SpaceX光伏审厂影响

据悉，近期特斯拉团队已在国内光伏产业链展开密集审厂，含盖硅料、硅片、电池组件各环节设备企业，审厂团队包括技术、采购、工程等多部门，规模与效率超出此前预期。 spacex 的 供应链评估也在同步进行。多家设备企业已收到审厂预期，市场认为，在美国本土制造与关税政策推动下，中国光伏设备企业已收到审厂预期，市场认为在美国光伏设备企业已收到板块情绪上升。 例如今日就有传闻称，神厂团队到了第一家联程数控。对了，本次提到的所有公司都只是基于公开资料客观整理，均不做推荐。由于部分涨幅过大，请各位注意风险。根据马斯克此前表态，特斯拉与 spacex 计划在三年内分别建设约一百几瓦光伏制造的能， 尽管同属马斯克体系，两者应用场景与技术路线存在差异，特斯拉聚焦地面光伏，本轮审场重点考察 topcon 技术路线，由以 lp 路线为主，一期规划约十几瓦，远期达五十几瓦。 为避开美国关税窗口，设备交付节奏可能较快。 spacex 则主攻太空光，服用于支持太空能源与算力基础设施，其技术路线确定为 p 型 h j t， 以满足太空环境对电池效率、可靠性的高要求， 其产能建设也将同步推进，预计规划规模在四十到一百几瓦。那哪些公司有望进入供应链？从神厂动态来看，受益企业主要分为设备、电池、组件及材料三类。 核心设备供应商方面，包括电池设备麦维股份、杰加伟创、拉普拉斯、金城股份、硅片设备的金盛机电、高策股份、联程数控、组建设备奥特维及激光设备的蒂尔激光、海木星等，这些企业已与客户进行技术对接，有望在后续订单中率先获益。 电池与组建企业方面，部分在 hgt、 钙钛矿等先进技术上布局较快的公司有望参与太空光伏共映，如东方日升 hgt 独供北美客户，均达股份提供钙钛矿加 cpi 膜方案、天河光能、金科能源等。 最后，关键材料与辅材商方面，包括交膜的福斯特海油新材、银江的聚合材料、蒂科股份玻璃的弗莱特、亚马顿等。随北美能源建设，供应链本土化需求将带动相关材料订单。 整体来看，特斯拉与 spacex 的 光伏布局从地面到太空为行业带来新增量，若两百几瓦能耗规划逐步落地，将带动近两千亿元设备投资，并为国内具备技术优势的设备企业与部件供应商打开新的出海通道。 当前，神场与技术对接已启动，订单落地节奏或成为后续板块情绪的重要观察点。好的，本期节目到此结束，我们下期再见。

近期，特斯拉 space x 在 国内光伏产业链开始，神厂含钙硅料、硅片电池组建全链条环节，特斯拉与 space x 的 光伏布局更是打通地面到太空的全场景。每年二百几瓦的巨量能源规划，直接带动近两千亿元的设备投资规模，确定合作的厂商业绩即将迎来爆发式起飞。 今天老雷给大家整理出来了六家进入神场以及确定合作的厂商，先赞后看，坐等起飞！一、麦为股份 h j t。 盖钛矿核心设备龙头，与 spacex 等企业合作，紧密签约五亿美元 h j t。 整线框架协议，占其采购百分之七十以上。二、军达股份与中科院背景的上亿光电合作， 盖钛矿电池已向 spacex 送样，正推进在轨试验。三千兆光电国内生化加电池绝对龙头，低轨卫星能源系统是占率超百分之六十， 已进入 spacex 供应链，赐予金股份超薄硅片切膜抛设备龙头，五十微米以下硅片切割技术实现突破，进入 spacex 神厂核心队列，明确切入其供应链。五、双良节能多金硅还原炉设备龙头，进入特斯拉 spacex 神厂队列，支撑 spacex 本土硅料制备。六、东方日升已实现对 spacex 实际供货，向 spacex 批量供应 p 型 h j t。 超薄电池片，规划二十六年，每个月十万片。

特斯拉和 spacex 正在审厂的光伏公司有哪些呢？马斯克刚刚在达沃斯论坛上力挺了太空光伏，他旗下的特斯拉和 spacex 也同时启动了国内光伏公司的密集审厂，毕竟一年两百 g 瓦的规划产能几乎快赶上现在全球一年的光伏发电需求了， 即使要花三年实现当下扩展的需求也非常强烈。本周 t 链和 s 链开始密集接触的设备厂商有麦维股份杰加伟创、奥特维、高策股份，雨金股份拉普拉斯双良节能电池组建厂商有东方日升、军达股份。

特斯拉和 spacex 正在神厂的光伏公司有哪些呢？马斯克刚刚在达沃斯论坛上力挺了太空光伏，它旗下的特斯拉和 spacex 也同时启动了国内光伏公司的密集神厂。 毕竟一年两百 g 瓦的规划产农已经快赶上全球一年的光伏发电需求了，即使要花三年实现当下扩产的需求也非常强烈。上周，特斯拉链和 spacex 链开始密集接触的 国内厂商有麦维股份佳节伟创奥特维高特股份宁津股份拉普拉斯双梁节能电池组建厂商有东方日升军达股份。

