千问豆包大模型是哪支股票

两天前啊， ceo 概念股刚火完了，全是搜索 ceo 概念股，龙头股的。今天，千万概念股啊又出来了，我先给大家放张图啊，但是投资需谨慎，我们这里不提供任何投资建议， 不过我还是建议您可以等一等。等什么呢？等一下今年春晚的豆包 ai， 因为他赞助了春晚，他有一个极大的便利点是什么？就是普及度啊，将会更高，远超千万的高。而且这两个还有个问题啊，大家要搞清楚， 阿里的千问现在是自家的生态不够强嘛，但是豆包没有这个生态怎么办呢？不洁，没有这些生态，那他就只能去开放他的技术做接口，变成第三方的服务，一个是自家垄断，一个是跨平台的通用业务。阿里的千问啊，在于闭环很好，那豆包的 ai 啊，在于潜在的东西可以做，所以我建议啊，大家可以稍微再观望一下。

咱们今天来聊聊阿里的投资逻辑，那么熟悉，我的老铁啊，都知道我在前面呢，一直说有物理 ai， 数字 ai， 那 么物理啊，大家都熟悉了，我这边是种仓的小鹏啊，然后数字 ai 前面呢，也多次发视频了，也提到了， 像阿里，百度啊这些最近股股票啊，都涨的不错啊，所以说我今天再来展开讲讲阿里的投资逻辑啊。那么我只从一个点来说啊，就是从千问 这个 app 应用的啊切入口来说一下。我今天上午啊，又把千问的这个产品的发布会啊，又重新看了一遍，那么 我由此联想到，在 ai 时代，那么流量分发的入口在哪里，那么就是在这种 ai 应用，像这种各种大模型，我们就可以想象了，那么你以后问各种问题，办公，还包括啊，出行规划啊等等，你肯定就要问这个 ai 了， 那么他的使用场景啊，非是非常高的。那么在这次阿里的这个千万发布会上啊，有几个场景呢，让我印象非常深刻。 第一个，那么是一上来，那么就是他的 c 端啊，这个集团的副总裁叫吴佳啊，他说，哎，你给我点 啊，四十杯霸王茶几，在千问里面一问啊，他就自动啊，查找了这个店附近的店铺，然后啊，然后找到了这个茶的类型下单，然后外卖啊，就支付啊， 等待一个流程呢，就全部串起来了，那么这是一个第二个啊，有些朋友可能会说，那你和我去啊，什么美团啊，或者淘宝闪购，你们去点杯奶茶有啥区别？那我再说一个第二个例子，你就非常震惊了，他就提到一个啊，他说他的一个同事非常文艺啊，他就想把 这个苏东坡啊，当年在全国啊经历过的地方啊，他想花一个月时间把它全部走一遍，那么就是三十天，让这个千万来帮他 规划啊，那么就非常有意思了，包括这三十天里面的衣食住行，全部都给他规规划了，很清楚，那么你就想到了， 那么我们如果你是单个应用，你肯定就不好做吗？对吧？你肯定要啊，我要出行去订机票啊，或者有些时候换火车票，然后啊，你要订酒店 啊，你还要找餐馆餐饮，对吧？你连锁下，你肯定要点很多个 app， 对 吧？你这样的话效率是不高的，那比如说我到某个地方啊，就周末两天去去旅游， 我让他直接帮我规划一下啊，或者去看演唱会，然后他就直接给你啊，形成衣食住行全部给你打通了。那从这两个例子看出来啊，这就是阿里要讲的重点，他投了三千八百亿要投向 ai， 那 这肯定不是说啊，角色成拍脑袋想的， 肯定是经过深思熟虑的，所以说我就引发了这个思考。这个千万呐，将是阿里后续最重要的流量入口，他的很多 app 的 形态啊，全部都将集成在它这个千问这个应用里面，那么我们可能会后面看到啊，这个移动端的 app 啊，还会逐渐的减少。咱们都知道以前啊，有了腾讯阿里， 大家百度，他们都有各自什么小程序，对吧？你们的 app 就 可以不存在了，全部依附在啊这些超级的 app 上面。那么有了这个 啊， ai 的 这个 app 啊，后面还会把这些啊，移动端的 app 全部再精简一遍，那这就是阿里要打的这个生态逻辑，超级生态， 因为阿里，咱们展开看一看这个图啊，它有什么？有淘宝、支付宝、闪购、高德啊，然后大卖淘票票啊，还能还，还什么优酷啊等等，覆盖了 咱们的衣食住行娱乐等五大生活场景，真的把你都包圆了，对吧？所以说我觉得阿里啊，我们就盯着他的千问，他的使用率，他的能力， 他在国内的啊，国内国外的这个大模型的地位如何，我们就知道阿里他的投资该怎么样了。那么最近是不是也有老铁啊，在用各种大模型，那你对阿里的评价怎么样？ 那我觉得他在国内的口碑是越来越好了，甚至能排到 top 一 二啊，都没问题。我日常啊也在用，很多场景下都在用，前文在问，那么所以说啊， 我们说数字 ai 啊，阿里啊，我觉得还是很有机会的。那么各位啊朋友们，你们怎么看呢？我们来评论区聊聊。

