长信科技有商业航天概念吗

hello， 我是 欧阳，本期跟大家再聊一聊 spacex 的 合作商，各位可以收藏保存好啊！一月九号发过一遍的信维通信， spacex 的 星链地面终端连接器的独家供应商，也是国内头部卫星终端的核心供应商。 西部材料通过控股子公司希诺希贵成为 spacex 在 中国大陆地区的唯一呢合金供应商。 再生科技为 spacex 提供航空级超细玻璃纤维棉，用于火箭整流罩内部及星亮卫星保温，是全球仅有的三家认证供应商之一。 二零二五年七月三号，再生科技研究院院长李志勇在接受央视采访时明确表示，正在为 spacex 出口这类超高温绝热材料，通与通讯 micro wifi 产品通过 spacex 接口认证，为地面终端与星亮卫星提供信号适配。超洁股份为 spacex 可回收火箭提供高强度紧固件 产品通过国际航空航天材料认证，依照墨西哥生产基地实现合规交付。 家人们都听明白了吗？这些就是跟 spacex 有 合作的 a 股上市公司 天银机电与 spacex 没有合作关系，但是子公司天银星际的恒星敏感器全球市场占有率超过百分之六十， 为千帆新作和中国新网供应恒星敏感器，而且共享的收入是超过了二十亿元。点赞关注加分享，干货满满，福利不断！

商业航天六大真正核心公司，第一梯队直接关联核心技术， 第二梯队掌握核心配套。

商业航天加军工概念强关联的十家公司近期，商业航天产业热潮涌动。据官方统计，二零二五年我国商业航天保持快速发展趋势，全年完成发射五十次，占比我国全年宇航发射总数的百分之五十四。 在此背景下，天兵科技、星河动力、星际荣耀三家商业航天企业相近更新 ipo 辅导进展，相关动态引发了市场的高度关注。 值得关注的是，商业航天与军工技术在产业链部分环节存在一定关联，上述商业航天的技术迭代不仅能推动自身高质量发展，还有望带动军工产业的协调发展。 未来，随着商业航天发射节奏不断加速，与产业链相关企业的协同布局，那些同时布局商业航天与军工领域的企业或将迎来新的发展机遇。 本期我们就同时布局商业航天和军工领域的相关企业，根据业务关联度筛选出在这两大领域强关联的十家公司，供大家研究参考。 注意，以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流探讨。第一家，中航西飞 细分领域航空产品、飞机零部件及航空服务、商业航天乘务多项航天高精度反射器、大型整体化无人机、运载火箭、燃料储存舱等高价值复合材料结构件的研制任务。 军工公司主要从事军用大中型飞机整机、军民用航空零部件产品的研发、制造等服务，是我国主要的军用航空产品制造商。第二家，高德红外细分领域红外综合光电及完整装备系统等。 商业航天公司在互动平台表示，旗下产品在商业航天及星载领域有配套红外探测器机芯应用。 军工公司已取得军工产品质量体系认证等全套军工资质，并具备完整武器系统总体研制资质。第三家，七一二细分领域，专用无线通信终端系统集成等产品 商业航天公司拥有多款通信和导航终端设备，并具备建设商业航天系统相关运行管理系统软件的研发能力。 军工拥有完备的军工科研生产资质，产品广泛应用于国内陆海空、火箭军等，是业内少数可实现全军种覆盖的核心企业。第四家，火炬电子细分领域，电子元器件、新材料及相关产品。 商业航天公司是国内首批通过宇航级产品认证的企业之一，参与了部分客户在商业航天领域的产品配套。军工军民用高端电容器领域的头部企业，参与三十多项国家军用标准的起草或修定，旗下产品适用于武器装备军工市场。 第五家，光微副材细分领域，碳纤维及之物复合材料制品及核心生产装备。商业航天，国内航天卫星用碳纤维的核心供应商，其凭借航天用高强高模碳纤维获得工信部制造业单项冠军称号。 