事情被验证的，可以可以复制化的生产你之后，所以它会就会有到两到三年的 时间，出来以后他明白 ok， 这个是呃一个可以复制化的生产能力的，那么就意味着我会定义到下一个时代。 ok， 那 么正因为啊，明白的这个效率化是可以批量复制的，可以定义成下一个时代的 ai 工业革命已经成为了全球的共识。之后呢，那么 第一个反应就是变成了这个政策，就是我们实物规划啊，就是说那个开始出来，对这个，呃薪资生产力，对这个人工智能，对 ai 技术设施这个定义，基本上就开始呃 开始出来，这国家开始第一次重视，那么国家重视之后呢？是不是就会呃变成这个产业的重构啊？产业的重构，就之前我说的可能有些笑话，你们可能不太同意，如果说某一天 ai 呢附着于白酒， ai 呢附着医药， ai 呢附着于就是说地产，甚至就是说去这个呃资产化，去杠杆化，就是说还是用地产，用 ai 去去掉的 啊，这都不奇怪。所以说从二零二零年今年开始就说产业开始引导，开始重构啊，有了政策以后，有了产业，那么有了产业之后呢？是不是剩下的就是 之前认为只是啊一些捕风捉影的，是一些的，呃，可能是机会，已经不是机会的一些，呃一些的这些渗透的一些资本啊，他们就会对标什么东西可以当做一个产业，这个产业能不能持续，能持续多久，那么去对待。那么由此而开始的就是二零二六年我们会面临什么？ 我们的政策，我们的产业，我们的资本，呃，历史上啊，就是说那个再一次的，再一次的把它对齐啊，三线对齐，那么同时就引入了一个全新的，全新的一个对抗性的一个概念出来。就是，呃，以零维加为首的，就是啊西半球的这个资本，那么 他们统一的就是整个训练和推理，这无中生有的，我们不用去，我们自己只是自嗨或者自打，好吧，我们得正视别人的优秀，但是同时知道我们的机会又存在哪里。那么首先训练推理端 ai 的 一定是他们的不用去想的，不用去想的就是因为这个东西硬件软件的结合，那么对我们，呃，中国来说啊，那么也就意味着我们不会再去 我这个国产的这个替代啊，那么从今年开始就说所有的之前我们认为就是说国产的替代，从今年开始会变成这个真正的自主、创新、自立，这三步的统一的叠加起来，那么都是由这个呃鼠目规划带给我们的，而且 自此开始就是明白了， ok， 李维德、 m d、 酷狗，然后他们是统一的就是训练还有推体段，那么我们能如何去把他们的这个优势，然后 负重于我们之上，然后我们如何去卡他们的脖子？我觉得是从二零二零年开始了，如果说过去从一八年呃，一八年呃， 谭纳德上来以后，就是他是对我们去卡了一个脖子的话，那么我觉得反过来了，我觉得小十年之后吧，应该叫小十年之后，到了今年开始是我们开始卡他们的脖子去了，你相信我，为什么？然后接下来听完你就会明白这个道理的，好了，那么就变成了一个 中美之间，历史上第一次。记住中美之间是历史上第一次在人工智能时代变成了物理瓶颈区间，以后和十五红利示范的第一次正年的交锋就是从这开始，那么由此带动的就是你们接下来整个 二零，从二零二六年开始，未来十年周期大运的开始，就是从二零二六年，也就是因为我们会把 今天一月四号所有人，甚至到今天他们还在放假，他们还在度假，他们打高尔夫，他们在滑雪，今天我们会在一月四号去开年完成第一场直播，就是告诉你，就是你们二零二零年十年周期大运的开始。二十多年前我在 杭州的时候，我讲的第一幕就是讲时代，但是不用讲今天那么宽泛，会讲的很细，但是同样的，我一是一定要给你们认清这个时代什么，如果你不相信这个时代，你就没有了所有的后面，如果你直到今天你还是要要让你的，你把你你还抱着，你要把你的钱转移出去，或者挪到外面去，或者来逃避，我告诉你，你都是个笨蛋。 未来十年，未来二十年最好的机会就是在中国，没有任何，没有任何一个地方，因为只有中国才会让你创造无数无数无数无数的资本。