马斯克说了什么话使股价大跌

ceo 一 句话，公司亏几亿？上周马斯克随口点评某 ai 公司毫无创新，结果被对方 c t e o 当场打脸，骨架跟着坐过山车，这已经不是他第一次大嘴惹祸了。 ceo 的 嘴就是公司的金库钥匙，用好了是免费广告，用坏了是公关灾难。 p i 马斯克给你划重点， 这四件事， ceo 绝对不能泡！禁区一，挑战专业共识，不是顶尖专家就别随便否定行业共识，马斯克都翻车，普通人更比硬刚。禁区二，情绪化攻击，跟网友对骂，在社交平台拍死某西一欧骂三天，公司形象直接变菜市场，厂家品牌价值一跃蒸发起意。禁区三，提前官宣，没经过法务、 财务、 pr 审核，被透露并购融资新品，某创始人酒后直播说漏嘴上市计划，结果融资全泡汤。禁区四， 价值观评判，对敏感社会议题、政治性别问题发表个人观点，多个品牌因此被用户抛弃，教训惨痛。聪明的蜥蜴哦，都在用这套，发言前自检清单 一，这话非说不可吗？是情绪宣泄还是为公司利益？二，我是最佳人选吗？这问题我专业吗？有没有更合适的人？三、时机对吗？公司有更重要的事吗？此刻发生是灭火还是点火？四、最坏后果是什么？ 五、加爹，用户抵制，团队垮，能扛住吗？五、如何优雅认怂？判断失误了有补救方案吗？能坦然认错吗？ ceo 的 嘴就是公司的金库钥匙，用好了是免费广告，用坏了是公关灾难。你见过最灾难或最精彩的 ceo 发言是什么？评论区等你来评，这里是 p m master， 品牌破圈公关有数。

我觉得世界上最大的忽悠就是马斯克，他最近开会不是说了吗，说 ai 普及以后，接下来人类都不用工作了，就是 就是工，工作和所有东西已经被 ai 和机器人替代了。之前他说这个，呃，他那个隧道再配那个无人车什么什么，然后大家这个交通怎么怎么的，反正又吹了， 然后他的这股价大家也知道，我也是一个他的老股东了，之前在他的票上挣过钱，然后从四百七给我甩下来，甩到两百，就是因为他老吹牛，吹完牛了以后有的不实现， 但我就不知道这个世界总是为他这个吹牛买单。这次他又在 ai 会里头说 ai 会把这个机器人普及了以后 大家的劳动就是人类已经就是全部共产主义了，然后都不需要工作，然后之前他还担心 ai 说 ai 会发展成那种，你知道就是什么 会把人类残害了，怎么怎么怎么，然后 ai 一定要控制，要不他会疯掉的，怎么怎么怎么，反正这哥们我觉得为了股价什么都愿意说，那 spacex 发了大财吧， spacex 之前有一千亿估值的时候，呃，也找我们谈过，然后，但他是不要大陆股东的，然后怎么怎么怎么，反正，哎，这个也很难规避，但是现在已经错过了嘛，也没办法，我们现在好多人都在说错过 spacex， 但我觉得马斯克太忽悠了，真的，我觉得这次他又在 ai 大 会上说那些废话，反正反正高点我都会做空，特斯拉。

如果让你在全球首富和华尔街之王之间选一个信缘，你会听谁的？今天呢，马斯克和贝莱德的 ceo larry fink 在 达沃斯的对谈刷屏了。这场深度对话，绝大多数媒体的标题都是，马斯克预言，二零三零年， ai 超越人类或者特斯拉国家要起飞。 但是我在看完全程回放后，好几遍啊，我确实脊背发凉，因为这场对话，全球呢，只有不到百分之一的人看懂了真正的信号。马斯克埋了五个预言，每一个都在未来四年内兑现，而大多数人只盯着股价涨跌。 就在这场对话六天前呢，一月十六日，川普刚刚宣布解除对话 ai 芯片的出口禁令，全网欢呼，华尔街以为马斯克会感谢总统，会打太极，说几句场面话。结果呢？在视频的十四分四十七秒，马斯克当着全球投资人的面直接开火，他说， we are terrifying ourselves to death。 我们再用关税自杀。什么意思？原来大家只看到了一月十六号的解禁芯片，但没注意到，两天前，一月十四号，多家媒体报告，白宫悄悄欠了另一个行政利，对半导体设备和光伏组建加成百分之二十五的进口关税。 马斯克在台上直接甩出数据大脸，中国每年新增三百万 g 瓦的太阳能装机，这比全世界其他国家加起来还多，而我们在干什么？我们在给变压器和太阳能板加关税。 这就是为什么这场对话不是在聊股价，而是在聊生死。因为马斯克给出了一个恐怖的时间表，二零三零年， ai 算力将超越全人类智慧总和， 距离那一天呢，可能只剩下不到四年了，掐指一算，总共就一千四百一十四天。而在这场 ai 竞赛里，马斯克看到的赢家呢，可能不是华盛顿，而是太平洋对岸。 为什么呢？因为数据不会撒谎。中国每年培养两百万的 sim 工程师是美国的两倍，中国的博士数量也是美国的两倍。马斯克卖的不是车，他呢，是在卖一张文明保险。 今天这期视频呢，咱们也不聊虚的，我们用倒计时的逻辑拆解马斯克在达沃斯论坛的这个最重要的对话，以及未来五年里到底布了什么样的局。 他为什么说，如果不解决三个物理瓶颈，二零三零年不是起点，而是死局。以及你手里那点钱，该怎么换上诺亚方舟的船票？大家先赞后看，好运不断。 很多人问我， alan 说马斯克以前也跳票， cybertruck 晚了三年， fsd 承诺了十年。为什么这次关于二零三零年的预言，你要这么当真？ 答案很简单，因为这次呢，他赌上的不仅是幸运，而是数千亿美元的 capx 资本支出。咱们都熟知的一句老话就是，不要看这个人说了什么，要看他的钱包里的钱花向了哪里。马斯克正在德州和田纳西建全球最大的 ai， 超数百亿美元。 这个不是炒作，这个是凹印的赌注。他在访谈里说了一句非常恐怖的话，说传统的摩尔定律，靠把晶体管做小来提升性能，在二零二六年已经失效了。 在芯片制成卡在两纳米再往下走，物理成本成指数级爆炸。以前呢，靠技巧，现在呢，要靠堆规模。 马斯克的新公式是， ai 智力等于芯片数量乘以单芯片算力乘以电力供应。而这三个变量里，芯片数量能靠钱解决，单芯片算力可以靠英伟达，但电力供应，这个是物理世界的硬约束。 这就是为什么当 leverthink 问他百分之四十三的年回报率是怎么来的时候，马斯克的回答不是什么商业模式，而是一句话，因为我投资一个新物种的生命维持系统。 如果在二零三零年，美国电网撑不住，那这个物种呢，就会死在摇篮里，或者更糟糕的是，它会诞生在别的地方。所以呢，它疯狂的造 magpack 电池，建光伏电厂，甚至要在太空建数据中心。这不是多元化经营。这个呢，不是多元化经营，这是它第一性原理，物理上面的必然。 下面这段话呢，是整场访谈的精华，我们来切到视频，十四分五十二秒和十五分三十秒，有这么一段二人的对话，我给大家演绎一下啊。莱瑞说，那么 ai 对 全球金融服务的提效。 马斯克说，莱瑞，你们数据中心的降压变电站到货了吗？莱瑞愣住了，他说，那个是采购部门的事。马斯克说，不，那是所有人的事。现在变压器的交付周期呢，是二十四个月， 没有电，你的金融模型就是一堆废代码。注意这个细节啊， larry 掌管十万亿美元的巨头，想把话题拉到他的主场，就是金融的影响，而马斯克关注的呢，却是这个物理领域。 larry 想聊 roi， 想聊市值管理，但马斯克脑子里呢，装的全都是电压、电流和电阻，这个就是金融思维和工程师思维的区别，金融给大家看到的是美元，是货币，是物理。 现在呢， gbt 五训练一次耗电量相当于一个小城市的一年的用电量。马斯克预测到，二零三零年， ai 的 电力需求呢，会增长一百倍，而美国的电网呢，还是上世纪七十年代造的年增量率呢？