航天是反弹还是反转

航天这波反弹这么凶，有没有可能在走二波呢？这段视频就很关键了哈，直接决定了年前是成功吃肉还是继续挨打。我直接说我的观点，我觉得只是反弹，理由有这么几点，第一， 正因为反弹起来这么猛，才更确定只是反弹，因为如果要走二波的话，开头往往是比较低调的，反弹越凶，越说明这个资金比较着急忙慌，是要做一波就走的。第二， 上周三这个航天集体建顶的时候，市场的总的成交量是四万亿，而且光是航天板块就占了总成交量的百分之二十， 但现在成交量已经缩回到三万亿了，如果航天想整体再突破之前的高点，那么大的套牢饭压着，成交量只能比之前的四万亿更大，才有可能实现。第三， 上面降温的态度没变，就是打击过度炒作，而且明显针对的也看到几家航天的相关的降温公告啊， 所以这种集体涨停的盛况明显持续不了，资金也不会傻到顶风作案去替别人站岗的。第四，航天这个故事确实不错，预期也会长期存在，但是明显这是一条很长的时间线，短时间内落不了地。 你像周四的新闻，黄景瑜要当第一批太空游客，不也是最早到二零二八年去了吗？全面落地还早着呢，所以我猜炒作也会是一波一波的，那这波透支的预期明显已经差不多了， 所以我认为航天就是超跌反弹，当然这里边有一些强势的，可能会创新高，但大部分能收复跌幅的一半就不错了。那下周比较理想的撤退时间应该是在周一或者周二。好了，大概观点就是这样，不一定对哈，仅供参考。

商业航天没有走完，所有人都不要慌，明天必定是反包修复，虽然指数和个股今天都是集体大跌，航天板块更是一大片躺在地板的跌停，但其实呢，调整的都是一些进入到异动的龙头股，比如说陈小群昨天进入的三维，今天依然是涨停的， 其他没有异动的也都有所修复了，这就说明板块远远没有结束，毕竟板块的这轮航天的行情，资金进入的是非常非常的深呀， 从底部拿筹码之后呢，一直有消息刺激，那这种超级成交量的板块是不可能一下子就结束的，就算结束也会有横盘的时间呀。所以说，分歧其实并不可怕，可怕的是整个板块全部摁死，没有涨停的票， 才能说明这个板块就结束了。那么呢，今天的波动就是所谓的洗盘了，只是这些涨得太多的龙头呢，需要休息， 给他们一点调整的时间，而调整的时候呢，低位的核心或者没有异动的核心就会出来表演了，那么您只需要点亮一个赞，点上一个小红心，然后记住娜姐今天的视频内容，明天收盘之后回来验证我的观点。 下面那节呢，我就直接分享两只潜力龙头。第一名，东方通信，公司是商业航天加 ai 智能体双王牌概念在手，前期靠着反包走势狠狠的洗出了复仇，那么昨天一字版直接炸出了辨识度，今天借着情绪分歧， 相信多题材加持的东方有望复刻一九年的强势了。而且公司早就布局了星网卫星互联网维护项目了，实打实的承接了低轨卫星星座地面站的维护业务来抢先推出融合大模型的 智能体，效率是直接拉满呀！现在是商业航天加 ai 智能体双重 biuf 跌满，再加上的业级高增打底，成长潜力十足。第二名，雪人集团可控核聚变加航空航天概念，这逻辑硬到没朋友啊！ 近半个月横盘顺利憋大招了，七号一根放亮长言直接是突破了平台压力位，今天贴着军线正档洗盘，筹码全部给你洗干净！公司不仅掌握了氦气压缩机核心技术，还拿了合肥研究院一点二亿的订单呀！ 而且呢，聚焦航天推进机的一个低温储运，覆盖了全场景，低温装备配到长征火箭 探月工程，还绑定星际荣耀等商业航天，叠加国产替代疯狗，两大顶流赛道共振，后面可能会继续大趋势，一飞冲天，直冲云霄啊！ 那今天内容呢，就分享到这里，希望大家呢，把这个视频转发出去，娜姐我到底是操作的顶级大师，还是浪得虚名的马后炮？大家尽管点赞关注起来，咱们路遥知马力，日久见人心！

