什么板块基金可以进场了

好兄弟们，本周涨的最多板块不是什么网红板块啊，半导利设备涨的最多啊，那大家知道小军的话应该是在呃两个月前啊，就是大家知道小军有一百多万颗商芯片啊，每天加很多颗商芯片，很多老铁都说我，哎是什么什么 啊，什么广告害人啊，什么什么三半导利芯片啊，到现在已经回到前高了啊，但是有段时间的话行情比较弱啊，就算利的话就感觉已经炒的差不多了，我是更看好设备，所以说我把大部分的算力芯片换到了设备 啊。呃，然后十二月份有加啊，一月份基本上就没怎么加了啊，因为我觉得，呃就已经快到钱高附近了啊，就就就就就没怎么加，但是也没怎么减啊， 然后这周是吃肉了啊，那周末的话又有利好啊，因为半导体设备的话，基本上有那个离子助基啊，还有那个试客机啊，光客机还有那个 啊，薄膜的那个设备啊，四大最重要的啊，然后的离子的注入机啊，迎来利好啊，国产突破啊。所以的话半导体啊，最近有点停不下来的意思啊。那下周的话，下周下周一应该是不能再追了啊，下周一看能不能有个低息的机会吧啊，因为连续涨了好几天了啊。 呃，那后面怎么看啊？后面的话，小俊认为啊，半导体设备的话，因为这波啊，就去年的话，科创是比创一版涨得少的啊，大家记得吗？有一段时间的话就涨了，呃，那个就涨了，那个 cpu 和那个唱像，那段时间就涨 创业版啊，科创版的话是八月九月开始涨的啊，当时的话小军也是在底部布局了不少啊。那目前来看的话，小军个人认为啊，就下周的话，我觉得，呃，因为半导体已经突破了这个平台啊，所以说话震荡以后我觉得还会有机会啊，所以下周的话继续干半导体 啊。那这个仅限小军自己个人的操作啊，大家不要盲目的跟从啊，特别是没有底仓老铁啊。好， ok， 感谢点赞关注。

来，朋友们，回答完未先这个问题，我们来回答一下有色哈，有色，我先说我的观点吧，我们就稍微直白一点，不拖泥带水哈，明天如果有色有回调，我会小资金的加一点。注意啊，是小资金的加一点，不是梭哈啊，不是梭哈啊，朋友们， 然后如果明天还是涨的，那我会观望，我就不会动了，我要看一下下周主力的一个资金的流向，这就是我对于有色他的一个操作的一个回答。 呃，为什么这么去回答？首先第一，有色反而我是建议大家稍微拿的时间长一点，就是不要有点利润就跑，有点利润就跑，因为有色这个版块吧，相对而言，我是长期看好的，当然在长期耗你的过程中，他有一点小灰条什么的是正常的，但是他长期我是看好的。长期看好的逻辑是什么呢？ 就是你现在啊，你还是要听上面在在干什么，你看到他们在干什么？呃，我们的幺妈是不是一直在连续的增吃黄金？你像金银铜他们其实是一个大庙的， 按理来说基本上啊，他们是同长同爹的这么一个趋势，所以你幺妈都在不停的增吃黄金了。那你这个说白了，银跟铜你在 砸他其实也不会砸的特别的恐怖。你，你咋打懂我那个意思了？就是你得看看人家上面在干什么，咱不要跟这种上面的这个政策去对着来，这是我想说的。第一个就是为什么有色我觉得要拿你就是拿时间稍微长一点点啊，不要就是有点利润你就跑。然后第二个点是为什么 我拿不准，就是说让你，呃，一定要怎么样，因为像那个十三号那个视频，就是我已经明显感觉到这个卫星不对劲了，所以我当时出了一期还著名了叫风险预警，但是有色啊，呃，我只能跟你们分享一下我的操作，但是不代表你一定要跟着我操作。为什么这么说？ 现在那个也是上面啊，他在给这个整个股市在降温，我不确定这个降温会不会降到有色的头上，那就根本就不是我们几个这种散户就能去决定的，所以， 嗯，我觉得还是我们言归正传啊，两点，第一，如果明天回调，我会小资金的注意点，你可以不跟着我走啊，因为这个我没有百分之一百的把握，但是有色长期物质太好的考拉逻辑我也跟你讲了。第二，就如果明天还涨，那我就不动了，我要看一下下周，下周会不会就是上面对于有色也有一个比较明显的打压， 如果他对有色友比较明显打压的话，我会选择下周再入，这是我的一个整体的思路，然后我再稍微叠一下讲啊，就是我能感受到比较明确的信息，我肯定会告诉你们的，而且所有的我都是无偿分享，我跟我可以保证以后我不不开任何课，然后不收任何费，我就确实是无偿分享， 然后大家就是稍微的啊，就是综合考虑一下，就是不要我干什么你就干什么，因为有一部分是属于我能感受到的明确信号，我可以告诉你有一部分就是只是我个人的一些操作，这也知为什么，就是大家在就听我这种个人操作的时候，你最好就是稍微自己的脑子里面也稍微过一下，因为投资必定是有风险的， 你不可能说因为你赚钱的时候，你的钱跟我一点关系都没有，你不能说因为你跟了我，你亏了个几十块钱你就过来骂我，那这样我又很无非很担心的啊，朋友们懂我那个意思了。好，大家可以就是稍微的这个关注一下，关注一下，祝大家都能赚钱。

