钨矿股票有哪些

一个东西本身的价格蹭蹭往上涨，但生产他的公司股票却不一定跟着涨，有时候反而还调整了，是不是听着有点矛盾？我今天就用一个最近的鲜活例子屋来给你把这里面的门道掰扯清楚。这不仅是看一个行业，更是理解市场和背后逻辑的绝佳一刻。最近，金属屋成了市场焦点， 它涨价的原因非常扎实，供给端管得严，它是重要的战略资源开采一直有总量控制。这就好比一个水池，进水的水龙头本身就拧的比较紧， 需求端呢，出现了新增长点。除了传统的工业用途，现在像光伏乌斯这种高科技需求爆发了，光伏行业需要更细更结实的线来切割硅片，乌斯正好满足要求。这就好比水池的出水口突然变大了， 用水需求猛增，这一紧一增，再加上社会库存一直不高，物价上涨的根基是很实的，反映的就是当下实物层面确实比较紧缺的现实。但是，如果我们把目光转向股市，看到的景象可能不同， 一些相关的公司价格并没有跟着物价一起高歌猛进，反而出现了震荡，很多人就蒙了，这恰恰是关键所在。商品市场交易的是现实的当下，而权益市场交易的是对未来的预期。当物价要涨成为市场大多数人的一致看法时，聪明的资金会提前行动， 未来价格上涨可能带来的影响，提前在价格里给预支掉。所以你经常能看到，当商品价格刚启动上涨时，相关标的可能已有所反应。等到商品价格真的涨到高位，开始在新闻里刷屏的时候，市场反应反而可能平淡甚至向下，因为市场交易的是预期，当预期被充分甚至过度反应， 一部分最早进场的资金会觉得阶段性目标达成，转而寻求其他机会。这就引出了一个现象，股价在短期内很多时候像一个情绪投票器，并不总能立刻准确的反映每一个当下的基本面变化。理解了现实和预期的赛跑，我们还能看到更深层的矛盾。其一，成本涨了，效益就一定涨吗？ 对于最上游资源自主程度高的企业来说，产品价格上涨当然是直接利好。但对于中下游的加工企业来说，原材料价格暴涨意味着生产成本急剧上升，如果他们无法把成本顺畅的传递出去，那么公司的效益就可能被挤压，市场当然会考虑到这一点。 其二，变动太急，心态就容易波动。如果市场价格在短期内因为一个预期就变动的太快太急，他的基础就会比较敏感，任何一点风吹草动，比如市场整体情绪变化，行业有短期波动，甚至只是价格上涨的速度比最乐观的想象慢了一 点，都可能引发一些资金的决策变化。所以回到开头那个看似矛盾的现象，他本质上反映了两个不同维度的市场在不同时间点上的不同步。 那么我们可以从中学到什么呢？首先，要避免现行思维，不能简单的认为什么东西涨价就一定意味着机会，必须分清具体的对象，处于产业链的哪个环节，他是价格上涨的受益者，还是成本压力的承受者？其次，要理解市场的情绪波动，市场的过度反应值得我们深入思考，这需要极强的独立判断能力。 最后，要用长远眼光甄别核心价值，价格的剧烈波动就像一场大潮水，潮水褪去才知道谁在真正创造价值。 我们要关注的是那些无论潮起潮落，自身都足够坚实的对象，他们可能拥有独特的资源优势，可能拥有极高的技术壁垒，或者拥有稳固的产业地位。乌的这波行情给我们生动的上演了一堂现实与预期的博弈课。 商品变化是趋势的因，但他不一定是相关标的立刻变化的果，这个果还掺杂了提前兑现的预期、市场整体的情绪、个体自身的结构等等复杂因素。 希望今天的分享能帮你以后在看类似市场现象时多一个思考的维度。对于现实与预期的博弈，你是怎么看的？你在观察市场时还有哪些疑惑？欢迎在评论区分享你的观点，我们一起来探讨。

