什么板块在低位

大胆布局这两条低位机油方向，尤其是第二条，近期监管方面态度明确，对一些投机行为进行了约束，这背后和商业航天板块的异动脱不了干系。要是你还没看清当前形势，还对商业航天板块抱有不切实际的幻想而不及时调整，那极有可能错过 接下来这两条经过充分震荡处于低位且逻辑过硬的技优方向。我这人说话从不藏着掖着，今天就把具体标的和逻辑明明白白告诉你。一、润泽科技设计 数据中心业冷领域作为国内数据中心领域的佼佼者，已在全国六大核心区域布局七大 a t 计算集聚，规划建设约六栋制算中心，三十二万架机柜，其中累计交付机柜约八点二万架，还 建成了首例纯叶冷绿色制算中心。去年三季报净利润大幅增长，机构预计未来三年仍将保持较快增长趋势。从技术走势看，自去年二月以来，深度调整近期才开始启动， 凭借低位和业绩优势，有望引领算力相关领域迎来上涨。看到这，得恭喜那些看过我分享的朋友，因为早在十二号我就提醒大家 注意商业航天板块的风险，明确指出其只是短期动，不会有持续行情，还带大家布局了军大，避开了这轮调整。第二个特变电工涉及特高压、光伏、储能、风电领域， 公司在输变电高端装备制造领域处于全球领先地位，变压器生产能力全球第三，高压电线电缆市场占有率高达百分之三十。受益于 ai 算力对电力设备需求的增加，去年三季度利润增长百分之二十七。同时光伏产业反内卷治理 使得多金龟价格大幅反弹，而他是全球前三的高纯多金龟生产商，在 ai 带来的电力需求增长， 反内卷的双重礼嚎下，有望引领光伏电力板块实现突破。不过因禅师的前瞻也引来一些关注，这条标的信息便放在主页喜欢列表之中，诸位点赞后可驾云一探究竟。以上便是今日分享，禅师祝大家投资顺遂！

商业航天再度起飞，给我死磕这三只低位新春大妖龙，尤其是第三位，它要是不能涨到三倍以上，我直接去东北捅马蜂窝。这可不是吹牛，因为马斯克正积极推进麋厦太空探索技术公司 space x x 的 首次公开幕骨 ppo 计划， 目标是在今年七月之前完完成 ipo， 一个主要原因是它想率先实现在太空建立数据中心，此举有望再次激活商业航天板块的市场热度， 而前几天的下跌调整会加大其未来拉升上涨的空间。我不像别的博主喜欢掐头去尾抢高位给你们接盘。 我直接告诉你这三只低位新春大妖龙的名字以及具体逻辑。如果你认可我的观点，不妨给我一个小清新，我直接上干货。第一位，银河电子现价九点零六，历史高点五十七点五。商业航天加储能加核电加军工概念，典型的两波微型起爆形态， 低价属性叠加商业航天核心中军定位潜力不止于此。目前放量解放，上方套牢盘全天站稳，分时军线，盘面承接强劲主力格局凸显，资金做多意愿明确。公司是军工加商业航天双核心标地，军工端特种车辆电源试战率超百分之四十， 高毛利产品配套全军主战装备，技术壁垒高。业绩确定，商业航天卡位低轨卫星赛道，参股格斯航天实现技术赋能， 已获千万级预订单，商业化落地提速，未来增长空间广阔。说到这里，不得不提起我在二十六号中强调的丰龙股份，如今直接十八年涨停， 元旦假期提示的雷克防雾更是得到盘面的完美验证，过多的也不再举例，我只希望粉丝们能动动发财的手指，为我点点赞！第二位，中信重工，人行航天加可控核聚变堪称超级赛道， 股价沿五日线加速突破，筹码高度集中，一阳穿五线，前期压力位已基本扫清，主升形态完美绽放。四项冠军认证刚到手，千亿级机器人项目二月就量产， 国务院设备更新政策直接送来万亿订单。技术面涨停突破关键位， macd 金叉起涨，筹码集中到主力豆豆仓，现价才八块多，对比机器人板块几百倍的估值，这只标地堪称价值挖地中的钻石级标地。 最后一位才是商业航天板块即将起爆的贺岁幺龙水位。直接参与火箭卫星的研制与发射，却是不可或缺的幕后支持者。要知道，商业航天不仅仅是火箭和卫星的发射比拼，更是一场全产业的协同作战。 通过技术升级，在特种电缆、电磁兼容等领域取得突破，并凭借其在航空航天配套电线电缆方面的资质与产品储备，逐步切入商业航天测控系统、发射平台、供电保障等关键配套环节。从发射塔到地面测控站， 每一个环节都离不开可靠、耐极端环节的特种电缆。公司正从传统电力设备商向高端装备配套服务商跃升，有望成为商业航天中的隐形冠军供应商。真心想让信任我的朋友吃到大肉，但各观点过于前瞻，直接亮明会被量化摘取， 无奈只能将这只大金龙整理在凡哥说谷里面想抄作业的新朋友，这里暂停一下，自行闪现品尝美味。好了，今天就分享这么多，祝弟兄们发财！