商业航天到底是反弹还是二波板块强？反弹两天，很多兄弟害怕追进去被套，甚至有兄弟刚清完商业航天，毕竟上周的惨案还历历在目， 今天阁主就重点分析一下，究竟反弹还是大二波，相信看完视频，你一定对后面的行情做到心中有数。我们先回顾一下商业航天炒作逻辑，商业航天其实是漂亮国，打出了一张顶级王牌，因为这是一场抢地盘，争夺话语权的太空竞赛。 如果在这场竞赛中我们中国落了下风，将在军事、通讯、国家安全等方方面面都将陷入极其被动的局面。 这比去年的芯片卡脖子影响更为严重，因为芯片卡脖子可以从时间上去解决芯片。从去年六月份至今，炒作一直在持续，但商业航天必须抢时间，马斯克已发送了约一万颗卫星，中国载轨卫星就一千颗左右，还必须攻克火箭可回收技术， 以后相关消息也会越来越多。你说商业航天还有没有预期？我们看看商业航天的炒作历程， 先是火箭可回收太空算力，接着是两万颗卫星。申请蓝箭 ipo 到现在的太空光伏，蓝箭 ipo 提速，以后还有新建太空旅游、月球挖矿等等。从长远看，商业航天远远没有结束。 收回牌面，异动各股周二将集体出关。说到异动，阁主不得不提醒我们，不能头脑发热又去抢， 很容易枪打出头鸟的。村里要的慢牛不是风牛，航天带头大哥信为以创新高，板块指数即将新高，又至周五又杀了个回马枪。那你说商业航天行情会持续多久？是马上结束还是三个月 半年或是更久？我们站在商业航天大周期的山顶，周四周五是反弹还是马上二波？还有那么重要吗？只要时间拉长，一年以后回头看会不会恨不得拍断腿。

哎，老总，昨晚上商业航天利好这么多，今天不会直接起飞吧？如果你要这么玩的话，我觉得你这个迟早要亏完，因为昨天整个商业航天的一个异动，其实已经是反映了这个消息，当然 可能很多人讲说我昨天不知道这消息啊，你不知道并不代表别人不知道，这个市场上消息灵通的人特别多，所以昨天的异动拉升呢？一方面是我们讲的就是有一些人去博弈二十六号的很多各国的一个出关，那另一方面其实也反映出已经有人知道了这个消息， 所以在昨天已经几千买不进去了，也说这个消息已经反映到盘面上了啊，如果你今天再去追，那正好别人就把货顺势倒给你了。那么我们看现在整个市场那个状态，其实你发现现在市场没有一个主流的点，那每一天的气氛的 热点方向都不一样，所以整个现在市场状态就是一个轮动，这个时候我们千万千万不要去追那种已经涨的比较好的方向，我们可以等这些方向调整以后，你去埋伏做一个轮动，这个时候你的节奏是对的，如果你去追的话，那很可能一追就被套了，然后一回落，你一迈他就涨上去了，所以节奏要追越好。