只有可怜的百分之三到百分之四， 这个就是一场物理学的车祸。而且呢，那个该死的一月十四号的关税令，让进口核心电力设备变得更贵更慢，这就是马斯克为什么在台上直接开火，中国正在建设一百 g 瓦的核电站，每年部署三百 g 瓦的太阳能，而我们呢，我们在用关税卡死自己。 三百 g 瓦是个什么概念？相当于每年新建五个加州电网的总容量，所有人在卷算法，而聪明的人呢，已经在卷电网了。 我们在两周前呢，刚做的那期视频在全网播放超过一千三百万的马斯克二六年的访谈刚刚展开，谈过他对中国的电网电力设施的大力看好。今天老马又给我们上课了， 所以呢，当你在股市里抢英美打股票的时候，马斯克在干什么？他在通过特斯拉 energy 疯狂的囤积带轮子的电池，就是 megapack。 他甚至在访谈里暗示了一个疯狂的计划，他说，如果地球上的电网扩容太慢，为什么不把数据中心搬到天上啊？这个我们之前也讲过， 这个并不是科幻，下一部分呢，我要告诉你，让一个 larrythink 当场失去的概念就是轨道数据中心，以及为什么 starship 根本就不是为了去火星，而是为了拯救地球的算力危机？ 为什么太空的温度是零下二百七十度，反而是 ai 的 天堂？为什么马斯克说这个项目两到三年内就会看到原型？如果你不想在二零三零年醒来时发现自己的工作被一个在太空运行的 ai 取代，那么接下来的十分钟，你可一定要仔细听。 访谈里呢，有一个瞬间，当马斯克说 orbital data center 的 时候，就是轨道数据中心。 leverthink 的 笔停了。作为一个管理着十万亿美元的人，他的第一反应不是兴奋，而是职业性的质疑。 leverthink 皱眉，他说，伊朗，这个听起来很酷，但坦白说，你想让我的客户等多久？十年？十五年，这个风险太高了。 马斯克呢身体前倾，盯着莱瑞说，一九九七年，你们投资马呃，亚马逊的时候，华尔街呢也说贝佐斯是疯子。结果呢？亚马逊用了十四年才盈利，但早期投资人赚了多少倍？ 莱瑞沉默。老马说，太空数据中心，我只需要三年就能看到正现金流，因为我不用等市场教育， ai 已经把市场教育完了。 各位，这段话的信息密度极高。 larrythink 问的是华尔街最关心的问题，就是 roi 的 回收期，但是马自克的回答却报道了一个更深层的商业逻辑，就是数据中心为什么一定要在地球上蒸桑拿？ 我们来看举数据啊，二零二五年，全球超大型数据中心的运营成本构成呢？服务器硬件百分之三十五，冷却系统百分之四十？电力传输百分之十五，其他百分之十，看到了吗？百分之四十的钱不是花在算力上，而是花在给芯片吹空调上， 而在太空呢？宇宙背景温度二点七开尔文约等于零下二百七十度，这是物理定律。免费送你的无线液态冷却系统，而且没有昼夜交替。太阳能板二十四小时三百六十五天全功率，运行效率呢，是地面的五倍。 马斯克的核心逻辑是极其暴力的，既然地球上的地皮又贵，电费也贵，还要被环屏卡脖子，那我为什么不把最好能的 ai 大 脑搬到那个又冷又亮，还没有监管的地方呢？这个不是航空项目啊，这是宇宙级的商业地产套利。 但是等等，我们做风险分析呢？我从来不相信完美的故事，如果这个事这么简单，那为什么 google cloud a w s 不 做？ 因为有三个马斯克，我觉得他没有在台上说的致命的隐形成本，我们可以展开聊一下。第一个呢，就是辐射的防护成本， 宇宙射线每秒都在轰击芯片，两纳米制成的晶体管呢，比这个病毒还小啊，一颗高能粒子就能直接击穿整块芯片，你需要厚重的千层或者水层屏蔽，这会让卫星重量翻倍，运输成本呢，也翻倍。 第二个呢，就是维修的不可能性，地面数据中心换了，比如说换了一个风扇五十美元，二十分钟修好，但是太空数据中心换了一个散热片，那可能这个卫星呢，直接报废，或者你花这个几百万美元发射一次维修。 第三个呢，就是地元正值的把子，这是连 everything 都不敢当众深聊的就是，如果发生了冲突啊，你在轨道上的 ai 大 脑就直接就是最显眼的反卫星武器的靶标。 别以为我在天马行空，危言耸听啊，就在前不久，二零二五年，中国天宫空间站已经完成了国产 ai 加速芯片的载轨道测试。这个呢，不是单纯的技术竞赛，而是二十一世纪的算力高边疆的争夺战，谁控制了近轨道的算力，谁就控制了下一代 ai 的 训练权。这个比石油 更重要，比芯片更重要，因为算力是 ai 时代的主权。所以说，为什么马斯克敢做？因为他愿意承担别人不敢承担的政治风险和技术风险。 这也就是为什么特斯拉可以跑出百分之四十三的年回报率，而 library finn 管理的资产呢，只能躺平拿下百分之二十一高风险才要高回报。 但是前提是你得先把那几万吨的服务器啊，用一个不会破产的方式送上天。这就是为什么整个计划的成败其实都压在了一个东西上，就是那个不锈钢的大罐子 starship。 我 知道看到这里很多人会说，安娜，你讲了半天这个太空数据中心的好处啊，但是有一个死穴，按照以前两万亿公斤的成本发射，把一个一百吨重的数据中心送到轨道上，光运费就要二十亿美元。 这就像用 b b 波音七八七去运这个煤炭啊，运费比货还贵十倍。咱们大概讲个历史啊，就是二战后全球贸易为什么会爆发，不是因为大家突然有钱了，而是因为在一九五六年，一个叫 malcon 的 卡车司机发明了标准化的集装箱， 在此之前呢，从纽约运货到伦敦，光装卸就要五天，人工成本占运百分之七十。集装箱出现之后呢，装卸时间降到六小时，成本降到原来的三十分之一。 starship 就是 太空时代的集装箱船。当运费从两万块降到了两百块，太空就不再是科研机构的专属领地了，它变成了工业园区，变成了算力工厂。所以 ai 需要无限算力，算力需要无限能源，地球能源增速太慢，所以必须要去太空， 太空运输需要低成本。 starship 就是 这个低成本的重要的绊脚石。看到了吗？这个不是几个单独的项目，而是一条锁死的供应链。如果 starship 失败，马斯克的整个 ai 帝国就像多米诺骨牌一样崩塌。 这也是为什么就算 sash 在 二三年炸了三次，二四年又炸了两次，华尔街依然给他这个几千亿的估值。因为聪明前看懂了，他不是在造火箭，他是在铺设二十一世纪的铁路。 sash 不是 运输工具，他是连接地球算力和太空能源的脐带。 好，现在我们有了太空无限的大脑算力，有了廉价的公路，那么接下来的问题，才关乎在座每一个普通人的命运。谁在地球上执行 ai 下达的指令呢？ 马斯克说，在二零二六年一月份，也就是现在，特斯拉德州工厂里，已经有数十台 openness 擎天柱机器人在二十四小时轮班工作，他们不吃饭、不睡觉，不抱怨加班，不组公会。在二十一分二十三秒这个时间点， larry 问了一个让全场气氛骤降的问题， 他说，伊朗我能理解，这个是提升效率。但是如果工厂里全是机器人，那么失业的工人怎么办？没有工资，他们怎么消费？谁来买你的车？这个问题啊，感觉挺扎心， 结果呢？老马面无表情，停顿了一小会，直接问，说， larry， 失业的是工作，不是人，人呢，会去做更有创造性的事，更有意义的事。 来者说，比如什么呢？老马说，比如定义问题，解决问题的事呢，就交给规级生命就好了。 今天这个回答，这是典型的工程师的简化思维。马斯克刻意回避失业工人怎么办？这个问题，因为真实的答案太复杂了，不适合在镜头前展开。