汽车基金今年涨了将近六个点，主要原因是由于主力资金大局买入汽车零部件股票，说明资金很看好这个赛道。行业利好，出口环境改善，加上地方产业政策支持，汽车零部件企业的业绩增长有了更强支撑， 基金零涨重仓汽车零部件的基金已经开始大涨，直接印证了这个板块赚钱的效应。若周末有汽车产业链利好，且大盘情绪向好，基金大概率高开高走，延续上涨趋势。关注我，带你扒明白理财小知识！

大家好，给大家说一下今天的这个整体情况和下周一的一些题材预期。今天正如我昨夜晚上所说，怎么样？机器人， cpu， 半导体， 当然还有现在还有个存储芯片，都是发光发热，很猛，今天我也是占了一些。然后， 嗯，也正如我所说的，航天和 ai 应用还是爬着，但是也没有跌很多吧？水下，对吧？一当个电这板块啊， 嗯，说一下这个下周一的这个预期吧，有哪些？就这些板块它是什么样的一个走势？ 嗯，由于这个半导体和这个存储芯片今天拉的比较好，连续拉了两天了，周一应该还是有一个溢价的，就是他是会做一个冲高，然后回落， 就是早盘为冲高，然后收盘的时候回落小红，所以说周一是可以吃到一个小红的。 嗯，我今天也是买了一点存储芯片，算是居高了吧，一板块都涨啊，呃，八个多点，对吧？然后我也买了，根本不慌。 然后，嗯，说到哪了？还有那个机器人，机器人的话不确定，机器人的话今天可能是一日游啊，周一可能就做切换了，这个不好说。嗯， 再想一想，航天，航天和亚应用还是爬着，周一还是爬着，嗯，爬着，但是周一的情况会相相对好一点，但是也有可能是往下砸的，因为，嗯，周二的话，半导体存储芯片 势必是要进行回调的，他回调就有部分资金会流出来，会进行切换，然后正好在这几天的冲刺当中， 航天和医院应用有一部分人忍不住了，他会割出来，割出来之后他会往这里面去追，然后追的情况下，之后航天的筹码就有了，然后航天的抛压也低了，如果你一直站到航天里面的话，如果立马落航天抛压是很大的。 当航天的抛压低了之后，然后这个追到这个半导体里面来之后，然后周二半导体进行一个回撤，然后航天和 ai 应用就有一个修复，大概又是这样。

打工人挑战理财收入覆盖生活成本，新年第一周开门红，感谢市场给机会。如果第一周你都没吃到肉，建议你把我前面的视频再看一遍。我看评论区都在问，商业航天板块最近确实很火， 十二月航天板块全面爆发，尤其十二月最后几天实现八连洋，数据非常亮眼。我的观点呢？商业航天长期是非常好的赛道，但短期已进入高风险区，如果你的风险偏好偏稳健一些的话，可以等回调后再分批建仓，避免短期重仓追高。新手没办法买创业版和科创版，可以关注以下几个标的， 先声明，不构成任何投资建议。第一个，卫星产业 etf， 我 们去跟踪卫星产业指数，选一个商业航天纯度最高的 etf， 重点关注相对稳当一些。第二个，航空航天 etf， 覆盖航天航空全产业链。第三个，中国卫星和中国卫通，它是央企卫星总装龙头，订单都排到二七年了，卫通是因为在运营上有垄断的优势，后续大家可以重点关注几个时间节点。今年二月，中国新网第二批卫星订单落地，金额超百亿，卫星制造企业直接受益。 三月的两会政策会定掉商业航天发展，六月南舰航天 ipo 上市，到时候整个板块的情绪可能会比较疯狂。还是那个观点，商业航天的长期机会在下半年更明显，现在等待是为了更好的入场时期，空仓也是一种策略，你认可吗？好，关注我，一起加油，早点退休！

