标普500指数基金哪个好狗总

普通人长期定投指数基金其实就能跑赢大部分的专业选手，但市场指数那么多，到底该投谁呢？今天给大家分享六个适合新手入门的指数，覆盖全球和中国艰苦进攻和防守。第一个是你全球资产配置的基石标普五百指数，你可以把它看做美国经济的全能选手，它包含了五百家各行业最顶尖的公司，从 科技巨头到消费王者，行业分布的非常均衡。它的走势也很稳健，波动相对较小，是长期定投的首选。一句话总结，如果你想跟随全球最强经济体稳固增长，标普版就是你资产组合里最可靠的压仓式。第二个是捕捉时代红利的进攻利器纳斯达克一百指数 堪称全球科技精英俱乐部，剔除了金融股，专注科技与生物科技，里面全是像英伟达、苹果和微软这样科技驱动创新的公司。历史证明，它是过去十年表现最好的指数之一，但高增长也伴随着高波动。如果你坚信未来属于科技与 ai， 愿意用较高的波动换取超额收益，那指一百就是你组合里的突击队。 第三个是 a 股的核心中证 a 五百指数，它是中国版标普五百，它大幅降低了金融、地产的权重，重点提升了新能源、半导体等新制产业行业的占比。 如果你想分享中国经济增长的平均收益，又不想压住单一行业，中正 a 五百是一个理想的宽基底仓。第四个是 a 股内部的成长双刃剑，创业板一百和科创五零。创业板一百聚集了中国最具活力的创新民营企业，尤其是新能源和生物医药龙头 科创五零则更纯粹聚焦国家战略级的硬科技，比如半导体和航空航天。这两个也是 a 股里最像纳指的指数，但是它的波动很大，不适合重仓或简单定投，只建议作为组合里小比例的卫星配置，用来博取更高收益。最后还有两个具有中国特色的指数。 第一个中证红利，他的策略很特别，专门筛选那些分红高、现金流稳定的公司，比如煤炭、银行和公用事业。在市场低迷时，稳定的股息就像收租一样，能提供很好的安全垫。当然，在牛市里，他的涨幅可能比不上科技股，如果你更在意现金流和安全感， 红利就是你的一个小的避风港。第二个是恒生科技，里面包含了腾讯、阿里、美团、小米等行业龙头公司，你可以把它理解成中国互联网巨头的全家桶， 它在涨的时候会涨的很好，但在跌的时候也会跌的极其凶狠。最后要强调，除了标普五百以上，多数指数波动较大，都不适合简单定投。在股票之外，还有在券、大宗商品等大类资产，它们对你的家庭配置来说同样重要。如果大家对如何科学的配置这几类不同的资产感兴趣，可以查看主页置顶的科学配置课介绍。

狗总的视频我是一个都没有放过，我本来是想定投这个拉斯达克或标普北的，但是这两天一直刷他的视频，感觉这个美股是越来越不能买了，因为美国现在跟各个国家可以说关系都搞得不好，就怕这个美股以后万一他的行情各方面不行，然后我们又定投美股，你们说以后会怎么样？ 我为了研究定投，我专门买了一本这个定投十年财富自由这本书，我看了几眼，定投是一定要做的一件事情，现在就是很犹豫，到底是定投美股呢？还是我们中国的这些沪深三百呀，中证五百呀，这些宽基指数，你们都定投的是什么？

今天是我定投纳斯达克一百和标普五百的第十天，今天周一，他那个自动扣款没有扣啊，我就在纳闷为啥没有扣呢？然后我就查了一下那个资料啊，今天十九号， 十九号美国那边有一个叫马丁路德金纪念日，然后他那边在进行一个全天的修饰，周二就是二十号，他就可以恢复了正常的 定投了啊，我查了一下那个资料，二零二六年只有两百多天是可以呃，自动定投的，然后一月份呢，只能投十八天啊，他远远的达不到我的那个预期，所以我以后 在非交易日和这些修饰的日子里，我都会去进行手动定投。 昨天也看了评论区啊，有很多小伙伴不知道怎么去选择这个基金，然后我今天整整理了一下支付宝可以购买的呃，一些基金吧。 嗯，然后整理成表格了，我会放在视频后面啊，供大家去选择参考。选择适合自己的基金啊，我们要从那个他的年化的那个跟踪误差啊，年化跟踪误差 越小越好。还有那个综合费率，综合费率包括管理费、托管费、销售服务费、申购费啊，他这个综合费率越低啊，咱们那个付出的成本就越低。还有他那个基金规模，基金规模越大啊， 也不是越大越好吧，反正就是不要太小了，太小的话容易退市。还有那个基金的份额类型，份额类型就是 abc 啊， f 这些特殊的啊，咱们 选择的话就选 a 和 c， a 是 长期持有，然后他是有申购费的，然后 c 的 话他是没有申购费的啊，他是每每日有个托管费。嗯，这个适合短期的小伙伴 购买。纳指一百和标普五百的渠道有很多个，大致分为场内和场外。场内的话需要开香港账户啊，比较麻烦。嗯，他里面那些申购费什么的应该也很多吧， 还有各种的限制。然后咱们小白的话，资金小的定投就可以选择支付宝啊和各类基金 app 啊，这个属于场外。