真相是什么？在他的逻辑里呢，这个并不是他所需要担心的问题，这个是社会系统需要重构的问题。 我们现在给在座的每一个人算笔账啊，假如你是老板，雇一个人类工人，工资五万美金，一年社保八千，培训成本五千，还要担心生病、请假情绪，生孩子跳槽等等，每年都要付出。 但是买一台 optimus 擎天柱机器人，购买成本两万五。假设啊，电费每年两千，维护一千，工作时长每天可以干到二十个小时，使用寿命咱们至少收到五年。这个呢，是资本支出，买断后呢？编辑成本呢？几乎为零。 算下来，机器人每小时的劳动力成本大概是多少钱？可能每小时只要六毛八，零点六八美元。 当劳动力比一杯星巴克还便宜的时候，你的工资凭什么值钱？如果你现在三十岁，从事到屏幕前出现的这些重复性的工作，别以为你能干到退休。二零二七年， optimus 将正式面向公众开售。二零三零年， ai 的 质疑呢，将超越全人类总和。 你还剩三年的转型窗口，不是五年，不是十年，是三年。因为二七年机器人的开售呢，不是终点，而是多米诺骨牌的第一张。当你的老板发现隔壁工厂换了机器人，人工成本降低百分之六十，他没有选择，只能跟进，否则呢， 就会被市场淘汰。这个就是资本主义内卷的终极形态。二零二七年不是机器人的原点，而是人类劳动力大贬值的原点。所以你看，马斯克在做的，其实是构建一个不需要碳基生命参与闭环的经济体， 太空太阳能到轨道数据中心，到 ai 算力到新建运输到地面机器人执行到产品自动生产，在这个闭环里，人类的位置在哪里呢？ 这演出了今天最让我细思极恐的一个问题就是，地球上的生意这么完美，这么闭环赚钱，为什么马斯克还要像疯了一样，非要在二零五零年前把一百万人送上火星呢？难道仅仅就是为了完成他儿时的梦想吗？ 还是说他看到一个连 larrythink 都不敢在台上说出的文明及风险呢？最后一部分，我要告诉你，马斯克真正的恐惧是什么，为什么他说人类意识是黑暗宇宙中的一支蜡烛，以及在这场大戏拍里，作为普通人，你要怎么做才能成为那幸存的百分之一？ 如果你想在二零三零年的那天醒来，不是被 ai 宣布你的岗位已优化，那么接下来这八分钟，可能是你人生中最重要的八分钟。 讲到这里呢，我知道很多人已经非常焦虑了，包括我，确实也蛮焦虑的。艾伦是不是太悲观了？机器人取代人类， ai 超越智慧，听起来就像世界末日， 但其实呢，咱们呢，也不是悲观主义啊，我是比较现实的这么一个人啊，在整场反弹里呢， larry fink 一 直在追问这个钱、回报率等问题，但在最后呢，这个掌管着十万亿美元的男人居然问了一个钱解决不了的问题。 他说，老马，说实话，你已经是世界首富了，你可以买下任何东西，游艇、岛屿、艺术品。你为什么还要去那个该死的红色星球呢？把自己搞得精疲力竭，值得吗？ 老马回答他的声音很轻，他说， larry， 你 觉得恐龙是因为缺乏金融工具才灭绝的吗？ 老马说，六千五百万年前，一颗小行星撞击地球，恐龙统治了地球一点六亿年，为什么在一夜之间消失了呢？不是因为他们不够强大，是因为他们没有 plan b， 没有太空计划。 这就是马斯克和其他企业家的根本区别。 larry 看到的是嫉妒财报，马斯克看到的是地质纪元。紧接着，马斯克说出了整场反弹最具哲学性的一句话。 他说， i think we should view consciousness as a tiny candle in the vast darkness。 我 认为我们应该把意识看作浩瀚黑暗中的一只微弱的烛光。 and we should do everything possible to ensure that a candle does not go out。 我们应该竭尽全力确保这支蜡烛不会熄灭。这个不是修辞，这是马斯克真正的世界观。莱瑞听到这里也没有再追问回报率了，因为他听懂了，在文明生死这个问题面前，十万亿美元也只是个数字。 但是马斯克并没有停留在哲学层面，他紧接着提到一个天体物理学的理论，就是大过滤器。让我翻译一下这个恐怖的理论啊， 宇宙有一百三十八亿年历史，银河系呢？有两千亿颗恒星，按照概率来说，应该到处都是外星文明，但我们什么都没看到。这就是著名的费米贝论 大过滤器理论认为，也许在文明进化的某个阶段，存在着一道所有文明都会遇到的致命关卡，可能是核战争，可能是气候崩溃， ai 失控，小行星撞击，或者我们现在完全想不到的黑天鹅画面， 而大部分文明都没能通过这道关卡，他们消失了，就像我们看不到他们一样。 老马认为我们人类现在正在接近这道关卡。现在你听明白了吗？为什么他要疯狂推进 star？ 是 因为如果人类只在地球上一颗小行星，就能让我们全灭，为什么他要凹进 ai？ 因为我们如果不主动掌控 ai， 他 可能以不可控的方式出现。 为什么要见机器人？因为如果劳动力永远缺失，我们就永远被困在地球的资源限制里面。为什么要造太空数据中心？因为算力是 ai 的 上限，而地球的能源呢？可能撑不住二零三零年。 所以当你回头看之前的布局， starship 等于逃生通道， optimus 等于劳动力解放，太空数据中心等于算力无限化，火星等于文明备份。这一切都说得通了，这不是几个独立的商业项目，而是一整套反整的通过大过滤器的工程方案。 马斯克呢，不是在做生意，而是在给人类文明买一份保险。所以呢，马斯克在访谈的最后说， i'd rather be optimistic and wrong than pessimistic and right。 他 说啊，我宁愿做一个乐观错的人，也不愿意做一个悲观对的人。 这个不是疾康，他是一个看清了大过滤器的人做出的理性选择。因为如果你选择悲观，选择恐惧，选择不行动，你就已经主动放弃了通过过滤器的机会。但是如果你选择乐观，选择行动，哪怕最后错了， 至少你尝试过了，你让这个人生体会变得有趣了，至少那颗蜡烛没有在你手里熄灭。好了，哲学讲完了，马斯克可以去拯救人类文明，那我们普通人呢？我们没有百亿美元，造不了火箭，也去不了火星，我们能做什么呢？ 我知道很多人看到这里会跟我一样，有一种无力感。安乐，你说这些我们都懂啊，你之前视频也都讲过了，但是我只是个普通人，我也改变不了世界，我也阻止不了二零三零年，我能做些什么呢？ 我的回答是，你改变不了世界，但是你可以改变自己，或者是你的后代看待世界的方式。如果你有孩子，或者是你自己啊，也是都可以的。我们来做一个有趣的思想试验。假设呢，今天是二零三零年啊，也是一月二十二号，整整四年后的今天， 你的孩子啊，刚满十八岁，你就坐在他的对面，他问你，而爸妈在二零二六年的时候就知道 ai 会改变一切，那你为我做了什么准备？ 你会怎么回答？我给你买了学区房，但那时候 ai 家教比人类老师强一百倍，而且免费。 我让你学编程，但是 ai 写代码比你快一千倍，而且不会有 bug。 我 存了笔教育基金，但是大学文凭在二零三零年可能跟现在的驾照一样普通。 我能想到的唯一答案是，我教会了你三样 ai 到二零三零年依然学不会的东西。 第一个就是提问题的能力，不是回答问题，而是定义问题。 ai 能解方程，但是他不知道该解哪个方程。 未来的高薪工作就是那些能够提出 ai 答不出问题的人。第二个呢，是审美能力，不是画的像，是画的美。 ai 能生成一千张图，但他不知道哪一张能打动人心。