那么从这个数字上来看，就是我们本身 过去这十几年，从纳斯达克来说的话，他从零八年开始处理，到现在为止是二十几倍的这个上涨，那么从我们来说呢？还是在原地踏步，那么我告诉你这种这种不对称的，这种溢价，不对称的溢价，还有不对称的这种 p， 就是 从二零二六年开始， 我们的有国产替代走到了国际创新，国产创新让国产自立开始逐渐逐渐的拉平。所以你们去看晚下来接下来发生的是你原你原来认为只是配件的，你原来原来认为只是可有可无的，你原来认为只是 一个从概念开始的，哪怕变成产业的开始。我告诉你，你们从今年开始，你们会看到以下的所有，就是我们之前不管其他八大赛都好，还是十大赛都好，还是任何一个副主的一些新的产业好，我告诉你都变成了一个什么都变成从今年开始都会变成这个，这两大 博弈之间的一个什么呢？叫做不可替代性，这个叫做不可替代性，那么就是由此开始。好吧，所以我今天想跟你们接下来你明白了这个核心的一个路径之后，好了，我们就开始 讲，你应该去真正的，你应该去着重关注的，甚至二零二零年引出了我们第一个 要预测的一个点，什么叫做战略型资产，都会变成战略型资产是什么？那我告诉你们，这第一个你要想听的是哪一，因为我我以下的说话我可能会很快，好吧，因为我的思路不能断啊，我希望你们听得明白，因为这个没有回放的，没办法，你改变不了我的风格，我的风格这语速会特别快，我的脑子就像计算机一样的，没办法的。所以呢， 以前你们所有认为就是说只配件的、零配件的，或者是作为国产替代的做可有可无的，从今年开始都会大概率变成什么呢？两个大权 博弈的战略性资产，什么叫战略性资产？战略性资产就是你，你现在你这个，原来你是在这个后面，这个 level 到这里哪去了？那是自上而下的穿透，你知道吗？如果你但现在所有人看这个还是还是自下，那个自下而上，后面是自上而下的穿透，这等级和视野以及宽度都是不一样的。好吧，那么我们就说第一个啊，大家你们要听就打一啊， 大家可以把一扣在公屏上面，把想听听扣在公屏上面。刚才叶老师给我们讲到的是我们整个的一个宏观上面的思路。好了，我们现在我们说第一个啊，就是第一个就是你，不管怎么样，你根本你只要谈到 ai， 谈到 和 ai 技术是相关的，你永远离不开的。第一个就是这个观摩快，好吧，观摩快，我告诉你啊，观摩快，我第一大预测就是观摩快的这个市值上万亿，甚至是出二字头，然后呢？整个观摩快的市值的营收，记住啊，整个行业的营收 也会过万亿，这样说这个是官本坏事，变成我们中国的最稀缺性的资产，最战略性的资产。如果你只是用单一行业去看，你根本你看不清楚，就是所有人，我知道我，我对这个官的这个信心在哪里？官的信心是国家给的，是国家的，是国家给我的信心，因为我知道 你，你不管是 google 还是 m d 还是还是 m d 啊，还是 tesla， 就 说你如果你缺了这个东西，你通通都是完事。就是说你后面的所有 其他七大赛道和九大赛道为什么永远把官排到第一名？就因为他他，他逻辑非常的简单，他就是连接服务器和冠心病和和叶芯片之间一个联通的速度越高，传输速度越高，你在这跑的更快，你才能发挥出你算计的价值。如果你算计，你算计到底要想发挥出多大价值，就是靠它，没人出关。只是因为有了它才会有了其他任何的含义，所以这一块的龙头就是 因为有了它才会有了其他任何的含义，所以这一块的龙头就是因为有了它才会有了其他任何的含义，所以这一块的龙头就是因为有了它才会有了它的含义，所以这一块的龙头就是因为有了它才会有了它的任何的含义，所以这一块的龙头就是因为有了它才会有了它，才会有了它的，它才会有 全球的瘫痪，全球的 ai 产业都瘫痪，连未来都瘫痪，全部都瘫痪，因为他们现在没有就生产这个能力，生产到验证到交付，然后再到就是它的肃立的板点，再到就是说你在亚三月份遇到多么强劲的 这个好的时候，包括大旱，今朝，那通通都是开围赛，那可能明天之后，明天开始也是很强烈很强烈的，但是你要知道真正的大事是从四月中旬才开始。