本期视频正棒，一个是周末消息面，一个是二六年全年的预判啊，大家先赞后看，养成好习惯。那首先恭喜下家人们啊，认真看吕哥视频的家人十二号讲的 spacex 预计会进一步加强，那 spacex 要在 要再发七千五百颗加下周神场那关注麦维连虫，雨经日升这些一众游资来助力不少兄弟包括圈子里都有不错的一个涨幅啊，连虫周五直接给了三十厘米，那最近咱们讲的都嘎嘎涨好了。下面咱们先说一下消息面， 那第一个是操纵市场吃罚单，哥们叫于涵，很多人误把他当于哥，这哥们没收五点一个亿，再加罚款五点一个亿， 共计是拿出十点二个亿啊，这是对违规操作的一种警示，有违规的游资，周末不得掂量一下，就这些年你们赚的够不够交罚款啊？你就像帝王这种， 里面有多少细节咱就不加评论了。周五通宇的龙虎宝在线，确实是那个男人还携手月光大道，看来目前还是安全的，以后的事情谁也无法预料。然后第二个就是商业航天的，一到周末全市历号上面表示鼓励对卫星数据上下游企业进行并购重组， 然后中科宇航完成了 ipo 辅导，还表示加强太空云计算等新一代信息技术啊在卫星中的应用。 另外老马表示将太空成本下降一百倍。商业航天这么多利好，兄弟们，一直看吕哥视频的兄弟应该都清楚，我们在商业航天这个大主线里面比较顺， 那从距离低位关注接近翻倍的涨幅，到航天方向的超低介入，我们的节奏都蛮好，那周五太空光伏的催化叠加神场，直接将我们之前反复讲的航天 spacex 太空四小龙带向高潮。那吕哥跟其他主播不同啊，吕哥都是提前给大家讲产业逻辑， 做到先知先觉，那些晚一步的小崽现在都是在纠结恐惧啊，去吧，怕追高，不去吧，又怕踏坑，所以咱们家人们这个周末啊，都过得很舒服。那觉得吕哥讲的有用的，可以在评论区回复个吕哥文啊，让我知道能帮助到大家。那后续大家还是要密切关注设备这块啊。 途中引用天风电信研究团队的卖房观点，那第三个消息就是关于老黄的去逛了菜市场对吧？那接下来还是要去北京深圳开年会，可能会沟通 hr 百合规落地的事啊。那 就是那几个大厂申报这块就涉及到半导体 cpu， 咱们之前红薯直播讲的半导体的观点是依旧不变。那第四个消息是老美那边的一场严寒风暴席卷老美大部分地区，最低温度达到零下四十六度， 记得当时欧洲严寒的时候，那个时候加上天然气的问题对吧？取暖装备当初还走出来两步，不过也就属于短炒，天然气的供需非常容易受气候以及宏观因素扰动啊，变化极快。最后一个就是白银，历史性的突破了一百美元， 但是四连百的白银有色业绩大亏啊。那亏损的原因有很多，但是友情提示一下，人家名字里的白银不是主营业务啊，而是甘肃地级市的一个名字叫白银，那主营的是黄金合同， 所以这块是有色，我一直跟大家讲，连续上涨过后需要冷静一下，没太大关系，中长线还是没什么问题的。好了，最后咱们再讲一下二六年的一个全年的预判，细节方面我就不多讲了，直接上结论， 大的变盘节点可能出现在四月份和八月份，那在四月份之前，大家好好地去做个股，聚焦主线，应该会有很多股票会出现翻倍行情啊。不过一直看吕哥视频的家人们都知道， 我们一直强调的太空 e 脉围啊，已经翻倍了。另外全年的 etf 关注，传媒 etf 和家电 etf， 还有个行业方向，大家去关注一下啊，应该属于消费的一个吸粉领域，那二零二六年很多机构看好消费的机会，其中我觉得最值得关注的是食品饮料的包装印刷， 因为是属于消耗品，并且这个行业会和固态电池的材料方面有叠加。那大家去认真的做一下选股消费这块，主要机会可能在下半年啊啊，祝大家二零二六年顺顺利利！好的，今天的内容就到这里啊，喜欢吕哥逻辑的朋友点个小红心，咱们下期视频再见！

马斯克的光伏能源规划最大的受益者其实是咱们中国的光伏供应链。消息显示，特斯拉和 spacex 已经正式启动对中国光伏供应链的审厂和采购排气工作，各项流程都在紧锣密鼓推进，预计会在春节前后完成全部审核。 在整个光伏产业链里，光伏设备企业会成为最先受益的群体，毕竟产能扩张第一步就是采购设备，这些企业将率先承接来自特斯拉和 spacex 的 大额订单，发展前景一片大好。你觉得哪些中国光伏设备企业能拿下特斯拉的订单？评论区大胆预测！

最近，太空光伏的需求彻底迎来爆发期，马斯克的一则官宣直接让整个光伏行业炸开了锅。他明确表示，特斯拉和 spacex 将在未来三年内自建二百兆瓦每年的光伏产能，这个数字直接翻倍，远超此前市场普遍预期的一百兆瓦。要知道，这可不是小打小闹的规划，而是实打实的产能扩张， 直接给沉寂了一段时间的光伏行业注入强行剂，推动光伏行业昂首阔步迎来第二春。太空光伏这个全新分支也瞬间成为市场焦点。马斯克这波二百几瓦的能耗规划，你觉得是画大饼，还是真能颠覆光伏行业？评论区亮出你的观点！

马斯克刚刚在达沃斯论坛上说，未来要把太空光伏做到二百 g 瓦，而二零二五年我国全年新建也才二百八十五 g 瓦，这意味着太空光伏将有巨大的市场空间。近期 spacex 也启动了国内光伏企业的密集神场，以下 n 家公司有望在后续订单中受益。 一、核心设备供应商方面，包括电池设备麦维股份、杰加伟创拉普拉斯、海州股份。硅片设备的金盛机电、高侧股份、联程数控组建设备奥特维及激光设备的蒂尔激光、海木星。 二、电池与组建企业方面，东方日升 hgt 独攻北美客户，均达股份提供钙钛矿加 cpi 膜方案。三、关键材料与辅材商方面，包括胶膜的福斯特、凝浆的聚合材料蒂科股份、 波利的弗莱特亚马顿。本视频仅从技术角度进行行业逻辑分析，不作为投资建议。