本期内容由老李投研 pro 提供，这期我们来开箱一家错杀的商业航天龙头航天电子。本节目仅供学习参考使用，如有帮助建议点赞收藏。老李商业航天超跌反弹这事靠谱不？航天电子为啥能当前立标地啊， 靠谱的很，这板块前期朝伪概念的全跌透了，现在轮到有真东西的龙头补涨，航天电子就是最稳的标地之一。咱围绕反弹逻辑牢不整。废话，让你明白这波机会咋来的，他背景够硬吗？会不会跟着伪概念一起跌？ 完全不是一类货。航天电子全称航天时代电子技术股份有限公司，时空人，是航天科技集团航天九院唯一上市平台，跟正苗红的央企体系，一九九五年上市至今，专注航天电子配套，不是靠名字蹭热度的杂毛股。 现在板块分化到极致，以概念被抛售，资金全网这种有央企背书有实质业务的标的涌，这就是他反弹的基本盘。他站的赛道为啥能反弹？近两年炒作逻辑硬不硬？ 赛道纯度拉满，一级行业，国防军工二级三级都是航天装备精准卡位，商业航天核心链同花顺概念里的商业航天卫星互联网、无人机，全是近两年实打实的炒作主线。二零二五年政策给了核弹级支持，国家设两百亿商业航天基金，科创版开通 ipo 绿色通道，行业从情绪炒作转向 基本面对线。航天电子作为核心配套商，刚好踩中这波反弹节奏，他到底靠啥赚钱？哪块业务能带动反弹？说穿了就是给新建碳基做核心电子配套，靠技术垄断制红利，两大业务直接对接反弹逻辑。 第一块，航天电子信息产品占二零二四年营收百分之八十三，核心是遥测遥控贯导系统，新载计算机是占率全在百分之九十以上，长征火箭、低轨卫星都得用它的货，毛利率稳定在百分之二十二以上，二零二五年玻璃低毛利，民品后主业更聚焦，毛利还在提升。 第二块，无人系统，飞鸿无人机军贸订单已达五十亿元，二零二五年交付放量，这业务是最大增量。低空经济加军贸出口双风口，毛利率百分之三十五加，比传统配套更赚钱。更关键的是，它是中国新网核心供应商，担心配套价值八十万元新兼激光通信终端技术全球仅中美掌握， 二零二六年量产在即，这就是反弹的核心弹性来源，他在产业链里的位置，能帮他扛住波动不？中邮配套龙头话语全，硬的很， 上游是特种芯片供应商，下游是航天科技集团总体厂。他的产品是单点失效键画一个，整颗卫星都切菜，一旦进入合格明路，十年难被替换，相当于事实所当然。优点就是订单稳，政策在变，行业在跌，他的配套需求都不会少， 虽有电资压力易加弱的问题，但公司正往上下游延伸，靠卫星通信、无人系统提升话语权。这种不可替代性，让他在超跌时跌得少，反弹时涨得快，是天然的安全垫。他在行业里排第几？财务数据会不会拖后腿？ 第二梯队龙头，第一梯队是整新整件总机厂，他是配套领域的老大，比航天电器、宏远电子更全面，还有无人系统王牌。财务上，二零二四年营收一百四十二点八亿，净利润五点四八亿。二零二五前三季度看似成压，营收八十八点三五亿， 净利润二点零九亿，实则是结算节奏问题。航天订单全集中在四季度，且去年有一次性卖子公司收益，亮点很突出，在手订单三百二十五点一一亿，创历史高，经营现金流进流出展，资产负债率百分之四十八合理，还连续分红。 缺点在整改剥离不良资产，投建无人机基地，都是为反弹后的业绩爆发铺路，机构已看到拐点，逆势加仓整个商业。航天行业为啥现在适合反弹？二 零二一到二零二五年，行业完成蜕变，从政策驱动转向商业化爆发。二零二五年，民营火箭、密集融资、蓝箭天兵等加速 ipo， 板块前期涨太猛，后回调为概念退潮导致超跌而蒸笼头被错杀。当前行业卡在技术验证到规模化的拐点，可回收火箭低轨组网提速降本后，商业化空间打开， 统一困境是降本难，盈利模式在探索，但政策托底加需求爆发光明趋势明确。这种行业拐点加板块错杀加资金回流的组合，就是超跌反弹的核心逻辑。航天电子作为底系配套商，是最先受益的一批。最后给句准话，这票值得布局不， 绝对值得。商业航天超跌反弹的核心逻辑就是资金从尾、概念流向真龙头。航天电子兼具央企背书、技术垄断、订单支撑三大优势，无人系统和卫星通信是增量引擎， 三百二十五亿在手，订单锁死，业绩下线，短期靠四季度结算催化，长期吃商业化红利，当前估值被挫杀，是反弹的优质标的。小白小仓位布局就行，跟着行业节奏喝汤，稳得很。老李投言，踏浪而行，点石成金，每天拆解一家上市公司，下一期见！