审美是人类最后的壁垒，因为他没有标准答案。第三个，不被恐惧支配的能力。 二零二七到二零三零这三年，世界会很混乱，很多人会因为害怕失业，害怕癌，害怕未来而做出错误的选择，比如拒绝学习新工具，比如说把孩子锁在旧世界的教育体系里。但你要记住，恐惧是文明的刹车，好奇心是文明的油门。 所以今天呢，咱们也不给投资建议，但是我建议你今晚回家拿出一张纸和一支笔，写给二零三零年的自己或者你的孩子。一封信， 告诉他，我在二零二六年的一月二十二号看完了艾伦晨的这个视频，看清了未来的轮廓，我决定做以下三件事，如果二零三零年，我打开这封信时发现我做到了，那我就是个先知，如果我什么都没做，我就是个鸵鸟。 这封信封起来写上日期，二零三零年一月二十二号起风。到时候你会知道今天的你是勇敢的还是懦弱的。 这个呢，不是投资建议，这个是文明的选择。我会把这封信的模板放在评论区啊，好几个版本也会放在我的 x 平台，艾特 linc 那 里供您取用。 好了，信写完了，很多人会问我写完了信具体该看什么？接下来呢，我给大家一个认知的升级时间表，告诉你在未来的四年，每个关键节点应该观察什么信号，应该做什么准备。 如果说二六年的第二季度，四月、六月份该看什么？我觉得该看 starship 连续是非回收成功。 如果能够连续的成功回收，那太空经济呢？已经不再是科幻，而是什么时候来的问题。如果失败，马斯克的整个时间表呢？可能会推迟至少两年，到了年底呢？十月、十二月，看特斯拉会不会公布 optimus 在 工厂的实际数据。 如果官方宣布量率超过百分之九十，那么二七年开售呢？板上钉钉。但如果量率低于百分之七十呢？可能还要继续跳票推迟。 你要做的什么呢？就是拿出你的工作职责清单，逐条问自己，这个任务机器人能做吗？如果百分之八十的答案是能，那这个就是你最后的转型时间窗口。二七年的第二季度，四月到六月，要紧盯 optimus 的 公开售价，如果价格能够做到两万美元以下， 那么世界潮会比所有的经济学家预测都快，如果价格在这个三万以上，我觉得可能还有个一到两年的缓冲期。如果你是老板，就要开始计算机器人的回本周期。如果你是员工，就要评估我到底还能干多少年。 二零二八年，要看 ai 有 没有通过多模态图灵测试，什么意思？就是 ai 不 仅能聊天，还能看听操作物理世界。如果这个发生了，那距离起点估计只剩两年。如果没发生呢？马斯克可能高估了 ai 的 进化速度， 这个时候再准备已经晚了。你要做的呢是验证，你要做的是在二零二六年，那封心理的计划是否已经在执行呢？ 到了二零二九年底，要看马斯克有没有在火星上插上第一面旗，如果成功了，那么人类就可以成为多行星的物种，如果失败了，那么至少他试过，而且呢，我们也见证过了历史。 这时候打开二零二六年，就是现在你写的那封信，看看你是先知还是鸵鸟。在这个信息爆炸的时代，比钱更值钱的是判断力。当别人还在争论马克思是不是在吹牛的时候，你已经在用这些信号来验证，而且准备你的未来了。 先知和韭菜的区别，不是谁更聪明，而是谁更早开始观察，而且开始行动。所以，拿起你的笔，现在就给未来的自己写信吧。 最后呢，我也不想让你在评论区给我评论什么 abc 的 选择题。我想让你做一件事，就是看完这期视频，你是真的相信 啊，不是百分之百相信，哪怕只有百分之五十的相信，二零二三年会是一个分水岭。那么现在对着屏幕前给出自己一个承诺，就是我要在二零二七年之前，我要学会一项 ai 无法替代的技能， 或者拥有一项 ai 需要的资产，或者教会我的孩子不被恐惧支配。我觉得至少要做到一项， 大声说出来，或者评论区打出来，或者留在你这个写给自己的二零三零年的信里面。最后呢，重温老马这句话， 悲观的人呢，永远正确，但乐观的人呢，永远快乐。这就是为什么我们要看清真相，但依然热爱生活。 我是艾伦，带你用底层逻辑看清世界。如果这期视频对你哪怕有一点点启发，请帮我点赞、留言转发，这对我非常重要。我们呢，在二零三零年间，不是在 ai 的 葬礼上，而是在新世纪的入场仪式上。 关于这场对话呢，还有很多隐藏的细节，包括 larry 呢，看到某句话时脸色突变的瞬间，我把它发在了 x 平台上， 我也会在 x 平台上一路更新。如何让自己变强？普通人如何翻身？如何搞钱？如何学习 ai 的 硬知识和成长路线？请在领取未来信的模板同时记得关注我啊！这期视频就到这里了，看完再赞！摇车玩馆，我们下期再见！ i would encourage everyone to be optimistic and excited about the future， good and generally， i think for quality of life， it is actually better to err on the side of being an optimist and wrong rather than a pessimist and right。

二零二六年一月六日，特斯拉股价跌百分之四点一四，市值蒸发超一千亿美元。两个导火索，英伟达发布 suprise 自动驾驶系统，波士顿动力和 guo 宣布合作。市场的逻辑很简单， f s d 有 竞争对手了， optimus 有 竞争对手了，特斯拉的护城河在被攻破。但这个逻辑有个致命问题，他把工具发布误读成了竞争对手出现。今天这期，我们不聊股价，只聊一件事，市场在误读什么？真实的护城河在哪里？把这条线拉通，你就能看清。为什么马斯克说，我不担心， 希望他们成功，为什么 x c i 在 这个时候宣布融资两百亿美元？为什么特斯拉的五到六年领先优势不是吹的第一部分，市场误读了什么？先说市场误读的第一条，英伟达是 polmeo， 是 f s d。 的 竞争对手。英伟达在 c e s 上发布，是 polmeo， 号称世界上第一个思考 推理的自动驾驶 ai， 端到端训练，从摄像头输入到动作输出，还能生成推理痕迹，听起来很厉害，对吧？奔驰 c l a 将在二零二六年首发搭载，后续还有 stilllands foxcon， over the robot taxi 合作， 目标二零二八年生产五千辆。市场的第一反应是 f s d。 有 对手了，特斯拉股价硬升跌百分之四。但这里有个很多人会误读的点， 英伟达不是在做 f s d， 英伟达是在卖工具。 applemeo 是 什么？是一个平台，不是产品。它包括一百亿参数的拉模型。 applec 模拟框架，一千七百加小时多传感器驾驶数据。注意关键词，一千七百小时。对比一下特斯拉 七十亿英里累积 f s d 里程，按平均时速三十英里算，约二点三八亿小时。这不是一个数量级的差距，这是三个数量级的差距。更关键的是，英伟达的商业模式是卖芯片，不是做自动驾驶。詹森胡恩在台上讲得很清楚， 英伟达提供工具，汽车行业自己去做，但汽车行业在做什么？马斯克给了一句非常狠的评价， 英伟达在提供有用的工具，但汽车行业自己几乎什么都没做。这就是为什么马斯克说，我不担心，因为英伟达做的事和特斯拉做的事根本不在同一个层面。英伟达是在卖乐高积木， 特斯拉是在造猎鹰九号，你可以买一套乐高太空飞船，但这不意味着你能和斯 k 赛克斯竞争。第二部分， 特斯拉的真实护城河。那特斯拉的真实护城河到底是什么？