太空光伏产能爆发前夜，航天的商业闭环已被 spacex 证明。海量的卫星带来的是光伏版巨大的需求量，太空光伏正在被暴力重构。 过去二十年，太空光伏长期停留在实验室和工程验证阶段，未能进入大规模工业生产的主序室，核心原因只有一个，需求闭环不成立。 一、底层逻辑。然而，二零二六年的今天，三个维度的变量叠加，彻底改变了太空能源的底层逻辑。 一、需求暴增，低轨卫星正在从千级迈向十万级时代。 starlink、 gw 星座、千帆星座等计划的推进，让卫星制造从以前的手工作坊变成了流水线工厂。 二、算力上天的质变卫星的角色正在从单纯的数据中继站转变为计算节点，意味着高能耗的 ai 芯片被带入轨道。 三、单体功率的飙升随着通信宽带的增加，单颗卫星对能源的渴求呈指数级增长的太阳翼面积已从 v 一 点五的二十平米激增至 v 二的二百五十平米，而 v 三版本的预测值更是高达三百至五百平米。 在这个背景下，能源不再是航天器的附属配件，而是成为了限制算力带宽和部署规模的核心物理约束。在太空环境中，光伏是目前唯一具备可工程化、可规模化降本路径的解决方案。 二、能耗爆发前夜，引发产业界震动的直接导火索是马斯克公开提出的能源规划。经过多方信息交叉验证， tesla 与 spacex 计划在约三年内分别建设一百 g 瓦的光伏制造产物，合计两百 g 瓦。 这是一个什么概念？作为对比，二零二五年中国的全年新增装机也就二百八十五 g 瓦，而且这个时间窗口被严重压缩，这不再是一个十年的远期愿景，而是未来三年内必须落地的供应链筛选项目。 spacex 基金的发射频率和新建的快速迭代，倒逼光伏企业潜能爆发。三、技术引进路线太空环境极度苛刻，发射时有剧烈震动，轨道上有高能辐射，还要经历几百度的温差。 传统的地面光伏板太重、太脆，传统的太空电池太贵。新的解决方案正在向两个方向引进，一、 p 型 h j t 与超薄化利用抑制节拆车 j t 技术的高转换效率， 配合极薄的硅片工艺，既降低了发射重量，又保留了金龟成熟的制造优势。二、叠层技术的未来中长期看， hgt 加钙钛矿叠层电池将是终极形态。 钙钛矿具备轻质、柔性、高效率的特点，完美契合太空场景对公众比的极致追求。 太空光伏的爆发，本质上是商业航天产业链的能源补课，谁能把地面上的高效率、工业制造能力、低成本的搬运到太空，谁就掌握了下一个时代的能源钥匙。

马斯克二百千兆瓦光伏惊雷炸响，万亿蓝海引爆商业航天太空光伏涨停潮。商业航天经过火箭发射的一点零版本， 又经过卫星组网的二点零版本后，太空光伏这能源端在接下来的行情中又能否成为三点零版本的主线？太空光伏哪些产业又将率先受益？哪些核心个股又将在接下来的分歧淘汰中不断被走强，留下来再次超前的分享给到大家，那咱还是老规矩，先点赞后观看，末尾附带相关收益股的详细梳理。 首先根据题材炒作周期来看，周五因为马年马斯克发话爆发涨停朝后的太空光伏，首先大概率是可以知道周一会出现好几个大单一次涨 停的，那么这种前排继续一次晋级，后排开始分化选龙头的走势，又怎么可能会是一日游呢？讲保守点也是说先看成金字塔形状的一波流题材玩法呗，大家看清楚讲保守点以及先看成等等关键词，不要到时候没看清又来乱黑我唱空啥的。 其次是目前并没有像商业航天第二波那样全网都一致看好，反倒是你看好他不看好分歧很大的阶段。而这种在不断分歧中上涨的行情， 反倒是符合高层要的慢牛节奏，而不是大家头铁一路亢奋乱顶的阶段，要不然真出现在情况时又要被踩刹车了。所以从这两点出发，你们看懂了究竟是很多人说的一日游，还是能参与接力炒作的没？那么第二个问题，业绩连年亏损的太空光伏，哪些东西有望率先受益？其实周五盘中不难看出啊，设备端是涨幅最大的啊， 那为什么过某某胜的光伏反倒是设备端先受益呢？其实离不开两个核心问题，营价高企厚的设备去营化，以及马斯克海外自建符合卫星需求的光伏生产线。那么既是设备端，又是马斯克产业链的，是不是就更那啥一些呢？ 所以周五复盘讲的那些丰满女朋友是不是合情合理啦？而 spacex 概念股则有以下详细名单，记不住的朋友们记得点赞收藏先看！坊间立即传闻 spacex 下周开启宴场的供应商名单，卖为某股份用于太空的 h j t 设备，获得 spacex 订单。高测某股份 适配太空 h j t 轻量化需求的四十微米超薄硅片金刚线切割设备，通过金科能源等间接切入 spacex 供应链，与金某股份多线切割机兼容。生画家者衬底是太空电池降本核心设备商，正推进与 spacex 相关供应链对接。奥特维 是 spacex 的 h j t 电池片设备第二供应商，二零二六年进入一千兆瓦订单交付阶段，均达某股份参股上亿光电，布局太空盖钛矿叠层电池，签合作协议并送样测试，是星链重要供应商。东方日升聚焦国内商业航天，为银河航天、 糖光卫星等提供太空光伏组建，近期几个月内反复有小道消息传即将进入 spacex 供应链。而至于其他合作商，则有双良某节能，根据江阴市融媒体中心新闻，他已成功向哀隆 马斯克旗下的 spacex 公司交付产品，成为其新建发射基地大型热交换器的重要供应商西部某材料公司泥合金产品是 spacex 在 中国境内核心泥合金供应商。通于某通讯公司的 micro wifi 产品，通过 spacex 接口实现卫星直连互联网功能。幸为某通信公司为 spacex 提供高性能连接器及线缆解决方案。添一某机电 新敏感器，商业卫星试站率稳居前列，还打入了 spacex 供应链新敏感器再生某科技公司用于隔热保温的高性能高硅氧纤维，攻获 spacex 老太某股份航天级钛合金产品通过 nasa 认证，已获 spacex 上游供应链企业。好了，今天的分享就先到这里，至于更具体的应对，参考周五复盘解析。我是龙头司令，既不在多，而在于精。

