华脉科技有cpo吗

国产 cpu 产业链仍被低估的六家上市公司，供大家参考。第一家，天通股份，国内唯一实现八英寸尼桑锂晶体量产，全球仅四家能批量生产。四、 cpu 核心薄膜、尼桑锂调制器的上游材料龙头板定中继续创等光模块巨头。 第二家，华天科技，二点五 d 封装、 tsv 硅通孔等先进技术国内领先，可解决 cpu 光电斜通风装的高密度互联与散热难题， 已完成一点六 t c p o 模组四样。第三家，中天科技，八百 g 规模块通过英伟达认证并批量供货，自研液冷技术，适配 c p o。 散热需求，传输效率照传统的方案提升了百分之四十， 在国内八百 g 光模块集采中订单占比高。第四家，方正科技，高多层 p c p 技术领先五十六层板获英伟达认证，量率百分之九十九，为 c p o。 提供低损耗、高散热基板，是英伟达、麦洛斯等核心供应商。一点六 t 光模块已具备量产能力。 第五家，瑞士康达，一百到四百 g 高速光模块，在多省运营商自创中心商用，与伙伴共建国产 c p o。 全链路生态产品，适配英伟达、华为、神腾等主流 g p o。 生态。第六家，名普光磁 光磁协调优势显著，推出 c p o 光模块加电源一体化产品，供电效率达百分之九十六，体积减少百分之三十，硅光八百 g 低压八光模块通过行业测试，电池屏蔽能力强。

家，人们，最近市场都在问， cpu 到底是不是又在炒概念？今天我就用最硬核的产业逻辑告诉你，二零二六年， cpu 不是 会不会来，而是已经来了。为什么说今年是 cpu 从零到一的爆发源点？三大信号、四大环节、五家核心公司 全部给你拆透。最后梳理 a 股核心公司表格就在视频后面，建议截图保存。 e c p o 从画饼到量产，节奏提强了过去两年， c p o co package、 optics、 光电供风装一直是个雷声大雨点小的概念。二零二四、二零二五年虽然炒过几波，但业绩始终没兑现，量产一再推迟，导致整个板块跑输。传统光模块龙头， 比如新益盛中继续创，但二零二六年，情况彻底变了。最新产业消息显示，台积电的 cpu 光交换机封装技术已经初步成熟。原本市场预期要等到二零二六年， q 三才市产， q 四小批量，现在 q 一、 q 二就能小规模式生产， q 三、 q 四大概率启动大规模量产，整整提前了一到两个季度。 这意味着什么？二零二六年， cpu 正式从实验室走向工厂，成为真正可落地的产业。更关键的是，出货量预期正在快速上休。原先大家觉得二零二六年全球 cpu 交换机出货不到三万台，英伟达和博通各一万，但现在英伟达很可能把自家出货目标上调到一点五万甚至两万台，谷歌 coherent 等大厂也会跟进。整个产业正从有没有转向抢不抢得到。二、为什么 cpu 突然加速？两大原因。第一个是技术突破。 台积电解决了 cpu 封装中最头疼的良率和稳定性问题，也就是把光引擎和 cpu 交换芯片封装在一起后，不再容易发热失效，加上全球光学系统在 ai 通信领域的积累， cpu 终于具备了量产条件。第二个是需求倒逼， ai 数据中心的算力规模正在疯狂扩张。 英伟达的机柜从八卡、三十六卡、七十二卡，二零二六年中就要上一百四十四卡，机柜整个集群规模也从几千卡万卡迈向十万卡级别。 但问题来了，传统铜栏太重太粗，布线困难，可插拔光模块效率又太低。英伟达急了，必须用更高贷款、更低功耗、更紧凑的方案。 cpu 成了刚需，不再是可选项。换句话说，不是技术等到的需求，而是需求逼着技术提前成熟。 三、 c p o 的 市场空间有多大？看一台交换机的价值拆解。以英伟达即将放量的 c p o 交换机为例，整机售价约十三万美元，组装成本七到八万美元。里面最值钱的是什么？光引擎占总成本百分之四十以上，单台价值三到三点五万美元。 其他关键部件包括 fao 约七千美元，外置光源一点二万美元，占比百分之十五。无源器件如 shippo box、 n p o 合计约一万美元。 