马斯克在回应中给出了三个数字，第一个数字，一百亿美元，到二零二六年底， 特斯拉将累计在英伟达硬件上花费约一百亿美元用于训练。这不是买 gpu 的 概念，这是用 gpu 持续训练，持续迭代的概念。而且特斯拉还有自己的 ai 四芯片，用于处理海量视频，否则这个数字可能要翻倍。第二个数字， 两百万辆，每年我们每年生产约两百万辆车，而且还在增长，所有车都配备双 sos、 三四八个摄像头，勇于转向执行器、高带宽通信等。这意味着什么？意味着特斯拉有一个全球最大的移动数据采集网络，每天在路上跑，这个网络每天产生的数据 是英伟达一千七百小时训练数据的几千倍。第三个数字，五到六年。马斯克说，从 f、 s、 d 基本能用到，比人类安全的多需要几年时间。传统车企要设计摄像头核、 ai 计算机并大规模生产，又需要几年时间，所以这对特斯拉的竞争压力可能在五到六年后， 但很可能更久。这三个数字拼在一起，就是特斯拉的真实护城河，不是模型更好，而是数据规模加算力投入加硬件部署的系统性优势。英伟达的首富 mayo 可以 帮传统车企快速原形化，缩小和特斯拉的差距，但要追上特斯拉， 至少需要五到六年，而五到六年后，特斯拉又会跑到哪里？第三部分，波士顿动力不是威胁，是验证市场误读的。第二条，波士顿动力和勾格合作，是阿普马斯的竞争对手。波士顿动力宣布，新百 atos 机器人立刻开始量产， 未来几个月将交付给现代和勾格。 deepmind 关键参数，全电动六英尺两英寸，高一百九十八磅， 五十六个自由度，四小时电池一百一十磅负重能力，现代承诺在自己的制造工厂部署数万台。市场的第二反应是 appsims 有 对手了，特斯拉股价继续跌。但这里又有个很多牛马会误读的点， 波士顿动力的优势是技术积累，特斯拉的优势是成本和规模。波士顿动力做人形机器人做了多少年？不到四年，但波士顿动力没公布价格， 这说明什么？说明他们的产品从来不便宜，而特斯拉的目标成本是低于两万美元。更关键的是， 波士顿动力量产对特斯拉不是威胁，是利好，因为它证明了一件事，工业界已经认可人形机器人的商业价值，不是概念验证，是真实需求。当波士顿动力开始量产，当现代承诺部署数万台， 供应链会快速成熟，成本会快速下降，应用场景会快速扩展，最大的赢家是整个行业，特斯拉是其中之一。第四部分， xci 的 两百亿美元说明了什么？那为什么 xci 在 这个时候宣布融资两百亿美元？一月六日， x c i 宣布完成两百亿美元一轮融资，超过原定的一百五十亿美元。目标投资方包括 lerner equity partners、 stepstone group、 fidelity、 卡塔尔投资局、 mgx byron capital group 以及战略投资者英伟达和 cisco investments。 关键数据，克拉斯塞和 e i 已有超过一百万 h 一 百等效 gpu， 月活六亿用户，跨 x 和 g r k 应用 g r k 四系列已发布， grog 五正在训练， grogloons 已整合进特斯拉车辆。这不是巧合，这是战略配合。当市场在质疑特斯拉的 fsd 和阿普马斯有竞争对手时， xai 用两百亿美元融资告诉市场， 马斯克生态的真正战场不是自动驾驶或人形机器人，而是 a g i。 fsd 是 a g i 在 出行领域的应用，阿普马斯是 a g i 在 物理世界的应用， g i 是 a g i 的 通用智能，而 x i 现在有全球最大的 gpu 集群，一百万 h 一 百等效 月活六亿用户，以及和特斯拉车辆的深度整合。这是什么概念？这意味着 fc i 不是 在做聊天机器人， 而是在做 agi 的 基础设施，而这个基础设施正在和特斯拉的硬件网络。两百万辆车每年 和 x 的 社交网络月活六亿形成一个闭环，这才是市场应该看到的真实图景。不是特斯拉有竞争对手了，而是马斯克生态在整合成一个更大的系统。第五部分， urac 语音控制将颠覆汽车安全评级。再说一个很多人没注意到的信号， u o m c a p 二零二六新规的真实含义，欧洲汽车安全评级机构 u o m c a p 从二零二六年开始引入新的 h m i 人机界面评估标准， 优先奖励使用物理按钮的车辆。理由是，触摸屏操作会让驾驶员眼睛离开道路，增加分心风险。表面上看，这是针对特斯拉的极简触摸屏设计，但这里有个很多人没想到的点， grr 语音控制可能颠覆着一切。 roo mcep 最担心的是驾驶员眼睛离开道路的时间和手离开方向盘的时间。真正的语音控制，如 grr 这样的高级塞， 可以做到驾驶员眼睛完全不用离开道路，双手不用离开方向盘，用自然语言一句话完成复杂操作，这比摸任何一个物理按钮都要安全的多。而 girarclums 已经整合进特斯拉车辆，月活数百万用户。所以 roo n c e p 的 新规短期内可能迫使特斯拉加回一些按钮， 但长远看，真正智能的语音应该会让这些按钮彻底过时。当戈尔克语音控制足够可靠，响应足够快一秒，评级机构很可能也会调整规则，到那时，物理按钮会像现在的机械钥匙、摇把车窗、手动变速杆一样，逐渐成为历史。第六部分 特斯拉全球市场的分化与战略纵深最后说特斯拉的全球市场表现。马兜麦连续三年蝉联入一销冠， 但特斯拉品牌整体销量跌百分之二十五，被比亚迪增长百分之一百五十六，猛追中国市场。 十二月批发销量九万七千一百七十一辆，历史第二高。更关键的是特斯拉的应对动作，所有 model y 车型标配十六英寸高清屏，从十五点四英寸升级，像素密度提升百分之八十，全系换装黑色顶棚。 model 麦长续航版推出五年零利率金融方案，首付九点九九万人民币。 model 五 l 测试车已搭载 fsd 幺三点二点九。这些动作说明特斯拉没有坐以待毙，而是在积极应对竞争。韩国市场 二零二六年一季度订单全部售罄，用户都不用试驾就订车。欧洲市场分化严重，冰岛加百分之二百三十九， 土耳其加百分之一百七十三，但德国负百分之四十八，瑞典负百分之六十七。这组数据说明什么？说明特斯拉正在经历从先行者到竞争者的转变。在澳大利亚，比亚迪用价格和产品线多样化蚕食市场。在中国， 特斯拉通过产品升级、金融政策、 f s d 本地化保持竞争力。在韩国，产品力依然碾压，但产能跟不上。在欧洲，政策和竞争双重压力。但这里有个很多人没想明白的点， 特斯拉现在的目标不再是在每个市场都拿第一，而是保持足够的竞争力和市场占有率。为什么？因为每一辆卖出去的特斯拉，都是未来 fsd 阿普马斯算利节点的潜在代替。当 fsd 在 中国落地，当阿普马斯开始量产， 当特斯拉把每辆车变成分布式算利节点，那些现在买特斯拉的车主，就是未来生态的种子用户。这就是为什么特斯拉在中国市场愿意用零利率 免费升级硬件来保市场份额，不是为了今天多卖几辆车的利润，而是为了明天 f s d optimus robot taxi 能源网络的战略纵深。当电动车从小众产品变成主流市场，竞争必然加聚特斯拉的护城河，不是没有竞争对手，而是竞争对手追不上的系统性优势。更重要的是， 特斯拉在下一盘更大的棋，不是卖车，而是建立一个覆盖出行、能源、智能的全球网络。傻狗用一句话收尾，一月六日，特斯拉跌百分之四，市场在交易，英伟达和波士顿动力是竞争对手。但真实的故事是， 特斯拉在 fsd 上的一百亿美元投入，七十亿英里数据，两百万辆车每年的硬件部署，是任何竞争对手五到六年内追不上的。 