商业航天板块昨天强分齐厚，今天迎来弱修复，第一位标的走强，三维通信继续强势，一字涨停，从强度来看，是商业航天的最强补涨龙。当下板块高低切换逻辑下，第一位的大唐电信值得关注。大唐电信的核心优势 是卫星通信的技术硬实力和产业链合作能力，公司主打低轨卫星通信专用终端，同时覆盖终端相控阵、天线等核心部件，以和红情科技合作参与红谷三星座项目，也是中国星网的核心供应商，相关产品已实现商业化供货。技术上，它主导了二十二项，三 g p p 五 g n t n 国际标准 占全球三分之一，拥有一百五十二项卫星通信专利，星地融合技术达到国际领先水平。公司业绩好转能带动估值回升。二零二五年三季报显示，营收五点五七亿元，同比增长百分之二十二点六三， 其中三季度单季营收同比大涨百分之六十六，主业回暖明显，亏损也比去年少了百分之四十五点二五，减亏效果很突出，百分之五十五点八零的毛利率比行业平均高不少，说明产品赚钱能力强。 随着商业航天订单落地，卫星通信业务有望成为新的盈利增长点，政策和行业趋势都在帮衬，进一步支撑投资价值。国家在加快推进商业航天发展， 中国兴网组网会带动终端需求增加，工信部还计划二零二六年上半年发放卫星移动通信牌照，被行业商业化指明了方向。 大唐电信是央企背景的通信科技公司，背靠中国信科，在资金、订单和研发上都有优势，大概率能借上行业发展的东风。现在板块里高位龙头股估值已经很高，资金开始往低位优质股转移。大唐电信既有核心赛道的布局优势，又有业绩好转的支撑，补涨潜力很足。

已经十六连赢了，在这上涨的过程中，有一个板块一直占到，一直跌，一直跌， 在这种外面红色的情况下，我觉得时间到了，空间也到了，更重要的是价格也到了。还有一个就是很多专家说 现在还不到时间，我今天果断加仓大金融，下周给我冲。

直接说结论，明天开盘务必给我死盯这三只低位贺岁金龙，如果他们没能让你的账户更上一个新的台阶，我华仔 直接去东北舔电线杆！首先他不会是正在退潮的航天板块，因为周末大热的太空光伏，今天直接给大家挂在山顶上。商业航天好不容易迎来回流修复的新题材，今天直接 完蛋。盘中航天的核心海格神剑航发 卫星批量跌停，中高位集体补跌，同时前兆通与尾盘拉升，这究竟是航天的离别沟还是什么 ai 应用的？这轮尾盘强势上榜，叠加盘后 ai 算力加新年 ai 的 消息，是不是资金要调转枪口瞄准 ai 方向？话不多说，将目光锁定在下面的三条低位贺岁金楼上面，他们更有性价比，那他们究竟是谁呢？老规矩，先点赞，后观看，家财万贯！第三只玉光现价九点二五元，贵金属涨价逻辑，今日 胡金百亿封单，叠加今天拓日军达双良，太空光伏进价不及预期，远远没有当时的创新脑机的强度。所以啊，基本进价定义太空光伏是一日游的行情，加之黄金白银上周也是暴涨，航天的修复不及预期， 自然资金来到了贵金属这一边。避险公司的贵金属产品主要源自于铅铜演练过程中的半身金属的回收，并通过上海黄金交易所进行销售。当然，明天还需要提防一下太空光伏能否回流。 第二支蓝色现价二十点七四， ai 营销加 ai 应用，蓝色监管的最后期限就是二十六日，今天晚上只要不延长监管，就能发挥其老大哥的地位，毕竟板块先锋志特已经走出了双头新高，蓝色 作为板块的容量中均自然也不甘落后，经过两周的时间，不坚定的筹码早就已经清洗殆尽，近期开始在低位异动，在商业航天无法回流的情况下，他无疑是资金切换的最优选。基本面上， 公司已与火山引擎达成深度的合作，双方将在火山方舟豆包视频深层模型扣子专业版智能体开发平台，在视频深层视频服务解决方案以及营销行业智能体应用领域等 开展深度的合作，共同助力二六年春晚也将势必会成为下一个行纲和每日互动。好了，今天就到这里，篇幅有限，兄弟们有什么疑问欢迎在评论区探讨，记住别打全称！