好家伙，腾讯终于还是没忍住出手了，元宝甩出王炸，在春节期间发十亿现金红包，而且单个红包最高可达一万元，没有任何套路，直接支持提现的微信二月一号正式上线，而且参与门槛也非常低，只需要下载元宝，更新到最新的版本，点击预约 的红包就好了。当然，如果你有空的话，每天登录元宝都可以直接领取一次现金红包，而且呢，完成平台指定的一些小任务，比如说每日签到，简单一些互动等等，就能解锁额外的 抽奖次数，还有机会抽中限量一百张，单张价值一万元的现金小马卡。不过大家千万别以为这只是简单的发福利，这十亿红包的背后，其实是互联网大厂围绕着春节，尤其是春晚 展开的 ai 终极对决，因为春晚其实一直以来就是行业的风向标，今年的这场大战尤为激烈，腾讯、元宝、阿里、千万字节、豆包三大 ai 巨头在春节期间的明争暗斗其实早就已经开始了，你看，前段时间千万就率先发力了，号称一句话能够完成四百多项任务， 而且已经全面接入淘宝、支付宝等等阿里生态，试图用办事能力来抢占用户的这个心智。自己的豆包呢，只是被靠火山引擎拿下了今年的春晚合作，而且目前啊，豆包是风头正劲啊， 前段时间豆包和罗永浩吵架的这个视频非常出圈啊，据网传，目前豆包的日活已经破亿了，是三折里面最高的。既便是对手来势汹汹，但是元宝的核心竞争力其实是与微信的深度打通跟绑定， 这是阿里的千万跟字节豆包都没有办法复制的生态壁垒。比如现在你不需要下载任何软件，可以直接添加元宝为微信好友之后就可以跟他对话了，这个是天然符合 ai 聊天室对话的一个使用场景。还有我们可以把公众号的长文直接转发给元宝，让他一键提取核心观点、 复杂内容，它还能够帮你转化为通俗的解读，那刷视频号的时候遇到感兴趣的内容，但是时长太长了，你也可以直接转发给他，他帮你提取视频的关键信息，还能够生成文字笔记。就这种让 ai 无缝融入到我们的这个日常社交场景，无需跳转也无需衔接，这种体验啊，确实比其他独立的这个 ai app 会更方便一点。而且我发现最新版的元宝在底部的菜单栏这里有一个元宝派啊，这个有一点像让 ai 陪大家互动的这么一个社交空间啊，用户可以创建或是加入一个派，也可以邀请你的微信 qq 好 友 一起入派。那用户与好友进入这个元宝派之后呢？啊，可以体验让 ai 来参与这个聊天啊，调节一些氛围，或者是让他帮你执行一些任务 啊，也可以让他帮你推荐一些电影啊，音乐等等。不难看出啊，腾讯似乎想借此来尝试 ai 社交，那这个也是腾讯的传统优势了。但是我发现我们从数据上来看，元宝是不尽人意的，豆包的日活网传现在已经突破一个亿了， 但元宝好像还不到其三分之一，而且腾讯的火源模型目前来看也是落后于阿里千万和豆包的这个模型的 早期甚至比较依赖 deepsea 这样的外部模型。所以目前来看，腾讯在 ai 这一块是属于有生态但难爆发，有技术但是难落地的一个被动局面。不过呢，腾讯一直以来都有好发制人的这个传统优势啊，你别看现在 ai 虽然说这么热， 但目前 ai 的 发展其实还处于早期。你看我们回望过往啊，早年在长视频领域，腾讯视频并非是最先入局者， 后来却依靠这个精准的版权以及这个体验商的优化，成为妥妥的第一名。还有现在的微信视频号，在短视频已经定局的今天，他一拖着微信生态实现弯道超车。你看现在视频号的月火已经超过抖音了，而且 还在增长中。还有二零一五年的那一场春晚，微信摇摇红包突袭支付宝的经典战绩啊，让微信支付完成从零到一的一个快速突破， 可以说那一晚直接改写了中国移动支付的格局啊。还有前不久，腾讯花一个亿挖来了前 openai 的 核心研究员姚宋宇， 他才二十七岁啊，他曾经参与过 openai 的 这个智能体 openriver 的 开发，非常清楚大模型从实验室到落地的全流程痛点，堪称 ai 界天才型的全能选手。 所以姚顺宇的加入，本质上是腾讯一场不短板抢未来的战略布局。而且我们从这一次腾讯宣传十亿现金红包的这个力度来看啊，腾讯是集全集团的资源在推动啊，腾讯的官方公众号、腾讯云等等公众号也都纷纷发文支持，可见 腾讯在 ai 领域的决心啊。