商业航天呢，最近在回落，很多人呢，又开始骂了。但啊，我的观点，商业航天是一个长线的方向啊，短期回落没有毛病，就是说他未来涨一年涨两年，但不可能说中间一点回落都没有。 呃，可以说啊，最近观察这个散户啊，尤其在评论区说商业航天怎么着就好像是负反馈比较大或情绪比较大，那恰恰说明啊，就是别人不看好的时候，哦，我就看好了，别人看好的时候，哎，就你喜欢就给你理解了吗？是这个意思。 呃，至于说经过短暂的这个调整，能不能起稳啊，可以看一看，尤其留意啊，最近的消息面还那句话，影响股市的都在股市之外，他不在股市之内，你天天扒拉那根 k 线了，排面了，你能定了商业航天的这个未来吗？定不了啊，它是取决于现实。那么现实中 啊，咱们就是说整体十四亿人对于商业航天的需求渴望，试验，行业还在推进，那么股市就不会寂寞，同时不看国内，你还得看国际啊，昨天晚上斯科马又说了，要发射一万个星舰， 一个芯片，上面多少卫星，就是你不干，别人在干，或者形容为对股市的影响，就是国外的一些事件也会催生 a 股上盘面的变化，就理解了吗？就是不管是咱们作为国内一个实物规划产业，还是说作为国际 啊，就是你不进步，别人会进步，没有办法啊。所以商业航天只有成功，没有失败，这是从现实角度，那么影视到股市上也是如此，只不过短期涨幅过大，该调也得调 啊，并不是说不看好了，并不是结束了，你比如像什么海南板块了，海峡两岸了，这种一波结束就彻底结束了，未来可能三年后，五年后可能就没有未来，但商业航天跟机器人一样，虽然现在不能够落地啊，但 必须要成功，没有失败，理解了吗？就是失败一万次，第一万零一次也得成功，就朱雀三号，就你三号失败了，你三百号也得成功，就你不成功，别人也得成功，必须没有退路， 明白了吗？这就商业航天的核心逻辑，只不过你要考虑这一波能调整到什么位置啊，或者是调整到什么点。呃，现在看牌面，有一些百亿市值的啊，就百亿成交量的，这些龙头公司在周五的时候已经拒绝跌停了啊，可能还是下跌或微红状态， 就说已经过了那波回调最猛烈的时候了啊，所以要盯着观察。我不知道我能说懂吗？说不懂咱们就直播的时候详细的拆解，点赞加关注，拜拜。

目前看下来，一季度最值得我们反复盯的呢，其实就是三条线， ai 应用、半导体、金属，我一条条的说清楚啊，第一个呢，半导体今年的核心呢，不在七姐妹，在台积电。先说半导体，第一轮半导体行情的话，很多人可能还是留在了老的思路里面，例如看美股七姐妹，看算力，看英伟达。但是我要强调一句的是什么呢？ 今年的半导体的毛其实已经变了，从之前我们看七姐妹的资本开支呢，转向了要重点看台积电的资本开支，原因主要还是在现在整个的这个先进制程，已经不是需求会不会来的问题，而是产能呢，能不能跟得上的这个问题。 不管是三纳米、两纳米，还是说先进风钻 coors， 现在情况呢，只有一句话，就是产能呢，非常痴井。而在这个产能痴井到一定程度的时候， 有且只有一个结论，就是资本开支一定会上调。最近市场重新定价的正是这个事，就是台积电的资本开支不再是温和的这个扩张，而是重新进入了加速阶段，这点对整个半导体的板块意义其实是非常大的。 台积电呢，不是一家普通公司，它是整个先进制程产业链的总开关，它一旦加大资本开支，意味着什么呢？还是意味着说设备、材料、封装全都会被重新定价？这也是为什么我们会看到像美股半导体上周五的时候再度大涨，而且呢，我们看到不是一个单点，而是板块性的一个涨幅。 所以说呢，在一季度啊，半导体这条线不是能不能看，而是必须去重点关注的，当然了，在节奏上啊，我们还是要注意，首先呢，肯定是直接受益的，其次呢就是间接来受益的，但是方向还是非常明确。那么第二条线呢，就是 ai 应用，最近我们会发现，像 ai 硬件， 比如 cpu， pcb 啊，这些方向没有前段时间那么顺了啊，很多人都开始怀疑是不是 ai 不 行，而是 ai 硬件的这条线啊，短期之内呢，因为此前交易太充分了，太拥挤， 资金呢，在这种位置上面，大概率不会选择去加大增量的。而对于商业航天这条线问题其实类似预期呢，也被打的太满了， 位置其实不低，对踏空的资金来说的话，在进去性价比其实不是那么高。那问题来了，这些钱会去哪里？答案呢，肯定是不会离场，而是去找那些还没有充分被交易的 ai 分 支。这一步的话，自然就轮到了 ai 应用这块， 应用上面的话有几个优势啊，第一个就是蓄势空间呢，依然是比较大的，第二个呢是位置还相对较低。第三个呢，是还没有被机构完全铺开来看， 对资金来说的话，这是一个还是比较适合的一个承接池。所以我们接下来很可能会看到算力还有硬件震荡的时候啊， ai 应用呢，反复开始活跃，这不是逻辑切换，而是资金呢，其实是在内部轮动的一个现象。第三条线就是金属啊，先说说这个大背景吧，电源动荡这块啊，还是二六年的一个长期主题。 周末的话，中东这一块的新闻也非常密集，我们看到美国那边的话，已经把军费预期直接拉到了一点五万亿美金，你看美股的反应也很直接，军工板块也是大涨， 但是这里我们想说的一句是，我不看 a 股的这个军工，反而呢，我更关注的是金属板块，为什么？因为历史他是已经反复验证过一句话，就是世界越乱的话，资源越值钱，不管是能源还是有色金属还是关键的战略资源嘛，在 地缘冲突还有军费上行的这个大背景下，他们呢，都是最直接受益的这个板块。而且呢，金属这一块还有一个比较重要的优势，就是他不是一个概念，而是实实在在的一个供需的一个问题。所以当前呢，全球安全预期啊抬升，在军费还有基建能源投入上行， 金属的需求还有价格呢，往往是最先反应出来的，这就是为什么我更愿意把金属呢当成一个偏防御，但是呢，又有进攻属性的这么一个主线，如果说让我给一季度重点的话，一个是半导体核心的话，就铆在了台积电的资本开支上面，必须重点坑， 那 ai 应用的话就是资金轮动的这个承接方向啊，值得我们耐心去看。金属这块的话，还是地缘政治的一个收益，这块越乱越有价值。