还有 fiber shaper、 非均匀透镜等小件，占百分之五。整条产业链价值量高度集中，技术壁垒极高，一旦量产，利润弹性巨大。四、 a 股谁有机会？ 这些公司以卡位核心环节随着 c p o 从概念走向量产，整个光通信产业链的价值重心正在发生迁移，从可插拔光模块向集成化、高密度、低功耗的 c p o n p 架构引进，而在这场技术改革中， 一批 a 股公司凭借多年技术积累和前瞻布局，已经成功切入全球头部客户的供应链卡位 c p o。 核心环节。 一光引擎整机心脏价值占比超百分之四十。光引擎是 c p u。 交换机中最核心、技术壁垒最高的部件，直接决定传输速度与能效比。目前，中际旭创和新益盛不仅是传统八百 g 一 点六 t 光模块的全球龙头，更是 c p u 光引擎研发的主力军 中。继续创深度绑定英伟达、微软 mate 等 ai 巨头，二零二五年已向客户送样 c p o 光引擎样品，并参与台积电 ko s c p o 联合开发项目。新益盛在硅光加薄膜泥酸里混合集成方案上取得突破，其 c p o 原型产品在两百二十四 g 一 类测试中表现优异， 有望成为博通、谷歌的二级供应商。此外，天福通信作为上游光气件平台型厂商，提供 f a u l p d 等关键子部件，是光引擎不可或缺的幕后英雄。元杰科技则聚焦两百之一 m l 激光器芯片，为 cpu 提供高速光源新动力。 二、 fao 精密对准的关键接口 fao 负责将数十甚至上百根光纤精准对准光芯片上的微米级光深，对精度要求极高。目前全球能稳定量产 fao 的 厂商屈指可数。天福通信国内 fao 龙头 已实现一点六 t c p o 用 fao 小 批量交付量率超百分之九十。聚光科技依照其光场云化加微透镜技术，在 fao 藕合效率上具备独特优势。光库科技在保偏 fao 领域有深厚积累，适用于高稳定性 c p o 场景。三、外置光源 c p o。 的 能量泵 由于 c p o 采用分离式光源架构，外置激光器成为关键组建，单台价值约一点二万美元。圆结科技两百 g 一 幕 l 芯片已通过头部客户验证，是国内少数量产高速光芯片的企业。光库科技布局窄线宽 d f b 激光器，适用于相干 c p o。 系统。 永鼎股份通过子公司永鼎光电子切入光芯片封测，同时布局高温超导与光通信双赛道，具备携同潜力。四、无源光器件看似配角，实则不可或缺，包括 shippo box、 n p o。 连接器、非均匀列透镜等，虽然单价不高，但直接影响信号完整性与散热效率。 天福通信几乎覆盖所有无源器件品类，是一站式解决方案提供商。太辰光至上科技专注 n p o 高密度连接器， 已进入国内 ai 服务器厂商供应链。亨通光电凭借光纤预制棒加光缆加器械一体化能力，在 c p u 配套光缆和布线系统上具备成本优势。特别提醒，传统光模块厂商不是被替代者，而是领跑者。市场一度担心 c p u 会颠覆可插拔光模块厂商，但现实恰恰相反， 正是这些龙头凭借制造经验、客户关系和资本实力，率先完成了 c p u。 技术转型。所以你看 c p u 这波不是题材少做， 而是实打实的产业拐点，谁卡位核心环节，谁就吃满这轮技术红利。如果你觉得今天的内容有干货，记得点赞、转发并点个关注，我会每天盯盘，加深挖产业链，第一时间带你看清下一个主生浪在哪里。评论区告诉我你最看好哪家 c p u 核心标的。