下一个十年，确定性最高、增长最暴力的黄金赛道已进入最后的冲刺阶段。马斯克在达沃斯论坛宣布，特斯拉与 spacex 正式确认，未来三年在美国搭建总计两百亿万兆能的光伏生产线，主 要用于地面数据中心和太空 ai 卫星共能。那么马斯克下一步就是在中国密集神场交流。这意味着中国具有全球绝对优势的光伏核心设备商，将对接全球顶尖科技公司需求，迎来新一轮技术数 出和订单高峰。国内有望参与神厂的企业包括军达股份，光伏电池片龙头技术路线贴合潜在需求。麦维股份，奥特维，光伏电池片串焊私印设备绝对王者，是生产线核心。金盛机电晶体生长及硅片加工设备巨头高策股份，光伏硅片切割设备及耗材专家。 硅片技术是关键突破环节。帝科股份，光伏导电引强核心供应商与金股份、拉普拉斯分别在硅片切割、光伏电池高端设备和镀膜领域有深度布局。另外，马斯克的这一决策也带出了另一个炸裂的概念，太空光伏。那么 作为太空光伏更偏好的 h j t 和钙钛矿，国内核心企业一共有十家，容积率能， 艾旭股份、奥联电子、通威股份、麦尾股份、洁癖伪创、 冰山清肌、冠润股份、 天籁科技、错日新能。

大家好，欢迎来到报告声音度，我是阿玲，我是明曦。今天我们聊一个既科幻又正在走向现实的主题，你有没有想过，有一天我们用的电可能是从太空中发来的？ 没错，这就是太空光伏。最近，马斯克在一月二十二号宣布， spacex 计划在未来三年为美国建设一百 gw 的 太空光伏容量，专门给 ai 卫星供电。 哇，从太空发电，这听起来比地面光伏还厉害啊。是的，这份研报来自 ubs 瑞银，发布于二零二六年一月二十六日，主题就是太空光伏的万亿机遇。报告核心观点很明确， spacex 的 一百 gw 计划标志着太空光伏需求的爆发拐点已经来临。 那这和我们普通投资者有什么关系呢？关系大了。报告预测，太空光伏市场规模将从二零二六年的一百七十七亿美元，增长到二零三五年的一点一万亿美元，相当于再造一个光伏行业。今天我们会用通俗的方式，把整个产业逻辑、技术路线、投资机会聊清楚。 说到太阳能，大家第一反应可能是屋顶上的光伏板。那太空光伏到底是什么呢？简单说就是把太阳能电池板放到太空，发电后传输回地球。这听起来科幻，但原理其实很简单。 那为什么要放到太空呢？三个核心优势，第一，太空没有昼夜之分，可以二十四小时发电，效率是地面的两倍。第二，太空中没有云层遮挡，光照更稳定。第三，不受地理位置限制。 原来如此，那现在技术上已经成熟了吗？正在快速成熟，目前主流技术是生化加电池，效率超过百分之三十，但成本高达每瓦六十美元。不过，新技术正在突破， p 型 hgt 和钙钛矿电池的成本可以降到每瓦八到九美元，效率也能达到百分之三十三以上。 那我们聊聊供需。先说供应端，太空光伏的供应主要来自哪里？供应端其实是三个关键要素。首先是技术路线， k o s 现在是绝对主流，占据百分之九十五的市场份额，但成本太高。其次是制造成本， k o s 每瓦六十美元， p 型 h j t 只要二十美元。最后是产业链成熟度， 简单说就是贵的好用，但太贵便宜的还在追赶。对，再看需求端，报告给出了一个非常明确的判断，需求将迎来爆发。二零二六年，太空光伏总需求只有零点三 g w， 但到二零三五年会达到一百一十四六 g w， 翻了三百八十倍 增长。太夸张了。什么原因导致需求这么快爆发？主要是两个驱动力，第一是 ai 数据中心对电力的需求，地面数据中心受限于土地和电网空间数据中心可以二十四小时发电，效率更高。第二是卫星数量爆发， spacex 计划每年发射一百万颗太阳能 ai 卫星， 所以 ai 火了，把太空能源也带火了。是的，报告特别强调， ai 算力需求的爆发才是太空光伏真正的催化剂。那投资呢？一个核心问题是，现在的太空光伏产业有投资机会吗？还是说还很遥远？ 报告提出了一个非常关键的概念，技术路线，切换窗口期，简单说就是从 g i s 向 p 型 h j t 和钙钛矿切换的黄金窗口， 这是什么意思？从市场份额变化就能看出来， ga s 现在的份额是百分之九十五，但到二零三五年会降到百分之五。 p 型 h j t 从百分之五升到百分之五十，钙钛矿从零升到百分之四十五， 这背后是成本的大幅下降。 ga s 每瓦二十九点六美元， p 型 h j t 只要九点一美元，钙钛矿八点二美元。我明白了，就是从贵族技术走向大众化技术，这个切换过程中就会诞生机会。 对，报告预测到二零三五年，屁型 h j t 和钙钴矿会主导太空光伏市场，占据百分之九十五的份额，这个切换过程就是投资的核心逻辑。 那在这个趋势里，有哪些公司是报告看好的呢？报告梳理了六大类公司，我们按相关性来说，第一类是 ga s 电池企业，比如名牙智能，它计划收购 in what， 这家公司占了中国 ga s 太阳能电池市场百分之三十的份额。 第二类是 hgt 和钙钛矿技术的突破者，比如京科能源和军达科技联合开发钙钛矿叠层电池，东方日升在开发 p 型 hgt 和钙钛矿电池。第三类是辅助材料企业，比如瑞泰科技 pi 膜和 cpi 膜产品已经被头部航天企业应用。 那有没有报告比较谨慎的观点？报告在风险提示部分提到了几个关键风险，第一是技术路线的不确定性，如果钙钛矿稳定性问题解决慢于预期，切换会延迟。第二是成本下降速度可能不及预期。第三是火箭发射的技术风险，发射失败会对整个产业信心造成打击， 那除了这些还有没有其他风险？还有宏观风险。报告提示，全球经济放缓会影响 ai 投资，进而影响空间数据中心需求，同时地缘政治风险也需要考虑。 让我们总结一下今天聊的核心逻辑，简单说就是 ai 火了，把太空能源也带火了，从 gayas 向低成本技术切换的过程中，会诞生万亿级市场机会。 对系统来看，共赢端有三个要素，技术路线引进、成本下降、产业链成熟。需求端有两个驱动力， ai 数据中心需求、卫星数量爆发。投资主线有四条， k a s 电池 h j t 钙钛矿技术、辅助材料，火箭技术。 但是我们也要清醒的认识到，技术路线切换有不确定性，成本下降速度可能不及预期，火箭发射的技术风险也需要关注，如果全球经济放缓， ai 投资放缓，整个逻辑链条都会受到影响。 没错，报告给出了一个清晰的产业框架，但最终的投资决策还需要结合我们自己的判断。行业整合趋势下，龙头企业会获得更多份额，融资环境变化也会让公募锐志和私募锐志变得更重要。 感谢明晰的精彩解读！最后提醒大家，本播课内容仅基于 u b s 公开研报进行解读与讨论，不构成任何具体的投资建议。投资有风险，入市需谨慎。感谢大家的收听，我们下期再见！