那么当然大家要知道一个 很关键的点，四月份是二零二六年全年最重要的了， 因为大的要互反啊，然后达成那边过来，然后我们约定以后下次要我们过去，然后优势带来的所有的细节的产业落地，政策分配，然后资本分配、产业分配都会在四月份之后，然后发展。第二个就是 财报的批斗会在所有四月底之前完成，然后四月中旬是一个前后的一个最聚焦，最聚焦的一个时间点 啊，都是从四月份开始，那四月中旬之后啊，然后所以就说你如果说你们有任何的呃呃，犹豫的也好还是怎么也好？我觉得你可以一二三，你要要犹豫，你去犹豫的。四月份如果你错过了， 不是今年的机会没有了，往后两年你都没有了，因为你不可能再见到这种价格去了。好了，我就说这一点，因为这个，因为这个，因为这个呢涉及到好多好多很宏大的一些话题，我们不能去多说，好吧，你就能自己能意会就好了啊。因为这个我就第九大，我这个市场转市场的认 要突破五千点，有百分之八十五的概率突破五千一百七十八点。 呃，为什么这么说呢？因为呢？在二零二六年第一次满足了 四个条件，第一个条件是这个，呃最重要的叫做这个流动性的条件， 就现在你们看到所有的大众产品，然后上展，包括金银，然后所有的这些相关的大宗，然后啊包括铜价什么的都是来自于流动性的宽松，然后而且不是单一方面的宽松，是全球方面的宽松啊。这个是，呃，这个是一个，然后第二个呢？是 第二个呢，是我们的膳食公司的整体的这个，呃，宏观性的，这个财报啊是自疫情以来第一次开始正向的 全面增长，全面增长这个叠加的是经济周期的上一个时期，从一八年到现在到疫情，呃，到目前为止五六年过后第一次开始，呃， 过渡到一个有信心完全向好带动的这个一个阶段啊。然后这个是，那么由此带动的是我们。

我们是怎么判断光模块没走完的？我们是怎么判断港股要出行情的？我教大家一个小技巧，不一定有用小技巧。 你说港股跟黄金、光模块、科技类，这里面有什么特征？大西达克有什么特征？我单纯拿港股给你们举例， 港股是不是早上在跌，晚上期货又涨回去了？你去看黄金最硬的时候，是不是早上不怎么涨，晚上涨的多？ 为什么会出现这个现象？跟各大时区的交易时间有关。我们的早上的时候基本上是亚洲市场在交易， 我们的晚上的时候基本上是欧美市场在交易，所以你会发现黄金最硬，黄金拉升，白硬拉升的主升档都是晚上拿完，白天横盘。为什么我们白天横盘？因为亚洲韭菜没有拿。 是不是包括你去看 a 五零，港股、纳斯达克、光模块，他都是晚上涨完，第二天 a 股跟涨，这种时候猛，这里面的点是亚洲的兄弟在卖， 而欧美的兄弟在买。欧美的人比较有钱一点，亚洲的人没有那么有钱。所以你会发现往往是说晚上发动行情的时候， 行情走的比较有持续性。包括你们去看黄金、白银、柳色金属，从人工智能、港股，你要关注的不是白天跌多少，白天跌多少没所谓， 我最近几天就晚上睡得特别晚，我最近几天基本上都三四点睡，因为我基本上看美股居多，我觉得看 a 股没必要，我觉得没有必要看早上的开盘，看好美股了之后，大家跟着最大的资金走就行了。 你现在只不过在他布局的初期，现在是夜盘硬，早盘软，迟早变成晚上和白天一样硬。

我今年最大的机会是大模型商业化，就是我之所以不跟你们说大模型商业话说的太细的原因，主要是因为我以资质限制，我不能跟你们说港股，我只能跟你们说 a 股，我就给你们举个例子啊，我就给你们举个例子，为什么 a 股的大模型商业化我不会买，我只会买港股啊？就是 对于我来说，我个人投资啊，我很简单的，因为我要买的话，肯定不是一点点钱吗？我要很多钱买进去，我肯定一下子买个一千万，一下子买个两千万，那我如果要买一千万，要买两千万的情况下，我要保证这个东西是安全的吗？您看对吗？ 是不是这样？但是这里面的问题是什么？