存储加 c p o 国内十佳优秀企业一、德明利作为企业级存储模组龙头公司，主攻 ai 服务器与数据中心相关存储场景，当前业绩呈现快速增长趋势。 在技术布局上，公司手握 v c s e l 光芯片核心资源，产品可适配四百 g 光模块，以深度切入 c p o 产业链，形成存储加光通信协调优势。 二、聚光科技，主营半导体激光元气件业务，在存储端重点布局金源退火模块，其产品精准匹配 h p、 m n、 n d 等存储器件的扩展需求。海外布局方面，新加坡厚道产线已顺利落地， 在 c p u 领域，相关光模块、元气件已实现批量交付，带动光通信业务收入高速增长。三、场电科技， 国内头部集成电路封测企业，封测服务覆盖 drm 等各类存储芯片，其中存储业务同比增速表现亮眼。技 术突破方面，公司 xdpoi 工艺归光引擎已完成测试并实现客户交付， cpo 技术成功达成商业化突破，成为封测领域技术领先的代表企业之一。 四、通富微电存储风测领域稳居国内第一梯队，与长兴存储保持深度绑定合作关系，且持续推进产能扩张。 在 c p o 技术研发上，二零二五年上半年取得关键突破，相关产品已顺利通过初步可信测试，为后续商业化落地奠定基础。五、华天科技 在先进封装领域处于国内领先地位，业务覆盖存储、 ai、 芯片等多个高景气领域，与长新存储维持稳定合作。核心技术方面，公司掌握 c p o 核心技术一点六 t c p o 模组已完成试样，同时推进产能扩容，成功切入英伟达供应链体系。 六、科享股份深耕高密度 p c p 领域，高阶产品量产技术成熟，以批量应用于内存条等存储相关产品。 在光模块与 c p o。 布局上，四百 g 光模块产品实现小批量交付，八百 g 产品进入客户测试阶段，凭借 p c p。 核心优势，顺利跻身 c p o 产业链。 七、利昂威核心业务聚焦半导体硅片与射频芯片，在存储电路硅片领域，十四纳米以上技术已趋于成熟，成功切入长江存储、长芯存储等头部存储企业供应链。 子公司溧阳东新布局 v c s e l 芯片业务，产品可应用于 cpu 领域，目前该板块营收占比有待进一步提升。八、南亚新材主营覆铜板与粘结片产品， 其存储类 i c。 载板材料可广泛适配 d r n m、 n a n、 d h b m 等各类存储旗舰已进入长江存储供应链。针对 c p o。 与光模块领域，公司针对性研发一点六 t 光模块及 c p o。 封装材料，产品效能优异，能够有效提升 c p o。 相关产品良率。 九、生意科技覆铜板与 pcb 核心供应商，其封装用覆铜板已批量应用于存储芯片领域，适配三、 d n 的 高端封装需求。 在高频、高速覆铜板领域，产品可满足八百 g 及以上光模块 cpo 的 信号传输需求，目前已实现客户供货，成为光通信与存储封装领域的关键材料供应商。 十、沃格光电聚焦光电玻璃与光器械业务核心技术，玻璃机 t g v 技术可适配存储 chiplet 封装需求， g c p 载板联合存储企业共同开发。 在 c p o 与光模块推进上，公司携手头部企业推进一点六 t 及以上光模块落地，玻璃机载板已实现小批量送样，同时同步参与 c p o 技术研发，在细分领域具备独特技术优势。记得点赞、收藏关注，下期带你扒更多赛道核心逻辑，咱们下期见！

别的高位股都跌，为什么 c p o 又开始大涨？周五的这个上午啊，行情出现了一个较大幅度的下跌，不管大盘股、小盘股啊，题材股、科技股，呃，在周五上午都有一波大的跳水，市场走势也比较危机，但是在关键时刻呢， 科技股里面的 c p o 啊，带动了这个科技股的反弹，在一定程度上稳定了这个大盘。 那么有人就问了，这个为什么 c p u 又开始大涨？像这么高位的板块，别的高位股都跌，为啥这个高位的 c p u 不 跌啊？其实呢，这个 c p u 板块最近一个月都没怎么涨，一直处于调整的，那它大涨的原因，这个应该是从 周三的时候有一个消息啊，周三什么消息呢？就是美国那边的一个 maker 公司跟美国的一个康宁公司，康宁公司是专门做这个光模块，光通信，光西安的这么一家公司， 那么下了六十美元订单，分五年完成这六十亿美元。这个事情呢，引发了市场的一个极大的这个关注啊，也包括这个美股的这个康宁公司啊，包括整个这个光通信板块都大涨啊，台湾市场已经大涨两天了， 哎，它跟 cpu 有 什么关系呢？