今天市场出现了非常炸裂的三个现象，第一，丰隆时期版，我们该怎么理解丰隆后面的走势，以及他对市场带来的影响？其次，满屏涨停的商业航天又回来了，很多人说航天人终于不亏钱了，终于可以不在太空中吃面了，我们到底是看反弹还是反转？最后连续六年跌的国盛 美盘发生惊天大逆转，从跌停干到涨停，我们到底该怎么理解这件事情？这两天比较强势的芯片、半导体、智能电网、 ai 应用，我们到底该怎么理解？首先，我们来看蜂龙，我昨天发了个短视频， 我是站在蜂龙为什么能涨到十七版的内在逻辑给大家解构的，没想到反应那么大，很多人说有什么二代，有这个什么这个耐克你看到了吗？它内在的上涨的逻辑，不清楚的可以看昨天的视频。 大家注意，今天蜂农是开始放量了，成交四点九七亿。蜂农未来的走势无非三种，第一种，明天继续在板上报量。第二，今天晚上出消息被关小黑屋。第三，明天开始爆量扛分歧，扛不住被摁下来。大家去想一下这三种走势， 哪一种最有利于股权这个板块的发育，以及哪一种对当前市场环境伤害最大，很明显最好的是被关小黑屋，这回关就是关五天，上次已经停了三天了，这回是停五天 零五天 b b 市场的风头，同时下面再能走出来一个类似当年首开的品种。这个逻辑昨天在直播的时候已经给大家深刻解剖过，如果出现这种情况，大家就注意重点去寻找下一个首开， 也就是说这波股权概念的影子股伤害最大的明显就是如果他换手之后扛不住分歧，这么一路不换手走到十七版那 下来，一旦被摁，那就意味着就可能会进入到连续跌停状态，那这种模式就会对当前对这个股权概念板块形成一个非常大的负反馈，那这一批跟着走到中位的风险就非常大。那怎么看？今天商业航天板块的满屏高潮， 全市场一共七十二家涨停，商业航天板块占了三分之一二十四家。那有人说商业航天板块要进行反转呢？因为今天又有非常多的利好消息的刺激。大家首先从大局观上去思考，当前的市场的情绪周期在什么状态下，本 本质上我们市场情绪的周期处在平谈和负的周期，以及商业航天连续两个上涨周期的大退潮的周期内。所以说本轮到现在只是完成了一个退一 反一的过程。看反弹，不看反转。市场的反弹通常分为两种，一种是看到市场反弹了，各类资金拼命的往里面冲。另外一种，哦，终于解套了，终于反弹了，在反弹的过程中纷纷跑路。大家去思考一下当前商业航天板块你的定位是什么？第一种，爱莫大于心死， 所有人都不看好这个板块，大家都觉得这个板块没戏的时候，这是一个条件。第二个条件，这个板块中突然间又有消息的影响，这个过程中有一个核心品种不断的引领，引领，引领把那些不看好这个板块的人，曾经相信又不相信这个故事的人，让他变得再次相信这个板块，才有可能出现下一轮的机会。对于 ai 板块我们该怎么看？对 ai 板块其实已经连续反弹了四天了，锚定在蓝色光标上，同时这个板块中的十厘米的代表，昨天上了热搜的立欧，今天开出来九十亿的分担，然后被加到一百零六亿，到了尾盘变成八十多亿，这个过程中非常明显的叫踩踏效应， 也许这个踩踏就跟昨天的热搜有关。对于本轮市场杀跌，正常情况下是以三个版，也就是说百分之三十左右为极致，就会放人出来。 ai 板块直播的时候跟大家讲过，只要立欧不放人出来，就意味着这个板块不太可能有非常好的机会，为什么？两个字，割裂。如果有的往前面猛怼，那下面还有一个百亿封单，封死 哪一路资金有这么大的勇气敢把这样的品种往上顶。所以说对于这个板块，我们要等到立欧的释放流动性复反馈结束之后，然 然后这个板块再来看会不会产生下一段行情。我把市场当前的板块分为老核心，老的包括商业航天、 ai、 人工智能和股权。我们讲完老的，我们再来讲一讲新的。新的板块出来的首先是芯片半导体板块，其次是这两天的智能电网设备板块，再就是咱家逻辑的贵金属和 和化工板块。首先对于智能电网板块，他是卡着本人老的这部分退潮和分歧出来的。大家注意，一个老周期退掉之后，新出来的品种大概率不会成为开启新周期的品种，往往第一个出来的会成为炮灰，智能电网板块妥妥的就是这种造型。 这个原理很简单，每个王朝更迭的时候，很少出现从 a 王朝到 b 王朝的顺利交接，中间一定有一段各种力量博弈和斗争过度的过程。对于芯片半导体板块，板块依然在内部轮动。首先这个板块是以趋势的方式往前走，启动的时候是以洁净室为启动，但是洁净室长在高位，不符合当下管理的意志。 管理的意志是什么？不允许被爆炒，过度炒作就是原罪。然后市场切到了存储，客观的讲，存储很多本质上也是中高位，大家去看一下今天存储板块有多少创趋势新高的，原来的老龙得名创趋势新高。今天的存储方向 已经在动画中了，那动画的过程中很容易市场就要去找高低切的品种。这个板块就是以 ai 服务器端和计算单元的 c p u 为核心， c p u 这个板块处在存储，并没有完全退掉，然后是属于后面高低切，属于后面跟着的小弟， c p u 和存储要完成一次所谓夺权和分离的动作，才能确定 c p u 板块真正的完成高低切。最后点评一下国盛，国盛妥妥的是装资炒高了之后突然间 衙门的刀以及公司的公告，导致出现连续跌停，但是今天的行为妥妥的是主力自救的行为，而且是用这种极致的方式来进行自救。我只能对参与到这里面的资金做评价，要钱不要命，注意风险。