今天我们来深度的了解一个被世界上很多人认为是全球最好的投资标的标普五百，他到底是什么？以及我们非常熟悉的价值投资者巴菲特、段永平为什么会如此的推崇他， 然后我会进一步探讨，标普五百也代表了一种投资哲学，那么这种哲学对我们广大的普通中国人来说有什么借鉴意义？我们先来看一下巴菲特是怎么说的啊。 i think it's the same thing that makes most sense practically all of the time and that is to consistently buy an s amp。 p 500 low cost index fund keep buying it through thick and thin and especially through thin when you see bad headlines and newspapers maybe to say well maybe i should skip a year or something just keep buying american business is going to do fine over time the trick is not to pick the right company it's to be because most people aren't equipped to do that and plenty of times i make mistakes on that the trick is to essentially buy all the big companies for the s amp。 p 500 and to do it consistently and to do it in a very very low cost way because costs really matter in investments。 巴菲特谈的很具体啊，他的每一句话都有很深的含义，这些我们稍后会做详细分析。 那今天第一个主题，我们先来了解一下标普五百。美国的两大交易所，纽交所和纳斯达克加起来有将近六千家上市公司，那标普五百就是从中选出五百家最具代表性的美国大公司。 众所周知，商业的世界有很强的马太效应啊，这五百家公司的总市值加起来超过了美国上市公司总市值的百分之八十，所以标普五百就比较接近于美股本身， 但他同时又是一个精选版本。这五百家公司的行业分布很广啊，覆盖了十一个大行业。所以他和一些科技指数、医药指数、消费指数不太一样啊，并没有聚焦在某一个细分领域， 而是用一个很宽的面，覆盖美国经济的各个方面，所以日内管标普五百就叫宽基指数。 上面这张图是标普五百成分股的可视化。当你购买了追踪标普五百指数的基金，并不是五百家公司各买了一股，而是按照各个公司流通市值的加权区分的。比如说，你在二零二六年一月中旬 花一百美元买入标普五百，那么这一百元就分成了五百份。其中七点二八买入英伟达，五点五二买入沃尔玛， 零点九二买入可口可乐等等等等。这五百家公司的实时市值是在动态变化的， 这意味着你每次买到的公司比例都不一样啊，他们的名单本身也是动态的，因为企业的经营会有变化，可能会面对衰退，或者盈利不达标，被收购退市等等。 那么这家维护标普五百指数的公司啊，会每季度定期外加不定期的替换边缘企业的名单。比如说二三年十月 动式暴雪被微软收购之后，就不再是上市公司了，他们在标普五百的位置就被 lulam 替换掉。以二零二五年为例，因为各种原因，被标普五百替换掉的公司有十六家。 也就是说啊，标普五百本身具有新陈代谢的特性啊，是一个活的东西，这些行业会起起伏伏，公司会来来去去啊。但是这个指数某种意义上具有永生的性质，那么我们还是来看一下标普五百的实际市场表现。 从一九五七到二零二六年初，长达六十九年的周期里，他的年化收益大约在百分之十点六一， 这是一个超长时间的持续复利增长。如果我们看二零一五年之后，最近的十年，他的年化收益达到了百分之十四点八二 啊，又达到了一个阶段性的小高潮。标普五百长期的强劲表现，在美国金融界造成一个现象，就是绝大多数主动管理型的基金经理发现自己并不能战胜他 啊。即便这些华尔街的精英都是名校毕业啊，研究资源也很顶级，也非常努力，但是一通操作下来，给他们客户带来的收益 往往不如标普五百。有统计数据显示啊，在十年的周期里，美国百分之八十六的大盘股基金表现低于标普五百，所以广大的美国投资者 在上个世纪末就慢慢发现了这个现象啊。那我与其花这么多的钱请华尔街的投资经理帮我管钱，不如以很低的成本持有一些追踪标普五百的指数基金，因为这种指数是被动的， 本质上他没有管理人，所以像先锋领航这样的公司，能够以极其低廉的费率啊，具体来说就是百分之零点零三去追踪标普五百指数。 我曾经做过一条讲先锋领航的视频啊，你可以在我的主页搜一下，这家公司就是通过以被动为主投资宽基指数的策略，管理了超过十万亿美元的资金，其中追踪标普五百的资金就超过了一点五万亿。 根据 monster 的 统计，在过去的三十年里，整个美国的资管市场，被动投资越来越成为主流，在二零二三年，通过被动管理的资金总量就已经超过了主动管理的资金量，而且这个势头还在延续。 以上就是标普五百和他所代表的被动投资在美股市场呈现出来的整体样貌。那说到这里，我们是不是就能得到结论啊，买入标普五百是不是就等于躺赢呢？ 大体来看似乎是的，但是如果你看细节的话，会发现事情并没有那么简单 真实，市场的波动是非常曲折的，我们看标普五百的全收益指数啊。如果我非常的不巧，在两千年的三月互联网泡沫破裂前夕，大局买入标普五百，那么我需要经历一个非常难熬的回调过程， 直到六年之后才能够回到当初买入的点位。好不容易熬完这六年，过了一年好日子啊，结果金融危机又来了， 我又要再等四年才能回到零七年的位置。类似的震荡在后面依然在重复啊，二零二二年一月的高点，也是过了将近两年，在二三年底才收复的。 也就是说，在实际的投资场景中，你一不小心踩到了高位，对不起，等待你的依然是非常漫长的回本周期。那么对于普通投资者来说，有什么办法可以避免这种择时错误的风险呢？ 这里我们再回想一下巴菲特刚才说的话啊，其实他不止说了要买标普五百，而且强调的是 consistent， 持续的买。一般来说啊，是以月为单位，在很多年的时间里一笔一笔一笔的投入，就像他说的，在市场好的时候买啊，在市场不好的时候更要买，就像往存钱罐里存钱一样啊，这个行为叫定投。 注意啊，这个看起来很简单的动作，实际上有非常强大的能量，我们仔细的回味一下啊，宽基指数的本质就是在资产这个维度上，通过多行业多公司高度分散就是不选股。 而定投就是在时间这个维度上，高度分散就是不择时，这两个分散啊，就像两副药一样啊，你得一起吃， 才能发挥出它最好的作用。如果我们回想一下统计学的基本原理，或者就从直觉大致感受一下，在漫长的时间里，定投宽基指数 有点像是一个统计学游戏，从超长期来看，你在用一种无形的方式无限的逼进市场。通过这样做，其实就规避了我们前面提到的择时困境，你不用担心自己是不是一次性买在了高点，随着时间的推移，初持点位的决定性 会逐渐的减弱。我们可以把定投标普五百理解成一种中庸之道，首先他保证了你不会集中投资在某个糟糕的公司上，然后他也保证了你不会集中买在一个糟糕的时间点， 所以从机制上他避开了最不幸运的处境。当然，硬币的另一面就是这个机制本身也会拽着你不能战胜市场， 你既不能重仓某一家急速上升的明星公司，也无法重仓买在市场的低位，所以你也不会处于最优的位置啊，他就是帮你避开了所有的极端。 从这个意义上来说，标普五百也有一些平均主义的气质，他就是让一大群持有人谁也别赢过谁，都以最低的管理费，最低的税费、最少的时间和精力，回归投资的本质，让每一个人平等的得到这个市场自身的价值增长。 当然，在任何的短期里啊，这群持有标普五百的人，业绩都不是最突出的，总会有别人抓住一些短期的爆发力，哎。但是很奇怪，从长期来看，那些短期跑到前面的人，绝大多数慢慢的又掉到后面去了，因为这些主动的策略 往往都是短期高效而长期失效，且执行成本更高。所以巴菲特有一句特别经典的评价啊，说低成本的宽基指数，可以让一个什么都不懂的投资者跑赢大多数专业的投资者。但是要真的成为这个普通投资者， 也没那么容易，因为你得真的懂统计学，真的遵守投资纪律。巴菲特所建议的定投标普五百的优势，其实并不只是在收益上， 还有一点非常重要的优势，就是在持有体验上。投资体验是一个特别容易被忽略的要素，但某种意义上，它对我们生活幸福感的影响比绝对收益还要大。 一个非常现实的现象就是，对于绝大多数普通人来说，投资个股的长期体验不会太好，因为你永远在面对选择 你的眼前是无休止的压力和诱惑啊。一开始这个游戏还挺好玩的，好像生活多了一种调剂啊，但是随着时间推移，这个游戏往往会让人越陷越深。 那么想要提升幸福感，其实就是要走反方向，不要让自己处于一个总是面对选择的状态中。那么如果我们相信经济增长，并接受了这种中庸的哲学，愿意得到市场本身并遵守投资纪律， 那么这条路上就没有什么可纠结的。这是一条相对来说让生活和投资和谐相处的道路。 哪怕退一万步来说啊，最后我们的收益没有那么理想，但是起码你在这个过程中并没有投入太多的时间和精力去选股和择市。所以这也是巴菲特反反复复推荐大家这么去做的更深层的道理。 那么说了这么半天啊，好像我们一直在讲的是大洋彼岸的事情，标普百和广大的中国投资者有什么关系呢？ 从当下的情况来看啊，中国大陆的投资者买标普五百所要承受的合规渠道和汇率成本综合超过了每年百分之一，这个和美国投资者百分之零点零三的成本差了至少三十多倍。 而巴菲特说了，在投资中成本很重要，那这个标的是否还适合我们？那这个问题也可以留给各位自行判断。 对我们来说，似乎一个更有实际意义的投资标的是中国的 a 股，但是 a 股和美股不是一回事啊，这是一个无法回避的事实。 不是有一个笑话吗？说你有一百个亲朋好友在投资 a 股，请问有什么办法可以让你的收益跑赢其中百分之八十的人？这个答案特别简单啊，就是回家睡觉，你只要守住自己的收益率是零，那么其中八十个人自然就会跑到你后边去。 a 股的历史反复证明啊，非专业投资者长期战胜市场的概率是很低很低的。那么对于大多数的普通中国人来说，不参与 a 股这场游戏是摆在每一个人面前的，还不错的选择， 这是我们接下来要说的所有内容最大的前提。但是呢，如果，呃，你对于银行存款或者国债的收益不太满意，黄金、房子可能也看不太明白，你愿意承受一定的波动，去追求一个相对高的收益率， 那么对于绝大多数的普通人来说，在 a 股定投宽基指数是一条可行的道路，这个逻辑依然是有效的。 我们先来看数据啊，根据中国大类资产投资年报二零零四年起持续二十年的数据统计啊，中国 a 股整体的长期回报 显著的高于长期国债、短期国债和通货膨胀。其中 a 股整体年化回报率是百分之九点六三，而代表大盘股的沪深三百年化回报率是在百分之九点一八。这个数据虽然低于标普五百的中期收益啊，但长期的复利回报还是非常惊人的。 那么这种回报在未来是否可持续呢？我们平心而论啊，历史数据不代表未来收益，但是我们能暂时借鉴一下全球的时政经验是，美国在长达一百年的统计周期中，股市的长期回报 也依然高于长期国债、短期国债和通货膨胀。当然，这也很符合金融市场的基本规律啊，就是没有人能长期的占到所有好处， 你占了风险低，波动小的好处，那你就占不到收益高的好处。而一般来说，承担了风险和波动，长期会得到风险溢价。当然了，我们必须得承认，中国的资本市场存续的时间很短，波动很大。 所以我们暂时只能从以上的逻辑和国际经验上啊得到一个保守的结论，长期来看，中国股市的总体收益大概率 会高于国战，并且在长期复利的作用下，他高出的部分会非常可观。所以，定投宽机指数啊，是一个概率和复利的游戏，他需要玩家有非常强的理性和耐心。 说句实话，我们讨论的这个游戏非常的反人性，因为他并不符合大多数人进入股市的初衷。我们可以回想一下自己身边的大多数人为什么会参与股市， 也许他想翻身，想要在亲朋好友之间长脸，哎，你过去看不上，我看现在哥们行了， 也许他想要探索一条第二曲线，逃离原来的工作轨道，等我赚到钱，就再也不用看我老板那张脸了。也许他是看到隔壁老王炒股挣钱啊，自己心态绷不住了，难道我还不如他吗？ 但是我们今天讨论的被动为主定投宽基指数的理念啊，至少在短期啊，无法帮助你实现以上任何目标。 以上我们所说的这条道路，从根本的出发点上，和人的这些追求就是完全相反的，他并不是让你逃离自己的生活和工作，而是让你做好现有的工作，先保证一个稳定的现金流，在此前提之下， 适度降低消费，然后对未来进行投资，且这条路的精神内核就是不跟别人比， 因为我们最终能得到的就是市场本身，所以也不要去羡慕谁。同时这条路让我们不投入太多的时间和精力，用一种很平常的心态，基于复利的原理，从概率上为家庭十年、二十年、三十年之后的资产 增加厚度。在美国，我们已经看到了这种显著的趋势啊，大多数的普通人已经认可了这种被动为主的投资理念， 像先锋领航这样的低成本指数基金已经成为了很多人生活的一部分。但是在中国，整个金融行业的生态还是非常像上世纪七八十年代的美国，散户的持股比例很高，多数人还是在炒消息，追涨杀跌。但是我相信啊， 随着时间的推移，这个行业还是会慢慢的改变，会有越来越多的人从玩博弈的游戏慢慢转变为玩概率和复利的游戏。 如果你有更多的兴趣想要了解被动投资宽基指数这样的理念，可以搜索一条视频，是有志有行出品的投资是怎样赚钱的，还有两档播客，无人知晓和知行小酒馆，有兴趣可以听一下。 呃，我和他们之间没有任何的商业合作啊，只是我比较认可这样一套尊重常识，相信概率的理念。 如果我们普通人能够减少一些杂念妄念，多一些正知正念，其实每一个人都可以少犯很多错， 多提升一些自己和家庭的福祉。希望今天的内容对你有帮助，我们下次再见。