这里面的问题我给你们举个例子，你们就理解，如果我买 a 股也好，干什么也好，他稍微涨一下，我去估值几百倍， 你觉得这玩意安全吗？其实不安全对不对？但是如果你去看港股之前事情我也跟你们说过，港股的话，你看包括像什么阿里也好，快手也好，这一波涨上去二十倍市盈率都不到， 就也涨那么多呀？涨完了也二十倍市盈率不到。那其实你去看他跟当 就是说我记得我几啊？我记得我一直在跟你们说，这一波港股其实跟光膜胯当时很像，因为你去看当时光膜胯涨的时候，你知道光膜胯起涨点是多少吗？就我们五月二十七号买光膜胯的时候，当时光膜胯十五倍，十五倍 pe， 然后业绩增长百分之一百多，然后一个月翻了个倍，心率十八倍、十九倍，对吧？就是他跟光模块很像，就是说你哪怕涨个百分之三十，涨个百分之五十，你估值还是很低， 就是那你对于大，你对于小钱来说没所谓啊，你对于大钱来说是不是比较安心呢？不是不是，那你光不阔，哪怕涨到这光不阔涨了十倍了，就股价涨了十倍了，他适应率三十多倍，是不是你依然是比较安心的？你不像那些东西一炒一炒三百倍适应率啊。 那怎么办呢？你多多少少要看个估值吧，对吧？是这样吧，多多少少要看个估值吧？你总不能说你是纯那个，那兄弟也有点牛逼了，是不是？这样，对吧？你多多少少得看个估值吧， 对不对？那么你，其实你包括你去看，就我再给你举个例子啊，为什么美股能涨那么多，能涨那么久？你去看美股， 美股什么英伟达，什么各种各样的东西，什么亚马逊，什么谷歌这些，我去涨十，就是说最近的好，最近的，最近的三年五年涨十几倍，涨完十几倍了之后啊，市盈率三十倍，市盈率五十倍，你大钱才能投的进去啊。 就是你不要跟我说你是小钱的事情，那你这么多人，小钱也最终会变成大钱，您看我说的对吗？ 就是我也得为我就说，假如说我一个粉丝只有一万，那我肯定不止有一千个粉丝吧，那我是不是也得为你们的安全做考虑了，对吧？所以其实我该说的都跟你们说了，我剩下的只有一句，跟你们说，看我赚钱。

高了呀，我支付宝今天创新高了。我支付宝，哎，我支付宝买的，我再给你们说，你们新进来的哥们可能不知道，我支付宝买的官网款基金今天创历史新高了，赚百分之二十了。 哈哈哈，赚百分之二十了。十一月十号买的，到现在为止一月七号两个月不到，赚百分之二十了啊，赚百分之二十。给兄弟们分享一下快乐。你们可能不知道， 今年光模块指数创新高了，虽然光模块没有创新高，但光模块指数创新高了啊。光模块主要的问题是小票在长大票没涨导致。他那个叫什么导致他指数很猛，但是各股一，但是他那几个大票一一般。好吧。

好不容易追进去，以为追有个最强的，结果是最弱的。今天银行是下跌的，第二个光模块是下跌的。我问你们银行和光模块下跌是为什么？大盘三千八百点的时候，他已经创历史新高了，里面的主力资金三千八百点的时候就开始减了， 捡到现在这个位置大牌四千点了，再过几天四千一了，他这个位置只要一直压着，你看着外面的东西都涨，就这东西没涨。好不容易追进去，以为追了个最强的，结果是最弱的，你在这就开始割肉，你割完肉，他这里就压着所有别的东西都涨，这个不涨， 因为别的东西你都没筹码，就这个东西你有筹码，所以你在下跌就给你压在这，逼着你割。你割完了之后， 你发现别的东西又下跌了，就它涨。今天 a 股这么拉了之后，其实把资金从港股里面又逼出来了。我们有一些人把港股给卖了，跑来买 a 股的，觉得 a 股涨得好 趋势，只要再保证几天，兄弟们就可以全部被套住了。但是我无非是不知道它要到几天才能冲到四千一百点。 今天明显港股强，但是你去看今天港股是很明显的大规模资金流出，大规模的这散户或者说内资流出，流出完了之后跑去买 a 股很多，你把这当成两个杯子， 一个杯子是今天涨的东西，一个杯子是光膜矿和银行。那么好，你现在是什么情况？现在光膜矿和银行在跌， 他等于逼着你水往别的板块里面走，我问你们会产生什么结果？你看这上面是不是有一圈水，这是不是就是你们割的肉啊？