哈喽，大家好，就在昨天，马斯克在达沃斯论坛直接官宣， spacex 和特斯拉要联手在美国建一百 gw 光伏能源，三年就能落地，这可比之前市场预期的四十到五十 gw 翻了一倍还多。 这些能源大概率会供给太空和地面数据中心，再加上 spacex 七月就要上市，肯定会加速这个目标推进。更关键的点来了，太空光伏是 spacex 链里唯一国产企业能参与核心环节， 还容易形成板块效应的赛道，而且卫星越迭代，太阳翼的面积就会指数级扩大，需求只会越来越大。这意味着光伏行业要迎来新的国际拐点，那些有机会切入 spacex 或者特斯拉产业链的光伏企业，后续的发展空间确实值得关注。 下面给大家精选的九家潜力公司。第一家，麦维股份，作为 hgt 设备领域的龙头，他已经和 spacex 签了约五亿美元的 hgt 整件订单，占对方相关采购的百分之七十以上，二零二六年就要交付。 对应着七 gw 的 产物，算是太空算力卫星能源核心设备的重要供应商，还专门针对 spacex 的 需求做了定制化开发，合作深度很足。 第二家，京科能源，全球光伏组建，出货量一直处于领先地位，在太空光伏领域的技术和合作布局都很扎实， 特别适配 spacex 的 需求。它的 n 型 topcon 和钙钛矿叠层电池的效率可以达到百分之三十四点七十六，现在还在优化适配太空的超轻型耐极端温差封装方案，抗浮照性能也比 p 型电池更有优势。 而且它海外布局深厚，也很适配特斯拉地面光伏的发展需求。第三家，东方日升，它是国内目前能量产超薄 p 型 h j t 卫星电池的企业，已经累计给星链交付了五万片电池， 二零二六年的月度出货目标更是定到了十万片以上，占星链相关采购的百分之三十左右，在星链的供货体系里，先发优势特别突出。 第四家，奥特维也拿到了 spacex 的 hgt 设备订单，是这类设备的重要供应商，远期份额预计能达到百分之二十到百分之三十，还明确规划了二零二八年相关业务规模超十亿元的目标，发展方向很清晰。 第五家，军达股份。他通过参股上海兴亿新能，布局了钙钛矿叠层电池在太空能源的应用，不仅签了合作协议，相关产品也已经送样测试。 同时，他还是 spacex、 星链和中国星网的重要供应商，算是深度参与到太空光伏这个领域了。第六家，正泰电器。他旗下的正泰电源是特斯拉的光伏逆变器供应商， 而逆变器可是光伏系统里的关键设备，现在双方的合作基础很稳固，后续大概率能持续伴随特斯拉的光伏业务一起成长。第七家，捷达伟创钙钛矿整线设备的试战率处于 行业领先地位，他的设备已经用到了商业卫星上，特别契合 spacex 太空光伏的发展方向。同时，他还在和海外头部车企推进 topcon 设备的沟通，这种设备适配地面光伏， 未来也有望对接特斯拉的相关需求，明年一季度订单落地的弹性还是挺大的。第八家，龙基绿能一直在积极布局钙钛矿叠层技术，还搭建了国内首个太空光伏实验室，研发的电池效率已经 突破了百分之三十四。这种兼顾高效与轻量化的技术，既能适配 spacex 的 太空光伏需求，也能满足特斯拉地面光伏对高效组建的要求，相当于双赛道，多有发展空间。 第九家，高策股份目前正在和特斯拉对接光伏项目，而且他旗下的人形机器人行星减速器已经接受了特斯拉的多次神场，相关验证工作都在逐步推进，后续光伏项目成功落地的可能性还是比较大的。 以上所有内容都是公开信息整理，仅做行业动态交流，不构成任何投资建议。如果大家觉得本期内容有参考价值，欢迎点赞、关注、评论。