今天咱们来聊一聊这个基金头柜组合，最近都在调仓。嗯，特别是针对春季行情，他们在权益资产上面的一些动作，比如科技成长、消费、港股这几个方向。我们先来看一下，就是基金头固组合整体在备战春季行情时，他们的策略上面有什么样的新的变化。 最近有不少基金投股组合都在加大权益资产的配置啊，像科技成长板块就成为了他们的一个主攻的方向，嗯，就是为了让这个组合在进攻上面更有力度。除了科技成长板块， 还有其他板块被关注吗？当然了，除了科技成长板块以外，还有一些组合呢，就提前去布局了消费板块哦，然后也有不少呢，就是把目光转向了性价比比较突出的港股。对，就是大家希望能够全方位的去捕捉这个市场的机会。 说的很全面啊，那你能不能给我们讲一讲，就是说有哪些具体的基金投顾组合在最近进行了权益资产的加仓。然后他们背后的逻辑是什么？可以啊，比如说有一个组合叫中欧均衡偏债全明星， 他在一月七号的时候进行了一次调仓，嗯，他就是基于全球的风险偏好回暖，然后呢，增加了科技成长的配置，同时呢也利用了有色板块的阶段性的波动去做了一些再平衡， 另外也增加了化工和其他的一些资源品。明白了，那他们在具体的基金选择上面有什么新的动作？这个嘛，就是具体的操作上面，它是加仓了华夏科创五零 e t f 连接 c， 然后也新买入了，比如说像摩根全球天然资源混合 q d i i c， 还有中欧小盘成长混合 c， 就是 整体的权益基金的比例是提升的。这些调整确实挺有针对性的， 那除了这个中欧均衡偏债全明星，还有哪些组合进行了调仓呢？还有就是加持财富权益甄选，它是在二零二四年十二月三十一号的时候进行了调仓， 它的理由呢是因为市场当时进入了一个相对平稳的时期，然后这个行情呢，也开始从 ai 向更多的方向去扩散， 所以他当时是小幅的提升了，更关注增长的基金的比例。同时呢，也对同风格的基金经理进行了一个优化，比如增持了博道惠泰优选混合 a， 并且把货币基金的比例从百分之六降到了百分之二。那华夏全自动超级配置策略组合呢？他的最新的动作是什么？华夏全自动超级配置策略呢？他是在二零二四年十二月的时候，嗯，把指数型权益基金的比例从百分之五十七提升到了百分之六十， 然后债券型基金的比例降到了百分之三十八点四。它这个也是根据自己的投资纪律去小幅地提升了权益的比例，同时也对内部的结构进行了一些调整，了解了。 那万家非凡心智驱动组合呢？它在最近这次调仓当中具体都做了哪些操作来提升自己的进攻性呢？万家非凡心智驱动呢？它是在二零二四年十二月五号的仓位，然后也优化了一些创新药和机器人方向的基金， 他的目的就是为了让组合更有弹性，然后提前去抓住二零二六年可能出现的一些机会，动作很快啊。哎，那我想知道为什么最近会有一些基金投顾组合会盯上消费板块和港股？他们背后的逻辑到底是什么？这问题问的好， 消费板块其实是因为他的估值现在是处于历史上比较低的位置，所以他有一定的安全边界。嗯，然后再加上政策上面是明确的在强调要提振内需，所以机构也在加大对消费板块的布局。虽然现在大家的配置比例还不高，但是这个板块的赔率是比较有吸引力的。 听起来消费板块确实是有不少催化剂啊。那港股呢？港股的话，是因为有一些头固组合基于对港股后市比较乐观的态度，在加大对港股的配置。哦，比如说有一些组合在二零二五年一月八号的时候就直接买入了加时港股通新经济指数 c， 把仓位提到了百分之四。还有一些组合是在二零二四年年底的时候去加仓了地产链和港股科技。看来大家都在抓住时机啊。 那具体到这些基金投股组合，他们最近都在买哪些港股和消费的基金呢？比如盈华天基全球固收加，他就是在二零二五年一月八号的时候，嗯，直接买入了加持港股通新经济指数 c， 这个就占到了百分之四的仓位。那消费方向呢？有没有什么代表性的动作？消费的话就是富国多元低波目标营，他是在二零二四年十二月二十九号的时候调整了 a 股的内部结构，然后加大了内需消费板块的配置。 对，就是希望能够提前去把握这个板块的一个反弹的机会，看来大家都在积极的调仓啊。那现在这个业内人士怎么看二零二五年港股市场的投资机会呢？现在业内普遍的观点就是港股的估值还是在一个比较健康的区间， 然后加上人民币的稳固升值，会提升中国资产的吸引力，所以资本流入的趋势是在增强的，这对港股的流动性是一个有利的支撑，所以说港股整体的环境还是比较有利的。那具体到哪些行业或者说哪些方向会更被看好呢？ 其实日内是特别看好港股里面的科技板块的。嗯，就觉得他的中长期的增长的逻辑是没有变的。对，特别是互联网和半导体的龙头公司，他们是认为未来还是有比较稳定的盈利增长的空间。好的，总结一下啊，今天我们把基金投顾组合在春季行情当中的一些调仓的动作， 以及他们为什么会去加仓科技成长、消费和港股给大家都梳理了一遍。没错，那我们今天的节目就到这里了，感谢大家的收听，我们下期再见吧，拜拜。拜拜。