想投标五百的注意了，这两个指标没搞懂，很可能你买的基金跑不赢指数，到最后也是白忙活一场。首先是跟踪误差率，这个不用复杂定义，你就理解成基金跟指数的跟跑能力，误差越小，跟的越紧，指数涨多少，你就能赚多少。 误差越大，指数涨十块钱，你可能只赚八块，甚至更少。拿我们统计的这八只标普五百基金举例，差距一眼就能看清，误差最小的是博石标普五百仅为一点二五。而误差最大的是华夏标普五百，误差率达到了二点五三。别觉得这一个多点的误差无所谓，看收益你就知道了。 博时近一年涨幅是十四点零七，华夏近一年涨幅是十点五二，按投资额十万元来算，一年就差出了三千五百块钱。还有一点值得注意，比如天虹，它是 f o f 基金，也就是跟踪基金的基金， 多了一层嵌套，自然也会增加一定的磨损。还有一个是大成标普五百等权重基金，它不属于纯粹的对标性产品， 是将五百只股票呢，按一样的比例进行持仓，所以误差率高达百分之六点六。再来看规模和流动性，这个也很关键，关系到你急用钱的时候能不能顺利赎回，以及有没有清盘风险。 目前规模最大的是博时，约七十亿元，规模最小的是国泰，约一亿元。规模小的基金不仅交易成本更高，还更容易因为生疏波动影响跟踪效果。 比如国泰这只基金，一旦有大额赎回，基金经理可能被迫得在不利的时间点卖出股票，进一步拉大跟踪误差，形成规模小、跟踪差 收益低的恶性循环。反观博时七十亿的体量，让他在调仓和应对申赎的时候都更有余地操作呢，更平稳，这也是他能实现当前跟踪误差率最低的重要原因之一。 记住，好的指数基金从不试图战胜市场，它只努力成为市场的本身，而误差和规模就是它的真实标签。