其实对于我们普通用户来说，春节红包只是吸引用户的一个敲门砖，真正让消费者长期用下去的还得是用户体验啊。目前来看， 豆包是暂时领先的，那前文也是打通了这个阿里生态，元宝虽然说没那么激进，但是他每一步其实走的都很稳，反正我现在是三家都同时在用啊，同一个问题，我有时候会发给三家，让他们来回答，我会选择一个看起来更好的结果。 而且呢，对于一家点出的结果是我不敢确认的话，我会丢给其他家，让他帮我确认，让他去验证啊，反正是现在不要钱，何乐而不为呢？所以这场竞争背后的受益者肯定还是我们消费者啊，既能够薅到这个红包福利，也能够根据自己的使用习惯来找到最贴合自己的 ai 工具啊 最好。反正我觉得啊，不管怎么选，在微信生态里面，元宝一定是最好用的那一个，大家觉得呢？

算力赛道迎来重磅强催化，阿里正式发布千问三万亿参数旗舰模型，直接引爆算力需求爆发式增长。 i d c。 产业链作为算力基建核心，迎来实打实的确定性增量，深度绑定阿里生态的标的更使核心受益。 这次阿里发布的千问三可不是简单的模型迭代，而是其史上规模最大、能力最强的推理模型，总参数量直接突破一 t， 预训练数据量达到三十六 t， tokens 参数和数据的极致扩容，对算力的需求呈几何级增长。 更关键的是，这款模型的原生 agent 能力大幅增强，会加速大模型在各行业场景的落地，而场景落地又会反向拉动算力需求，算力产业链的景气度直接拉满。 万亿参数大模型的训练和推理，对 i d c。 数据中心的要求也迎来全面升级，以往的基础设施早已无法满足需求，升级迫在眉睫。 不管是单机柜的功率承载，还是液冷散热技术的应用，亦或是算力调度能力，都需要全新的升级改造，这也让 i d c。 产业链迎来了刚性的建设和升级需求。 而阿里自身算力集群的持续扩张，加上以租代买模式的不断生化，让那些深度绑定阿里生态的 i d c。 厂商成为这次算力需求爆发的直接受益者。 第一类是阿里核心 i d c。 供应商，数据岗绝对是核心，阿里系收入占比超百分之八十，深度绑定阿里算力需求，润泽科技紧随其后，还有杭钢股份联合阿里投建浙江云计算数据中心，直接承接阿里本地算力需求。 第二类是华南算力核心标地奥非数据，它是唯一和阿里云签订公开算力租赁协议的合作方，还为阿里定制化建设华南数据中心提供 cpu 和 gpu 算力集群，独创的租店分离模式还能保障公司的长期稳定收益。 第三类是阿里算力服务伙伴润建股份和阿里共建五项云股制算中心，直接参与算力中心建设运营，云赛智联作为阿里算力生态提供专业的算力服务支持。 总结来看，万亿参数大模型时代已经到来，算力需求进入刚性增长阶段，阿里千问三的发布只是开始，后续大模型迭代和场景落地会持续推高算力需求。 而阿里 idc 生态圈的企业凭借深度绑定的合作关系，将直接承接算力建设租赁服务的增量需求，投资价值持续凸显。重点关注深度绑定的核心标的。最后提醒大家，股市有风险，投资需谨慎。 本视频内容仅为行业分析和逻辑分享，不构成任何买卖建议，入市虚理性判断，量力而行。

题材查阅一分钟，绝密复盘两小时。大家好，我是主持人，好久不见，今天我们来给大家讲阿里的通易千问。阿里通易千问发布直播预约，同时发布多项新功能，让 ai 实现自主办事能力 变得更懂你。同时阿里千问月活突破一亿。阿里千问四大核心技术合作，基础设施、硬件适配、数据服务。首先技术合作，软通动力推出整合千万能力的软通天旋二点零吗速平台、金桥信息。 阿里参股百分之五点五四创业黑马，此公司数值云科与阿里巴巴达摩院签订合作协议。第二来看基础设施，数据岗， 阿里云核心 i d c 服务商，百分之九十四收入来自阿里。杭康股份与阿里云共建浙江云计算数据中心，润建股份、浙大网新、润泽科技、亚康股份等等。第三来看硬件适配，韩五 g， 阿里 ai 推理芯片核心供应商英伟克为阿里提供业冷方案。高栏股份中期续创。最后是数据服务，托尔斯 通易千问训练数据供应商汇博云通，为通易千问提供数据标注、研发以及信息审核服务。最后再来做总结，通易千问包括技术合作、基础设施、硬件适配以及数据服务。