昨天啊，就小调了一下，什么股市见顶了嘛？军工怎么办？证券看好嘛？哎，这些问题，还有朋友问下一个看好的板块是谁？ 这些问题啊，本期我们将一一给出答案。昨天啊， a 股市场各打股指时集体下挫，呈现的特征呢是大盘股指数跌幅小， 小盘股指数呢，跌幅大，且成交量继续放大。那么昨天跌幅大于百分之十的个股呢，是一百零五只，好像有点类似于白股跌停，但是这一点，很多人呢产生了不安或者是疑问。昨天我们看到 a 股市场的六面旗帜，六大新贵跌幅不小啊，分别呢是八八零九五二芯片指数以及八八零九零四机器人指数，八八零九四八人工智能， 八八零九五幺新能源车指数、八八零五四八商业航天以及八八零五零七国防军工指数。其实我们看到啊，在早盘的时候呢，昨天啊，这六个指数的平均跌幅呢为百分之二点九一，平均成交额呢是九千零一十八个亿。昨天呢，收了中大号的鹰线，你说是不是意味着这六个板块就见顶了呢？他们要是倒了，对二股市场的打击那就可想而知了。关于这个问题啊，我们会 答是非常明确的，昨天晚上我们在语音简范当中讲的非常明确，没有鉴定这六大指数的厚实，全部都是看好的，看涨的，看新高的。我们以八八零五零七国防军工指数为例，我们看到他前面有一个历史性的高点，出现在二零一五年的六月十五号， 最高位呢是两千七百七十七点，昨天的收盘价是两千四百二十二点，请大家记住，两千七百七十七点这个高点是要被拿下的，也就是说国防军工的指数是要创历史新高的。这个观点昨天在我的短视频里面就有说过，大家可以去看一下。今天的下跌在我看来呢，是短期行为调整结束，军工还有新高中长线，我看到 二零一五年的六月三十号的这个高点，本期主升浪军工应该会越过这个高点，那宽低指数的未来又将如何呢？具体来说呢，就是上证指数，你说见顶了吗？不可能沪深三百见顶了吗？也不可能 中证五百和中证一千见顶了吗？当下我们就看他就要收复失地了。关于这个问题呢，我们的回答是全都没有见顶。以上证指数为例，我们之前说过，上证指数四千五百点之下绝对安全， 今天我们继续维持这一眼盼不变。再来看看零零零九八五中证全指，迄今为止第三段主升浪只涨了七天，这个时间是太短了，中间呢，也没有出现过单日涨幅超过百分之五的巨阳线，所以说他不可能鉴定。 而很多的指数在前面的七个交易日当中，除了上涨四天，剩下的三天他都在调整啊，所以说这种上涨的还是非常有节制的，算不上什么疯狂。 再来看零零零八五二中证一千指数，它的走势与中证全指唯一不同之处不过就是阳县的尸体大了一点，其他的地方啊，都一样。而我们则认为呢，中证一千指数的目标价位是九千点整数关，那么昨天中证指数的收盘价是八千两百零三点，距离九千点还非常的遥远，这个就跟上证指数距离四千五百点还是分遥远的，道理是相同的， 家啊，不必担心。最后呢，再来看看上证五菱、中证 a、 五菱中证一百以及沪深三百等四大蓝筹股指数，他们除了一月五号，一月六号威风了两天之外，后面的四个交易日都好像在打酱油。 在昨天中证一千小盘股指数下错的时候呢，他们本应该接过领涨的大旗，跟小盘股指数来一个冰火两冲天的跷跷板，结果呢，他们连这点本事呢，暂时还没有，而是随着小盘股指数一起下跌了，我觉得啊，他们委屈的很。那么建议上证五菱、中证 a、 五菱中证一百和沪深三百的涨幅严重不足。 因此啊，我们不难得出，大盘远没有见底，接下来对市场最为有利的走法就是，他既不涨，他也不跌，而是在当前的位置横盘几天，先让市场各方变得冷静理性下来，同时呢，让成交量萎缩下来，等到成交量萎缩到位之后，再次放量上涨，那么这样的上涨步伐呢，就比较稳健了，当然，他也可以走极强走势，就是我们说今天就直接 阳报阴了，有些朋友呢，他会担心市场会不会深度下跌呢？综合多种考量，大盘在当前的位置， 不管是横盘还是直接创新高，都是我们乐见其成的。所以说，大家请记住一句话，在强劲的主升浪当中，第一根阴线不是顶， 在强劲的主跌浪当中，第一根阳线不是底，那你如何恰到好处的切入当下的主升浪呢？眼看这行情加速在急啊，或者有具体操作方面的疑问就来我直播间我回答你。我直播的时间呢是每周一至周四晚八点到九点听解盘，看直播有行情不错过。我是邵薇薇，明天见。关注薇薇，好运起飞。