美联储降息前夜狂买乌矿暴富只需一轮涨价周期！最近，全球金融市场正在上演一场惊人的资源争夺战。就在大家还在盯着黄金和股票的时候，真正的聪明资金已经悄悄布局了一个暴利赛道。乌矿二零二六年开年，黑屋金矿价格已经飙到五十三点六零万元每吨， 单月暴涨百分之十六重，污染更是突破七十九万元每吨大关。这可不是普通的涨价，而是一场由美联储降息预期引发的战略性资源抢购。让我们先看看这波行情的底层逻辑。当前全球污市场正面临前所未有的供需失衡。供应端，中国作为全球最大的污生产国， 二零二五年开采配额直接减少了三千吨，叠加环保政策收紧，中小矿山纷纷退出。需求端更是火爆，光伏行业用的污水需求量一年暴涨百分之两百，达到惊人的一万七千七百五十八万公里，更不用说军工、 ai、 数据中心这些新兴领域对污的强劲需求。但最关键的催化剂还是美联储即将到来的降息。 历史经验告诉我们，每次美联储进入降息周期，以美元计价的大宗商品都会迎来爆发式上涨。美元走弱、通胀预期升温， 金寻求实物资产保值这三重因素共同推动屋这类战略资源价格飙升。现在全球屋库存已经降至五年最低，一旦降息落地， 价格很可能会迎来更猛烈的上涨。不过我要提醒大家，看到价格涨就盲目跟风是最危险的操作。百分之九十的散户之所以在资源行情中亏钱，就是因为他们只盯着价格波动，却完全不懂背后的运行逻辑。比如，你 知道刚果政局动荡会对物价产生多大影响吗？能准确判断光伏行业对污的真实需求吗？明白美联储政策传达到物价需要多长时间吗？这些才是决定投资成败的关键因素。 我见过太多人在行情启动时犹豫不决，等价格涨上天了又盲目追高，最后成为接盘侠。真正的赢家都是在市场情绪低迷时，就已经通过专业分析预判到了这轮行情。为了帮助大家真正把握住这轮机会，我为大家准备了一套课， 解读美联储政策对资源品的影响，分析屋矿的供需格局，把握时机，建立完整的知识框架。在市场里，信息差就是财富差，当别人还在跟风炒作时，系统性的知识体系能让你先人一步发现机会。 觉得内容有价值的朋友，通道在左下角，记得领取。最后别忘了点赞、收藏加关注，下期我会继续为大家揭秘更多投资机会。

屋矿配额减少反促股价暴涨，供给收缩的资本溢价逻辑家人们，今天咱们聊个反常识的现象，全球屋矿配额大减，相关企业股价却暴涨百分之两百，这背后藏着什么资本逻辑？看完你就明白为啥说越稀缺越值钱了。先看供给端的大变局，二零二六年第一批屋矿开采配额同比减少百分之五， 总量控制在五点六八万吨，创十年新低。更关键的是，环保政策让百分之三十中小矿山直接关停，现在能稳定供应的就剩几家行业龙头。 这就形成了一个供给死结，价格再高也增产不了。黑屋金矿价格直接飙到五十三点六万元每吨，单月暴涨百分之十五。 需求端更是火上浇油，光伏行业规片薄片化，让钨丝金刚线成为刚需。二零二五年，光伏领域就消耗了一万七千七百五十八亿米钨丝。 ai 服务器需要的精密钻头、军工领域的穿甲弹芯，全都离不开屋。全球 a p t 库存从六百吨降到两百吨，硬质合金原料库存只够用十二天，这哪是功勋失衡，简直就是断粮危机。 资本市场的反应最真实，上游矿企成本才十到十五万每吨，现在卖五十三万吨，利润高达三十到四十万。稀有金属 etf 半年吸金四十亿， 龙头企业的股价涨幅超过百分之五十。但下游制造业就惨了，原料成本占比超百分之七十的小厂，毛利率直接跌破百分之十，很多被迫停产。这场资源争夺战才刚刚开始。 全球百分之八十三的污资源在中国、欧盟、美国都在拼命建设替代供应链，但短期内，这种战略资源的定价权谁都抢不走。二零二六年黑屋金矿价格很可能突破五十五万美吨。这场由政策、需求和资本共同导演的大戏，正在重塑整个产业链的格局。说到底，这就是资本市场的稀缺性溢价。 当供给被政策锁死，需求被科技引爆，资本就会像鲨鱼文件写信位一样蜂拥而至。它不仅影响着光伏、 ai 这些高端产业，最终都会传播到我们每个人的生活成本。你觉得这种越减产越涨价的逻辑合理吗？欢 迎在评论区聊聊你的看法，如果觉得今天的分析有收获，别忘了点赞、收藏加关注，下期我们继续深挖资源战争的真相。