恭喜字节跳动拿下了二零二六年春晚独家 ai 合作权。还记得去年春晚语数机器人扭秧歌的火爆吗？接着机器人直接被带飞，机器人板块整整拉升了一个月。那么二零二六年字节跳动带着他的豆包首次登上春晚 ai 大 模型，能不能复刻二零二五年春晚的机器人板块呢？ 以下这六大超预期的公司值得关注，一、蓝色光标。二、润泽科技。三、中科蓝讯。四、中兴通讯。五、浪潮信息。六、中科创达。七、政文互联。八、海天瑞盛。

今天是国产大模型的沸腾之日，阿里千问、 deepseek、 蚂蚁百灵、 kimi 同日发布旗舰级更新。二级市场上， mini max 与智普在港股报导。一时间， ar 大 模型仿佛已成最强风口。 然而在喧嚣背后，阿里千问的最强旗舰模型 max thinking 已经悄悄地转为闭源。这个看似无人关注的商业动作，实则揭开了当前大模型行业的商业模式困境。规模不经济千问 max thinking 的 闭源并非偶然。作为在海量数据基础上经过强化学习训练的推理模型，它最显著的特征是推理实计算。 与传统模型秒回答案不同，推理模型在给出最终结果前，会经过思维链、多路搜索、重排、自我验证等及时进行深度思考，这个过程会产生大量的隐藏 token， 虽然对用户不可见，但同样在消耗算力。正如千万负责人所言，在大模型训练与推理之外，阿里云已经没有更多的算力去支持一些科学计算项目。如果推理模型 max cking 继续开源，海量用户的涌入将演变成一场算力灾难。闭源是阿里云在算力资源红线与用户体验之间的理性选择。 推理模型的高昂成本不仅在推理过程，更在于强化学习阶段天亮的研发投入。如果 maxthinking 开源，竞争对手只需要通过调用 ipi， 就 能利用这款旗舰模型产生的高质量数据来训练和微调他们自己的模型。 只有币源才可以防止竞争对手低成本的白嫖。然而，即便 maxthinking 通过币源转向模型即服务的收费模式，大摩星企业的日子就会好过了吗？恐怕并非如此。正在筹备 ipo 的 astropic 最近给市场浇了一盆冷水， 尽管其二零二五年营收增长了十倍，年化收入冲破九十亿美元，但毛利率却跌至百分之四十左右。这就意味着，在每一块钱的收入中，有百分之六十直接流向了亚马逊 i w s。 和谷歌 g c p。 的 口袋。 在扣除高昂的研发支出后， s o p。 今年的亏损仍然将是一个天文数字。显然，市场正在担心，缺乏自由 ai 技术设施的大冒险公司会不会最终沦为云计算巨头的投坑工厂。 众所周知，在传统云计算时代，软件服务的编辑成本几乎为零，随着客户规模扩大，网络效应会带动营收和毛利率一同起飞，这是萨斯模式的魅力所在。然而，进入 ai 云时代，由于 transform 架构的注意力机制，推理成本并没有随着规模扩大而显著下降。相反，随着知识、超长文本和复杂推理的大模型迅速普及， 算力和存储的支出反而呈现出超限性增长。前有智普在海外推广时遇到单月消耗七万美元拓客的定月用户，后有千万 mexican 推理模型因成本压力被迫闭源。我们就在思考，对于独立大中型企业来说，如果推理成本的增速持续高于盈收增长的速度，那么必将陷入卖的越多，亏的越多的死循环。

没等来 g p t 五点三、 jimmy 三点五这周的大模型发布浪潮，现被阿里抢跑了。阿里巴巴推出了 quan 三 max tinking， 这是阿里千问系列目前能力最强的旗舰级推理模型。在十九项权威机准测试中， quan 三 max tinking 跟 g p t 五点二、 tinking、 klaotos 四点五和 jimmy 三 pro 等顶尖模型打得有来有回，搭配测试时扩展 tts 能力后，能在不少机准测试上达到 sota。