相信大家都被周五涨停潮的太空光伏给刷屏了，大家也一直关心他会不会一日游，可很多人反倒是没看懂本轮行情的最先受益方式，设备端。今天静静直接给大家拆解清楚，看完后商业航天的大热波，你也是心里倍有底气了。 当然春节跨年的龙头也是手到擒来的，看懂就知道为什么设备端才是抢先受益的潜龙选手，赶紧点赞收藏起来！先来说说为什么设备端是抢先受益的潜龙选手，核心原因有三点，一、赢价暴涨，成本超规料。二、特斯拉 spacex 光伏产线即将神场。 三、设备厂出海将领先受老美限制的组建厂。因此去银化的设备供应商必将抢先受益。那撒是光伏设备去银化核心是减少或完全替代光伏电池组建生产中银浆的使用，以应对银价高起银浆成本占电池飞归成本百分之三十到百分之四十的行业痛点，实现降本增效，有供应链安全。 其路径分为少银化与无银化两大类，技术围绕同机替代为主，辅以结构优化与材料创新。那去银化有哪些技术呢？少银化方案有银包铜浆料技术、五组三技术、碟扇激光转印技术三种。无银化方案有铜电镀技术、 铜浆料技术、铝浆替代技术三种。接下来咱们来仔细拆解一下这些技术以及当中的龙头企业。一、少银化方案的银包铜浆料技术就是铜芯银壳结构，用超细铜粉表面覆盖五十到二十纳米银层，兼顾铜的低成本与银的抗氧化性和欧姆接触性能，配套股份聚合材料， 猪猪经营是领跑选手。二、少一化方案的五组三技术，取消电磁片组。三组建环节要抄气超柔焊带直接与气栓连接，减少百分之三十的银浆用量，搭配同级浆料，可进一步降低奥特维东方日升 容积率。能金科能源是硬核代表三少一化方案的碟山激光转印技术，碟山是指先印即包银种子层，再印高铜浆料，阻隔铜扩散便饱。接触激光转印，高精度转移金属浆料三线更细，为二十到三十微米， 银耗降百分之四十到百分之五十。第二，激光容积率能是龙头。四、无硬化方案的铜电镀技术，电化学层级，纯铜三线保护层三明治结构， 解决铜迁移与氧化问题，银号小于零点一接近于零。东微科技、麦维股份、罗伯特科、艾旭股份、通微股份是领先选手。五无银化方案的纯铜浆料技术，以纯铜粉为原料制备浆料，通过特殊烧结工艺形成导电电极，完全无银。 低温适配 h j t 与高温适配 t o p c o n 两类。地科股份，聚合材料地耳激光是核心龙头。六无银化方案的铝浆替代技术，以低成本铝浆替代 t o p c o n。 电池背面迎接触点，通过配方革新解决铝多金硅界面过度合金化问题，降低背面银号。 苏州固德金科能源是主要龙头，光伏去银化是行业降本增效的必然趋势，叠加马斯克特斯拉 space x 光伏神厂的事件，区化 光伏设备厂必将迎来量价齐升的特大红利。在这场光伏设备板上钉钉的炒作里，你最看好哪家企业呢？不妨在评论区里留言，觉得静静分析有用的董事长点个关注，静静将持续挖掘更多财富增长点，大家下个视频再见！

spacex ipo 时间也望再提前。再生科技、吸附材料等 spacex 核心供应商领涨商业航天，太空光伏也应该优先留意和 spacex 深度绑定的企业。点赞加关注，杰哥详细讲解 最新报道称，马斯克提议将 spacex ipo 时间安排在今年六月中旬，计划以约一点五万亿美元的估值筹集五百亿美元的资金，这比前段时间七月的上市时间要再提前。上周四，杰哥讲了 spacex 上市日提前开启商业航天的 spacex 这条分支的二波行情。 这段时间表现强势的再生科技、吸附材料等都是 spacex 的 核心供应商。太空光伏是 spacex 星链计划的核心配套， 卫星载轨的能源供给全靠它。马斯克的太空布局提速，也让这条赛道的大 a 供货企业迎来实打实的机遇。太空光伏行业优先盯紧和 spacex 联系紧密的公司准没错， 已经有一批大 a 企业早已切入到了 spacex 太空光伏供应链的各个核心环节，有的是直接供货的核心玩家，有的是技术契合的关键储备，订单和业绩增长都有明确的预期。 cbsx 已经选定了 p 型 hgt 电池作为大规模、低成本量产的技术方案，这条路线一拖成熟的硅基产业链，制造成本显著低于传统的生化假电池，同时具备薄片化、轻量化的优势，非常适合新建高通量、低成本的发射需求。 长期来看，该钛矿叠层电池被认为是太空光伏的终极技术方向，但目前在极端环境下，长期稳定性仍然在检验中。因此，当前阶段真正能吃到订单兑现业绩的主要是 p 型 h j t 电池和设备企业。 电池片环节。东方日升是目前国内唯一向 spacex 批量供应超薄 p 型 h j t 卫星电池的企业，今年月度出货目标还在上升， 占着星链相关采购三成的份额。前兆光电作为生化甲电池领先企业，产品适配卫星抗辐射、高效率的需求，也是星链太空光伏的核心供货方。 设备端则是实打实的卖场子赢家迈维股份拿下了 spacex 约五亿美元的 hgt 整线设备框架协议，占采购费用的七成以上。奥特维也成功切入共一面，成为设备二供。近年起开始批量交付 材料环节的企业，则是太空光伏的幕后保障。赛五技术是 spacex 星链太阳力的核心材料供应商， p i 膜、钙钛矿光转膜这些关键耗材都是一共级别。 福斯特也是在太空光伏材料领域发力开发的太空专用胶膜呢，已经通过了验证，满足卫星电视板的封装需求。 还有不少企业是 spacex 太空光伏的潜在增量选手，均拿股份参股布局的该台矿叠层电池的航天应用，计划今年完成载轨测试，契合 spacex 下一代卫星的需求。 金科能源明确布局太空光伏，支配太空和地面双重场景，未来共获潜力十足。从投资角度看，太空光伏虽然空间大、故事多，但真正能兑现业绩的还是那些能拿到订单的或者通过技术认证的、具备量产能力的公司。 这些公司不仅受益于 spacex 自身的能源扩张，也受益于国内商业航天和低轨星座建设带来的需求公正是太空光伏这条主线中确定性相对较高的品种。关注杰哥，及时带来最新的市场解读。

