卫星还有机会反弹吗

注意，下周航天必然回流，如果不回，东哥直接直播倒立上楼梯。核心逻辑就两点，一是不少人之前和小群总一样盲目看多，压根没掂量清楚这票的主力背景， 结果一纸约谈直接浇灭狂热情绪，资金夺路而逃。二是航天赛道的修复预期早就板上钉钉，多重利好密集落地，堪称强心针。技术面超跌反弹终于来了！ 要知道航天方向连续三天躺地板，今天总算是松绑放人，而那些还趴在跌停板的，多半是前期没怎么调整或是触发异动监管的标地。反观航发、未通卫星等核心标地， 今天集体强势修复翻红，这绝对是标志性的起稳信号。尤其是航发尾盘直线拉升，足见二十日线下方的支撑有多坚挺。不出意外的话，周一市场大概率会走震荡修复行情，节奏上可以重点钉紧了。好了，还是老规矩，先赞后看，连版不断！

唉，商业航天这周颠蒙了，下周能修复吗？不少朋友慌了，这周商业航天突然回撤，难道赛道凉了？ 答案来了，其实这只是短期获利盘兑现加去尾存真，跟基本面没关系，真正的机会根本没消失。国家三年行动计划拖底，二零二六年要发射超一千三百颗卫星，需求直接翻十倍。 政策加产能双重硬支撑。下周重点盯两大真主线，一是卫星制造与发射，二是核心零部件质量，是订单最扎实、业绩兑现最明确的方向。那些有真实订单、产能排到二零二七年的龙头，回调就是机会。 而纯概念炒作的标的，这次调整后可能就真的凉了。给大家整理了下周操作要点， 一、五到六成仓位布局。二、只选有订单支撑的龙头。三、低开可低息，高开不最高。你手里有商业航天相关标的吗？评论区聊一聊，关注我，实时跟踪板块修复动向。