xc 爱用两百亿美元融资，一百万 h， 一 百等效 gpu， 月活六亿用户 告诉市场，马斯克生态的真正战场不是自动驾驶或人形机器人，而是 agi。 而 agi 的 终局不是谁先做出来，而是谁能把它变成一个可复制、可扩展、可商业化的系统市场。在交易短期噪音，马斯克在下一盘无限游戏的棋。正如 x 上有人说的， 起点不是一个有限的时间点，而是文明的持续指数增长。卡尔达舍夫尺度上的限性上升。马斯克回复，我们不能再终局犯错，你想压住谁赢？别只看股价波动，去看他们的系统性优势是不是在扩大。顺便说一句， peter damis 刚刚发布了他和一龙在 giga texas 的 三小时深度对话，想深入了解马斯克思维的可以去看看。如果大家觉得有必要， 那傻狗也可以单独做一期视频来解读这个访谈。还有， spacex 正在未拍到安装 ship quick disconnect 币， 这意味着第二个发射台即将投入使用， starship 的 发射频率会进一步提升。好了，以上是今天的资讯，所有观点仅代表我自己，不喜者勿喷！或者出门左转，我是傻狗，喜欢就点赞转发订阅，明天同一时间继续深挖汪汪！

全球最大的国家队基金正准备砸盘，两万亿美元子弹上膛，一场由挪威发起的金融暗战已经开始了。这个巨无霸就是挪威政府养老金，管理着约二点一万亿美元的主权财富基金。他是美国科技巨头的重要股东。 近日他公开表示将在特斯拉股东大会上反对马斯克的薪酬方案。此消息直接导致特斯拉股价单日大跌。这看似是孤立事件，背后却与地缘政治紧密相连。美国总统特朗普日前在达沃斯论坛上警报，欧洲若因格林兰岛等问题抛售美国资产将面临重大报复。 挪为主权基金的持仓动向已成为大国博弈中的潜在的筹码，这皆是了一个核心风险。主权基金的持仓集中度危机 挪威基金将巨额资金高度集中于苹果、微软、特斯拉等少数几家美国科技龙头。这种头部集中效应在市场繁荣时带来巨大回报，却也埋下了脆弱性的种子。 当如此庞大的资本集中于少数目标时，其任何调仓动作都像航空母舰转向，动作慢，但动静极大，足以引发市场巨震，其减持行为会形成羊群效应，其他大型机构可能跟风，从而引发从各股到板块乃至整个市场的流动性连锁反应。这场潜在的风暴与每个投资者 息相关。无论你直接投资美股，还是通过 qdi 基金、全球配置型产品，间接持有意或投资于 a 股中与全球科技股情绪联动的板块，你的资产都可能受到波及。 在金融日愈五计划的今天，低原政治风险也直接挂钩于你的资产价格。这一事件也促使我们去思考更深层的趋势。他打破了买入并持有美股龙头这种单一趋势，揭示了过度依赖单一市场、单一资产类别的系统性风险。 同时，挪威基金方面曾提及反着来的策略可能包括股市、中国自己。这反映了全球资本在不确定性中寻找分散化和新增涨点的长期动局。对于市场而言，这意味着波动将成为常态。对于投资者而言，这意味着必须建立更国际化的视野和更坚硬的资产配置框架， 已应对这种全新的、复杂的风险关联。未来主权基金的一举一动将更受瞩目。这不是故事的结束，而是全球资本流动进入新阶段的一个鲜明注角。 在这个充满不确定性的时代，理解宏大趋势与个人财富的隐性连接比任何时候都更加重要。如果你觉得以上分析有深度、有启发，请务必点赞、收藏、关注我，持续获取穿透复杂现象的财经洞察，我们下期见。

对即将发布的特斯拉 q 四财报做一个前瞻，大家要明白现在市场上看特斯拉主要看的是什么东西。那么简单来说呢，就是现在华尔街基本上是不看美股收益也就是 eps 的 数字了，而是看特斯拉它新的增长逻辑。 先说已经确定的坏消息，汽车交付数据呢，已经都知道了，二零二五年呢，全年卖了这个一百六十三点六万辆车，同比下滑了百分之八点六，这次特斯拉近年来第一次出现年度销量显著萎缩，那么卖车的是不用看了， 但是我觉得这期财报还是会有亮点，那就是我去年上半年就说过的，能源部门第四季度储能部署了创纪录的十四点二 g 瓦时，这是什么概念？但这一项就能贡献接近三十五亿到三十八亿美元的营收，这在很很大的程度上把卖车少赚的钱给补回来了。 而且这一项在 ai 领域普遍缺电的大环境下还会高速发展，将来贡献个两千亿左右的市值问题不大。 那么除了营收以外，有一个指标是我们要关注的，就是利润，具体来说就是扣除碳积分后的汽车毛利率，因为碳积分是政策红利，扣除它才是真实赚钱能力的体现。而且随着传统车企电动车产量的增加，这笔钱迟早会归零， 所以如果说这个数字跌破百分之十五，那么股价可能会短期成压，因为市场发现特斯拉其实和别的车企没有什么本质不同， 但这呢也是目前市场的普遍共识。但是我推断，得益于理价等原材料的下跌，再加上能源业务的高毛率对冲，整体毛利率可能会意外企稳，甚至环比微涨。如果可以达到百分之十六以上，那么市场会缓一口气啊，基本面没有崩，我们还可以听马斯克继续讲 ai 的 故事。 当然，更重要的也就是决定股价第二天是涨还是跌的，还得看马斯克的那张嘴，也就是对二零二六年的指引。这里有两个剧本， 悲观的剧本是管理层继续强调过渡期，含糊其词，那么股价肯定要重估。但如果是乐观剧本，比如说马斯克给出了 robot taxi 的 落地时间表，或者给出了人形机器人 over timers 的 具体研发和生产进度，市场会立刻忽略眼下的销量下滑，直接为未来买单。 当然，这里还有很重要的细节，关于需要关注，那就是电话会议里关于 fsd 订阅率的问题的讨论。马斯克在几天前宣布，从二零二六年的二月十四号开始，特斯拉将取消一次性买断选项， fsd 将彻底完全转变为仅限订阅。 特斯拉能不能从一家一次性卖硬件的公司，逐步变成一家收过路费的软件公司，就看这个数字有没有显著提升，这也是估值模型切换的关键。那么最后总结一下，即将发布的这份财报，大概率是一个数据一般，但逻辑相对硬朗的。 我的判断是，市场基本上已经消化了卖车不行的坏消息。现在的博弈点完全在于马斯克怎么讲好二零二六年的故事。如果故事讲通了，这反倒可能是一次力空出击的绝地反击。关注我，带你看透财富真相！

特斯拉的空投全灭了吗？回想几年前，还依然历历在目，当时特斯拉的空投们曾经有多么的嚣张，现在呢？看看这张图，短期兴趣调到了谷底，股价却快破历史高点，这不只是数字游戏，而是马斯克又一次让那些唱衰的人闭嘴。 先说说这个做空兴趣的变化，从图上看，二零二四年底，特斯拉股价从四百美元以上到二零二五年初跌到接近两百美元那个阶段，做空的兴趣一度爆表超过一亿股。 大家还记得吗？当时市场恐慌，销售疲软，供应链问题，还有那些媒体天天在喊特斯拉要量，结果呢？空投们大多在低点平仓，现在短卖只剩六千七百万股左右，占流通股的比例大约是百分之二点八四，这是自二五年二月份以来的最低点。 这就好像是一场大撤退，剩下的多半是自然的短卖，用来对冲风险，而不是专门针对特斯拉的赌注。想想看，当股价回弹到现在四百三十八美元附近，接近历史的高点，谁还敢大举卖空呢？ 不正是市场对于特斯拉信心的写照吗？不过咱们也要客观一点儿，这个低端脉兴趣也不是天上掉下来的。回头来看几个关键事件，先是川普当选和马斯克的成功助力让股价暴涨，然后马斯克宣布罗伯特斯基即将部署，还有政府效率部相关的炒作。这些因素在去年，就好像火箭燃料推高了特斯拉的股价， 而媒体现在又都沉浸在特斯拉有自驾竞争以及销售下滑的趋势当中，但这很有可能只是噪音。另一边，分析师也做出了提示，特斯拉 q 四的财报即将在一月二十八号公布，重点要看汽车毛利率是否稳定，毕竟过去两年的价格战让利润有不小的压力。 我们再深挖一点儿，这个低端卖兴趣意味着什么呢？从价值投资的角度来看，特斯拉现在风险降低了，空投放弃就等于市场又多头主导，但是也别高兴太早，隐患依然存在。比如说迈克贝瑞去年底就可能加码卖空特斯拉，这跟他之前做空 igd 和帕兰特尔一样，可能是看到了估值过高或者销售放缓的信号。 这就好像打牌一样，马斯克手里有不少的好牌，但是也难免会有不可预测的黑天鹅出现。所以要提醒大家，市场永远充满了变数，投资要盯紧了数据，不要被情绪冲昏，我的球呢？今天的分享希望能点赞订阅，这是对我最大的鼓励和支持！