是不是逼着你们光膜矿和银行？你们本来想去光膜矿银行里面避险，结果发现都没长， 就别的东西在长。所以你这里是不是割肉？是不是流去那些长的东西里面？那你割肉这里面是不是留了一堆水？是不是不能够全部丢进去啊？好， 水都流进这里面了。我问你一件事情，这杯水还能继续加吗？水已经倒完了，没水了，是不是你就会出现一个情况，你会发现你买完基本上就涨差不多了，然后又会出现一件事，又倒回去了，你又变成被挂在这里面的了。 你们再过去一年没赚钱，就这么个过程，就是被来回倒，这水是不是越倒越少？懂了吗？

光模块明年可能业绩还要再翻一倍，明年液冷电源这些都会大爆发。我问你这件事情有意义吗？ 英伟达的新架构， ruby 架构用的液冷会是原本的一点四倍，这些东西有意义吗？ 没意义。明年是人工智能，是 openai 和 gemini 商业化的圆点，大模型如果明年完不成商业化，所有的订单全部砍光你，现在你光幕跨界两千个亿的订单有什么用？ 如果 gemini、 openai 商业化成功，明年是不是大模型圆点明年是不是大模型起涨的第一年？ 那么光膜阔也好，这些 ai 硬件也好，也涨不过大模型，巴菲特买谷歌就是赌大模型商业化成功，你顺着去往下推。首先我是觉得大模型的商业化必定成功的， 就代表光膜阔还会有持续的业绩，那么你如果去做港股和美股的情况下，接下来大模型也会有一大波，那么我问你 a 股上面会出现什么问题？中国会学习学习美国的先进经验， 那么就变成美国提前三年建数据中心，然后建成了，并且大模型跑通了， 我们会重复美国步骤，我们从明年开始建国产数据中心，所以明年你对于 a 股来说等于是回到了三年前的美股，我们会从明年开始建国产替代的算力中心。 如果美国的大模型干成功，我们从明年开始复制美国过去五年走的路，但是怕美国那边忽悠咱们，美国那边就花了几万亿没有搞成，我们跟着一块浪费钱，一旦搞成了十个亿，一万亿、十万亿，这么砸下去，国内 像下饺子一样的概算计中心，如果明年大模型开始赚钱，那么就好像腾讯做出了微信一样，指数级的增长。你们想过 ai 卖广告会怎么样吗？因为你原本的推送还没有那么的精准。假如说 我突然间感觉到腰很疼，是腰得了什么病吗？人家给你回答说腰很疼，不是得肝癌了，官方给你写一大堆，如果你腰很疼，你还希望改善，可以进一步的给我描述症状，他说我腰很疼的同时还发酸还怎么样之类的好。如果你是以下症状，你可以试一下这款药， 你想一下这玩意多精准，因为你每个人，你去 ai， 你 是带着问题去的，你百度，你只是搜索，只是给你推荐广告，还没有那么精准。如果他在跟你互动的时候主动骗你的， 如果这里面他给你一些引导性，他针对性的去堆快招公司收钱，你想过这里面能赚多少钱吗？当你有了这个前提了之后，你去想明年大模型的商业化是必成功的，成功完了之后，你必然看到的是国内的供应链加单， 然后我们开始一窝蜂的国产替代，开始做大模型，所有的东西你都会看得到，国内的公司阿里巴巴、腾讯外卖大战不打了，立马全部转型去做大模型。

散户唯一翻身的机会就抓住一把大行情，对于散户还是做大行情，因为散户没有别的任何东西可以做，你做小行情，做多做空都是错。过去的七个月我一直跟你们说，光膜框拿着别动十倍了。十二月份的时候我跟你们说，我感觉今年 a 股估计就这样， 明年我估计要把注意力要放在港股，我要放在美股，我要放在大模型商业化。今年涨得最好的板块也确实是大模型商业化，我到底说错在哪了？对不对？大模型商业化每天百分之十几是这样吗？ 但是为什么你们会觉得我说错了？你知道我跟他们说，我说我觉得明年应该去做大模型的商业化，你知道他们是怎么跟我说的吗？ 他们跟我说的是我觉得去港股太麻烦了， a 股这边还要清仓，我去港股没意思，包括你们在十二月底的时候，为什么我跟你们说明年港股主要做大模型商业化的时候，为什么现在你们也这么难受？