今天呢，我们要聊的是中国卫星这家公司，他最近啊，因为市场对卫星互联网的热潮，股价出现了大幅的波动。没错，同时呢，我们也会聊到这家公司的基本面其实正在发生一些重要的变化，以及他在整个行业当中的地位，还有政策的支持，给他带来了一些比较长期的机会， 以及他现在面临的一些风险。没错没错，这些变化和风险都很值得关注，那我们就开始今天的讨论吧。好的，咱们先来看一下中国卫星的股价走势，以及他最近为什么会出现跌停。你能给我们描述一下， 从二零二五年十二月四号开始，这段时间中国卫星的股价具体都经历了哪些大的波动？ 行啊，从二零二五年十二月四号到二零二六年一月十三号，短短的二十七个交易日，他的股价从四十五块九毛七涨到了一百二十一块五毛二 哇，累计涨幅高达百分之一百九十，期间是多次涨停，而且特别是在一月十三号那天，他的换手率达到了百分之十六点五五，这涨幅和换手确实很惊人。那后面呢，是不是出现转折了？是啊， 一月十三号股价冲高到一百二十七点七七之后回落，当天只涨了百分之四点一七，然后十四号又回调了百分之二点三二。最剧烈的是十五号， 十五号那天他开盘后震荡下跌，十点二十八分的时候就跌停了，跌停价是一百零六点八三元，分单金额大约有二十三亿八千五百万元， 成交额达到了九十三亿三千四百万元。明白了，那中国卫星这次跌停背后的核心原因是什么呢？最主要的就是它的估值严重地透支了它的市盈率 t t m 一 度超过了两千四百倍， 远远高于军工行业的平均水平。是的，这个估值跟他现在的盈利规模是完全不匹配的，所以他本身就有很强的估值回归的这样的一个需求。那除了估值高之外，是不是市场情绪和资金面也发生了变化？对，前期是油资主导的击鼓传花的这样的一个行情， 现在就是获利盘大规模的回吐，然后融资保证金比例的调整，也对他这种高杠杆的题材股市一个压制，再加上商业航天板块整体回调，四天跌了超过百分之六， 然后好多公司都发布了风险提示，所以这个卫星互联网的炒作热情就退潮了。原来是这样，那对于中国卫星的股价未来的影响因素，短期的话估计还会有震荡回调的压力， 目前估值回归应该是主机掉，那中期和长期呢？是不是主要就看公司的业绩和行业的发展了？可以这么说，中期的走势，核心还是要看二零二六年他的产能释放和订单交付的进展， 比如说新网的首批批量卫星计划是二零二六年的一季度交付，嗯，那如果这些能够顺利落地的话，对股价会是一个有利的推动。 长期来看的话，就是中国星网的 jw 星座的足网进度。如果说他能够在规模化降本和服务化转型上取得明显的成效，那么他的估值也有望逐步的消化，投资价值才有可能真正的体现出来。好的，下面咱们来分析一下中国卫星的基本面。 说到这，他的经营情况最近有哪些亮点呢？亮点还是挺多的，就是他二零二五年的前三季度 实现营业收入三十一点零二亿元，同比增长百分之八十五点二八，然后规模净利润是一千四百八十一点一四万元啊，扭亏为盈，特别是第三季度，单季的净利润达到了四千五百三十万元，同比大增百分之二百九十四点九二， 这业绩增速确实很亮眼。那他的订单和产能情况跟得上吗？当然跟得上，他现在在手订单是超过三百亿元， 生产已经排到了二零二七年，其中中国星网的 g w 星座的整星研制订单占了百分之五十到六十。嗯，然后单星的价值在一点二到一点五亿元之间。 产能方面的话，海南的卫星超级工厂预计是二零二五年年底投产，投产后采用柔性智能生产线和出厂及发射的模式，可以让单星的成本降低百分之三十五， 研制周期从十八个月缩短到九个月哇，然后上海的 g 六零卫星数字工厂已经做到了一天造一颗卫星，所以说产量提升还是非常明显的。 了解了，那中国卫星在产业链上以及技术上面有哪些别人难以比拟的优势呢？首先它是 a 股市场上唯一一家 覆盖了卫星设计、制造到应用的全产业链的上市公司。嗯，而且它的实际控制人是国务院国资委，背后是航天科技集团五院控股， 所以它和中国兴网等这些国家级的工程是深度绑定的。听起来就很厉害，那它在技术和能源方面是不是也有自己的杀手锏？没错没错，技术上面的话，它是基于东方红五号平台， 成功验证了实际 bps、 星间激光通信、 qv 频段通信等国际前沿技术。哇，然后单机的国产化率已经做到了百分之百，并且它的 ai 算法让遥感数据的处理效率提升了五倍。 产能方面的话，它是计划二零二五年交付一百二十颗卫星，二零二六年是提升到五百到六百克，二零二七年是提升到八百到一千克， 而且他的客户主要就是中国兴网、航天科技集团、国防科工局等，所以他的订单是非常稳定的，并且在行业内的溢价权也是很强的。哇， 这么厉害，那紧接着我们就来看一下中国卫星的行业竞争力到底怎么样，包括这个行业现在是一个什么样的格局，以及中国卫星在其中处于什么样的位置。其实中国的卫星行业在未来五年，也就是二零二五到二零三零年，他的年均复合率预计是百分之十二点三， 然后到二零三零年整个产业链的产值会突破一点五万亿元，这个市场规模听起来很可观啊，那这个行业里面都有哪些主要的玩家呢？目前的话就是国家队，像中国卫星、中国卫通、航天电子，他们 主要还是把控着低轨星座的整星研制和发射服务这一块。然后民营企业的话，就是在微小卫星制造和卫星应用服务这些细分领域发展的比较快，比如说银河航天、长光卫星、时空道与等等。嗯，但是那国际上面的话，将美国的 spacex 的 星链， 他的载轨卫星数量已经超过了九千颗，所以我们国家的低轨星座组网其实是面临着非常大的贫轨资源抢占的压力的。明白了，那中国卫星在这个商业航天的赛道里面能够一直保持领先，主要靠的是什么呢？这就要说到他的几个核心优势了。 第一个就是他牢牢的占据了中国星网 g w 星座整星研制百分之五十到六十的订单，然 二零二六年是他的一个批量交付的高峰，预计可以交付五百到六百颗卫星啊，这个就形成了非常强的先发优势，光有订单还不够吧，是不是他在技术和潜能上也有独到之处？没错，他在卫星平台设计、星间通信、载客集成等这些核心技术上面是有很深的积累的， 然后单机的国产化率已经做到了百分之百。嗯，并且他的海南和上海两大制造基地采用的是柔性智能生产线和出厂级发射的模式，所以他的产能规模是远远超过民营企业的。 再加上他作为航天五院下面唯一的一个卫星研制与应用的上市平台，他可以非常有效的整合火箭发射、地面系统、终端设备等上下游的资源。 是的，所以它是可以发挥出全产业链的协调效应的。既然提到了行业，那我们就来看看政策趋势， 最近这几年国家对于卫星互联网出台了哪些关键的政策，然后这些政策对于行业的发展起到了哪些推动作用？呃，最明显的一个就是卫星互联网已经被纳入了新基建的重点方向， 然后中国星网的 gw 星座这个国家级的工程规划了一点，三万颗低轨卫星二零二六年就要进入密集发射期了。对，包括二零二五年年底的时候，中国也是一次性向 itu 提交了超过二十万颗低轨卫星的贫轨资源申请， 这其实就是在太空的战略资源上面进行一个抢先占位。原来国家层面的动作这么大，那在具体的产业政策和创新支持上面都有哪些比较落地的举措呢？这个就很多了，比如说工信部已经启动了为期两年的卫星互联网业务的商用试验， 然后国家发改委和工信部等多个部门也联合发布了政策，来推动卫星互联网的高质量发展，并且鼓励商业航天企业来参与低轨星座的建设。嗯，包括海南和上海等地也都推出了专项的支持政策，来加快卫星制造基地和应用场景的落地。 再加上可回收火箭技术的突破，像朱雀三号在二零二五年十二月已经首飞成功了，然后长征十二号甲也计划在二零二六年进行复用的验证，这些都有望将发射成本砍掉一半以上。没错，这就会大大加快我们低轨星座的组网速度。 这么说的话，我很好奇现在卫星互联网都有哪些新的应用场景，或者说哪些领域会特别受益？其实它的应用还是非常广的，像民航、航运、应急通信，包括偏远地区的网络覆盖， 这些都是卫星互联网可以大显身手的地方。是的，然后再加上卫星遥感、卫星导航和 ai 的 融合，也再催生出一些全新的商业模式。 好的，那我们最后要聊的就是怎么去综合的判断中国卫星这家公司的投资机会和主要的风险点。从短期来看的话，股价可能还会有震荡调整的压力， 估值回归会是一个主基调，以及二零二六年一季度新网首批卫星的交付进展，这可能会成为一个分水岭。明白了，那中期和长期呢？公司的业绩和行业的趋势会有哪些关键的变化？ 中期来看的话，二零二六年很有可能是他业绩兑现的一个关键年份，随着产能的释放，订单的集中交付以及毛利率的提升，嗯，都有可能推动业绩超预期。长期来看的话，公司是充分的受益于国家的卫星互联网战略的， 等到低轨星座组网完成，并且相关的应用大规模落地之后，公司是有望成为全球低轨卫星制造的一个核心企业的。 没错，但是他最终能够释放多大的价值，还是要看他能不能够实现规模化的降本以及向服务化转型的成效。我有个疑问啊，就是中国卫星现在面临的主要风险都有哪些？首先就是估值的风险，现在的市盈率还是偏高的， 一旦业绩不能如期兑现的话，股价是存在继续回调的压力的。然后第二个就是盈利的风险，因为卫星研制这个业务本身的毛利率就不高。 是的，如果说成本控制做的不好，或者说订单交付不顺的话，很容易就会影响公司的整体盈利水平。除了这些财务上的风险，是不是技术和政策方面也有一些不确定因素？ 技术上面的话，像星间通信、激光通信这些领域还是有可能会遇到技术瓶颈的，然后也有可能被竞争对手后来居上。 政策上面的话，因为这个行业是涉及到国家安全的，所以一旦政策有调整，也会直接影响到整个行业的发展节奏。没错，最后就是来自国际上面的竞争压力，特别是美国 spacex， 他 们在低轨星座领域起步很早，已经占据了非常明显的领先地位， 这也是中国卫星互联网产业在全球竞争当中最大的一个挑战。行吧，总结梳理一下，今天我们给大家梳理了中国卫星股价大幅波动的来龙去脉， 也分析了他的基本面，行业地位，政策支持，最后还提醒了大家要关注的风险点。好了，那这期节目咱们就到这里了，关注我，为你带来最新财经信息。