这里面再强调一下，就是高密度光纤是目前数据通信市场，就是数据中心必不可少的数据传输的这么一个产品，它的一些特点就是，呃低功耗啊，低损耗，高密度性啊，一台这个 呃数据中心的这个 cpu 交换机里面大概有上千根这个光纤，所以它必须高密度集成啊，不然的话它根本放不下。 那么 cpu 加这个高密度光纤，这是被认为现在市场中数据通信最好的一个解决方案，只要随着 ai 算力中心的不断发展，走到这一步就是必然。 呃，最好的一个解决方式，而且它还很省电。那么在这种情况之下， mike 向这个康宁公司下了这六十亿美元的这个订单， 就引发了市场的一个猜想，肯定是 c p u 这个交换机这个技术马上就开始上量了啊，就是一些大厂开始尝试性的布局这种未来的这个数据中心的解决方案。 所以因为受此这个消息影响，整个 c p u 板块即在周三的时候就动了，但是可惜的是它没起来，因为 那天的行情啊，就是市场中都集中在白银、黄金、油色这些品种上面去，就超短线，有点像前一段时间商业航天大涨的时候，也压制了人形机器人的行情，是一个道理的说，这次又把他们给压下去了， 然后周四的时候，黄金白银继续强势啊，又他们又调整了一下啊，尤其是下午的时候，这个白酒消费又给拉起来了，一下子就把做科技的资金就搞的没有办法啊， 整体掉了。但是周五的这个上午啊，这些资金就重新超回来了啊，重新超回来了，打的还是先打的高密度光纤的这个个股，先打到涨停，再然后就拉起了这个 c p o。 呃，专门做 c p o 的 这个公司，目前上市公司有五家是比较纯的啊，去年因为有不少做这个 c p o 这个产品的，它都做光模块，在去年光模块那个行情里面，他们都涨了，所以这次 c p o 他 们就不积极，但是 好多公司它不是做光模块，它就是做 c p o 这个技术架构里面的一个产品，你比如说高密度光纤啊， m p o 还有这个偏保偏保光纤啊，光背胶板啊等等这些，那么这些在去年它就 没有业绩提升啊，也没有太大的上涨，所以今年重点这个 c p u， 那 么三月份呢，英美达会召开它的这个大会，那么因为今年没有推出新的芯片，所以大家基本聚焦在去年开发出那个芯片叫 robin， robin 配套的就是 c p u 交换机， 这就是市场中啊， c p u 这板块大涨啊，带动了整个这个科技点就起来了啊，也算是市场中从超短风格又切回到了科技主题风格， 这是第一个原因。第二个原因什么呢？我们从技术上来看啊，元旦之后就这个 c p u 光模块， 呃，算力硬件没涨啊，一直是调整的，每次要涨肯定是被短线板块给压住，实际上他这是一个也有不涨的情绪在里面啊，就是我经常跟大家讲，就是现在市场就是个主线轮动的行情， 大涨的，你不用去追啊，你只需要耐心去低吸调整的那个主线啊，用不了多久他就会 重新轮回来，他要进行这个上涨，我认为这是技术上的一个补涨行为，也是属于这个正常的啊。那第三个原因呢？就是高密度光纤涨价啊，从去年四季度开始， 高密度光纤就开始这个价格大涨啊，到目前为止价格平均涨幅百分之八十， 这也就是为什么 maker 他 就提前五年锁单了，就是锁量啊，不锁价把这个量供应满足我，因为大家 在这个今年都遇到了一个，就是存储芯片暴涨，哎，不管你涨多少钱，你买不到，他没有那么多的产能， 所以现在这个高密度光纤这块呢，他的扩产周期也挺长，十八到二十四个月，就一年半到两年。 那么也如果说你现在不去锁单的话，还有可能当你去市场上现去买的时候，你给多少钱你买不到这些货，它没有产能，这是现在目前整个 ai 算力里面严重出现的问题，一个趋势就开始了，到处都在涨价，就是因为供应量供不上去，供需失衡了。 那么同理啊，就整个光通信产业链里面，像光芯片这早就缺货了，二零二零年缺口至少百分之三十，然后还有光隔离器，现在要到的高密度光纤后面很可能通信里的各个环节都可能面临着紧张的问题，导致一些大厂啊，大金主就得提前给这些 工厂下单啊，提前锁定把这个单子拿下，所以整个市场是非常兴旺的啊。以上三点就是啊 c p u 板块，光通信板块整体大涨暴涨的一个基本原因。