今儿这个商业航天又再度大涨了，成为市场的焦点，昨天就开始反弹了，但是昨天反弹力度没那么大，为啥呢？首先就是商业航天，他连续暴跌五天， 很多公司这个连续三个点型，四个点型，甚至有跌幅超过百分之四十的，从技术上来讲，他肯定是要一个自救反弹的， 那么这个都是可以的，那他既然是反弹，那你肯定要来。第二行情可能就是有点困难，这里面呢？为啥今天能这么大的力度？他是因为有一个太空光伏概念新冒出来的，这个是马斯克 昨天讲的一个事啊，那么光伏这个板块他是低位板块，所以他叠加了一个太空光伏，他一下子造盘就给他带起来了，这个等于是协助了商业航天的反弹， 我认为这个是很重要的一个因素，这是第二个商业航天今天大涨的一个根本原因。那么第三个 就是目前就是第一波被砸下去的那个商业航天，里面有不少大油渍，是闷里头了，他就没来得及出说这些呢，都是有钱的主， 跌到一定的技术位之后，他肯定会展开一个呃，自我拯救啊，就自救的这么一个过程。那第四个原因是什么呢？就是大家也看到了，就是 神秘资金都卖了那么多的 etf 啊，三千多亿市场，在分时图上每天都能看着被砸的这个过程，但是很快他就会被涨起来，这为什么呀？就是因为市场源源不断的在流入资金， 这里有新股民，同时可能还有海外资金，就是通过港股那面北向资金进来的，不然的话真的很难接住这么大的一个抛盘，也就说现在市场进进出出的买盘太旺盛了，而进来的钱有短线的，也有去奔着长线使劲的，所以有一部分去了低位， 比如说光伏这种，他就有可能是人家这个海外的机构进来就买第一位的就行了。那么还有一部分就是新开户的股民，新开户的股民有特点，他们进来本身就是被吸引进来的，他被什么吸引进来？被财富效应， 那这段时间最大的两个财富效应就是要么是黄金白银，要么就是商业航天，所以这些钱进来就特别胆大，因为可能他无知者无畏嘛，他就会去猛追这些热门的板块，热门的股票。那么我认为这是今天商业航天再次爆发的四个原因。 那很多人就问了，能不能展开这个第二波的行情，那么这里面我就要从几个方面来讲。第一个方面就是调整时间有点短， 商业航天前面整体平均这个涨一倍，就 etf 都翻倍了，很多个股两三倍的涨， 在这种情况之下，他只调了一个星期就在做第二波行情，我认为市场中太难了啊，太难。 呃，虽然现在进入市场的资金特别多，但是在这种情况下，这个直接开展起第二轮行情，时间不够啊。我觉得幅度和时间虽然有一些公司确实跌的不少，但仍有几家公司今天就创新高了，但实际没调多少，这是一个时间幅度不够。 呃，第二条呢，就是重点是太空光伏，可能太空光伏会更强一些，因为他属于低位板块啊，没怎么起， 这个没有那么多的，这个前期就是说爆炒以后跌下来套了那么多，因为它是一个大低位的板块，低位板块向上炒就肯定更容易点。 第三点呢，就是我不得不担心就是可能监管上面进一步的降温动作。 呃，最近七天神秘资金在 etf 市场，就是沪深三百 etf、 中证一千 etf 以及上证五零 etf 大 量的被卖出，超过三千多亿了， 那么这个加上政策他是联动的，在给市场降温，人家也说的很清楚，就是不要恶炒，不要爆炒，不要超重，市场要长线成头，要防止大起大落。就这些都说的非常清楚，也非常严肃， 但是市场中因为短线资金太热了，新进入市场的资金也太多了啊，活生生的就把这个神秘资金都给洗掉了， 这种情况下，如果他做不到压制，他可能会连续出消息去压制这个事情，那么如果再来第二次的话，我相信就很多人又是一个灭顶之灾。所以在这里面我提醒大家， 不怕你这个资金多，哎，不怕你这个炒的多高，就怕人家这个出这个降温的手段一次比一次猛，到时候牛市的肉没吃到，反而吃到一个阶段性的一个 套牢区间，这可能会长达几个月的。所以千万不要头脑发热，也不要冲动去追高危的商业航天，你可以考虑航天的辐射的低位的这些啊，开工光伏概念还是可以的啊，对于高危的商业航天爆炒的那些尽量别去碰。