大家好，我是启示录，过去的十一个季度，特斯拉财报日股价竟有七成时间在往下掉。原来市场从来不只看数字，更在等马斯克那句能够翻转一切的未来承诺。 这次二零二五年 q 四交付虽然下滑，但是能源存储爆发，而真正决定命运的是马斯克会不会直接放大招， cybercab 要上路了吗？人形机器人能否大跃进呢？ 这一次会不会从逆风变成逆袭呢？大家不要错过今天的精彩内容。特斯拉财报日的股价会有怎样的走势呢？ 不知道大家有没有想过，为什么特斯拉财报发布的那一天，股价有七成的时间都在下跌呢？这一次二零二五年 q 四看起来下当风险相对比较小。马斯克如果大谈 cybercap 和人形机器人，那么股价会不会逆风翻盘呢？ 我们就来聊聊这一张图告诉我们的秘密吧。先来看这张图，这是特斯拉过去十一个季度财报发布前十天到当天的股价变化， 重点是十一次里有七次股价在财报发布之后出现了下跌，但是也有四次上涨。为什么呢？因为市场不止看数字，还要看马斯克的展望。拿上涨的例子来说，二零二四年 q 一 股价在财报发布之后上涨， 因为马斯克当时宣布推出更便宜的车型，让大家觉得特斯拉要抢到更多市场份额。类似的是，二零二五年 q 一 也上涨，因为马斯克说要离开政府效力部，专注于特斯拉，所以市场觉得他要全力冲刺自动驾驶 其他两次，二零二四年 q 三是靠一次性的力多推高了毛利率。二零二五年 q 三则是现金流强劲，加上库存减压和自动驾驶的正面氛围。 这些都在告诉我们，财报不只要看过去，更重要的是还要看未来。现在轮到二零二五年 q 四，这一次财报定在美东时间二零二六年一月二十八号的盘后。 从交付的数据来看， q 四交付了四十一万八千两百二十七辆车，虽然比去年中期下跌百分之十五点六， 但是跟分析师们预期的四十二点二万辆只差了百分之一点一，基本符合期待。全年交付约一百六十四万辆，下降百分之八点六，主要是税收抵免结束和竞争加聚。 尤其是欧洲市场血流成河，年销量掉了百分之三十，欧洲电动车销售整体上涨百分之二十六，但是特斯拉却逆势下跌，中国比亚迪超车当上了全球电动车老大， 这些负面因素早已经被市场吸收，股价在公布交付之后只下跌百分之二点五九，反应还算中性。所以这次财报大家不用太急着担心。亮点还在能源存储 q 四部署了十四点二， g 八十年增百分之四十八点七， 所以特斯拉的能源这一块业务就好像是一个隐形冠军。 the word 报导说，特斯拉 q 三现金流破纪录达到了四十亿美元， 其中很大一部分就靠能源产品。想想看， ai 和经济的增长都需要稳定电力 mega pack 能够快速部署，比传统的化石燃料快四倍，还更便宜。有分析师就说，这是特斯拉价值驱动的关键，维持买进评级需要关注的是，特斯拉持有的比特币现在市值超过了十亿美元， 现在来看，没有证据显示重大减值压力，所以下档的风险比较低。之前马斯克在 q 三的财报说， robot taxi 已经在奥斯汀小规模上路，预计二零二六年大量生产 fsd， 从二月起只卖订阅，目标是增加一千万活跃用户，绑定马斯克的万亿美元薪酬包。 不过也有反面的意见，有媒体就点出马斯克二五年增长百分之二十到百分之三十的预测，没有实现销售连续两年下跌，不过这也会让市场降低预期，出现亮点的话更容易点燃热情。总的来说，这一次 q 四财报之后的市场表现，更多的将会依靠管理层的展望驱动， 马斯克和团队很可能会超级乐观，聚焦于 cybercab 的 上路和人形机器人的巨大机会。长期来看，自动驾驶和能源是特斯拉的护城河，但是大家也要有一个心理准备，像马斯克说的，特斯拉可能就要面临几个艰难的季度，比如说今年的 q 一 和 q 二。 不过一旦自动驾驶规模化，那么马斯克描述的愿景就将更有说服力。查理加西亚，这位见多识广的投资老鸟，他刚刚发文坦承自己多年以来都看衰特斯拉，因为他把特斯拉看作车场的话，觉得估值太疯狂。但是现在呢？他买进了特斯拉，为什么呢？ 因为他终于看清他给特斯拉的定位错了，特斯拉不是卖车的，而是一个垂直整合的 ai 帝国。 从数据收集到计算基础，再到全球部署全包车子的生意呢？那只是一个现金牛，是养大整个帝国的粮草。从 starlink 卫星到车子和 optimus 机器人，马斯克做到了全链条自己控制。这有点像洛克菲勒对于石油的控制，从油井一直到加油站。 所以马斯克并不是分散注意力，而是在建立一个庞大的帝国。就好像查理加西亚所说，市场给马斯克折扣，正是一个买进的时机。但是你也要问一问自己，愿不愿意读马斯克能够实现这些宏大的愿景呢？ 总之，这件事让我想到投资，就好像开特斯拉，数据多方向对就可以超车，但是路上总有颠簸，所以大家需要多看几眼后照镜。感谢你用宝贵的时间看我的视频，欢迎在评论区发表你的见解， 如果你希望对这些领域有更多了解，请点赞订阅我是启示录，关注我，获得更多及时准确资讯。

时间拉回到二零二二年，马斯克掏出四百四十亿美金，买下了当时已经上市多年的推特。全网的评价只有一句话，有钱的冤大头啊！ 因为那时的推特是什么状态？全球员工约七千五百人，二零二一年营收约五十一亿美元，二零二二年年营收下滑到了四十多亿美元。 广告依赖严重，增长乏力，股价长期低迷，典型的成熟期甚至衰退期的互联网公司。如果你用传统商业逻辑啊去看这个，这笔买卖确实。 但问题在于，马斯克从来不按照套路出牌。他接手后上来的第一步干了什么？不是提升广告收入，不是优化推荐算法，而是大规模裁员，直接砍掉为广告主服务的组织结构，把推特这个名字彻底杀死， 改成了 x。 在 顶级战略里，这叫放弃旧商业模型，换取系统升级空间。因为他很清楚一件事，推特真正值钱的，从来就不是 广告收入，而是他掌握着一个全球级的实时用户入口。普通人问的是值不值钱， 顶级玩家只看三件事，一，我是否控制了入口。二，我是否掌握了通道。三、未来规则变化时，我是不是必经之路。所以，在马斯克眼里，四百四十亿买的不是配套，买的是几亿人的默认入口， 买的是未来金融系统。第一跳，很多人现在聊 x money， 只盯着一个问题，谁能把完全不懂加密的人 在无感知的情况下接入新的金融系统？ x money 的 可怕之处在于啊，不需要你理解区块链，不需要你先学钱包，不需要你跳转交易所，你刷着信息聊着天，金融行为就已经发生了， 这不是产品创新，这是金融入口的重构。站在前百分之零点一的这种优质人口的视角，这笔钱买的是三样东西， 全球级用户入口、社交关系加实时信息流，未来支付与资产迁移的默认通道。这是一次对未来金融形态的提前下。 可能说到这一步，可能还是有很多人觉得说的有点抽象，那我给你一个所有咱们中国人都能秒懂的比喻。 