今天聊聊最近大一的科技股，近期科技版急币新高，突飞猛进，但主播在这里提醒大家，一定要时刻对这个市场保持一颗敬畏之心。最近很多人在这波科技浪潮中挣到了钱， 但实际上大部分人都只是风口向的一头猪，千万不要觉得大 a 这一波讲戏很猛，就觉得大 a 已经走向了没骨一样的长牛卖牛的道路上。大 a 始终还是以前的那个大 a， 仍然是一个炒热点，割韭菜、击鼓传花的市场，因为它的基本盘始终没有变过， 偶尔发个立空立好消息，根本不会影响到大 a 的 基本盘，尤其是现在已经站到了这么高的位置上，已经入场的兄弟们一定要注意风险，守住自己钱袋子里的收益才是最重要的。

我今天呢碰到了老天爷赏饭的事情了，具体是个什么情况呢？我今天下午呢，在国投白银上面，我本来打算买一万块钱，然后呢，没有看下单时候的数量和金额的选项，我直接就选了一万股下单秒成交。好吧，那为什么我要去买这个东西呢？因为就是，嗯， 最近这些天很多朋友在问我白银怎么开，因为老粉丝都知道我是玩黄金的，我没有玩白银，对吧？然后我现在觉得就是跟你们说，我自己手里面必须要有我才有攻心力，这个话说出来对吧，然后我就去买了，好，行了，现在我就莫名其妙的赚了四个点。好吧，我 感谢老天爷赏饭啊，谢谢谢谢，谢谢。好了啊，言归正传，好吧，今天两市成交额三万亿，三万亿比昨天少了一万亿。好吧，我先上两张图片，你们可以仔细的看一下，第一张是股市六千点的 k 线图，第二张是股市五千点的 k 线图， 来，你们看完之后有没有觉得和我们现在的 k 线图有点眼熟啊？这个问题啊，好吧，然后再说板块上面，板块上面，我今天十点五十的时候我发过视频，关于有色的，有色我是全部出干净了现在，那 上午我是特意抢在收盘前面大概留了半个多小时，如果看到的话，你们如果还是比较信任我的话，也跟着我操作，我觉得你们今天是利益最大化的。 呃，下午有色走的就如我上午所说的一样，就不大好，不大好看了，因为好吧，呃，最后在收盘的前面，有色板块再往上面稍微拉了一下，拉了一下，我觉得是形同虚设的，不要以为你们。 嗯，明天还可以看多有色，反正我是不看多了，我从十二月二十九号到今天为止我和大家郑重的说一下，我不看多有色了，你们看多是你们的事情， ok 了啊。呃，再说其他的板块，其他板块有什么呢？ 嗯，半导体，半导体核芯片今天是涨的，这大大出乎我的意料之外，我本来觉得嘛，半导体嘛就很老老实实的在地板上面就趴着就行了，不要再出来祸害人了对吧？哎，他非非得要往上面印一下， 我又不知道今天有没有谁在这个时候再去追这个东西，在追这个东西真的是蛮危险的。我为什么这样判断啊？你们从前面两张图片上面就可以看得出来，如果说在大盘不好的前提下面去做这种抄底的动作， 就抄一个被套一个，好吧，不要以为这里是底，哎，底下面还有地下室，地下室下面还有十八层地狱。好吧，就这么回事情。然后，呃，今天也有不少人在 私信上面问我说，哎，我觉得对吧，今天商业航天上面，微信上面我是骑一个对吧？那个跌停板，明天如果再来个跌停， 呃，再来个跌停板，我后天不管了，我就直接抄进去了，哎，我马上把它圈住，我说底不是这样抄的对吧？要抄底该怎么样抄呢？就是在跌到底，我们看到底了，要先得看到底啊， 确定这是底了往上抬了， ok， 我 们心不要贪我们。嗯，就进去稍微转一点，然后弥补一下前面的损失，就这个样子，慢慢慢慢的来。好吧，不要以为我去底部了，我一下子再找一个涨停板，不可能的，朋友们，好吧， 啊？总体来说，总体来说不好，因为两张图片给你们自己对比，再加上今天总的资金出逃将近九百多亿，一千亿左右。好吧，再加上我用最最通俗的话来和你们说， 昨天上午和今天上午，包括前天上午在高位上面举过杠铃的朋友们，他们如果说要解套出来，不是昨天四万亿的成交量可以把他们放出来的，不可能的，那今天量也开始说了，哼，那会让他们解放吗？ 怎么样？主力就平白无故的做做一个好人就让他们解放出来了？不可能的，高位主力出货就要你们举啊，要看明白这个问题。好吧，现在但凡谁敢说 就是肯定还要冲在评论区上面告诉我。好吧，我来和你 battle 一下到底，我们来好好讨论讨论你为什么还可以看多， 反正我现在就是中超黄金，然后一万股的白银。好吧，我就和你们谈谈这个东西，接下去。 呃，黄金，黄金我觉得也没问题，白银的话我吃不准，因为我前两天说开两天，今天是第三天，我今天就是属于无心插柳的事情，真的。行吧，今天就这样吧，时间也比较多了，这个视频就这样，拜拜。