新手钉头每股是选择标五百好还是选择纳制一百好呢？今天呢，阿昌用最朴实的大白话帮大家把这两个指数给大家去拆解清楚。我们 先说一下标五百好，他就像每股的一个压仓式，如果说你想一网打尽美国最厉害的五百家公司的话，那么你就选它，它里面不仅包括了像苹果、微软这种科技巨头，还有像巴菲特的伯克希尔、哈塔维罗密纳通、可口可乐这些在各行各业的老大哥们。 它代表的是全行业的一个平均的力量，像科技、金融、医疗、能源通通都包含在里面。去过去十年，标普版的年化率呢，大约是在百分之十三左右，它的特点呢就是稳，虽然说爆发力不如科技股，但是呢，因为它的行业分散，抗风险能力比较强，是一个实打实的全能型选手。 今天给大家说一下纳斯达克一百，它就更像是美股的一个极先锋，它覆盖了纳斯达克交易所里面市值最大的一百家非金融公司。它是高中的高科技的代名词， 里面有我们非常熟悉的几个科技大佬，像英美达、特斯拉、亚马逊、谷歌等等，他代表的是全球科技创新的最前沿，也是过去这些年人工智能互联网红利的最大受益者。 这个指数呢，因为踩中了科技爆发的浪潮，所以说那至一百过去十年的年化数据呢，非常惊人，达到了百分之十八左右。但是呢，阿常要提醒一下大家哈， 它的波动可比标虎版大多了，行情好的时候它可以带你飞，行情调整的时候它跌起来真的会让你心跳加速，例如说二零二零年的回调，那值一百，跌了百分之三十三，这意味着什么？如果说咱们没有强大的心理素质和合理的三样配置， 普通小白在这种过山车的行情里面，是极度容易由于恐慌而割肉离场的。那么小白咱们该怎么选这个指数呢？阿超给大家三点建议，大家来去听一下哈。一、如果说你追求稳健，那么优选标虎版， 因为他的行业分散波动，相对纳指一百会小一些，适合作为你每股配置的抵抗，让你能拿得住睡得着觉。第二点呢，如果说你比较年轻，追求更高的长期回报的话，大家可以去关注一下纳指一百，但是前提是你得忍受的了他的大起大落的脾气。 第三点就是最靠谱的办法就是混合着买，比如说一半标铺，一半纳制，既抓住了科技的爆发力，又有全行业的稳定性。最后呢，阿昌还是要唠叨几句哈，不管是哪个指数，咱们的观点都是长期使用，不要因为短期的涨了就去追，更不要因为短期的跌了然后就割肉。 每股钉头拼的不是消息，而是你的定力和纪律。关注阿昌，陪你一起把这些伟大的指数翻译成咱们家庭资产的零败仗。

很多朋友问，呼声三百，标普五百，还有纳指一百，该买哪个，怎么买？如果每个月定投一千元，坚持二十年，每个分别的收益大概是多少？今天一次性讲清楚这三个指数的区别，以及如何选择，时间有点长，但相信看完你一定会有所收获。先说结论，如果只能选一只指数，大多数情况下直接买标普五百。 要是你能接受更高的波动，追求更高的收益增长，那纳智一百会是更好的选择。但如果你的目标是追求稳健的收益，想拿到和我们一样的平稳回报，最优解就是把美股标普五百和 a 股沪深三百按一定比例配置。下面详细介绍下这三个指数的本质区别。先说说我们 a 股的沪深三百，它是 a 股的大盘蓝筹晴雨表，有 沪深两市市值最大、流动性最好的三百家龙头公司组成，覆盖金融、消费科技等核心行业。贵州茅台、宁德时代、招商银行等企业都是核心成分股，是本土资产配置的压仓石。过去二十年年化大约百分之六到百分之七，二零一五年股灾最大回撤也有百分之四十五。在 再说下标普五百。标普五百是美股核心宽基指数，覆盖美国五百家各行各业的龙头企业，不是只挑科技股，而是均衡布局了金融、消费、医疗等板块。如果你买入标普五百，相当于买了一篮子的美国核心优质资产，过去五十年年化收益接近百分之十，虽然二零零八年最大回车曾经达到百分之五十七，但依然是目前最稳健、最适合作为核心仓位的指数。 最后是纳指一百，它是由纳斯达克上市的一百家最大非金融公司为主导，苹果、微软、英伟达、亚马逊等巨头都是核心成分股， 全球科技成长股的风向标。过去二十年年化约等于百分之十五，长期收益最高，但回测也最猛，比如二零零零年科技泡沫时期，最多的时候跌过百分之八十三。过去二十年，如果你每个月定投一千元，二十年后你的本金二十四万会变成多少呢？ 我这里有一张图，大家可以截图保存做个对比，可以看到纳智一百回报最高，其次是标普五百，最后是沪深三百，然后再给大家分享下具体的购买方法。如果你是在国内配置，那可以参考下我们这里介绍的 q d 基金操作方法，核心就看基金规模、基金费率、成立年限这几个维度。 如果你想在国外配置，首先你的钱要在外面，然后开通国外券商账户。建议大家先从标普五百的 s p y v o o i v v 还有纳智一百的 q q 和 q q m 这几个 e t f 开始了解和配置。最后也是最重要的，想给大家一个郑重的提醒， 投资之前一定要学习和掌握最基础的投资知识，在下场包括海外的 e t f 应该具体怎么配置，配置多少比例，是否有税收等问题。这些我们在群里也都有介绍过，感兴趣的朋友可以看一下我们主页的科学配置课介绍。