军工公司是国内碳纤维领域的头部企业，其主营的碳纤维是国防装备的关键材料。第六家，星芒与达细分领域，信息感知、卫星通信及无人系统。 商业航天公司在卫星通信领域拥有核心技术储备，具备优良的客户基础与强劲的市场竞争力，目前主要负责终端设备的研发与供应。 军工公司旗下以惯性技术为核心的智能系统产业链，包括探测雷达、组合导航、卫星通信等平台，广泛用于军民两个市场。 第七家，振华科技细分领域，新型电子元器件与现代制造业商业航天公司在互动平台表示，其主营产品电子元器件、开关连接器等产品已应用于商业航天领域，且产能可满足供应需求。 军工公司是国内军用电子元气件的核心供应商，旗下产品广泛应用于国内航空航天、电子兵器等重要领域。第八家，航天电子细分领域，航天电子信息、无人系统装备产品 商业航天子公司郑州航天生产的连接器产品包括高速通信连接器，其主要用于商业航天领域。 军工，中国航天科技集团旗下企业拥有装备发展部认证的无人机研制生产资质，是全球无人机行普项目研制总体单位。 第九家，中国卫星系分领域，宇航制造和卫星应用商业航天公司主要产品包括卫星系统研制与航部组建制造、卫星通导遥终端产品制造及卫星综合运营服务等。 军工公司卫星应用系统集成与产品制造业务主要面向军工领域，能够为各军兵种提供多类型北斗导航、特色终端、综合终端等服务。第十家，中务航程飞细分领域，航空房屋装备、民用航空产品等。 商业航天子公司程飞公司拟建设空天装备装配基地，打造空天装备装配能力，为高质量完成空天装备研制生产任务砥定基础 军工公司是我国重点航空装备的承制单位，旗下程飞公司主营航空武器装备整机急步赴舰研制生产业务。值得关注的是，国内首个海上液体火箭发射回收试验平台正在加紧建设，计划于春节前后开展国内首次液体火箭的海上发射回收试验。 未来，商业航天与军工产业的技术协调效应或将进一步释放，上述十家产业链上下游企业也将在此带动下迎来全新的增长空间。

题材查阅一分钟，节约复盘两小时，大家好，来看新题材太空光伏。今天太空光伏全面爆发，整个题材迎来上涨潮。剖析原因是因为我国商业航天产业近年来在可回收火箭技术取得了突破， 大型星座组网加速推进等关键领域取得里程碑式的成就，产业朋性发展所释放的红利正在驱动太空光伏这一新型赛道 快速发展。那么太空光伏主要包括生化价材料，钙钴矿材料、航天级辅材、航天级零部件、光伏组建、光伏设备制造、 卫星电源系统部署服务、接收与能量转换应用场景。最后是配套服务，首先来看生化架材料，前兆光电、生化架、太空组建龙头，国内试战率超百分之五十， 批量供应中国卫星等。三安光电、生化架电池芯片厂商，云南折页、有眼新材。第二来看钙钴矿材料，金星科技、 t c o 导电玻璃龙头，龙华科技、 瑞华泰、国盛科技等等。第三来看航天级辅材，福斯特、太空级风装胶膜、防辐射耐原子、氧地科股份。接着是航天级零部件，中国卫星、航天电子、航天电器等等。接着是光伏组建，军达股份、 盖泰矿核心标地，布局全球市场。前兆光电、龙基绿能、上海港湾、东方日升、 天河光能。接着来看光伏制造设备，结痂尾创、迈维股份、京盛机电、德龙激光。接着是卫星电源系统，中国卫星、航天电子、航天宏图。部署服务包括航天动力、中国卫通、伯利特、超洁股份。接收与能量转换、 霍莱沃、科华数据应用场景、中科星图、太空算力核心需求，方顺号股份、航天宏图最后是配套服务，华测检测、航天发展、中科信息，太空光伏包括生化甲材料、钙钴矿材料、航天级辅材、 航天零部件、光伏组建、光伏制造设备、卫星电源系统部署服务、接收与能量转换、应用场景配套服务。以上为太空光伏全面汇总梳理，想了解更多题材梳理，大家可以点击左下角免费获取。