国家层面刚刚发布了一份未来五到十年的 a 股投资指南，这不是我说的，这是国家发展改革委、财政部、科技部、工业和信息部四部门白纸黑字联合引发的文件， 叫做关于加强政府投资基金布局规划和投向指导的工作办法。为什么说他是指南？因为他直接管着 a 股市场里最重要的一类钱。 政府投资基金，也就是我们常说的国家对资金的重要组成。这份文件就是告诉这些国家队，以后你们的钱必须往哪投，绝对不能往哪投， 钱流的方向就是行情起的方向，看懂它，你就握住了未来 a 股最确定的主线。那么这份文件到底结识了什么？他对我们散户的操作，又意味着天翻地覆的改变？第一层，揭秘 前的总闸门被拧紧了，流向从此高度聚焦。过去一些地方的政府投资基金，可能拿着引导资金去搞了房地产，甚至投了一些 ppt 项目。现在国家明确说不行， 你们的任务是去投那些符合国家重大战略，但市场自己因为风险高、周期长而不敢投的薄弱环节。说白了就是不准再撒胡椒面，要集中火力攻山头。 这意味着，从源头上最庞大、最有耐心的一批长期资本，将被系统的引导向科技攻关和产业创新的最前沿，股市里最聪明的钱， 从此有了统一的指挥棒。第二层，揭秘，市场的审美标准被彻底改写，新旧资产迎来终极对决。这份文件清晰的划出了两条路，形成了最极致的品类冲突。一条是光明大道，文件明确偏好投长期投硬核。翻译成我们听得懂的话， 就是利好那些现在可能还不怎么赚钱，但技术壁垒极高、处在风口口上的硬核赛道，比如高端半导体材料、工业母鸡、前沿生物技术、航空航天这些板块以前波动大，很多散户不敢碰， 但从今天起，他们获得了最顶层的资金背书和长期陪跑的承诺，他们的价值不再会被短期的业绩波动轻易否定。另一条是死胡同，文件同样划出了红线，不得投向限制类、淘汰类领域。这意味着一些高耗能、高污染、 缺乏技术升级的传统制造业，将彻底失去政府基金这个重要的活水。这不仅仅是融资变难的问题， 更意味着他们在产业链中的地位会不断被挤压。对于持有这类资产的朋友，任何一次反弹都可能不是反转的开始，而是你调仓换股的逃生窗口。 那么，作为普通投资者，我们该怎么办？文件已经指明了方向，我们需要的是三个关键的思维转变。转变以 从看油资到看图谱，以后的市场主线会极度清晰，别再只盯着油资炒作的连板股了，你要学会看产业政策图，这份国家文件就是总图谱， 各地还会制定自己的重点投资清单，你的研究中心应该转移到这些被官方文件反复强调的赛道上来。 转变二，从搏短线到赔长跑。在新的审美下，要去寻找那些市值也许还不大，比如一百亿以下，但在硬核赛道里，有实实在在订单、有核心技术突破的小而美公司拥抱他们，做好和他们一起成长几年的准备。 文件鼓励投长期，就是在鼓励我们做时间的朋友转变三，从炒地图到原生态，文件要求各地制定清单，这意味着区域产业龙头的黄金期来， 但不是以前那种听到某个新区概念就瞎炒。你要深入研究你所在的省份产业优势到底是什么，是安徽的新能源汽车和半导体，湖北的光电子信息，还是四川的清洁能源？ 然后去找那些已经被当地政府投资基金中仓布局与地方产业深度绑定的上市公司，这相当于政府用他的产业调研能力帮你做了第一轮筛选。 朋友们，今天这个通知绝不是一条普通的政策简报，它是 a 股市场风格切换的发令枪，是价值锚点发生根本性迁移的宣言术。 过去的龙头未必是未来的龙头，未来只有那些能持续获得国家政策、长期资本和产业资源源源不断注入的关于中国创造的新故事，才是真正的主线。一句话记住，紧跟国家资本，拥抱硬核时代， a 股的新剧本从今天起正式开演。我是老头在进步，一个想陪你在这轮大切换中找准方向、稳步前行的伙伴。