商业航天如期反弹，为什么说经数三 d 打印这一细分或将迎来实质性增长？马斯克 spacex 宣布定档二零二七年二代星链计划，要再部署七千五百颗卫星。咱们中国兴旺这边计划在二零二六到二零三零年间部署一万三千颗低轨卫星，并且内部已经打算启动相关的招标流程了。 这么大的订单量，靠传统制造根本跟不上。而已经落地应用的金属三 d 打印，就是唯一能匹配这么大潜能的核心技术。可别忘了， spacex 新建的猛禽三代发动机，百分之七十到百分之八十的部件都是三 d 打印的 未来兴建主体，甚至要做到百分之九十，这倒逼着咱们追星赶月的实现技术突破和快速落地。点赞关注化生和您一起拆解下金属 3 d 打印在商业航天里的应用逻辑。商业航天拼到最后，拼的就是性价比和产能，传统火箭制造要几百个零件，焊接周期长达半年，成本更是添加。 而三 d 打印能把零件数砍掉百分之八十，周期压缩到二十五天，成本做到之前的十分之一，还能减重百分之五十以上。就像 spacex 猛禽三代发动机，靠三 d 打印直接减重达五百公斤。现在民用火箭要高密度发射，可回收复用，没有三 d 打印根本玩不转。 更关键的是，这一赛道有三大关键支撑，发射数量翻倍，单发发动机数量暴涨，比如星舰需要约四十台发动机， 三 d 打印渗透率从百分之七十冲向百分之九十，从毛坯件升级到高价值精加工件，未来要占到发动机成本的百分之八十，这不是概念炒作，现在已经有过亿订单和大规模扩产能，行业真的要爆发了。先来看行业里名牌的大哥伯利特， 这公司有多牛，国内商业航天三 d 打印市场占比超百分之四十，美英火箭发动机打印试战率直接干到了百分之六十以上。蓝箭航天、星际荣耀这些头部玩家，火箭上的推力式涡轮泵核心部件全是他造的， 单件配套价值就有八百到一千两百万。更狠的是，他搞全产业链，自己生产航天级钛合金粉末，现在西安四期砸了二十五亿扩产能，新增两百台打印设备，粉末产量冲到八百吨每年，这是要把行业红利吃满的节奏。 然后是一匹黑马，飞卧科技，他可不只是坐紧固件控股子公司星山宇航，直接切入火箭发动机、喷管、推力式这些高价值部件，单枚火箭配套价值高达一千到两千万，比伯利特还猛。而且他还在持续加码设备扩展能 一边拿记忆贝克休斯的航空订单，一边卡位航天赛道。第二，增长曲线直接拉满设备端还有两个技术派，第一个是桦树高科，它加 epm 四五零 h 设备，飞行效率比普通设备提升百分之七十，零件致密度超百分之九十九点九，专门用来做航天发动机的中小尺寸核心部件。 杭州基地补齐产能后，交付周期直接从几个月压缩到四个月。星河动力这些厂商都在批两用。第二个耿牛虽然还没上市，但必须提一嘴一家增财，央视专门去他的客户车间采访过， 他们的 m 二零五零设备是全球最大 slm 金属三 d 打印机之一，三轴尺寸突破两米，能搭六十次激光 蓝箭、天兵星河动力的发动机，核心部件全靠它打赢。现在冲刺科创板募资十二亿破产，这背后的设备需求，直接立好产业链，光有设备和部件还不够，材料才是这赛道的命脉。这两家公司在行业里属于卡脖子的存在。首先是西部材料 子公司，直接给 spacex 供应泥合金，还给航天一院六院供货航天级钛合金、高温合金、粉末样样齐全，单件配套五百到一千万元，海外国内双线开花。然后是天宫国际子公司天宫股份，产的钛粉精度能做到一到二十微米， 拦见航天朱雀三号的涡轮泵液轮就是他家的，已经通过极限测试，实现国产替代，现在规划五千吨每年产能，二零二六年投产，二零二五年航天业务营收就快三亿了，增长很猛。最后是铝基复合材料龙头银邦股份，它可不只是做汽车冷却板，还搞航天级铝碳材料， 用于卫星抗辐射屏蔽，国内实战率高达百分之六十到百分之七十。更牛的是，参股菲尔康，给蓝剑航天朱雀三号独家供货，单件配套约一千五百万元。现在还牵头无锡良西行动，二零二六年要交付十二颗智算卫星，从材料到卫星组网，全链条卡位。 好了，最后总结一下商业，航天三 d 打印已经从实验室走向规模化量产，二零二五到二零三零年，市场规模要冲到两百四十亿。设备端看伯利特、华数高科的产能释放， 还有一家增材的上市扩产。部件端看费沃科技的高价值切入。材料端看西部材料，天工股份的国产替代，还有营帮股份的跨界布局，这六家公司覆盖了从材料到设备再到部件的全产业链，各家都有独特的优势。

最近中国航天三天内连出大新闻，先是一月十七号一天两次发射失利，然后呢，一月十九号就迎来了完美逆转。 今天咱们只讲事实，不分析原因，只聊聊我的真实感受。一月十七日呢，西昌卫星的发射中心长征三号运载火箭发射十件，三十二号卫星 火箭飞行异常，任务失利。就在同一天，酒泉卫星发射中心星河动力的谷神星二号民营商业火箭首次飞行试验也出现了飞行异常，任务失利。 官方通报都在说具体原因，正在进一步分析排查。很多人说这是中国航天的至暗时刻， 我觉得有点过了。航天呢，本来就是高风险的事，再成熟的火箭也会随机出现故障。长征三号可是公认的金牌劳模，谷神星二号又是全新的型号，首飞遇到问题其实是很正常的，关键看两天后的表现。 一月十九日，海南商业航天发射场，长征十二号运载火箭一箭成功将卫星互联网低轨十九组卫星送入预定轨道，发射任务圆满成功。这就是咱们中国航天的底气， 高密度的发射任务排的满满当当，摔一跤立马爬起来继续跑，自我修复能力超强，这才是航天强国的真正标志。每一次视力呢，都是积累， 每一次成功呢，都在往前推进，咱们为进步激动，也为挫折惋惜，但始终要向前看。所以说，朋友们，你怎么看？这次先摔后赢？欢迎评论区一起聊一聊你的想法，关注我，每次聊点不一样的。