太炸裂了！ ai 四 s 妖王智特十五天狂飙了超三倍，九块六毛八的价格直冲四十四块三毛三，彻底打开了 ai 产业链超级想象空间！更重磅的是 ai 大 模型五大力号密集发射， 二零二六年 ai 应用黄金元年主线行情全面引爆，今天直接上硬核干货，独家梳理五大中线必看核心方向加龙头标地 精准卡位， ai 超级新周期，一起来挖掘下一个补涨龙！第一， deepsafe 发布 deepsafe oc 二模型云赛智联是 deepsafe 深度合作商。 第二， kimi， 正式发布了新一代开源模型 kimi k 二点五深信服是 kimi 的 间接投资方。第三，阿里正式发布千问旗舰推理模型千问三 max， 润健股份与阿里共同投资了智算云等多个项目。第四，蚂蚁凌波开源 lingbot dev 模型奥比中光与蚂蚁凌波达成战略合作。第五，个人 ai 助手 cloud bot 席卷硅谷。 优克德与其合作进度是 a 股第一，今天的操作是上午把手里的存储在高位只迎离场，然后换了一只今天还没有启动的另外一只龙头， 期待着明天给个大肉吃。然后早上盘中去追了一只豆包相关概念股，手里的机器人今天做了一个小 t， 关注我，持续更新！

蔡叔，怎么看？千万接入阿里全生态，可以帮人点外卖订票这件事？阿里应该是国内唯一一家能够打通这些生活场景的大场。接下来会看好阿里的股价吗？还是说蔡叔更看好豆包手机的发展？我已经不看阿里这家公司了，不管他以后干什么，我都不看他的股价，因为他已经失去了定义赛道的能力。 你现在买阿里去买什么？买他的外卖，买他的大模型，买他的电商，就似乎你买什么他也不是第一样，他也不垄断呢，他也没有什么护城河呀。至于你说他的千万可以订票，那就是在他自己的生态里干嘛？那我的目标是什么？我的目标是要 ai 帮我找到最好的那个，不是说让他找他自己的那个， 因为他自己的那个不一定是最好的嘛。那你这个趋势，虽然我也不是说一定要看好多包手机，但是我觉得阿里那条路肯定 错的，就未来一定是跨生态的，你陷入在自己的那个生态里未必是最好的吗？那同样多宝手机也要解决这个问题，就是我要找一个视频最匹配我的需求的那个视频并不在抖音上，如何避免你不会把我撬转到抖音里面？所以你要跨生态，你必须得把这个利益的问题解决， 不然的话你永远夸不了，因为别人不会同意啊，人家凭什么让你入侵呢？那你最后是不是有一个统一的，比如说国家级平台来介入，跟谁都没有冲突，有没有这种可能性？我觉得未来一切就有可能，但是任何人要来做这个，他一定是先解决利益问题， 否则当他不能做到绝对中立，且所有人都相信他绝对中立，有一定的机制保证他是绝对中立的时候，他一定是干不成这件事。所以你问我怎么看，我认为阿里的路就已经走错了，点个关注就不会错过最新视频啦！

腾讯清仓美团、京东全部股权，马化腾在员工大会上直言，目前唯一还值得投入的就是人工智能，目前把豆包深度绑定抖音生态，持续迭代多模态能力， 百度、阿里也将核心资源砸向文星。一言通一千问，这场 ai 大 模型争夺战，未来一到三年只会留下真正的玩家。而我最看好的是字节、豆包与腾讯元宝。这不是一场简单的技术比拼， 而是腾讯被逼到墙角的社交阵地回战。马化腾可以不在乎抖音的日活，也能容忍电商的内卷，但 ai 绘画的崛起，第一次动摇了腾讯安身立命的根本。十二亿用户的微信社交地位， 所有大厂集体押宝。 ai 的 底层逻辑藏在一个清晰的趋势里。 ai 绘画的使用频率和时长，正在吞食我们的线上时间，它正从工具变成整个所有 app 功能的超级入口，其他应用终将沦为辅助。 腾讯的背水一战，从多元投资到孤注一掷，腾讯从不去竞争。抖音日活超十亿，他淡定。电商赛道阿里京东厮杀，他跨界投资，外卖大战烧钱百亿，他也只是旁观者，因为这些竞争，从未触碰他的核心护城河。 qq 和微信购注的熟人社交关系。这是国内互联网找不到对手的庇护，只要社交根基稳固，腾讯就握有流量话语权。但这一次，腾讯慌了， 他不惜放弃深耕多年的投资版图，清仓美团、京东股权，把所有资金、人才、技术压住到 ai 元宝身上。马化腾说，这场仗必须打赢， 不是口号，是真的输不起。二零二六年腾讯员工大会透露，公司不仅重构了 ai 研发团队，让会员大模型与元宝深度结合，还拿出十亿现金为元宝做春节演出， 推出元宝看试水 ai 社交玩法。这是腾讯第一次将非社交业务的资源毫无保留的向一个产品倾斜，原因只有一个， ai 绘画的崛起，第一次动了社交 ai 绘画的颠覆性。从工具到超级入口，我们对 ai 绘画的依赖已从偶尔查询变成高频刚需，这和刷抖音、逛淘宝完全不同，短视频电商是有目的的碎片化时代， 而 ai 绘画是无边界的全场景需求，写文案、解问题、做规划，甚至聊天解闷，他都能满足。 