各位投资人汇报一下我们最新的观点，那么今天呢，整个贵金属板块再次呃表现的非常强势，黄金是突破了五千一百美元美昂斯，白银是突破了一百一十美元美昂斯， 那这一轮行情应该说从年初以来就非常的迅猛，那么这轮行情的起因啊，应该是年初以来美国对委内瑞拉，伊朗 啊，还有戈兰达，加拿大等国的一些地缘的啊，一些问题的不确定性开始加巨，那么导致的直接后果是向波兰，向加拿大，还有瑞典，丹麦啊的一些这个养老基金和资管开始宣布 呃或呃呃开开，宣布削减或者暂停美对美元跟美债的投资，以抗议美国的霸权啊，转向了黄金白银等中级 避险资产的这么一个一个过程。其实，呃，如果透过现象看本质的话，其实我们认为这是一次呃黄金定价权重的再一次的转移，呃，其实这这样的转移在过去几年，呃每基本上每年都有一次，而且像今年这样的转移呢， 呃，对于金价的流失的运行是良性的啊，应该说进一步加深了啊，全球对于黄金的流失啊，走得更高更远的。 那么具体而言呢，其实在我们的黄金研究框架里面，呃，很简单，就是黄金它有两种属性，一种是呃货币属性，一种是金融属性。那么这背后呢，代表了两类买盘，一类是呃结构性买盘，就是它不管你是 呃加起来还是降息，涨得快还是涨得慢，它都是一种比较均匀持久的力量在购买。然后另另外一类呢，它是周期性买盘，嗯，偏投，偏投，投资资金呃的这个逻辑一点， 呃其，而且这两类买盘其实也曾经代表了两个地区，就尤其是像呃这几年，应该说 呃，尤其从二零二零年，呃，从从俄乌战争之后吧，呃整个亚洲区的买盘，我们开始讲述呃这个美元信用恶化的这个故事，其实就是铆钉的黄金的货币属性，就认为呃这种呃。 在在这么一个宏观巨变的环境之下，黄金作为一种呃终极的财富储藏的工具啊，它的价值开始变得呃更加的显明显。但是对于欧美区域的呃人来说，其实他们并不认为自己的货必要崩溃，所以 呃他们依然是呃这个把黄金作为一种投机产品，会在呃会根据利率去做自己的投资决策。呃，比如说很典型的像包括我们观察 s p d r 跟 i c s 的 这种黄金 etf 的 持仓，它在二零二零年到二零二四年四年前其实都是保持一个净流出的状态，那直到二零二五年才进入一个呃净买入的状态。这个其实核心的需求也是因为二二零二五年，尤其是在杰克逊会会议之后，我们开始呃确认进入了一个流动性宽松的一个周期， 然后实际微下行开始引导啊这一部分啊，周期性买盘投资资金开始涌入啊黄金市场。所以如果我们去复盘去年的整个黄金板块的行情， 应该说呃由于去年的央行进购金显性的进购金数据是低于全年的呃，但是由于这个 etf 的 资金开始大幅的流入去推动了进价的上行，也就是说去年的定价权，呃更多是在权重，是偏向于我们说的周期性买盘的， 但是其实这样的一个买盘结构呢，他并不是特别稳定，因为呃现在其实包括对于呃就，就截至到今天吧，对于今年到底降几次息，降多少幅度啊？依然是有这个 有分歧的。那么江西预期一扰动呢？像这种呃这种周期性买盘，他的流入跟流出可能又会对金价造成比较大的波动。但是从年初以来， 我们开始发现，哎，现在欧美区的这些投资资金，他们也开始转向以货币属性来定义黄金这个资产了，他们开始呃去买黄金的对于这种美债的一个避险的 一个特征。所以也就说这一类曾经的呃，他们指铆定利率，呃这个加还是降的这一类周周期性买盘呢？开始他们的投资逻辑变了，变成了呃这种呃去铆定，我们说的每人的财政纪律也好 啊，或者说啊其他的一些，我们去去去观，去观察美元信用的这些呃指标也好，呃他他们的逻辑切切换到了这个上面， 呃，所以这这是我刚刚说的这样的一个呃交易逻辑的切换，其实反倒是在全球范围内形成了更深的共识，就是 即使说哎，也也许今年的降息啊的这个次数，有有人预期四次，有人预期两次啊，幅度也不一样，但是这不影响了，因为现在大家都在买黄金的这样一个呃货币属性买它的一个避险需求，所以当全球对于这个品种的 价值的共识得到进一步的提升的时候，应该说这个品种的价格波动被平抑，而且嗯，大家这个呃这个品种的牛市可以走得更高更远。那么呃其实我们在两周前提出的口号就是 呃买黄金股做简单题，因为嗯这样的一个黄金这种资产，就是一个目前全球共识非常强，然后 呃一一一个强背他高确定性的这么一个品种。但是呃板块的这个权益板块的估值呢，却一直在一个非常低的区间。其实从呃去年十一月份的时候，整个板块平均估值可能都只有十二倍多一点， 这个是低于显著低于正常十五到二十五倍的一个共识估值区间的。所以你在当时买黄金股就是一个非常呃，就 生理非常强的一个一一一一个举动。但是由于当时别的品种都比较亮眼，而且当时大家对于二 二六年的这样一个宏观的基本情形判断，依然是一个偏复苏的一个判断，所以都把这个工业金属属性强的顺周期的品种排的更靠前，这当然也也没有问题，因为确实也都长长得很好，但是呃到了， 嗯价格涨到了这个位置，包括在期货盘面上面啊，我们看到了更多的一些监管呀，一些扰动啊，包括一些蓄势的啊，一些一些波动，一些噪音 啊，还包括一些关键点位的一些心理上面的博弈。那反倒是大家开始发现，黄金依然是那个最稳定的资产，而且板块的估值依然很便宜， 所以呃这从年初以来，整个黄金板块的呃这个修复也发生的非常的迅速。那么到现在来说呢，黄金板块有没有超涨呢？并没有，因为今天金价已经到五千一了，按今天的金价去测算，整个板块的平均估值也就也就在十四倍左右， 呃依然是低低于一个共识的估值区间的，而且呃如果黄金依然保持这样的一个呃比较 盈利的一个上涨的趋势的话，其实板块的估值还能被不断的消化。所以，呃我们认为现在，嗯今今天的这个电话会的主题也叫做做好简单题，因为黄金股可能现在确确实就是现在呃最简单的简单题， 像这个其他的一些品种可能是一些奥数题啊，一变变得更加的高级，那我们就把握好这些送分题就就就好了。那我们的这个呃市场对黄金股的看法呢？就嗯就质疑吧。啊可可可能有两个，第一个就是 呃会会考虑他的一个业绩兑现度的问题啊，因为这个确实也是在过去几年吧，比比比较受市场苦恼的一个问题啊。第二个呢，就是我们去去观察哪个公司量增比较大， 那如如如果从这两个角度考虑，就是同时兼顾成长性和他的呃这个业绩兑现度，那我们嗯这个在当前比较首要推荐的两个公司，一个是中国黄金国际啊，一个是三金国际。 首先呃中这个对于山津国际来说呢，他呃应该说从今年开始正式进入了呃一个呃产量的释放期，因为他实际上呃他应该是明年整个黄金板块量增幅度最大的标地之一啊，他明年 osino 矿山是头产期达成的状态， 那么相对于今年八吨的一个产量，呃明年五吨的一个量增百分之六十多了啊，那么其实从嗯就就单单说这一个事情， 他在今年的估值是十四倍多，然后明年的话就只有十倍左右，那么去铆定一个十五倍的估值做出，其实他啊明年这个矿山就还有百分之五十的一个呃估值上面的空间呢，如果有 eps 的 上行啊，会进一步的把这个呃把这个空间给扩大。 此外呢，呃包括其实呃你也可以看到公告，就是在深圳国际最近会有想在港股上市的一个想法，其实近近近年来我会看到很多的呃这个矿产公司， 呃要去港股上市，这个其实从长期来说对这些公司也都是利好，因为他们要在港股上市主要是为了呃方便去海外进一步的拓展资源，因为现在欧迪亚的审批确实比较麻烦，那如果有一个在国际市场上的上市平台的话， 对于未来去收购更多的资产，拓展自己的业务版图啊，也是一个啊，长期的利好 啊。所以呃山津国际我们认为是啊，在这两年变化会非常大的一个公司。从历史上面来说，其实呃他只有在去年三季度的产量有小幅的 miss 啊，之前的 track record 一 直都还是比较稳健的啊，也是这个业内所公认的这样一个在成本控制上面的楷模型的公司。嗯， 然后呃第二个我们推荐的公司就是中国黄金国际，这个是我们已经推了推了接近快一年的一个公司啊，这个公司呢，我们认为它是一个兼具确定性，兼具呃估值空间还有业绩兑现度的这样一个公司。 首先从他的成长的确定性来说，我们可以分为呃近期、中期跟远期。三点来讲，最最近的近期的一个呃扩展来自于他的贾马矿的三期尾矿库的建成，那么这个事情会在明年落地，那呃这个尾矿库建成之后，他的产量可以修复到他在呃 这个二三年的尾矿库泄露事件之前的这样一个产量，只要修复到那个产量，他的量增就已经在目前技术上量增百分之五十了，其实就已经 足够可观了啊。然后呃在这个呃后明年头产，后年打产之后呢？在二九年公司会开启我们所谓再造一个假马计划，那么再造一个假马计划的时候啊，这个事情预计会在十六五初的时候能够有量出来 啊，那么公司的总的黄金产量会从目前的六吨左右上升到二十万吨， 所以这个量增的空间是非常可观的，而且确定性啊比较强。那么呃第二个，从业绩的角度之，自从中国黄金集团在二零二四年的集团管理层换届以来，公司的业绩兑现一直都非常的稳定，在二五年的逐个季度应该是整个黄金板块里面业绩兑现最稳定的公司之一。 呃，他的这个每个季度的产量年化都是超过年度之一，包括此前市场一直在 嗯这个盘问的关于他的假马胛的假马胛的这个折价系数的问题，那么公司 也在去年两次跟集团重新签了演练的合同的如期的把这个折价系数给提升，也就是说其实公司在呃去年是非常响应投资者的诉求，而且是一个非常稳健运行的公司，如果说对他的空间呢，我们呃 算的话，今年大概是六十八个亿的利润，明年八十六个亿，对应到估值今年是十二倍不倒，明年九倍出头，那么在十五倍的估值之下，嗯明年的空间还有百分之六十多。那如果说呃这个在我们如果考虑再造一个假码的增量的话，那这现在的公公公司的 估值可以说是非常的便宜，所以这个公司我们是啊长期看好，我觉得这公司是可以常拿的啊，有一个公司 啊，所以这个是呃近期对于黄金板块的一个观点。那么再呃说一下白银，我觉得现在嗯白银呢？呃应该说是一个勇敢者的游戏，确实其实跟我们 跟市场上面了解有很多，很多人都踏空了，我觉得这这非非常可以理解，因为嗯在呃这个 呃白银它的本质是一种锚定黄金的投机产品，呃，那么它现在我们可以说黄金的这么一个贝塔是给到白银一个一个上涨的，一个一个贝塔在这里。但是从估值的角度上面来说呢，本轮的金银比还记得是从去年四月份的一百，甚 至接近一百一干到现在的呃四十八左右的一个水平，持续的下行。那么在我们此前的经验来看呢，是预计到 这一轮的金银币是下休到六十左右，这个六十呢是来自于八五年到一五年的一个金银币的三十年的中数，那么从目前来看的金银币应该是要往四十去了啊，这个四十呢是来自于八五年之前的一个金银币的中数，那么从呃， 如果说先从目前大家共识的金价涨到六千，然后金银币给到四十的情况来看呢，呃，这个银价 还是可以看到一百五左右啊。如果极度乐观的情况，其实如果我们回顾一下一一年那一轮流失，那一轮白银的流失，当时金银币是按白银跟黄金的地址储量一是六比一去给的，然后最后是落到三十一左右， 嗯，那其实如果拿当时的三十一啊，比上现在的四十八，其实经营比的角度还有足够的空间啊，所以我觉得呃现在就是，所以首先从商品上面来说，不要轻易的去空白银，这个会非常的危险，因为呃至少这个黄金的碑他还在这里。 然后从股票的角度呢，我觉得我们可以给白银算一个呃，一个一个价格中书，就是 我们可以不按现在最新的就是非非常高的接近三万的一个赢家去拍，但是可以按一个比如说两万或者两万五的一个赢家去拍，那么会看到这些公司的估值依然非常的便宜。而且啊，现在整个白银板块的这些公司其实成长性 啊都都非常的好。像盛达资源这几年啊，从去年开始进入一个快速的冰构期，有很多的新的项目会在未来几年的开展，而且根据 公司的战略规划，他们也已经不再紧致，就是他们的业务已经不仅限于白银和千金矿了啊，也会在这个金矿，在铜矿上面会有会有更多的发展。嗯，所以圣达资源我们认为会是今年表现的非常强势的一个公司。那么此外呢，其实呃还可以，嗯， 如果有经历的话可以去挖掘挖掘啊，现在在行业里面还在做千星的公司，对啊，实际上千星银基本上都是半身矿啊，比如说像今天金辉股份啊，他是有这个， 呃，国家是有启动的，因为呃他的这个他是一个非常纯的生产千星矿的公司，然后他目前也有啊，三 三十吨左右的一个半升的白银啊，然后呃，你可以去去研究研究他啊，在后面还有怎样的一个一个怎样出来。其实我觉得这些公司啊在接下来都会是比较有预期差的一些低位的，然后可能会被至少发掘出来的一些公司。 呃， ok， 这边就是规定数板块的观点，然后呃我们明天还会再开个会，呃，汇报下。对于战略零售 观点就是我我，我觉得现在战略金属板块也是呃非常值得关注的一个板块，因为，嗯，战略金属现在就是一种类黄金资产，他他跟黄金的啊，这个宏观驱动是一模一样的，简单来说就是世界越乱， 这两个东西他就越值钱，黄金也越值钱，战略金属也越值钱啊，然后他们的估值也是就战略金属的这些股票的估值完全是可以对标黄金股去估的， 而而且这些这些小金属的品种这几年以来都会释放出非常巨大的一个价格的弹性啊。所以也我们在会在明天的这个电话会里面再做详细的汇报，那今天的汇报就是这样，谢谢各位投资者的聆听，再见。