标普五百还能买吗？能买的基金还有几只？每天的限购额度是多少？大家好，我是嘉靖，今天这条视频用数据告诉你哪些能买，哪些买不了了。我们现在看到目前国内能买入标普五百基金的有哪些？ 目前国内跟踪标普五百指数的基金有三只能够买入，其余的都是暂停申购了，具体什么时候开放限额，为什么会限额还不了解的可以关注回看这一期的视频。 目前还能买的第一支基金是摩根的标普五百指数基金，目前每天的限额是一百块钱，总费用申购费加管理费加托管费，一年是百分之零点七七，近一年的涨幅是百分之十点三了。第二支是亿方达的标普五百，每天限额是十块钱，总费用是一点一二， 近一年的涨幅是百分之十点三八，跟摩根的标普五百涨幅差不多，但费率会高一些。第三支是大成的标普五百权重指数基金，每天限额也十块，总费用是百分之一点三五，近一年的涨幅只有百分之六点七二，不管是总费率还是近一年涨幅，相比前两只没有任何的优势。 天虹的标普五百前段时间一月七号也暂停升购了，其余国泰的标普五百、博时的标普五百在更早的时间就暂停升购了。最后给大家做一个总结， 如果我们是小额定投，摩根的标普百基金基本就够用了，每天限额是一百块钱，另外费用上我们尽量挑选百分之一以下的， 长期下来能省下不少钱。关于近期标普五百的数据清单都在这里了，建议点赞收藏，下次想上车标普五百的时候翻出来对比对比费率和限额，尽量避免费率高、限额少的坑。下期我们再来看看纳指基金的数据清单。好了，今天的分享就到这里，我带你了解理财的门门道道。

发完了我的养老计划，很多姐妹们都问我具体买的哪只鸡，我给大家看一下啊？我买的是纳斯达克，是买的广发的，然后它的推荐一点就是它是老牌产品，规模大，跟踪指数偏低，这个跟踪指数很重要的，它的偏低所以是很优秀的。 然后标普五百呢？我买的是摩根，摩根它的费率是超级低的，适合长期投资，省到了就是赚到了。而且它特别适合场外啊，就像之前那个豆包给我推荐的益方达，他是适合场内的。最后益方达和摩根他俩我就选择了摩根。我不知道大家有没有听到一个叫复利效应的词，这个应该是巴菲特经常会用的一个词了。 时间是复利最好的朋友，所以我们如果是打算长期定投二十年的话，我们就忽略了一个词了，时间是复利最好的朋友，所以我们如果是打算长期定投二十年的话，我们就我要割肉了， 咱们看的是长期，你既然打算定投二十年了，你最少也得五年起拿呀。所以还是那句话，不要看他，不要看他，我们就看长期，包括小黄和小白也是一样的，我们就看长期。吴总说了，小黄五年之内要达到三千的一个价格， 那你再翻头看现在的一千零五十这个价格，它还贵吗？所以姐妹们，咱们该下手的时候就下手，就不要等错过了它真的就是错过了，它不会再等到你想要的那个价格。