黄金代表财富，而污代表工业命脉，这不是夸张。国际上有远见的分析人士常把这类资源称为新石油，是一个国家工业能力的基础。去年以来，这个领域的原料价格维持在较高水平，这背后不是简单的市场波动。首先，从稀缺性和政策面来看，这类资源在全球占有重要地位。 好东西需要科学规划使用，近年来的管理措施更加明确精细，这意味着从源头进行了更科学的统筹。这就像一个限量发行的珍品，供给端有了清晰规划，其长期价值基础就会更加稳 固，这种顶层设计是影响趋势的根本力量。其次，应用领域正在新旧交融，增长动力持续。过去，它的应用主要集中在传统工业领域， 而现在新的需求增长点不断涌现。在新能源领域，比如光伏产业中，一种更优质的材料正在扩大应用在高科技领域，从电子消费品到高端装备制造，都离不开特定的合金材料。在国家重点发展的产业中，许多高精尖领域对特殊材料有持续且稳定的需求， 传统需求提供支撑，新兴需求提供增量，这就构成了长期价值的一些价格变化，其实是健康运行的一部分。任何市场在经历一段时期的向上发展后，出现节奏调整都非常正常， 就像跑步需要调整呼吸，这种节奏调整有助于市场情绪回归理性，让关注点回到实际的供需关系上。对于关注长期的人来说，这提供了一个更冷静的观察窗口。这就好比一位知名投资家说过的话，在别人贪婪时谨慎，在别人谨慎时积极。 当市场因短期变化而产生不同看法时，正是考验独立判断的时候。关键要分清这是趋势的终结，还是趋势进程中的一次节奏变化。那么，我们能从中获得什么启发呢？ 视角需要长远，不必过度关注每日的价格变化，那样容易焦虑，应关注影响其背后的宏观规划和产业趋势，只要核心驱动因素没有改变，长期方向就相对清晰。同时要理解波动的意义， 健康的发展趋势很少是直线，上升的过程中必然伴随波动，这些波动就像途中休息，是为了更好的向前。真正需要警惕的是，驱动因素发生了根本变化。从目前看，主要逻辑并未改变。 如果对这个领域感兴趣，可以加深了解产业关键环节，比如资源储备在哪里？核心技术掌握在谁手中？在产业链中，拥有独特资源和关键技术的参与者通常地位更稳 固。总结一下，黄金的光芒很耀眼，但现代工业的稳健运行离不开像这样的基础材料，它的发展轨迹与国家产业升级、科技发展的宏大背景紧密相连。短期的市场价格变化是广阔海面上的浪花，而决定潮汐方向的是更深层、更持久的力量。 作为观察者，我们不必为每一朵浪花而过度反应，更重要的是看清潮水的方向。在趋势中保持耐心，在变化中保持清醒，这是一种重要的认知。 对于这种被称为工业牙齿的材料及其未来，你怎么看？你觉得它最重要的价值体现在哪里？欢迎在评论区分享你的见解，我们一起探讨。希望今天的分享能给你带来一些不同的视角，我们下期再见。

中乌高新工业牙齿之王，手握新增九万吨宝藏，八十倍 pe， 是 矿藏溢价，还是估值泡沫？这家中字头巨头刚刚宣布，在自家矿里新发现了价值连城的九万多吨工业黄金。消息一出，市场沸腾。但转头一看，它的市盈率已经直奔八十倍而去。 这到底是资源价值的重估，还是又一场借着家里有矿故事的狂欢？先别被高估值吓跑，能被市场捧到这个位置，他手里的硬牌 确实够分量。一、王牌一根正苗红的物业国家队公司是中国五矿集团唯一的屋产业管理平台， 业务覆盖无矿采选、野链、硬质合金、精深工具全产业链。这种一体化优势在业内绝无仅有。二、王牌二，行业绝对龙头，掌控关键份额。他是国内最大的硬质合金企业之一， 拳头产品市场份额极高，是真正的行业定价者和标准制定者。三、王牌三，不止挖矿，更是高端制造尖兵。他的技术早已超越采矿 子公司，能生产头发、丝衣、厨椅八系的极小净须刀，用于 ai 服务器、 pcb 板等高端领域，直接受益于科技浪潮，近期还布局了可控核聚变等前沿材料。家里有矿，手中有技术，故事堪称完美。但股价涨到这个份上，每一个投资者都必须直 面三个尖锐的问题。好问一，估值已高耸入云，透支了多少未来？当前估值远超 行业中位数，即便考虑其龙头地位，也已包含了极其乐观的增长预期。机构给出的平均目标价也显示当前国家可能存在回调压力。考问二，新增矿产真能立刻变利润吗？这是一个关键冷静剂。 新发现的九万吨屋矿是巨大储备，但受国家开采总量控制，短期内无法转化为产量和利润，更多是长期价值之 考问。三周期制困能否穿越波动？公司盈利与物价密切相关，而资源品价格具有强周期性，高估值意味着市场认为他能平滑周期或持续高增长，这将是巨大的挑战。所以，中乌高新眼下是一场长期产业价值与短期估值风险的 激烈博弈。你看好的是他作为中国战略资源整合者和高端制造龙头的不可替代地位。但你必须清醒为这份地位和未来的故事，现在支付的价格已经相当昂贵。 灵魂拷问，你认为这家家里有矿的巨头，能凭借全产业链和科技升级消化高估值成为穿越周期的王者，还是免不了在周期摇摆中承受估值回调的压力。看好国控资源巨头的打王者，无敌警惕高位风险的打位，高渗入评论区等你高见！