市场高位震荡，现阶段我们应该关注什么样的品种？视频末尾告诉你。今日两市为红，创业板收率跌多涨少，在四幺五零上方的抛压较大，短期高位震荡，市场呈现典型的结构性分化行情，今日的上涨个股仅占三成，说明已经进入到了机构抱团的行情， 资金极度厌恶风险，只为行业内有业绩支撑的前百分之二十的龙头买单。黄金则代表了宏观的确定性，半导体则代表了产业的景气度，国产替代再叠加了涨价周期，让整个半导体板块呈现了量价齐升的大好局面。今日主力资金流出超四百亿，场内资金则借助指数收红 引性出货，主要的流注板块被光伏、电池等旧赛道，而在半导体设备和贵金属的细分领域，北向资金和机构资金则逆势买入。在量能方面，近期市场量能基本变化不大，持币者场外观望，持筹者场内高低切，从资金驱动的集涨模式切换成业绩驱动的慢升模式。半导体的国产替代、 ai 算力、全球需求量爆发、数据中心的提速催化以及美联储的降级变动，信息叠加，板块周期以业绩线为硬支撑， 成为了市场中较强势的品种，核心资产资金抱团，红息效应明显，场内资金的高低切让个别品种的日内波动较大，时刻注意场内资金流动性的变化， 在此时此刻的这个周期阶段事关重要。严控仓位，精选有业绩的低位龙头股。那什么是龙头股？低估值、高分红、有涨价预期趋势，看线情绪听风，祝国友一路长红！