这是一条全面讲解标普五百指数的视频，如果你想要定投标普五百 etf， 或是已经开始定投，但是却对标普五百一知半解，那这条视频我会从什么是标普五百指数？它都有哪些成分股？标普五百基金的持仓具体是怎么样的，以及过往的收益和回撤情况。 通过这一条视频，让你搞懂标普五百创作不易，记得先点赞加关注。第一，什么是标普五百指数？ 标普五百指数啊，全称是标准普尔五百指数，是一个叫标准普尔全球公司编制和维护的股票市场指数。它追踪的是在美国两大证券交易所、纽交所和纳斯达克上市的五百家大型公司的股票表现。 这个指数的编制公司啊，标准普尔全球公司是一家世纪权威的金融分析机构，和慕迪惠誉并称全球三大评级机构。它编制指数的核心优势在于其独立性和专业性。 标普五百指数的现代版本啊，诞生于一九五七年三月四日，但它的前身啊，可以追溯到一九二三年标准普尔公司推出的一个包含两百三十三家公司的综合股价指数。 一九五七年啊，他正式扩展并固定为五百只成分股，采用市值加权法，砥砺了今天的基础。第二，哪些公司会入选标普五百指数？ 标普五百指数啊，并不是简单的选美股上市的五百家大公司，而是有一套标准来进行筛选。标准普尔委员会会从市值要求、流动性要求、财务和类型要求以及行业覆盖要求角度来筛选成分股。具体要求啊，可以看这张图， 目前的标普五百指数啊，含盖了五百家公司，股票数量是五百零三只，因为有一些公司啊，存在两类股票， 这五百家公司的股票占到整体每股总市值的百分之八十，每股两大交易所纽交所和纳斯达克交易所目前总共上市的股票数量有六千多家。标普五百不到百分之八的公司数量占比，市值占比啊，却接近百分之八十， 再次证明啊，这个世界的运行规则就是二八法则。这也是我一直跟大家讲的，我们的资产配置只需要把精力放在少数的优质资产就可以。 第三，标普五百指数包含哪些行业？咱们用标普五百的指数基金 v o o 来讲解一下标普五百指数包含的行业和前十大时仓情况。 标普五百啊，包含了十一个行业，具体可以看这张图，通过 voc 的 实仓可以看出，信息科技行业占比是百分之三十四点六，金融行业占百分之十三，通讯服务占百分之十点七，非必要消费品还占百分之十点三。其他行业占比啊，大家可以看这张图， 截止二零二五年十一月三十日，这是全球规模最大的标普五百 etf。 voc 的 前十大持仓如下， 前十大持仓占比啊，接近百分之四十，其中英伟达占比百分之七点三七，苹果占比百分之七点零七，微软占比百分之六点二四。接下来依次是，亚马逊、博通、谷歌 a、 谷歌 c、 曼塔、特斯拉伯克希尔。 第四，跟踪标普五百的指数基金先有了标普五百指数的编制，然后才有一些基金公司发行了跟踪标普五百指数的基金产品。 之前啊跟大家讲指数基金是被动投资的方式，就是因为啊，发行指数基金的基金公司不需要主动去选择股票，而是根据指数本身的编制规则来进行投资，即刻是一种被动跟踪指数的方式，所以叫做被动投资。 全球任何一个基金公司啊，都可以发行跟踪标普五百指数的基金产品。大家在内地打开支付宝和券商场内搜标普五百，发现啊，出现了很多基金，就是因为啊，是不同公司发行的，不同基金公司发行的标普五百基金啊，各家多多少少都会有一些差异， 比如有的基金公司拿到你的资金之后，并不是百分百全去买了标普五百指数的成分股，还有一些资金啊留在了自己的账上，为了应对基金的赎回。 还有不同基金公司啊，对于基金的收费也是不一样的，基金公司发行并管理基金，肯定是要赚钱的，有的基金公司的管理费呢，仅收取百分之零点零三每年，有的收费啊是百分之零点六每年，差异啊很大， 各种因素的影响导致基金啊都会有一定的跟踪误差。我们选标普五百的基金啊，要选跟踪误差小的，收费低的，规模也要稍微大一些的，如果基金规模太小，会有轻盘的风险。 现在市场上还出现了很多种类的标普五百基金，比如有等权重的标普五百基金，也有派西型的标普五百基金，也有加杠杆做多和做空的标普五百基金种类啊非常多， 具体如何选后续啊，或从内地和海外两个角度给大家具体讲解不同的标普五百基金有什么区别，大家一定要记得先关注。第五，过往收益和回撤情况如何？ 从一九五七年现代版本的标普五百指数成立至今啊，分红再投资的情况下，年化负利可以达到百分之十点五， 六十九年的时间，分红再投资的情况下，总共涨了九百七十九倍。如果分红啊，不再投入，而是把分红提取走，年化负利啊，也有百分之七点八，平均的年化分红率啊，有百分之二到百分之二点五。大家看下面这张图啊，就知道了，标普五百历史上的确都是上涨的趋势， 当然上涨的过程中啊，也经历了一些回撤。我之前的视频啊，专门给大家讲过标普五百的几次大回撤情况，大家可以去翻翻之前的视频 这条视频啊，希望大家先了解标普五百指数是什么，以及标普五百的成分股大概是哪些公司。我之前啊一直跟粉丝朋友们讲，要清楚你投资资产的底层情况，不要看大家都在讲标普五百，然后啊，你就跟风去购买， 一定要了解清楚具体的底层是哪些标的，再去配置。关于标普五百基金啊，具体如何选择，内地和海外分别有哪些可以配置？后续的视频啊，会给大家讲解。好了，今天的视频就到这里，我是开源，帮你打破理财储蓄的信息差。

同样是标普五百，有的人每年只花两块钱，有的人却在给一模一样的公司多交了三倍的费用， 问题是，百分之九十九的人根本就不知道差别在哪。今天这期视频，我来带你深度拆解全球最火的五只标普五百 etf。 看完这一篇，你绝对不再纠结了。咱先说最有名的 v o o， 它诞生于二零一零年，现在管理规模已经达到了恐怖的一点五万亿美金。 过去十年年化收益百分之十五点六。管理费呢？只有百分之零点零三，什么概念呢？你投一万 一年的管理费，只要三块钱。如果你是那种想买了就忘掉，追求极致稳定和低成本的长线投资者， v o o 是 完美的选择。接下来是艾薇薇，它是贝莱德在两千年退出的，规模七千二百亿美金。 说实话哈，它和 v o o 几乎是双胞胎持仓，一样，收益一样，费率也是百分之零点零三。如果你习惯用贝莱德旗下的平台，选它也没错。然后是大名鼎鼎的 spy， 它可是 etf 届的老祖宗了，一九九三年就上市了美股历史上第一个 etf。 对于普通散户来说，我觉得不适合，因为它的费率是百分之零点零九，虽然看着也不高，但它是 v o o 和 i v v 的 三倍。同样的东西，为什么要付三倍的价格呢？ 但是如果你是职业交易员，需要挤硬资金，秒进秒出，那必须选 spy， 因为它的流动性世界第一。对于咱们普通存钱理财的人来说，选它就是交情怀税了。如果你说百分之零点零三还是贵， 我想要极致的性价比，那你看好了，这个你可能没听说过。 s p y m。 它的原名是 splg， 二零二五年十月刚改名。它呢是 state street， 专门为了抢市场推出的， 它的费率只有百分之零点零二，这是目前全市场你能找到的成本最低的标普五百的入场券了。最后介绍一个特殊的 r s p， 它是标普五百等权重。 e t f。 啥意思呢？它不看市值，五百家公司全部等权。苹果、英伟达和一些小公司权重是一模一样的。 它的过去十年年化是百分之十二点四，略低于普通的标普五百，并且费率较高，是百分之零点二。但它适合一类人，适合那些不想赌科技巨头继续赢的人。 如果你觉得现在科技巨头泡沫太重了，担心被这几家大公司带崩，那 r s p。 就是 你的避风港。最后帮大家总结一下，追求流动性，做短线 s p y。 不 想压住科技，追求均衡 s p。 普通长线定投审心 v o o 或 i v v。 极致性价比 s p y m。 点赞关注，让我们一起学习，一起成长！