今天周五啊，大家重点就看三件事。第一个是昨天晚上黄金白银闪崩，白银是跌百分之八，然后黄金是回撤五百美金超级大跳水，然后现在拉回来了不少， 收盘其实几乎是收复失地的，那么对于外围的投资者来说，他们是获利了结之后，然后新的一批人超底，那对于咱们来说，因为咱们有时差吗？那没有获利了结，那虽然说最后没跌多少， 但是也会影响今天的黄金白银，而且咱们这边是先开盘的，今天晚上还不知道怎么回事，所以说今天对黄金白银的冲击比较大，就看这一波能不能让资金从这里头出来， 出来之后去哪，这个就很关键了，只有说黄金白银有色这些老灯，包括油气， 资金出来了，觉得高度上去了，没有性价比了，再回流题材，那么赚钱效应才能回来。这是第一点，今天看黄金白银昨天夜盘闪崩之后，咱们这边的表现。第二就是看白酒能不能延续 昨天这个白酒一涨，段永平又出来说了啊，说这个茅台怎么怎么样啊，他说什么咱先不管，就白酒，我不认为他的基本面发生了什么改变。 呃，这个上涨就是一个超跌反弹也是主力的一种工具，我不能再去拉有色了，再去拉那些已经上去的了，我再去拉拉 d v 的 白酒，是为了让整个大盘整个指数能够稳步向上， 我认为这才是本质。所以如果说白酒还持续涨的话，那对市场又是一个吸血的效应，那题材就又难搞了，所以最好是这些老东古呀，别这么猛。第三点就是看昨天题材里头带头修复的 ai 应用，尤其是几大龙头，最后尾盘其实表现也不差的，虽然整个板块回落很多啊，那么今天他如果能强更强，那在题材当中他的地位就会很高了，几乎可以代表开启下一波新周期的主线了。但如果继续轮动其他题材 啊，包括存储，这两天美股又大涨，咱们这边没反应，都是压盘的结果。那继续这种轮动题材，包括商业航天的话，那还是在这种老周期里折腾。我依然认为春节前还是有红包行情的，只是等这一轮到达极限冰点之后。

呃，各位同志，大家早上好，我是国际金属分析师王庆阳，现在由我来给大家汇报一下啊，我们的这个金属牛市第二天啊，关键金属风起，首推乌木稀土 啊，好的，那么就说，呃，为什么我们起价了个标题呢？也确实是因为啊，近期其实地源上啊，在小金小金属这边呢，在地源上确实有一些啊，背塔上的一个利好啊，那么那我们近期的一些事情呢，我们也做一个盘点啊，那么首先呢，稍微更保一点呢，是这个，呃， 更早一点呢，是这个啊，前段时间吧，我们国家宣布对这个日本啊，加强这个两油物象的一个管制，那么两油物象里面的金属这块，呃，大家这块的相关性高的，那可能就是乌木， 呃， t 还有稀土啊，这几个相关性是比较高的啊，那么这是第一个事件，那第二个事件呢？就是说，呃，根据新华社的消息啊，美国总统特朗普 也提到了，就二七年，这个啊，官方开支啊，就是军费要提到一点五万亿美金，那之前讲的是一万亿美金啊，这个提到一点五万亿美金啊，这第二点，那第三点呢？就是，呃，近期呢啊，美国两党议员也提出了计划建立规模啊，就是光是初次投资就要达到二十五亿美金的这个战略韧性储备啊， 那么战略韧性储备呢，我们的理解啊，就这里面可能优先级比较高的呢，可能还是这个啊，一些稀有金属，或者说是关键金属啊，关键金属，那么再加上呢，也有这二三二关税。第四个事情就是二三二关税里面对于这个啊， 部分的这个关键金属或者说关键矿产，它是免征这个啊，免征这个关税啊，免征这个关税啊，甚至还要商量了定一个补贴底价啊。就近期主要是以上这四个事情，那么这四个事情怎么解读呢？首先第一个事啊，就说对日本啊，日本的这个两用物象呢，加强一个管制。 那么日本呢，根据我们之前梳理的，它的这个出口啊，跟我国的这个贸易的一个结构，那可能对屋啊，和稀土这边的相关性要 稍微高一些啊。