卫星航天彻底成为穿天猴了，几十个跌停板的股票跑都跑不出去。我明天呀，要去当太空人了， 抄低卫星航天，前几天全网疯狂的时候，我一直说减仓减仓，还有很多人嘲笑我，说什么卫星航天涨到外太空了， 抖音上好多人都在晒单，自己的收益翻了，这个时候最危险的。那今天很多人都在骂卫星航天，这恰恰是个好的机会。今天数量一万多亿，有很多资金都被埋在卫星航天，那明天很多卫星航天的票 打开跌停板，会有很多资金恐慌出逃，咱也可以把握机会捡个漏争夺太空人呀，抢一波超跌反弹没啥问题。 超跌方向我比较看好卫星通信。还是那句老话，灭在人生顶峰时，灭在无人问津处。

跟你说锤子个结论，明日给我紧盯航天发展，直接捞水下反包大肉肠直接在你嘴里，若是帮主说错半个字，帮派小妹直接送给你，咋耍武艺随便你，但我想你压根没这个机会，因为帮主最近预判基本全对，且不说昨日后方基地点画的盐山科大， 十几顿大肉吃的满嘴流油，并且前两日帮主就早早提示了航天发展的风险，跟随帮主的兄弟早已离场看戏，有图有真相，兄弟们大可以自行 前往后方基地验证。话不多说，直接讲重点。首先兄弟们要清楚，昨日的商业航天的回调归根结底只是因为高位标集体触发异动之后带来的短期负面情绪炒作与长期产业红利的阶段性博弈，而主线低位和转笔效应并没有受到大影响。并且航天发展如帮主昨天的预期一样，今日还有一 继续下探回调的预期，今日早盘虽低开下探，但精准触达前期强势行情的关键支撑，背后立马快速反弹，并且航天机电、航天电子、雷克房屋都有承接，虽然说他依旧是在监控期间，但对标之前进入监控期间的走 势，后面依旧会趋势上行，所以兄弟们不必恐慌。而且其他板块兄弟们可以看一下。首先昨日逆势上涨的医疗板块，昨日诺斯克、 红渤医药、普瑞斯等收盘喜提二十厘米大长腿，而蓝卫医学、国际医药也接近二十厘米大肉，板块迎来阶段性爆发，但像红渤医药、国际医药等昨日强势股并未同步跟涨，资金分化明显，当前并不适合布局之类，跟风克股大概率是一日游行情， 现在盲目进场，小心山顶吹风。再看近日大火的 ai 板块，尤其是小红书相关 ai 应用概念，今日早盘虽有局部活跃，如利欧股份延续九天六版走势，但多数各股呈现冲高回落趋势，焦点科技、 新华路等涨停和股盘中多次开板，资金分歧明显。并且 ai 板块当前更多依赖单一事件驱动，缺乏业绩基本面支撑，短期炒作后极易回调，同样难逃轮动宿命。这些板块的短暂活跃与快速回落， 恰恰反衬出商业航天的主线地位不可动摇。在当前散户关注度同步飙升下，资金面分歧逐步收敛，情绪面恐慌宣泄接近尾声，资金与情绪双重修复信号明确。如今东风已 至，航天发展反弹拉升在即，现在上车就是踩准节奏。但具体的 b s 点，魏帮主不可能随时在这里给兄弟们讲清楚，毕竟限制太多，所以更多的内容魏帮主依旧放在基地之中，兄弟们自行前往畅聊即可。