有粉丝朋友让我梳理一下商业航天概念的硬核公司，今天我们就好好聊一下，大家好，我是前程，那我们就从第十位公司开始说起。 第十位是海格通信，这家公司它的主要看点是卫星通信和北斗导航，你可以把它理解成它是给天上的卫星和地上的设备做对话工具的，技术底子挺扎实的，在国防和行业应用里份额不小。第九位，航天电器， 这家公司是连接器领域的核心供应商，简单说就是造那些确保火箭卫星里面电路信号和电力稳定传输的精密接口的， 这东西技术门槛高，客户粘性也强，算是产业链里非常关键的一环。第八位，航天电子，听名字就知道，它是航天科技集团旗下的上市公司，专业做航天电子配套产品， 像火箭的测量控制、卫星的载客这些系统它都有深度参与，属于国家队里的技术担当。第七位，航天彩虹， 这家公司比较特别，它主打的是无人机和机载武器，在商业航天领域，它的无人机可以用于遥感、测绘、应急通信、中继等任务，算是把航空技术和航天应用结合起来了，路子走得比较宽。第六位，北斗星空， 他是咱们国内北斗卫星导航产业的元老级企业了，业务从芯片、板卡到终端解决方案覆盖了整个产业链。随着北斗应用越来越普及，他的平台价值还是挺突出的。对了，点赞，数据对我很重要，希望你能帮我点赞关注，谢谢！大家 好，我们接着来看第五位的公司。第五位是中国卫星，这几乎是 a 股最纯正的卫星平台公司了，主营业务就是小卫星和微小卫星的研制应用，未来卫星互联网的新作建设，它绝对是核心的参与者之一。第四位，程昌科技， 这家公司是毫米波相控阵 t r n 片的稀缺标地，这个芯片是卫星通信和遥感的核心部件，技术壁垒非常高，可以说它是解决卫星高性能、轻量化通信难题的关键一环。第三位，航天宏图， 这是一家卫星应用服务商，主要做遥感卫星数据的处理和分析，他自己也在布局自己的卫星星座，目标是构建一个空天地一体化的信息服务云平台，软件和服务能力很强。第二位，长光卫星， 这就是有名的吉林一号星座的运营公司，它通过批量制造和发射光学遥感卫星，构建了全球重要的商业遥感卫星体系。它的特色是能提供高频次的遥感数据服务，应用场景非常多。第一位当然是科创版龙头中国未通了， 它是我国唯一拥有通信卫星资源且自主可控的上市公司，是卫星互联网时代的国家队主力，手里握着优质的轨位和频率资源，这可不是随便哪家公司都能拿到的牌照。好，以上就是所有的内容，我是前程，感谢所有点赞、收藏、关注的朋友，感谢大家！

商业航天值得关注的十家公司，一、顺号股份，主营特种环保纸印刷品等，参股公司第一代实验星晨光一号已完成研制，尚未发射。 作为特种纸包装领先企业，通过跨界投资切入太空算力赛道，打造环保新材料、生物健康硬科技多元产品布局。 二、天银机电，主营冰箱、压缩机零配件、雷达与航天电子核心产品，新敏感器国产式战略领先，雷达模拟领域技术优势突出，是国内商业卫星核心布局供应商，产品深度适配低轨互联网星座建设需求。 三、信为通信，主营射频器械解决方案，为移动终端天线国家级制造业单项冠军，掌握 l、 c、 p 材料配方及模组封装工艺，将商业卫星列为第二增长曲线核心业务，射频器械产品持续配套商业卫星领域，北美客户合作规模扩大。 四、雷克防务，主营雷达系统智能控制卫星应用，自主掌握雷达算法关键技术。星上实时处理领域技术领先，以构建天地一体化遥感数据全链条解决方案，相关产品广泛应用于商业航天场景。 五、中超控股，主营电线电缆，同时布局高温合金精密铸件产品，航天火箭发动机高温合金铸件以批量应用斩获火箭推力式顶盖毛坯订单，产品同步供货，数据中心、低空经济、核电等领域。 六、中泰股份，主营深冷设备制造及气体运营，掌握七十项深冷相关技术，产品覆盖电子器、液冷、核聚变等领域，为蓝箭航天供应发射工位设备多款产品配套朱雀三号火箭。