污呢？嗯，在日本在我国的出口占比相对来讲是要高一点啊。然后呢稀土呢，它要分为两块来看 啊，你比如说这个日本，主要就说瓷材这块啊，作为成品这块的出口，直接出口占比相对来讲是比较低的。那日本呢，是作为海外一个重要的这个瓷材的生产产线，它主要是啊买我们的这个稀土氧化物过去啊，或者说金属过去来生产这个磁性材料。那么这涉及了个问题， 就是说，呃，这块他大概对基本面和情绪什么样的一个呃影响呢？首先呢， 污的这个需求出口占比确确实相对高一些啊，相对高一些。我们测测下来啊，对污的对日本的直接出口啊，占这个啊，我国污的这个产量占比还是有一个大概三到四个点的这样的一个占比，那么三到四个点的这样一个占比呢啊，你说会不会因为出口管制呢？立功，首先肯定是立好这个情绪面啊， 提供这个提升板块的一个估值。那么基本面这块的话啊，第一啊，这块他不一定说是一刀切，在基本面这块不一定会说一个明显的一个立空啊。而且我们之前讲过管制品种为什么管制之后往往有行情，他不是只涨基本面啊，他往往有行情啊，行情的一个点主要是在于，呃， 往往在这个管制啊，管制的第一阶段肯定相对来讲会偏严啊。管制的第二阶段呢啊，可能也不说偏松吧，就是随着这个逐步的一个正常化，那么海外呢，可能会进一步的加强这个安全库存的这个一个储备 啊，所以呢为所以说管制品种为什么管的会涨？涨的第一阶段啊，可能涨的是情绪面。第二阶段呢，涨的是基本面啊，所以会有这样的一个情况，那所以这是对屋这块是这样，那么稀土这块的话啊，我觉得这是可能是个纯，就是一个立好情绪。第二， 对基本面的他也不是立功，甚至也是也是立好，因为这基于日本的这样一个呃，在产业链上的一个结构，或者说这样一个位置，因为我们刚提到日本的买我国的这个稀土中间产产品相对多一些，买成品消费相对少一些，那就如果加强管制，那么 对终端的消费其实影响并不是那么大，那对于半成品的消费呢啊，我们觉得反而呢，这是一个好事，就是因为可能日本因为管制啊，呃，买不到我国的一些半成品原料，那么他也没有办法生产生产，那其实这才 真正的卡了海外的这个吸毒材料的一个脖子啊，就连生产能力都没有了啊，连食材生产能力都没有，那只能买我们的成品啊，还会去缺乏这个生产能力，反而是更高维度的。我认为啊，是更高维度的啊，卡了脖子那，那至于至于这块因为日本因为被卡了原料的脖子啊，无法获得的，这个 无法获得的，这个就是说，呃，这部分的订单啊，无法无法完成的订单，可能会编辑的转到啊，我们国家来那所以呢，这反而啊，也还有个基本面的利好啊，所以呢，呃，在关键金属就说对于管制这个事情上，那么我们觉得这一块，嗯，出口管制啊，我们觉得，呃 呃，我觉得就是说对屋和稀土，但对于谷料层面的参与逻辑也是得到了更高级级别的强化啊。这是这样。然后另外一方面就说主要是他讲的是两个，这个关于美国类似这个储备的这个一个事情啊，那么一个就是说啊，一个就是说美国这块可能，呃相对来讲的，这个， 呃相对来讲呢，就是说这个，呃什么军费啊，或者说这个呃任战略任性储备那屋呢？作为，或者说啊稀土啊，我觉得还有 t 啊，木啊， 这些都是啊，军工采购里面的一些常客啊，一些常客啊，你比如说乌和西乌呢，主要在掺假蛋啊，这个我觉得都不用赘述啊，不用赘述，那么系统这块在军工领域呢，这个需求占这个是高精尖领域，他应该是最卡脖子的啊，最卡脖子的啊， 那么你这个至于其他的，你像这个 t 呢？他虽然可能呃这个，他的这个站站就是说可能高精尖环节，或者说这个 对于整个品种的这个需求占比它影响没有那么大，但是呢， t 是 成耗材啊，它主要在弹药里面，这块的消耗可能相对来讲比较大啊，所以会有比较强的一个影响啊，会有比较强的一个影响。所以对于这一块呢，我们觉得海尔贝壳的这个 逻辑啊，或者这个高度啊，我觉得也仍然值得大家重视。那木呢？这块有肌肉记忆啊，相对来讲是有肌肉记忆，就是二二年，当时是一个全球木的库存低位，像当时有一个军工补库，所以呢，基于这样的一个情况，呃，木大概当时有一波非常长的一个大涨 啊，非常长趋势的一个大短。