今天是定投纳斯达克一百和标普五百第十八天，今天依旧自动定投，让我们看下这个收益，收益的话我买了两个纳斯达克，他这个一个是小红，一个是小绿，买了一个标普， 是摩羯的，我看到评论区有人说摩羯不行，基金也是分三六九等的，是时候可以研究一下到底是哪个基金的 偏离率与正儿八经的纳斯达克。标普五百这个偏离率低啊，要买哪个？不然到时候大家都在涨，你在跌，所以这个我觉得值得大家去关注一下，我也应该好好的去研究一下。嗯，今天就分享到这， respect。

标普五百和纳斯达克一百，我到底该选哪个？如果现在打开行情软件，拉出过去十年的走势图，我相信百分之九十的人都会毫不犹豫的选择纳斯达克一百。为什么？数据太诱人了？ 在过去十年里，纳斯达克一百的涨幅几乎是碾压标普五百的。这时候很多人会想，既然那只涨得更好，傻子才买标普五百对吗？但今天我想做那个泼冷水的人， 因为 k 线图只会告诉你过去发生了什么，但不会告诉你为了获得这些收益，你曾经历过怎么样的绝望。 今天我们不谈虚的，用真实的历史回测数据和底层资产逻辑来聊聊这两个指数到底该怎么选。第一部分，被遗忘的失去的十五年，让我们把时间拨回到二零零零年三月。 假设你是一位信奉科技改变未来的投资者，在纳斯达克的高点全仓买入，接下来发生了什么？互联网泡沫破裂， 那只暴跌了接近百分之八十，你知道你什么时候才回本吗？答案是，二零一五年，整整十五年！ 在这十五年里，你的钱不仅没有增值，甚至大部分时间都躺在深坑里。对于标普五百，历史上最极端的跌幅通常在负百分之五十左右，但对于纳斯达克一百，它的极端跌幅是负百分之八十。 这里有一个非常残酷的数学规律，盈亏不同源，跌百分之五十，你需要涨百分之一百才能回本。 跌百分之八十，你需要涨百分之四百才能回本。所以，当我们羡慕纳指的高收益时，一定要问自己一个问题，如果未来再来一次深度的科技股回调，你的人生有几个十五年可以等待？第二部分，你到底买的是什么？ 很多朋友觉得买那纸和买标普都是买国悦，其实不然。一、标普五百，真正的美国经济晴雨表。它包含了五百家公司，行业分布非常均衡， 科技、医疗、金融、消费、能源，它就像一个营养均衡的膳食金字塔。这五百家公司里，只要美国经济还在运转，总有板块在赚钱。 二、纳斯达克一百，本质上的一只激进科技基金。你看它的成分股，剔除了所有的金融股，龙源股也几乎没有。 目前的纳指中，科技行业的权重极高，更夸张的是，著名的科技七巨头在纳指中的权重通常超过百分之四十。这意味着你买纳斯达克一百，本质上是在豪赌，这七家公司会持续赢下去。 虽然他们现在很强，但历史上没有任何一家公司能永远称霸。从七十年代的漂亮五菱，到二零零零年的斯柯英科尔，巨头永远在轮替。 第三部分，怎么选？给出一个科学的决策模型。说了这么多风险，难道那只就不能买了吗？当然不是， 纳指依然是这个星球上进攻性最强的资产之一，关键在于匹配。你的人生阶段，我们要引入一个概念，人力资本，也就是你未来还能通过工作赚多少钱。 一、如果你是二十多岁的年轻人，你的人力资本很高，未来有几十年的工资现金流，你可以承受高波动，甚至期待暴跌来积累筹码。策略可以适当超配纳指，博取高弹性， 因为哪怕被套十年，你也等得起。二、如果你是中年人或临近退休，你需要用钱养家，需要现金流，你无法承受资产腰斩的心理压力。策略，标普五百必须是你的底仓。 三、我的建议，核心卫星策略，不要做单选择题，成年人即使要，也要有主次。 我推荐的黄金搭配是核心，百分之七十到百分之八十。标普五百，它是你的压仓石，保证你无论科技股怎么波动，都能吃到市场平均收益，晚上睡得着觉。卫星，百分之二十到百分之三十纳斯达克一百， 它是你的净公毛，用来增强收益，给组合增加一点调味剂。经过历史数据回测，这种组合在大幅降低波动率的同时，收益并没有比全仓纳指低多少，但只有体验要好得多。 最后，我想分享一句对我影响很深的话，最好的投资组合并不是理论回报率最高的那一段，而是无论发生什么你都能拿得住的那个。 纳斯达克一百确实很诱人，但如果你因为受不了他百分之五十的回撤而在底部割肉离场，那么他的高收益对你来说没有任何意义。 投资不仅仅是数学题，更是一场心理学游戏。选标普还是选纳制，本质上选的不是代码，而是你对自己人生容错率的认知。希望今天的内容能让你在做决定时多一份清醒，少一份盲从。

今天是定投纳斯达克一百和标普五百第十九天，让我们来看看收益，今天全线小红还是可以的，继续坚持下去。来，让我说说这个卫星，卫星从 周一开始他这个一路一路的下跌，不过没关系，继续的把软件全部转到卫星干卫星的起飞。再说说这个小黄员和小白条，小黄员已经来到了五千二百七十多元一昂斯， 嗯，这个价格已经非常高了，白条的话也来到了一百一美元，这个市场现在真的是很恐怖。嗯，我现在只能做好一件事，就是定投纳斯达克和标普五百。今今天就分享到这， respect。

你们还记得龚总说的那个纳斯达克吗？定投二十年，好巧不巧，我就刷到一个博主，他就把这个纳斯达克作为他的养老计划，我就觉得特别适合我，我就想分享出来，让小伙伴们看看适不适合我，或者适不适合你。我也做了一个数据哈，就是纳斯达克定投十块，呃， 标普五百，定投十块，一天就是二十块，一个月就是六百块，一年的话就是七千二二十年的本金大概就是十四万四百，我现在是四十二岁，定投二十年就是六十二岁， 想着就是给我的晚年增加了一份保障，也给孩子减轻了一点负担。我又去问了一下豆包的收益，豆包给我的答复是，二十年以后，有可能我的收益达到三十三万，但是这个只能借鉴哈，这个没有百分百，但是 对于我们来讲，平时的十块二十块不会对自己的正常生活有任何的影响，就是少喝一杯奶茶，少喝一杯咖啡的事情，哪怕是本金也亏了。我就觉得少喝了一杯奶茶， 然后平时也没有给生活造成什么影响。那反之他如果涨了呢？是不是我就觉得这个特别适合我，特别对我这种马达哈，平时少个一个十块二十块，真的没有任何知觉的人，我就觉得特别合适。你们觉得我这个养老计划怎么样？你们觉得可行吗？我反正已经实行起来了，没有小伙伴跟我同样想法的。