quest mobile 的 数据印证了这一点，自结豆包月活一点零四亿创作者群体日均使用时长筹一百三十二分钟。腾讯元宝依靠微信生态，百分之九十的用户是微信深度使用者，日均互动三点一次， 晚八点的使用高峰。比肩微信朋友圈。更关键的是， ai 绘画正在形成惯性依赖，遇到问题时，我们第一反应不再是打开 app 或问朋友，而是直接和 ai 对 话。 这种依赖一旦形成， ai 就 能成为整合所有功能的超级入口，点外卖、订机票、做 ppt、 剪视频，所有 app 的 功能都能通过 ai 绘画实现，独立 app 最终只会沦为 ai 背后的工具服务商。 最让腾讯记得的是，这种依赖正在改变社交本质。过去的线上社交是人与人的沟通， 现在人与 ai 的 沟通正在取代一部分人与人的社交朋友圈。文案找 ai、 总结，群聊信息找 ai、 解闷、聊天也找 ai， 微信的社交场景正在被 ai 稀释， 等用户的高频时间被 ai 占据，微信的社交护城河就不再坚不可摧。这正是马化腾宁可不参与外卖大战，放弃电商投资也要死 和 ai 的 核心原因。 ai 绘画抢的不是流量，是用户的时间和社交惯性，而这正是腾讯的命门。百日华对决，豆包 vs 元宝，各有杀手锏。 未来一到三年， ai 赛道的主角必然是豆包和元宝，两者的竞争不是技术参数的比拼，而是场景和用户惯性的争夺。自写豆包的核心优势是抖音的流量红利和内容创作的统治力。 他生在抖音生态天然沃柚短视频流量密码多模态能力国内顶尖，十秒生成带配乐滤镜的短视频，一键写直播脚本，电商文案，精准击中创作者、自媒体商家的核心需求。 目前，豆包百分之六十二的用户是十八到三十五岁的创作者，这种高频使用让他牢牢占据生产力。加娱乐双场景， 豆包的打法清晰，用娱乐化功能吸引用户，用内容创作留住用户留，再导流到抖音电商，形成内容 ai 消费闭环，拼的是用户使用时长和全场景渗透。腾讯元宝的核心优势是微信十二亿用户的社交生态壁垒， 他不追求做独立的超级 ai， 而是微信生态里的隐形助手。朋友圈 ai 写文案、配图 群聊 ai 总结关键信息，视频号、评论区 ai 一 键互动，甚至推出元宝派，打造 ai 社交空间，让用户在群里和 ai 一 起打卡看电影，共创表情包。元宝百分之九十的用户都是微信深度使用者， 他把 ai 进入人与人的社交场景，让 ai 成为社交的催化剂，而非取代者。这种 ai 加社交的模式，让他拥有无可替代的人性。 两者的竞争，本质是流量型 ai 与社交型 ai 的 对决。豆包想抓住用户的所有时间，让 ai 成为生活核心。元宝想守住人与人的社交，让 ai 成为社交补充，同时抓住人与 ai 的 沟通需求。 这场战争的本质不是 ai 之争，是社交主权保卫战。说到底，腾讯与字节的 ai 对 决，从来不是单纯的技术战争。 对腾讯而言，元宝的所有布局都是为了保卫社交主权。他把 ai 嵌入微信生态，打造元宝派，做群聊总结一起看，本质是让 ai 成为社交的一部分，而非取代社交。 腾讯要守住的不仅是 ai 赛道，更是微信构建的社交帝国。守住人与人的社交，就守住了核心密码。 对自己而言，豆包的所有迭代，都是为了争夺用户的全场景世界。他把 ai 和抖音的内容电商深度绑定，做短视频生成、文案创作、直播助手， 本质是让 ai 成为用户生产力和娱乐的核心，让用户从刷抖音变成用豆包，最终占据所有线上时间。未来三年，这场战争会越来越白热。火豆包将强化内容创作和多模态能力，向办公生活服务延伸。 元宝会深耕微信生态，筑牢 ai 社交壁垒。谁能让用户形成有需求就找 t a 的 惯性，谁能把使用频率和时长做到极致，谁就能成为 ai 时代的赢家。我们正在见证互联网的底层变， 从 app 灵力的时代，走向了 ai 超级入口的时代，从人与人的单一社交走向人与 ai、 人与人融合的新社交时代。这场变格才刚刚开始，豆包与元宝的对决注定会成为这个时代最精彩的注角。