那么现在一个情况跟当时也比较像啊，就库存的这个天数呢，相对来讲也比较低，呃，以及呢？这个 以及呢这一块他还有一个，呃，以及这一块还有一些，呃，你这个库存比较低啊，以及当时呢，有个海外这个，额无冲突啊，因为有个海外这个备库。 但我觉得这个逻辑在今年应该也走的通啊，因为库存金属也仍然很低，那么呃海外再来一波新的一个备库，那我个人认为这块的弹性呢，也完全可以去预期啊，可以去预期啊。那么然后呢，至于我们刚刚还讲了一个事情，那就是说， 呃，可能这个补贴底价，那至于关键金属一些补贴底价呢，这个东西也是个很强的金融记忆。那么在二五年的七月份，当时的这个美国的 m p 公司和这个 美国的这个 m p 公司和这个美国国防部啊，相对这个类似的补贴协议，那其实这个补贴的底价，当时的普女价格啊，定到了补贴底价是一百一十美金每公斤，那其实对这个影响呢，也还是比较强的啊，也还是比较强啊，所以呢，基于这样的情况，我们认为啊，这个 啊，这些战略金属，这个捕库逻辑呢，在接下来一年应该还是会一个很强的一个演化好。然后呢，至于回到我们也把基本面做一个更新啊，啊，就是把这一块它的这个，呃 其他这一块，首先就是乌啊，近期的价格相对来讲也比较强势啊，也比较强势，然后呢，库存也在持续的下降啊，然后呢，作为中油的这个 app 啊，这个盈利水平也是大幅的一个提高啊， 大幅的提高，那么基于这样的一个情况呢，这反映的是污这个板块过去的一个瓶颈，得到了一个很大的改善，那就是呃，顺驾，那么顺驾逻辑过去是污的最大的一个致远 啊，那么这一点呢，在今年四季度的影响是非常非常的大，改变是非常非常的大。因此我们认为啊，这个呃顺驾逻辑呢，目前来讲只是第一步，第一阶段啊，或者说是第一波，因为毕竟降息啊，到足够的次数之后， p m i 上五时硬， 作为污的下游需求占比大概七八十啊，百分之六十到七十的这样的硬质核心的下游，肯定是会显出的一个，呃，有个比较强的一个需求弹性啊，复盘历史一六到一八，二零到二二这一波，其实当年的硬质核心强度都在十到二十个点之间，那么这样的一个我觉得民用需求建立，那对于污的标的来讲啊，是作为一个价格的主动承担者啊，因为你 这些污的标的下游主要都是利好啊。就是啊，作为一个价格的主动承接者，而不是说啊，因为呃价格的这个 价格的这个额外的这个，呃价格的这个什么价格的这个呃被动接受者，那所以这个逻辑上我们觉得还是比较强啊，那还是比较强啊，那么就说，就说接下来污的逻辑呢，一个是 需求的这个啊，高级别的一个啊，就说民用需求起量，正式起量啊，军工这边也还是高基数的一个备库。那么因此我们认为啊，这一块 污的需求逻辑是完全不用担心在供应逻辑上盘点下来啊，这个海外的一个增量啊，相对来讲可能确定性高了，也就那么两三个啊，一两个国内的增量呢，有，项目有，但是投放的维度基本都在二八到二九年啊。所以呢，其实污的总增速来看啊， 平均增速的未来五年啊，物矿的总供应增速大概四个点左右啊，那么需求增速呢，至少是在我们觉得啊，在大几个点这样的一个水平啊，呃，还没有考虑军，就说战略被供释放的一个弹性，至少都有大几个点，所以屋的缺口进一步扩大，这逻辑是非常非常顺啊，很毋庸置疑。 呃，然后呢？再加上呢？呃，再加上呢？就是说，呃，可能大家讲的就说污的下游啊，我们横向对比，其实有时候里面稀缺的下游还是富人生意的一个行业啊，这个盈利的高于盈利水平啊，还算是比较高，也 还是在讲国产替代，并没有到非常内卷的这样的一个环节啊，所以意味着污的这个价格的水性啊，还有标率的出业绩的可能性， 我觉得都达到了空前的一个水平啊，所以无论包括我们仍然还是做一个首位的一个推荐。那其次呢，是这个，呃呃，西啊，来，我们一会再更新一下目啊，首先西这块的话，我们最新可以看到现在这个库这个价格啊，也逐步走稳，那接下来关注的核心逻辑还是印尼或者缅甸的持续的一个 不急预期啊，这样的一个数据，那么印尼跟缅甸呢？