你们原因就在这，你们觉得说去港股太麻烦了， 做这个大模型商业化这新东西太麻烦了，没必要，是不是你们很多人都这样，正是因为这么个原因，所以 你说现在为什么有这么多人骂的点就在这？就是因为你当时跟他说的时候，他没法执行，因为他觉得麻烦，他说我没有条件，我买不了港股，我没有五十万，说白了骂的人是什么人？骂的人不就这么些人吗？ 涨了你怎么不带我们做商业航天？我跟你们说了，我觉得在 a 股里面商业航天没什么可以做的， 这玩意油资主导，万一进去死了怎么办？对不对？我做我自己看的明白的，我觉得人工智能是产业资本推动的，我觉得会好很多。 是我动手晚的吗？是你动手晚的呀？我其实跟你们说港股说了一个月了，但只不过你们没有记忆力而已，就所有的东西都是对的上的，而且这一波已经不是第一波了。你想一下，我们光模块 从几十块钱开始说光模块翻十倍的旅途里面，每一次你们都在那拿着就别动就行了， 就这么简单对不对？二五年四月份美国发动关税战，然后四月份整个市场暴跌，暴跌完了之后，光模块当时四月份起来第一个就开始翻倍，我不知道你们记不记得当时第一个翻倍创历史新高。二、股票叫世家光子大的一些像什么易中天就开始跟着起来， 到五月份的时候，光模块平均大概是四五十块钱，已经涨到八九十块钱了，当时我们是五月二十七号才开始说的，光模块是在翻倍了之后才说的， 大家就会说已经翻倍了，还有什么空间，结果大家眼睁睁的看这几个月一倍涨到两倍，五倍涨到六倍。其实在九月份的时候我就跟你们说过，你最关键要做的事情是要做好软硬切换， 在十二月底我就开始每天跟你们念叨说明年最大的机会是人工智能商业化，那当然我自己也自己买了基金，也提前布局，但跟你们没有冲突，因为我买的是外盘基金，割也割不到你们，你们不用去想这个问题， 二六年最大的机会叫做大模型商业化，这个我都说过，我相信你们每天也听着我念叨，也觉得烦。包括你去看今年开年，其实冲的最狠的是港股， 就所有指数里面涨幅最高的是港股，你可能没有意识到，但我也跟你说一遍了，你不信就不信吧，你不信就不信，估计年前就这样，年后会有一波更大级别的行情。

我这波不是比比亚迪那波赚的还多吗？是啊，比亚迪那一套跟这次光模块的这一套是一模一样的，但是我的点是我能够吸取经验教训。首先当时我比亚迪如果赚的钱，首先第一波我把成本取出来，把利润留在比亚迪上面，现在还是赚的， 但是当时我没有，当时我去券商赌了一把，结果输了一笔大的。第二点是如果我当时比亚迪赚了之后，我把本金取出来，把利润留着，本金拿去买美股，那么我不但比亚迪是赚的， 而且我还吃到了美股的大行情。你每一次犯了错，你都要去总结错误的原因，就那一波我两个错，一个错是我比亚迪卖太早了，我比亚迪两百二就卖了，结果比亚迪最后到四百， 新能源汽车的行情比我想象中要长的多。第二点是当时我没有做资产配置，没有配置没股资产，反而在 a 股上面继续赌下去，所以死掉了。 这一波如果我总结上一波比亚迪的教训就是光模块，我要做到的是把利润留着，本金拿走。第二个是我要去做全球的资产配置，你们总是想说你们回到过去去弥补那个错误，那错误是离不了的，因为太年轻了， 不知道是这样的，所以当时理解不了。我们要做的是我们每一次犯的错，我们去解决他。就比如说我一五年坐完了中车，怎么上去，怎么下来， 我得出的教训是什么？当时有人跟我说的，中国经济最大的叫股房循环， a 股每一次出完一波流刺，炒一波房子。如果一五年那一波我把中车做完了之后，我跑去买房，我后面资产又翻几倍，而且哪怕下跌，房子也是一个比较扛跌的东西。 到二零年的时候我就做到了，比亚迪我赚完钱，我第一件事情拿出来买个房，哪怕再到后面出现损失，那损失也不严重，因为上海的豪宅没跌， 是不是还有一个问题是没有去做全球的资产配置。根据上次的教训，我这一次我就记住了，光模块赚的钱，全球资产配置还得不能卖太早。 犯的错就犯的错，这个全世界没有办法解决，没有时光机回不去。但是犯的错要做到，我得把这个错我下次不再犯了。