昨天我把在地板上抄的微信 etf 全部清仓了，赚了三个点，走人了，可能很多人瞧不上这三个点，我不贪，我赚了我就走， 主要还是因为我觉得卫星还没有调整到位，因为还是有很多人喊着要坚守到底啊，一股不卖啊。嗯，我觉得这不是一个好现象，什么时候这种声音少了，大家开始 骂了，没什么人坚守了，我觉得可能才是调整到位的时候，现在筹码还不够干净。当然我希望我说的是错的，因为自从周一以来的话，有很多新手都被闷杀在里面了。 嗯，我希望能有一个机会能把他们放出来，然后让他们知道这个 a 股是非常残酷的，不是你进来就能捡钱的，就算你短暂的把钱装到你的兜里，只要你不离开这个市场，你不知道 什么时候他会以什么样的手段把这个钱再掏回去，并且顺带带走你的本金，然后完成一个新，完成一个新股民，培养成老股民的这样的一个过程， 我是希望我看错了，然后你们能够有时间，就是你们能够有机会跑出去，因为毕竟下个月就要过年了吗？还是希望大家能够过一个好年，就这样。

朋友们，最近看自己的账户，是不是感觉不接地气了？最近卫星 etf 暴涨，真是一飞冲天，很多人都问我，这卫星到底为什么突然这么火呢？其实大家得跳出地球看问题， 这两年咱们国家密集发射的多少卫星？光是今年低轨星座的部署计划，就是前几年的总和，这背后可不是放几个铁疙瘩上去那么简单。这意味着太空互联网精确定位、环境监测这些服务的地基正在以前所未有的速度铺设。 我的观点是，这一波上涨的本质是市场在为万物互联的终极形态空天一体化网络提前定价。 这不仅仅是炒概念，而是对未来十年通信、交通、农业等各行各业基础设施的根本性重塑进行投票。对于咱普通投资者来说，最重要的不是追问现在还能不能投， 而是要理解这个趋势的强度和持续性，问问自己，当未来的生活和工作都离不开这些天生的眼睛和神经时，相关的公司能不能赚钱，把格局打开，用一部分不急于用的钱去布局这些代表未来的方向，而不是天天的被短期的涨跌牵着走。 如果你看好的板块一直在涨，而你手里又没有筹码，建议你先观察一下先等等，看是否有回调上车的机会，而不是无脑追高。 不论板块怎么轮动，如果你知道未来十年最赚钱的风口在哪里，或许你心里就没那么慌了。涨了拿得住，跌了也不怕，你说对吧？

我来回答一下评论区和私信的一些问题，其实航天这里是最后的分歧，扛住躺平才是最佳的选择，因为航天这里呢，有一个双头的预期，大家不必太过悲观，悲观到极致就会迎来一个爆发式的反弹， 坚定看航天的反弹回流，今天新爆发的半导体方向，很有机会是接下来的趋势主流，需要重点关注一下。至于 ai 方向呢，目前还是属于航天的半身品种，综合来看，当下的环境确实比较差，车上的兄弟躺平等修复，没上车的兄弟们呢，也可以等环境明朗之后呢，再选择去上车。

卫星航天 ai 应用里的董事长们听好了啊，我求你们了，真的，咱们在里面待着啊，等超跌反弹就行了。我求求你了，千万别来我 cpu 和半导体，我求求你们了，现在就是哪个板块过热，散户冲进来都会嘎掉的，就我账户好不容易创新高，我求求你们了， 别净来祸害我手上的。我说真的啊，就万一啊，散户都割入卫星航天和 ai 应用来半导体，哎，卫星航天和 ai 应用里的散户少了，人少了很有可能人家哭哭哭拉 半导体人多了可能短期回调。那你不要这么操作，你到时候两头吃面两头亏钱啊，我是有快七百万的利润店，我能扛住回调你非要去，人少的话你可以去啊，证券呀，去白酒呀，去机器人呀这些是不是千万别来我手上，我求求你们，求求你们。