首先印尼到现在为止的交易量仍然还是零啊，一月份，那意味着一月份的出口量可能还是比较低啊，十月的出口量呢，核算下来，那预计也还是一个相对比较低的一个水平啊，预计还是相对比较低的一个水平。 然后呢，缅甸啊，因为各种原因啊，品位啊，甚至炸药还有矿坑泡水的一个原因，缅甸的妇产净度呢，大概率也是非常不急预期 啊。然后呢，再加上这个印尼的这个配油审批制度的一个变化，那么玉溪啊，一季度啊，供应的啊缩减是会大超市场的预期，那价格的大涨，我觉得也是完全是可以预见到啊，这个西的价格啊，在一季度的一个大涨 啊，所以呢，标地上啊，像这个新津路，西业股份，信宜蟹蟹粉啊，也都非常值得大家关注啊。其实是这个，呃，木啊，我觉得简简单刚刚也提到了啊，就说库存低位，那么现在的一个库存天数呢，还在十八到十九天之间， 那么如果情绪逻辑这跟二万年比较接近，那么逻辑上如果海外再来掀起一波木的这个补库，有些木价的一个大涨啊，因为木呢，可以理解为是一个屋的一个啊， 平替啊，因为这个木的这个在熔点还有强度上比屋呢，确实都要逊色一些。那么在这样的情况下，物价大涨，那么这个挤出需求啊，给木带来的一个挤出需求，我们觉得也可能相对而言也比较可观，所以我觉得木价呢， 也仍然是很有希望啊，在接下来一到两年的维度内，创一个历史新高啊，创一个历史新高啊，这是木，那么标的就是金木啊构成，那其次是这个，呃，其次这个稀土，那么稀土的话，呃，我们觉得就是说基本上很有可能还是可能会创新高啊， 就是核心逻辑呢，是在二五年八月份发布的这个稀土的开采和冶炼总量调控管理办法，叫逐步的生效，逐步的生效意味着冶炼的初心还有供给格局的优化，他是持续的在兑现的啊， 是持续的在兑现，那因此呢，我们认为这一块他的这个呃，这这块是在兑现，那么因此这一块的这个呃共感 的逻辑啊，我觉得持续催化的点，还是非常值得大家去关注的啊，非常值得大家去关注好。至于呢，呃，还有呢，就是呃， 老的需求端，这块还会持续兑现，那么还是抢出口，这个也还是会持续去更新啊，还是会持续兑现出来，那么因此我们的共识是共振。那么二六年，同样呢，也是啊啊，一些关键企业，这个同业竞争解决的关键一点啊，所以我觉得在呃在这一块，其实同业竞争这个方向上， 在中西集团的两标的中国系统和中西有色啊，中西有色也刚改正确简称，那我们觉得啊，这个逻辑也还是值得大家去参与的，值得大家去参与的 啊，所以呢，理论上来讲啊，我觉得，呃，现在这个位置上啊，乌西土啊，乌西土木啊，在 这个战略关键金属的这个逻辑里面啊，目前看是相当的一个顺，那么西这板块啊，我们这个逻辑也没坏，是阶段性的一个调整啊，再往后这个我们觉得西价我们仍然维持西价破五十万的这样的一个价格假设啊。 那以上的是我们这次电话会议的汇报内容啊，感谢大家参会啊，祝各位同事业绩长虹。

说一下普通人怎么逆天改命，并根据这个对未来股市我有什么思考？就是这一阵视频不火了吗？我就想怎么火起来的呢？原来是因为我讲那个用豆包怎么选股， 然后一个网友就说我问豆包怎么选股，然后让我来看你，哈哈，所以说就是踩到风口上，猪也能飞起来，对不对？就就是踩了豆包的这个风口，然后豆包就推荐我，因为豆包的流量比较大， 所以我就视频就火了，然后账号也就稍微火了点，这两天一整九十九，九十九，九十九，就是有人加我，所以说踩到风口上猪也都能飞起来，这就是人生。人生要想怎么改变呢？要么就借势，要么就是借资源，借人脉，借能力， 但是最重要的就是借眼光，其实就是你要是什么都分辨不出来，地面上给你扔上一块矿石，你也以为它是块石头，其实可能它是一块金，或者是银，或者是铂，是不是？所以说首先最重要的是眼光， 这就是我对这个猪，这个风口有什么思考，根据这个我们想到股市是什么呢？也是要借势。 现在都知道黄金在涨，黄金在涨以后，其实就是原来可能是这块黄金卖五百块钱，现在卖一千块钱，这就什么意思呢？就更多的钱才能买这块黄金了，所以说未来跟黄金等值的东西就是原来东西还是东西，但是钱毛了， 所以说未来除了黄金以外，别的东西也会涨。