朋友们， ai 大 模型上天了，这是怎么回事？就在刚才，科创板日报发布消息，二零二五年十一月，中国商业航天公司国新宇航成功把通一千、问、 q 问三大模型部署到了正在轨运行的星算计划零一组太空计算中心上。 这可是全球第一次实现通用大模型在太空的载轨部署和端到端推理任务。从地面上传问题到卫星载轨推理，再把结果传回来，全程还不到两分钟。 你可能要问了，费这么大劲把服务器扔到天上去，到底图啥呀？这背后啊，可是一场关乎未来十年科技格局的残酷竞赛，为啥非要让算力上天？难道地球真的装不下了吗？ 还真有点这个意思，咱们先看几个扎心的数据。国际能源署二零二五年的报告指出，光是二零二四年，全球数据中心的耗电量就达到了四百一十五泰瓦时，占了全球总用电量的百分之一点五。中国信通院更是预测，未来十年全球算力需求会是现在的七十倍以上。 ai 这头电老虎是越来越能吃，地面上的电水土地这些资源都快撑不住了。这时候，太空的优势就凸显出来了，首先是能源免费，太空有近乎无线的太阳能，还没有天气干扰，能二十四小时稳定供电。 然后是散热，天然太空背景温度接近绝对零度，就是一个天然的巨型冷库，能省掉地面数据中心天价的散热成本。还有响应急速，像森林火灾、洪涝灾害这些应急场景，过去的卫星就像近视的摄影师， 拍完照得把所有原始数据吭哧吭哧传回地面，再等地面超算分析，这个流程可能要几天甚至几周。 但现在不一样了，卫星变成了带着大脑的眼睛，能直接在天上分析，只把哪里着火了。这种关键信息用极小的数据量发回来，响应时间从天级直接缩短到秒级。所以啊，把算力搬上天，真不是为了炫技，而是被逼无奈后看到的星辰大海。 这场太空圈地运动，美国科技巨头们也早就动起来了。马斯克的 spacex 想用升级版星链卫星搭载 ai 计算。在赫英伟达支持的初创公司 star cloud， 已经发射了搭载 h 一 零零芯片的卫星，谷歌也有太阳捕手计划。 中国这次的突破，意味着，在这条至关重要的赛道上，我们不仅拿到了入场券，还成为了领跑者之一。那这次突破到底牛在哪呢？国新宇航这次的成功可不是一蹴而就的，它背后有一条清晰且已经跑通的技术路径。二零二四年九月，他们就发射了国际首颗 ai 大 模型科学卫星， 还完成了全球首次卫星载轨运行 ai 大 模型的技术验证。二零二五年五月，成功发射星算零一组太空计算中心，实现了全球首个整轨五千万亿次计算机的载轨算力集群，当时的算力规模是全球第一，到了现在， 更是把庞大的通用大模型 q n 三成功部署并稳定运行了。它的牛掰之处主要在三点，第一是从天数地算到天数天算的质变。这次是实打实的端到端推理 问题，上传模型、在轨、思考答案、回传，整个闭环都完成了，这证明我们不仅能把大模型送上去，还能实实在在用起来。 第二是通用，大模型大多是参数较小、功能特定的专用模型， 而这次是通用的 q n 三，适应性更强，意味着未来在太空能处理的任务类型会指数级增加。第三是为硅基智能体铺路。 国新宇航的终极蓝图是构建一个由两千八百颗计算卫星组成的太空算力网络，明确服务于自动驾驶汽车、无人机、智能机器人这些硅基智能体。大家可以想象一下，未来的机器人在没有地面信号的沙漠、深海，能直接通过卫星调用天上的 ai 大 脑进行决策， 这才是真正的革命性应用啊！这种级别的技术变更，必然会催生巨大的投资机会，但咱们要避免盲目炒作概念，得顺着产业链去找那些实实在在受益的公司。综合多家券商报告，这条产业链已经非常清晰了。首先是火箭发射链，这可是核心中的核心， 要把那么多卫星便宜又可靠的送上天，可回收火箭技术是关键，这是能让发射成本降低百倍，让产业规模化的前提。大家可以关注可回收火箭技术，研发火箭发动机特种材料，比如耐高温、轻量化的材料，还有航天电子系统这些方向。 然后是卫星制造与载客链，这是直接受益者。太空计算中心本身就是高性能卫星，对新上的计算机、通信、电源、散热系统要求都极高，具体可以关注这几个方向。相控阵 t 二芯片，这是卫星互联网的射频核心， 激光通信，它是实现卫星间高速数据传输的高速公路星载计算机与处理单元，这是太空算力的直接主体， 还有电源管理系统与高效散热系统，它们能保障卫星在极端环境下稳定运行。最后是配套与应用链，这些是未来的潜力股， 比如测试服务，卫星和火箭上天前都需要经过严苛的地面测试，还有地面站运营，负责和卫星星座进行数据交互。另外就是数据应用与运营，向未来太空算力产生的数据服务，比如载轨遥感信息智能分析、全球互联网服务这些。