兄弟们注意了，明天闭眼猛吸下面这三批春节行情领头羊，要是他们长不到年后，我峰哥立马改行去卖煎饼果子。我知道像立欧行发那些老面孔，大家早就看腻了。春节前最后也是最好的机会 就在这些刚从低位启动的新势力身上。因为 ai 应用历史上第一次要在春节这个全民狂欢的场景里集中爆发，带来的流量海啸和商业价值将是空前的， 直接受益的就是 a 的 这个核心板块。所以接下来这三匹黑马很可能走出一波五连版甚至十连版的主升浪。机会摆在眼前，就看你能不能抓住。我峰哥做事从来不墨迹，今天直接亮底牌把！这三匹龙是谁？为啥能成龙？给你讲的透透的，老规矩，点赞的兄弟今年财运亨通，我们直接发射 第一匹奥菲，数据现价二十三点九一。他是人工智能、算力光伏多重热门概念加深的全能选手， 经过一周的充分调整，股价已经成功突破了之前的箱体震荡区间，打开了新的上升空间。他的客户名单堪称豪华，字节跳动，腾讯、阿里、快手全都是他的核心客户。 二零二四年他签下的 i、 d、 c 服务合同金额就超过了十个亿，全面覆盖了所有主流的 ai 流量入口。最关键的是，他对能源释放的节奏把握的极其精准，他在廊坊、固安、天津、武清等地的核心项目都计划在今年内交付， 这意味着什么？意味着他能完美对接上春节以及后续的 ai 流量最高峰，这爆发潜力不用我多说了吧？说到这，得给新来的兄弟们亮亮我峰哥的底牌。我不光是每天给大家指方向，早在十二月三十号就把新年礼物添齐送到了家人的手上。跟上的铁子早就吃上了大鸡腿，上周四又让大家提前潜伏了邪心， 这前前后后夹起来的大肉吃的简直不要太爽。刚刷到我的家人也别觉得晚顶点猎手那里龙有的是，腰也捉不完。 想直接抄作业的新朋友，现在可以暂停一下，自己闪现过去品尝美味。第二批航景科技，现价二十二点四一，他聚焦的都是黄金赛道、算力芯片、人工智能。最近一周走势不温不火，稳不上行，形成了一个典型的蓄势起爆形态。今天排面已经有资金在悄悄低位布局了公司的核心资产， 数据中心和算力正好卡在了一个黄金位置，既是模型测，又是推理测。随着像 deepsea 这种高性价比模型的快速普及，市场对推理算力的需求会呈现爆炸式增长，大量中小应用和垂直场景 为了节省成本，提高效率，会更倾向于接入像航警这样的第三方算力服务。看，就站在这个需求爆发的核心节点上， 未来的成长空间有多大，你自己想想。亚洲的第三位才是真正的重量级选手。现价十一点九七，他同时踩中了 ai 应用、数据中心、云计算这几个万亿级的风口，而且股价还在底部区间，性价比极高。公司的实力硬的离谱。他的大数据平台已经在北京、广州两地成功落地，三个云计算中心能为客户提供从投放到分析的全流程一站式服务， 更硬核的是他的合作伙伴是阿里、百度、字节这些行业顶级巨头，资源壁垒兼顾，业务增长的引擎非常强劲，技术面同样无敌，股价已经强势突破了前期的震荡平台，桌头趋势非常清晰，上涨空间彻底打开。 资金面更是给出了最明确的信号。今天盘中主力资金净流入泰式极其凶猛，封单资金规模超过了二十一亿元，这种天量资金的抢筹，就是行情即将起飞的最高信号。为了方便所有家人把握着绝佳的潜伏时机，峰哥已经把这些核心逻辑整理成了独家秘籍，家人们可以自行翻阅，祝大家都能一起乘风破浪，收获满满！