谁将接替商业航天成为下一个主线？明确的告诉你，商业航天并未结束，而卫星通信将成明日市场最靓的仔。今日商业航天的分歧或意味着情绪炒作暂告一段落，接下来是真正有硬逻辑的选手表演机会，所以卫星通信里 也将诞生数位常胜轴承一样的存在。要知道，无论是二十四年末的机器人行情，还是二十五年中旬的创新药行情，都催生了数位十倍、二十余位五倍选手，而当下最热的商业航天，截止目前才只诞生了五位五倍。所以商业航天一分歧就急着寻找新主线，会不会对主线行情过于不尊重？而为什么说 卫星通信明日会成商业航天行情过于不尊重？而为什么说板块加速后本就有修整需求， 叠加昨日异动的选手志特被叫停，导致某部分理性人担心自己也被关，所以说开盘就和跟无脑顶异动的是同一批人相反，此时烽火竞价依然有七亿资金硬顶，陈小群加持着三围八十个太阳 堵门抗一天分歧，这些都证明了做卫星通信方向的资金决心。日内虽卫星通信板块虽大势分歧修整，但相比商业航天板块收出的光角阴线， 卫星通信板块反而收出长下影线，这也进一步证明了卫星板块日内抄底比较积极，这点从尾盘信维及通讯的抢筹也能得到验证，所以卫星通信方向明日仍是可期。另外，再从逻辑上讲，卫星有二十万颗申报的硬催化， 太空资源的争夺已经是大国意志，航天的产业进程势不可挡，而详细的价值量分析，昨日五哥已经解读的足够细致，其提到星载相控阵 t r 组建及星间激光通信系统的价值量较高，而二十万颗卫星对应的卫星载客市场就高达三万亿。 这里还未计算三到五年的周期性替换的卫星，这些卫星若按十年部署完毕，那每年的卫星载客市场规模至少三千亿。要知道 ai 算力中心 cpu 的 年均市场规模也才二千亿左右。所以说昨日视频提到的信维、风火雷厉、陈昌等选手也将诞生一批一中天并不过分，但因为业绩落实需要时间， 短期还是处于占坑阶段，但这并不妨碍短期走出像机器人的常胜一样的选手。所以真正能看懂五哥昨日梳理卫星通信意义的老铁， 今日反核仍是积极试错的缘分点。最后提醒各位老铁，主线分歧后千万不要急着切换，这是短线亏损最大的源泉。要知道，就算强如航发展 在当时海峡的核腹平坦，分歧时急着去切，也避免不了吃两碗大面。忍不住切换时多问问自己，凭什么主线都不行，你主观选择的方向就一定能行。就连 ai 应用目前也未摆脱商业航天的补涨嫌疑， 否则今天为什么没带起指数？市场资金为什么没顺势做板块加强，反而选择多板块轮动？就算是半斤八两的情况下，若明天市场修复， 做修复的资金是修复主线的可能性更大，还是修复其他方向可能性大？何况真正牛的主线不差这两天，分歧后自然见分晓。好了，今天就讲到这，有不同观点的老铁，欢迎来便。

那你现在有这个机会在这里，你不用，所以说这个我们国家是看得到的啊，对不对啊？那下面就是他还有什么趋势呢？我们现在 就是我们的钱，就我们大家的钱现在往哪里去的问题，就为什么这个股市他未来是怎么样走，对吧？这个航航天跟卫星这个板块怎么走？你看啊，我们以前钱都去哪里去了？你看啊，地产， 对吧？对，有很大一部分潜在地产，然后现在地产的情况什么样，大家都知道的，对吧？大概什么情况？我可能不太方便讲的那么细。是的，比较敏感。然后第二个是什么呢？储蓄， 就中国人呢？对，储蓄的这个疯狂程度啊，是在全球都罕见的。就储蓄呢， 他的利率，利率在什么？一直在下行，对不对？嗯，所以说我们这么多钱，他到底要往哪里去？才能带动整个经济和社会的发展，对不对？第一个我们要去往刚刚说的这些产业里面去， 那旺财里面去，怎么去呢？不可能直接给钱的呀，对不对？那需要创造一些机会给到他，比方说让，让他做 ipo， 对 吧？让他资金进去，那怎么样？那就到了 股市里面，那进了股市里面我们这些什么 ai 也好，或者高端制造的这些行业也好，他上去了，那是不是会有一大部分人 手里面会赚到钱？对，包括参与股市的这帮人，在这个大的趋势下也会赚到钱。对，那这些钱干嘛？这些钱会拿出来做消费， 对不对？对，那因为大家都知道我们消费目前不是很好，有点低迷，那就会形成良性循环，对不对？所以说这个钱现在大量的资金去哪里？只能往股市走， 而且不可以快速的全部进去，这样子会造成很多人恐慌啊。对，需要慢慢慢慢上涨，你看我们从 两千六百点大盘一路到三千，对吧？到三千五到四千，未来可能会到五千六千，对吧？他会慢慢慢慢上新， 明白了吗？但他波动也有的时候也挺高的呀，我们不要去纠结短期的波动，所以说这个大的趋势你明白了没有？明白了，对，所以说这个大的趋势很重要，那你就知道你的钱 要跟随着怎么样？跟随着我们国家的步伐再往前走，就跟改革开放一样，你要去抬头去进去啊，要扎到这个市场里面去啊。你的钱本来一万块钱，后来经过改革开放，对吧？你可能就变成一千万了， 对不对？对，你普通人赚钱，你不跟着大师走，你怎么样能赚到捡到这个钱呢？或者占到这个便宜，对不对？是的，那你现在有这个机会在这里，你不用。好，那我们再说细节一点的，对吧？还有一个什么呢？就是我们要看短期的趋势是什么？ 你像航空跟这个卫星，最近这段时间啊，你知道有多少资金是在这里的吗？不知道。第二小点商业航天跟这个卫星他有多少资金进去？大概有七千个亿， 七千个亿资金在这个板块里面，那这七千亿说明什么？不是我们散户有这么多钱啊，对不对？他有很多机构的，大的机构的，或者私募，或者是这个大的投资 投资者或者大的基金在里面的。昨天下街大家心里面肯定很慌，但是我现在告诉你，不用那么慌，因为为什么这么大的资金量， 你说想在三五天把他抛掉？不可能的，我觉得就是做不到的，因为为什么没有人能接得住？所以说如果说面临下跌了，他也是有一个，他不会这样子，断崖式的，他也会慢慢慢慢调整调整，慢慢调整调整， 明白了吗？明白啊，所以说不需要那么慌，对不对？那你觉得这个是第二小点啊？我提醒一下，但合适的时候呢？那你就可以选择再继续加仓呀。 那第三点呢？我问你啊，那你觉得这个航空跟卫星板块未来的趋势，整个的走势会怎么样子呢？