七 上大股份，主营高温合金、特种不锈钢等，是唯一实现高温合金循环再生产业化的企业，返回料再生技术领先，高温合金产品应用于液体火箭发动机热端部件、蔚蓝箭航天等企业长期供货。 八、航天环宇主营航空航天工艺装备，是航天领域核心零部件及系统集成商，完成千帆新作产品研制，近期新设航空科技公司，布局民用航空器零部件设计与生产，在商业航天、低空经济领域具备产品先发优势。 九中航基站主营航空电子产品，多项产品达国际先进水平。航空电子器械产品已为多型火箭、卫星配套传感器等核心部件产品布局向商业航天、低空经济、汽车电子领域延伸。十、 航天电子主营航天电子元器件及无人系统装备。激光通信产品已配套应用于卫星性间通信，深度布局商业航天与低空经济领域，同时开展量子通信技术研发，拟增资航天长征火箭技术公司，生化火箭配套布局。

二零二六年北京商业航天展重点清单核心素兰 绑定的核心上市公司真雷科技、 国科威航天宏图、中科新图、海格通信、华丽创通。 以下为此次航天展全部内容，一、重点签约项目预期落地按优先级。 二、核心技术展品必看按产业链。

商业航天如期反弹，为什么说经数三 d 打印这一细分或将迎来实质性增长？马斯克 spacex 宣布定档二零二七年二代星链计划，要再部署七千五百颗卫星。咱们中国兴旺这边计划在二零二六到二零三零年间部署一万三千颗低轨卫星，并且内部已经打算启动相关的招标流程了。 这么大的订单量，靠传统制造根本跟不上。而已经落地应用的金属三 d 打印，就是唯一能匹配这么大潜能的核心技术。可别忘了， spacex 新建的猛禽三代发动机，百分之七十到百分之八十的部件都是三 d 打印的 未来兴建主体，甚至要做到百分之九十，这倒逼着咱们追星赶月的实现技术突破和快速落地。点赞关注化生和您一起拆解下金属 3 d 打印在商业航天里的应用逻辑。商业航天拼到最后，拼的就是性价比和产能，传统火箭制造要几百个零件，焊接周期长达半年，成本更是添加。 而三 d 打印能把零件数砍掉百分之八十，周期压缩到二十五天，成本做到之前的十分之一，还能减重百分之五十以上。就像 spacex 猛禽三代发动机，靠三 d 打印直接减重达五百公斤。现在民用火箭要高密度发射，可回收复用，没有三 d 打印根本玩不转。 更关键的是，这一赛道有三大关键支撑，发射数量翻倍，单发发动机数量暴涨，比如星舰需要约四十台发动机， 三 d 打印渗透率从百分之七十冲向百分之九十，从毛坯件升级到高价值精加工件，未来要占到发动机成本的百分之八十，这不是概念炒作，现在已经有过亿订单和大规模扩产能，行业真的要爆发了。先来看行业里名牌的大哥伯利特， 这公司有多牛，国内商业航天三 d 打印市场占比超百分之四十，美英火箭发动机打印试战率直接干到了百分之六十以上。蓝箭航天、星际荣耀这些头部玩家，火箭上的推力式涡轮泵核心部件全是他造的， 单件配套价值就有八百到一千两百万。更狠的是，他搞全产业链，自己生产航天级钛合金粉末，现在西安四期砸了二十五亿扩产能，新增两百台打印设备，粉末产量冲到八百吨每年，这是要把行业红利吃满的节奏。 然后是一匹黑马，飞卧科技，他可不只是坐紧固件控股子公司星山宇航，直接切入火箭发动机、喷管、推力式这些高价值部件，单枚火箭配套价值高达一千到两千万，比伯利特还猛。而且他还在持续加码设备扩展能 一边拿记忆贝克休斯的航空订单，一边卡位航天赛道。第二，增长曲线直接拉满设备端还有两个技术派，第一个是桦树高科，它加 epm 四五零 h 设备，飞行效率比普通设备提升百分之七十，零件致密度超百分之九十九点九，专门用来做航天发动机的中小尺寸核心部件。 