哈喽，我是欧阳，本期我们一起寻找当下的第一位赛道，从二四年的九二四行情到现在啊，或者说从流逝到现在为止，现在还有第一位的大赛道吗？记住，是大赛道，意思是板块内的个股数量要多， 第二，个股流动性要强。第三，体量较大，能容纳足够多的机构以及国资也要多。那么这个行业最好是我们处于全球领导地位的。 第四，整体位置处于年限附近。各位，现在是牛市，股价在年限附近是目前判断高低的核心标准。家人们，现在还有这样的赛道吗？评论区聊聊，我先说一个，光伏，点赞关注，下期更精彩！

今天我们要聊的呢，是瑞银发布的一份关于二零二六年中国消费行业的研究报告，对，里面提到了现在其实消费板块的估值很低， 但是呢，有一些结构性复苏的苗头已经开始显现了，所以这是一个比较好的布局时机。然后里面还重点推荐了一些在品牌溢价、渠道控制和国际化方面做的比较好的公司。没错没错，这个话题现在特别关键，那我们就直接开始吧。好的， 咱们先来说一下这个报告里面提到的中国消费板块在二零二六年年初的时候，到底处于一个什么样的临界点。瑞银的这个报告里面很明确的说了， 就是中国的消费板块现在正处于一个非常关键的时刻。嗯，恐惧时刻已经过去，现在是估值底和情绪底同时出现，而且结构性复苏的苗头已经可以看见了。原来是这样啊， 那我们现在进入一个很重要的话题，就是估值的锚点和这个所谓的安全边界。嗯，那现在这个消费板块的估值到底是处于一个什么样的历史水平？其实现在整个消费板块的估值是比过去十年的平均水平要低，差不多一个标准差。 哦，就已经是市场把过去所有的悲观预期都已经算进去了，但是完全没有考虑到未来可能的复苏所带来的一些增长。明白了， 那为什么说现在这个时间点去配置消费板块会有这样的双重阿尔法的机会，这是因为一方面是随着股市的回报慢慢的变好。嗯，那居民的金融资产是在增加的，这会慢慢的带动实物消费的提升。对，这就是所谓的财富效应。 然后另一方面呢，就是房地产市场现在还在调整，那消费作为内需的一个中流砥柱就会更加的突出， 所以现在进去的话，其实可以赚到估值修复和盈利改善这两个方面的钱。确实是这样啊，那必选消费领域里面最近有什么比较大的新的变化？就是必选消费其实正在经历一个从量的扩张到质的提升的转型。嗯， 比如说像这个终端的白酒，三百到四百元这个价位的，因为政务需求预期的松动，再加上私人消费的韧性，整体的表现还是比较稳健的。哦。比如说水井坊，虽然他被瑞银列入了不看好的名单， 但是其实他的库存已经从三个月降到了两个月，那这就是一个复苏的迹象。哎，那啤酒这块有什么新的趋势吗？啤酒的话高端化的趋势还在继续，你看华润啤酒旗下的喜力，他还是保持了百分之二十的增长。嗯，那虽然说二零二六年可能原材料成本红利会逐渐的消退， 但是品牌的衣架能力已经变成了一个非常重要的护城河。了解了，那调味品和这个限制茶饮，他们两个在竞争的焦点上有什么不一样？调味品的话，像海天味业，它主要的增长动力就是连锁餐饮的渗透率提升。嗯，以及食品工业化带来的一些定制化的需求。 那限制茶饮的话，现在已经进入到了一个研发和供应链的一个军备竞赛，像股民他有上百人的研发团队，而且他在不断的拓展堂时的业务， 所以它即使补贴退坡之后，铜电依然能够保持一个比较稳定的增长。原来是这样啊，那这个可选消费最近有什么亮点吗？尤其是出海和差异化这两个方面，亮点还是很多的。比如说家电三巨头美的、海尔和海信， 他们现在国内的市场竞争还是以价格战为主，但是海外市场已经成为了他们增长的主要动力。嗯，像美的甚至把二零二六年的收入目标定在了中高个位数，而这个目标的达成主要靠的就是海外市场的扩张。看来家电行业的出海确实成效显著啊。那其他行业呢？ 比如说珠宝行业表现怎么样？珠宝行业的话，老铺黄金就是一个很好的例子。嗯，受益于增值税的改革，加上它极致的公益和 vip 服务，它在二零二六年元旦期间的业绩是三位数的增长。哦，它也通过这种极致的差异化在存量市场当中抢占了更多的份额。 那运动服饰这块的话，虽然说短期因为暖冬的影响成压，但是瑞银依然是看好安踏和特步在户外和跑步等这些细分领域的长期机会好的， 那最近在渠道层面有哪些新的变化，是瑞银特别关注的。瑞银特别提到了两个领域，嗯，一个就是零食量贩店，一个就是宠物食品的线上化。 零食量贩店的话，他预计整个门店的数量在未来三年会扩张到七到八万家哦，虽然说加盟商的回报周期拉长了，但是像卫龙这样的品牌，他的渗透率还是在提升，所以说零食量贩这个赛道还远没有到天花板。 宠物食品呢？线上化到什么程度了？宠物食品其实线上化的速度非常快，现在已经有超过百分之八十五的销售都是在网上完成的。哦，这已经是一个非常典型的消费升级的赛道了，而且中高端的产品的增速是远远超过行业的平均水平的。明白了， 那瑞银是怎么去筛选最看好和最不看好的消费股的？他的背后的逻辑是什么？瑞银把华润啤酒、古茗、美帝集团、老铺黄金、海天味业、卫龙、安踏体育、石头科技这些公司放在了最看好的名单里面。 这些公司主要可以分成三类，嗯，一类是国际化布局的，比如说美帝和海尔。一类是细分赛道里面的佼佼者，比如说老铺黄金专注于珠宝，然后卫龙专注于零食。 还有一类就是供应链管理非常厉害的，比如说海天和股民。哎，那最不看好的名单里面的公司，他们都有什么共性呢？最不看好的公司，比如说水井坊、农夫山泉、格力电器、九毛九、永辉超市、绝味食品、老板电器。 这些公司大多都是面临着激烈的行业竞争成本的压力，或者是说渠道老化的问题。嗯，比如说传统的超市，高溢价的白酒，还有一些就是产品同质化很严重的餐饮。确实是这样啊， 那瑞银给投资者二零二六年在布局中国消费股的时候，提出了哪些核心的策略和需要注意的风险？呃，瑞银其实是很明确的说了，就是二零二六年的市场，不是一个普涨的市场，嗯， 只有那些在品牌上面有意价的，对渠道有很强控制力的，或者是说有全球化视野的这种优质公司，才能够在这个分化的过程当中盛出，所以这是他们建议的一个主要的投资方向。听起来很有道理，那风险呢？主要有哪些风险是投资者需要去警惕的。 风险主要有三个，嗯，第一个就是需求的复苏可能没有大家想象的那么强，第二个就是地缘政治的问题，可能会影响到那些想要出海的公司。 第三个就是大宗商品价格的波动，可能会压缩企业的毛利率。今天我们其实就是给大家梳理了一下瑞银对于二零二六年中国消费市场的一些比较独特的看法。嗯，其实核心就是把握结构性的机会， 然后选对那些真正有竞争力的公司。没错，那今天的节目咱们就到这里了，感谢大家的收听，咱们下期再见吧，拜拜。拜拜。