周末呀，两大理空一卫星航天，今天呀，两个火箭都收费失败了，分别是孤身星二号和时间三十二号卫星。对于卫星航天的理空 二周末上面开始打击各种游资，游资集中的板块都在卫星航天和 ai 应用， 游资都在疯狂地跑路，这两天板块去拥抱价值投资，但是地位房利空，收益利好，而且一定要和网上的情绪反着来。上周六周天全网都催商业航天和 ai 应用，结果这周直接把人闷杀了， 这周全网又开始制造空房了，那说明这两个板块的超跌反弹马上就要来了。价值投资是否下周要短期注意一下？我上周去了三成的卫星航天，如果下周一卫星航天到了二十日线，我要争当 太空人，就算被挂在外太空，也要为中国的航天事业贡献一份力量。

你问我，中国商业航天还能热多久？我的答案是，长期一定热，短期必须冷。为什么我这么说呢？因为现在不是起飞期，是筛选期，这几个月你看到的是什么呢？ 火箭密集发射，卫星 etf 暴涨，商业航天刷屏，很多人以为是不是要一路冲了，我直接给结论，不可能，任何产业都不可能一直冲刺啊， 现在要做的只有一件事，把泡沫一个一个的挤掉。而且你要注意，中国商业航天的泡沫啊，不会一起破，是谁先扛不住，谁先出局。 以前做商业航天，讲个 ppt， 画个星座规划，还能融到钱，现在不行了，资本只问三句话，你能不能上天？谁在用你的东西，下一单从哪里来？ 拿不上来，马上直接被归类为伪商业航天。很多人不爱听啊，但我必须说实话，这个阶段拿不出工程结果的公司，一定最先被淘汰。你会发现，反而活下来的是那些当年不热闹的， 做配套的、磨工艺的，肯交付节奏的。因为现在市场只奖励一件事能兑现。所以啊，我再说一遍，中国商业航天长期一定热， 短期必须冷，给市场降点温。接下来两年，真正的分水岭不是首飞，而是能不能稳定复飞，能不能按时交付。商业航天不是谁喊的响，而是谁能活到最后。上太空观天下，老严带你看商业航天的真相，喜欢就点个赞，再给个关注！

这个卫星 etf 一个月时间最高涨了百分之七十四，呃，已经开始提醒你有风险了。呃，就我们每轮行情大 a 的 这个， 呃之前的规律来讲，每轮行情它的龙头板块，它的上涨幅度几乎都是维持在百分之七十左右， 那所以我觉得既然这个时候已经涨到百分之七十四了，而且也在提提醒风险了，可能整个板块接下来会面临一个调整了。 当然调整下来肯定这个板块还是有机会的啊，不只是大家不要盲目去追啊就行了，因为这个板块他有一个宏大的趋势，有长期的一个逻辑，在 另外这个市场他现在也不缺机会啊，市场有热点也比较多，你看这个 ai 应用啊，脑机接口、人形机器人啊，都是机会， 对吧？等耐心一点，等待他调整下来再去追啊，不要盲目追了，接下来啊有风险了。

商业航天是短期的炒作还是长期的机会？朋友们，最近 a 股的商业航天板块蹭上了 spacex ibo 的 这个热度，涨上了天，火箭公司涨停， 卫星股份被甚至连造螺丝的这种厂商都蹭上了热度。现在很多小伙伴在问，这到底是新一轮割韭菜的一波流行情，还是说真的是三到五年的这种行业赛道级的机会？ 航天航天板块到底值不值得大家长期真金白银的下注，且应该怎么样下注？先说一个非常扎心的事实，截止到二零二五年十二月份，中国载轨卫星的数量一共在一千零六十颗左右。这个数据听起来还是挺不错的， 但是你再看美国的数据，一共是八千八百克，其中 spacex 的 卫星数量就超过了八千克。更可怕的是，二零二五年，光 spacex 一 家公司就发射了三千多颗卫星，而我们是多少呢？我们是三百多颗， 只有别人的不到十分之一的一个情况，为什么这个差距如此的这个致命啊？原因是什么？就是因为大家抢的不是卫星，而是抢低轨轨道战略黄金地段。也就是说离地球表面差不多两百公里到两千公里的这个黄金地段， 它其实就相当于一个城市的中央核心的写字楼。理论上现在这个轨道上面的容量一共只能容纳商业卫星的总量，差不多是在十万颗左右，那谁先占领了这个位置， 谁就拥有了未来全球通信、导航、遥感甚至军事打击的这个主动权。所以这就不仅仅是商业的逻辑了，而是抢占战略资源的逻辑，所以大家不要再被商业航天这四个字给骗了，你以为 spacex 现在坐的是商业航天吗？错， 五角大楼前段时间给他做了一个二十六亿的订单，希望跟他合作，推进什么全球一小时送达计划，这其实就跟我们的东风快递是一样的，战略级目标的一个合作。所以商业航天的这个幌子早已经不是生意和估值的逻辑了，而是新冷战的抢夺前线阵地的这种逻辑了。 正是因为这样，所以我们很急。昨天十二月二十四号，第三届的商业航天发展大会，国家级的商业航天科创联盟产业基金正式成立， 首期现在计划是投入十个亿到二十个亿，远期的目标是超过一百亿啊。更关键的是什么？大家看到国家的这个政策在全面的开绿的，就在前两天一直处于亏损状态的拦舰航天向科创板提交了 ipo 的 辅导，现在已经完成了 ipo 的 辅导， 这种待遇是在芯片和新能源之后绝无仅有的。这也透露了一个非常重要的一个信号是什么？大家知道科创板接受亏损企业上市 一定是国家核心支持的这个产业方向，这其实也明牌表示了国家不仅是在支持企业，而是在抢时间、抢赛道和抢未来。那么中国现在的商业航天的发展现状是个什么样的一个情况？其实一句话就能说清楚，中间强两边弱，中间就是卫星制造，火箭总装， 在这些方面我们的进步是非常非常快的，大家看到像这个银河航天、长光卫星这些技术已经达到了国际的先进水平，而上游像什么高端的宇航芯片，还有这个特种材料这些方面都在被卡脖子，仍然处在一个依赖进口的状态。 而下游的这种大规模商业应用和手机十年卫星的这些应用生态，目前为止生态还没有完全跑通，还处于一个用户非常有限的一个局面。 那么最核心的关键瓶颈在哪呢？其实核心的一个点就是 spacex 的 这个核心技术，可回收火箭技术。我们要知道像猎鹰九号现在发射一次卫星的这个成本已经降到了一千五百万美金，而我们现在发射一颗卫星差不多是在一亿美金左右， 没有低成本和高频次的发射能力，卫星就像一个天价的摆设一样，数量肯定是上不去，只有搞定了火箭的可回收技术， 那么卫星才可以像下饺子一样的往天上去扔。所以我们短期要看什么呢？火箭公司谁能够把可回收技术给干成？那长期来看要看什么呢？谁能够构建起来从发射到终端应用生态的一个闭环生态？那么回到最初的这个问题上面，商业航天是短期的炒作还是长期的机会？其实我的观点很明确， 短期因为 spacex 的 上市肯定是有情绪过热的这个风险，那么长期来看的话，商业航天肯定是确定性极高的国家级战略性机会。现在的上涨表面上面是全球科技产业的一个产业共振，但内核却是大国之间谁都输不起的必争之战。