这里有个投资提醒， 这个领域技术迭代快，不确定性也高。普通投资者更稳妥的方式可能是关注相关主题的 etf 基金，或者选择那些在火箭卫星系分领域有核心技术壁垒、订单确定的龙头公司。可别盲目追高概念股哦。 可能有朋友会觉得这玩意儿离自己太远了，但其实它的影响会慢慢渗透到我们的生活里，比如更精准的天气预报和灾害预警，太空 ai 能实时分析全球气象数据，台风路径预测、地震滑坡预警会更准更早。 还有永不通断的全球联网，未来你的自动驾驶车开到偏远地区或者无人机进行物流配送，都可能直接连接天机算力网络，实现真正意义上的全球无缝覆盖。 另外，数字生活的后台也在悄悄改变，虽然你感知不到，但未来你手机里一些 app 的 ai 处理、云存储服务后台可能就在遥远的太空数据中心，它更绿色，也更高效。 总而言之，这次大模型上天事件是一个强烈的信号算力的战场已经从地面延伸到了太空，它不仅是技术的突破，更是在为未来十年甚至更长时间的数字经济、智能社会打下一座坚实的太空地基。 这是一场关于未来制高点的竞争，而今天，我们见证了中国科技力量在这条新赛道上的关键一跃。

全球大模型上市第一股，你猜猜是哪一家？ openai 切了 gpt、 delete 赌博千万？ no！ no！ no！ 都不是，而是一家你可能没太听说过的中国公司，智普 ai。 这个答案多少有点让人出乎意料，毕竟前面那些才是我们日常行为里的常客。 他之所以能拔得头筹，恰恰是因为他选择了一条少有人走的路。我们普通人接触的 ai， 好 比开在闹市的连锁餐厅，谁都能来。 但智普 ai 从最开始就瞄准了那些需要私人厨房的客户，银行、央企、顶级科研机构。对这些客户而言，数据是命脉，绝不能外泄。于是，智普的生意核心就成了上门服务。深入机构内部，用客户自己的数据、食材搭建完全私有、量身定制的 ai 系统， 专门处理机密报告、分析核心文件或担任绝不泄密的智能客服。这门面向企业的深度定制生意，让他避开了最拥挤的赛道，找到了安身立命的根本。当然，他也为普通用户开了一扇窗，即手机上的质朴经验 app， 你 可以像用其他聊天机器人一样试试他的本事。 但这更像是一张展示技术的名片，即真正的战场，在那些外人看不见的会议室与机房。 这份清晰的战略源于其独特出身质朴。 ai 有 着深刻的清华烙印，核心团队与技术根基结出于此，堪称清华在 ai 产业的底细。这种学院派基因赋予了他扎实稳健的气质，也让他在技术路线上格外坚持自主。 当业界多数追随 gpt 架构时，智普 ai 自主研发了 glm 系列大模型，练成了独门武功，掌握了从底层到应用的完整技术战，意味着研发完全自主，也在中文理解与逻辑推理上打磨出了自身特色。 更难得的是，他没有将技术锁进保险箱，而是积极开源，如切特 glm 模型，这使得他成为中国大模型开源生态最重要的奠基者之一， 无数开发者和企业站在其肩膀上创新，这份贡献赢得了业界的声望与江湖地位。技术自主加上根正苗红的背景，自然让他在安全与合规上拿到了高分。 对政府、国有大行这些视安全如生命的客户而言，一个可靠、稳健、技术内生的伙伴是最安心、最对路的选择， 智普 ai 因此成了关键领域的模范生。所以纵观中国 ai 竞技场，若将 deepsea、 豆包、阿里等比作是人气爆棚的明星选手，智普 ai 则更像那位低调而至观重要的核心工程师。 他不常现身聚光灯下，但当驱动经济的核心系统需要注入 ai 灵魂时，他尝试被委以重任的那一个。 他提供的从来不是炫技的通用玩具，而是深入业务机理、解决实际痛点的精密工具。智普 ai 的 率先上市，进而成为一个值得品味的行业引玉。 他结识了大模型未来的一个关键分水岭，一边是面对亿万人群的通用智能，另一边则是深入核心产业的纵深智能。 这或许是在提示我们， ai 真正的价值不仅在于能回答多少问题，更在于能否安全可靠地融入驱动社会的动力系统。当消费级应用吸引绝大多数目光时，一场更深沉、直接、关乎生产力的变化，正在各行各业的内部悄然发生。 他的故事让我们不仅思考未来的 ai 生态会是少数通用巨头的舞台，还是也会留给无数扎根于特定领域的专家型 ai。 一 片广阔天地，致富 ai 的 路径依然勾勒出一种未来的现状。所以关注我财经，有料有深度。