大家好，今天我们来聊一个最近在光伏圈引发热烈讨论的话题。大家可能注意到了，一月二十三日，太阳能板块整体上涨了百分之八到百分之二十，这个涨幅相当可观。为什么呢？因为在达沃斯论坛上，埃隆马斯克放出了一个重磅消息， spacex 和特斯拉各自计划在未来三年内在美国部署一百 gw 的 太阳能电池板产能。 这个消息一出来，市场立刻沸腾了，大家都在想，太空光伏的时代要来了吗？但是高盛的研究告诉我们，事情并没有那么简单， 我们得冷静下来，好好分析一下这个太空光伏到底是怎么回事。高盛认为，如果光伏企业真的进入太空光伏相关业务，确实会带来上行空间，但这个影响可能和我们想象的完全不一样。 那么我们来仔细拆解一下高盛的分析，他们从短期、中期和长期三个维度来看待这个机会。先看短期，如果 spacex 和特斯拉真的在美国新增两百 gw 的 产量，这会带来什么影响。 高盛估算，这两百 g w 的 额外投资可能会让二零二六年到二零二八年的光伏资本开支 estimates 分 别提升百分之三十一、百分之二十四和百分之二十三。 也就是说，原本预期的投资可能会增加将近三分之一，这个增长是相当可观的。高盛假设这两百 g w 的 电池订单在未来三年内均匀分布，而中国设备厂商可以拿到百分之七十的份额，这个份额和他们目前在全球的市场份额基本一致。 但值得注意的是，这两百 gw 的 投资对应的是每 gw 一 点三七亿元人民币到三亿元人民币的投资成本。这意味着什么呢？ 如果是 topcon 技术，每 gw 需要一点三七亿元。如果是 hgt 技术，每 gw 需要三亿元，这个成本差异可不小。接下来看中期，高盛提到了一个有趣的现象，卫星太阳能应用的 asp 可能会高得惊人。虽然从增量需求来看，二零二五年 leo 卫星的光伏需求只有十二兆瓦， 到二零三五年也才七十六兆瓦，这相比二零二五年全球六百四十 g w 的 组建需求来说，确实微不足道，简直是大海里的一滴水。 但是这里的 a s p 却可能高达每瓦三百七十到五百元人民币，而目前市面上所有技术的组建现货价格还不到每瓦一元。这个对比太强烈了，为什么会有这么大的差异？ 高盛根据科技团队的估算，卫星的太阳能电池板在其 b o m 中占比百分之十二到百分之十六，也就是说，虽然数量不大，但单价极高， 这可能是高附加值的一个领域。再看长期，如果太空 a i d c 电站的需求真的实现，那可能是整个光伏产业链的巨大机会。高盛引用 solar zone 的 数据预测到，二零三二年，太空 a i d c 电站可能每年增加一百 g w 的 光伏需求， 这相当于二零三零年全球组建需求的百分之十二。如果这个需求能够以百分之四十到百分之五十的年复合增长率持续下去，那这个市场的想象空间就太大了。那么谁会从中受益呢？ 高盛点名了他们覆盖范围内的几家公司，麦克斯韦拥有全球百分之七十的 hgt 电池设备市场份额，深蓝科技在全球 topcom 电池设备市场份额超过百分之五十，华盛第一薄膜份额超过百分之六十，并且能为各种技术路线提供全面的封装解决方案。 还有龙基全球组建市场份额超过百分之十，是高效组建的领导者，但是我们也要清醒地看到风险。 高盛强调，这一切都还停留在如果的阶段。太空光伏需求能否真正实现存在很大的不确定性。特别是 a、 i、 d、 c 需求虽然前景诱人，但它能否保持高速增长还是一个巨大的问号。而且这个市场真正爆发之前还有很长的路要走。 技术成熟度、成本控制、商业化、可行性，这些都是需要解决的实际问题。我们不能因为马斯克的一句话就盲目乐观。总结一下，高盛的核心观点是，太空光伏确实可能为光伏行业带来新的增长点，但这个增长点可能比市场想象的要复杂的多。 短期内，设备厂商可能最先受益，中期内，下游电池组件和材料厂商可能会享受高 asp 带来的利润。长期来看，如果太空电站真的规模化，那整个产业链都会迎来巨大的机会。但这一切的前提是，这些需求必须真正落地。 我们不能被概念炒作冲昏头脑，还是要回到基本面上来，关注技术进步、成本下降、政策支持这些更根本的驱动因素。太空光伏是一个值得持续关注的领域，但我们需要保持理性，既要看到机会，也要认清风险。感谢大家收听，我们下期再见。