你们还记得狗总说的纳斯达克吗？我现在每天就拿二十块钱定投纳斯达克，作为养老计划，我今天做了一个详细的数据分享给大家。 纳斯达克定投十块钱和标普五百定投十块钱，每天呢就是二十块钱，一个月差不多呢就是四百四十块钱，一年的话是五千二百八十块钱，乘以二十年的本金就是十万块钱左右， 那二十年后我的收益加本金会是多少呢？然后我去问了一下豆包，豆包说我的保守收益能达到二十三万左右，在我的本金差不多就是三十三万左右，但是这个收益哈不是百分之百的，只能作为参考。 还有最重要的一点，这个就是一定要长期拿着，最少呢也要拿二十年左右，每天二十块钱，我们就当是 少喝一杯咖啡，少喝一杯奶茶，少打一次车，对不对？对于我们普通人来说的话，还挺容易的，还挺简单的，但要我一次拿出二十年的本金哈，差不多十万块钱，我就还觉得还挺心疼的哈， 这就相当于无痛攒钱的还给我的晚年呢，哈，增加了，增加了一份保障，给我的孩子减轻了一点负担，我觉得还挺好的。你们都有没有定投纳斯达克和标普五百的？你们都选的哪一只呀？

一年收益超过百分之三十，成立一年多，规模突破了三千五百亿， a 五百指数表现的这么亮眼，那跟踪他的基金到底该怎么选呢？目前市场上跟踪 a 五百的被动场外基金一共有二十三只， 那今天我们就通过总费率、规模和误差率这三个维度来进行筛选，看看哪些基金更适合长期持有。首先说一点，他们的成立时间基本都在二四年的十一月份，近一年的涨幅呢，也都保持在百分之三十到三十三之间。如果有关注这两个指标的朋友，可以到视频的结尾查看明细图。 先来看总费率，总费率是包含了收购费加管理费加托管费的总和，可以看到费率最低的是华泰博瑞，仅为零点二六。最高的是中欧，费率为零点七， 其他的有十七只呢，费率为零点三四只，费率为零点三二。除了中欧以外呢，其他的都相差不大。再来看规模，规模最大的有两只，分别是广发，约三十三亿，一方达是二十四亿。最小的是华宝，大约在一亿元左右。 另外刚才费率最低的华泰博瑞，它的规模在八点七五亿元，属于是中等规模。最后就是误差率，其中富国是最低的，仅为零点八四。 之后是广发、泰康和摩根，误差率为零点八七，误差最高的是大成，为一点四七，其他的有八只超过了百分之一，有十只呢，误差率在零点九左右。那综合下来看，广发的规模大，误差低，费率也靠谱，算是比较优秀的水平。 其次是富国，它的误差率最低，规模和费率呢，也都属于是中等水平，适合偏炒低误差的朋友。那最后呢，我把这二十三只基金的成立时间、近一年涨幅、费率规模和误差率的明细放在了这里，下次有需要的时候来对照一遍，能帮你节省不少时间。点赞加关注评论区，聊聊你有没有上车， a 五百。

想要无限额无溢价的购买标普五百 etf， 但是开了海外券商之后，发现标普五百 etf 也有很多只，它们到底有什么区别？到底应该选哪只长期定投呢？大家好，我是开元，打开海外券商的标普五百指数，发现相关 etf 啊，有几十只，这么多。 首先啊，咱们可以排除掉成交量较低的一些 etf， 看上面这张图，从第十一到第二十一，这十一值的单日成交量都在百万手以上，可以纳入考虑的范围。 然后，这十一值里面有很多 etf 啊，是加杠杆做多和做空的。海外成熟资本市场做多和做空的工具啊，非常多，但是咱们普通投资者啊，不建议去配置这些。 排除掉这些之后，就剩下三只标普五百 etf 了，分别是 s p y、 v o o i v v 这三只 etf 啊，也是全球最知名的三只标普五百 etf。 那 这三只到底有什么区别？到底应该选哪只来长期持有呢？ 第一，三只价格不同。截至二零二六年一月九日收盘， s p y。 的 价格为六百九十四点零七美金，美股 v o o 的 价格为六百三十八点三一美金每股。 i v v 的 价格为六百九十七点零八美金每股。如果啊，你不用税股交易，按照溢股来算， v o o 的 价格啊，是最低的。不同 etf 的 价格差异啊，是因为它们的发行时间不同，是否份额拆分不同，费率不同等等情况导致的。 第二，发行公司不同。 s p i 是 由全球第三大的 etf 发行商倒付环球投资所发行的。 s p i 是 美国第一支上市交易的 etf， 自一九九三年成立至今，是历史最悠久的美股 etf。 v o o 则是全球第二大的 etf 发行商，先分领航集团二零一零年发行的，以低管理费著名。 i v v 呢，是全球最大的 etf 发行商，安硕集团两千年发行的。在三只 etf 中啊，资产规模较小。 第三，基金管理费用摊议基金的管理费啊，就是我们的成本，管理费越低，对我们越有利。 s p y。 的 管理费总包是百分之零点零九四五每年，而 v o o 和 r v v 的 管理费总包仅有百分之零点零三每年。 第三，交易用户差异。 s p y。 是 发现最早的标普五百 etf， 有 很多华尔街的大型机构都是交易 s p y。 并且啊，在 s p y。 的 基础上又开发了很多产品，比如做多和做空的产品，还有加杠杆的产品，包括很多做期权交易的都会用 s p y 较多。 ivv 和 v o o 啊，发行较晚，比较适合普通人长期持有。第四，追踪误差。三家追踪误差都比较小，但 s p y 相对高，管理费，导致它的追踪误差啊，十年年化达到了百分零点一四，高于 v o o 和 ivv 的 百分之零点零四。 v o o 和 ivv 的 追踪误差基本一致。 那这三只到底选哪只呢？个人建议啊，长期持有，选择 v o o 就 可以了，价格成本相对低一些，管理费低，而且是先分领航发行，长期持有啊，没有任何问题。好，今天的视频就到这里，我是开源，帮你打破理财初学者的心心差。