杭州基地补齐产能后，交付周期直接从几个月压缩到四个月。星河动力这些厂商都在批两用。第二个耿牛虽然还没上市，但必须提一嘴一家增财，央视专门去他的客户车间采访过， 他们的 m 二零五零设备是全球最大 slm 金属三 d 打印机之一，三轴尺寸突破两米，能搭六十次激光 蓝箭、天兵星河动力的发动机，核心部件全靠它打赢。现在冲刺科创板募资十二亿破产，这背后的设备需求，直接立好产业链，光有设备和部件还不够，材料才是这赛道的命脉。这两家公司在行业里属于卡脖子的存在。首先是西部材料 子公司，直接给 spacex 供应泥合金，还给航天一院六院供货航天级钛合金、高温合金、粉末样样齐全，单件配套五百到一千万元，海外国内双线开花。然后是天宫国际子公司天宫股份，产的钛粉精度能做到一到二十微米， 拦见航天朱雀三号的涡轮泵液轮就是他家的，已经通过极限测试，实现国产替代，现在规划五千吨每年产能，二零二六年投产，二零二五年航天业务营收就快三亿了，增长很猛。最后是铝基复合材料龙头银邦股份，它可不只是做汽车冷却板，还搞航天级铝碳材料， 用于卫星抗辐射屏蔽，国内实战率高达百分之六十到百分之七十。更牛的是，参股菲尔康，给蓝剑航天朱雀三号独家供货，单件配套约一千五百万元。现在还牵头无锡良西行动，二零二六年要交付十二颗智算卫星，从材料到卫星组网，全链条卡位。 好了，最后总结一下商业，航天三 d 打印已经从实验室走向规模化量产，二零二五到二零三零年，市场规模要冲到两百四十亿。设备端看伯利特、华数高科的产能释放， 还有一家增材的上市扩产。部件端看费沃科技的高价值切入。材料端看西部材料，天工股份的国产替代，还有营帮股份的跨界布局，这六家公司覆盖了从材料到设备再到部件的全产业链，各家都有独特的优势。

商业航天加速落地，国内十家优秀企业一、顺号股份参股公司完成第一代实验星晨光一号全流程研制待发射，以特种材料为基底，跨界切入太空算力赛道，布局航天硬科技领域，为卫星配套特种环保支撑材料。二、 天银基电核心产品新敏感器。国内商业卫星是占率超百分之八十，微小卫星领域是占率达百分之一百，精度达零点零零一度。亚角秒级单星配套二至三台，适配低轨星座及朱雀三号等火箭配套国内低轨互联网星座建设在轨应用超五百五十台套， 是商业卫星姿态控制核心供应商。三信为通信核心， l c p 射频器件适配商业卫星高频传输需求，为 spacex 星链终端提供连接器，配套份额近百分之一百，同时为多类商业卫星提供射频模组，北美客户配套订单持续落地。 核心封装工艺适配卫星严苛在轨环境。四、雷克房屋自主掌握航天雷达核心算法，新上实时处理设备，响应速度达好秒级搭建天地一体化遥感数据全链条解决方案，相关雷达及卫星应用产品，以配套超五十颗商业卫星， 覆盖遥感通信类卫星核心需求。五、中超控股航天火箭发动机高温合金铸件实现批量应用，斩获四十套火箭推力式顶盖毛坯订单，产品适配火箭发动机热端部件，耐高温性能达标，为火箭升空提供核心结构支撑。六、 中泰股份核心深冷设备为蓝箭航天发射工位配套超二十台套产品应用于朱雀三号火箭深冷技术，适配航天发射温控推进即存储场景，核心设备可满足火箭发射极端环境需求。七、 上大股份高温合金产品，专工业体火箭发动机热端部件年稳定供货超十万件。蔚蓝舰航天等头部企业配套核心高温合金返回料再生利用率超百分之八十五，再生材料可直接用于航天核心部件生产，把 航天环宇完成千帆星座多类核心产品研制，配套卫星超三十颗核心航天零部件良品率超百分之九十。九、新设航空科技公司，拓展航天零部件设计生产商业卫星工艺装备配套覆盖国内主流星座项目。 九、中航基载航天配套传感器等器械成熟落地，为十余型火箭、超三十颗卫星提供核心电子配套，产品精度达国际先进水平，可适配商业航天飞行器及卫星各类工矿需求。十、 航天电子激光通信产品已配套超二十颗卫星，星间通信传输速率达十英磅秒，实现卫星间高速数据交互布局。航天电子元器件及无人装备配套，推进量子通信技术在航天领域研发，同步参与火箭核心电子系统配套。