不行了，不行了，航天卫星基本上不行了，今天反弹没有超过昨天阴线的一半，说明资金退潮了，出现退潮信号，基本上预示一到两周以内，这个板块很难重新启动， 但是他如果大跌了，您可以准备抄底，因为啊，航天卫星以前没有被资金热烈的追捧过，所以呢，没有黑历史，容易二次冲高。 主线走弱了，行情会大跌吗？我认为不用太担心，因为情绪资金受到打击以后只会有两种结局，要么你把它彻底打趴下，让它再也爬不起来，那么行情就下去了。 但只要没有彻底趴下，情绪资金就会震荡折伏，然后等待新的机会 再次冲击。钱高。大家觉得今天的情绪资金还活着吗？ 当前的行情进退两难，拿着容易被套，清仓容易踏空，但是老丁有一个很好用的方法，叫做移动防御，比如给半导体板块一月六日的低点设置为防守线， 跌破了就跑，不跌破就耐心等待情绪资金反扑前高。我还专门做了个表格呢，每天我会更新我们关注的十来个板块，咱们步步为营，既能抵御风险，又不会踏空。 虽然航天卫星不行了，但是别担心，我们的行情有了新主线，请大家看一下最新的板块涨幅排名。其实 ai 应用已经完成了新王登基，相关的题材也都纷纷上涨，甚至已经成气候了， 我们以里面长的排名靠前的 ai 营销和 solo 概念作为风向标，风向标不倒，那么 ai 应用这条主线以及整个行情就还有机会，非常的简单，对不对？ 另外呢，大家去看看恒生科技和纳指的机会，恒生科技最大的优势就是位置并不高，而如果您相信二零二六年中国以外的区域会有 ai 的 爆款出现， 那么那指就是正宗的题材。另外有色金属、金银铜铝我们一定要坚持长线。最后感谢您，相信老丁，我必然竭尽所能给您找到好的方向，请点关注，谢谢大家！

今天怎么看？那昨天都已经发那么大力好了，今天肯定得给面子吧。呃，整体大盘啊，今天能给个好心情吧。具体到商业航天卫星 a r 应用啊，就是如果今天他还继续下碳， 再割肉，性价比就不高了。是性价比不高了，这个时候不能被恐惧的不理智所支配，要让自己理智啊，就像前几天疯涨的时候，不能让贪婪的不理智支配自己。你看，这就是人性的博弈，每天都在不理智的疯涨，他随时给你来个大硬棒子， 然后每天不理智的下跌，他可能随时给你反弹，来个大红棒子。这个不是预测啊，单独从人性角度上给你分析，我用的都是通俗的语言，反而要逆着人性。如果说他真的还像昨天一样，那啥 要赶去低息但限阶段啊，这只是纯短线的思维啊，不能恋战。再强调一下，上面是短线思维，短线思维啊， 不能贪婪，不能恋战。最后咱不预测啊，说点客观的东西啊，像任何的品种经过这种爆炒之后，它的调整都是需要一定的时间的，但是你展望整个二零二六年，呃，长期来看， 那商业航天和 ai 应用它是肯定绕不开的主线，所以说最近虽然调整了，但也不能太悲观。你展望整个二零二六年， 呃，他应该搞不好能贯穿整年，最后保持冷静啊。呃，我以上觉着是用人能听得懂的话，表达的应该很清晰了吧。最后关注我不迷路，踩对节奏吃肥肉。还有咱们的中长线品种啊，像半导体啊，油色金属铜啊，那就看你的定力了 好吧，中间你们如果坚持不了的话，你们到评论区和我说一下。呃，我给你们加油打气。呃，有骂的你就多骂一点，我呃，更加加油打气了。最后，以上内容是纯科普分享，没有任何的预测，也不构成任何的建议。呃，自娱自乐，切勿当真啊。