如果有一天，微信啊或淘宝的里面啊，可能直接用加密货币买东西可以发红包，那么会发生什么？不用跳转交易所，不是先学什么钱包，不是研究什么注记词。你在微信里聊着天，刷着朋友圈，看到一条链接，点一下， 用加密货币直接付钱，这意味着什么？这意味着加密货币不再是投资品，而是默认支付选项。更关键的是，你回忆一下微信当年是 怎么打败这个现金和银行卡的，不是靠教育用户，不是靠，不是靠告诉你未来趋势，而是顺手无感，你不知不觉就用，这就是马斯克现在在 x 上做的事。所以你现在再看 x money， 他 不像不像什么一个海外版的 vivo 信，加钱包，加支付，加金融入口，别只有一个。某信吃的是法币体系， x 瞄准的是法币通往加密资产的那座桥。同人现在还在纠结，那币会不会涨，那个协议是不是在压桩。而顶级玩家想的是，当一个拥有几亿用户的超级 app， 把加密支付变成了像发红包一样简单，世界会被迫适应，谁按不是你，不是我，是规则。所以当年你觉得马斯克四百四十亿买推特是疯了，但现在你再看，他可能是在提前三到五年买下下一代金融入口的 微某信及位置。后一步啊，继续今天的提示词拆解环节，莫让提示词等你复制粘贴发给你的 ai 大 周，我不是让你盲目相信未来，我是帮你提前看见未来真的来了，你会不会措手不及？

一月二十二日， elon musk 和 blackrock ceo larry fink 在 达沃斯进行了一场一小时的深度对话。大部分媒体的标题都是 马斯克预言 ai 二零三零超越人类或特斯拉，股价要涨。但这些都是表面，我花了整整一天看了三遍完整访谈，竹子对照时间戳，发现了五个几乎所有人都漏掉的关键信号。这些信号直接关系到你未来四年的工作、资产和孩子的教育。这不是 cripple， 这是我作为金融分析师能给你的最诚实的蜗牛信号。一、华盛顿正在官宣自杀被忽略的时间线大部分人只看到了一月十六日特朗普解禁对华 ai 芯片出口的新闻，但我发现了一个诡异的时间线定。 一月十四日，白宫签署半导体设备百分之二十五进口关税令。一月十六日，白宫解禁部分 ai 芯片对华出口。一月二十二日， mask 在 达沃斯公开批评。在访谈的十四分四十七秒， mask 说了一句让在场所有人都沉默的话， we are taylor， 我 们在用关税自杀。为什么？这是信号？ mask 迅速的算出数据，中国每年新增三百 g w， 这与全世界其他国家加强了，而美国在给光伏设备和变压器加班，美国想通过关税卡死中国 ai 发展，结果自己的企业买设备更难花，中国没被卡住，美国企业把住。这是一场没有赢家的赌博。 而 mask 站在台上，用一句话撕开了整个人。幸好二、 ai 的 天花板不是算法，是电路，所有人都在选错地方。在十四分四十七秒内一秒， mask 指出了 ai 芯片真正的瓶颈，芯片产能是指四极供电，但电力供应量增长只有百分之三到。 这是一场物理学的车祸，让我给你想一张 gpt 五训练一次的耗电等于一个小城市的一个月。到二零三零年， ai 电力需求增长一百倍，但美国电网还是一九七零年建 成。中国在当年马斯以在台上直接说中国在建一百 g w 核电，每年部署三百 g w 太阳能。 如果你还在抢 nba 这样的股票，可能抢错了。电网基建、储能技术、核能、光伏功能软件会被 ai 吸引，但电网 信号三点太空数据中心不是科幻，是二到三年内的现实，被忽略了。物理优势在十七分三十三秒， mark 提到了轨道计算机群。大部分人觉得这是商业地产，透利 地面数据中心冷却成本占运营成本百分之四十，需要二十四小时。宇宙一，限制海域区域中心宇宙背景温度零下两百七十摄氏度，太阳能二十四小时一秒，效率是地面五倍，没有完全限制。为什么现在不行？ 当时在二十四分十二秒， mark 还更新了成本数据，随着第五次和第六次试飞回收成功发射的未来将突破零百分之一， 这比以前便宜了一百倍，就像集装箱让全球贸易爆发一样， starship 让太空变成了工业园 区。时间表 musk 说二到三年内会看到天行，也就是二零二七到二零二八年。这不是三十年后的科幻，是三年后的现实。信号四，二零二七年，不是机器人员，是劳动力资源，不是被忽视的成本急促 在二十一分二十三秒，莱瑞对你问了一个尖锐的问题，如果工厂都是机器人，失业工人怎么办？马斯克的回答很微弱，失业的是工作，不是人 人会去做更难做的事。这是典型的硅谷社会，但数字不会发火。让我给你算，雇一个人工资五十 k， 免五 p 设备，跑八 p， 还要担心身价。潜水跳槽。买一台 opto 机， 一次性二十五，电费二十五，每天工作二十小时，用五年每小时成本零点六八米，比一杯咖啡还便宜。 当劳动力比星巴克咖啡还便宜，你的工资凭什么值钱？ mask 给的时间表，二零二六年底机器人在工厂，二零二七年底开始向公众销售，距离现在只有一千零九十五天。哪些工作最危险？ 仓储物流，生产线，客服数据录入收益，安保，清洁。如果你的工作百分之八十是重复性的。三年窗口期 邂逅马思根，真正害怕的不是 ai 失控，是人类体制被忽略的哲学转折。整场对话忽然从技术转向哲学。 larry finn 问，你已经是世界首富了，为什么还要为火星拼搏？马斯克沉默了几秒，然后说，你觉得可能是对他进行的一句。然后他说出了整场反应最深刻的一句话，我们应该把意识看作浩然之物， 我们应该竭尽全力确保这一点的危险。紧接着，在五分五十五分钟，马斯克提到的大过滤器，也许所有人都会面临某种致命的，我们看不到其他外形吗？也许他们已经通过这个 过滤器。这才是马斯克真正的恐惧，不是 ai 会取代人类，而是人类因为恐惧 ai 而停止进化， 最后在某个过滤器前灭绝。为什么这是最重要的信号？因为这解释了它所有的布局。 starship 等于逃生通道， ai 等于致命加速器，机器人等于劳动力减火星等于文明的坟墓。这不是几个生物，这是一套通过大户联系的环境 方法。但我们不能急于这五个信号。三个信号一、重新评估你的工作，拿出你的职责清单，这个任务机器人能做。 如果百分之八十答案是你，你只有三年转型时期不是五年，是三年，因为二零二七年老板开售不是终点。 二、教育，以防别再让他们背九九乘法口诀。 ai 算命比他们反应快一百，你看他们教他们三样 ai 到二零三零年，依然学不会提问的能力。定力问题不是勤 奋，审美能力，判断什么是美，不是生辰，图片不被恐惧支配，在混乱中保持好奇。三、 开始观察信号，而不是等答案。我给你一个时间表。二零二六年 q 二、看 starship 第十到十二次试飞，如果连续成功，等于太空经济提前到达。二零二六年 q 四、看 tesla 是 否公布 up to space 工程数据，如果量位大于百分之九十等 开始确定。二零二七年第二年看 optimus 售价如果小于二十倍，等于十夜潮比预期更快。在别人还在争论会不会的时，你已经在验证什么时候，这就是先知后知的策略。 最后关于那句宁愿错误的乐观访谈最后， i'd rather be optimistic and wrong， but pass my state and right。 很多人认为这是鸡汤， 但当你理解了大过滤器，就会明白，这是一个看清了文明及风险所处的人。心深处为悲观者往往正确，但只有乐观者愿意行动，而只有行动才。