商业航天分支的二波行情来了，信维通信、天鹰机电等新高，西部材料通与通信等封板。昨天讲到的 spacex 核心合作商全面爆发，现在马斯克又对太空光伏下手了。点赞加关注，杰哥今天来讲讲太空光伏的逻辑。 太空光伏说白了就是把太阳能板搬到太空去发电，比在地球上的发电效率要高的多。平时的光伏板在地面，受天气昼夜影响，太空光伏就完美的解决了这个问题，而且还能给卫星、太空数据中心等供电，被看作是未来商业航天的核心能源。 不管是星链还是国内的各个星座，每颗卫星要是靠光伏供电需求直接拉爆太空光伏产业链上中下三段，每段大概都有公司在做。先来看上游， 主要是材料和核心器械技术壁垒最高，比如做电池材料的生化假电池是现在太空光伏的主流，云南褶叶就是国内褶衬底的领先企业，褶衬底是真化假电池的核心原料。赛五技术的钙钛矿光转膜是全球唯一量产的，能解决光伏板抗紫外衰减的问题， 不管是地面还是太空光伏都能用。结构材料方面，太空里的设备都要轻量化，不然发射成本太高。瑞华泰沃格光电做的 p i 薄膜是柔性太阳翼的基板材料，能让太阳能板折叠发射，再轨展开。 光微副材的碳纤维复合材料用来做光伏支架，又轻又结实，能大幅降低卫星发射的重量。战斗中有这方面是产业链的核心，主要是电池制造和产生产设备。 目前技术路线有三条，第一条是现在主流的升华甲电池，前兆光电目前出货量低，已经批量供货。第二条是中期过渡的 h j t。 易智捷电池，成本比升华甲低得很多，还要做超薄款。 东方日升也已经开始供货了，利润空间很大。设备方面，曼维股份是 h j t。 整线设备的全球领先企业，同时还在布局该台矿叠层设备。 第三条是远期有潜力的，就是钙钛矿及叠层电池，效率更高，成本更低，是未来的大方向。军达股份合作的相关技术已经经过太空环境验证，协鑫集成旗下的钙钛矿电池已经送样给卫星单位验证了， 设备端的结加尾、创新脑智能等都在布局钙钛矿整线设备。最后是下游负责系统集成和应用落地，主要绑定航天院所和卫星公司。 上海港湾钙钛矿电池理论设计寿命可达二十年，能完整覆盖全生命周期的用电需求。航天宏图则合作推进国家专项解决太空光伏的环境适应问题。 这里还要提几家有技术突破的公司，容积率能成立了国内首个未来能源太空实验室公关轻薄化组建和钙钛矿叠层技术。 西子节能参股的重能光电在钙碳矿等技术相关中试和量产、设备制造方面处于国内第一的水平， 因为目前最终的技术路线还没有确定，各条路线都有机会，最终太空光伏是否真的能成为未来商业航天的核心能源，后续会持续跟踪关注杰哥，及时带来最新的市场解读。

商业航天十大唯一性公司一、中国卫通核心看点，国内唯一拥有高轨通信卫星运营资质的企业，是国内稀缺同步轨道通信卫星资源的独家持有者。对应环节，卫星运营 二、中国卫星核心看点，国内唯一实现小卫星批量生产的央企。是国家级地轨星座如 gw 星网的独家小卫星供应商，独有对应环节，卫星制造 三、呈昌科技核心看点，国内唯一实现卫星相控阵 t r 芯片规模化量产的企业，该芯片在低轨通信卫星领域是占率超百分之九十，技术壁垒极高。对应环节，卫星核心部件 四、航天晨光核心看点，国内唯一能提供商业火箭地面加入系统核心部件的企业。航天金属软管式占率达百分之九十以上，为朱雀三号等火箭独家配套。对应环节，地面保障系统五、天银机电核 心看点，国内唯一同时供应卫星新敏感器与空间环境模拟器的企业，两项产品技术均为自主研发，适配商业卫星高可能性要求。