各位关注科技投资的朋友们，今天我要和大家聊聊一个即将爆发的赛道，卫星通信行业。二零二五到二零二六年，这个行业正在从概念炒作转向实际产业落地，机会和风险都很明显，咱们一起来看关键点。首先说说行情变化， 二零二五年十一月起板块开始走强，核心是朱雀三号可附用火箭的突破解决了运力不足的担忧，到十二月底，像信科移动这样的标的已经出现单日近百分之十的涨幅。 二零二六年有三大关键事件要关注，四月的可互用火箭测试，国网二代新发射，还有手机直连卫星上网的应用落地， 这些都可能推动行情从概念转向业绩驱动。行业节奏方面，二零二五年卫星发射量是历史总量的两倍， 二零二六年预计新增一千颗，总量达到一千两百颗就能满足基本组网需求。到二零二七到二零三零年，预计每年发射三千颗卫星，单卫星制造环节市场空间就有四百二十亿元，整个产业链高峰年营收可能达到一千两百四十亿元。 行业有三大关键驱动力，运力、应用和政策运力端，可附用火箭是降本核心，现在单次发射成本两亿元，附用后能降到一亿元。应用端，手机直连卫星是破圈关键，就像华为 mate 六十的卫星通信功能引发的热度。 政策端，全球低轨资源有限，中美竞争激烈，国内必须加快组网，再深入分析行业本质。卫星通信其实是太空基建， 必须先组网再盈利，低轨卫星需要一千两百克以上才能有效覆盖，目前国内才两百多克。成本决定成败可负，用火箭技术直接决定盈利空间，如果负用率达到百分之五十，用户获取成本能从千元级降到百元级，这才可能实现规模化 竞争。格局上，美国 starlink 已经发射四二万颗卫星，占全球百分之七十以上，国内规划了国网一点三万颗，千帆新作五万颗，必须加快速度抢占轨道资源。国内企业如果能绑定国网供应链，业绩确定性就很高， 比如信科移动、蜂火通信这些已经切入国网供应链的企业。投资机会方面，建议关注两个方向，高确定性环节和高弹性环节。高确定性包括卫星核心部件和地面设备，直接受益于发射量增加。高弹性包括可附用火箭相关企业和 c 端终端企业， 一旦技术突破或应用落地，会有很大弹性。具体投资建议，第一优先级是国网核心供应链企业，订单确定性高。第二是可附用火箭相关标的，技术验证成功会有估值提升。第三是 c 端应用潜在标的，但要等应用真正落地， 要规避的是纯概念炒作标的以及非关键环节的企业。最后提醒大家，投资要关注安全边际，但一定要避开没有实质业务，只靠概念炒作的股票。大家觉得卫星通信这个赛道怎么样？你们更看好哪个细分方向？欢迎在评论区交流看法。

商业航天呢，今天继续下跌了，我敢不敢买呢？还不到时候，这才跌了一两天，就算是技术性调整的话，至少也要三到五天吧。商业航天和卫星制造呢，目前已经是确定性的国家战略了，有政策支持。最近一个月呢，我国又向国际电信联盟申请了二十点三万颗卫星轨道， 这是我国迄今为止最大规模的一次国际频轨集中申报活动了，所以未来十年这个板块的订单和业绩是不用愁的。 那为什么突然要申请这么多轨道呢？因为根据国际电信联盟的规定哦，这些轨道是先登先占的，而这些轨道资源呢，又是有限的，所以说这是我们发展自己低轨卫星互联网的必然需求。 而一旦通过申请审批后呢，未来七年内，如果我们不发射首颗卫星的话，我们就会失去这些轨道的使用权，那这些轨道呢，可能就会被马斯克的 space x 占领， 处于我们的国家安全和未来发展的需求角度来说的话，无论如何我们都会要在七年之内发射首颗，十四年内完成部署的，否则呢，这些轨道资源就会被收回， 可以说这是一场太空资源的跑马圈地的活动。那这个板块未来十年的投资逻辑呢，就很明显了。首先呢，当然就是上游确定性最高的核心材料和配件板块了， 像火箭材料、火箭发射、火箭结构等相关企业呢，在早期可能会获得大量的订单。其次呢，就是中游的集成系统了，比如说火箭总体的集成制造系统，火箭发射服务和可回收技术等是重点。最后呢就是下游的运营与商业应用了， 比如说卫星互联网、太空算力等，不过这些板块呢，目前还是处于概念阶段的，算是最虚的一个板块。最后总结一下，我对商业航天板块呢，还是很看好的，但是目前经过一个月的炒作，板块的估值已经很高了，很多概念股呢，都已经翻倍了， 目前虽然已经跌了一两天，但也只跌了百分之十到百分之二十左右，如果再跌个百分之二十到百分之三十左右或者腰斩的话，我才会考虑选择那些有实际业务和技术能力的火箭相关企业进行长期的价值投资。