这个涨价的潮已经从黄金白银蔓延到有色，大家已经蜂拥而上了，其实这条路已经没有必要使劲往里挤了， 大家完全可以去想一想，既然黄金白银还有各种有色都涨了，那同样用它们去生产出来的原材料是不是也在涨价？这就是化工产品， 我的一个小小猜想吧，二零二六年有色肯定还会长，但是应该不会那么疯狂了， 就是长势肯定是已经不是那么立着了，应该是缓一些的。而同样的在他下游的就是化工产品，应该是开始了新的一轮涨幅， 所以大家完全可以去看看化工产品。就化工产品我们要怎么选呢？就是根据邱国璐老师的书里说，我们要选月亮，不要选星星，什么意思呢？就是不要选这个行业里小企业林立的 这种的，大家互相挤压，互相排挤，最后都是以降价，然后降低利润来去争夺市场的，最后这个行业反而是臭的，我们要去选那些龙头企业，老大老二老三，甚至把整个市场的大部分份额都占据的这种行业， 这样的化工行业才是我们值得去投资，去眼睛去看着的这个标的。 所以我们完全可以用 ai， 用豆包用起来，然后问他现在化工产品都有哪些，然后他就给你哇列出来，然后说未来 一两年内哪个是持续涨价的，然后哇再给你列出来，然后你说在哪行哪行哪行这一行里是否是市占率，就是龙头企业市占率比较集中的，市占率就是市场占有率比较高的， 这样的话就是这一行，哎，龙头企业把大部分份额都拿走了啊，我们就知道了，未来这个行业要是涨价，哎，对整个行业好，然后整个行业的份额被这几个龙头企业占走了，那我们就可以选这几个龙头企业， 这就是未来化工企业怎么去选一个好的股票，这样的话我们就可以，哎，买着以后趴着 等着，就会有人去炒高他，因为他们赚钱了，这些龙头企业更赚钱呢，所以他们就利润来了，利润来了，他估值就高了，然后整个企业就看好了，然后别人就会趁机把他拉高，然后我们就挣钱，对不对？ 其实这是我对二零二六年的一个思考，分享给大家，如果大家觉得我的这个思考呢有用呢？就给我点赞关注。 如果要是因为这个挣了钱，去买一本秋谷路老师的投资中最简单的事，好好研究研究，这里面有板块的轮动啊，还有未来选企业的，选行业的标准，都是我们值得去看的。 这本书是我为什么推荐呢？首先这是因为特别大的大佬让我说，如果你想以此为生，以此为职业，解决你后半生的就是，反正就是他说了一堆，我必须得看， 然后我就看了一遍吧，现在有一定的理解，觉着如获至宝啊，以前看了很多书都是有用的，废话，没有用，这本书呢，既有理论还有实践，我现在正在看第二遍，可以说对我整个打开了新的理念。 人，其实我以前说过，最重要的不是赚钱的态度，而是赚钱的眼光， 你就算你再努力，再努力，你把腚撅到天上去，你要没有眼光，你刨的也是根土路，对不对？ 所以说为什么要读书呢？还是那句话，因为读书是我们普通人唯一能够最便宜最方便的去接受高级智慧，去接受高级思想的一个唯一的手段， 大家一定要多阅读，去打开我们的眼界，这才能去好好的投资。投资中最简单的事其实最难， 因为这是一个最没有门槛的方法，但是却是一个最大的门槛，因为那么多人都来这里面是九亏啊，都说是八亏，一平一胜，其实大多数是九亏，然后基本都是没有胜， 所以说一定要稳，要不要追高，这是我以前最血泪的教训， 十几年前呢，差点，哈哈哈，往事不堪回首，我给大家分享一个我手机上我长存的一个截图吧， 我手机的桌面是我一个账户的，最后截图是我从开户至今亏损百分之九十八的一个数据截图，然后在这张截图的下面是桌面上是几个字，手机上几个字是什么？你确定吗？ 做什么事之前问自己，你确定就是买卖股票之前要问自己，你确定吗？然后说你赚钱了吗？就卖，我们买入是为了赚钱的，所以不要追涨杀跌，不赚钱我买了卖它干什么？对不对？ 然后第三句问，你买的是缩量吗？大多数股票都是在无人问津处买，在无人问津处，所以它量肯定是缩量的。然后问我自己卖，你卖的是放量卖。在人生顶峰时， 这句话是永久的恒永。真理的一件事就是人生要想成功，一定是走少数人走的那条路，如果人走的多了，那一定不是成功的路， 那只是淹没在人生之中，淹没在人海之中的一个水滴。再见，希望我们越来越好，所有的话既是对你说，也是对我说。