对应环节，卫星姿态控制六、 思锐新材核心看点，国内唯一实现液氧甲氨发动机推力式内壁材料量产的企业。独加工获蓝箭航天、星际荣耀等头部商业火箭公司技术。五、替代方案对应环节，火箭核心材料 七、真雷科技核心看点，国内唯一具备抗辐射卫星导航芯片量产能力的企业，产品可直接适配商业航天极端环境，打破国外技术垄断。对应环节，卫星导航芯片八、 航天电子核心看点，国内唯一为商业火箭提供全谱系测控系统的企业核心部件，百分之一百自主可控，覆盖火箭发射全流程数据监测。对应环节，火箭测控系统。九、超解股份 核心看点，国内唯一实现商业火箭箭体紧固件进口替代的企业，独家供应蓝箭航天、天兵科技等民营火箭厂商，产品精度达航天级标准。对应环节，火箭结构部件。十、 航天动力核心看点，国内唯一同时供应液体固体火箭发动机的商业航天供应商，技术机电为行业独家适配不同类型商业发射需求，对应缓解火箭动力系统。

今天我们要聊的呢是关于中国第一艘商业载人飞船穿越者一号啊，它的研制进展，以及它背后所带动的相关的产业链和核心的概念股。穿越者一号呢，它是由北京穿越者载人航天科技有限公司研制的， 这家公司啊，很有意思，它是咱们国内首家即可重复使用载人飞船的研制，与太空旅游运营于一体的这样的一个商业航天企业。听起来很厉害，那这个飞船本身有什么独特的设计吗？当然有了， 它是全可重复使用的设计，然后可以一次搭载七名乘客，它的可重复使用率高达百分之九十九，并且它的落点精度可以达到百米级。 另外呢，它的单次飞行体验的时长是在二十到三十分钟左右。哎，那我就很好奇了，最近这个穿越者一号它的研制的进度有没有什么大的突破？有啊，就在今年二零二六年的一月十八号，它的全尺寸的试验仓完成了着陆缓冲系统的综合验证试验， 这就使得这家公司成为了全球第三家掌握这项技术的商业航天企业。然后仅仅四天之后，也就是一月二十二号，他就召开了太空旅游的全球发布会，并且已经有二十多位太空游客进行了预定，他们计划是在二零二八年进行压轨道载人的首飞。哇，那我想知道就是穿越者一号背后的产业链， 以及他的那些核心的概念股，还有这些上市公司到底在里面扮演了什么样的角色？嗯，其实穿越者一号的产业链是非常长的，涉及到很多环节，比如说股权投资，宇航服，还有各种配套的装备等等。那我们这里呢，就列出了十家 和这个项目密切相关的核心的上市公司，让我们把他们分成了三大类。那这三大类具体都包括哪些企业呢？第一类呢，就是股权关联企业，就是那些直接投资了穿越者或者月秀资本啊。 第二类呢，是宇航服及配套材料企业，比如探路者，季华集团，还有龙华新材。然后第三类呢，是配套装备及技术支持企业， 像航宇威、华菱电缆、烽火电子等等，这些公司啊，都在各自的领域为穿越者一号提供非常关键的产品或者服务。明白了，那这些核心的上市公司到底是通过什么样的方式参与到穿越者一号这个项目里面的？他们各自都承担了哪些关键的任务？这个就有的说了， 比如说五矿资本，他是通过控股的中天启圣创投，然后参与了穿越者的天使嘉伦的投资。阿特斯呢，是通过宾富汇鑫、永盈创投，也参与了天使嘉伦。华研京基呢，是通过广州新科创投，参与了种子轮的投资。 另外呢，越秀资本是通过两只越秀产业基金，间接的持有中科宇航百分之二点二五的股份。太了解了， 那这些直接参与装备和材料供应的公司呢？直接参与装备和材料供应的公司那就更多了。你比如说探路者，他是跟穿越者签了战略合作的，专门为压轨道的太空旅游研发系列的服装，包括签约服、训练服和飞行服，他用的是跟神舟系列航天员舱内服装一样的面料， 然后他还为太空游客提供生命体征监测的手表。