利欧百亿封单只是虚张声势，明天必将开板放人，因为随着国盛多空情绪急剧反转上演强势帝天成功让家人们明白恐慌踩踏毫无意义，代谢筹码已经被通通收下， 那么利欧又能否成功复刻国盛的帝天剧本？与此同时，商业航天也是成功迎来头期还魂行发高举高达止跌修复，九鼎率先反包打响回流第一枪，西部银河紧随其后双双上板，航电低开高走再度大涨。 军师昨天也在复盘笔记为大家精准布局，但商业航天这里只是阶段反弹，想要重回巅峰还需调整一段时间，跟上兄弟级的边打边撤，见好就收。而随着九七爆量晋级二板，蓝色和一点双双齐稳， 说明 ai 的 二波浪潮已经蠢蠢欲动。军师周二在复盘笔记为大家的挖掘的红河，让大家精准把握起爆点， 老粉们直接两天二十几斤牛排到手，错过的兄弟也无需遗憾。军师今晚依然会在复盘笔记为大家再次分享明天的躺赢吃肉答案，新来的朋友自行导航关注即可。除此之外，通付今天虽然断版， 但后续还有新高预期，如果你还不明白其中的逻辑，点赞关注，军师带你详细拆解。先看 ai 力，有百亿封单不过是纸老虎，国胜前车之箭就在眼前，场内恐慌情绪大部分已经释放，盘中更是有大资金不断入场，因此明天开门已是板上钉钉， 但小富和帝天几乎毫无可能，冲高就是离场缘分。但 ai 的 故事还远未完结，九七爆量成功晋级二百， 明天高开适合高手博弈，这枚意图反包虽败犹荣，辨识度已经完全打开，明天依旧有转强预期，而蓝色和一点坐稳扶好，低吸高抛即可。 再看半导体渣男体制再度发威，高开低走，套人不断，完美应验军师昨天所说，先手彭于晏，后手吃大面， 但盈方未大单一字，继续晋级通幅分时均线强势承接趋势，上行还有新高预期，回踩五日线就是上车缘分。同时长城北盘大单疯狂抢筹博弈，明天反包预期， 若转强高开就是缘分到来。而机器人今天虽然变现平平，但流水不争先争的是滔滔不绝， 五洲蓄势待发，只等加速突破。明天水下依旧是低息缘分三花相体，震荡只为洗出不坚定筹码， 低息高抛，耐心等风来。至于电力方向，广电高开太多，惨遭兑现，西电特变冲高回落，竞显疲态，明日强势回流才能继续格局，强流弱走，记得杀法果断， 天赋有限，明天详细躺赢吃肉策略，军师放在今晚的复盘文章，兄弟们记得按时学习，军师专注擒龙捉妖，祝你一路长虹，步步心高！

商业航天这波反弹是短期又多，还是二次机会到来？我个人认为，商业航天的三针的头部的企业，这一波可能是传说中的倒车接人，甚至后面还有第三波，你信不信？先看短期，有两大信号值得重视。第一， 最近调的太狠了，很多股票放量砸下来之后，现在明显已经缩量，这说明什么？说明聪明的资金不愿意卖了，跌得深，缩量， 这就是超跌反弹的基础，如果后面放量，那反弹就会延续。第二，前面大涨被关小黑屋的那些溢动票，马上就要解禁回归了，现在这正当的市场，太需要一个零涨的热点来带带人气。 今天我看了，已经有资金开始提前抢跑了。再看中期，商业航天可能是二零二六年最硬核的主线之一，这是全新的爆发赛道，我持续看好它。市场预期，二零二六年全行业业绩大概率迎来大爆发的一个窗口。 这一波调整下来呢？那些真业绩、真成长、真故事的三针头部企业，后市大概率会被资金疯狂的增持。或许从今天开始，正式走出的是风化行情，也可能是第二波，目标直比前高。后面随着业绩的预告，订单的预告不断的出来， 可能还会风化。我认为，不分三针的头部企业，甚至可能会走出第三波，创出本能新高。前面商业航天没上车的朋友，机会现在已经摆在你的眼前，你准备好了没有？