直接说结论，从明天开始，忘掉躺在地板的理由，忘掉国盛的地天，更要警惕明天航天的兑现，因为电风扇已经开到最高档，周一暴涨的电力 周二冲高回落，昨天暴涨的存储，今天高开低走，那么今天暴涨的航天大概也会凉透。现在的市场性价比之王就是低位埋伏未轮动的板块。而多多盯上的这三只低位新龙，今天已经有聪明资金偷偷抢筹，现在妥妥还在底部区域， 正是提前埋伏的黄金时机，提前握住筹码等轮动，这几支票随时可能一飞冲天。话不多说，先赞后看，多多陪你征战苦海，一路成王！第三家， 九级软件，全网唯一 ai 智能体加政务， ai 应用双主线龙头，数据要素政策持续催化，政务数字化订单落地加速，两千零二十五年业绩愈增长，预期 ai 应用扩散的情绪核心，突破前期压力位，均线多头排列涨停板，斩获三十二高，换首家二十五亿爆量成交额，量能较前日翻倍放大，属于突破型有效堆量资金回流， ai 主声浪直接开启。 第二家，一亚通，左手存储，右手 cpu 双布局，在上游与国内巨头东芝、凯侠以及国内重要企业建立深入合作，公司更是国际存储芯片巨头美光科技的总代理，为其提供分销、物流和渠道管理服务。 kdj 指标进入强势区域， 但味道极端，超买上涨空间充足，不会轻易回调，资金做多信心十足，技术面支撑强劲，美光后续大概还会新高，这是最核心的一支标的，大家重点关注 第一家，藤井科技，今天藤井发布公告称，其签订了一千两百八十 w 美元二维准值器阵列订单，产品直供 ocs 光交换机厂商订单持续落地，实现了 ocs 从零到一的突破。公司和分数器项目应用于光刻激光学系统，可满足国产替代进口的需求。技术面更是突破向上走势 且创出新高。机构专用席位净买入一点二八亿元，三家机构同时上榜，机构认可基本面加技术面双重逻辑，中期趋势无忧。今天的分享就到这里，关注我，我是多多，一个专注挖掘牛股的博主。