季华集团呢，他是一直都在为我们的神舟系列飞船供应出征靴、出舱靴和礼仪皮鞋的，那他现在也把这个技术延伸到了商业航天的太空靴上面。 还有龙华新材，他是为穿越者一号的宇航服提供聚酰胺树脂这种关键的材料的。那除了这些，还有哪些企业为穿越者一号提供配套装备和技术支持呢？比如说航宇航芯片，遥感卫星数据、 ai 算法和硬件系统的，它的那个御龙系列的 ai 芯片在天舟六号上面已经验证过了，算力可以达到十二 tops。 然后华联线缆呢，它是为飞船的舱内和舱外的系统提供一些特殊的脐带电缆和超高温的电缆的，并且它的这些产品已经执行过 超过三百次的火箭发射任务了。烽火电子呢，他的子公司红生科技是为神舟飞船和空间站供应船外航天服的通信终端的，那他现在也会为穿越者一号的太空游客提供舱外的通信保障。那在投资这些跟穿越者一号相关的核心概念股的时候， 有哪些特别需要注意的点？虽然穿越者一号带动了很多高景气度的产业链，然后这十家核心的公司也确实技术和生态位置都很突出，但是在投资的时候，还是必须要结合公司本身的基本面和市场的整体情绪来综合考量，千万不能盲目跟风。

兄弟们啊，商业航天的逻辑变了，以前我们看火箭比的是谁飞的高吧，现在马斯克的芯片告诉大家，真正的决胜点是谁，又能完整的回来。所以火箭呢，已经从一次性用品变成公交车了，所以最先爆发的不是发动机，而是他身上的那层隔热材料。为什么盯着隔热材料？ 因为这是商业航天里面极其稀缺的高频耗材的逻辑。大家想一想，新建重返大地层的轴速度超过二十马赫，表面温度呢，飙升到两千度以上，以前的金属材料根本扛不住，必须用特种陶瓷瓦。那重点来了啊，即使是可回收火箭，这层皮呢，也要修修补补。 根据测算啊，每次试飞回来，大约有百分之二十到三十的隔热瓦呢，需要维护或者说更换。所以有人说啊，这哪里是造火箭，这分明是在卖高端工业耗材吗？ 这个市场有多大呢？拿 spacex 的 新建为例啊，单发火箭大概要贴一万八千片六边形的隔热瓦，这一层皮的价值量呢，单件就超过两千万了。如果未来啊，马斯克一年要实现造一千发甚至一万发的目标，那这层隔热瓦就是天文数字了吧。回到国内啊， 机构预测，仅陶瓷基复合材料在商业航天领域的市场规模，这还不算他在航天发动机两机领域上面上千亿的存量替代空间。现在技术路线非常清晰啊， 就三个方向。第一个呢，最主流的叫陶瓷基复合材料 c m c， 这是目前新建的绝对主流，它既能在一千六百度以上的高温啊，又比金属轻得多得多，特别是火箭的鼻椎、颈翼 这些，最热的地方必须用碳碳或者说碳碳化硅复合材料。第二呢，石英纤维，这是隔热瓦的骨架，无论是钢性的这个陶瓷瓦还是柔性的隔热毯， 都离不开石英纤维做增强体，没有它啊。第三呢，就是气凝胶跟柔性包裹，那火箭不是铁板一块啊，那缝隙怎么堵呢？就要用到气凝胶或者说特制的瓦缝包覆层，这就是想给火箭啊，穿了一层精密的热血内衣好了， 在国内谁能接得住这个破天富贵呢？大家点赞加关注啊！他们收购了董少明院式的团队，直接布局 陶瓷基复合材料。你要知道啊，未来中国版型件，它的防热系统大概就是离不开华勤技术了，它的热防护系统呢，大概就离不开华勤的技术支持了，它不仅做涂层啊，现在还直接做结构件，就从刷漆升级到了造墙。第二家，火炬电子，他们提供的是 碳陶，他们提供的是碳化硅陶瓷基体，也就说 c m c 材料的核心原料，这好比做面包啊，他们掌握了高端面粉的工艺。好了，朋友们，商业航天的下半场比的是成本跟附用，谁能把隔热材料做成白菜价钱袋用呢？谁就是下一个时代的明德时代了。 关注这些啊，别等火箭上天了啊，才发现自己还在地上看热闹。最后呢，我再强调一下，现在的行情依旧是春季躁动，躁动就三条主线， ai 通胀、商业航天、黄金等大通商品。关注临沂，我们一起寻找有风的方向！