很多人私信问我啊，我今天的商业航天修复了，我要不要下车？那东哥跟你们说一声啊？就是目前关于商业航天来说，他只是反弹，是不是反转谁也不知道， 主要就看明天啊，资金要不要继续的去带动他，因为过几天不就是有那个商业航天大会吗？他有一些这个订单出来， 这两天呢，应该会好一些，但是你要问我明天怎么样，我真不知道那资金认不认，可是不是谁也不知道后面的事情， 所以说没有人可以预判准的，所谓的预判都是扯淡，他是没有实际的这个效应的。你像我之前预判的准，是因为我看到了资金在大量的平铺哪一块，就像我这个十二月份我说的这个 ai 应用， 包括这个前几天我说的电网，都是因为我看到了资金，然后呢？他们的这个无论是一板、二板、三板都是有联动效应的。但是目前商业航天现在除了这个，除了这个中，对吧？呃，二板，你其他的好像都不行， 所以说这个时候，包括海上的那个巨是不是？那么这个时候要看明天他们俩表现怎么样？他们强，那你们手里这个跟着的这个 是不是就可以跟着跟随？还有你手里这个标的，他的这个逻辑够不够硬？有没有实际的这种订单啊？这未来可不可期，因为炒作，炒作，炒的就是未来的预期嘛。好吧，今天就给你们说到这关于商业航天的，拜拜。

今天这行情啊，某队是压不住了，下午用上阵五菱和获胜三百，打算是压盘的，但完全挡不住啊，今天权重大跌，中震一千大涨，意味着中小盘主导的行情呢，开始了， 光伏设备满屏的二十厘米，十厘米，尾盘新能源也助攻带了起来，整个行情的推动力就是商业航天，利好不断。 马斯克准备单独拉几条生产线来做太空光伏， spacex 未来要将太空能源给利用起来，更关键的一点呢，二零二七年要推出第二代星链卫星通信系统，网速提高了一百倍，数据吞吐能力呢，提高了二十倍。 然后咱们这边酒泉将建设国家商业航天发射基地，受消息刺激，酒缸直接给拉板一条直线，整个商业航天板块十厘米以上的有接近五十个， 所以航天的步伐可以慢，但是挡不住追赶 spacex 的 情绪啊。别人在提高的时候，咱们必须加快技术的突破， 第一个关卡就是火箭回收技术，预计呢今年应该可以拿下。那么一旦成功呢，商业航天将会进入第二阶段，卫星加速量产，你准备好没有？

妈，这个礼拜大盘就像你讲的，上半周调整，下半周涨，虽然说涨的不多，但今天也涨了，今天呢，虽然指数涨的不很高，指数被压住，但是今天的国股涨幅很好， 今天涨停的加速是两百加。今天的这个大盘呢，涨的是航天科技，航天科技为主，航天科技的在赛道或者库基股。航天科技反转 是反弹，反转谈不上，我觉得我的看法就说只要抓住这个两个赛道一个空隙，一个航天空隙，这两个赛道，那么就有赚钱的机会。 那扣击鼓肯定是主线哎，商业航天也是主线，商业航天不单是主线，而这是长线的主线。 创业行业现在是反弹，不知道是不是反转，但是要看下个礼拜。今天是，今天是反弹是很好，但是下个礼拜是怎么样走法，反正昨天抢的。我是今天走两个涨停板，昨天一个涨停板，今天一个涨停板，我买。

商业航天突发三大利好，今天再次爆发，那是超跌反弹呢，还是彻底反转呢？兄弟们，咱们今天视频内容啊，有猛料，那么谁是商业航天第二波的领头羊？咱们视频最后呢 有大猛料，首先呢，商业航天呢，分别迎来了 spacex 七月份要上市和明后两天呢，北京举办商业航天产业高质量发展推进会，以及国内首个海上液体火箭回收实验平台呢，现在正在加紧的建设， 那么其中呢，这里边最最最重要的信息呢，就是可附用的液体火箭发射呢，将成为国内商业航天的主要发展方向，大家一定要注意这个重点啊。 然后商业航天板块的技术面呢，昨天出现了三十分钟这个级别的底背离，然后今天呢是反弹到了一个压力位， 如果说明天呢，他能够直接高开突破这个压力位的话，那么后续呢会有大戏，但是反之，如果说明天出现了震荡，不能够有效突破，那么还要继续呢，再忍耐几天。那么接下来重点来了， 谁将成为商业航天的第二波的大领头羊呢？其实大方向咱们刚才就讲过了，就是这个可附用的液体火箭发射，商业航天板块呢和液体火箭发射的这些呢， 大家可以根据自己的实际情况呢，来自行决定操作方法。最后呢，祝大家好运，咱们明天接着聊。