通胀环境之下，化工这个方向呢，极有可能复制有色，短期翻倍。今天呢，就给大家梳理了一下化工低位不涨的三家公司，现在有色这块天天是处在一个加速上涨的阶段，如果没有先手稍微有点波动啊，可能回撤呢就比较大了，尤其是目前强降温的状态之下， 持续性呢，就存在一定的不确定性。那么现有这个阶段，什么板块适合去潜伏？就是今天讲的化工， 在昨晚的直播中呢，就给大家分享了啊，这些品种的底层逻辑，像现在市场涨得有色这块啊，就是为了对冲低利率的时代通胀。 那么化工现在有哪些低位，并且趋势相对比较好的呢？点个赞，一分钟给大家分享！第一位，万年化学，全球 mdi 绝对霸主，垄断全球呢，近百分之四十的产能，拥有极强的定价话语权，更是凭借滤清项目啊，百分之十五的探碱牌， 拿下了欧洲首个 m d i 碳中和认证，进一步巩固全球龙头地位，目前仍处在历史的相对低位啊，补涨弹性充足。 第二位，中国化学 e n r 全球化工工程细分领域排名第一，气凝胶酶质清晰等核心技术呢，全球领先，当前市运率仅七点四八倍啊，低于行业均值百分之六十以上， 估值，修复空间巨大，近期趋势呢，也是刚刚启动。第三位啊，维源股份，国内有机化学新材料龙头，手握全产业链核心布局，是国内首家实现该链条全产品。 近期呢，也是有同业业绩公布啊，大幅增长，虽然有所调整，但量能调整明显有限。最后提醒大家，以上呢仅供参考，大家可以参考我上面所讲的筛选条件呢，可以设置为业绩叠加，近期量能放大再叠加，辨识度比较高的 可以自行挑选。目前相比其他板块而言，化工更契合当下通胀周期的潜伏逻辑。

今天又是跌宕起伏的一天啊，四千三百多家下跌，绿油油的一大片，前几天我就说过，这个月可能不会有太大的行情启动，为什么这么说？因为现在这个行情不正常，大盘在现在这个位置想上上不去，跌又跌不下来， 而且现在行情没有主线，就像前几天地产板块像万科一直在跌，昨天忽然万科十厘米飘红， 我不知道大家有没有吃到肉啊，反正我是吃到一小口，所以说现在这个行情是没有主线的好吧，大家还是需要谨慎的去对待，尤其是像美国江西那边，今天上午啊又刚落地，但是 涨息之后纳指的期货是跳水的好吧，还是那句话，就是有的时候立好，落地可能就是立空，但是大家可以去布局一些稍微低位的板块啊，控制好仓位，还是那句话，等待一个机会。

大家是不是总听到一个词，板块轮动。它到底是什么意思呢？核心就是一句话，资金往哪个板块流，哪个板块它就有行情，没有永远领涨的主线，只有轮动的资金方向。 a 股从来不是单一的板块一直上涨，不管是之前的商业航天、 ai， 还是当下的半导体、有色金属， 再火的板块，拉几天他也会休息一会，长累了呢，就进入正道休整。这时候资金自然会从高位切换到低位来，去找估值还没有涨的挖地板块，这就是轮动的底层逻辑。 而我们普通人要怎么应对呢？其实你不用慌，千万不要看到别的板块涨了就心里痒痒啊，手里的板块没有涨，就急着割肉去追。 你要做的就是选对有基本面支撑的板块，在他下跌的时候分批去低吸，大跌大补，小跌小补，这个过程不是被动的等，而是在低位我们可以捡到更多的筹码，把成本去贪薄贪低。 要知道资金永远他是主力的，他不会一直趴在一个高位的板块里面。当你的手里的板块处于估值低位，筹码充分换手后，资金一旦进来，就是一波快速的拉升， 这时候你拿着低位的筹码，自然就能吃上上涨的红利。很多人亏钱呢，他不是选的板块不好，而是熬不住轮动的时间，追涨杀跌，刚割了低位的就追到了高位， 结果刚进去又被挂在了高位，反复踩坑。真正的稳健投资是认清资金轮动的规律，保持好耐心，拿住低位的优质筹码，等风来， 听懂了吗？所以看看你手里的鸡是什么样的板块，等风来的还是已经赚钱的，喜欢的话点点关注，让我们一起慢慢变富，拜拜！

最新操作，二零二六年一月二十一日，段永平一千三百六十五元直接扫货，两万股茅台，砸了两千七百多万，这已经是他第 n 次加仓茅台了。他晒出下单关注截图，市场一片沸腾， 很多人问，大佬加仓了，我们能不能跟？别只看他买了。看懂这三点，你才懂价值投资的核心。第一，估值到了安全区，现在茅台市盈率不到二十倍，这是段永平定了二十年的加仓临界点。二零零三年、 二零二四年他加仓时，茅台市盈率也都是二十倍左右。第二，茅台的底子太硬，无有息，负债率接近百分之四，比存 银行香多了。第三，短期波动不影响长期，市场担心白酒卖不动，但茅台二零二五年前三季度营 收涨百分之六点三，二，海外涨百分之三十，高端酒的护城河根本没破。段永平说，扛不住百分之五十下跌，就别买股票，他买茅台看的是十年，不是十天。现在市场还在纠结，茅台批发价跌了，动向慢了，但在大佬眼里，这些都是短期噪音，茅台的品牌公 公益社交属性没人能复制，这才是真正的优质资产。放眼市场，没比茅台更确定的标的了。总结一下，段永平的加仓， 是价值投资哲学的完美案例。而我们普通人的价值投资，就是认清边界，拥抱分散，用定投的纪律，把自己从该买什么的焦虑终结放出来。