今天我们来聊一个让资本市场热血沸腾的话题，就在几天前，马斯克在达沃斯论坛上抛出了一个重磅炸弹，史匹斯 x 和特斯拉未来三年将各自实现一百 g 瓦的太阳能，年产能合计两百 g 瓦， 这呢相当于美国当前年装机量的两倍，而其中四十 g 瓦将专门用于太空 ai 卫星，这不仅是光伏行业的盛宴，更是太空经济时代的开幕礼。我们来看一下这二百 g 瓦太空光伏计划的具体分配， 其中一百 g 瓦用于特斯拉地面产能，一百 g 瓦用于磁片。四 x 的 太空产能，四十 g 瓦呢，为太空 ai 卫星专用。为什么是太空光伏？马斯克也说的非常清楚， ai 发展的最大瓶颈不是芯片，而是电力，而终极解决方案就是太空光伏。那么听起来是不是有些科幻，但背后的逻辑非常扎实。 一呢是效率的提升，太空没有大气层，太阳辐射强度比地面高出百分之三十以上，发电效率呢也是地面的六到十倍。 第二个呢是散热优势，太空接近零下二百七十度的极低温环境，通过辐射散热成本降低百分之九十以上，完美解决 ai 数据中心的散热难题。 三呢是能源自由，二十四小时的日照，不受昼夜天气影响，为百万级的卫星星座提供稳定能源。 那我们再来看一下技术路线，马斯克明确选择了 p 型 hgt 电池作为规模化部署的核心技术，这背后有三大原因，首先是抗辐射性能， h g t 电池远优于传统的硅化加电池，还有呢就是轻量化，厚度仅为五十到七十微米，比硅化加方案轻百分之二十五以上，每减轻一公斤的发射重量，可节省数个元的成本。 再呢就是成本优势，量产成本约为二十美元每瓦，仅为硅化加的三分之一到五分之一。 那我们再来分析一下大 a 的 股民有哪些投资机会。我认为马斯克的计划将直接带动整个光伏设备产业链的爆发，其中呢，有三大核心赛道。一是设备端 将率先享受订单的红利，其中麦威股份已经获得 spacex 约五亿美元 hgt、 hgt 整线订单，占其采购份额的百分之七十以上，洁癖、伪创、奥特维等设备龙头也将受益。二呢，是电池端，技术突破将决定胜负。 均达股份与上亿光电合作的钙钛矿叠层电池效率已经突破了百分之三十三点五三，正在推进载轨验证。 第三个呢，是材料端，太空级封装材料。其中鹿山新材已深耕太空光伏多年，申请了多项技术专利，莱中宝的钙钛矿金硅叠层产品正在研发中，有望成为太空光伏的巅峰型技术。 那整体的投资逻辑就是短期看订单， spacex 两百 g 瓦计划带来的订单的确定性中期呢，是看技术， hgt 该贷矿技术突破将决定企业命运，长期看空间，这将是万亿级的太空光伏市场。当然呢，太空光伏目前仍处于导入期，成本问题是最大的挑战。 当前太空光伏的成本比较高，约为二到三美元每千瓦时，而地面光伏已降至零点零三到零点零五美元千瓦时，只有当发射成本降至目前的十分之一以下，太空光伏才具备有经济性。 但是我们要看到，这不是短期炒作，而是光伏产业从地面走向太空的战略升级。马斯克的两百几瓦计划，相当于给整个产业链发了一张通往太空的船票。

就在刚刚，马斯克在达沃斯官宣， spacex 和特斯拉要在未来三年部署合计二百瓦的光伏产能。之所以搞这么大，是因为现在的 ai 算力和数据中心太吃电了，地面光伏受天气限制， 效率低，根本填不满这个窟窿。而太空光伏能二十四小时满负荷发电，效率比地面高出十倍。这波操作直接把全球二零二六年的光伏需求推到了六百四十五瓦的天亮。一句话， 光伏正在从地面的价格战变成太空的科技战。这一波太空光伏浪潮，直接给高端半导体设备和柔性材料供应商这两个赛道送去了破天红利。 首先是精密设备厂商，因为太空电池片要求轻薄到极致，且效率极高，这让生产益智捷 h j t 和钙钛叠层电池的设备商成了香饽饽，订单直接排到了二零二八年，单台机器的附加值比地面设备翻了好几倍。 其次是航天级柔性组建企业，为了让光伏板像蜻蜓翅膀一样在卫星上展开研发，特种柔性薄膜、高性能风装胶膜的企业迎来了黄金期，这些企业将彻底告别地面市场的低价竞争，直接进入单价比地面高百倍的高门槛暴力时代。为什么马斯克现在要着急搞太空光伏？ 一地面光伏现在已经卷到了地板价，很多厂子亏本在卖，马斯克在给光伏找新出路。算力需求是无限的，但地球的土地和昼夜是有限的， 通过低轨卫星搭载光伏直接供电给太空算力，不仅省去了地面传输的损耗，还实现了全天候不间断，这本质上是把能源和计算直接在太空闭环了。这是一场关于资源控制权的降维打击。第二，太空环境极其极端，普通沉重 易碎的金龟板根本上不去，马斯克正在用硬指标强行淘汰老旧生产线。太空光伏要的是轻如薄膜、能卷起来还能抗辐射的高科技。 这意味着以后能吃上马斯克订单的，必须是掌握抑制节、 h、 j、 t 或钙钛矿这些黑科技的厂家。光伏行业以后可能要转向拼材料科学的高端制造时代。看起来太空光伏真的要来了，而且要比很多人预想得更快。