你们想过明年最大的方向是什么吗？有可能明年 a 股最大方向是国产替代，但是国产替代因为没有业绩，所以走的不会特别顺。港股美股应该是 a i g c， 我 要开始考虑明年带大家离开 a 股，所以 有可能明年做完这一波，明年我们可能就不做了，就有可能会出现这个情况。做股票最后的目的是为了离开，做一波行情。你的最终目的是买个什么可口可乐， 买个什么茅台，买个什么可能什么英伟达也好，各种各样的东西，买完了之后养老了。你做完这一波之后，你最后还你不下桌，你只要一直在桌子上，你总有一天会输光的。但我估计还有个一年左右的时间，也没有这么快，就是行情没有这么快完，你放心 好吧，明年应该国产替代，还有一年左右的行情，但明年过后不好说。国产替代没有业绩，所以他会走得很不顺，但是会走就走脉冲式国产替代，行情就走脉冲式行情，就嘣一下冲起来。我去，太牛逼了，兄弟们都买，结果充完之后没有爹的妈都不认识，又冲一波。 如果是没有业绩，能不能炒？没有业绩可以炒。走脉冲帮一下，冲一波年版五个版，八个版，包括你去看商业航天，是不是也没有业绩？ 商业航天不就是走脉冲吗？包括你去看消费，消费也没有业绩，所以消费也是纯脉冲行情。消费其实今年早炒了三把消费一月份炒了一把，冲上去掉下来兄弟们全部被套牢，你看这个月又炒一把消费，今年炒了三把， 记得吗？没有业绩可以炒，可以炒，冲上去，再冲上去，再掉下来，没有业绩就走脉冲，有业绩走趋势 就这么简单。今年肯定不是 a 股的高点，高点应该在明年，甚至可能在后年，最牛逼的情况，这一波 a 股可能要碰六幺二四。 好吧，别那么悲观，可能未来要碰六幺二四的，但是 a 股现在最难受的点是什么？你们有没有看到有一帮哥们天天在那里看空， 那帮回调看空的哥们有没有道理？其实有的，因为银行涨了整整三年了，光模块 ai 里面的核心标的其实涨了整整八个月， 那么一直不回调，最后就是大回调，只不过我现在认为还没有到大回调的基础，但是会不会有大回调？会， 但是不是现在六幺二四没有引擎发动。银行不是引擎，银行那引擎不都给你拿冒烟，那银行咚咚咚咚，那银行的巨响你听不到吗？那引擎那是 v 八。大哥， v 八 那都不是 v 八了，那银行是 v 十二了。我去那银行，我说句实在话，那引擎开的， 你甚至可以觉得，但甚至那都不会个汽车引擎，那可能是一拖拉机的引擎才能那么大的，是不是有 v 十六？是吧，那都 v 十六，大哥，你没有看到吗？ v 十六是不是这么个样子？ 所以你这么大一个发动机在这里，你真不知道走到多少，你真不知道那 v 十六给你拖到多少， 但是你知道一件事情，就是 v 十六也有拖不动的时候。我给大家提醒一下，咱们上桌的目的，最后是为了下桌，不为了在里面住着玩，天天玩，最后都死了。好吧， 今年光模块长成这样，后面肯定是炒国产替代，你想都不用想，明年还有一年， a 股还有一年国产替代的大行情，再到后面 我说不好，好吧，今天大涨，明天会回调吗？看今天晚上美股，不要看黑股，现在看美股，看美股今天晚上怎么走。说不好，看一下那个叫什么，看一下今天晚上是不是美股，继续拿大洋钱，等一下。好吧， 所以我跟大家说一下，大概还有个一年的样子，明年一年还会比较精彩，到后面 大家要想着平稳下桌的问题了，所以今天大家都很开心，明年应该还有一年的行情，也能开心。你得想一下明年年底之前你可能得，或者是说后年年初你差不多得想想怎么下桌的时候了， 什么时候大回调吗？说不好现在，反正没看到，现在还不用着急。好吧，未来的事情未来再说好后面，后面不一定，我们只是为未来做准备， 你总得有点远见大哥，你总得有点远见，你总不能。我看你们今天这么高兴，我给你们泼盆冷水，我怕你们太激动了，到时候进去里面送了。