二零二六年的创新药板块行情还能继续吗？一开年，政策端持续释放积极信号，出海合作密集落地，资金流入和市场情绪再次被点燃。不禁让人想起二零二五年上半年，去年创新药出海总额突破一千四百亿美元， 港股创新药指数大涨百分之一百四十五，表现非常亮眼。直到四季度，随着港股整体调整，前期涨幅较大的创新药等板块才出现明显回调。在这样的背景下，年初的这一轮反弹行情更像是对悲观预期的修正。过去两周多起，海外币地集中落地，覆盖小分子、单抗、双抗、 adc、 rdc 等多 多个技术路线，传递的信号很明显，跨国药企正用真金白银为中国创新药的研发质量和技术成熟度投票。政策段也在发力支持创新药高质量发展的政策密集出台，集采规则逐步优化。 同时，监管会议进一步明确，二零二六年将推进试验数据保护，探索儿童药和罕见病用药独占期，并在临床注册审批全流程强化支持，加速创新药中国首发。 如果说去年创新药的行情是预期驱动，那今年就是业绩接力，商业化正集中对话。而且从全球范围看，港股创新药的估值水平仍具备性价比优势和安全边际，可以聚焦出海和创新主线，通过恒生医药 etf 把握二零二六年创新药从预期走向兑现的行情。

那么今天简单的说一下半导体板块，这个板块我去年四月份就开始说了，因为这个板块是我研究最透彻的板块，这个板块是一个非常强周期的板块，今天半导体的设备材料端大涨， 可能是因为业绩预报会有惊喜。那之前躺在里面的躺着就好了呗，有时候多动不如不动，你说呢？关注呀，每天我会在这里更新自己最新的观点，爱你们哦。

首先我们目前最关注的肯定是大的工业金属，包括铜铝，其从历史复盘看，这个美联储的这个降息周期大概领先他的传统行业的需求，大概是一年左右，全球已经进入降息周期，也是已经进入一年了。其实我们是可以 预期传统行业的需求出现一些复苏的。除了铜之外，我们还会关注铝，因为铝除了稀有这样复苏之外，它还有一个跟其他金属不太一样的地方，就它供给量约束是更强的，国内其实是为电镀铝设置的四千五百万吨的天花板，铜的供给至少还是在缓慢增长，增速有些慢，铝其实在国内是看不到增长。 反铝卷当然是这几年才提出的新词啊，但从历史上看，电铝就是国内反铝卷最成功最彻底的这样一个行业。电铝的反铝卷是始于二零一七年的，当时的背景是什么？也就是说国内整体电铝的产量有三千八百万吨，但实际的开功率大概只有百分之八十， 然后还有几百万吨的带坨产的产量，但是当时实际上这个需求是跟不上的。所以我们当时能看到一个情况，整个电铝行业是在亏损的， 整个行业平均生产一吨铝就要亏损一千到两千块，相关部门其实是觉得这种情况是不可持续的，当时就出台一系列政策，包括这个关停啊、限制啊，一七到一八年实际的关停的产量就达到四百万吨。 而且有一个规定叫做你未来想新建才能可以，但是必须要以原有的合规产能为基础去做置换，你是不允许做新建的这样一个产能的这一套规则从一七年之后其实得到一个比较好的质 行的，我们也说对这个行业起到了一个叫先破后立的这样一个效果。我们现在能看到整个电竞旅行业的盈利这么好，其实就是在享受当时比较彻底的、比较成功的反内卷的经验上。而且这么成功的案例其实在国内是比较少见的，我们预计这个效果在未来一段时间还会持续。那我们可不可以理解说，其实在整个旅的这个产业当中， 我更关注的是电节铝这一块，而不是说传统的这个挖铝和这个卖这个原料的这一端。对，因为电节铝跟其他板块是不太一样的。电节铝它其实是一个中油，它的上游是氧化铝，再上游是铝土矿，就说它所承担的是把氧化铝电解，然后变成 我们能看到铝定这样一个环节，它是一个中游演练环节。国内的这个情况是这样的，在海外的话，电铁铝的这个产是什么样子，大家应该也明白，就是国内这么充沛的电力条件，其实在其他地方是比较少见的。 以铝土矿非常充裕的东南亚地区为例，我们可以说其印尼的铝土矿资源是非常丰富的，而且也有比较多的电铁铝的开采计划，但是我们这几年跟踪下来，其他的开采一直是不遗失的。为什么？就是说一吨铝最先进的 设施也要一万三千度电，像印尼这些地方，他的这个电力基础设施其实不足的，也是限制了这个海外这个电力锂产量，这这样的一个投放，然后对于股票来讲，他已经设立天花板，他们是不能够再去投新的电力锂产量的。 而电力锂行业这几年这样一个盈利跟现金的情况都是非常好，所以这些公司手头上都有大把的这样一个呃，现金啊， 这些现金其实在他们资本开支整体再往下走的情况下，他们有一个比较好的选项就是分给投资者，所以从红利的角度看，电力公司也是值得关注的。当然国内是有一批非常优秀的铜的上市公司，海外公司其整体扩展是相对比较慢的，国内公司在这方面管理上、产量增长的确定性上都是非常强的， 所以铜的上市公司我们也会保持一个积极的关注。